text: COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS Bruselas, 12. 04. 1996 COM(96) 79 final 96/0055 (COD) Informe sobre la aplicación de la Directiva 90/88 Propuesta de DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO que modifica la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88) relativa a la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de crédito al consumo (presentados por la Comisión) I. Introducción y resumen II. La fórmula matemática incluida en la Directiva 90/88/CEE 1. 2. 3. 4. Cálculo del tipo de interés simple Interés compuesto anual El período de capitalización de un año La fórmula CE a) b) Valor actual Suma de los diferentes cálculos: el símbolo £ III. El cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en los Estados miembros de la CE y otros miembros del EEE 1. 2. 3. 4. Consideraciones generales a) b) El interés y el porcentaje anual de cargas Definiciones verbales del porcentaje anual de cargas financieras financieras La aplicación de la fórmula CE El cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en Alemania y Francia a) b) c) El método alemán El método Comparación entre la fórmula CE y los métodos alemán y francés Argumentos a favor de la fórmula CE francés IV. Elementos del coste que deben incluirse en el cálculo a) b) Elementos del coste Situación en los Estados miembros V. Otras cuestiones 1. 2. 3. La denominación del porcentaje anual de cargas Redondeo financieras Definiciones de tiempo VI. Conclusiones v recomendaciones Anexos: I II III Artículos 1 y 1 bis de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88) Legislación nacional que transpone la Directiva 90/88 Las diferentes fórmulas en uso (alemana, francesa, finlandesa) 4 1 4 5 5 7 9 9 10 11 11 11 12 13 14 15 17 18 21 23 23 23 30 30 33 34 36 38 41 47 I. Introducción y resumen 1. El 22 de febrero de 1990, el Consejo adoptó la Directiva 90/88, que modifica la Directiva 87/102 relativa a "la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de crédito al consumo". Esta Directiva entró en vigor el 31 de diciembre de 1992. 2. En virtud de la letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva modificada, la Comisión: "presentará al Consejo un informe con una propuesta que permita, a la vista de la experiencia, aplicar una fórmula matemática comunitaria única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras". De conformidad con dicho artículo, el Consejo, "por mayoría cualificada y basándose en la propuesta de la Comisión, decidirá antes del 1 de enero de 1996". Antecedentes1 3. La Directiva 87/102/CEE, relativa a la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de crédito al consumo2, que constituye la primera directiva sobre esta cuestión, introdujo un principio según el cual debía adoptarse un método uniforme para el cálculo del "porcentaje anual de cargas financieras". Pese a la adopción del principio, no se especificó el método que debía utilizarse. Tras el debate con los expertos gubernamentales, la Comisión presentó una propuesta de directiva3, posteriormente modificada4, para regular no sólo los aspectos matemáticos, sino también los elementos que debían considerarse en el cálculo. La Directiva 90/88 fue adoptada por el Consejo el 22 de febrero de 1990. En ella se establece un método CE para calcular el "porcentaje anual de cargas financieras" en los créditos al consumo y se definen los elementos del coste del crédito que deben tenerse en cuenta en el cálculo, indicando los gastos que no han de tomarse en consideración5. 4. Cada Estado miembro debía garantizar, al menos, la utilización en su territorio de una fórmula matemática única para el cálculo del "porcentaje anual de cargas financieras". Los Estados miembros que antes del 1 de marzo de 1990 aplicaban fórmulas matemáticas diferentes a la propuesta fueron autorizados a seguir utilizándolas durante un período transitorio hasta el 1 de enero de 1996. 5. La Directiva 90/88 se incorporó al Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo (EEE) y, por tanto, el presente informe se refiere a Islandia, Liechtenstein e Noruega, así como a los 15 Estados miembros de la Unión Europea. Para más información sobre los antecedentes de las Directivas 87/102 y 90/88, véase el capítulo 2 del Informe sobre la aplicación de la Directiva 87/102: COM(95)l 17 de 11. 05. 95. DO L42 de 12. 2. 87, p. 48 DOC155 de 14. 06. 88, p. 10 DOC155 de 23. 06. 89, p. 4 Considerando 3, Directiva 90/88 1 6. A fin de cumplir la obligación que se le impone en la letra b) del apartado 1 del artículo 1 bis de presentar al Consejo "un informe con una propuesta" que permita aplicar de forma definitiva una fórmula matemática comunitaria única para el cálculo del "porcentaje anual de cargas financieras", la Comisión contrató con un consultor experto en matemáticas financieras la realización de un estudio de la aplicación de la Directiva 90/88 en los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE6. Asimismo, entre abril de 1995 y enero de 1996 se celebraron reuniones y se mantuvieron contactos con expertos gubernamentales. Sobre la base del estudio mencionado, de otros estudios sobre la transposición de la Directiva a las legislaciones nacionales7 y, en especial, de los resultados de los contactos mantenidos con los expertos referidos, la Comisión presenta este informe acompañado de una propuesta de directiva8 que permitirá, a la vista de la experiencia, aplicar una fórmula matemática comunitaria única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras". 7. Aunque la Directiva exige una evaluación y un informe que permita, "a la vista de la experiencia, aplicar una fórmula matemática comunitaria única. ", la adopción de esta medida requiere la consideración de otras cuestiones al margen de dicha fórmula para definir una aplicación uniforme de la misma. Conclusiones del informe9 8. La transposición de la Directiva ha concluido en la mayoría de Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE. La fórmula incluida en el Anexo II se, utiliza actualmente en todos estos Estados, con la excepción de Alemania, Francia10 y Finlandia. 9. En lo que respecta a la definición verbal del "porcentaje anual de cargas financieras" (PACF), es necesario realizar ciertas modificaciones lingüísticas de las versiones inglesa y griega de la letra a) del apartado 1 del, artículo 1 bis. 10. Una vez efectuada la transposición de la Directiva por los Estados miembros, se advierte que los elementos incluidos en la denominación no son idénticos, aunque tal identidad sería deseable en la práctica por razones de transparencia. No obstante, teniendo en cuenta el gran las esfuerzo dedicado a la comunicación a los consumidores del significado de denominaciones actualmente utilizadas en cada Estado miembro, no parece apropiado proponer un cambio de los términos empleados en las distintas lenguas. En cualquier caso, debería considerarse la inclusión de un rasgo común que permitiese a los consumidores, Estudio del método de cálculo del PACF en los Estados del EEE, contrato AO 2600/94/000101. Disponible en la DG XXIV. Véase la nota a pie de página 3 de la COM(95)117, * Aunque en la letra c) del apartado 5 del artículo 1 bis se indica que el Consejo "decidirá", no se trata de una "decisión" en el sentido en que la define el artículo 189 del Tratado, sino de una directiva, puesto que su objetivo es exigir a los Estados miembros la modificación de sus legislaciones. Para más información al respecto, véase la Exposición de motivos de la propuesta de directiva. Véase el capítulo VI Véase el Anexo II de este documento 9 10 sobre todo en situaciones trasfronterizas, reconocer estos términos como equivalentes a los aplicados en sus propios Estados miembros. Una vez debatida esta cuestión con expertos gubernamentales y de acuerdo con los principios de proporcionalidad y subsidiariedad, se propone la utilización de un símbolo que se añada a la denominación existente. Esta medida no dará lugar a una modificación de los términos utilizados en cada lengua y sólo exigirá un reducido coste adicional de transposición. 11. En cuanto a la fórmula matemática, se ha confirmado que la incluida en la Directiva 90/88 es la única correcta y, por tanto, se recomienda su asunción y difusión general en los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE. 12. Por lo que se refiere a los elementos del coste que deben considerarse al calcular el porcentaje anual de cargas financieras, la transposición de la Directiva ha dado lugar a una situación caracterizada por la existencia de un nivel mínimo armonizado de protección a los consumidores de los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE. Puesto que éstos han comunicado pocos problemas relacionados con su aplicación y las diferencias resultantes son, por propia naturaleza, mínimas, no se propone la modificación de la lista de excepciones recogida en el apartado 2 del artículo 1 bis. 13. En consecuencia, al presente informe se adjunta una propuesta de directiva en la que se plantean las siguientes modificaciones de la Directiva 90/88: - obligación de añadir a la denominación "porcentaje anual de cargas financieras" un logotipo común (símbolo) que será idéntico en todos los Estados miembros - supresión del apartado 5 del artículo 1 bis, para anular la medida transitoria y eliminar las referencias al presente informe y a la propuesta legislativa asociada al mismo - supresión del apartado 3 del artículo 1 bis, ya que la medida en él contemplada no ha sido adoptada por ningún Estado miembro11 - inclusión en el Anexo II de. la Directiva de la obligación de redondear los porcentajes en la segunda cifra decimal y modificación pertinente del Anexo III - inclusión en el Anexo II de la Directiva de la obligación de utilizar años de 365 o 366~días y modificación pertinente del Anexo III - modificación lingüística de las versiones en inglés y en griego de la letra a) del apartado 1 del artículo 1 bis de la Directiva 14. Las propuestas de modificación de otros aspectos significativos de la Directiva 90/88/CEE se considerarán junto con las posibles propuestas que se planteen sobre la base de los resultados de la consulta relativa al Informe sobre la aplicación de la Directiva 87/10212. 11 Los Estados miembros no han planteado objeciones a esta propuesta en la reunión de abril de 1995 (apartado 6 anterior) ni en fecha posterior. 12 Véase la nota a pie de página 1. IL La fórmula matemática incluida en la Directiva 90/88/CEE 15. La Directiva 90/88 introduce un método común para el cálculo del "porcentaje anual de cargas financieras" respecto a la obligación de informar sobre el j>recio del crédito al consumo que ya se contemplaba en la Directiva 87/102/CEE. Con ello se pretende que dicho porcentaje constituya un elemento comúnmente definido y reconocido de la información sobre el precio del crédito al consumo, permitiendo la comparación de éste y de las diferentes formas de crédito al consumo en toda la CE. 16. En la Directiva se definen el procedimiento matemático para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, así como los elementos del coste que deben incluirse en el mismo13. Además, se exponen varias hipótesis respecto a ciertas formas de crédito al consumo, como los créditos sin un cuadro de amortización definido, en los que no se ofrece toda la información necesaria para estimar el porcentaje anual de cargas financieras al celebrarse el contrato. 17. La definición de "porcentaje anual de cargas financieras" es la siguiente: y "el coste total del crédito al consumo, expresado en un porcentaje anual sobre la cuantía del crédito concedido y calculado de acuerdo con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1 bis"14 "el porcentaje anual de cargas financieras, que es aquel que iguala, sobre una base anual, el valor actual de todos los compromisos (préstamos, reembolsos y gastos) existentes o futuros, asumidos por el prestamista y el consumidor, se calculará de acuerdo con la fórmula matemática que figura en el Anexo II". 15 18. Esta definición verbal se expresa en la definición matemática incluida en el Anexo II de la Directiva. En dicho Anexo II se aclaran, en términos matemáticos, las obligaciones que se igualarán en sus valores actuales a través del porcentaje anual de cargas financieras. 19. Todas las fórmulas matemáticas utilizadas actualmente en los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE para estimar el porcentaje anual de cargas financieras derivan en esencia de los mismos principios del cálculo de intereses16. Las variaciones nacionales que han dado lugar a diferentes formas y resultados de las fórmulas aplicadas no tienen un origen matemático, sino que obedecen a la disparidad de hipótesis consideradas en los cálculos en ciertos Estados miembros. Si las hipótesis fuesen iguales, los resultados coincidirían. 20. Es necesario explicar aquí, en términos matemáticos sencillos, el funcionamiento de las reglas matemáticas para comprenderlas y, lo que es más importante, entender las otras Véase el capítulo IV. Letra e) del apartado 2 del artículo 1 de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88). Letra a) del apartado 1 del artículo 1 bis de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88). Anexo III del presente informe. formas de cálculo (métodos alemán, francés y finlandés17) que han dado lugar a la obtención de resultados dispares como consecuencia de las diferencias entre las hipótesis de partida. 1. Cálculo del tipo de interés simple 21. El precio de un crédito se define mediante la combinación de tres factores: el capital prestado los gastos o costes aplicados el período de tiempo de que dispone el prestatario para utilizar el capital (AK) (CK) (tK) 22. Por tanto, el tipo de interés se expresa a través de la ecuación: Gastos (CK) Capital (AK) * Tiempo (tK) 23. Suponiendo que el tipo de interés se expresa en tantos por ciento (%) y tomando un período de tiempo de 1 año (p. a. ), se tiene que: i %p. a. = Gastos (CK) * 100 * 1 año Capital (AK) * Tiempo (tK cn aflos) 24. Si el tiempo se calcula en meses, debe sustituirse "1 año" por "12 meses" en el nominador. Así, 130,66 ecus respecto a un préstamo de 1. 000 ecus a un año corresponden a un tipo de interés de 130,66 * 100/ 1. 000 * 1 = 13,066 % p. a. 2. Interés compuesto anual 25. En la fórmula del apartado 22 (coste dividido por capital y tiempo) no se considera la capitalización. Aunque los bancos siempre reciben sus intereses al final del período de contratación del crédito, un banco que reciba pagos por intereses antes del final de dicho período puede reinvertir este dinero y obtener así intereses adicionales. De este modo, los gastos reales en el ejemplo propuesto no ascenderían únicamente a 200 ecus después de 18 meses, sino que también habría que sumarles el 13,333 % de 130,66 ecus (menos la cuantía que tuviese que abonar el prestatario por pronto pago). 17 Finlandia se ha acogido a lo previsto en la letra a) del apartado 5 del artículo 1 bis para seguir aplicando una fórmula distinta a la propuesta en la Directiva. Una vez que se confirme la utilización de una fórmula única para toda la CE, está dispuesta (de acuerdo con las declaraciones de sus representantes gubernamentales) a adoptar ésta. La excepción no obedece a razones de principio, sino a la necesidad de evitar la promulgación de dos leyes posiblemente diferentes en un breve período de tiempo. La legislación finlandesa exige la divulgación de la TAEG. 26. Por tanto, el tipo de interés simple no refleja el coste real y genera unos gastos superiores a los que el consumidor había aceptado. En otras palabras, los porcentajes anuales de cargas financieras de diferentes contratos de crédito al consumo no son comparables si no se prevén en éstos períodos de capitalización de intereses de igual duración. 27. Tomando el primer ejemplo propuesto en el Anexo III de la Directiva, en el que la duración del préstamo no es de 1 año, sino de 18 meses, con gastos de 200 ecus, la fórmula simple*tradicional produciría el siguiente resultado: 200 * 100 * 12 = 13,333 %p. a. 1. 000 * 18 28. No obstante, en dicho ejemplo se indica que el resultado sería 13,066 % p. a. La razón de esta diferencia se debe a que los contratos de crédito para diferentes períodos de tiempo no pueden compararse entre sí si no se adopta una decisión uniforme sobre el tratamiento que debe darse a los intereses devengados después de un cierto período. Utilizando términos de matemáticas financieras, la cuestión consiste en decidir en qué momento deben "capitalizarse" los intereses. 29. Por tanto, la definición de un tipo de interés referido a 1 año no sólo significa su expresión en todos los casos como "p. a. " (lo que implica que el tipo de interés general de un crédito se divida por el número de meses y se multiplique por 12), sino que debe adoptarse uniformemente un período de capitalización de 1 año. La fórmula propuesta en la Directiva 90/88 y utilizada en la mayoría de Estados miembros (en adelante denominada fórmula CE) cumple tal condición. El método francés no la contempla en absoluto, dando lugar así a períodos de capitalización arbitrarios que, en la práctica, tienen una duración de un mes. En la "norma del 360" alemana, se considera, en principio, un período de capitalización de 1 año, si bien se producen desviaciones en todos los casos en que el interés debe calcularse para períodos inferiores, sobre todo si la duración del crédito no equivale exactamente a lo más años completos. Tales desviaciones se deben a la imposibilidad de calcular tipos de interés con un período de capitalización de 1 año a través de la formula simple referida en el apartado 22. 30. Se ha criticado la complejidad de la fórmula CE y la necesidad de conocimientos técnicos al respecto. En este contexto, cabe señalar que la fórmula simple sólo puede utilizarse para un período durante el cual el capital prestado permanezca constante. En el caso de créditos que prevén reembolsos mensuales, el cálculo preciso del porcentaje anual de cargas financieras exigiría la aproximación de un gran número de cálculos diferentes que, aunque simples en sí mismos, requerirían tal grado de reiteración que obligaría también a utilizar asistencia técnica. 31. Como se mostrará más adelante, la fórmula CE que ya se aplica con éxito en la gran mayoría de Estados miembros representa tan sólo una forma más desarrollada de otras anteriores (que permite tener en cuenta más variables) y su idoneidad y precisión superan las de otros métodos utilizados actualmente. 3. El período de capitalización de un año 32. Puesto que la capitalización forma parte del cálculo del interés, es necesario "conocer" el tipo de interés para utilizar la fórmula simple (para estimar ese tipo de interés), ya que los intereses devengados el primer año deben añadirse al capital que generará intereses el período posterior (en nuestro ejemplo, en los seis meses restantes de un crédito de 18 meses de duración). El tipo de interés no puede seguir obteniéndose directamente y debe calcularse como una tasa de crecimiento (i) del capital inicial. 33. Así, un tipo de interés del 13,066 % aumenta en un (1 + i) del capital inicial (1 +0,13066) = 1,13066 1. 000 ecus generan 1. 000 * (1 + 0,13066) = 1. 130,66 ecus en un año. 34. Este resultado también se conoce como "valor futuro" de un capital, puesto que describe la tasa de crecimiento una vez transcurrido cierto período de tiempo. Asimismo, la cuantía puede considerarse como "crecimiento", no como "interés", ya que aquél puede calcularse con facilidad. El interés es la diferencia entre el capital inicial y su valor futuro después de este crecimiento. 35. En el caso de un crédito reembolsado en su totalidad después de dos años, puede obtenerse el mismo resultado con la fórmula CE y con las fórmulas francesa o alemana. Estos dos últimos métodos aplican la fórmula simple en dos pasos: Año 1 Capital, Año 2 Capital2 = = Capital + (Capital * i) Capital + (Capital * i) + [Capital + (Capital * i)] * i En el ejemplo anterior, los 147,73 ecus(= 0,13066 * 1. 130,66 ecus) de intereses del segundo año deben añadirse a los 1. 130,66 ecus del primero, produciendo un resultado de 1. 278,39 ecus. 36. Con la fórmula CE únicamente se simplifican las ecuaciones de un modo habitual utilizando álgebra básica: Capital, Capital2 = = (1 + i) * Capital (1 + i) * (1 + i) * Capital = (1 + i)2 * Capital Esta formulación sencilla es directamente calculable con la ayuda de calculadoras u ordenadores, utilizando la forma exponencial de la misma fórmula. En el ejemplo, (1 + 0,13066)2 * 1. 000 ecus = 1. 278,39 ecus. Análogamente, después de tres años la fórmula sería (1 + i)3 y después de t años, quedaría como capitalt = capital * (1 + i)1. 37. En definitiva, las distintas fórmulas permiten obtener el mismo resultado, aunque la fórmula CE constituye el método más sencillo. No obstante, su ventaja principal no consiste en esta simplicidad; la fórmula también puede aplicarse a fracciones de un año, ya que la expresión correcta de "t" en años es "t/1", lo que significa que t representa un período de capitalización de 1 año. Si se expresa t en meses, podrá escribirse como "^JIT. 38. Un capital de 1. 000 ecus prestado a un tipo del 12 % p. a. con vencimiento a 6 meses aumentará como sigue: capital6 = 1. 000 * (1 + 0,12)6/l2 = 1. 000 * 1,121/2 = 1. 058,300252 ecus. Del mismo modo, en lugar de 6/12, podría utilizarse el exponente 182/365 capital182 = 1. 000 * (1 + 0,12)182/365 = 1. 058,1362418. 39. Un tipo de interés del 12 % p. a. genera unos intereses de 58 ecus en un período de seis meses si éstos se capitalizan anualmente. Aunque 58 ecus es una cifra inferior al 50 % de los intereses que se habrían obtenido en 1 año, porque se han desembolsado antes de lo previsto en el período de capitalización, el banco puede invertir esos 58 ecus al 12 % en los restantes 6 meses, logrando un valor futuro de 2 ecus que iguala los 60 ecus por seis meses que se habrían alcanzado si se hubiese capitalizado al final del período (1 año). Este resultado no puede obtenerse con los antiguos métodos de cálculo aún vigentes en Francia y Alemania. 40. Aplicando el método alemán, un capital de 1. 000 ecus prestado a un tipo del 12 % p. a. generaría exactamente 60 ecus en 6 meses. Si se consideran fracciones de un año, la forma simple no permite obtener un resultado o éste se basa en la desviación respecto al período de capitalización de 1 año, es decir, en su reducción a 6 meses en este caso. En lugar de p. a. , sería más apropiado referirse al tipo de interés como del 6 % semestral. 41. De hecho, en el método francés se prevé que un tipo del 6 % semestral pueda multiplicarse por 2 para obtener el porcentaje anual de cargas financieras. Por tanto, el período de capitalización en Francia se considera poco importante y puede adaptarse arbitrariamente a través de la fijación de períodos de reembolso (que en el caso del crédito al consumo suelen ser mensuales). Así, en el método francés suele utilizarse un período de capitalización mensual. 42. En cambio, en Alemania es obligatorio aplicar un período de capitalización anual. No obstante, para evitar el cálculo exponencial, se permite el incumplimiento de esta norma en lo que respecta al último año de vigencia del crédito si éste no comprende exactamente 12 meses. Por tanto, los métodos alemán y francés de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras adolecen de precisión cuando se trata de contratos de crédito al consumo de duración inferior al año. Los resultados obtenidos en los dos métodos difieren entre sí de forma significativa si la duración del contrato es superior al año19. 43. Teniendo en cuenta que en la Directiva 90/88/CEE se indica explícitamente la necesidad de utilizar una fórmula única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, a fin de facilitar la comparación entre las ofertas de crédito en los distintos países, las condiciones de cálculo deben ser uniformes. Una de las más importantes se refiere a la obligación de calcular dicho porcentaje sobre la base de un mismo período de capitalización de 1 año. 18 19 Este resultado difiere ligeramente del anterior, porque 182/365 no equivale con exactitud a 1/2. Véase la tabla del apartado 86. 8 44. Sólo la fórmula matemática propuesta en la Directiva 90/88, utilizada en la mayoría de Estados miembros, cumple tal condición y permite obtener porcentajes anuales de cargas financieras comparables. 4. La fórmula CE 45. La forma20 más sencilla de esta fórmula matemática es AK. = AK * (l+i)« donde AK. AK i t es el préstamo inicial, aumentado con la totalidad de gastos e intereses acumulados al final del período de duración del crédito es el préstamo inicial es el tipo de interés p. a. (no expresado en porcentaje) es la duración del préstamo 46. La fórmula podría haberse aproximado más a la interpretación jurídica tradicional si en la Directiva se hubiese hecho hincapié en el coste total (C) de un crédito y no en su "valor actual", aunque el significado matemático no habría variado. Utilizando el coste total (C), la fórmula quedaría: Capital ampliado + Coste total AK + C = = Capital ampliado, multiplicado por la tasa de crecimiento en el período AK * (1+i)1 47. El porcentaje anual de cargas financieras es el factor que representa el crecimiento de un capital inicial, teniendo en cuenta el conjunto de gastos de un período de tiempo determinado y con la capitalización anual de intereses expresada a través de un porcentaje anual. El cálculo se basa en períodos de tiempo reales, registrando con precisión diaria los préstamosr reembolsos y gastos abonados y cargados al deudor. Por tanto, a efectos de precisión, los resultados deben redondearse en la segunda cifra decimal y han de utilizarse años de 365 días21. a) Valor actual 48. El valor actual de todos los reembolsos y gastos en un crédito al consumo suele equivaler al préstamo inicial. Esta equivalencia significa que, si se resta el conjunto de los gastos expresados por la tasa de crecimiento, se obtiene el principal (el capital original). En la mayoría de los cálculos normales, como ponen de manifiesto los ejemplos del Anexo III de la Directiva 90/88, bastaría con aplicar la fórmula anterior. No obstante, cuando se producen desviaciones en la práctica, es decir, si se paga el préstamo con posterioridad a 20 21 En la práctica, en esta forma no se tienen en cuenta plenamente el conjunto de elementos que intervienen en una transacción. Véase la tabla del apartado 125. la fecha fijada en el contrato a tal efecto (o, para ser más precisos, a la fecha en que se calcula el interés devengado), la cuantía del préstamo incluirá los intereses. Por tanto, debe utilizarse el valor actual del préstamo para el cálculo. La expresión de la fórmula CE en la que se tiene en cuenta esta condición es: AK AK O+O1 (i+O1- Si el préstamo se paga al comienzo del cálculo, t es 0 b) Suma de los diferentes cálculos: el símbolo £ 49. En la mayoría de los contratos de crédito al consumo no se prevé un reembolso íntegro en el momento del vencimiento, sino el pago a plazos. 50. Como en la fórmula antes mencionada iy en las fórmulas simples utilizadas en Francia y Alemania) se presupone un capital generador de intereses constante para "t", cada crédito debe dividirse en tantas operaciones de crédito como cambios se produzcan en dicho capital. 51. Por tanto, el porcentaje anual de cargas financieras sólo será correcto si se utiliza del mismo modo en todos los cálculos y la suma del conjunto de valores actuales © equivale a la suma de los valores actuales de los préstamos o si el crecimiento del préstamo expresado como una tasa de crecimiento única iguala a la suma de los gastos y costes incurridos, ya sea en el presente o en el futuro. 52. Ésta es la fórmula recogida en la Directiva, en la que el símbolo ¡T indica que deben sumarse los distintos cálculos. También es la fórmula utilizada en los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE, con la excepción de Alemania, Francia y Finlandia. 10 III. El cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en los Estados miembros de la CE v otros miembros del EEE 1. a) Consideraciones generales El interés y el porcentaje anual de cargas financieras 53. Los prestamistas calculan y denominan el precio de los créditos de muy diversas formas22. Aunque se han adoptado ciertas directrices generales relativas al modo de cálculo de los gastos de los créditos al consumo, las definiciones distan de ser uniformes. Habitualmente, los prestamistas distinguen entre los "costes fijos" (que exigen un pago puntual), como las comisiones y los gastos, y "los intereses" (costes variables o temporales, que comprenden los gastos que aumentan a lo largo del período de duración del crédito). Algunos bancos conceden más importancia a los tipos de interés (nominal); otros, a las comisiones. El procedimiento para distinguir entre comisiones e intereses y los métodos para calcular estos últimos varían no sólo de unos países a otros, sino también de unos prestamistas a otros. En ocasiones, esta disparidad se debe al cálculo interno de costes y beneficios adoptado por cada banco, a la obligación de los prestamistas de compartir sus beneficios con otras instituciones (comisiones de corretaje, primas de seguro) o a la necesidad de facilitar la estimación individual del coste del crédito por parte de terceros (intermediarios o comisionistas). 54. En las legislaciones nacionales suele reconocerse la libertad de los prestamistas para elegir un método apropiado y no arbitrario de determinación del coste de un crédito. Sólo se exige transparencia y exhaustividad en la relación de gastos. En algunos países, se considera una excepción a la arbitrariedad de la definición de tipo de interés nominal, relacionada con los requisitos establecidos en el artículo 8 de la Directiva 87/102 (reembolso anticipado). En dicho artículo se prevé la adopción de normas nacionales para el cálculo de una reducción equitativa del coste del. crédito. En algunos países se fijan porcentajes del coste total que debe reembolsarse23, mientras que en otros se considera que el descuento sólo puede aplicarse a los "costes temporales", expresados por la tasa de interés nominal24. La situación y la definición de "equitativo" varían de un Estado a otro25. Habitualmente se 22 23 24 25 Un estudio de 1984 puso de manifiesto que, sólo en Alemania, el término "interés" se utilizaban de 13 formas distintas. Cabe señalar que este empleo arbitrario de términos afecta únicamente a los cálculos internos y no a la información sobre el PACF jurídicamente prescrita. En Francia, éste es tres veces el importe del pago siguiente previsto en el contrato. Décret 90-979 de 31. 10. 90 (artículo L311-29) El concepto de "interés" utilizado en las normas sobre información de precios debe distinguirse del utilizado en las normas restrictivas relativas al reembolso de gastos temporales (p. ej. , anatocismo o "interés del interés"), en los casos en que los tribunales no interfieren directamente en la definición de interés nominal incluida en el contrato, sino que recalculan la parte del coste afectado por la rebaja aplicando su propia definición de interés. El Tribunal Supremo de Alemania ha establecido la obligación de considerar el "desagio" como un interés encubierto y no como una comisión fija y, por tanto, ha dispuesto su devolución parcial en caso de reembolso anticipado. Bundesgerichtshof, 16. 11. 93, XI ZR 30/93. 11 utiliza para estos cálculos la "regla del 78"26 que, según la opinión generalizada, es inexacta pero aceptable en lo que respecta a las pequeñas operaciones crediticias. 55. La Directiva no se opone a los métodos de cálculo utilizados en caso de reembolso anticipado ni a las definiciones de interés aplicadas internamente en los contratos. En lo que respecta al interés, el objetivo de la Directiva es armonizar el concepto del mismo en el sentido en que se utiliza en la expresión "tipo de interés" relacionada con la obligación de informar de los precios, es decir, establecer un requisito uniforme de información sobre el resultado del cálculo del coste a través de un precio comparable a escala comunitaria: el porcentaje anual de cargas financieras. 56. El acuerdo al respecto es total entre los Estados miembros; ninguno de ellos deja en manos de los contratantes la definición del método de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras o de los elementos que deben incluirse, aunque, como se ha mencionado, Francia y Alemania han aceptado ciertos elementos arbitrarios, en la medida en que, en ellos, los prestamistas pueden influir en dicho porcentaje mediante la elección de determinados períodos de duración para sus contratos de crédito. 57. La forma jurídica de las disposiciones varía. La mayoría de los países no se limitan a la transcripción verbal del cálculo en su legislación y asignan su definición matemática a los órganos administrativos. b) Definiciones verbales del porcentaje anual de cargas financieras 58. La Directiva 90/88 define el porcentaje anual de cargas financieras directamente a través del método de su cálculo, en tanto que la Directiva 87/10227 presuponía una definición. En las legislaciones nacionales se distingue entre la definición de porcentaje anual de cargas financieras y el método de su cálculo, utilizando la relación tradicional entre tiempo, coste y capital expresada en porcentaje sobre una base anual como el elemento más importante de la definición, seguido por el método de su cálculo28. 26 27 28 Definida con precisión en la sección 2. 510 del Reglamento del crédito al consumo de Estados Unidos Z 226. 8(b)(7), la "regla del 78" debe su nombre a la suma de los dígitos 1 a 12. En el primer mes, el prestamista obtiene 12/78 del interés convenido. A los dos meses, obtiene 23/78, es decir los primeros 12/78 más 11/78. La fórmula en la que se utilizan períodos mensuales define la parte de los intereses totales devengados que deben devolverse como sigue: [(resto del período de duración en meses + 1) * resto del período de duración] (período de duración en meses + 1) * período de duración en nieses * interés total Véase un comentario al respecto en la publicación alemana Bundesgerichtshof Neue Juristische Wochenschrift 1979 p. 542. Letra e) del artículo 1. 2 de la Directiva 87/102, modificado por la Directiva 90/88. En el Anexo II del presente informe se ofrece una lista y un breve análisis de las legislaciones nacionales de transposición. 12 En Dinamarca29 se exige la declaración de los "costes anuales en porcentaje". ° En Alemania30 se define el "tipo de interés efectivo anual" como la "cuantía total de los gastos expresada en un porcentaje anual del capital neto o del precio al contado". En España31 se define la "tasa anual equivalente" como el coste total del crédito expresado en un porcentaje anual del capital prestado. En Francia, la tasa se denomina "tasa efectiva global" ° En Irlanda32 se define la tasa como el coste total del crédito expresado en un "porcentaje anual del importe del crédito concedido. " ° En las legislaciones italiana33 y portuguesa34 se utiliza una definición semejante. ° En los Países Bajos35 se define el "porcentaje efectivo de retribución por un crédito sobre una base anual como la retribución convenida en el contrato expresada en un porcentaje anual del saldo inicial". ° En Suecia36 se define el "interés efectivo" como "el coste del crédito al consumo expresado en un porcentaje anual del importe del crédito concedido, considerando debidamente en dicho coste los pagos a plazos realizados hasta su vencimiento". 59. En otros Estados miembros se encuentran definiciones semejantes. El Reino Unido37 es el único Estado en el que se hace referencia al período de capitalización: "El porcentaje anual de cargas financieras es una tasa de capitalización anual expresada en un porcentaje que iguala: a) la suma calculada en la fecha pertinente de los valores actuales de los reembolsos y los gastos totales de cada crédito y b) la suma calculada en la fecha pertinente de los valores actuales de los créditos previstos en el contrato, siempre que éstas se calculen a la tasa mencionada". En Austria se combinan ambas definiciones en un solo artículo38 y se define el porcentaje anual de cargas financieras como el "porcentaje anual que iguala numéricamente el importe del crédito reembolsado y la suma de la totalidad de los pagos. ", señalando que "expresa el coste total del crédito en relación con el crédito concedido. " 2. La aplicación de la fórmula CE 60. A excepción de Alemania, Francia y Finlandia, todos los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE han incorporado la fórmula CE a su legislación~nacional. La mayoría (salvo el Reino Unido) adoptaron esta medida tras la publicación de la Directiva. 61. En algunos casos, se transcribió el artículo 1 bis y se copió la ecuación matemática que figura en el Anexo II, aunque en ocasiones se modificaron los símbolos (ya que se consideró 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 Artículo 9. 1. 4. de la 1990/398 Lov om kreditaftaler de 13. 6. 90. Artículo 4, párrafo 2, de la Verbraucherkreditgesetz de 17. 12. 90. Artículo 18b de la Ley de crédito al consumo de 23. 03. 95. Sección 9 de la Consumer Credit Act de 1995. Artículo 19 de la Legge Communitaria 142 de 19. 2. 92. Artículo 2, párrafo (a) del Decreto-Lei de 21. 09. 91. Artículo 1. 2 k de la Wet op het consumentenkrediet de 4. 7. 90. Artículo 2 de la Konsumentkreditlag 830 de 1992. Artículo 9, párrafo 1 del Statutory Instrument titulado Consumer Credit Regulation 1980/51 Título VIII, artículo 33, párrafo 4, de la Bankwesengesetz 1993/532. 13 que la utilización de símbolos diferentes para los reembolsos y los préstamos facilitaría la interpretación de la fórmula). Algunos países han incorporado literalmente la fórmula matemática de la Directiva. Tal es el caso de Dinamarca, Grecia, Italia, Luxemburgo, Portugal, Suecia e Islandia. 62. Los demás Estados miembros emplearon otros símbolos, propusieron ejemplos distintos o adoptaron explicaciones más verbales al elaborar la fórmula, pero en todos los casos se mantuvo la ecuación básica, utilizando la "tasa interna de rendimiento" o crecimiento exponencial: - En Bélgica39, la "ecuación del valor en efectivo equilibrado" recogida en la Directiva se reformula utilizando símbolos diferentes. Se describe un procedimiento iterativo que permite resolverla y que se aplica paso a paso en varios ejemplos. - En España40, se desarrolla la fórmula en dos pasos y se ofrecen en el anexo ejemplos distintos a los propuestos en la Directiva. - En Irlanda41, las condiciones y aplicaciones de la fórmula se explican verbalmente, haciendo especial hincapié en el crecimiento, el valor en efectivo y el procedimiento iterativo. Además, se considera la cuestión del redondeo. - En los Países Bajos se ha desarrollado el "Reglamento sobre el rendimiento efectivo de los créditos"42, en el que se describen con más detalle los procedimientos matemáticos. El "porcentaje efectivo anual de rendimiento" se estima sobre la base del saldo inicial del crédito. Asimismo, se explica el cálculo en el caso de créditos sin cuadro de amortización definido. - Análogamente, en Austria43 se utiliza la fórmula CE con símbolos diferentes y también se propone un "tipo de interés anual ficticio" para los créditos sin cuadro de amortización definido. - En el Reino Unido existe un amplio conjunto de disposiciones que desarrollan los requisitos generales establecidos en la Ley de crédito al consumo. Se redefine44 la fórmula matemática incluida en la Directiva 90/88 y se desarrollan tres ejemplos con diferentes grados de complejidad del procedimiento matemático. - "En Noruega45, el "interés efectivo" se calcula a través de la misma fórmula que en la Directiva. 3. El cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en Alemania y Francia 63. Como se ha mencionado, la diferencia entre las fórmulas matemáticas utilizadas en Alemania y Francia y la fórmula CE consiste esencialmente en la falta de disposición en 39 40 41 42 43 44 45 Arrêté Royal 2311 de 04. 08. 92 (modificado por 1381/1993 de 29. 04. 93). Artículo 18a de la Ley de crédito al consumo, 23. 03. 95. Consumer Credit Act de 1995. Regelíng effectief kredietvergoedingspercentage de 06. 11. 91. Título VIII, artículo 33, párrafo 4, de la Bankwesengesetz. Artículos 6 a 11 del Statutory Instrument 15 del Consumer Credit (Total Charge for Credit) Regulations 1980 de 29. 01. 80. Forskrift til kredittkjepsloven de 15. 07. 86, n° 1616. 14 estos dos países a emplear el cálculo exponencial. Desde el punto de vista matemático, esta circunstancia determina que ninguno de los dos países pueda aplicar un período de capitalización anual en todos los casos. a) El método alemán 64. Con el método alemán, se calculan los intereses de cada mes y se capitalizan al final de un período de 12 meses, antes de reiniciar el cálculo de intereses correspondientes al siguiente período de 12 meses. Si el vencimiento no coincide con el final del año, los intereses se capitalizan antes. Jurídicamente, este resultado se obtiene a través de un complicado sistema de referencia. El artículo 4 de la Ley de crédito al consumo remite al artículo 4 del Reglamento de información sobre precios que, a efectos de cálculo de intereses, se refiere al artículo 608 del Código Civil. 65. No obstante, en el artículo 608 no se hace referencia al "cálculo de intereses" y únicamente se aborda la cuestión del momento en el que los deudores deben pagar los intereses si no se ha acordado nada al respecto (estableciéndose que se paguen anualmente o, si el crédito se reembolsa en un plazo inferior al año, en el momento del reembolso). En el artículo 4 del Reglamento de información sobre precios se aplica esta norma al cálculo de intereses citando el artículo 608 y se describe el "método en cascada" (Staffelmethode). 66. Como ya se ha mencionado, el momento en que se abonan los intereses y el momento en que se capitalizan éstos no están vinculados entre sí cuando se utiliza la forma exponencial del cálculo. 61. En realidad, el origen del método alemán se encuentra en un documento elaborado por la Bund-Lânder-Kommission "Preisauszeichnung"46. En él se explica el método y se propone una fórmula exponencial que, por definición, resulta más compleja que la fórmula CE, ya que los cálculos simples devienen en extremadamente complicados si se expresan en términos matemáticos correctos. Este procedimiento se conoce como "método de los 360 días", debido a la adopción de la hipótesis de que el año tiene ese número de días. 68. La fórmula alemana plantea un problema respecto a las comparaciones de productos no sólo en otros Estados miembros, sino también en Alemania. En concreto, en los créditos por períodos inferiores al año se producen desviaciones significativas si se adopta el método alemán para definir el porcentaje anual de cargas financieras. 69. Si un consumidor puede elegir entre: 4 contratos de crédito consecutivos, cada uno de 3 meses de duración y un porcentaje anual de cargas financieras del 12 % p. a. o un contrato de crédito de un año de duración con un porcentaje anual de cargas financieras del 12,5 % 46 Órgano administrativo que establece los principios de control de la información en los reglamentos sobre precios. La referencia de la fórmula se encuentra en: Bund-Lânder Au/3chu/3es "Preisangaben" Bemeinsamen Amtsblatt des Landes Baden-Württemberg, Seite 27, 05/02/93. 15 calculados con arreglo al "método de los 360 días" alemán, con un capital neto de 1. 000 ecus sin costes adicionales, tendría que pagar 125 ecus de intereses al final del año en el segundo caso y 30 ecus cada trimestre en el primero. No obstante, si hubiera pagado los intereses en el primer caso al final del año (como en el segundo caso), tendría que abonar unos intereses adicionales de: [(12 % de 30 ecus por 9 meses) + (12 % de 30 ecus por 6 meses) + (12 % de 30 ecus por 3 meses)] = 0,12 * 30 * (9+6+3)/12 = = 5,40 ecus. 70. A pesar de la correcta aplicación del Reglamento de información sobre precios alemán, el consumidor se habría equivocado al elegir la opción "barata". En realidad, un 12 % p. a. implica un coste adicional de 5,40 ecus o un "tipo de interés efectivo" del 12,54 %. 71. Por tanto, en Alemania, un consumidor que contrate un crédito a 42 meses y otro que lo haga a 48 no pueden comparar adecuadamente sus porcentajes anuales de cargas financieras, ya que, en el segundo caso, es posible que se utilicen cuatro períodos de capitalización de 1 año, mientras que, en el primero, los 42 meses corresponden a tres períodos de capitalización y 6 meses hasta el vencimiento. El método alemán no es "correcto" en un sentido matemático, puesto que, obviamente, la norma del período de capitalización anual no se observa en todos los casos y los cálculos basados en condiciones e hipótesis generales diferentes no son iguales47. 72. El sistema alemán requiere el empleo de dos fórmulas para el cálculo de intereses: la "regla del 78" en el caso de los descuentos y la regla del 360 en el caso de la información sobre precios. Cuando es necesario estimar el valor actual, también se utiliza el método CE. Éste permitiría calcular descuentos con la misma fórmula48. 73. Las principales diferencias entre los métodos alemán y comunitario están relacionadas con el período de duración y se centran en los créditos a corto plazo a los que hacen referencia las disposiciones de la Directiva relativas a la obligación de informar sobre el porcentaje~~anual de cargas financieras. Puesto que la Directiva excluye parcialmente los créditos en cuenta corriente, así como los créditos que deben reembolsarse en un plazo inferior a tres meses o mediante cuatro pagos, como máximo, en un plazo que no rebase los doce meses, los casos más evidentes quedan jurídicamente al margen de su ámbito de 47 48 En los últimos años se han producido ciertos cambios. El Bundesgerichtshof alemán ha establecido en su sentencia de 12 de marzo de 1991 (XI ZR 190/90) que, en el caso de reembolso anticipado de un crédito hipotecario, los bancos sólo podrán exigir el "valor actual" de los intereses futuros como compensación por los beneficios perdidos. Este valor actual se calcula de acuerdo con la misma regla implícita en la fórmula CE y aceptada en general por los bancos alemanes. Además, algunos bancos ya aplican la fórmula CE para el cálculo del descuento en los créditos al consumo, puesto que la antigua "regla del 78" es inaplicable en los casos de pagos parciales de distinta cuantía. Actualmente, es necesario utilizar la "regla del 78", puesto que la regla del 360 no puede aplicarse al cálculo racional de descuentos (de hecho, ningún banco la aplica). 16 aplicación. No obstante, la Directiva exige que el consumidor también sea informado del "tipo de interés anual"49 cuando contrate estos créditos. 74. Aunque este tipo de interés no se incluye en la fórmula matemática propuesta en la Directiva 90/88, muchos países consideran ambos tipos de interés anuales del mismo modo. Por tanto, el problema relativo a los créditos a plazos inferiores al año se agrava. Por ejemplo, los créditos en cuentas de tarjeta de crédito constituyen la primera forma de crédito al consumo transfronterizo. No obstante, aunque se someten expresamente a la normativa sobre el porcentaje anual de cargas financieras, suelen ser créditos a corto plazo y puede que estas disposiciones no les sean aplicables. 75. Las diferencias entre los métodos alemán y comunitario en lo que se refiere a los créditos al consumo por períodos superiores a un año son menos significativas. b) El método francés 76. En el método francés de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras no se reconoce la importancia de un período de capitalización de común aplicación. La legislación50 pertinente permite la utilización de diferentes períodos y de tipos de interés distintos en cada uno de ellos, por ejemplo, 1 mes, 3 meses, medio año, etc. , y la capitalización de los intereses al final de cada período. Sólo se especifica que, si se realizan pagos irregulares, se utilizará un único período para la capitalización de intereses. En este caso, el tipo de interés mensual se transforma en anual multiplicando por doce. 77. Esta conversión da lugar a errores, ya que se informa de un tipo anual que, en realidad, no se basa en períodos de capitalización anuales, sino en períodos de capitalización invisibles, en su mayoría mensuales. Como se señala a continuación51, esta situación, sobre todo en el caso de los créditos al consumo con pagos parciales mensuales, puede generar diferencias muy significativas. Así, los. contratos de crédito al consumo en Francia resultan aparentemente más favorables al consumidor que en los demás Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE. Mientras que la desviación en el método alemán es~matemáticamente incoherente y crea dificultades artificiales en el cálculo, pero sus efectos sobre los créditos que exigen pagos parciales ordinarios son moderados (aunque pueden ser mayores si la cuantía de las comisiones fijas es importante), el método francés genera desviaciones tan significativas que los tipos de interés en Francia llevan al error no sólo a otros europeos, sino también a los consumidores franceses, que no pueden hacerse una idea exacta de las diferencias entre los precios de los créditos, por ejemplo, entre créditos que exigen pagos parciales mensuales o trimestrales. 78. El método francés parece justificarse por la necesidad de que el porcentaje anual de cargas financieras indique la carga que soporta el consumidor (aunque parece aceptarse que la utilización de la fórmula CE actual por parte de las empresas es habitual)52. No obstante, 49 50 51 52 Artículo 6 de la Directiva 87/102. Artículo 1 del Décret relatif. au calcul du taux effectif global, n° 1985/944, de 04. 09. 85. Véase el apartado 85. Véanse asimismo los apartados 381 -1 de Gavalda y Stoufflet: Droit Bancaire (2a ed. ) y 28 de Biardeaud: Guide Pratique pour le contrôle des crédits immobiliers. Un ejemplo que ilustra esta situación es el comentario realizado por el Comité Económico y Social 17 tal razonamiento es erróneo y supone una interpretación equivocada de la función del porcentaje anual de cargas financieras. Este porcentaje no indica"la carga que soporta el consumidor" (los consumidores sólo pueden evaluar dicha carga sobre su presupuesto si se expresa en unidades monetarias, ya que sus ingresos y gastos mensuales se expresan del mismo modo). Para que el consumidor pueda elegir adecuadamente un determinado crédito, es esencial aplicar las disposiciones de la Directiva relativas a la obligación de informar sobre los pagos parciales, el coste total y el importe total de la deuda. Sólo los clientes comerciales pueden utilizar el porcentaje anual de cargas financieras como indicador de la carga, porque pueden compararlo con su propia tasa de beneficios o con el tipo de interés que obtienen de otros capitales. 79. Por tanto, el porcentaje anual de cargas financieras representa un elemento de decisión para el consumidor que se plantea la contratación de un crédito. Constituye un medio de comparación. En este sentido, la fórmula de la Directiva 90/88, en la que se presupone una capitalización anual incluso en el caso de pagos mensuales, es la única vía para comparar productos calculados del mismo modo. 80. Cabe señalar que los nuevos instrumentos financieros suponen para el consumidor que la fecha de pago también influye en el importe que debe abonar, puesto que en ciertas cuentas de tarjeta de crédito se permiten pagos en exceso y se abonan intereses por saldos positivos. 81. El antiguo argumento según el cual el porcentaje anual de cargas financieras en Francia es idéntica a la tasa de usura y ésta no puede modificarse porque convertiría en usurarios créditos que no lo eran anteriormente ya no es aplicable, debido a la modificación del método francés de regulación de la usura. c) Comparación entre la fórmula CE y los métodos alemán y francés 82. En la tabla siguiente se aplica el cálculo a un préstamo de 1. 000 ecus con pagos parciales fijos, con unos intereses de 120 ecus anuales. En las filas superiores se muestra claramente que los elementos básicos para calcular el porcentaje anual de cargas financieras (coste, tiempo y principal) son los mismos en los tres casos. 83. Según el método alemán, los intereses se calculan mensualmente, pero sólo se capitalizan al final del año. Es necesario efectuar tres operaciones distintas: al proponerse inicialmente la fórmula CE (DO n° 337 de 31. 12. 88, p. 1-4 3. 3. 1): "Esta fórmula permite la continua reinversión de los ingresos habitualmente practicada por las empresas que, en este caso, consiste en la obtención de rendimientos generados por la reinversión de los reembolsos efectuados por los clientes. En la práctica, la valoración realizada por los prestamistas, que no por los consumidores, depende de esta posibilidad de inversión. Para el consumidor, la reinversión de ingresos beneficiosa; para el prestamista resulta engañosa. Es importante conocer la carga que soporta el consumidor. " 18 Cada mes 1. Capital,, = Capital,,. , - pago parcial; 2. Interés,, = Capital,, * i/12 Al final del año 3. Capital,2 = Capital,2 + £[Interésn] 84. En el método francés, el interés se calcula como en el alemán, pero se capitaliza mensualmente. Sólo es necesario efectuar un cálculo cada mes: Cada mes Capital,, = Capital,,. , - pago parcial + (Capital,,. , * i/12) 85. La fórmula CE exige únicamente un cálculo cada mes, porque permite estimar el crecimiento del capital: Cada mes Capital,, = Capital,,. , * (l+i)1/12 El interés puede obtenerse de la columna del capital, restando simplemente los diferentes saldos una vez deducidos los pagos parciales: Cada mes Interésn = Capital,,. , - Capital,, - pago parcial 86. En los tres casos se observa que los distintos tipos de interés dan lugar a la misma cuantía de intereses si se aplican idénticas condiciones. Mientras que el método alemán se acerca bastante al comunitario, el francés se desvía significativamente. 19 ALEMANIA FRANCIA 1. 000,00 1. 000,00 93,33 93,33 120,00 120,00 DIRECTIVA COMUNITARI A i. ooo;oo 93,33 120,00 12 24,66 % 12 21,46 % 12 23,70% Préstamo (en ecus) Pago parcial (en ecus) Coste del crédito (en ecus) Duración PACF Mes Capital Interé s Capital Interés Capital Interés 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1. 000,00 1. 000,00 1. 000,00 906,67 813,33 720,00 626,67 533,33 440,00 346,67 253,33 160,00 66,67 - 26,67 20,55 924,55 18,63 16,71 14,79 12,88 10,96 9,04 7,12 5,21 3,29 1,37 847,75 769,57 690,00 609,00 526,56 442,64 357,22 270,28 181,78 91,69 0,00 - 0,55 - 0,00 17,88 16,53 15,16 13,76 12,34 10,89 9,42 7,91 6,39. 4,83 3,25 1,64 924,55 847,75 769,57 690,00 609,00 526,56 442,64 357,22 270,28 181,78 91,69 0,00 Total 1. 120,00 120,00 1. 120,00 120,00 1. 120,00 17,88 16,53 15,16 13,76 12,34 10,89 9,42 7,91 • 6,39 4,83 3,25 1,64 120,00 87. En la tabla siguiente se han utilizado distintos períodos de duración para un crédito de 1. 000 ecus, y se ha adoptado la hipótesis de que el prestamista obtiene 10 ecus de intereses por cada mes de duración del crédito. (Esto supondría un tipo de un 1 % utilizando el método tradicional de cálculo del interés nominal, pero no se trata de un tipo de interés, sino de un parámetro para facilitar el cálculo de intereses. ) 20 Duración (en meses) Coste (en ecus) 6 12 18 24 48 60 120 180 240 480 Método alemán de los 360 días 21,49 24,66 24,27 24,34 23,09 Método CE 22,29 23,70 24,00 23,84 22,86 Método francés 20,29 21,46 21,65 21,58 20,75 88. La tabla pone de manifiesto que la desviación con el método alemán es bastante significativa para períodos inferiores a un año. En el caso de períodos superiores, la diferencia entre los métodos alemán y comunitario es pequeña. Por otra parte, la diferencia entre los métodos francés y comunitario oscila entre el 2 y el 3 %. Las repercusiones trasfronterizas de esta variación ya son apreciables en ciertas áreas53. 89. En cualquier caso, no existe entre los tipos de interés una relación directa que permita al consumidor añadir sencillamente un 2 o un 3 % al método francés (o restar un 0,2 % del método alemán), ya que la magnitud de la diferencia depende de la duración, así como de las comisiones iniciales y del tipo de interés. 4. Argumentos a favor de la fórmula CE 90. Si el porcentaje anual de cargas financieras se considera un factor determinante al elegir entre diferentes productos, la fórmula CE constituye, desde el punto de vista matemático, la única vía para garantizar que el precio represente la igualdad de condiciones. Todas las disposiciones relativas a los costes que deben incluirse al calcular el PACF carecen de significado si no se define homogéneamente el procedimiento matemático para su inclusión. 91. El porcentaje anual de cargas financieras constituye la única forma de precio crediticio que puede ayudar a los consumidores a realizar sus operaciones transfronterizas en el mercado único europeo. Simplificará el marco jurídico de los créditos al consumo, mejorará la coherencia de las medidas nacionales de transposición y ofrecerá un marco adecuado para la posible adopción en el futuro de acciones legislativas a escala comunitaria. Puesto que algunos países también aplican esta legislación a los préstamos hipotecarios y las diferencias entre éstos y los créditos al consumo cada vez son menores (se dedican segundas hipotecas al consumo y, en el caso de los préstamos para la adquisición de viviendas no garantizados, suele concederse un 20 % de su cuantía en forma de créditos al consumo a plazos), sería importante, en caso de armonización en esta área, disponer desde el principio de un sistema unificado para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. Dado que los créditos 53 Los bancos alemanes ofrecen actualmente créditos al consumo en Alsacia, mientras que Credit Lyonnais, tras la adquisición del banco alemán BfG, comienza a operar en Alemania. Se han recibido quejas de clientes franceses que contrataron un préstamo hipotecario vinculado a un seguro de vida de capital con un banco alemán que no les aclaró ni la magnitud real de la TAEG ni los riesgos del crédito. 21 en cuenta de tarjeta de crédito constituirán la primera forma de crédito al consumo que se ofrezca a escala transfronteriza y la utilización de tarjetas de crédito vinculadas a ofertas especiales de créditos a plazo sin cuadro de amortización definido aumenta exponencialmente, es posible que también sea necesario establecer un sistema uniforme de información sobre precios en este contexto. 92. El coste potencial de la adaptación de los programas informáticos y de las estructuras de precios de los bancos a la utilización de la fórmula CE en los países que no la aplican actualmente no constituye un argumento de peso. Los sectores bancarios de otros Estados miembros ya han efectuado la inversión necesaria para adaptarse a sus respectivas legislaciones nacionales a medida que éstas incorporaban las disposiciones comunitarias. Por otra parte, los bancos de Francia y en Alemania suelen ajustar sus programas para tener en cuenta la jurisprudencia y las disposiciones administrativas sobre esta cuestión, como las relativas al cálculo de descuentos y de daños en caso de reembolso anticipado de créditos al consumo o préstamos hipotecarios. Además, parte de los cálculos ya se efectúan utilizando la forma matemáticamente correcta. 93. Asimismo, la aplicación del método CE más sencillo facilitará la programación. Sólo la fórmula CE ofrece a los consumidores la posibilidad de calcular directamente el aumento de un capital en un período. Su sencillez (1. 000 ecus durante 98 años a un tipo de interés del 9,6 % generan (1 + 0,096)98 * 1. 000 = 7. 969. 559,30 ecus) es evidente y permite resolver el cálculo con un ordenador personal o incluso con una calculadora de bolsillo. 22 IV. Elementos del coste que deben incluirse en el cálculo a) Elementos del coste 94. La Directiva exige la consideración de todos los costes del crédito al calcular el porcentaje anual de cargas financieras. El "coste total del crédito al consumo" comprende: todos los gastos, incluidos el interés y otras cargas, que el consumidor debe pagar por el crédito. 95. La aplicación de la fórmula matemática requiere que, al estimar la diferencia entre los valores actual y futuro del capital prestado, se tengan en cuenta todos los elementos del coste que deben incluirse en el cálculo, es decir, no sólo el interés nominal, sino el conjunto de cargas vinculadas al crédito como tal y no a otros servicios de un valor específico para el consumidor. 96. A excepción de las comisiones de seguro, en la Directiva se utiliza el método indirecto, permitiendo la omisión de cinco tipos de gasto que se consideran "gastos del crédito". En virtud del apartado 2 del artículo 1 bis, se permite la exclusión de los siguientes gastos al calcular el "coste total del crédito al consumo": i) ii) iii) iv) cantidades a pagar por el consumidor por incumplimiento gastos (distintos del precio de compra) que corran por cuenta del consumidor en las compras de bienes o servicios, tanto si se efectúan al contado como a crédito gastos de mantenimiento de cuentas, de transferencias. (excepto si el consumidor no dispusiera de libertad de elección razonable en la materia y si dichos gastos fueran anormalmente elevados) cuotas de inscripción en asociaciones o grupos. b) Situación en los Estados miembros 97. Puestd~que el número de elementos del coste incluibles en el cálculo es, teóricamente, ilimitado, la mayoría de los países se limitan a aplicar las excepciones recogidas en el apartado 2 del artículo 1 bis al estimar el porcentaje anual de cargas financieras, independientemente del grado de vinculación de dichos elementos con el crédito. Así, en la normativa de Dinamarca, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Portugal y Noruega se reproduce casi literalmente el citado apartado de la Directiva, dejando generalmente la aplicación práctica a la jurisprudencia. 23 i ii iii iv V Comentarios Apart. 2 del art. 1 bis B / / / / DK D EL ES F IR IT L NL 0 PT SF SV UK IS LI N / La liste de gastos que deben incluírseos abierta. En el caso de los seguros, el criterio se basa en la concesión de una posibilidad de elección razonable. Se exceptúan los seguros que no garantizan el reembolso, sean obligatorios o no. Al calcular el PACF, se consideran todos los gastos, incluidos los de seguros obligatorios (los no obligatorios no se incluyen en la lista de excepciones) Al calcular el PACF, se consideran todos los gastos. La jurisprudencia ha dado lugar a algunos cambios. Si la gama de servicios prestados es más amplia que el simple crédito, las cuotas de inscripción no se incluyen. Si el crédito es la actividad principal, las cuotas sí se incluyen. Si las comisiones de seguros o de mantenimiento de cuentas son obligatorias, deben incluirse. No hay cuotas de inscripción. Se incluyen todos los gastos, excepto los correspondientes a los seguros no obligatorios. La ley no prevé la excepción de ningún gasto (ni siquiera los de seguros). Se incluyen todos los gastos obligatorios. Se consideran todos los gastos, incluidos los seguros no obligatorios. * * / / * / • / • / / / / / / / / / / * / / / / / / ~ / / / / / / / — / -- / / / / / / / / / / * * * / / / / / / / -- / - / / / / * / * * * * / / La legislación nacional coincide con la Directiva 90/88, es decir, estos gastos se excluyen específicamente del cálculo del porcentaje anual de cargas financieras La legislación nacional va más allá que la Directiva: estos elementos no se excluyen específicamente, pero pueden excluirse en la práctica Véanse los comentarios en cada caso y los apartados correspondientes. 24 98. En Dinamarca, la relación de gastos que deben considerarse en el cálculo es más amplia que la establecida en la Directiva54. En Bélgica hay una lista positiva de los elementos del coste que deben considerarse55 al calcular el PACF, así como una lista semejante a la de excepciones recogida en la Directiva (aunque, siempre que el consumidor tenga una libertad de elección razonable, no se incluyen ni los gastos por la utilización dé tarjeta de crédito no relacionados con el crédito ni los gastos de seguros). En Italia y Luxemburgo también es abierta la lista de gastos que deben incluirse en el cálculo, mientras que la de excepciones es cerrada. En la práctica, los Estados miembros elaboran listas semejantes a la de Bélgica debido a su referencia a la expresión "gastos del crédito", que incluye elementos como las comisiones de corretaje, las comisiones iniciales, los desagios, etc. que deben considerarse al calcular el porcentaje anual de cargas financieras. 99. La situación en otros Estados miembros varía ligeramente. Las legislaciones de España, Francia, Finlandia, Suecia y el Reino Unido no se refieren expresamente a la lista contenida en el apartado 2 del artículo 1 bis. Esta omisión no significa necesariamente que se desvíen del método práctico de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, ya que en ellas se supone que la definición general de los elementos del coste eme deben incluirse en el cálculo ya da lugar, en principio, a la exclusión de parte de los mismos (comisiones por pago atrasado y por mantenimiento de cuentas bancarias, cuotas de inscripción y comisiones especiales por precio al contado). No obstante, sí se realiza una importante distinción, que consiste en excluir, en general, sólo los elementos del coste que no son obligatorios; mientras que la mayoría de los Estados excluyen los gastos referidos en la lista del apartado 2 del artículo 1 bis, en estos Estados se comprueba el modo en que se han estipulado las comisiones en el contrato. Por tanto, aplican a los demás gastos la distinción establecida en el párrafo iv) del mencionado apartado respecto a las comisiones de seguros. 100. La legislación española exige la inclusión en el cálculo de todos los gastos, incluidos los de seguro obligatorio. No se menciona específicamente la exclusión de los seguros no obligatorios. No se enumeran los elementos del coste que deben incluirse o excluirse en el cálculo, salvo en el caso de las primas de seguro y las comisiones por incumplimiento56. 101. En Francia, el artículo L. 313. 1 del Código de consumo establece la inclusión en el cálculo de los intereses y otros gastos, comisiones y remuneraciones de todo tipo, directas 54 55 56 En el artículo 13 de la Ley de contratos de crédito de 1990 se define el precio total de un crédito como la suma de todos los gastos excepto algunos que coinciden con los establecidos en la Directiva, aunque con ciertas limitaciones. Los gastos se dividen en tres tipos: los que deben incluirse en el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras pero no se especifican necesariamente (p. ej. , los gastos a cargo del acreedor o de terceros); los que deben especificarse pero no incluirse en dicho cálculo (cuotas de inscripción. ) y los que no deben especificarse ni incluirse (comisiones de cheques, comisiones de operaciones, salvo si el método es obligatorio. ) En el artículo 2. 1 del Arrêté Royal 1381 de 4. 8. 1992 se recoge una lista abierta de gastos que deben incluirse en la "taux annuel effectif global". Son los de estudios, publicidad, creación y administración de archivos, contabilidad y cobro, intermediación, seguros y garantías personales y cualquier otro elemento que el prestamista exija en relación con el crédito. El artículo 6. 2c de la Ley de crédito al consumo de 1995 establece que el seguro de deuda, si lo exige el prestamista, debe indicarse en el coste total. Asimismo, prevé la exclusión en el cálculo de los gastos por incumplimiento. 25 e indirectas, etc. , incluidos, por ejemplo, los pagos a intermediarios. En un informe del Comité Consultatif del Comité Usagers del Conseil National du Crédit se ofrece una lista detallada de tales gastos57, que no parece tener un carácter vinculante: Gastos no incluidos comisiones contables comisión por la no utilización del crédito concedido59 gastos de servicio franqueo primas de seguro de vida no obligatorio Gastos incluidos gastos de apertura y administrativos gastos de seguros y garantías garantías de letras de cambio gastos de notaría derecho de timbre primas de seguro de vida obligatorio gastos por descubierto comisión para mantener la disponibilidad de efectivo comisión de confirmación comisiones por transmisión de información contable58 comisiones de endoso La jurisprudencia y los precedentes administrativos han dado lugar a la inclusión en el cálculo de ciertos elementos, como las comisiones contables y las primas de seguro. En Francia, las empresas no pueden dedicarse simultáneamente a la venta de seguros y de créditos, y el seguro obligatorio no se exige en el caso de los créditos al consumo, sino en el de las hipotecas. \ 102. Los gastos de crédito se definen en Finlandia como "la cantidad total de intereses, gastos y otros pagos que debe abonar el consumidor sobre la base de la relación establecida en el crédito al consumo". No existe una lista de elementos que deban incluirse o excluirse. Desde 1993, se excluyen las primas de seguro y deben referirse en una lista aparte. 103. Los gastos de crédito se definen en Suecia como la suma total de los elementos del coste (intereses, gastos adicionales y otras cargas). En teoría, no hay excepciones: todos los elementos del coste que deben considerarse al efectuar el cálculo deben incluirse en el porcentaje anual de cargas financieras. En la práctica, se aplican las excepciones enumeradas en la Directiva. No obstante, los gastos de seguro no se mencionan en los reglamentos al respecto. Si el crédito se combina con un seguro, o si es obligatorio aplicar un seguro específico, deben incluirse. Los gastos para terceros devengados en relación con las hipotecas (también contempladas en la Ley) no se mencionan. 57 58 59 Informe sobre la reforma de la legislación de la usura, diciembre de 1992. En él se especifica que la lista "se somete a la soberana apreciación de los tribunales". Aunque también parece haberse establecido la obligación de prestar este servicio de forma gratuita. Recogida bajo distintas denominaciones en la lista de gastos que deben incluirse (commission d'immobilisation, commission d'engagement sur autorisation, commission de confirmation) y bajo dos conceptos en la lista de los gastos que deben excluirse (commission de nonutilisation, commission d'attente). 26 104. En el Reino Unido también se define el gasto total como la suma del interés y demás gastos a pagar en virtud de la operación. Las excepciones60 se describen en mucho mayor detalle que en la Directiva (se distingue según los tipos y fines de los créditos). Se excluyen61 todas las primas de seguro de vida. Las comisiones iniciales (p. ej. , gastos de administración) son habituales en los créditos al consumo en el Reino Unido y pueden añadirse al saldo o abonarse al celebrar el contrato. Los seguros de deuda (contra accidente, enfermedad p desempleo) también son habituales, pero suelen cubrir únicamente los pagos parciales durante el período de enfermedad o desempleo y pueden tener una duración limitada. En caso de préstamos de gran cuantía suele exigirse la cobertura de un seguro de vida. 105. En lo que respecta a los demás Estados miembros, suele exigirse una comisión administrativa inicial en Alemania, aunque algunos bancos afirman que no aplican otros gastos auxiliares (comisiones periódicas, comisiones por transmisión de información, etc. ). En Alemania se utilizan las mismas excepciones que en la Directiva. Se ofrecen seguros de deuda, pero no suelen ser obligatorios en los créditos al consumo. En los casos en que se aplican, suelen abonarse por anticipado como una cantidad a tanto alzado y los gastos que generan deben registrarse aparte. Los seguros que no garantizan reembolsos se excluyen del cálculo, sean obligatorios o no. 106. La normativa austríaca define los elementos del coste que deben excluirse del cálculo. Estas excepciones se apartan de las contempladas en la Directiva, ya que no se incluyen otros gastos distintos del precio de compra que debe abonarse, independientemente de que la operación se realice en efectivo o a crédito, y las cuotas de inscripción. Ésto no significa necesariamente que tales elementos deban considerarse parte de los intereses, ya que pueden conceptuarse como parte del precio de compra. Tampoco deben incluirse en el cálculo los gastos exigidos por el Estado. Asimismo, los consumidores deben pagar el informe anual que reciben de su banco. 107. En los Países Bajos, sólo se permite la inclusión en el cálculo62 de los gastos directamente relacionados con el crédito (incluido el seguro de deuda obligatorio), las comisiones por incumplimiento y las indemnizaciones en caso de reembolso anticipado. No se incluyen en el crédito al consumo otros gastos, como las comisiones iniciales y periódicas. Si se ofrecen servicios relacionados con el crédito (p. ej. , seguros de vida, de desempleo, de invalidez, etc!), los gastos que generen deben incluirse al calcular el porcentaje anual de cargas financieras, pueden no contabilizarse como pagos específicos y no han de sobrepasar unas tasas máximas enumeradas en la Orden sobre remuneración de los créditos63. El seguro de deuda es habitual, pero no se permiten los seguros obligatorios vinculados a créditos al consumo. 60 61 62 63 Definidas en el artículo 5 del Statutory Instrument titulado Consumer Credit (Total Change for Credit) Regulations de 1985. Statutory Instrument titulado Consumer Credit (Total Change for Credit) (Amendment) Regulations de 1985. En el artículo 34 de la Ley de crédito al consumo se prohiben las "remuneraciones al prestamista" distintas de estos gastos. Besluit Kredietvergoeding, Stb. 1991/549 de 16. 10. 91. 27 108. En Islandia, el coste total del crédito incluye todos los intereses y demás gastos que deban ser abonados por el consumidor, y se aplican las excepciones establecidas en la Directiva. Los gastos de transferencia de fondos y los de mantenimiento de cuentas (salvo los de cobranza) sólo se exceptúan si el consumidor dispone de una razonable libertad de elección respecto al modo en que transfieren o cobran los fondos" y los gastos no son anormalmente elevados. La inclusión de gastos de seguro no se limita a los seguros obligatorios. 109. A diferencia de los párrafos i-iv) del apartado 2 del artículo 1 bis, en los que figuran las excepciones, el párrafo v) del mismo apartado señala el único elemento positivo que debe incluirse en el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. En concreto, indica que se excluyen los gastos por seguros o garantías, salvo los que tengan por objeto garantizar el reembolso al prestamista en caso de fallecimiento, invalidez, enfermedad o desempleo del consumidor y que sean exigidos por el prestamista "como condición para la concesión del crédito". De una forma u otra, todos los países han hecho referencia a esta disposición en su legislación. No obstante, las interpretaciones difieren. En algunos países se supone que las primas de tales seguros siempre son obligatorias y, por tanto, se incluyen regularmente, mientras que en otros, como Alemania, se reproduce literalmente el texto de la Directiva pero, en la práctica, se supone que los seguros de vida vinculados a créditos nunca son obligatorios. Esta consideración se debe a su definición jurídica del concepto de "condición", según la cual el seguro sólo se interpreta "exigido por el prestamista como condición para la concesión del crédito" si el contrato de crédito se vincula jurídicamente al contrato de seguro, aunque en la práctica los prestamistas ofrecen dos contratos independientes únicamente vinculados por el hecho de que el banco tan sólo concede el crédito si también se contrata el seguro. En la legislación belga se adopta un enfoque distinto y se establece la condición de que se haya ofrecido una elección racional entre un contrato de crédito con la cobertura de ese tipo de seguro y otro sin ella. En la práctica, esta disposición suele dar lugar a la inclusión de las primas correspondientes64. El Reino Unido parece ser el único país en el que se excluyen expresamente las primas de seguro de vida del cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, aunque este tipo de seguro sea obligatorio para la concesión de contratos de crédito. 110. Esta variedad de interpretaciones del párrafo v) del apartado 2 del artículo 1 bis puede dar lugar a la aparición de diferencias en el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras de productos idénticos en los distintos países. A diferencia de los gastos excluidos en virtud de los párrafos i) a iv), las primas de seguro constituyen un elemento importante de las cargas que debe soportar el consumidor (hasta el 25 % de los costes del crédito en algunos casos). Puede resultar necesario eliminar las distinciones fáciles de evitar a través de formulaciones sencillas y la utilización de fórmulas diferentes por parte de los prestamistas; aunque estas medidas no acabarían con las situaciones en las que los 64 Estudios empíricos realizados en Alemania han puesto de manifiesto que los bancos y las empresas financieras que ofrecen créditos a consumidores de renta baja aseguran un 98 % de los contratos de crédito, mientras que la proporción de contratos asegurados por las cajas de ahorro no supera el 5 %. Por tanto, los seguros de vida vinculados a los créditos constituyen en su mayoría una garantía adicional exigida por el prestamista a los consumidores de renta baja y permiten a los bancos obtener "intereses" adicionales, ya que las compañías de seguro les pagan hasta un 3,5 % en concepto de comisión de corretaje 28 prestamistas se niegan a conceder créditos que no se vinculen a un seguro, darían lugar a una mayor competencia por las primas de seguro. Este cambio es necesario, ya que el mismo seguro de vida adquirido al margen de un contrato de crédito al consumo suele tener un precio inferior. Asimismo, los seguros de vida no vinculados ofrecen la ventaja de poder ser utilizados en relación con contratos de crédito posteriores y otros fines sin tener que abonar comisiones por el aumento de edad. Debe instarse a los prestamistas a informar a los consumidores de la posibilidad de optar por una cobertura de seguro independiente y evitar la imposición de gastos excesivos generados por seguros de vida vinculados a contratos de crédito. 111. En la reunión celebrada con expertos gubernamentales en abril de 1995 para debatir la cuestión65, éstos informaron de la situación en sus Estados miembros en cuanto a ios elementos del coste cuya inclusión en el cálculo está prevista en su legislación nacional. Algunos expertos explicaron las razones por las que sus Estados miembros habían ido más lejos que la Directiva, o señalaron que la intención de su legislación era la misma aunque se hubiese utilizado una redacción distinta a la de la Directiva, y se clarificaron ciertos aspectos. Teniendo en cuenta esta reunión y los resultados del estudio llevado a cabo por el profesor Seckelmann, se consideró que en los Estados miembros se incluyen casi los mismos elementos al efectuar el cálculo y que las diferencias existentes son mínimas. Por tanto, la Comisión no propone de momento la modificación de la lista de elementos del coste que deben incluirse o excluirse en el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. 65 Véase el apartado 6. 5) 29 V. Otras cuestiones 112. Aunque en la Directiva se exige la presentación de una evaluación y un informe que ". permita, a la vista de la experiencia, aplicar una fórmula matemática comunitaria única. "66, el cumplimiento de esta disposición requiere el análisis de otras cuestiones ajenas a los aspectos meramente matemáticos, a fin de definir una aplicación uniforme de la fórmula67. 1. La denominación del porcentaje anual de cargas financieras 113. En la Directiva no se regula la multitud de tipos de interés y parámetros con los que, en virtud del principio de libertad de contrato, los prestamistas definen el modo en que calculan internamente los costes de un crédito. El único parámetro jurídicamente definido al respecto es el porcentaje anual de cargas financieras, para el que se presupone una forma específica de información68 o una denominación homogénea. 114. La tabla siguiente pone de manifiesto la existencia de casi tantas denominaciones como Estados miembros. 66 67 68 Letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva 87/102. Aunque en el artículo 14 de la Directiva se menciona específicamente la "distribución de la cuantía del crédito entre varios contratos", se utilizan otros procedimientos de elusion de las disposiciones comunitarias. El Bundesgerichtshof ha declarado en varias ocasiones que la combinación de un seguro de vida de capital y un crédito al consumo puede transformarse en un solo crédito con una única tasa efectiva anual global cuya comprobación permita determinar si puede considerarse usurario. Otro procedimiento de elusion consiste en la combinación de ahorro y de crédito en virtud de la cual se exige al consumidor que deposite una cantidad equivalente al importe del crédito en una cuenta especial (p. ej. , una cuenta de seguro corriente de vida o incluso una cuenta de ahorro a plazos). El crédito no se reduce y sólo al vencimiento se utilizan los ahorros para amortizar el crédito en un único pago. El interés se devenga respecto al importe total del crédito desde la fecha de celebración hasta la de vencimiento del contrato. Los ahorros generan un interés muy inferior al que debe abonarse por el crédito, pero el consumidor ha tenido que utilizar su dinero en una cuenta de ahorro de bajo interés, en lugar de aplicarlo al reembolso de un crédito con un alto tipo de interés. Este tipo de combinaciones puede transformarse fácilmente en una única relación de crédito, en la que se aplique la fórmula CE al total de los pagos, ya correspondan al crédito o a los ahorros. En estos casos, la auténtica tasa anual efectiva global suele ser al menos un 1 % superior a la tasa que se comunica al consumidor. Debe estudiarse el problema que plantean estas combinaciones. En la legislación de Estados Unidos se prescribe la utilización de un formulario especial en el que debe ofrecerse la información relativa a la tasa efectiva anual global en un área definida. 30 Forma breve Denominación Traducción al español B Taux d'intérêt effecti ve/E ffektieve Rentevoet taux annuel effectif global/jaarlijkse kos ten percentage tasa anual efectiva global/porcentaje anual de costes DK E. Rentefod D E. Zinssatz y, menos frecuente, E. Zinsfuss EL P. Epitokio ES Tipo de interés E. arlige omkostninger i procent porcentaje anual de costes effektiver Jahreszins o anfánglicher effektiver Jahreszins interés anual efectivo o interés anual efectivo inicial etisio pragmatíko epitokio, (EPE) tipo de interés efectivo anual tasa anual equivalente + porcentaje anual de cargas' financieras - Taux d'intérêt E. taux effectif global tasa efectiva global E. Interest Rate Tasso D'intéressé E. Taux D'intérêt E. NL E. Rentevoet Ô E. Zinssatz P Taxa de Juro E. annual percentage rate of charge, (APR) porcentaje anual de cargas o tasa porcentual anual tasso annuo effettivo globale, (TAEG) tasa anual efectiva global taux annuel effectif global tasa anual efectiva global effektief kredietvergoedingsperc entage (op jaarbasis) porcentaje efectivo de remuneración del crédito (anual) (dekursiver) effektiver and fiktiver Jahreszinssatz tipo de interés anual efectivo y ficticio (decreciente) taxa anual de encargos efectiva global, (TAEG) tasa anual de cargas efectiva global Todellinen vuosikorko/ effectiv ranta todellinen vuosikorko/ effectiv ranta interés anual efectivo Eff. ranta effektiv ranta interés efectivo E. Interest Rate annual percentage rate (APR) y annual percentage rate of charges, (APRC) tasa porcentual anual y porcentaje anual de cargas árleg hlutfallstala kostnadar tasa porcentual anual de costes effektive jahreszins interés anual efectivo F IR IT L SF SV UK LI N ISL - E. Rentefot effektiv rente interés efectivo 31 115. Los elementos comunes son "Tasa" En la mayoría de los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE se utiliza el término "tasa"69. "Anual" En todos los Estados miembros, a excepción de Francia, Suecia y Noruega70, se utiliza el término "anual". Esta-circunstancia es especialmente importante, ya que en Francia, por ejemplo, se aplican tasas mensuales y trimestrales. "Efectiva" Con la excepción de Dinamarca, España, Irlanda, Reino Unido e Islandia, en la mayoría de los Estados miembros se utiliza este término, que permite distinguir el porcentaje anual de cargas financieras de otros tipos de interés utilizados por los prestamistas. 116. En cuanto a otros términos, no en todos los Estados miembros se utiliza el concepto de "interés" o de "carga". Los Estados en que sí se aplica pueden dividirse entre los que hacen referencia al resultado del cálculo (tipo de interés)71 y los que prefieren referirse a lo que éste representa (la tasa o porcentaje de cargas)72. La elección de un término u otro no afecta significativamente a la transparencia de la denominación. 117. Aunque en algunos Estados miembros se utiliza el término "porcentaje"73, habitual y fácilmente comprensible, su inclusión no afecta significativamente la transparencia de la denominación en cuestión. En cualquier caso, debe tenerse en cuenta que la utilización de la expresión "tasa porcentual" no sustituye a la oferta de información precisa a los consumidores. 118. Por tanto, los elementos más importantes para lograr la transparencia del término son los utilizados en las denominaciones de Bélgica, Grecia, Italia, Luxemburgo, Austria y Portugal, es decir, "tasa", "anual" y "efectiva"74. 69 70 71 72 73 74 A excepción de Dinamarca, Alemania, Países Bajos, Finlandia, Suecia y Noruega. No obstante, cabe señalar que en Alemania se utiliza tanto "interés", como "tipo de interés" y la exclusión de la palabra "tasa" parece obedecer a razones específicamente lingüísticas. En la propia Directiva se utilizan ambos términos y, por tanto, debe considerarse que en los Estados en que se transcribe ésta literalmente se utiliza el término "tasa". En Noruega, en virtud de su definición legal, se trata de un interés anual. Dinamarca, Grecia, Austria, Finlandia, Suecia, Noruega. Bélgica, España, Irlanda, Portugal, Reino Unido, Islandia. Bélgica, Dinamarca, España, Irlanda, Países Bajos, Reino Unido, Islandia. En la propuesta inicial de la Comisión de 1979 se utilizaban las denominaciones "Effective Annual Rate of Interest", "Taux Annuel Effectif Global" y "Effektivèr Jahreszins". Aunque en la propuesta modificada de 1983 se aceptaron, a propuesta del Parlamento Europeo, denominaciones diferentes: "Annual Percentage Rate of Charge", "Taux annuel des frais" y "Jàhrlicher Belastungssatz", se acabaron aplicando las originales. Durante la fase de debates del grupo de trabajo del Consejo, volvieron a utilizarse los términos francés y alemán originales, que fueron finalmente adoptados en la versión definitiva de la Directiva. En cuanto a la denominación en inglés, se alternó entre "effective annual rate of interest" y "annual percentage rate of charge" hasta la elaboración de dicha versión definitiva. 32 119. Un rasgo adicional, presente en la versión francesa de la Directiva y utilizado actualmente en Bélgica, Francia, Italia, Luxemburgo y Portugal, es el empleo de la palabra "global". Este término mejora considerablemente la transparencia y la comprensión de la denominación para el consumidor medio, ya que indica que la totalidad de costes que deben abonarse se consideran al calcular el porcentaje anual de cargas financieras. 120. El hecho de que las palabras elegidas para traducir la denominación original (taux annuel effectif global) varíen de un Estado a otro y suelan diferir en su significado literal ha generado problemas en la práctica, ya que, en ocasiones, los términos utilizados en un país para designar una cierta "tasa" se aplican en otros a "tasas" diferentes. Así, sería útil lograr un cierto grado de homogeneidad y transparencia para facilitar la comprensión de los consumidores. No obstante, teniendo en cuenta el gran esfuerzo dedicado a la comunicación a los consumidores del significado de las denominaciones actualmente utilizadas en cada Estado miembro, no parece apropiado proponer un cambio de los términos empleados en las distintas lenguas. En cualquier caso, debería considerarse la inclusión de un rasgo común que permitiese a los consumidores, sobre todo en situaciones transfronterizas, reconocer estos términos como equivalentes a los aplicados en sus propios Estados miembros. Una vez debatida esta cuestión con expertos gubernamentales, en lugar de plantear la armonización de las diferentes denominaciones utilizadas en las legislaciones nacionales para el concepto de "porcentaje anual de cargas los principios de proporcionalidad y subsidiariedad, se propone la utilización de un símbolo que se añada a la denominación existente. Dicho símbolo será idéntico en todos los Estados miembros. Esta medida no dará lugar a una modificación de los términos utilizados en cada lengua y sólo exigirá un reducido coste adicional de transposición. financieras", y de acuerdo con 2. Redondeo 121. La Directiva no define el grado de exactitud exigido en el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. En los ejemplos propuestos en el Anexo III se adopta el supuesto de que los Estados miembros pueden redondear el porcentaje en la primera o segunda cifra decimal. Por tanto, parece claro que la Directiva exige al menos el redondeo en la primera cifra decimal. 122. De hecho, tal exigencia es común en la mayoría de los países. No obstante, esta práctica puede dar lugar a que contratos de crédito al consumo por un importe de 20. 000 ecus a 60 meses parezcan equivalentes, aunque, en realidad, sus costes difieran en unos 50 ecus (5 * 0. 0999 * 20. 000/2) = 49,99). Puesto que la legislación pertinente en muchos Estados miembros es aplicable a créditos al consumo de importes muy superiores y vencimientos a más largo plazo, la diferencia puede ascender a más de 500 ecus. En los Estados miembros en que se incluyen los créditos hipotecarios en el ámbito de aplicación de la Directiva, la diferencia puede representar varios miles de ecus. Tales disparidades no son admisibles. 123. Debe exigirse una mayor exactitud en el caso de créditos de gran cuantía. Ha de prescribirse el redondeo en la segunda cifra decimal como mínimo (aunque debe considerarse la posibilidad de permitir el redondeo en la primera cifra decimal si ésta representa costes inferiores a 50 ecus). 33 3. Definiciones de tiempo 124. En los Estados miembros se aplican distintas definiciones de tiempo. En la Directiva se indica implícitamente que los cálculos deben ajustarse diariamente ((observación b) del Anexo II). Asimismo, se establece que el intervalo "se expresará en años o fracciones de años"75. Esto significa que un día, una semana o un mes pueden expresarse como una fracción constante de un año. Práctica en el caso de interés nominal B 365 / 52 / 12 DK 365 / 360 D 360 / 12 EL 365 / 52 / 12 ES 365 / 12 F 365 / 12 365 / 52 / 12 NL 365 / 12 Ó 365 / 360 / 12 360 / 12 360/ 12 365 / 52 / 12 ( 360 IR IT L P SF sv UK ISL LI N Comentarios 12 meses de duración diferente Se calcula el valor para un día y se convierte a 365,25 días (media de 4 años) 12 meses de 30 días. Años de 365 días en ciertas operaciones 12 meses de la misma duración. Años de 360 días para préstamos, de 365 para cuentas de ahorro. Se calcula el valor para un mes y se convierte a 365 días Se calcula el valor para un período y se convierte a 365 días. 1¿ meses con el mismo número de días. 12 meses de la misma duración Normas PACF <— 365,25 360 - 365 - •- <— Se utilizan los meses naturales (28, 30, 31 días) 12 meses de 30 días. 360 días para cuentas de ahorro y préstamos al consumo, 365 para préstamos comerciales Se utiliza el año natural 12 meses de 30 días 12 meses de la misma duración <- 360 4- <_ «- <_ «- 366 / 365 366/365 Se utiliza el año natural 360/ 12 4- 12 meses de 30 días 125. Como puede observarse en la tabla anterior, en la que se indican las prácticas en los distintos Estados miembros, la mayoría de los países (a excepción de Alemania, Austria, Suecia, Liechtenstein y Noruega) ya han introducido en sus cálculos los períodos de tiempo correctos. En el caso de los intereses de demora, los bancos alemanes también utilizan el año 75 Observación c del Anexo II. 34 de 365 días. En cuanto al cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, en Dinamarca, Luxemburgo y España se prescriben años de 365 días, mientras que en Alemania, Austria y Liechtenstein se utilizan años de 360. En los demás países se aplica el mismo año que en el cálculo del interés nominal. 126. Las diferencias de los resultados obtenidos al aplicar las distintas modalidades son significativas. Por ejemplo, un tipo de interés nominal del 18 % p. a. en el caso de un crédito sin cuadro de amortización definido aplicado a un período de un día genera un porcentaje anual de cargas financieras del 19,422 % p. a. si se considera un año de 360 días y del 19,716 % p. a. si se utiliza un año de 365 días76. 127. No hay razón para que no se prescriba el día natural como base del cálculo si se adopta el supuesto de que el año tiene 365 o 366 días (o 365,25 para tener en cuenta los años bisiestos, aunque la diferencia generada por la pérdida de un día cada 4 años no sería suficientemente significativa aunque se redondease el resultado en la segunda cifra decimal). Tampoco hay necesidad de compensar en el caso de un crédito contratado en un mes de duración inferior. 128. Por tanto, debe modificarse el Anexo II de forma que se establezca la utilización de años de 365 o 366 días. 76 La forma más fácil de efectuar estos cálculos a través de medios informáticos requiere la utilización del año natural, ya que cada ordenador dispone de un calendario incorporado. Resulta fácil en este caso sustraer las fechas y definir el número de días. Por el contrario, los ordenadores se enfrentan a graves problemas de definición al utilizar la fórmula de los 360 días (una prueba de la función correspondiente de una popular hoja de cálculo puso de manifiesto que su propuesta de función de 360 días era incorrecta debido a que la suma de los días comprendidos en 10 años difería en más de 10 días según se calculase en uno o en varios intervalos). Por tanto, un cálculo correcto basado en períodos de 360 días resulta imposible. 35 VI. Conclusiones y recomendaciones 129. En el Anexo II figura una lista de la legislación nacional que transpone la Directiva en los Estados miembros de la Comunidad Europea y otros miembros del EEE. 130. En cuanto a la definición verbal del porcentaje anual de cargas financieras, es necesario realizar ciertas modificaciones lingüísticas de las versiones inglesa y griega de la Directiva. Se propone el siguiente texto para la letra a) del apartado 1 del artículo 1 bis: El porcentaje anual de cargas financieras, que es aquel que iguala, sobre una base anual, el valor actual de todos los compromisos (préstamos, reembolsos y gastos) existentes o futuros, asumidos por el prestamista y por el consumidor, se calculará de acuerdo con la fórmula matemática que figura en el Anexo II. y el texto propuesto para la versión griega de la letra a) del apartado 1 del artículo 1 es el siguiente: i oe IIEWOVTLK&V (ootveiuv, e^o^Xrjoeojv KŒL eiuPotpvvoeojv) TTOV ixovv otvotXrj<p6eí "To OVVOXLKÔ eTT}Oio -npcxyfioiTLKO tro GO OTÓ e-nifíápvvonc, erijo LCÍ ffáon TLÇ irotpovoeç otÇieç TOV OVVÓXOV TCJV Tpexovoúv viroxpeúoeuv airó TO ôaveioTT) KŒL To(ôotv€LÇôii£vo) fie TO ¡IOÍ8T]¡IOLTLKÔ TVTTO TTOV irapctTideTctL fcaTQfvoíXcjTf), vnoXoyîÇeTotL aO/x^cuvo; OTO irapápTT]fia irov e£ toúve I I ". f\ 131. Se propone exigir la utilización de un símbolo que se añada a la denominación actualmente empleada en cada Estado miembro para el concepto de "porcentaje anual de cargas financieras". Este símbolo será idéntico en todos los Estados miembros. 132. Por lo que respecta a la fórmula matemática77, se propone, sobre la base del razonamiento seguido en el presente informe, la adopción y difusión general en toda la Comunidad Europea y otros miembros del EEE de la fórmula incluida en la Directiva 90/88. Por tanto, debe eliminarse el apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva, ya que no seguirá siendo necesario. 133. En cuanto al cálculo, se exigirá redondear el resultado en la segunda cifra decimal y utilizar años de 365 o 366 días. La fijación de estos requisitos exigirá la modificación de los anexos de la Directiva. Asimismo, habría debido corregirse un error de cálculo78 en el cuarto ejemplo propuesto en el Anexo III de la Directiva, si bien no ha sido necesario, ya que los ejemplos han vuelto a estimarse redondeando en la segunda cifra decimal y utilizando un año de 365 o 366 días. 134. Por lo que se refiere a los elementos del coste que deben considerarse al efectuar el cálculo, la transposición de la Directiva por parte de los Estados miembros ha dado lugar 77 78 En lo que se refiere a los aspectos matemáticos, véase el estudio del Profesor Seckelmann sobre el método de cálculo de la TAEG en los Estados del EEE (nota a pie de página 6). Se cometió un error al efectuar este cálculo. El resultado debería haber sido 13,1855 %, de acuerdo con las operaciones realizadas mediante una hoja de cálculo. Este error no afecta en modo alguno a la corrección de la fórmula general y de los demás ejemplos. 36 a una situación caracterizada por la existencia de un nivel mínimo armonizado de protección a los consumidores en toda la Comunidad Europea y otros miembros del EEE en este aspecto. Puesto que en los Estados miembros se incluyen casi los mismos elementos al efectuar el cálculo y que las diferencias existentes son mínimas, no se propone por el momento la modificación de la lista de excepciones recogida en el apartado 2 del artículo 1 bis. 135. De acuerdo con la letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva 87/102, modificada por la Directiva 90/88, se presenta una propuesta de directiva que permita aplicar los cambios recomendados79. 136. Las propuestas de modificación de otros aspectos significativos de la Directiva 90/88/CEE se considerarán junto con las propuestas de modificación de la Directiva 87/10280 sobre crédito al consumo. 79 KO Asimismo, se propondrá la supresión del apartado 3 del artículo 1 bis, ya que esta disposición no ha sido utilizada por ningún Estado miembro. En mayo de 1995 se publicó un informe sobre la aplicación de la Directiva 87/102 y, actualmente, la Comisión estudia las reacciones al mismo. Las próximas propuestas legislativas al respecto pueden incluir modificaciones a la Directiva 90/88. 37 ANEXO I Artículos 1 y 1 bis de la Directiva 87/102/CEE (en su forma modificada por la Directiva 90/88/CEE) Artículo 1 La presente Directiva se aplicará a los contratos de crédito. A efectos de la presente Directiva, se entenderá por: "consumidor": la persona física que, en las operaciones reguladas por la presente Directiva, actúa con fines que puedan considerarse al margen de su oficio o profesión; "prestamista": la persona física o jurídica, o cualquier agrupación de tales personas, que conceda créditos en el desempeño de su oficio, actividad o profesión;. "contrato de crédito": aquél mediante el cual un prestamista concede o promete conceder a un consumidor un crédito bajo la forma de pago aplazado, préstamo u cualquier otra facilidad de pago. A los efectos de la presente Directiva, no se considerarán contratos de crédito los que consistan en la prestación de servicios -privados o públicos- con carácter de continuidad y en los que asista al consumidor el derecho de pagar tales servicios a plazos durante el período de su duración; "coste total del crédito al consumo": todos los gastos, incluidos los intereses y demás cargas, que el consumidor esté obligado a pagar para el crédito; "porcentaje anual de cargas financieras": el coste total del crédito al consumo, expresado en un porcentaje anual sobre la cuantía del crédito concedido y calculado con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1 bis. 1. 2. a) b) c) d) e) - 1. a) Artículo 1 bis El porcentaje anual de cargas financieras que es aquél que iguala, sobre una base anual, el valor actual de todos los compromisos {préstamos, reembolsos y gastos) existentes o futuros, asumidos por el prestamista y por el consumidor, se calculará de acuerdo con la fórmula matemática que figura en el Anexo II. b) En el Anexo III se dan cuatro ejemplos de cálculo, con carácter indicativo. 2. i) ii) Para calcular el porcentaje anual de cargas financieras, se determinará el coste total del crédito al consumo tal como se define en la letra d) del apartado 2 del artículo 1, exceptuando los siguientes gastos: cantidades a pagar por el consumidor por incumplimiento de alguna de sus obligaciones recogidas en el contrato de crédito; los gastos distintos del precio de compra que corran por cuenta del consumidor en las compras de bienes o servicios, tanto si se efectúan al contado como a crédito; 38 iii) iv) v) los gastos de transferencia de fondos, así como los gastos de mantenimiento de una cuenta destinada a recibir los importes abonados en concepto de reembolso del crédito, para el pago de los intereses y otras cargas, excepto si el consumidor no dispusiera de libertad de elección razonable en la materia y si dichos gastos fueran anormalmente elevados; no obstante, la presente disposición no se aplicará a los gastos de cobranza de dichos reembolsos o pagos, tanto si se abonan en efectivo como de otro modo; las cuotas cargadas en concepto de inscripción en asociaciones o grupos, que resulten de acuerdos distintos del contrato de crédito, aunque tengan una incidencia sobre las condiciones del crédito; los gastos por seguros o garantías; están incluidos, no obstante, los que tengan por objeto garantizar el reembolso al prestamista en caso de fallecimiento, invalidez, enfermedad o desempleo del consumidor, de una suma igual o inferior al total del crédito más sus intereses y otros gastos y que sean exigidos por el prestamista como condición para la concesión del crédito. 3. a) En caso de que las operaciones de crédito contempladas en la presente Directiva estuvieran sujetas a disposiciones legales nacionales vigentes el 1 de marzo de 1990, que impongan límites máximos al porcentaje anual de cargas financieras de las citadas operaciones y que permitan no tener en cuenta, con respecto a dichos límites máximos, gastos a tanto alzado distintos de los indicados en las letras i) y v) del apartado 2, los Estados miembros podrán, exclusivamente a efectos de dichas operaciones y en lo que se refiere a los gastos señalados, no tomarlos en cuenta en el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, siempre que, en los casos contemplados en el artículo 3 y en el contrato de crédito, se exija que se informe al consumidor de su importe así como de su inclusión en los pagos que hayan de realizarse. b) Los Estados miembros no podrán aplicar lo dispuesto en la letra a) a partir de la entrada en vigor de la fórmula matemática única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en la Comunidad de conformidad con lo dispuesto en la letra c) del apartado 5. 4. a) - b) 5. a) El porcentaje anual de cargas financieras se calculará al firmarse el contrato de crédito, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 3 en relación con los anuncios y ofertas publicitarias. El cálculo se realizará partiendo de la hipótesis de que el contrato de crédito tendrá vigencia por el período de tiempo acordado y que el prestamista y el consumidor cumplirán sus obligaciones en los plazos y en las fechas acordadas. No obstante lo dispuesto en la letra a) del apartado 1, y con carácter transitorio, los Estados miembros que antes del 1 de marzo de 1990 apliquen disposiciones legales que permitan el uso de una fórmula matemática para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras diferente de la establecida en el Anexo II podrán seguir aplicándolas en su territorio por un período de tres años a partir del 1 de enero de 1993. Los Estados miembros tomarán las medidas oportunas para garantizar que, dentro de su territorio, se utilice una fórmula matemática única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. b) La Comisión presentará al Consejo, seis meses antes de que finalice el plazo fijado en la letra a), un informe con una propuesta que permita, a la vista de la 39 experiencia, aplicar una fórmula matemática comunitaria única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. c) El Consejo, por mayoría cualificada y basándose en la propuesta de la Comisión, decidirá antes del 1 de enero de 1996. 6. En los contratos de crédito en los que figuren cláusulas que permitan modificar el tipo de interés y la cuantía o el nivel de otros gastos incluidos en el porcentaje anual de cargas financieras pero que no se puedan cuantificar al calcularlo, el porcentaje anual de cargas financieras se calculará partiendo de la hipótesis de que el tipo y los demás gastos se mantienen fijos al nivel fijado inicialmente y se aplican hasta el término del contrato de crédito. 7. Si fuere necesario, el porcentaje anual de cargas financieras se podrá calcular tomando como base las siguientes hipótesis: que si en el contrato de crédito no se estableciere límite al crédito, el importe de crédito concedido será fijado por el Estado miembro correspondiente, sin exceder de una cifra equivalente a 2 000 ecus; igual al montante que si no se hubiere fijado un cuadro de amortización, y este tampoco puede deducirse de las cláusulas del contrato ni de la forma de pago del crédito concedido, la duración del crédito es de un año; que salvo indicación en contrario, cuando el contrato estipule varias fechas de reembolso, el crédito se concederá y los reembolsos se efectuarán en la fecha más próxima de las previstas en el contrato. 40 Anexo II Legislación nacional que transpone la Directiva 90/88/CEE Para más información sobre legislación nacional, véase el informe elaborado por el Profesor Seckelmann sobre el método de cálculo de la TAEG en los Estados del EEE. disponible en la DG XXIV. Bélgica Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Dinamarca Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: la consommation relative au crédit à Loi / Wet op het consumentenkrediet 1991/1723 de 12. 6. 91, completada por el Arrêté Royal relatif aux coûts. du crédit à la consommation / Koninklijk besluit betreffende kosten. van het consumentenkrediet 1992/2311 de 4. 8. 92, ambos modificados desde las fechas indicadas. La mayoría de tipos de crédito (incluidas las hipotecas y las cuentas corrientes), comercialización de los créditos, actividades de los intermediarios. Más amplio que el de la Directiva, fija límites a los tipos de interés y los períodos de duración y especifica las condiciones inadmisibles. Taux Annuel Effectif Global / Jaarlijkse Kostenpercentage Equivalente a la fórmula CE Lista abierta de elementos que deben incluirse. No se excluyen los seguros. Se recogen las mismas excepciones que en el apartado 2 del artículo 1 bis, pero el criterio se basa en la concesión de una libertad de elección razonable. Otra legislación al respecto: Loi 1992/1883 de 6. 7. 92, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1992/2905 (Errata) de 4. 8. 92, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1992/2312 de 4. 8. 92, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1993/1226 de 27. 4. 93, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1993/1381 de 29. 4. 93 Lov om kreditaffaler 1990/398 de 13. 6. 90, modificada por Lov n° 322 de 31. 05. 91, lov n° 284 de 29/04/92 y lov n° 226 de 06. 04. 94, completada por el Bekendtgorelse n° 896 de 21,12. 90, el Bekentsgorelse n° 970 de 07. 12. 92 y el Bekendtgorelse n° 497 de 13. 06. 94; Lov om maerkning og skiltning med pris n° 395 de 13. 6. 90; y Bekendetgorelse n° 902 de 12. 11. 92 Más amplio que el de la Directiva: afecta a los préstamos inmobiliarios garantizados mediante hipoteca (negociados como bonos) ârlige omkostninger i procent Fórmula CE Se consideran las mismas excepciones que en el apartado 2 del artículo 1 bis, aunque con un mayor grado de generalidad (los gastos de transferencia y de mantenimiento de cuentas sólo se excluyen si el consumidor dispone de una libertad de elección razonable y los gastos no son excesivos) Otra legislación al respecto: Lov 1991/456 de 17. 6. 91 modificada por la Lov 1994/429 de 1. 6. 94; Bekendtgorelse n° 322 de 31. 05. 91, n° 284 de 29. 04. 92, n° 226 de 06. 04. 94, n° 1098 de 21. 12. 94, n° 970 de 07. 12. 92 y n° 1228 de 21. 12. 92 41 Alemania Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Grecia Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: España Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Francia Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Erste VO (de 03. 04. 92) zur Anderung der Preisangabenverordnung (de 14. 3. 85) En algunos aspectos, más amplio que el de la Directiva, regulándose el incumplimiento y la actividad de los intermediarios effektiver Jahreszins o anfânglicher effektiver Jahreszins Se aplica la opción prevista en la letra a) del apartado 5 del artículo 1 bis: Staffelrechnung (cálculo en cascada) Transposición literal, aplicándose las excepciones previstas en el apartado 1 del artículo 1 bis. Se exceptúan los seguros que no cubren los reembolsos, sean obligatorios o no Otra respecto: Preisangabenverordnung de 14. 3. 85, Ausführungshinweise zu 4 PAV de 18. 12. 92; Verbraucherkreditgesetz de 17. 12. 90, modificada el 27. 4. 93 609a BGB; legislación articulo al Orden Ministerial 1-983 de 7. 3. 91 Igual al de la Directiva etisio pragmatiko epitokio Fórmula CE Como en el apartado 2 del artículo 1 bis Otra legislación al respecto: Decisión 1993/524 del Comité de Efectivo y Crédito del Banco de Grecia de 8. 4. 93; Órdenes del Gobernador del Banco de Grecia n° 1993/2213 de 15. 6. 93; n° 1993/2258 de 2. 11. 93; n° 1994/2286 de 28. 1. 94 Ley de crédito al consumo 1995/7 de 23. 3. 95 y corrección de 12. 5. 87 Como en la Directiva, si bien el tipo de interés y el coste total también deben declararse en el caso de las hipotecas. tasa anual equivalente y porcentaje anual de cargas financieras Equivalente a la fórmula CE Al calcular el PACF se consideran todos los gastos, incluidos los seguros obligatorios (y los gastos por seguros no obligatorios no figuran en la lista de excepciones) Otra legislación al respecto: Ley 1965/50 de 21. 7. 65; Orden del Banco de España de 16. 6. 88, Ley 1988/26 de 29. 7. 88; Orden 1989/303 del Ministerio de Economía y Hacienda de 12. 12. 89; Circulares del Banco de España 1990/8 de 7. 9. 90, n° 1993/13 de 21. 12. 93 y 1994/5 de 22. 7. 94; Ley 1994/2 de 30. 3. 94, Orden del Banco de España de 5. 5. 94 La Directiva 90/88 no se ha transpuesto a la legislación francesa taux effectif global De acuerdo con la legislación vigente, se incluyen en el cálculo del PACF todos los gastos 42 Otras cuestiones: Otra legislación al respecto: Loi 1966/1010 de 28. 12. 66, Loi 1978/22 de 10. 1. 78 modificada por la 1979/596 de 13. 7. 79; Ordonnance 1986/. /1243 de 1. 12. 86; Loi 1988/15 de 5. 1. 88; Décret 1988/293 de 31. 3. 88; Loi 1989/1010 de 31. 12. 89; Loi 1992/60 de 18. 1. 92; Décret 1985/944 de 8. 9. 85; Loi 1993/949 de 26. 7. 93; Décret n° 1978/372 de 17. 3. 78, n° 1987/509 de 24. 3. 78, n° 1988/293 de 25. 3. 88; Loi 1995/125 de 8. 2. 95 Irlanda Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Italia Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Luxemburgo Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Países Bajos Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: 1995 Consumer Credit Act, de 28. 7. 95 Más amplío que el de la Directiva annual percentage rate of charge Fórmula CE En general, los mismos que los previstos en el apartado 2 del artículo 1 bis Otra legislación al respecto: Consumer Information (Consumer Credit) Order SI 1987/319 de 10. 12. 87 Legge communitaria 1991/142 de 19. 2. 92; Decreto vista la legge 1992/142 de 8. 7. 92 Más amplio que el de la Directiva; no se excluyen los préstamos contratados ante notario ni los que deben reembolsarse en 4 plazos en período de 12 meses» y se incluyen las compras a crédito tasso annuo effettivo globale Fórmula CE Como en el apartado 2 del artículo' 1 bis. La lista de gastos que deben incluirse es abierta Otra legislación al respecto: Legge 1992/154 de 17. 2. 92; Decreto Legge 1992/154, 24. 4. 92; Instruzioni della Banca d'ltalia in attuazione della legge 1992/154, 24. 4. 92; Legge in materia bancada e creditizia 1993/385 Règlement Grand-Ducal 26. 8. 93 Como el de la Directiva, si bien las cuentas de tarjeta de crédito se tratan como otras cuentas taux annuel effectif global Fórmula CE Como en el apartado 2 del artículo 1 bis Otra legislación al respecto: Loi 9. 8. 93; Avant-projet de règlement grand-ducal déterminant les modalités de calcul du montant de la réduction équitable du coût total de crédit Wet op het consumentenkrediet 4. 7. 90 Stb 1990/395 Más amplio que el de la Directiva y muy detallado. Regulación de la actividad de los intermediarios y obligación de los prestamistas de asesorar a los deudores. Tasas máximas, effektief kredietvergoedingspercentage (op jaarbasis) 43 Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Equivalente a la fórmula CE Únicamente se aplican los párrafos i) y ¡i) del apartado 2 del artículo 1 bis. Si las comisiones de seguro o de mantenimiento de cuenta son obligatorias, no se excluyen Otra legislación al respecto: Besluit n° 1991/515 y 1991/516 de 9. 10. 91; n° 548 de 17. 10. 91, n° 549 de 16. 10. 91, n° 550 de 18. 10. 91; Regeling 1991/220 de 6. 11. 91; Regeling registe? vergunninghouders Stcr 1991/220 de 6. 11. 91 Austria Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Portugal Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Finlandia Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Bankwesengesetz BGBL n° 532 de 13. 07. 93 Verbraucherkreditverordnung n° 110 de 13. 05. 93 (Sección VIII); Más amplio que el de la Directiva en algunos aspectos. No se excluye ningún tipo de crédito; se aplica a los prestamos inmobiliarios, hipotecas y préstamos de cualquier cuantía y duración. Asimismo, financiero se consideran ciertas operaciones de arrendamiento equivalentes a las compras o ventas a plazo (dekursiver) effektiver und fiktiver Jahreszinssatz Equivalente a la fórmula CE Sólo se aplican los párrafos i) y iii) del apartado 2 del artículo 1 bis. Los seguros se incluyen si son obligatorios. • Se utilizan años de 360 días • Otra legislación al respecto: Konsumentenschutzgesetz 1979/140 de 8. 3. 79, m o d i f i c a da la Konkursordnungsnovelle 1993/974; Gewerbeordnung 1994/194 1993/247 16. 4. 93; por de Decreto-Lei 1991/359 de 21. 9. 91 Más amplio que el de la Directiva en cuanto a la gama de créditos cubierta. No se aplica a las hipotecas taxa anual de encargos efectiva global Fórmula CE Como en el apartado 2 del artículo 1 bis. Se incluyen los gastos relacionados con la actividad de los intermediarios Kuluttajansuojalaki / Konsumentskyddslag 1978/38 de 20. 1. 78, modificada por 1986/385 de 23. 5. 86, 1993/85 de 8. 1. 93 y 1994/16 de 5. 1. 94: Asetus / Fôrordning 1993/1602 de 30. 12. 93, modificado por 1994/16 de 1. 7. 94 Más amplio que el de la Directiva; se incluyen los préstamos para la adquisición de viviendas e hipotecas todellinen vuosikorko / effektiv rânta Se aplica la opción prevista en la letra a) del apartado 5 del artículo 1 bis. Fórmula: Decisión del Ministerio de Comercio e Industria sobre la aplicación de ciertas disposiciones del capítulo 7 de la Ley de protección al consumidor (1986/874 de 30. 06. 86, modificada por 1994/661) Se incluyen todos los gastos, excepto los seguros no obligatorios Otra 1993/1607 de 30. 12. 93 legislación al respecto: Luottolaitoslaki / Kreditinstitutslag 44 Suecia Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Reino Unido Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Islandia Legislación de transposición: Ámbito de aplicación:^ Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Liechtenstein Legislación de transposición: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Konsumentkreditlag 1992/830 Más amplio que el de la Directiva; cubre todo tipo de créditos, incluidas las hipotecas y los relacionados con compras a crédito y cuentas corrientes effectiv rânta Fórmula CE Se incluyen todos los gastos (no se prevén excepciones, pero, en la práctica, se aplican las de la Directiva). No se mencionan los seguros, pero, si son obligatorios, deben incluirse. Otra legislación al respecto: Directrices 1992/4 para la aplicación de la Konsumentenkreditlag 1992/830, Orden Ejecutiva 1992/1010 de 22. 10. 92 Consumer Credit Act 1974; The Consumer Credit (Agreements) (Amendments) Regulation - Statutory Instrument 1984/1600 de 22. 10. 94 Más amplio que el de la Directiva annual percentage rate of charge Equivalente a la fórmula CE Los previstos en el apartado 2 del artículo 1 bis. Se incluyen todos los gastos obligatorios Otra legislación al respecto: Consumer Credit Act 1974; The Consumer Credit Regulations - Statutory Instruments 1980/51 de 29. 1. 80, 1983/1553 de 3. 11. 83, 1983/1562 de 3. 11. 83, 1983/1564 de 3. 11. 83, 1985/1192, 1989/596 de 14. 4. 89; 1989/869 de 24. 5. 89; 1989/1125 de 6. 7. 89; 1989/1126 de 6. 7. 89 Log um neytendalán 1993/30, modificada por la 101/1993 - refundidas en la Lôg um neytendalán 1994/121 de 21. 9. 94 Se incluyen las compras y ventas a plazo y los arrendamientos financieros árleg hlutfallstala kostnadar Fórmula CE Los previstos en el apartado 2 del artículo 1 bis. Se consideran todos los gastos, incluidos los seguros no obligatorios Otra legislación al respecto: Regulgerd 1993/377 de 3. 9. 93 Regulgerd 1993/491 de 3. 12. 92 Gesetz (Liechtensteinisches Landesgesetzblatt 1993 n' 50 9/3/93) 22 Oktober 1992 uber den Konsumkredit vom Effektive Jahreszins Fórmula CE Los previstos en el apartado 2 del artículo 1 bis. • Se utilizan años de 360 días 45 Noruega Legislación de transposición: Ámbito de aplicación: Denominación utilizada: Fórmula utilizada: Elementos del coste: Otras cuestiones: Lov om kredittkjop 1985/82 de 21. 6. 85 modificada; Forskrift til kredittkjopsloven 1986/1616 de 15. 7. 86; Forskriftt 1990/437 de 1. 6. 90 Menor que el de la Directiva, en cuanto que sólo cubre los créditos para operaciones de compra, pero mayor en cuanto que sólo se excluyen los bienes inmuebles; cubre otras operaciones además de las de consumo y una gama más amplia de cuentas corrientes, effectiv rente Fórmula CE (debe comenzar a aplicarse en 1996) Los previstos en el apartado 2 del artículo 1 bis Otra legislación al respecto: Lov om finansieringsvirksomnet og finansinstitusjoner 1988/40 y modificación de 4. 12. 92 46 Anexo III Para las referencias correspondientes a las fórmulas alemana y francesa, véanse las notas a pie de página 46 y 50, respectivamente. Fórmula utilizada para calcular el PACF en Finlandia: Créditos simples: P = 1 2 x 2 0 0x R K x (T + L) donde P= PACF R = K = T = L = importe de los gastos totales importe del préstamo inicial período de reembolso expresado en meses intervalo entre reembolsos expresado en meses Cuentas corrientes: 100 x gastos anuales del crédito P = importe medio del crédito [Suministradas por la Oficina del Defensor del Consumidor, Finlandia] 47 EXPOSICIÓN DE MOTIVOS Antecedentes -Directivas 87/102/CEE y 90/88/CEE 1. 2. 3. 4. 2 3 En 1975, el Consejo aprobó el Programa Preliminar de la Comunidad Económica Europea para una política de protección e información de los consumidores*, en el que se destacaba la naturaleza fundamental del derecho de los consumidores a la protección de sus intereses económicos y se insistía en la necesidad de conceder prioridad, entre otras cosas, a la adopción de medidas a nivel comunitario para armonizar las condiciones generales dé los créditos al consumo. La propuesta original de la Comisión relativa ai crédito al consumo2 fue modificada3, a sugerencia del Parlamento, para prever la creación de un método uniforme para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras de los créditos. El 22 de diciembre de 1986, el Consejo adoptó la Directiva 87/102/CEE4 relativa a la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de crédito al consumo. El noveno considerando y el artículo 5 de dicha Directiva prevén la introducción de uno o varios métodos comunitarios de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras de los créditos. No obstante, dado que la elaboración de una fórmula común para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras y la determinación de los elementos que deben tenerse en cuenta en dicho cálculo fue motivo de litigio, la Directiva 87/102 señaló que "hasta que no se adopte una decisión relativa al método o a los métodos comunitarios de calcular el porcentaje de cargas financieras, los Estados miembros deberían poder continuar con los métodos o con las prácticas existentes" y que el "coste total del crédito al consumo" (letra d) del apartado 2 del artículo 1) y el porcentaje anual de cargas financieras (letra e) del apartado 2 del artículo 1) deberían determinarse y calcularse con arreglo a las disposiciones comunes, las prácticas y los métodos existentes en los Estados miembros. Tras diversos debates con expertos gubernamentales, la Comisión presentó una propuesta de Directiva5. El Parlamento Europeo6 y el Comité Económico y Social7 recomendaron que se regularan no sólo los aspectos matemáticos sino también los elementos del coste que deberían tenerse en cuenta en el cálculo. Dado que la mayoría de los Estados miembros estaban dispuestos a adoptar el método actuarial de cálculo y a tratar también los elementos de coste que deberían incluirse, se presentó en 1989 una propuesta modificada relativa a ambos aspectos8. El 22 de febrero de 1990 se adoptó la Directiva 90/88/CEE, que introdujo un método comunitario para calcular el "porcentaje anual de cargas financieras" de los créditos al consumo y definió los elementos del coste del crédito que deberán DO n° C 92 25. 04. 75 DO n° C 80 27. 03. 79 p. 4 DOn°C 183 10. 07. 84 DO n° L 42 12. 2. 87 DO n°C 155 14. 6. 88 p. 10 Informe PE A2-418/88 de 06. 03. 89; Resolución PE de 15. 03. 89 Dictamen Comité Económico y Social, DO n° C 337 31. 12. 88 p. 1 DOn°C 155 23. 06. 89 p. 4 fe utilizarse en el cálculo, indicando aquellos costes que no habrán de tenerse en cuenta. Todos los Estados miembros9 debían garantizar, como mínimo, que dentro de su territorio se utilizara una fórmula matemática única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. Durante un periodo transitorio hasta el 1 de enero de 1996, los Estados miembros que antes del 1 de marzo de 1990 aplicaban disposiciones legales que permitían el uso de una fórmula matemática diferente para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras fueron autorizados a seguir aplicándolas10. La letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva 87/102 (añadido por la Directiva 90/88) obliga a la Comisión a presentar al Consejo "un informe con urta propuesta" que permita aplicar una fórmula matemática comunitaria única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. La Comisión ha preparado un informe sobre la aplicación de la Directiva 90/88" en la que explica más detalladamente los motivos de las propuestas de modificación que se presentan más adelante. El informe se basa en un estudio preparado por un consultor experto en matemáticas financieras12, en estudios sobre la transposición de la Directiva a las legislaciones nacionales13 y, en particular, en contactos con expertos gubernamentales14. Si bien en la letra c) del apartado 5 del artículo 1 bis se indica que 14a el Consejo, basándose en la propuesta de la Comisión, "decidirá. ", no se trata de una decisión, tal como se define en el artículo 189 del Tratado, sino de una Directiva, ya que su objetivo es exigir a los Estados miembros la modificación de sus legislaciones. Esta interpretación concuerda con la dada anteriormente al artículo 5 de la Directiva 87/102, que se refería a una "decisión" sobre la introducción de un método comunitario, método que de hecho fue introducido por una directiva (Directiva 90/88/CEE). La Directiva 90/88 se incorporó al Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo (EEE), por lo que el informe (ver nota 11 infra) abarca Islandia, Liechtenstein y Noruega, así como los 15 miembros de la Unión Europea. Letra a) del apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva 87/102 (añadido por la Directiva 90/88) COM(96)79 El Profesor Seckelmann ha preparado un estudio sobre los métodos de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en el Espacio Económico Europeo (disponible en la DGXXIV) Nota a pie de página n° 3 del COM(95)117, Informe sobre la aplicación de la Directiva 87/102/CEE relativa a la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de crédito al consumo En abril de 1995 y enero de 1996 se celebraron reuniones en Bruselas, con contactos directos continuos en los meses intermedios. La versión francesa e italiana de la Directiva no hace referencia a una "decisión". Propuestas de modificación de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88): 9. 10. Tal como se ha explicado con más detalle en el Informe sobre la aplicación de la Directiva 90/8815, existen casi tantas denominaciones para el "porcentaje anual de cargas financieras" como Estados miembros. Por las mismas razones por las que es deseable, con el fin de garantizar el funcionamiento correcto del mercado interior y un elevado nivel de protección de los consumidores, la utilización de un único método para el cálculo del "porcentaje anual de cargas financieras" en la Comunidad Europea y otros miembros del EEE, también es deseable que los consumidores sean capaces de reconocer los términos empleados en otros Estados miembros para indicar este porcentaje. Por ello, en aras de la transparencia y de la comprensión de los consumidores, resulta conveniente que se incluya una característica común que permita a los consumidores reconocer estos términos como equivalentes al que se utiliza en sus Estados miembros respectivos. Tras diversos debates con expertos gubernamentales y de conformidad con los principios de proporcionalidad y subsidiariedad, no se propone la armonización de los diferentes términos en las diversas lenguas sino exigir la utilización de un símbolo añadido al término vigente en todos ios anuncios de crédito al consumo y en los acuerdos escritos con los consumidores. El símbolo será idéntico en todos los Estados miembros. Ello implicará la modificación del artículo 3 y el apartado 2 del artículo 4 de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88/CEE) para exigir que en todos los anuncios de crédito al consumo y en los contratos suscritos con los consumidores se utilice un símbolo además de la expresión "porcentaje anual de cargas financieras". 11. Con el fin de armonizar las distintas versiones lingüísticas de la Directiva, será necesario modificar la letra a) del apartado 1 del artículo 1 bis de las versiones inglesa y griega de la Directiva16. La redacción del artículo será ahora la siguiente (idéntica a la versión francesa): The annual percentage rate of charge, which shall be that rate, on an annual basis, which equalises the present value of all commitments (loans, repayments and charges), future or existing, agreed by the creditor and the borrower, shall be calculated in accordance with the mathematical formula set out in Annex II. (El porcentaje anual de cargas financieras, que es aquel que iguala, sobre una base anual, el valor actual de todos los compromisos (préstamos, reembolsos y gastos), existentes o futuros, asumidos por el prestamista y por el consumidor, se calculará de acuerdo con la fórmula matemática que figura en el Anexo II). y la versión griega que se propone de la letra a) del apartado 1 del artículo 1 bis es la siguiente: Apartados 113 - 120 del Informe. 16 Esta enmienda se ha discutido hasta llegar a un acuerdo con Irlanda y el Reino Unido (en lo relativo a los términos "that rate. which equalises") 51 € IT L (3ápV V OT]Ç ITOU T pexou OÚV € TTjO L 0 7TpQ'7|lQ'T L KO TTOOOOTÔ " TO OVVOXiKO e £ L oúv e L 0 6 erijo LC¿ 0aoT] T LÇ irapouoeçaÇleç viroxptúo TÙJV e ^o<p\f]o eiúv Ka L eirL fiapO voeuv) ôav € L OTTJ Ka L TO (ÔQf V 6 L f Ó U e v o) K a Ta v a \ix) TT], o0[i4>(jjva pe •napápTT)\xa ITOU napaT TO I I ". L KÓ TVTTO \iadr¡\iaT T i KCÍV \xe\\ov fj óXou (óav ELÙJV , TTOV exov v ava\r\4>6 e l airo TO TOV ovv euv uTToXoyîÇeTaL ïde Tai OTO 12. 13. A los Estados miembros que tuvieran disposiciones legales vigentes el 1 de marzo financieras de 1990 que impusieran límites máximos al porcentaje anual de cargas y que permitieran no tener en cuenta gastos a tanto alzado distintos de los indicados en el apartado 2 del artículo 1 bis, se les autorizaba, de conformidad con el apartado 3 del artículo 1 bis de la Directiva, a seguir aplicando esta disposición (siempre que se informe al consumidor de estos gastos). Dado que ningún Estado miembro ha utilizado esta posibilidad, procede suprimir el apartado 3 del artículo 1 bis. En cualquier caso, dicho artículo tendría que suprimirse tras la adopción de la fórmula que se propone en la presente propuesta de Directiva. Tal como se ha demostrado en el Informe sobre la aplicación de la Directiva 90/88/CEE, la fórmula del A n e xo II de la Directiva es totalmente correcta y debería ratificarse en todo el Espacio Económico Europeo. Ello implicará la sustitución de las fórmulas que se aplican actualmente en Alemania, Francia y Finlandia. Las fórmulas alemana y francesa no usan el cálculo exponencial, con lo cual no pueden aplicar un periodo de capitalización de un año en todos los casos. Las principales diferencias respecto a la fórmula alemana 17 se refieren a los créditos a corto plazo, una fórmula cada vez más extendida (por ej. las tarjetas de crédito). De hecho, algunos bancos alemanes utilizan ya la fórmula comunitaria para calcular las bonificaciones, debido a que el antiguo sistema no puede aplicarse a los casos de plazos desiguales. Con la fórmula francesa18, la tasa mensual se convierte en anual multiplicándola por doce. Este método es engañoso porque no se basa en un periodo de capitalización anual, lo que se traduce en diferencias muy importantes respecto a la fórmula comunitaria. De este modo, los contratos franceses de crédito al consumo resultan aparentemente más favorables al consumidor que los de los demás Estados miembros. Si bien el sistema alemán es incoherente desde un punto de vista matemático y crea diferencias artificiales en los cálculos, influye m uy poco en los créditos que exigen pagos parciales ordinarios. El sistema francés genera desviaciones tan significativas que induce a error no sólo a los consumidores extranjeros sino incluso a los franceses. 17 Véanse los apartados 64-75 del Informe sobre la Directiva 90/88. Véanse los apartados 76-81 del Informe sobre la Directiva 90/88. 51 14. A modo de ejemplo, en un préstamo de 1 000 ecus, con un interés mensual de 10 ecus, se obtienen los siguientes resultados aplicando las diferentes fórmulas: Duración (meses) Coste Método alemán Método CE 6 12 18 24 48 60 120 180 240 480 21,49 24,66 24,27 24,34 23,09 22,29 23,70 24,00 23,84 22,86 Método francés 20,29 21,46 21,65 21,58 20,75 15. 16. La desviación con el método alemán sólo es importante para periodos inferiores a un año, mientras que la francesa es más general y grave. Las ventajas de la fórmula CE19 son las siguientes: desde un punto de vista matemático, el uso de una sola fórmula es la única manera de garantizar que los precios corresponden a las mismas condiciones; permite a los consumidores realizar sus operaciones trans fronterizas en el mercado único europeo; simplifica el marco jurídico de los créditos al consumo en los diferentes Estados miembros y favorece la coherencia de las medidas nacionales de transposición. Se reducirán los costes de producción de las empresas de programas informáticos y las instituciones financieras debido a las economías de escala derivadas del uso de una sola fórmula en el mercado único. El coste potencial de la adaptación de los programas informáticos y de las estructuras de precios a la fórmula CE no resulta un argumento de peso porque los bancos de los Estados miembros que aplican la fórmula ya han realizado esta inversión. Los bancos que se vean obligados ahora a cambiar, adaptan frecuentemente sus programas para tener en cuenta la jurisprudencia y las disposiciones administrativas al respecto y, además, ya utilizan la fórmula CE para algunos cálculos (internos). Por tanto, es necesario suprimir el apartado 5 del artículo 1 bis, en el que se contemplaba una excepción hasta el 31 de diciembre de 1995 (utilizada por Alemania y Finlandia) para los Estados miembros que desearan mantener un método diferente de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras. Tal como se ha demostrado en el Informe sobre la aplicación de la Directiva 90/88/CEE, la fórmula que se incluye en el Anexo II de la Directiva debería confirmarse en toda la Comunidad Europea y otros miembros del EEE. En consecuencia, la letra a) del apartado 5 del artículo 1 bis (la excepción), la letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis (la referencia al Informe y a la presente propuesta legislativa) y la letra c) del apartado 5 del artículo 1 bis (la referencia a la decisión que debe tomar el Consejo), ya no resultan necesarios y deberían suprimirse. La ratificación de la fórmula que recoge el Anexo II implicará cambios en la legislación actualmente en vigor en Alemania, Francia y Finlandia. 19 Véanse los apartados 82-93 del Informe sobre la Directiva 90/88. 53 17. 18. 19. 20. 21. 20 Asimismo, se han propuesto cambios en la redacción de las definiciones del Anexo II de algunas versiones lingüísticas (española, francesa y neerlandesa). Si bien la Directiva no define en la actualidad el grado de precisión necesario para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, los ejemplos del Anexo III presuponen una precisión de una cifra decimal como mínimo. La mayoría de los Estados miembros tienen el mismo grado de exigencia. Dado que el ámbito de aplicación de muchas leyes relativas al crédito al consumo de los Estados miembros incluye cantidades más elevadas y plazos más amplios que los de la Directiva, las diferencias derivadas del nivel de precisión resultan importantes, especialmente en los Estados miembros que incluyen los créditos hipotecarios en el ámbito de su legislación. Por tanto, es necesario que se exija la precisión de dos cifras decimales (aunque podría permitirse una única cifra decimal cuando la diferencia sea inferior a 50 ecus). Ello implicaría también la modificación del Anexo II y de los ejemplos del Anexo III. En su Anexo II la Directiva señala que los intervalos se expresarán en "años o fracciones de años". Esto se remonta a la época anterior a la informática en la cual, para facilitar el cálculo, se consideraba que un año tenía 12 meses iguales, 52 semanas y 360 días. Los periodos de capitalización se contabilizaban también en meses o años completos para permitir la realización de los cálculos de final de año. Así, en ocasiones el día 31 de algunos meses no se tenía en cuenta y se añadían 2 días al mes de febrero para conseguir 12 meses iguales de 30 días. En la práctica, la mayoría de los Estados miembros (a excepción de Alemania, Austria, Suecia, Liechtenstein y Noruega) han introducido en sus cálculos el calendario correcto. Incluso en los Estados miembros mencionados, se utiliza el calendario correcto de 365 días para algunos cálculos. Además, la utilización de un año de 365 días resulta conforme con los programas informáticos de todo el mundo: los ordenadores calculan automáticamente sobre la base de un año de 365 días y el número de días de un determinado periodo. Dado que las diferencias en las tasas de los créditos calculadas para un año de 360 días y para un año de 365 días pueden ser importantes, es necesario modificar el Anexo II para indicar que_ se considera que un año tiene 365/6 días20. Ello implicaría también la modificación del Anexo II y de los ejemplos del Anexo III. En la práctica, la presente propuesta afectaría únicamente a Alemania, Austria, Suecia, Liechtenstein y Noruega, que en la actualidad usan un año de 360 días en sus cálculos. También debe corregirse un error de cálculo en el cuarto ejemplo del Anexo III - en lugar de 13,21%, la respuesta debería ser 13,1855 ó 13,19%. No obstante, esta corrección resulta innecesaria ante el nuevo cálculo de los ejemplos sobre la base de la precisión de dos cifras decimales y la utilización de un año de 365 o 366 días. Si bien Dinamarca utiliza un año de 365,25 días, promediado durante 4 años, con el fin de tener en cuenta los años bisiestos, este sistema no se propone para la Directiva porque la diferencia no se apreciaría lo suficiente en un cálculo que utilice dos cifras decimales SH 22. En este momento no se propone modificar la lista del apartado 2 del artículo 1 bis de la Directiva (los gastos que se excluyen del cálculo del porcentaje anual de cargas financieras), dado que la mayoría de Estados miembros incluyen los mismos elementos y las diferencias que existen son mínimas. Las propuestas de modificación de otros aspectos importantes de la Directiva 90/88/CEE se considerarán conjuntamente con las propuestas de modificación de la Directiva original sobre crédito al consumo, la Directiva 87/102/CEE21. Situación jurídica hasta la adopción de la propuesta de Directiva 23. 24. Como resultado de las nuevas circunstancias derivadas de la adhesión a la Unión Europea de Austria, Finlandia y Suecia, y del retraso en la transposición de las Directivas 87/102 y 90/88 por parte de algunos Estados miembros, la Comisión no pudo presentar el informe y la propuesta a que se refiere la letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis antes del 1 de julio de 1995, y el Consejo y el Parlamento no pudieron adoptar el proyecto de Directiva el 1 de enero de 1996. La letra a) del apartado 5 del artículo 1 bis de la Directiva 87/102 permitía a los Estados miembros, con carácter transitorio, seguir aplicando disposiciones legales diferentes de las establecidas en la Directiva para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, durante un periodo de 3 años a partir del 1 de enero de 1993 (es decir, hasta el 1 de enero de 1996). La Comisión interpreta la letra b) del apartado 5 del artículo 1 bis como una prórroga implícita de este periodo hasta la adopción de la Directiva a la que se refiere la letra c) del apartado 5 del artículo 1 bis. Por tanto, Alemania, Francia y Finlandia pueden seguir aplicando las disposiciones legales vigentes, diferentes de las del Anexo II de la Directiva 87/102, hasta que se adopte la propuesta de Directiva. 21 En mayo de 1995 se publicó un informe sobre la aplicación de dicha directiva [COM(95)117 de 11. 05. 95J; la Comisión está estudiando en la actualidad las respuestas al mismo. Las próximas propuestas legislativas al respecto podrían incluir enmiendas a la Directiva 90/88. ss DIRECTIVA 96/ DEL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO de 1996 que modifica la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88) relativa a la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de crédito al consumo EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA , Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y, en particular, su artículo 100a, Vista la propuesta de la Comisión1, Visto el dictamen del Comité Económico y Social2, Actuando de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 189b del Tratado3, Considerando que, con el fin de favorecer el establecimiento y funcionamiento del mercado interior y garantizar que los consumidores se benefician de un nivel elevado de protección,, conviene utilizar un método único de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras en toda la Comunidad Europea; Considerando que el artículo 5 de la Directiva 87/102/CEE del Consejo4 prevé la introducción de uno o de varios métodos comunitarios de cálculo del porcentaje anual de cargas financieras del crédito al consumo; Considerando que, a fin de establecer este único método, conviene elaborar una fórmula matemática única para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras y determinar los elementos del coste del crédito que deban tenerse en cuenta en dicho cálculo, indicando los costes que no hayan de tomarse en consideración; Considerando que el Anexo II de la Directiva 90/88/CEE5 introducía una fórmula matemática para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras y que el apartado 2 del artículo 1 de la Directiva 90/88 establecía los gastos que deberán excluirse del cálculo del "coste total del crédito al consumo"; Considerando que durante un periodo transitorio de tres años a partir del 1 de enero de 1993, los Estados miembros que antes del 1 de marzo de 1990 aplicaran disposiciones legales que permitieran el uso de otra fórmula matemática para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, podían seguir aplicando dichas disposiciones; Considerando que la Comisión ha presentado al Consejo un Informe6 que permite, a la luz de la experiencia, aplicar una única fórmula matemática comunitaria para el cálculo del porcentaje anual de cargas financieras; DO n° L 42 12. 2. 87 p. 48 D O n ° L 61 10. 3. 90 p. 14 COM(96)79 ST Considerando que, puesto que ningún Estado miembro ha utilizado el apartado 3 del artículo 1 bis de la Directiva, según el cual determinados Estados miembros podían excluir algunos gastos del cálculo del porcentaje anual de cargas financieras, dicho artículo ha quedado sin efecto; Considerando que es necesaria una precisión de dos cifras decimales y la utilización de un año de 365 o 366 días; Considerando que conviene que los consumidores sean capaces de reconocer los términos utilizados en los diferentes Estados miembros para indicar el "porcentaje anual de cargas financieras" y que la utilización de un símbolo común, además del término existente, debería ser obligatoria en todos los anuncios de crédito al consumo y en los contratos suscritos con los consumidores en toda la Comunidad Europea, HAN ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: S* Artículo 1 Siempre que se utilice la expresión "porcentaje anual de cargas financieras", o su equivalente en otra lengua comunitaria, según lo dispuesto en la Directiva 87/102, deberá ir acompañada del siguiente símbolo: ti^ti ti ti * % ti ti ti tiftti Artículo 2 La letra a) del apartado 1 del artículo 1 bis se sustituirá por lo siguiente: en la versión griega de la Directiva: TLÇ páar¡ "To OVVOXLKÔ erfjaLO upotyUoiT LKÓ TTOOOOTÔ e-ni(3ápvvor)c erfjaia ueXXovTLKCJV viroxpe(óoeo)v éxovv ava\i]<f>deí airó VTToXoyiÇeTai TTOtpâpT7][10l I I ". irov eCioúvet TÙJV Tpexovodv e£o<f>\f)oewv KOÍL enL(3apGvoeù)v) KOÍL TO oe fj irov (bave i fouevo) KccTavaXœTfj, OTO (oaveíuv, TO boLveiaTfj TÜTTO TTOV irapaTÍdeToii aú\i<f>G}va [le TO \Xotdr\\loiTIKÓ irapotioeç avvóXov ct£ieç TOV en la versión inglesa de la Directiva: The annual percentage rate of charge which shall be that rate, on an annual basis, which equalises the present value of all commitments (loans, repayments and charges), future or existing, agreed by the creditor and the borrower, shall be calculated in accordance with the mathematical formula set out in Annex (II). ' Se suprime el apartado 3 del artículo 1 bis. Artículo 3 Se suprime el apartado 5 del artículo 1 bis. Artículo 4 El artículo 3 queda modificado de la manera siguiente: Artículo 5 Sin perjuicio de lo dispuesto en la Directiva 84/450/CEE del Consejo, de 10 de septiembre de 1984, relativa a la aproximación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros en materia de publicidad /96 del Consejo, de. 1996, relativa a la engañosa, modificada por la Directiva 9? publicidad comparativa, y de las normas y principios aplicables en materia de publicidad desleal, todo anuncio o toda oferta exhibida en locales comerciales, por la que una persona ofrezca un crédito u ofrezca servir de intermediario para la celebración de un contrato de crédito y en la que estén indicados el tipo de interés o cualesquiera cifras relacionadas con el coste del crédito, deberán asimismo indicar el porcentaje anual de cargas financieras acompañado del símbolo a que hace referencia al artículo 1 de la presente Directiva, mediante un ejemplo representativo cuando se carezca de otros medios. Artículo 6 La letra a) del apartado 2 del artículo 4 queda modificada de la manera siguiente: (a) la indicación del porcentaje anual de cargas financieras, acompañado del símbolo a que hace referencia al artículo 1 de la presente Directiva. El Anexo I adjunto pasa a llamarse Anexo II, y sustituye al Anexo II de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88). Artículo 7 El Anexo II adjunto pasa a llamarse Anexo III, y sustituye al Anexo III de la Directiva 87/102 (modificada por la Directiva 90/88). Artículo 8 Artículo 9 1. Los Estados miembros pondrán en vigor las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas necesarias para dar cumplimiento a lo dispuesto en la presente Directiva antes del 31 de diciembre de 1996. Informarán de ello inmediatamente a la Comisión. Cuando los Estados miembros adopten dichas disposiciones, éstas harán referencia a la presente Directiva o irán acompañadas de dicha referencia en su publicación oficial. Los Estados miembros establecerán las modalidades de la mencionada referencia. 2. Los Estados miembros informarán inmediatamente a la Comisión de las medidas adoptadas en la aplicación de la presente Directiva. Los destinatarios de la presente Directiva son los Estados miembros. Artículo 10 Hecho en Bruselas, 1996 u Anexo I Anexo II ECUACIÓN DE BASE QUE TRADUCE LA EQUIVALENCIA DE LOS PRÉSTAMOS, POR UNA PARTE, Y DE LOS PAGOS Y CARGAS, POR OTRA K = m A K' = m' A ' * « i a + tí* *• -1 (i + ¿y Significado de las letras y de los símbolos: K K' AK A'r J_ m m' tk t,,. i es el número de la entrega o disposición simbolizada por AK es el número del pago simbolizada por A'^ es la cuantía de la disposición o entrega n' K al receptor del préstamo es la cuantía del pago n° K' por amortización, intereses y otros gastos incluidos en el coste o rendimiento efectivo del préstamo es el signo indicativo de la suma es el número total de entregas o disposiciones es el número total de pagos es el tiempo, expresado en días, transcurrido desde la fecha de equivalencia (fecha en que se iguala el valor financiero de las entregas y los pagos) hasta la de la disposición K es el tiempo, expresado en días, transcurrido desde la fecha de equivalencia hasta la del pago K' es el (bien algebraicamente, bien por aproximaciones sucesivas, bien mediante un programa de ordenador) cuando se conocen los demás términos de la ecuación, por el contrato o de otro modo. tasa equivalente diaria calculable Observaciones (a) Las sumas abonadas por ambas partes en diferentes momentos no serán necesariamente ¡guales y no serán abonadas necesariamente a intervalos regulares. (b) La fecha inicial será la del primer préstamo (c) (d) El intervalo entre las fechas utilizadas en el cálculo se expresará en años o fracciones de año. Se partirá de la base de que un año tiene 365/6 días. El resultado del cálculo se expresará con una precisión de dos cifras decimales. Si la tercera cifra decimal es superior o igual a 5, la segunda cifra decimal se redondeará a la cifra superior. Q\ Anexo II Anexo III: EJEMPLOS DE CÁLCULO Ejemplo n° 1 La suma prestada: S=1 000 ecus el 1 de enero de 1994 Se devuelve en un único pago de 1 200 ecus, efectuado el 30 de junio de 1995 (es decir, 547 días después de la fecha del préstamo). La ecuación queda así: 1000 = 1200 547 (1+0 547 (1+0 365 = 1'2 1 + i= 1,129444207. i =0,129444207. Dicho importe se redondeará a 12,94%. Ejemplo n° 2 La suma prestada es S = 1 000 ecus, pero el prestamista se queda con 50 ecus en concepto de gastos administrativos, de forma que el préstamo asciende en realidad a 950 ecus; como en el primer ejemplo, el pago de 1 200 ecus se efectúa el 30 de junio de 1995. La ecuación queda así: 547 365 (1+0 = 1. 2 950 = 1200 54J 36í (1+0 „ ^ -I™ =1,263157 1 + i = 1,1688996. ¡ =-0,1688996. redondeado a 16,89% a Ejemplo n° 3 La suma prestada asciende a 1 000 ecus, que se devolverán en dos pagos de 600 ecus cada uno, efectuados transcurridos uno y dos años, respectivamente. La ecuación queda así: i n f t ft 600 • 600 + 1000= 600 600 + • = l+¿ (i+i)73<V365 1+í ( i + o2 Puede resolverse algebraicamente, obteniéndose: i = 0,1306623, redondeado a 13,07%. Ejemplo n° 4 La suma prestada asciende a 1 000 ecus el 1 de enero de 1994 y las cuantías que deberá pagar el prestatario son: Después de 3 meses Después de 6 meses Después de 12 meses (0,25 años) (0,5 años) (1 año) Total La ecuación queda así: 272 ecus 272 ecus 544 ecus 1 088 ecus 1 000=-iZ2-+^-+. 544 89 (1+03 65 180 365 (l+O365 ( l + 03 65 Mediante esta ecuación se puede calcular i por aproximaciones sucesivas, programables en una calculadora de bolsillo. Obtenemos: i = 0,13226, redondeado a 13,23%. te ISSN 0257-9545 COM(96) 79 final DOCUMENTOS ES 10 06 N° de catálogo : CB-CO-96-090-ES-C ISBN 92-78-00972-5 Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas L-2985 Luxemburgo