title: Proposta di direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi ed al suo esercizio (versione codificata)

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codification of EU law
credit institution
freedom to provide services
right of establishment

text: COMMISSIONE DELLE COMUNITA' EUROPEE *** * * * * * * *** Bruxelles, 15. 12. 1997 COM(97) 706 def. 97 /0357 (COD) Proposta di DIRET-TIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi ed al suo esercizio (versione codificata) (presentata dalla Commissione) RELAZIONE 1. Nel contesto dell'«Europa dei cittadini», importanza alla semplificazione e alla chiarezza del diritto comunitario onde renderlo più accessibile e comprensibile al cittadino~ in tal modo gli si aprono nuove possibilità e gli vengono riconosciuti diritti specifici di cui potersi avvalere. la Commissione annette grande 2. 3. 4. Tuttavia il suddetto obiettivo non potrà venir conseguito fintantoché sussista un numero eccessivo di disposizioni che, essendo state modificate a più riprese e spesso in modo sostanziale, si trovano sparpagliate in parte nell'atto originario ed in parte negli atti modificativi successivi. Questa situazione rende necessario un lavoro di ricerca e di raffronto di numerosi atti per identificare le disposizioni in vigore. ~ Ne consegue che la chiarezza e la trasparenza del diritto comunitario dipendono anche dalla codificazione della regolamentazione che ha costituito oggetto di numerose modifiche. Con la decisione del 1 ° aprile 1987, la Commissione ha dato istruzioni ai suoi servizi di procedere alla codificazione costitutiva od ufficiale degli atti giuridici al più tardi dopo la decima modifica ad essi apportata, sottolineando che si trattava di una regola minima, poiché nell'interesse della chiarezza e della corretta comprensione della legislazione comunitaria i servizi dovrebbero tentare di codificare i testi di cui sono responsabili ad intervalli ancora più brevi. Le conclusioni della Presidenza del Consiglio europeo di Edimburgo, nel dicembre 1992, hanno confermato questi imperativi, sottolineando quanto sia importante la codificazione costitutiva od ufficiale che offre certezza giuridica quanto al diritto applicabile ad una determinata fattispecie in un determinato momento. La codificazione va effettuata nel pieno rispetto· del normale iter legislativo comunitario. Dal momento che in sede di codificazione costitutiva od ufficiale nessuna modifica di carattere sostanziale può essere apportata agli atti che ne fanno oggetto, il Parlamento europeo, il Consiglio e la Commissione, con accordo interistituzionale del 20 dicembre 1994, hanno convenuto di optare per un metodo di lavoro accelerato che consenta la rapida adozione degli atti codificati. La presente proposta di codificazione0 ) della direttiva 73/ 183/CEE del Consiglio, del 28 giugno 1973, relativa alla soppressione delle restrizioni alla libertà di stabilimento e alla libera prestazione dei servizi nel campo delle attività non salariate delle banche e di altri istituti finanziari, della direttiva 77 /780/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio, della direttiva 89/299/CEE del Consiglio, del 17 aprile 1989, concernente i fondi propri degli enti creditizi, della dii:ettiva 89/646/CEE del Consiglio, del 15 dicembre 1989, relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio e recante modifica della direttiYa 77 /780/CEE, della direttiva 89/647/CEE del Consiglio, del 18 dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi, della direttiva 92/30/CEE del Consiglio, del 6 aprile 1992, relativa alla vigilanza su base consolidata degli enti creditizi, della direttiva 92/ 121/CEE del Consiglio, del 21 dicembre 1992, sulla vigilanza ed il controllo dei grandi fidi degli enti creditizi, è intesa a rendere possibile tale codificazione. La nuova direttiva si sostituirà alle varie direttive oggetto dell'operazione di codificazione<2 ); rispetterà totalmente la sostanza dei testi codificati, limitandosi a raggrupparli apportandovi solo quei ritocchi formali che sono necessari alla stessa operazione di codificazione. 4. bis È il caso di segnalare che è sembrato opportuno cogliere l'occasione della codificazione delle sopracitate direttive per sostituire, come operazione puramente formale, la denominazione «comitato di contatto», che appare al considerando n. 21 della direttiva 89/646/CEE ed al considerando n. 15. della direttiva 77/780/CEE (rispettivamente considerando n. 23 e 66 della presente codificazione) con la denominazione «gruppo di contatto». In effetti, contrariamente alla terminologia erroneamente utilizzata nei considerando in questione delle sopracitate direttive, la denominazione «gruppo di contatto» è stata utilizzata a partire dall'inizio delle attività di quest'ultimo. 5. La presente proposta di codificazione è stata elaborata sulla base dei testi degli atti pubblicati nella Gazzetta ufficiale, in tutte le lingue ufficiali. La precedente numerazione degli articoli è stata conservata per agevolare la lettura e viene indicata a margine, mentre la nuova numerazione figura sopra il testo degli articoli; la corrispondenza fra le due numerazioni è indicata in un'apposita tabella figurante all'allegato IV della direttiva codificata. 1 ) Iscritta nal programma legislativo per il 199 5. < 2 ) Allegato V, parte A, della presente proposta. < 2 · Proposta di DIRETTIVA. /. /CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO del. relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi ed al suo esercizio IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA, visto il trattato che istituisce la Comunità europea, in particolare l'articolo 57, paragrafo 2, prima e terza frase, vista la proposta della Commissione, visto il parere del Comitato economico e sociale (t), deliberando conformemente alla procedura prevista 2 all'a11icolo 189 B del trattato < l, regolamentari ammm1strative 1) considerando che la direttiva 73/183/CEE del Consiglio, del 28 giugno 1973, relativa alla soppressione delle restrizioni alla liber1à di stabilimento e alla libera prestazione dei servizi nel campo delle attività non salariate delle banche e di altri istituti finanziari 0 >, la direttiva 77/780/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa al coordinamento delle disposizioni riguardanti legislative, e 4>, la l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio < direttiva 89/299/CEE del Consiglio, del 17 aprile 1989, concernente i fondi propri degli enti creditizi (Sl, la direttiva 89/646/CEE del Consiglio, del 15 dicembre 1989, relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio e recante modifica della direttiva 6>, la direttiva 89/64 7 /CEE del Consiglio, del 18 771780/CEE < dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi U>, la direttiva 92/30/CEE del Consiglio, del 6 aprile 1992, relativa alla vigilanza su base consolidata degli enti creditizi (Sl, la direttiva 92/121/CEE del Consiglio, del 21 dicembre 1992, sulla vigilanza ed il controllo dei grandi fidi degli enti creditizi (9>, ~ hanno subito diverse e ~ostanziali modifiche; che, ai fini di razionalità e chiarezza, occorre pe11anto procedere alla codificazione di dette direttive raggruppandole in un testo unico; < 1)Gu n. c cn Ol GU n. L 194 del 16. 7. 1973, pag. I. 4 l GU n. L 322 elci 17. 12. 1977, pag. 30. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 96/13/CE (GU n. L 66, del 16. 3. 1996, pag. 15). < (S) GU n. L 124 del 5. 5. 1989, pag. 16. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 92/30/CEE (G U 11. L l I O del 28. 4. 1992, pag. 52). (o) GU n. L 386 del 30. 12. 1989, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (GU n. L 168 del 18. 7. 1995, pag 7). (?l GU n. L 386 del 30. 12. 1989, pau,. 14. Direttiva modilìcata da ultimo dalla direttiva 96/1 O/CE (CìU 11. L 85 Jel 3. ,t 1996, !)au_. 17). (S) ~ ~. GU 11. L I I O del 28. 4. 1992, pag. 52. ) GU 11. L 29 del 5. 2. 1993, pag. I. Direttiva moJilìcata clall'J\tto di adesione dell'Austria, della Finlandia e tklL1 Svoia. 9 ( ì 2) considerando che, in applicazione del trattato, è vietata qualsiasi discriminazione in materia di stabilimento e di prestazione di servizi, fondata rispettivamente sulla nazionalità o sul fatto che l'impresa non è stabilita nello Stato membro in cui la prestazione è eseguita; I. 77/780/CEE (adattato) 3) considerando che, al fine di facilitare l'accesso all'attività degli 2. enti creditizi ed· il suo esercizio, è necessario eliminare le differenze più rilevanti, tra le legislazioni degli Stati membri per quanto riguarda il regime al quale detti enti sono sottoposti; 4) considerando che la presente direttiva costituisce lo strumento essenziale per la realizzazione del. :mercato interno decisa con l'Atto unico europeo e programmata nel Libro bianco della Commissione, sotto il duplice profilo della libertà di stabilimento e della libera prestazione dei servizi nel settore degli enti creditizi; 5) considerando che i lavori di coordinamento in materia di enti creditizi devono applicarsi a tutti questi enti, sia per proteggere il rispannio che per creare le condizioni di uguaglianza nella concorrenza tra gli enti medesimi, a tutti questi ultimi; che, tuttavia, occorre tener conto. se necessario, delle differenze obiettive dei loro statuti e dei loro compiti peculiari previsti dalle legislazioni nazionali; I. 4. 77/780/CEE 89. 1646/CEE (adattato) 77/780/CEE (adattato) 4 6) considerando che è quindi necessario che il campo d'applicazione 5. 77/780/CEE lavori di coordinamento sia dei il più ampio possibile e comprenda. tutti gli enti la cui attività consiste nel raccogliere fondi rimborsabili presso il pubblico sia sotto forma di depositi + che sotto altre forme, quali l'emissione continua di obbligazioni e di altri titoli comparabil_i, e nel concedere crediti per proprio conto; che debbono essere previste eccezioni per taluni enti 6. creditizi a cui la presente direttiva non si applica; che la presente direttiva non pregiudica legislazioni nazionali nei casi in cui. esse pre. vedono autorizzazioni speciali complementari che consentono agli enti creditizi di esercitare attività specifiche o di effettuare particolari tipi di operazioni; l'applicazione delle 7) considerando che l'impostazione adottata consiste nella 4. 89/646/CEE realizzazione dell'armonizzazione essenziale, necessaria e sufficiente per pervenire ad un reciproco riconoscimento delle + autorizzazioni e dei sistemi di controllo prudenziale che consenta il rilascio di un'unica autorizzazione valida in tutta la Comunità e l'applicazione del principio del controllo da parte dello Stato 9. membro d'origine; che, in questa prospettiva, l'esigenza di un programma di attività può soltanto essere considerata un + elemento che consente alle autorità competenti di decidere sulla base di un'informazione più accurata, nel quadro dì criteri oggettivi; che è peraltro possibile una certa elasticità per quanto riguarda i requisiti relativi alle forme giuridiche degli enti creditizi e la tutela delle denominazioni; 11. 77/780/CEE (adattato) (adattato) I 2. 77/780/CEE (adattato) strutturali 8) considerando che, per assicurare identica tutela ai risparmiatori ed eque condizioni concorrenziali tra gli enti creditizi della stessa categoria, si rendono necessarie delle condizioni finanziarie equivalenti in riferimento a detti enti creditizi; che, in attesa di un miglior coordinamento, debbono essere messi a punto adeguati rapp01ti della cooperazione tra autorità nazionali, di controllare in base a metodi unificati la situazione delle categorie di enti creditizi comparabili; che questo tipo di procedura potrebbe facilitare il ravvicinamento progressivo dei sistemi di coefficienti definiti e applicati dagli Stati membri; che è tuttavia necessario operare una distinzione tra coefficienti intesi ad assicurare la solidità della gestione degli enti creditizi e quelli aventi finalità di politica economica e monetaria; consentano, nell'ambito che 5 9) il come qualora elementi l'autorizzazione co!tsiderando che i principi del mutuo riconoscimento e del 8. controllo esercitato dallo Stato 11,1embro d'origine esigono che le autorità competenti di ogni Stato membro non concedano o + revochino programma d'attività, l'ubicazione o le attività effettivamente 7. svolte indichino in modo evidente che l'ente creditizio ha scelto il sistema giuridico di uno Stato membro al fine di sottrarsi ai criteri più rigidi in vigore i~ un altro Stato membro sul cui territorio la maggior parte delle proprie attività; che un ente creditizio che sia persona giuridica deve essere autorizzato nello Stato membro in. cui si trova la sua sede statutaria; che un ente creditizio che non sia persona giuridica deve avere l'amministrazione centrale nello Stato membro in cui ha ricevuto l'autorizzazione; che, d'altra parte, gli Stati membri devono esigere che l'amministrazione centrale di un ente creditizio sia sempre situata nello Stato membro d'origine e che essa vi operi effettivamente; intende svolgere I O) considerando che le autorità competenti non dovrebbero 3. accordare o mantenere l'autorizzazione di un ente creditizio qualora gli stretti legami che lo -uniscono ad altre persone + fisiche o giuridiche siano tali da ostacòlare l'effettivo esercizio del loro compito di vigilanza; che anche gli enti creditizi già 4. autorizzati devono ·dare soddisfa2:ione alle autorità competenti in questo senso; che la definizione di «stretti legami» data nella + presente direttiva è costituita da criteri minimi e che ciò non osta a che gli Stati membri possano fare riferimento anche a 5. situazioni diverse da quelle che rientrano nella definizione in questione; che il solo fatto di acquisire una· percentuale significativa del capitale di una società non costituisce una partecipazione da prendere in considerazione ai sensi della nozione di «stretti legami», se tale acquisizione viene effettuata solo in quanto investimento temporaneo e non consente di esercitare un'influenza sulla struttura e la politica finanziaria dell'impresa; 11) considerando che il riferimento all'effettivo esercizio delle 6. funzioni di vigilanza da parte delle autorità di controllo comprende la vigilanza su base consolidata che occorre esercitare su un ente creditizio allorché le disposizioni del diritto comunitario prevedono tale tipo di vigilanza; che in tale caso le autorità alle quali è chiesta l'autorizzazione devono poter individuare le autorità competenti della vigilanza su base consolidata nei confronti di tale ente creditizio; 89/646/CEE (adattato) 95/26/CE (adattato) 95/26/CE (adattato) (adattato) 95/26/CE 12) considerando che lo Stato membro d'origine può emanare 9. disposizioni più severe di quelle fissate all'articolo 5, paragrafo I, primo comma, e paragrafo 2, ed agli articoli 7, 16, 30, 51 e 65 per quel che riguarda gli enti autorizzati dalle proprie autorità competenti; 89/646/CEE (adattato) 6 13) considerando che dell'autorizzazione per comunitari comporta necessariamente fondo di dotazione; la le soppressione dell'obbligo succursali degli enti creditizi la soppressione del 17. 89/646/CEE (adattato) 12. 14) considerando che l'impostazione adottata consiste, grazie al riconoscimento reciproco, nel permettere agli enti creditizi autorizzati in uno Stato membro d'origine di esercitare in tutta + la Comunità tutte o parte delle attività previste nell'elenco dell'allegato I, tramite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di servizi; che l'esercizio delle attività non figuranti nell'elenco beneficia delle libertà di stabilimento e di prestazione di servizi secondo le disposizioni generali del trattato; 13. 89/646/CEE (adattato) 15) considerando che conviene nel contempo estendere il beneficio del riconoscimento reciproco alle attività figuranti nell'elenco suddetto, allorché sono esercitate da un ente finanziario filiazione di un ente creditizio, purché tale filiazione sia inclusa nella vigilanza su base consolidata cu; è sottoposta l'impresa madre e soddisfi alcune rigorose condizioni; 14. 89/646/CEE (adattato) 16) considerando che lo Stato membro ospitante può imporre, per 15. l'esercizio del diritto di stabilimento e della libera prestazione di servizi, l'os~ervanza delle disposizioni specifiche del proprio sistema nazionale legislativo o regolamentare agli enti che non sono autorizzati come enti creditizi nello Stato membro d'origine o alle attività che non figurano nel suddetto elenco, purché, da un lato, queste disposizioni siano compatibili con il diritto comunitario e motivate da ragioni di interesse generale e, dall'altro, detti enti o dette attività non siano sottoposti a regole equivalenti nel sistema legislativo o regolamentare dello Stato membro d'origine; 89/646/CEE (adattato) • 17) considerando che gli Stati membri devono vigilare affinché non vi sia alcun ostacolo a che le attività ammesse a beneficiare del riconoscimento reciproco possano essere esercitate allo stesso modo che nello Stato membro d'origine, purché non siano incompatibili con le disposizioni legali di interesse generale in vigore nello Stato membro ospitante; 18) considerando che esiste una connessione necessaria tra l'obiettivo della presente direttiva e la liberalizzazione dei movimenti di capitale in corso di realizzazione mediante altri atti legislativi comunitari; che in ogni caso le misure di liberalizzazione dei servizi bancari devono essere coerenti con le misure di liberalizzazione dei movimenti di capitale; 16. 89/646/CEE • 18. 89/646/CEE (adattato) 77/780/CEE 89/646/CEE (adattato) 89/646/CEE (adattato). 13. 19) considerando che il regime applicato alle succursali degli enti creditizi aventi la loro sede fuori della Comunità dovrebbe essere analogo in tutti gli Stati membri; c~e occorre, prevedere che questo regime non possa esser~ più favorevole di quello. delle succursali degli enti provenienti da uno Stato membro; che occorre precisare che la Comunità può concludere accordi con paesi terzi che prevedono l'applicazione di disposizioni che + accordano a tali succursali un trattamento identico nell'intero territorio tenendo conto del principio della reciprocità; che le succursali degli enti creditizi ave_nti la loro sede fuori della Comunità non beneficiano della libera prestazione di servizi ai sensi dell'articolo 59, secondo comma, del trattato né della libertà di stabilimento in Stati membri diversi da quello in cui sono stabilite; che, comunque, le domande di autorizzazione di una filiazione o di acquisizione di una partecipazione da parte di un'impresa disciplinata dalla normativa in un paese terzo sono assoggettate ad una procedura mirante a garantire un regime di reciprocità agli enti creditizi della Comunità nei paesi terzi in questione; 19. e non decadranno e clausole nazionale attuali 20) considerando che le autorizzazioni di enti creditizi che saranno 20. rilasciate dalle autorità nazionali competenti avranno portata comunitaria, conformemente alle disposizioni della presente che, più ~ soltanto direttiva, conseguentemente, di le reciprocità; che occorre dunque una procedura elastica che consenta di valutare la reciprocità su una base comunitaria; che tale procedura non ha lo scopo di chiudere i mercati finanziari della Comunità, ma, poiché la Comunità si propone di conservare i suoi mercati finanziari aperti al resto del mondo, di migliorare la liberalizzazione dei mercati finanziari globali in altri paesi terzi; che, pertanto, la presente direttiva prevede procedure di negoziazione con paesi terzi o, in ultima istanza, la possibilità di prendere misure consistenti nella sospensione di nuove richieste di autorizzazione o nella limitazione di nuove autorizzazioni; 21) considerando che è opportuno che vengano stipulati, su base di reciprocità, accordi tra la Comunità ed i paesi terzi onde permettere che la vigilanza su base consolidata venga esercitata concretamente sulla base geografica la più ampia possibile; 12. 92/30/CEE 22) considerando che la responsabilità in materia di vigilanza sulla solidità finanziaria, e in particolare sulla solvibilità, di un ente creditizio incombe ormai all'autorità competente dello Stato membro d'origine dell'ente in questione; che l'autorità dello Stato membro ospitante mantiene le sue responsabilità in materia di vigilanza sulla liquidità e di politica monetaria; che la vigilanza sul rischio di mercato deve fom1are oggetto di una stretta cooperazione tra le autorità competenti dello Stato membro d'origine e quelle dello Stato membro ospitante; I O. 89/646/CEE (adattato) 8 23) considerando che il funzionamento armonioso del mercato 21. interno bancario necessiterà, al di là delle norme giuridiche, di una stretta e regolare cooperazione tra le autorità competenti degli Stati membri; che, per quel che riguarda l'esame dei problemi concernenti un singolo ente creditizio, il gruppo di contatto creato tra le autorità di controllo delle banche rimane la sede più appropriata; che tale gruppo costituisce un contesto adeguato per l'informazione reciproca di cui all'articolo 28; 24) considerando che in ogni caso tale procedura d'informazione 22. reciproca non sostituisce la collaborazione bilaterale prevista all'articolo 28; che l'autorità competente dello Stato membro ospitante, · fatte salve le sue competenze di controllo, può · continuare, sia di propria iniziativa in caso d'urgenza, sia su iniziativa dell'autorità competente dello Stato membro d'origine, a verificare che l'attività ài un ente creditizio sul proprio territorio sia conforme alle leggi, ai principi di una sana organizzazione amministrativa e contabile e di un controllo interno adeguato; 89/646/CEE (adattato) 89/646/CEE (adattato) 25) considerando che è opportuno rendere possibili gli scambi di informazione tra le autorità competenti e le autorità o gli organismi che, grazie alle loro funzioni, contribuiscono a la stabilità del sistema finanziario; che, per rafforzare preservare la riservatezza delle informazioni trasmesse, l'elenco dei relativi destinatari deve restare rigorosamente limitato; 8. 95/26/CE 26) considerando che taluni comportamenti, quali ad esempio la 9. frode e l'insider trading, anche quando riguardano imprese diverse dagli enti creditizi sono tali da pregiudicare la stabilità nonché l'integrità del sistema finanziario; 95/26/CE (adattato) 27) considerando che è necessario prevedere a quali condizioni 1 O. 95/26/CE autorizzare tali gli scambi di informazioni; 2&) considerando che, qualora sia prevista la possibilità di divulgare le informazioni soltanto previo assenso esplicito delle autorità competenti, queste possono, nel caso, subordinare tale assenso a condizioni rigorose; 11. 95/26/CE 9 29) considerando che occorre inoltre autorizzare gli scambi di infonnazioni tra le autorità competenti, da un lato, e le banche centrali ed altri organismi con responsabilità analoghe in quanto autorità monetarie, dall'altro, e, all'occorrenza, altre autorità pubbliche incaricate del controllo dei sisteini di pagamento; 12. 95/26/CE I 5. la situazione fi~anziaria o 30) considerando che, al fine di rafforzare la vigilanza prudenziale sugli enti -creditizi nonché la tutela dei clienti degli enti creditizi, è necessario prevedere che un revisore debba infonnare tempestivamente ie autorità competenti quando, nei + casi previsti dalla presente direttiva, nell'esercizio delle sue funzioni venga a conoscenza di taluni fatti tali da pregiudicare gravemente l'organizzazione amministrativa e contabile dell'ente creditizio; che, in base all'obiettivo perseguito, è auspicabile che gli Stati membri prevedano che tale obbligo si applichi in ogni caso quando tali + fatti siano rilevati da un revisore nell'esercizio delle sue funzioni presso un'impresa che ha stretti legami con un ente creditizio; che l'obbligo imposto ai revisori di comunicare all'occorrenza alle autorità competenti taluni fatti o decisioni riguardanti un ente creditizio acquisiti nell'esercizio delle loro. funzioni presso un'impresa non finanziaria non modifica di per sé la natura del loro incarico presso tale impresa né il modo in cui devono adempiere le loro funzioni presso tale impresa; 17. 16. 95/26/CE (adattato) (adattato) (adattato) 31) considerando che le nonne di base comuni per i fondi propri degli enti creditizi costituiscono uno strumento importante per la messa in opera di un mercato interno nel settore creditizio, dato che i fondi propri consentono di assicurare la continuità dell'attività di detti enti e di proteggere il risparmio; che tale armonizzazione rafforzerà la vigilanza esercitata sugli enti creditizi e favorirà l'opera di coordinamento nel settore bancario; I. 89/299/CEE (adattato) 32) considerando che le norme comuni devono essere applicate a 2, 89/299/CEE tutti gli enti creditizi autorizzati nella Comunità; 33) considerando che i fondi propri di un ente creditizio possono 3. 89/299/CEE le perdite che non possono essere servire ad assorbire fondi propri compensate da profitti sufficienti; che costituiscono inoltre un le autorità competenti possono ricorrere per valutare, segnatamente, la solvibilità degli- enti creditizi nonché per altri fini di vigilanza; importante criterio cui i IO 34) considerando che gli enti creditizi in un mercato interno nel 4. settore bancario sono in diretta concorrenza tra di loro e che pertanto le definizionj e le norme relative ai fondi propri devono essere equivalenti; che, a tal fine, i criteri utilizzati per determinare la composizione dei fondi propri non devono essere lasciati unicamente alla valutazione degli Stati membri; che con l'adozione di nonne di base comuni verrà dunque l'interesse della Comunità poiché si favorito al massimo eviteranno distorsioni della concorrenza e si consoliderà il sistema bancario della Comunità; 89/299/CEI;: (adattato) 35) considerando che la definizione dei fondi propri contenuta 5. nella presente direttiva offre il massimo di elementi e di importi limite, lasciando ad ogni Stato membro il potere discrezionale di utilizzare tutti o parte di tali elementi o di adottare massimali inferiori per gli importi limite; 89/299/CEE 36) considerando che la presente direttiva precisa i criteri per taluni 6. elementi dei fondi propri, lasciando gli Stati membri liberi di applicare disposizioni più rigorose; 89/299/CEE 37) considerando che, nella fase iniziale, le norme comuni di base sono definite in termini generici in modo da includere tutti gli elementi compresi nei fondi propri nei vari Stati membri-; 7. 89/299/CEE · 38) considerando che la presente direttiva distingue, in funzione della qualità degli elementi che compongono i fondi propri, tra elementi che costituiscono i fondi propri di base ed elementi che costituiscono i fondi propri supplementari; 8. 89/299/CEE i fondi propri 39) considerando che, per tener conto del fatto che gli elementi che sono cost1tu1scono qualitativamente diversi da quelli che costituiscono i fondi propri di base, i primi non devono essere inclusi nei fondi propri per un importo superiore al I 00 % dei fondi propri di base; che per di più l'inclusione di taluni elementi dei fondi propri supplementari deve essere limitata al 50 % dei fondi propri di base; supplementari l O. 89/299/CEE 40) considerando che, per evitare distorsioni di concorrenza, gli enti creditizi pubblici non devono prendere in considerazione le garanzie degli Stati membri o degli enti locali nel calcolo dei fondi propri; 11. 89/299/CEE (adattato) 11 41) considerando che, ogniqualvolta nell'esercizio della vigilanza occorra determinare l'insieme dei fondi propri consolidati di un gruppo di enti creditizi, tale calcolo verrà fatto in conformità. della presente direttiva; 12. 89/299/CEE (adattato) 42) considerando che il metodo contabile preciso da appiicarsi per 13. il calcolo dei fondi propri e del coefficiente di solvibilità nonché per la valutazione della concentrazione dei rischi deve + tener conto delle disposizioni della direttiva 86/635/CEE del Consiglio, dell'8 dicembre 1986, relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari (I)' + che contiene taluni adattamenti delle disposizioni della direttiva 7. 83/349/CEE del Consiglio, del 13 giugno 1983, basata sull'articolo 54, paragrafo 3, lettera g), del trattato e relativa ai conti consolidati < 12. 2>; ~ 89/299/CEE (adattato) 89/647/CEE (adattato) 92/121/CEE (adattato) 43) considerando che le disposizioni relative ai fondi propri rientrano nello sforzo internazionale intrapreso su scala più vasta per giungere ad un ravvicinamento delle norme vigenti nei principali paesi in materia di allineamento dei fondi propri; 14. 89/299/CEE (adattato) 44) considerando che la Commissione predisporrà una relazione e rivedrà periodicamente le disposizioni relative ai fondi propri al fine di renderle più rigorose e di realizzare pertanto una maggiore convergenza nella definizione comune di fondi propri; che tale convergenza potrà consentire un maggiore allineamento dei fondi propri degli enti creditizi della Coamnità; 16. 89/299/CEE (adattato) 45) considerando che le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità sono il risultato dell'opera svolta dal Comitato consultivo bancario che ha la responsabilità di presentare alla coordinamento dei Commissione coefficienti applicabili negli Stati membri; suggerimenti per il 1. 89/64 7/CEE (adattato) 46) considerando che un coefficiente di solvibilità appropriato ha 2. un ruolo di fondamentale importanza ai fini della vigilanza degli enti creditizi; 89/647/CEE 4 7) considerando che un coefficiente nel quale le attività e le operazioni fuori bilancio sono ponderate secondo il grado di rischio creditizio è una misura particolarmente utile di solvibilità; 3. 89/647/CEE 48) considerando che l'adozione di norme comuni per la 4. 89/647/CEE determinazione dell'adeguatezza dei fondi propri in funzione del rischio creditizio delle attività e delle operazioni fuori bilancio costituisce pertanto uno dei settori essenziali di reciproco armonizzazione riconoscimento delle tecniche di controllo prudenziale e quindi a completare il mercato interno nel settore bancario; necessaria pervenire al a (I) GU n. L 372 del 31. 12. 1986, pag. I. 2 > GU n. L 193 del 18. 7. 1983, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 90/605/CEE (GU 11. L 317 del 16. 11. 1990, pag. 60). < 12 49) considerando che, a tal fine, le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità sono da porre in relazione ad altri strumenti specifici che armonizzano anch'essi le tecniche principali del controllo degli enti creditizi; 5. 89/647/CEE (adattato) 89/647/CEE (adattato) 89/647/CEE (adattato) 96/10/CE (adattato) 50) considerando che gli enti creditizi in un mercato interno nel 7. settore bancario sono chiamati ad entrare in diretta concorrenza fra di loro e che l'adozione di nonne comuni di solvibilità sotto forma di un coefficiente minimo avrà come effetto di prevenire le distorsioni di concorrenza e di rafforzare il sistema bancario comunitario; 51) considerando che la presente direttiva prevede ponderazioni 8. differenziate per le garanzie prestate dagli istituti finanziari di varia natura; che la Commissione si impegna quindi ad insieme esaminare se determini distorsioni significative nelle condizioni di concorrenza tra gli enti creditizi e le compagnie di assicurazione e, in base a tale esame, se sia giustificato adottare misure correttive; la direttiva considerata nel suo 1. 52) considerando che l'allegato III stabilisce il trattamento delle voci fuori bilancio connesse ai tassi di interesse e di cambio nel contesto del calcolo del coefficiente di solvibilità degli + enti creditizi; che, ai fini del buon funzionamento del mercato interno e, in particolare, al fine di garantire la 2. parità delle condizioni concorrenziali, gli Stati membri sono tenuti ad adoperarsi per pervenire ad una valutazione + uniforme dei contratti di novazione e degli accordi di compensazione contrattuale da parte delle rispettive autorità 3. competenti; che l'allegato III è conforme ai risultati dei lavori di un consesso internazionale di cooperazione tra le + autorità di vigilanza bancaria in merito al riconoscimento da parte delle autorità di vigilanza stesse delle compensazioni 4. bilaterali, e in particolare della possibilità di calcolo degli obblighi di copertura patrimoniale per talune operazioni + sulla base di un importo netto anziché lordo, purché esistano accordi giuridicamente vincolanti che garantiscano che il rischio di credito sia limitato all'importo netto; che le nonne previste in materia di riconoscimento prudenziale + delle compensazioni da parte delle autorità di vigilanza ad un più ampio livello internazionale daranno la possibilità di ridurre i requisiti patrimoniali per gli enti creditizi e i gruppi di enti creditizi attivi a livello internazionale in numerosi paesi terzi i cui enti creditizi sono in concorrenza con quelli comunitari; che l'allegato III offre agli enti creditizi costituiti negli Stati membri la possibilità di un analogo riconoscimento delle compensazioni bilaterali da parte delle autorità competenti e garantisce a detti enti condizioni eque di concorrenza; che le norme previste sono equilibrate ed atte a rafforzare ulteriormente le misure di vigilanza prudenziale applicate agli enti creditizi; che le autorità competenti negli Stati membri dovrebbero assicurare che il calcolo delle maggiorazioni sia basato sul capitale di riferimento effettivo anziché su quello apparente; 6. 5. 13 9. 89/647/CEE 2. 92/121/CEE (adattato) 4. 92/121/CEE 6. 92/121/CEE (adattato) 8. 92/121/CEE (adattato) 53) considerando che il coefficiente minimo indiéato nella presente direttiva rafforza il livelJo dei fondi propri degli enti creditizi nella Comunità; che il tasso dell'8% è stato adottato in seguito ad un'indagine statistica sul fabbisogno di capitale rilevato all'inizio del 1988; 54) 55) considerando che è opportuno armonizzare le regole essenziali in materia di vigilanza dei grandi fidi degli enti creditizi; che occorre lasciare agli Stati membri la facoltà di adottare disposizioni più rigorose di quelle previste dalla presente direttiva; considerando che la vigilanza e il controllo dei fidi degli enti creditizi costituiscono parte integrante della vigilanza su questi ultimi; che l'eccessiva concentrazione di fidi a favore di un unico cliente o di un gruppo di clienti collegati può comportare il rischio di perdite di livello inaccettabile; che tale situazione può essere ritenuta pregiudizievole per la solvibilità dell'ente creditizio; i criteri applicati per determinare 56) considerando infatti che, poiché su un mercato intemo nel settore bancario gli enti creditizi si trovano in c_oncorrenza diretta tra loro, · è necessario. che gli obblighi in materia di vigilanza applicabili in tutta la Comunità siano equivalenti; che, a tal scopo, la concentrazione dei rischi devono essere disciplinati da norme giuridicamente vincolanti a livello comunitario e non possono essere lasciati alla piena discrezionalità degli Stati membri; che l'adozione di norme comuni favorirà pertanto gli interessi della Comunità in quanto eviterà disparità nelle condizioni di concorrenza, rafforzando nel contempo il sistema bancario comunitario; suddette disposizioni; 57) considerando che le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi contengono un elenco dei rischi di credito assunti dagli enti creditizi; che è opportuno rinviare a tale elenco per la definizione dei rischi relativamente ai limiti dei grandi• rischi; che non è invece opportuno riferirsi in linea di principio alle ponderazioni né alle categorie di rischio stabilite dalle tali ponderazioni e categorie di rischi sono state concepite al fine di stabilire un criterio di solvibilità generale per coprire il rischio di credito degli enti creditizi; che, nell'ambito di una regolamentazione sui grandi fidi, l'obiettivo è di limitare il rischio massimo di perdite di un ente creditizio nei confronti di un cliente o di un gruppo di clienti collegati; che occorre dunque adottare un approccio prudente consistente nel registrare, in linea generale, i rischi al loro valore nominale, senza applicazione di ponderazioni o categorie di rischio; infatti che 14 92/121/CEE (adattato) 92/30/CEE 92/30/CEE 58) considerando che, quando un ente creditizio assume rischi nei 9. confronti della propria impresa madre o di altre imprese figlie di tale impresa madre, si impone una prudenza particola. re; che la gestione dei rischi assunti dagli enti creditizi deve essere condotta in maniera totalmente autonoma nell'osservanza dei principi di una sana gestione bancaria, a prescindere da le qualsiasi considerazione estranea a tali principi; che disposizioni della presente direttiva prevedono, qualora l'influenza esercitata dalle persone che detengono direttamente o indirettamente una partecipazione qualificata in un ente creditizio sia suscettibile di essere incompatibile con una sana e prudente gestione dell'ente, che le autorità competenti prendano le misure appropriate per porre fine a tale situazione; che, in materia di grandi rischi, occorre altresì prevedere norme specifiche per i rischi assunti da un ente creditizio verso le imprese del proprio gruppo, ossia norme più restrittive rispetto a quelle previste per gli altri rischi; che tale limitazione più rigorosa non deve tuttavia essere applicata quando l'impresa madre è un istituto finanziario o un ente creditizio e quando le altre imprese figlie sono enti creditizi, istituti finanziari o imprese di servizi bancari ausiliari, purché tutte queste imprese siano ricomprese nella vigilanza su base consolidata dell'ente creditizio cui fanno capo; che in questo caso la vigilanza su base consolidata sull'insieme così costituito permette infatti un controllo efficace, senza che sia indispensabile prevedere nonne più severe per limitare i rischi; che in tal modo i gruppi bancari saranno altresì incoraggiati ad organizzare le proprie strutture in maniera da pem1ettere l'esercizio della vigilanza su base consolidata, il che costituisce un risultato au5picabile poiché consente di instaurare una vigilanza più completa; 59) considerando che la vigilanza su una base consolidate: per 2. essere effettiva, deve potersi applicare a tutti gruppi bancari, ivi compresi quei gruppi la cui impresa madre non sia un ente creditizio; che le autorità competenti devono disporre degli strumenti giuridici necessari all'esercizio di siffatta vigilanza; 60) considerando che, per quanto riguarda i gruppi le cui attività 3. sono diversificate e la cui impresa madre controlla almeno un ente creditizio (impresa figlia), le autorità competenti devono essere in grado di valutare la situazione finanziaria dell'ente creditizio nell'ambito di tali gruppi; che, in attesa di ulteriore coordinamento, gli Stati membri possono prescrivere congrue tecniche di consolidamento al fine di realizzare lo scopo della presente direttiva; che le autorità competenti devono disporre almeno dei mezzi che permettono di ottenere da tutte le imprese del gruppo le infom1azioni necessarie all'assolvimento dei loro compiti; che è necessario instaurare una collaborazione tra le autorità responsabili della vigilanza dei vari settori finanziari, nel caso dei gruppi di imprese che esercitano varie attività finanziarie; 15 inadeguate all'esercizio delle attività bancarie, 61) ·. considerando che gli Stati membri possono altresì rifiutare o revocare l'autorizzazione in caso di strutture di gruppo a loro avviso in particolare perché queste ultime non potrebbero essere oggetto di una vigilanza soddisfacente; che le autorità competenti dispongono al riguardo dei poteri, di cui all'articolo 7, paragrafo l, primo comma, e P?ragrafo 2, all'articolo 14, paragrafo I, lettera e) ed ali' articoto I 6 della presente direttiva, al fine di garantire una gestione sana e prudente degli enti creditizi; 62) considerando che gli Stati membri possono anche instaurare la vigilanza, secondo tecniche idonee, di gruppi la cui struttura esulerebbe dall'ambito di applicazione della presente direttiva; che sarà opportuno provvedere a completare le disposizioni strutture della presente direttiva onde disciplinare nell'ipotesi di una loro generalizzazione; tali 63) considerando che la vigilanza su una base consolidata deve inglobare tutte le attività definite all'allegato I; che, pertanto, tutte le imprese che esercitano tali attività devono essere incluse nella vigilanza su una base consolidata; che, conseguentemente, fina_nziari deve includere tali attività; la definizione di enti 64) considerando che la direttiva 86/635/CEE, unitamente alla direttiva 83/349/CEE, ha stabilito le regole di consolidamento in materia di conti consolidati pubblicati dagli enti creditizi; che è ormai possibile precisare maggionnente i metodi da utilizzare nel quadro della vigilanza prudenziale esercitata su base consolidata; 65) considerando che la vigilanza su base consolidata degli enti creditizi deve avere lo scopo in particolare di tutelare gli· interessi dei clienti degli enti creditizi e di assicurare la stabilità del sistema finanziario; 5. 92/30/CEE (adattato) 6. 92/30/CEE 7. 9. 92/30/CEE (adattato) 92/30/CEE (adattato) 11. 92/30/CEE 66) considerando che l'esame dei problemi che si pongono nelle materie trattate dalle direttive del Consiglio relative all'attività degli enti creditizi, in particolare in vista di. un coordinamento + più avanzato, esige che la le Commissione cooperino in seno ad un comitato consultivo; che tale comitato consultivo bancario delle autorità competenti degli Stati membri non pregiudica altre forme di cooperazione tra autorità di controllo nel settore dell'accesso e della vigilanza degli enti creditizi e in particolare la cooperazione istituita all'interno del gruppo di contatto creato fra le autorità di controllo delle banche; autorità competenti e 14. 15. 77/780/CEE (adattato) (adattato) 16 67) considerando che di tanto in tanto potranno essere necessarie, 23. 89/646/CEE la· Commissione, dopo aver consultato per tener conto dei nuovi sviluppi nel settore bancario, + modifiche tecniche delle disposizioni della presente direttiva; il comitato + che consultivo bancario effettuerà dette modifiche allorquando si 5. renderanno necessarie, nell'esercizio dei poteri di esecuzione ad + essa conferiti dalle disposizioni del trattato; che in questo caso il comitato opererà quale «comitato di regolamentazione», secondo la procedura fissate all'articolo 2 (procedura III, variante B) della decisione 87/373/CEE del Consiglio, del 13 luglio 1987, che stabilisce le modalità per l'esercizio delle competenze di esecuzione conferite alla Commissione (I); regole e le 14. 12. 1. 68) considerando che l'articolo 36, paragrafo I, della presente direttiva consente agli enti creditizi organizzati sotto forma di società cooperative o di fondi di· includere gli impegni solidali + dei mutuatari nei fondi propri di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 7); che il governo danese ha espresso vivo interesse alla 2. trasformazione in società per azioni dei propr: istituti di credito ipotecario organizzati in forma di società cooperative o di fondi; che allo scopo di facilitare o di rendere possibile tale trasformazione è necessaria una deroga temporanea che consenta di includere parte degli impegni solidali dei mutuatari nei fondi propri; che tale deroga temporanea non deve falsare la concorrenza tra gli enti creditizi; 69) considerando che l'applicazione di una ponderazione del 20% 13. alla detenzione di obbligazioni ipotecarie da parte di un ente creditizio può turbare un mercato finanziario nazionale in cui siffatti strumenti svolgono un ruolo preponderante; che in tali casi vengono prese misure provvisorie per applicare ur. :;i ponderazione dei rischi del 1 O %; 70) considerando che, per garantire un'applicazione armoniosa 1 O. delle disposizioni sui grandi rischi, occorre pennettere agli Stati membri di prevedere un'applicazione in due fasi dei nuovi può essere limiti; che per gli enti creditizi più piccoli giustificato un periodo in quanto un'applicazione in tempi più ravvicinati della soglia del 25 % ridurrebbe troppo bruscamente la loro attività creditizia; transitorio più lungo 89/647/CEE 92/16/CEE (adattato) 92/121/CEE (adattato) 92/16/CEE (adattato) (adattato) 89/647/CEE 92/121/CEE (adattato) 71) considerando che, inoltre, l'armonizzazione delle condizioni di 6. risanamento e liquidazione degli enti creditizi è attualmente in esame; 89/646/CEE 72) considerando che dovrà essere intrapresa anche 7. l'annonizzazione degli strumenti necessari al controllo dei rischi di liquidità; 89/646/CEE (adattato) 73) -considerando che la presente direttiva non pregiudica gli obblighi degli Stati membri relativi ai termini di attuazione delle direttive previste nell'allegato V, parte B, HANNO ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: (I) GU n. L 197 del 18. 7. 1987, pag. 33. 17 INDICE TITOLO I Articolo 1 Articolo 2 Articolo 3 TITOLO II Articolo 4 Articolo 5 Articolo 6 Articolo 7 Articolo 8 Articolo 9 Articolo 10 Articolo 11 Articolo 12 Articolo 13 Articolo 14 Articolo 15 Articolo 16 Articolo 17 DEFINIZIONI E CAMPO D'APPLICAZIONE Definizioni Campo d'applicazione Divieto dell'attività di raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili dal pubblico ad opera di imprese che non sono enti creditizi CONDIZIONI DI ACCESSO ALL'ATTIVITÀ DEGLI ENTI CREDITIZI E DI ESERCIZIO DI TALE ATTIVITÀ Autorizzazione Capitale iniziale Responsabili della direzione e ubicazione dell'amministrazione centrale degli enti creditizi Azionisti e soci Programma di attività e struttura dell'organizzazione Esigenze economiche Diniego di autorizzazione Notifica dell'autorizzazione alla Commissione Consultazione preventiva delle autorità competenti degli altri Stati membri Succursali di enti creditizi già autorizzati in un altro Stato membro Revoca dell'autorizzazione Denominazione Partecipazione qualificata in un ente creditizio Organizzazione e procedure di controllo interno TITOLO ID DISPOSIZIONI STABILII\'. IENTO SERVIZI RELATIVE DI E ALLA LIBF:RA PRESTAZIONE DI LIBERTÀ ALLA Articolo 18 Articolo 19 Articolo 20 Articolo 21 Articolo 22 Enti creditizi Enti finanziari Esercizio del diritto di stabilimento Esercizio della libertà di prestazione di servizi Potere delle autorità competenti dello Stato membro ospitante TITOLO IV RELAZIONI CON I PAESI TERZI 21 21 24 27 27 27 27 28 29 29 30 30 30 30 30 31 31 32 33 33 33 34 35 36 36 38 Articolo 23 Articolo 24 Articolo 25 Notifica delle filiazioni di imprese di paesi terzi e delle condizioni di accesso ai mercati di tali paesi 3 8 Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori della Comunità 40 Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorità competenti dei paesi terzi 40 TITOLO V PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDENZIALE 41 Capo I Articolo 26 Articolo 27 Articolo 28 Articolo 29 Articolo 30 Articolo 31 Articolo 32: Articolo 3 3: Principi di vigilanza prudenziale Controllo dello Stato membro d'origine Competenze dello Stato membro ospitante Cooperazione ìn materia di vigilanza Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato membro Scambio di informazioni e segreto d'ufficio Obblighi delle persone incaricate del controllo legale dei conti annuali e dei conti consolidati Potere sanzionatorio delle autorità competenti Ricorso in sede giurisdiziqnale 41 41 41 42 42 43 4 7 4 7 48 18 Capo Il Sezione 1 Articolo 34 Articolo 35 Articolo 36 Articolo 37 Articolo 38 Articolo 39 Sezione 2 Articolo 40 Articolo 41 Articolo 42 Articolo 43 Articolo 44 Articolo 45 Articolo 46 Articolo 47 Strumenti tecnici di vigilanza prudenziale Fondi propri Principi generali Altri elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 6 Altre disposizioni relative ai fondi propri Calcolo dei fondi propri su base consolidata Detrazioni e limitazioni Prova da portare alle autorità competenti Coefficiente di solvibilità Principi generali Numeratore: fondi propri Denominatore: elementi dell'attivo e operazioni fuori bilancio ponderati in base al rischio Ponderazione dei rischi Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regionali o locali degli Stati membri Altre ponderazioni Organismi amministrativi e imprese senza scopo di lucro Valore del coefficiente di solvibilità Sezione 3 Articolo 48 Articolo 49 Articolo 50 Grandi fidi Notifica dei grandi fidi Limiti dei grandi fidi Vigilanza dei grandi fidi su base consolidata e su base non c~nsolidata Sezione 4 Articolo 51 Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario Limiti delle partecipazioni qualificate non finanziarie Capo III Articolo 52 Articolo 53 Articolo 54 Articolo 55 Articolo 56 Vigilanza su base consolidata Vigilanza su base consolidata degli enti creditizi Autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su una base consolidata Forma e portata del consolidamento Informazioni da parte di società di partecipazione miste e loro imprese figlie Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consolidata TITOLO VI COMITATO CONSULTIVO BANCARIO Articolo 57 Articolo 58 Articolo 59 Composizione e funzioni del comitato consultivo bancario Esame delle condizioni di autorizzazione Coefficienti di osservazione TITOLO VII POTERI D'ATTUAZIONE Articolo 60 Adattamenti tecnici 48 48 48 50 51 52 53 53 53 53 54 54 55 58 59 59 59 60 60 61 65 66 66 67 67 69 70 71 72 73 73 74 74 75 75 19 76 76 76 77 78 78 80 80 80 80 80 81 82 83 86 87 88 89 TITOLO VIII DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI Capo I Articolo 61 Articolo 62 Articolo 63 Articolo 64 Articolo 65 Capo II Articolo 66 Articolo 67 Articolo 68 Disposizioni transitorie (Disposizioni transitorie relative all'articolo 36) (Disposizioni transitorie relative all'articolo 43) (Disposizioni transitorie relative all'articolo 47) (Disposizioni transitorie relative all'articolo 49) (Disposizioni transitorie relative all'articolo 51) Disposizioni finali Direttive abrogate Entrata in vigore Destinatari ALLEGATO I ELENCO DELLE ATTIVITÀ CHE BENEFICIANO DEL MUTUO RICONOSCIMENTO ALLEGATO II CLASSIFICAZIONE DELLE VOCI FUORI BILANCIO ALLEGATO III ALLEGATO IV TRATTAfvfENTO DELLE VOCI FUORI BILANCIO CONNESSE AI TASSI DI INTERESSE E DI CAMBIO ALCUNI TIPI DI VOCI FUORI BILANCIO CONNESSE AI TASSI DI INTERESSE E DI CAMBIO ALLEGATO V parte A DIRETTIVE ABROGATE (PREVISTE ALL'ARTICOLO 66) ALLEGATO V parte B TERMINI NEL NAZIONALE (DI CUI ALL'ARTICOLO 66) ATTUAZIONE DI DIRITTO ALLEGATO VI TAVOLA DI CONCORDANZA 20 TITOLO I DEFINIZIONI E CM1PO D'APPLICAZIONE Articolo 1 Definizioni Ai sensi della presente direttiva si intende per: 77/780/CEE articolo 1, 1° trattino 1) «ente creditizio»: un'impresa la cui attività consiste nel ricevere dal puJ,,blico depositi o altri fondi rimborsabili e nel concedere crediti per proprio conto. Ai fini dell'applicazione della vigilanza su base consolidata, sono considerati enti creditizi gli enti definiti al primo comma, nonché tutte le imprese private e pubbliche che rispondono a tale definizione e che sono state autorizzate in un paese terzo. 92/30/CEE articolo 1, 1 ° trattino (adattato) 92/121/CEE articolo 1, lettera a) Ai fini dell'applicazione della vigilanza e del controllo dei (adattato) grandi rischi, sono considerati enti creditizi gli enti definiti al primo comma, comprese le succursali di tali enti in paesi terzi, nonché tutte le imprese private o pubbliche, comprese le loro succursali, che rispondono alla definizione del primo comma e che sono state autorizzate in un paese terzo~ 2) «autorizzazione»: un atto emanante dalle autorità, sotto qualsiasi 77 /780/CEE forma, dal quale deriva la facoltà di esercitare l'attività di ente articolo 1, 2° trattino creditizio~ 3) «succursale»: una sede di attività che costituisce parte, sprovvista 89/646/CEE di personalità giuridica, di un ente creditizio e che effettua articolo 1, punto 3) direttamente, in tutto o in parte, le operazioni inerenti all'attività di ente creditizio; più sedi di attività costituite nello stesso Stato membro da un ente creditizio con sede sociale in un altro Stato membro sono considerate come una succursale unica; 4) «autorità competenti»: le autorità nazionali abilitate. in forza di 89/646/CEE legge o regolamento, all'esercizio del controllo sugli enti articolo 1, punti da 5) a 9) (modifica risultante dalla creditizi~ 92/30/CEE articolo 10, 5) «ente finanziario»: un'impresa diversa da un ente creditizio la cui paragrafo 3) attività principale consiste nell'assunzione di partecipazioni o nell'esercizio di una o più delle attività di cui ai punti da 2 a 12 dell'elenco di cui all'allegato I; 6) «Stato membro d'origine»: lo Stato membro nel quale un ente creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in conformità agli articoli da 4 a 11; 7) «Stato membro ospitante»: lo Stato membro nel quale un ente creditizio ha una succursale o presta servizi; legame esistente il figlia previsto tra un'impresa madre ed 8) «controllo»: un'impresa all'articolo 1 della direttiva 83/349/CEE o una relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica e un'impresa; 21 9). • «partecipazione ai fini della vigilanza su base consolidata»: il fatto di detenere 92/30/CEE direttamente o indirettamente almeno il 20 % dei diritti di voto o del capitale di una articolo 1, 6° trattino società; (adattato) 10) «partecipazione qualificata»: una partecipazione in un'impresa, diretta o indiretta, S9/646/CEE non inferiore al IO% del capitale sociale o dei diritti di voto oppure che comporta la articolo 1, punti 10), primo possibilità di esercitare un'influenza notevole sulla gestione dell'impresa in cui è comma, 11} e 12) detenuta una partecipazione; · 11) «capitale iniziale»: il capitale ai sensi dell'articolo 34, paragrafo 2, punti l) e 2); ----- 12) «impresa madre»: un'impresa madre ai sensi degli articoli I e 2 della direttiva 83/349/CEE. Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei grandi rischi: è 92/30/CEE considerata impresa madre un'impresa ai sensi dell'articolo 1, paragrafo 1, della articolo 1, 7° trattino direttiva 83/349/CEE, nonché ogni impresa che, a giudizio delle autorità competenti, (adattato) esercita effettivamente un'influenza dominante su un'altra impresa; 92/121/CEE articolo 1, lettera c) (adattato) 13) «filiazione»: un'impresa figlia ai sensi degli articoli 1 e 2 della direttiva 83/349/CEE. I S9/646/CEE articolo 1, punto 13) Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei grandi rischi: è 92/30/CEE considerata impresa figlia un'impresa ai sensi dell'articolo 1, paragrafo 1, della articolo 1, S0 trattino direttiva 83/349/CEE, nonché ogni impresa su cui un'impresa madre esercita (adattato) effettivamente, secondo le autorità competenti, un'influenza dominante. 92/121/CEE articolo 1, lettera d) (adattato) Ogni filiazione di un'impresa figlia è parimenti considerata come filiazione S9/646/CEE dell'impresa madre che è alla testa di tali imprese; articolo 1, punto 13) 92/30/CEE articolo 1, S0 trattino 92/121/CEE articolo 1, lettera d) 14) <<zona A»: tutti gli Stati membri e tutti gli altri paesi membri a pieno titolo S9/647/CEE dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) e quelli articolo 2, paragrafo 1, trattini che hanno concluso speciali accordi di prestito con internazionale (FMI) e sono associati agli accordi generali di prestito (GAB) del (modifica risultante dalla FMI. Qualsiasi paese che rinegozi il proprio debito pubblicq estero è tuttavia escluso 95/15/CEE articolo 1) per un periodo di cinque anni dalla zona A: il Fondo monetario da 2 a 5 15) «zona B»: tutti gli altri paesi; 16) «enti creditizi della zona A»: tutti gli enti creditizi autorizzati negli Stati membri, ai sensi dell'articolo 4, incluse le loro succursali nei paesi terzi, e tutti gli enti creditizi, pubblici e privati, contemplati dalla definizione di cui al punto 1), primo comma, autorizzati in altri paesi della zona A, comprese le loro succursali; 17) «enti creditizi della zona B»: tutti gli enti creditizi, pubblici e privati autorizzati, al di fuori della zona A, che rispondono alla definizione di cui al punto 1), primo comma, comprese le loro succursali nella Comunità~ 22 '18) 19) «settore non bancario»: l'insieme dei debitori, fatta eccezione degli enti creditizi definiti ai punti 16) e 17), delle banche centrali, delle· amministrazioni centrali, regionali e locali, delle Comunità europee, della Banca europea per gli investimenti e delle banche multilaterali di sviluppo quali definite al punto 19); lo sviluppo e «banche multilaterali di sviluppo»: la Banca internazionale per la ricostruzione· e la Società finanziaria internazionale, la Banca interamericana di sviluppo, la Banca asiatica di sviluppo, la Banca africana di sviluppo, il Fondo di ristabilimento del Consiglio d'Europa, la «Nordic Investment Bank» e la Banca di sviluppo dei Caraibi, la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo, il Fondo europeo per gli investimenti e la Società interamericana di investimento; 20) «operazioni fuori bilancio a "rischio pieno", "rischio medio", "rischio medio/basso" e "rischio basso"»: le operazioni descritte all'articolo 43) paragrafo 2, ed elencate nell'allegato II; 89/647/CEE articolo 2, paragrafo 1, trattini da 6 a 8 (modifiche risultanti dalle 91/31/CEE, dalla 94/7/CE e dalla 95/67/CE 21) «società di partecipazione finanziaria»: un ente finanziario le cui 92/30/CEE imprese figlie sono, esclusivamente o prindpalmente, uno o più articolo 1, trattini da 3 a 5 enti creditizi o enti finanziari, quando almeno una di esse è un ente creditizio; 22) «società di partecipazione mista»: un'impresa madre, diversa da una società di partecipazione finanziaria o da un ente creditizio, avente come impresa figlia almeno un ente creditizio; 23) «impresa di servizi bancari ausiliari»: un'impresa la cui attività principale consiste nell'amministrazione di immobili, nella gestione di servizi infonnatici, o in qualsivoglia altra attività affine di natura ausiliaria rispetto all'attività principale di uno o più enti creditizi; 24) «fidi ai fini dell'applicazione degli articoli 48, 49 e 50»: le 92/121/CEE voci dell'attivo e le voci fuori bilancio di cui all'articolo 43 o articolo I, lettera h) degli allegati II e IV senza le ponderazioni o le categorie di (adattato) rischio ivi contemplate; i rischi previsti all'allegato IV sono calcolati secondo uno dei metodi descritti nell'allegato III, senza applicarvi le ponderazioni previste in funzione della controparte; previa approvazione delle autorità competenti, tutti gli possono essere esclusi dalla · definizione dei fidi elementi coperti al 100 % da fondi propri, purché non rientrino nel calcolo del coefficiente di solvibilità o degli altri coefficienti di vigilanza previsti dalla presente direttiva nonché da altri atti comunitari; i fidi non comprendono: - - nel caso delle operazioni in valuta, i rischi assunti nel corso ordinario del regolamento nel periodo di 48 ore successivo all'effettuazione del pagamento; oppure nel caso di operazioni riguardanti la vendita o l'acquisto di valori mobiliari, i rischi assunti nel corso ordinario del lavorativi a regolamento nel periodo di cinque giorni decorrere dalla data di effettuazione del pagamento o di consegna dei valori mobiliari, a seconda della data più prossima; 23 25) «gruppo di clienti collegati»: 92/121/CEE articolo 1, lettera m) - - due o più persone fisiche· o giuridiche le quali, salvo ~ diversamente dimostrato, cOstituiscono un insieme sotto il profilo del rischio, in quanto una di esse ha direttamente o indirettamente un potere di c()ntrollo sull'altra o sulle altre; oppure due o più persol)e fisiche o giuridiche tra le quali non vi sono legami in termini di controllo ai sensi del primo trattino, ma che sotto il profilo del rischio devono essere considerate un insieme in quanto esistono tra di loro legami tutta probabilità, se una di esse si trova in tali che con difficoltà finanziarie, le altre potrebbero l'altra o incontrare difficoltà di rimborso; tutte 26) «stretti legami»: situazione nella quale due o più persone 77/780/CEE fisiche o giuridiche sono legate: articolo I, 5° trattino (modifica risultante dalla a) da una partecipazione, ossia dal fatto di detenere 95/26/CE articolo 2, paragrafo direttamente o tramite un legame di controllo, il 20 % o I) più dei diritti di vok> o del capitale di un'impresa, o b) da un legame di controllo, ossia dal legame che esiste tra un'impresa madre e un'impresa figlia, in tutti i casi di cui all'articolo 1, paragrafi 1 e 2, della direttiva 83/349/CEE, o da una relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica e un'impresa; l'impresa figlia di un'impresa figlia è parimenti considerata impresa figlia dell'impresa madre che è a capo di tali imprese. Si ritiene che costituisca uno stretto legame tra due o più per~one fisiche o giuridiche anche la situazione in esse siano legate in modo duraturo a una stessa persona fisica o giuridica da un legame di controllo. Articolo 2 Campo d'applicazione I. La presente direttiva riguarda l'accesso all'attività degli enti 77/780/CEE creditizi ed il suo esercizio. Essa si applica a tutti gli enti creditizi. articolo 2, paragrafo 1 89/646/CEE articolo 2, paragrafo 1 89/647/CEE articolo I, paragrafo I 2. L'articolo 25 e gli articoli da 52 a 56 si applicano anche alle 92/30/CEE società di partecipazione finanziaria e alle società di partecipazione articolo 2 mista con sede nella Comunità. titolo permanente a norma del successivo Gli enti esclusi a paragrafo 3, eccettuate, tuttavia, le banche centrali degli Stati membri, sono considerati enti finanziari ai fini dell'applicazione dell'articolo 25 e degli articoli da 52 a 56. 24 3. Le disposizioni della presente direttiva non si applicano alle 77/780/CEE - - - - - - - - - - - - - - - attività svolte: dalle banche centrali degli Stati membri; dagli uffici dei conti correnti postali; Belgio: dall'«Institut in garantie/Herdiscontering- en Waarborgsinstituut»; réescompte de articolo 2, paragrafo 2 (modifica risultante dalla 96/13/CE, articolo 1) et de in Danimarca: dal <<Dansk Eksportfinansieringsfond», del «Danrnarks Skibskreditfond» e dal «Dansk Landbrugs Realkreditfond»; riconoscmt1 in Germania: dalla «Kreditanstalt fiir Wiederaufbau», dagli organismi del «Wohnungsgemeinniltzigkeitsgesetz» quali organi della politica nazionale in materia di alloggi e le cui operazioni bancarie non l'attività principale, nonché dagli organismi costituiscono riconosciuti in virtù della legge succitata quali organismi di interesse pubblico in materia di alloggi; virtù in in Grecia: dalla «EÀÀ1'JVLK11 Tpcinrl;a Bt0µ1']xavtKTiç Avmttuç,Ero:;» (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), del «TaµEfo (Tamio Parakatathikon kai IlapaKata91']Krov Kat Danion), e del «Taxu8poµtKo TaµLEu'tl']pfo» (Tachidromiko Tamieftirio); i:iavdrov» in Spagna: dall'«Instituto de Crédito Oficial»; in Francia: dalla «Caisse des dépòts et consignations»; in Irlanda: dalle «credit unions>> e dalle «friendly societies»; in Italia: dalla «Cassa depositi e prestiti»; nei Paesi Bassi: dalla «Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij», dalla «NV Industriebank Limburgs Instituut voor ontwikkeling en financiering» e dalla «Overijsselse Ontwikkelingsmaatschappij NV»; NV», dalla «NV in Austria: dalle imprese riconosciute come associazioni edilizie di interesse pubblico e dalla «ùsterreichische Kontrollbank AG»; in Portogallo: dalle «Caixas Econ6micas» esistenti al 1 ° gennaio 1986 ad eccezione sia di quelle che sono costituite in società per azioni che della «Caixa Economica Montepio Geral»; in Finlandia: dalla «Teollisen yhteistyon rahasto Oy/Fonden for industriellt samarbete Ab», e dalla «Kera Oy/Kera Ab»; in Svezia: dalla «Svenska Skeppshypotekskassan»; 25 - nel Regno Unito: dalla «National Savings Bank», dalla «Commonwealth 77/780/CEE Development Finance Company Ltd», dalla «Agricultural Mortgage Corporation articolo 2, paragrafo 2 Ltd», dalla «Scottish Agricultural Securities Corporation Ltd», dai «Crown Agents for (modifica risultante dalla 96/13/CE, overseas governments and administrations», dalle «credit unions» e dalle «municipal articolo 1) banks»; · 4. Su proposta della Commissione, che a tal fine consulta il comitato di cui all'articolo 57, 77/780/CEE in seguito denominato «comitato consultivo bancario», eventuale modifica dell'elenco di cui al precedente paragrafo 3. il Consiglio decide ogni articolo 2, paragrafo 3 (adattato) 5. Gli enti creditizi esistenti in uno stesso Stato membro alla data del_15 dicembre 1977 77/780/CEE e che a tale data erano collegati permanentemente ad un organismo centrale di controllo articolo 2, paragrafo 4, del medesimo Stato membro possono~essere esentati dall'applicazione· delle condizioni lettere a), b) e c) elencate agli at1icoli 6, paragrafo 1, 8 e 59, purché la legge nazionale, entro il 15 (adattato) dicembre 1979, abbia previsto che: - gli obblighi assunti dall'organismo centrale e dagli enti ad esso collegati siano garantiti impegni degli enti collegati siano pienamente garantiti in solido ovvero gli dall'organismo centrale, - la solvibilità e la liquidità dell'organismo centrale e di tutti gli enti ad esso collegati siano controllati, nel loro insieme, sulla base di conti consolidati, - la direzione dell'organismo centrale abbia il potere di dare istruzioni alla direzione degli enti ad esso collegati. • Gli enti creditizi a raggio d'azione locale collegati ai sensi del comma precedente ad un organismo centrale successivamente al 15 dicembre 1977, possono beneficiare delle condizioni previste al comma precedente, qualora costituiscano un'estensione normale della rete dipendente da detto organismo centrale. Ove si tratti di enti creditizi diversi da quelli costituiti in zone al mare o risultanti dalla fusione o scissione di enti esistenti dipendenti dall'organismo centrale, il Consiglio può, su proposta della Commissione, previa consultazione del comitato consultivo bancario, fissare norme supplementari per l'applicazione del secondo comma, ivi compresa l'abrogazione delle esenzioni previste al primo comma, quando ritiene che il collegamento di nuovi enti che beneficiano del regime previsto al secondo comma possa avere effetti negativi sulla concorrenza. Il Consiglio decide a maggioranza qualificata. 6. L'esenzione dall'applicazione dell'articolo 5, paragrafi da 3 a 7, degli articoli da 40 a 51 e dell'articolo 65 può essere estesa agli enti creditizi che, secondo la definizione di cui al paragrafo 5, primo comma, sono collegati a un organismo centrale di tale Stato membro, a condizione che, ferma restando l'applicazione delle sopracitate disposizioni nei confronti dell'organismo centrale, l'insieme costituito dall'organismo centrale e dagli enti ad esso collegati sia assoggettato alle sopracitate disposizioni su base consolidata. 89/646/CEE articolo 2, paragrafo 3 89/647/CEE articolo 1, paragrafo 3 92/121/CEE articolo 2, secondo comma, lettera h) (adattato) In caso d'esenzione, gli articoli 13, 18 e 19, l'articolo 20, paragrafi da 1 a 6 e gli articoli 21 e 22 si applicano all'insieme costituito dall'organismo centrale e dagli enti ad esso collegati. 26 Articolo 3 Divieto dell'attività di raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili dal pubblico ad opera di imprese che non sono enti creditizi Gli Stati membri vietano alle persone o imprese che non sono enti creditizi di 89/646/CEE effettuare, a titolo professionale, l'attività di raccolta di depositi o altri fondi articolo 3 rimborsabili, dal pubblico. Il divieto non si applica né alla raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili da parte di uno Stato membro, di autorità regionali o locali di uno Stato membro o di organizzazioni pubbliche internazionali di cui siano membri uno o più Stati membri, né ai casi espressamente previsti da una legislazione nazionale o comunitaria, purché tali attività siano soggette a regolamentazione e a controlli diretti a proteggere depositanti e investitori e applicabili a questi casi. TITOLO II CONDIZIONI DI ACCESSO ALL'ATTIVITÀ DEGLI ENTI CREDITIZI E DI ESERCIZIO DI TALE ATTIVITÀ Articolo 4 Autorizzazione Gli Stati membri prevedono che gli enti creditizi devono aver ricevuto 77/780/CEE un'autorizzazione prima di iniziare l'attività. Essi ne fissano le condizioni, fatte articolo 3, paragrafo I salve le disposizioni di cui ai successivi articoli da 5 a 9, e le notificano alla (adattato) Commissione e al comitato consultivo bancario. Articolo 5 Capitale iniziale l. Fenne restando le altre condizioni di applicazione generale fissate dalle regolamentazioni nazionali, le autorità competenti non concedono l'autorizzazione allorquando l'ente creditizio non dispone di fondi propri distinti e il capitale iniziale è inferiore a 5 milioni di ECU. 77/780/CEE articolo 3, paragrafo 2, primo comma (adattato) 89/646/CEE articolo 4, paragrafo I (adattato) Gli Stati membri poss-ono prevedere il mantenimento in attività degli enti creditizi 77/780/CE che non soddisfano alla condizione relativa ai fondi propri distinti e che articolo 10, paragrafo 1, terzo esistevano alla data del 15 dicembre 1979. Essi possono inoltre dispensare tali comma imprese dall'osservanza della condizione di cui all'articolo 6, paragrafo 1, primo (adattato) comma. 2. Tuttavia le autorità competenti degli Stati membri hanno la facoltà di concedere 89/646/CEE l'autorizzazione a categorie particolari di enti creditizi il cui capitale iniziale è articolo 4, paragrafo 2 inferiore a quello richiesto dal paragrafo I. In tal caso: (adattato) a) il capitale iniziale non sarà inferiore ad I milione di ecu; b) gli Stati membri interessati devono notificare alla Commissione le ragioni per cui si avvalgono della facoltà prevista dal presente paragrafo; c) all'atto della sua pubblicazione nell'elenco di cui all'articolo 11, la denominazione dell'ente creditizio sarà seguita da un'annotazione indicante che esso non raggiunge il capitale minimo richiesto dal paragrafo I; 27 d) la Commissione, entro 5 anni a decorrere dal 1 ° gennaio 1993, presenta una 89/646/CEE relazione sull'applicazione del presente par~grafo negli Stati membri, all'esame articolo 4, paragrafo 2 del comitato consultivo bancario. (adattato) 3. I fondi propri di 'un ente creditizio non possono divenire inferiori al capitale 89/646/CEE iniziale richiesto in virtù del paragrafo 1 al momento dell'autorizzazione. articolo 10, paragrafi da 1 a 5 (adatt~to) 4. Gli Stati membri hanno la facoltà di decidere che gli enti creditizi già esistenti alla data del 1 ° gennaio 1993 e i cui fondi propri non raggiungevano i livelli fissati ai paragrafi 1 e 2 per il capitale iniziale possano proseguire le loro attività. In questo caso i fondi propri non possono divenire inferiori all'importo massimo raggiunto a decorrere dal 22 dicembre 1989. 5. Se il controllo di un ente creditizio rientrante nella categoria di cui al paragrafo 4 è affidato ad una persona fisica o giuridica diversa da quella che controllava l'ente precedentemente, i fondi propri di tale ente devono almeno raggiungere il livello minimo fissato ai paragrafi 1 e 2 per il capitale iniziale. 6. In alcune circostanze specifiche e con il consenso delle autorità competenti, nel caso di una fusione tra due o più enti creditizi rientranti nella categoria di cui al paragrafo 4, i fondi propri dell'ente risultante dalla fusione non possono divenire inferiori al totale dei fondi propri degli enti oggetto di fusione alla data della fusione, fintaatoché non saranno raggiunti i livelli adeguati di cui ai paragrafi 1 e 2. 7. Qualora nei casi di cui ai paragrafi 3, 4 e 6 i fondi propri dovessero diminuire, le autorità competenti possono, allorché le circostanze lo giustifichino, concedere un te1mine limitato perché l'ente regolarizzi la propria situazione o cessi la sua attività Articolo 6 Responsabili della direzione e ubicazione dell'amministrazione centrale degli enti creditizi 1. Le autorità competenti concedono l'autorizzazione solo quando sia assicurata la 77/780/CEE presenza di almeno due persone che determinino effettivamente l'orientamento articolo 3, paragrafo 2, dell'attività dell'ente creditizio. primo comma, 3° trattino, e secondo comma Inoltre, tali autorità non concedono l'autorizzazione quando tali persone-------- non (adattato) possi~dono l'onorabilità necessaria o l'esperienza adeguata per esercitare tali funzioni. 2. Gli Stati membri esigono: - che gli enti creditizi, i quali sono persone giuridiche e in conformità del diritto nazionale hanno una sede statutaria, abbiano l'amministrazione centrale nello stesso Stato membro in cui hanno la sede statutaria; - che gli altri enti creditizi abbiano l'amministrazione centrale nello Stato membro che ha rilasciato l'autorizzazione ed in cui essi operano effettivamente. 77/780/CEE articolo 3, paragrafo 2 bis (modifica risultante dalla 95/26/CE articolo 3, paragrafo 2) 28 Articolo 7 Azionisti e soci 1. Le autorità competenti non concedono pennette ad un ente creditizio di accedere all'attività se prima non articolo 5, primo comma hanno ottenuto comunicazione dell'identità degli azionisti o dei soci, diretti o indiretti, persone fisiche o giuridiche, che vi detengono una partecipazione qualificata, nonché dell'ammontare di questa partecipazione. l'autorizzazione che 89/646/CEE Ai fini dell'applicazione del presente articolo, nella nozione di 89/646/CEE partecipazione qualificata sono presi in considerazione i diritti di articolo I, punto 10), secondo voto di cui all'articolo 7 della direttiva 88/627/CEE del Consiglio< 1>. comma (adattato) 2. Le autorità competenti rifiutano l'autorizzazione se, per tener conto 89/646/CEE della necessità di garantire una gestione sana e prudente dell'ente articolo 5, secondo comma creditizio, esse non sono soddisfatte della qualità di detti azionisti o soci. 3. ----- Quando sussistono stretti legami tra l'ente creditizio e altre le autorità competenti concedono persone fisiche o giuridiche, l'autorizzazione solo se tali legami non ostacolano l'effettivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza. inoltre le Le autorità competenti negano disposizioni legislative, regolamentari e amministrative di un paese terzo da cui dipendono una o più persone fisiche o giuridiche con le quali l'ente creditizio ha stretti legami, ovvero difficoltà inerenti alla loro applicazione, ostacolano l'effettivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza. l'autorizzazione se 77/780/CEE articolo 3, paragrafo 2, terzo, quarto e quinto comma (modifica risultante dalla 95/26/CE articolo 2, paragrafo 2) (adattato) Le autorità competenti esigono che gli enti creditizi forniscano loro le infonnazioni che esse richiedono per poter garantire il rispetto pem1anente delle condizioni previste al presente paragrafo. Articolo 8 Programma di attività e struttura dell'organizzazione Gli Stati membri prevedono --- che la domanda di autorizzazione 77/780/CEE debba essere corredata di un programma di attività in cui saranno articolo 3, paragrafo 4 indicati in particolare il tipo delle operazioni previste e la struttura (adattato) dell'organizzazione dell'ente. (I) GU n. L 348 del 17. 12. 1988, pag. 62. 29 Articolo 9 Esigenze economiche Gli Stati membri· non possono stabilire che autorizzazione venga esaminata economiche del mercato. in la domanda di 77/780/CEE funzione delle esigenze articolo 3, paragrafo 3, lettera a) (adattato) Articoio 10 Diniego di autorizzazione Ogni diniego di autorizzazione è motivato e notificato al richiedente 77/780/CEE entro sei mesi dal ricevimento della. domanda, ovvero, se questa è articolo 3, paragrafo 6 trasmissione, da parte del incompleta, entro sei mesi dalla richiedente, delle informazioni necessarie alla decisione. In ogni caso la decisione è presa entro dodici mesi dal ricevimento della domanda. Articolo 11 Notifica dell'autorizzazione alla Commissione Ogni autorizzazione viene notificata alla Commissione. Ogni ente 77 /780/CEE creditizio è iscritto in un elenco, del quale la Commissione cura la articolo 3, paragrafo 7 pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee e gli aggiornamenti. Articolo 12 Consultazione preventiva delle autorità competenti degli altri Stati membri Deve formare oggetto di una consultazione preventiva delle autorità 89/646/CEE competenti dell'altro Stato membro l'autorizzazione ad un ente articolo 7 creditizio che sia: filiazione di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, o - filiazione dell'impresa madre di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, o - controllato dalle stesse persone, fisiche o giuridiche, che controllano un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro. Articolo 13 Succursali di enti creditizi già autorizzati in un altro Stato membro non ospitanti Stati membri possono Gli l'autorizzazione----- né il fondo di dotazione per le succursali di enti articolo 6, paragrafo 1 creditizi già autorizzati in altri Stati membri. Lo stabilimento e la (adattato) vigilanza di tali succursali sono sottoposti alle disposizioni contenute all'articolo 17, all'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, ed agli articoli 22 e 26. --------- esigere 89/646/CEE 30 Articolo 14 Revoca dell'autorizzazione I. Le autorità competenti possono revocare l'autorizzazione ad un 77/780/CEE ente creditizio------ soltanto quando l'ente-------: articolo 8, paragrafo 1 (adattato) a) non si serve dell'autorizzazione entro dodici mesi, v1 rinuncia espressamente o ha cessato di esercitare la sua attività per un periodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membro interessato non · preveda in tali casi che l'autorizzazione sia scaduta; b) ha ottenuto l'autorizzazione presentando false dichiarazioni o con qualsiasi altro mezzo irregolare; c) non soddisfa più le condizioni cui è vincolata l'autorizzazione----; d) non possiede più fondi propri sufficienti o non offre più la garanzia di poter soddisfare agli obblighi nei confronti dei suoi creditori e, in particolare, non garantisce più la sicurezza dei fondi ad esso affidati; e) versa negli altri casi m cui regolamentazione nazionale. la revoca è prevista dalla 2. La revoca dell'autorizzazione deve essere motivata e comunicata 177/780/CEE agli interessati; la revoca è notificata alla Commissione. articolo 8, paragrafo 5 Articolo 15 Denominazione territorio della Comunità Gli enti creditizi ---- possono utilizzare per l'esercizio delle loro 77/780/CEE attività sul la stessa denominazivne articolo 5 utilizzata nello Stato membro in cui hanno la sede sociale, nonostante (adattato) le disposizioni relative all'uso dei termini «banca», «cassa di risparmio» o di altre denominazioni simili che possono esistere nello in cui vi fosse rischio di Stato membro ospitante. Nel caso confusione, gli Stati membri ospitanti possono esigere, a fini di chiarezza, l'aggiunta di un tennine esplicativo alla denominazione. 31 Articolo 16 Partecipazione qualificata in un ente crediti_zio I. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o 89/646/CEE giuridiche che intendano detenere, direttamente o indirettamente, in articolo 11 un ente creditizio una partecipazione qualificata debbano informarne preventivamente le autorità competer,iti e comunicare l'ammontare di tale partecipazione. Le persone fisi~he o giuridiche sono parimenti tenute a intendano modificare l'ammontare della propria partecipazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta raggiunga o superi i limiti del 20 %, 33 % o 50 % oppure l'ente creditizio divenga una loro filiazione. le autorità competenti quando informare Fatto salvo il paragrafo 2, le autorità competenti dispongono di un termine massimo di tre mesi dalla data della comunicazione prevista al primo comma per opporsi a detto progetto se, per tener conto della necessità di garantire una gestione sana e prudente dell'ente creditizio, non sono soddisfatte della qualità delle persone di cui al primo comma. In assenza di opposizione le autorità possono fissare un tennine massimo per la realizzàzione del progetto di cui al comma precedente. 2. Se l'acquirente delle partecipazioni di cui al paragrafo 1 è un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, o un'impresa madre di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, o una persona fisica o giuridica che controlla un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, e se, in virtù dell'acquisto, l'ente in cui l'acquirente intenda detenere una partecipazione diventa una filiazione o passa sotto il suo controllo, la valutazione dell'acquisto dovrà fonnare oggetto della consultazione preliminare di cui all'articolo 12. infom1arne preventivamente le persone fisiche o 3. Gli Stati membri prevedono che tutte giuridiche che non intendano più detenere, direttamente o indirettamente, in un ente creditizio una partecipazione qualificata debbano le autorità competenti e comunicare l'ammontare della partecipazione prevista. Le persone fisiche o giuridiche devono parimenti le autorità competenti dell'intenzione di diminuire loro partecipazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta scenda al di sotto dei limiti del 20 %, 33 % o 50 % oppure l'ente creditizio cessi di essere una loro filiazione. informare la 4. Gli enti creditizi comunicano alle autorità competenti, appena ne abbiano conoscenza, gli acquisti o le cessioni di partecipazioni nel loro capitale che fanno superare, in aumento o in diminuzione, uno dei livelli di cui ai paragrafi 1 e 3. Essi comunicano altresì almeno una volta all'anno l'identità degli azionisti o dei soci che detengono partecipazioni qualificate, nonché l'entità di queste ultime, così come risultano soprattutto dai verbali dell'assemblea annuale degli azionisti o dei soci ovvero in base alle infom1azioni ricevute in ottemperanza agli obblighi relativi alle società quotate in una borsa valori. 32 5. Gli Stati membri prevedono che, qualora l'influenza esercitata dalle 89/646/CEE persone di cui al paragrafo I possa essere di ostacolo ad una gestione articolo 11 prudente e sana dell'ente, le autorità competenti adottino le opportune misure per porre termine a tale situazione. Le misure in questione possono segnatamente consistere in ingiunzioni, in sanzioni nei confronti dei dirigenti o nel1a sospensione dell'esercizio dei diritti di voto inerenti alle azioni o quote detenute dagli azionisti o dai soci in questione. Misure simili saranno prese nei confronti delle persone fisiche o giuridiche che non ottemperino agli obblighi di informazione preventiva fissati al paragrafo I. In caso di acquisizione del1a partecipazione nonostante l'opposizione de11e autorità competenti, gli Stati membri, indipendentemente da altre sanzioni che verranno adottate, prevedono la sospensione dall'esercizio dei relativi diritti di voto, la nullità o la possibilità di annullamento dei voti espressi. fini dell'applicazione della nozione di partecipazione 89/646/CEE 6. Ai qualificata e degli altri livelli di partecipazione di cui al presente articolo 1, punto 10), secondo comma articolo, sono presi in considerazione i diritti di voto di cui (adattato) all'articolo 7 della direttiva 88/627 /CEE Articolo 17 Organizzazione e procedure di controllo interno Le autorità competenti dello Stato membro d'origine esigono che 89/646/CEE ciascun ente creditizio sia dotato di una buona organizzazione articolo 13, ·paragrafo 2 amministrativa e contabile e di adeguate procedure di controllo interno. TITOLO Ili DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERTÀ DI STABILIMENTO E ALLA LIBERA PRESTAZIONE DI SERVIZI Articolo 18 Enti creditizi Gli Stati membri prevedono che le attività figuranti nell'elenco di cui 89/646/CEE all'allegato I possano essere esercitate nel loro territorio secondo le articoÌo 18, paragrafo 1 disposizioni dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell'articolo 21, (adattato) paragrafi 1 e 2, e dell'articolo 22, tramite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di servizi, da parte di tutti gli enti creditizi autorizzati e controllati dalle autorità competenti di un altro siano coperte Stato membro dall'autorizzazione. sempre che tali attività ----, Articolo 19 Enti finanziari Gli Stati membri prevedono anche che le attività figuranti nell'elenco di cui 89/646/CEE all'allegato I possano essere esercitate nel loro territorio, secondo le disposizioni articolo 18, paragrafo 2 dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell'articolo 21, paragrafi 1 e 2, e (modifica risultante dalla dell'articolo 22, tramite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di 92/30/CEE articolo 10, servizi, da parte di ogni ente finanziario di un altro Stato membro, filiazione di un paragrafo 2, secondo trattino) ente creditizio o filiazione comune di più enti creditizi, il cui statuto legale permetta l'esercizio di tali attività e che soddisfi ciascuna delle seguenti condizioni: - la o le imprese madri sono autorizzate come enti creditizi nello Stato membro dal cui diritto è disciplinata la filiazione; - le attività in questione sono già effettivamente esercitate nel territorio dello Stato ~ membro medesimo; - la o le imprese madri detengono almeno il 90 % dei diritti di voto connessi con la detenzione di quote o azioni della filiazione; - la o le imprese madri soddisfano le autorità competenti circa la prudente gestione della filiazione e si sono dichiarate garanti in solido degli obblighi assunti dalla filiazione, con l'assenso delle autorità competenti dello Stato membro di origine; - la filiazione è inclusa effettivamente, in particolare per le attività in questione, nella vigilanza su base consolidata alla quale è sottoposta l'impresa madre, o in conformità agli articoli da 52 a 56, ciascuna delle segnatamente per il calcolo del coefficiente di solvibilità, per il controllo dei grandi fidi e per la limitazione delle partecipazioni prevista dall'articolo 51. imprese madri, Queste condizioni devono essere verificate dalle autorità competenti dello Stato membro d'origine che rilasciano quindi all'impresa figlia, da allegarsi alle notifiche di cui all'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, e all'articolo 21, paragrafi 1 e 2. Le autorità competenti dello Stato membro d'origine assicurano la vigilanza sulla filiazione secondo le disposizioni degli articoli 5, paragrafo 3, 16, 17, 26, 28, 29, 30 e 32. Le disposizioni del presente articolo si applicano alle filiazioni, con i necessari adattamenti. In particolare, l'espressione «ente creditizio» va intesa come «ente finanziario rispondente alle condizioni previste all'articolo 19» ed il termine «autorizzazione» va inteso come <<statuto legale». L'articolo 20, paragrafo 3, secondo comma, si legge come segue: «L'autorità competente dello Stato membro d'origine comumca altresì l'ammontare dei filiazione e del coefficiente di solvibilità consolidato dell'ente creditizio che ne è l'impresa madre. » fondi propri dell'ente finanziario Se l'ente finanziario che beneficia delle disposizioni del presente articolo non soddisfa più una delle condizioni sopra riportate, lo Stato membro d'origine ne informa l'autorità competente dello Stato membro ospitante e l'attività svolta da detto ente nello Stato membro ospitante diviene soggetta alla legislazione di quest'ultimo. 34 Articolo 20 Esercizio del diritto. di stabilimento I. Ogni ente creditizio che intenda stabilire una succursale nel I 89/646/CEE territorio di un altro Stato membro lo notifica all'autorità competente articolo 19 dello Stato membro di origine. (adattato) · 2. Gli Stati membri esigono che l'ente creditizio che intende stabilire una succursale in un altro Stato membro alleghi alla notifica prevista al paragrafo I le seguenti informazioni: a) lo Stato membro nel cui territorio intende stabilire una succursale~ b) un programma di attività nel quale siano in particolare indicati il tipo di operazioni che si intendono effettuare e la struttura dell'organizzazione della succursale~ c) il recapito nello Stato membro ospitante ove possono essergli richiesti i documenti; d) i nominativi dei dirigenti responsabili della succursale. 3. A meno che l'autorità competente dello Stato membro d'origine abbia motivo di dubitare, con riferimento al progetto in questione, dell'adeguatezza delle strutture amministrative o della situazione finanziaria dell'ente creditizio, essa comunica le informazioni di cui al paragrafo 2 entro tre mesi a decorrere dal ricevimento di tutte queste informazioni, all'autorità competente dello Stato membro ospitante e ne informa l'ente in questione. L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica altresì l'ammontare dei fondi propri e del coefficiente di solvibilità dell'ente creditizio. ------ Qualora l'autorità competente dello Stato membro d'origine rifiuti di comunicare le informazioni di cui al paragrafo 2 all'autorità competente dello Stato membro ospitante, essa comunica le ragioni di tale rifiuto all'ente interessato entro i tre mesi successivi al ricevimento di tutte le informazioni. Questo rifiuto o la mancata risposta può essere oggetto di ricorso giurisdizionale nello Stato membro d'origine. 4. Prima che la succursale dell'ente creditizio inizi ad operare, l'autorità competente dello Stato membro ospitante dispone di un periodo di due mesi a decorrere dalla data di ricevimento della comunicazione di cui al paragrafo 3 per predisporre la vigilanza sull'ente creditizio in conformità dell'articolo 22 e per indicare, se del caso, le condizioni alle quali, per motivi d'interesse generale, tali attività devono essere esercitate nello Stato membro ospitante. 5. La succursale può stabilirsi e iniziare l'attività dal momento in cui riceve una comunicazione dell'autorità competente dello Stato membro ospitante o, in caso di silenzio da parte di detta autorità, dalla scadenza del termine di cui al paragrafo 4. 35 iscritto 6. In caso di modifica del contenuto di una delle informazioni 89/646/CEE notificate in conformità del paragrafo 2, lettere b), e) ed), ---- l'ente articolo 19 in questione alle (adattato) la modifica creditizio notifica per competenti autorità dello Stato membro d'origine e dello Stato membro ospitante. almeno un mese ·prima di procedere al cambiamento affinché l'autorità competente dello Stato membro d'origine possa pronunciarsi ai sensi del paragrafo 3 e competente dello Stato membro ospitante possa pronunciarsi su detta modifica ai sensi del paragrafo 4. l'autorità Rettifica (GU L 296 del 27. 10. 1990, pag. 66) 7. Per le succursali che hanno mmato l'attività, secondo le 89/646/CEE. disposizioni dello Stato membro ospitante, prima del 1 ° gennaio articolo 23, paragrafo 1 1993, si presume che esse siano già state oggetto della procedura di (adattato) cui ai paragrafi da 1 a 5 del presente irticolo. Ad esse si applicano, a decorrere dalla predetta data, le disposizioni di cui al paragrafo 6 del ·presente articolo e di quelle di cui agli articoli 18, 19, 22 e 29. Articolo 21 Esercizio della libertà di prestazione di senizi 1. Ciascun ente creditizio che voglia esercitare per la prima volta la 89/646/CEE propria attività nel territorio di un altro Stato membro nel quadro articolo 20 aella libera prestazione di servizi notifica all'autorità competente dello Stato membro d'origine quali delle attività comprese nell'elenco di cui all'allegato I intenda esercitare. 2. L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica all'autori. :à competente dello Stato membro ospitante la notifica prevista al paragrafo 1, entro il termine di un mese a decorrere dal ricevimento di detta notifica. J. Il presente articolo non inficia i diritti acquisiti dagli. enti 89/646/CEE creditizi che operano mediante prestazione di servizi anteriormente articolo 23, paragrafo 2 al 1 ° gennaio 1993. (adattato) Articolo 22 Potere delle autorità competenti dello Stato membro ospitante 1. Lo Stato membro ospitante può esigere, a fini statistici, che tutti 89/646/CEE gli enti creditizi che dispongono di una succursale nel suo territorio articolo 21 presentino alle sue autorità competenti una relazione periodica sulle (adattato) operazioni effettuate nel suo territorio. Per l'esercizio delle responsabilità derivanti dall'articolo 27, lo Stato membro ospitante può esigere dalle succursali degli enti creditizi originari di altri Stati membri le stesse informazioni richieste a tal fine agli enti creditizi nazionali 2. Le autorità competenti di uno Stato membro ospitante, ove accertino che un ente che dispone di una succursale o che opera in regime di prestazione di servizi nel loro territorio non ottempera alle disposizioni legali adottate da detto · Stato in applicazione delle disposizioni della presente direttiva che comportano la competenza delle autorità dello Stato membro ospitante, esigono che l'ente in questione ponga termine a tali irregolarità. 36 3. Se l'ente in questione non assume le iniziative del caso, le autorità 89/646/CEE competenti dello Stato membro ospitante ne informano le autorità articolo 21 competenti dello Stato membro d'origine. Queste adottano, nel più (adattato) breve termine possibile, tutte le misure opportune affinché l'ente in questione ponga termine alle irregolarità. La natura di tali misure è comunicata alle autorità competenti dello Stato membro ospitante. 4. Se l'ente persiste nell'infrazione alle disposizioni legali di cui al paragrafo 2 vigenti nello Stato membro ospitante, nonostante le misure adottate dallo Stato membro d'origine o in quanto tali provvedimenti appaiono inadeguati ovvero mancano in questo Stato, le autorità lo Stato membro ospitante, dopo aver competenti dello Stato membro d'origine, può adottare opportuni provvedimenti per prevenire o reprimere ulteriori irregolarità e, qualora risulti necessario, può anche impedire all'ente in questione di avviare nuove operazioni nel suo territorio. Gli Stati membri vigilano affinché nel loro territorio sia possibile procedere alla notifica agli enti creditizi dei documenti necessari per tali provvedimenti. l'adozione di informato lasciano 5. Le disposizioni dei precedenti paragrafi da I a 4 impregiudicata la facoltà dello Stato membro ospitante di prendere le opportune misure per prevenire o reprimere irregolarità commesse nel suo territorio, che sono contrarie alle disposizioni legali da esso adottate per motivi di interesse generale. Ciò comporta la possibilità di impedire all'ente in questione di avviare nuove operazioni nel suo territorio. le in adottato applicazione delle 6. Qualsiasi provvedimento disposizioni dei paragrafi 4 e 5 e che comporti sanzioni e restrizioni per l'esercizio della prestazione di servizi deve essere debitamente motivato e comunicato all'ente tali provvedimenti è impugnabile in sede giurisdizionale nello Stato membro in cui è stato preso. interessato. Ciascuno di 7. Prima di seguire la procedura prevista ai paragrafi 2, 3 e 4, le autorità competenti dello Stato membro ospitante possono, nei casi urgenti, prendere le misure cautelative indispensabili alla protezione degli interessi dei depositanti, degli investitori o delle altre persone cui sono prestati dei servizi. La Commissione e le autorità competenti informati interessati devono essere degli altri Stati membri dell'adozione di tali misure nel più breve tempo possibile. La Commissione, previa consultazione delle autorità competenti degli Stati membri interessati, può decidere che lo Stato membro in questione modifichi o abolisca dette misure. 8. Lo stato membro ospitante può prendere le misure adeguate per prevenire o reprimere le irregolarità nel suo territorio esercitando le competenze ad esso attribuite in virtù de11a presente direttiva. Ciò comporta la possibilità di impedire a un ente di avviare nuove operazioni nel suo territorio. 37 9. In caso di revoca dell'autorizzazione le autorità competenti dello 89/646/CEE Stato membro ospitante ne sono informate e adottano gli opportuni articolo 21 provvedimenti per impedire all'ente in questione di avviare nuove (adattato) operazioni nel territorio di questo Stato membro e per salvaguardare gli interessi ~ei depositanti. Ogni due anni la Commissione presenta un rapporto su tali casi al comitato consultivo bancario. · I O. Gli Stati membri comunicano alla CÒmmissione il numero e la natura dei casi in cui si sono verificati rifiuti ai sensi dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, o per i quali sorio stati adottati dei provvedimenti in confonnità delle disposizioni del paragrafo 4 del presente articolo. Ogni due anni, la Commissione presenta un rapporto su tali casi al comitato consultivo bancario. 11. Il presente articolo non osta a che gli enti creditizi con sede in un altro Stato membro facciano pubblicità ai servizi da essi offerti con tutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Stato membro ospitante, purché rispettino eventuali nonne che regolino la fonna e il contenuto di tale pubblicità per motivi di interesse generale. TITOLO IV RELAZIONI CON I PAESI TERZI Articolo 23 Notifica delle filiazionJ di imprese di paesi ·terzi e delle condizioni di accesso ai mercati di tali paesi I. Le autorità competenti degli Stati membri Commissione: infonnano la 89/646/CEE articolo 8 (adattato) a) di ogni autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta la cui impresa madre o le cui imprese madri siano disciplinate dal diritto di un paese terzo. La Commissione ne infonna il comitato consultivo bancario; b) di ogni acquisizione, da parte di siffatta impresa madre, di una partecipazione in un ente creditizio della Comunità, in modo che quest'ultimo diventi una sua filiazione. La Commissione ne informa il comitato consultivo bancario. Quando viene concessa l'autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta dell'impresa madre o delle imprese madri disciplinate dal diritto di un paese terzo, la struttura del gruppo deve essere specificata nella notifica che le autorità competenti inviano alla Commissione ai sensi dell'articolo 11. ------ 2. Gli Stati membri infonnano la Commissione delle difficoltà di 89/646/CEE carattere generale stabilimento o nell'esercizio delle attività bancarie in un paese terzo. incontrate dai propri enti creditizi nello articolo 9 (adattato) 3. La Commissione elabora -------- periodicamente una relazione che esamina il trattamento riservato nei paesi terzi agli enti creditizi della Comunità, in conformità ai paragrafi 4 e 5, in materia di stabilimento e di esercizio delle attività bancarie, nonché di acquisizione di partecipazioni in enti creditizi di paesi terzi. La Commissione presenta tali relazioni al Consiglio, accompagnandole, eventualmente, con adeguate proposte. 38 4. Qualora, sulla base delle relazioni di cui al paragrafo 3 o di altre 89/646/CEE infonnazioni, la Commissione accerti che un paese terzo non concede articolo 9 agli enti creditizi _comunitari un effettivo accesso al mercato, (adattato) paragonabile a quello concesso dalla Comunità agli enti creditizi di raie paese terzo, essa può presentare al Consiglio proposte al fine di ottenere adeguato mandato per negoziare delle possibilità di concorrenza paragonabili per gli enti creditizi comunitari. Il Consigliò decide a maggioranza qualificata. · 5. Se la Commissione constata, in basè alle relazioni di cui al paragrafo 3 oppure in base ad altre informazioni, che in un paese terzo gli enti creditizi comunitari non fruiscono di un trattamento che offra loro le stesse possibilità di concorrenza offerte agli enti creditizi nazionali e che le condizioni per un effettivo accesso al mercato non sono soddisfatte, essa può aprire negoziati per porre rimedio a questa situazione. Nei casi previsti al primo comma, si può anche decidere in qualsiasi momento, oltre l'avvio dei negoziati, secondo la procedura prevista nell'articolo 60, paragrafo 2, che le autorità competenti degli Stati membri limitino o sospendano le loro decisio,i nei confronti di domande di autorizzazione, già presentate al momento della decisione o future, e di acquisizioni di partecipazioni da parte di imprese madri dirette o indirette, disciplinate dalla legislazione del paese terzo in questione. La durata dei provvedimenti in questione non può superare i tre mesi. Prima dello scadere del termine di tre mesi e in base all'esito dei negoziati, il Consiglio, deliberando a maggioranza qualificata su proposta della Commissione, può decidere se le misure continuano ad essere applicabili. Una tale limitazione o sospensione non può applicarsi alla creaz:')ne di filiazioni da parte di enti creditizi o loro filiazioni debitamente autorizzate nella Comunità, né all'acquisizione di partecipazioni da parte di tali enti o filiazioni in un ente creditizio comunitario. 6. Allorché la Commissione abbia eseguito uno degli accertamenti di cui ai paragrafi 4 e 5, gli Stati membri la informano a sua richiesta: a) di ogni domanda di autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta la cui impresa madre o le cui imprese madri siano disciplinate dal diritto del paese terzo in questione; b) di ogni progetto di acquisizione di partecipazione che sia stato loro sottoposto ai sensi dell'articolo 16 da parte di siffatta impresa in un ente creditizio della Comunità, per cui questo diventerebbe una sua filiazione. 39 Quest'obbligo di informazione cessa appena sia concluso un accordo 89/646/CEE con il paese terzo di cui al paragrafo 4 o 5 o quando cessino di essere articolo 9 (adattato) applicate le misure di cui al paragrafo 5, secondo e terzo comma. 7. Le misure adottate in forza del presente articolo devono essere conformi agli obblighi derivanti per la Comunità da eventuali accordi applicabili all'esercizio delle attività degli enti creditizi. internazionali, bilaterali o multilaterali, Articolo 24 Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori della Comunità 1. Gli Stati membri non applicano alle succursali di enti creditizi 77/780/CEE aventi la loro sede sociale fuori della Comunità, per quanto riguarda articolo 9 l'accesso all'attività e per il suo esercizio, disposizioni da cui risulti un trattamento più favorevole di quello cui sono sottoposte le succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale nella Comunità. 2. Le autorità competenti notificano alla Comunità e al comitato consultivo bancario le autorizzazio~ per succursali accordate agli enti creditizi aventi la sede sociale fuori della Comunità. 3. Fatto salvo il pa_ragrafo 1, la Comunità può, mediante accordi conclusi conformemente al trattat6 con uno o più paesi terzi, stabilire l'applicazione di disposizioni che, sulla base del principio di reciprocità, accordano alle succursali di un ente creditizio avente la sua sede sociale fuori della Comunità il medesimo trattamento su tutto il territorio di quest'ultima. Articolo 25 Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorità competenti dei paesi terzi 1. La Commissione, su richiesta di uno Stato membro o di propria 92/30/CEE iniziativa, può presentare al Consiglio proposte per negoziare articolo 8 accordi con uno o più paesi terzi, in merito alle modalità di applicazione della vigilanza su base consolidata: - agli enti creditizi la cui impresa madre abbia sede in un paese terzo e - agli enti creditizi situati in un paese terzo la cui impresa madre, che sia un ente creditizio o una società di partecipazione, abbia sede nella Comunità. 40 2. Gli accordi di cui al paragrafo I sono volti, in particolare, a 92/30/CEE garantire la possibilità: articolo 8 (adattato) - da un lato, per le autorità competenti degli Stati membri, di ottenere le informazioni necessarie alla vigilanza, in base alla· situazione finanziaria consolidata, di un ente creditizio o di una società di partecipazione finanziaria ~he sono situati nella Comunità e hanno come. impresa figlia un ente creditizio o un ente finanziario situato al di fuori della Comunità, o detengono una partecipazione in tali enti; - dall'altro, per le autorità competenti dei paesi terzi, di ottenere le informazioni necessarie alla vigilanza delle imprese madri la cui · sede si trova sul loro territorio, che hanno come impresa figlia un ente creditizio o un ente finanziario situato in uno o più Stati membri, o che detengono partecipazioni in tali enti. 3. La Commissione esamina con il comitato consultivo bancario ------ il risultato dei negoziati di cui al paragrafo I e la situazione che ne deriva. TITOLO V PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDENZIALE Capo I Principi di vigilanza prudenziale Articolo 26 Controllo dello Stato membro d'origine 1. La vigilanza prudenziale sull'ente creditizio, compresa quella sulle 89/646/CEE attività che esso esercita in virtù degli articoli 18 e 19, spett2. alle articolo 13, paragrafo 1 autorità I competenti dello Stato membro d'origine, fatte salve le disposizioni della presente direttiva che prevedono una competenza dell'autorità dello Stato membro ospitante. 2. Il paragrafo I ---- non osta all'applicazione della vigilanza su base 89/646/CEE consolidata a norma della presente direttiva. articolo 13, paragrafo 3 (adattato) (modifica risultante dalla 92/30/CE, articolo 10, paragrafo 2, secondo trattino) Articolo 27 Competenze dello Stato membro ospitante liquidità della succursale dell'ente creditizio Lo Stato membro ospitante rimane incaricato, in collaborazione con 89/646/CEE l'autorità competente dello Stato membro d'origine, della vigilanza articolo 14, paragrafo 2 fino a sulla coordinamento ulteriore. Fatte salve le misure necessarie al rafforzamento del Sistema monetario europeo, esso resta altresì esclusivo responsabile per le misure d'attuazione della sua politica monetaria. Tali misure non possono comportare un trattamento discriminatorio o restrittivo fondato sul fatto che l'ente creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in un altro Stato membro. 41 Articolo 28 Cooperazione in materia di vigilanza Per vigilare sull'attività degli enti creditizi che operano, segnatamente 77 /780/CEE attraverso succursali, in uno o più Stati membri diversi ·da quello articolo 7 paragrafo 1 della loro sede sociale, le autorità competenti degli Stati membri (modifica risultante dalla interessati collaborano strettamente. Esse si comunicano tutte le 89/646/CEE, articolo 14, informazioni concernenti le direzione, la gestione e la proprietà di tali paragrafo 1) enti creditizi che possano facilitarne la vigilanza ed agevolare l'esame delle condizioni per la relativa autorizzazione, nonché tutte le informazioni atte a facilitare il controllo di tali enti, in particolare in liquidità, di solvibilità, di garanzia dei depositi, di materia di limitazione dei grandi fidi, di organizzazione amministrativa e contabile e di controllo interno. Articolo 29 Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato membro 1. Gli Stati membri ospitanti prevedono che, allorquando un ente 89/646/CEE creditizio autorizzato in un altro Stato membro esercita la propria articolo 15 attività attraverso una succursale, le autorità competenti dello Stato membro d'origine, dopo averne preventivamente informato le autorità competenti dello Stato membro ospitante, possano procedere l!sse stesse, o tramite persone da esse incaricate a tal fine, alla verifica sul posto delle informazioni di cui all'articolo 28. 2. Le autorità competenti dello Stato membro d'origine possono 89/646/CEE ugualmente fare ricorso, per l'ispezione delle succursali, a una delle articolo 15 altre procedure di cui all'articolo 56, paragrafo 7. (modifica risultante dalla 92/30/CEE articolo 1 O, paragrafo 4) Rettifica (GU L 280 del 24. 9. 1992, pag. 54) 3. Il presente articolo non pregiudica il diri~o delle autorità 89/646/CEE competenti dello Stato membro ospitante di procedere ad ispezioni articolo 15 presso le succursali stabilite nel loro territorio per l'esercizio delle responsabilità derivanti dalla presente direttiva. 42 Articolo 30 Scambio di informazioni e segreto d'ufficio 1. Gli Stati membri impongono a tutte le persone che esercitano o 77 /780/CEE hanno esercitato un'attività per conto delle autorità competenti, articolo 12, paragrafi da 1 a 5 nonché ai revisori o esperti incaricati dalle autorità competenti, (modifica risultante dalla l'obbligo di rispettare il segreto d'ufficio. In virtù di tale obbligo, 89/646/CEE articolo 16) nessuna informazione riservata ricevuta da tali persone in ragione (adattato) dell'ufficio può in alcun modo essere divulgata ad altre persone o autorità, se non in forma sommaria o globale, cosicché non si possano individuare i singoli enti, salvo che nei casi rilevanti per il diritto penale. Tuttavia, nei casi concernenti un ente creditizio dichiarato fallito o soggetto a le liquidazione coatta ordinata da un informazioni riservate che non riguardino i terzi implicati nei nell'ambito di tentativi di salvataggio possono essere divulgate procedimenti civili o commerciali. tribunale, 2. Il paragrafo 1 non osta al fatto che le autorità competenti dei vari Stati membri procedano agli scambi di informazioni previsti dalla presente direttiva nonché da altre direttive applicabili agli enti creditizi. Tali informazioni sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo 1. 3. Gli Stati membri possono stipulare accordi di cooperazione, che prevedano scambi d'informazioni, con le autorità competenti di paesi terzi, a condizione che le informazioni comunicate beneficino di garanzie in ordine al segreto d'ufficio almeno equivalenti a quelle previste dal presente articolo. 4. L'autorità competente che, a norma dei paragrafi 1 o 2, riceve informazioni riservate può servirsene soltanto nell'esercizio delle sue funzioni: - per l'esame delle condizioni di accesso all'attività degli enti creditizi e per facilitare il controllo, su base individuale e su base in consolidata, delle condizioni di esercizio dell'attività, particolare in materia di vigilanza sulla liquidità, sulla solvibilità, sui grandi fidi, sull'organizzazione amministrativa e contabile e sul controllo interno; - per l'irrogazione di sanzioni; - nell'ambito di un ricorso amministrativo contro una decisione dell'autorità competente; - nell'ambito di procedimenti giurisdizionali instaurati a norma dell'articolo 33 o di disposizioni speciali previste dalla presente direttiva nonché da altre direttive adottate nel settore degli enti creditizi. 5. Le disposizioni di cuiai paragrafi 1 e 4 non ostano allo scambio di informazioni, all'interno di uno stesso Stato membro, qualora vi siano più autorità competenti, ovvero, fra più Stati membri, tra le rispettive autorità competenti e: 43 - le autorità investite della funzione pubblica di vigilanza su altre 77 /780/CE istituzioni finanziarie e sulle compagnie di assicurazione, nonché le articolo 12, paragrafi da 1 a 5 autorità incaricate di vigilare sui mercati finanziari, (modifica risultante dalla 89/646/CEE articolo 16) gli organi preposti alla liquidazione e al fallimento degli enti (adattato) creditizi e ad altre procedure analoghe, le persone · incaricate del controllo legale dei conti dell'ente creditizio e degli altri enti finanziari, affinché esse possano svolgere la loro funzione di vigilanza; le disposizio_ni di cui ai paragrafi l e 4 non ostano neppure alla trasmissione delle infonnazioni necesiarie per lo svolgimento della loro funzione agli organismi incaricati della gestione dei sistemi di garanzia dei depositi. Le informazioni ricevute dalle autorità, dagli organismi e dalle persone di cui sopra sono coperte dal segreto d'ufficio previsto al paragrafo 1. 6. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati 77/780/CEE membri possono autorizzare scambi di infonnazioni tra le autorità articolo 12 paragrafo 5 bis competenti e: (modifica risultante dalla 95/26/CE, articolo 4, paragrafo - le autorità preposte alla vigilanza nei confronti degli organi che 2) intervengono nella liquidazione e nel fallimento degli enti creditizi (adattato) o in altri procedimenti analoghi, o - le autorità incaricate della vigilanza nei confronti delle persone incaricate della revisione ufficiale dei conti delle imprese di assicurazione, degli enti creditizi, delle imprese di investimento e di altri enti finanziari. Gli Stati membri che si avvalgono della facoltà di cui al primo le seguenti comma esigono che vengano soddisfatte almeno condizioni: - le informazioni sono intese all'esercizio delle funzioni di vigilanza pre_viste al primo comma; - le infonnazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo l; quando le informazioni provengono da un altro Stato membro possono essere comunicate solo con l'assenso esplicito delle autorità competenti che le hanno trasmesse e, in tal caso, soltanto ai fini per i quali queste ultime hanno dato l'autorizzazione. Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati membri l'identità delle autorità abilitate a ricevere infonnazioni in forza del presente paragrafo. 44 7. Fenne restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati 77/780/CEE membri, per rafforzare la stabilità del sistema finanziario, compresa articolo 12, paragrafo 5 ter la sua integrità, possono autorizzare lo scambio di infonnazioni tra le (modifica risultante dalla autorità competenti e le autorità o gli organi incaricati per legge 95/26/CE articolo 4, paragrafo dell'individuazione delle violazioni del diritto societario e delle 3) relative indagini. Gli Stati membri che si avvalgono della facoltà di cui al primo le seguenti comma esigono che vengano soddisfatte almeno condizioni: - le informazioni son9 funzionali alla realizzazione delle finalità previste al primo comma; - le infom1azioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo I; - quando le infom1azioni provengono da un altro Stato membro possono essere comunicate solo con l'assenso esplicito delle autorità competenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per i quali queste ultime hanno dato l'autorizzazione. Se in uno Stato membro le autorità o gli organi di cui al primo comma esercitano le loro funzioni di individuazione o di indagine ricorrendo, in base alla loro competenza specifica, a persone a tale la scopo incaricate e non appartenenti alla funzione pubblica, possibilità di scambio delle informazioni prevista al primo comma può essere estesa a tali persone alle condizioni previste al secondo comma. Ai fini dell'applicazione del terzo trattino del secondo comma, le autorità o gli organi di cui al primo comma comunicano alle autorità competenti che hanno trasmesso le infom1azioni, l'identità e il mandato preciso delle persone alle quali saranno trasmesse tali informazioni. Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati membri l'identità delle autorità o degli organi abilitati a ricevere informazioni in forza del presente paragrafo. La Commissione redige, entro il 31 dicembre 2000, una relazione sull'applicazione delle disposizioni del presente paragrafo. 8. Le disposizioni del presente articolo non ostano a che un'autorità 77/780/CEE competente trasmetta articolo 12, paragrafo 6 (modifica risultante dalla alle banche centrali o ad altri organismi con responsabilità 95/26/CE articolo 4, paragrafo 4) analoghe in quanto autorità monetarie, - all'occorrenza, ad altre autorità pubbliche incaricate della vigilanza sui sistemi di pagamento, infom1azioni intese all'esercizio delle loro funzioni, né che tali autorità o organismi comunichino alle autorità competenti le infom1azioni che sono loro necessarie ai fini delle disposizioni di cui al paragrafo 4. Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di. cui al-presente articolo. 45 inoltre autorizzare, 9. Ferme restando le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 4, gli Stati 77/780/CEE membri possono legislative, la comunicazione di alcune informazioni ad altri servizi (modifica risultante dalla delle loro amministrazioni centrali responsabili per la legislazione di 89/646/CEE articolo 16, vigilanza sugli enti creditizi, sugli enti finanziari, sui servizi di paragrafo 7) investimento e sulle compagnie di assicurazioni, nonché agli ispettori incaricati da detti servizi. in base a disposizioni articolo 12, paragrafo 7 Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ciò risulti necessario per motivi di vigilanza prudenziale. Ciò nondimeno gli Stati membri prevedono che le informazioni ricevute in base ai paragrafi 2 e 5 e quelle ottenute mediante le ispezioni di cui all'articolo 29, paragrafi 1 e 2, non possano in alcun caso essere oggetto delle comunicazioni menzionate nel presente paragrafo, salvo accordo esplicito dell'autorità competente che ha comunicato le informazioni o dell'autorità competente dello Stato membro in cui è stata effettuata l'ispezione. 1 O. Le disposizioni del presente articolo non ostano a che le autorità 77 /780/CEE competenti comunichino le informazioni di cui ai paragrafi da 1 a 4 articolo 12, paragrafo 8 ad un organismo di compensazione o altro organi~mo analogo (modificata risultante dalla riconosciuto dalla legislazione nazionale per effettuare servizi di 95/26/CE articolo 4, paragrafo compensazione o di regolamento dei contratti in un mercato del loro 6) Stato membro, qualora ritengano necessarie tali informazioni per garantire il regolare funzionamento di tali organismi rispetto ad infrazioni, anche potenziali, di chi interviene in tale mercato. Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo 1. Tuttavia, gli Stati membri provvedono affinché le informazioni ricevute in virtù del paragrafo. 2 non possano essere rivelate, nel caso contemplato dal presente paragrafo, senza esplicito consenso delle autorità competenti che hanno fornito le informazioni. 46 Articolo 31 Obblighi delle persone incaricate del controllo legale dei conti annuali e dei conti consolidati 1. Gli Stati membri dispongono almeno che: 77 /780/CEE articolo 12 bis a) qualsiasi persona abilitata ai sensi della direttiva 84/253/CEE del (modifica risultante dalla Consiglio (I), ad. esercitare presso un ente creditizio l'incarico di 95/26/CE articolo 5) cui all'àrticolo 51 della direttiva 78/660/CEE del Consiglio (2), all'articolo 37 della direttiva 83/349/CEE, all'articolo 31 della direttiva 85/611/CEE del Consiglio (3) o qualsiasi altro incarico ufficiale, abbia l'obbligo di segnalare tempestivamente alle autorità competenti fatti o decisioni riguardanti detto ente di cui essa sia venuta a conoscenza nell'esercizio dell'incarico sopra citato, tali da: - costituire una violazione sostanziale delle disposizioni legislative, regolamentari o amministrative che stabiliscono le condizioni per l'autorizzazione o disciplinano in modo specifico l'esercizio dell'atti,ità degli enti creditizi, o - pregiudicare la continuità della gestione dell'ente creditizio, ovvero - comportare l'emissione di riserve~ il rifiuto della certificazione dei bilanci o b) lo stesso obbligo. incomba a questa stessa persona per quanto riguarda fatti e decisioni dì cui Yenga a conoscenza nell'ambito di un incarico quale quello di cui alla lettera a), esercitato pr~sso un'impresa che abbia stretti legami, derivanti da un legarne di controllo, con l'ente creditizio presso il quale detta persona svolge l'incarico sopra citato. 2. La comunicazione in buona fede alle autorità competenti, da parte delle persone abilitate ai sensi della direttiva 84/253/CEE, di fatti o decisioni di cui al paragrafo 1 non costituisce violazione di eventuali restrizioni alla comunicazione dì informazioni imposte in sede contrattuale o in forma di disposizioni legislative, regolamentari o amministrative, ed essa non comporta per tali persone responsabilità di alcun tipo. Articolo 32 Potere sanzionatorio delle autorità competenti Ferme restando le procedure per la revoca delle autorizzazioni e le 89/646/CEE disposizioni del diritto penale, gli Stati membri prevedono che le articolo 17 rispettive autorità competenti possano irrogare sanzioni nei confronti degli enti creditizi, o dei dirigenti responsabili, che si sono resi colpevoli di infrazioni alle disposizioni legislative, regolamentari o amministrative in materia di controllo o di esercizio dell'attività, o adottare a loro carico provvedimenti· la cui applicazione è diretta a far cessare le infrazioni accertate o a rimuoverne le cause. (1) GU n. L 126 del 12. 5. 1984, pag. 20. (2) GU n. L 222 del 14. 8. 1978, pag. 11. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 94/8/CE (GU n. L 82 del 25. 3. 1994, pag. 33). (3) GU n. L 375 del 31. 12. 1985, pag. 3. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE. 47 Articolo 33 Ricorso in sede giurisdizionale Gli Stati membri stabiliscono che, contro le decisioni prese nei 77 /780/CEE riguardi di un ente creditizio in applicazione delle disposizioni articolo 13 legislative, regolamentari ed amministrative adottate conformemente alla presente direttiva, sia possibile presentare ricorso in sede giurisdizionale; ciò vale anche nel caso in cui non si decida, entro sei mesi dalla sua presentazione, su una domanda di autorizzazione contenente tutti gli elementi richiesti dalle disposizioni vigenti. Capo II Strumenti tecnici di vigilanza prudenziale Sezione I Fondi propri Articolo 34 Principi generali I. Ogniqualvolta uno Stato membro adotti mediante regolamento o atto amministrativo disposizioni, in applicazione della articolo 1, paragrafo 1 legislazione comunitaria sulla vigilanza prudenziale su enti creditizi (adattato) in attività~ nella quale è utilizzata l'espressione «fondi propri» o si fa riferimento a tale nozione, esso curerà che tale espressione e nozione concordino con la definizione di cui ai successivi paragrafi 2, 3 e 4 del presente articolo ed agli articoli da 35 a 38. legge, 89/299/CEE 2. Fatte salve le restrizioni di cui all'articolo 38, i fondi propri non 89/299/CEE consolidati di un ente creditizio comprendono gli elementi seguenti: articolo 2, paragrafo 1 I) il capitale versato ai sensi dell'articolo 22 della direttiva 86/635/CEE, nonché il sovrapprezzo di emissione escluse però le azioni privilegiate cumulative; 2) le riserve ai sensi dell'articolo 23 della direttiva 86/635/CEE, nonché gli utili portati a nuovo per destinazione del risultato finale d'esercizio. Gli Stati membri possono consentire che si tenga conto degli utili intermedi prima che sia stata adottata una decisione formale soltanto se sono stati verificati da persone incaricate del controllo dei conti e se sia stato provato in modo soddisfacente per le autorità competenti che il loro importo è stato valutato conformemente ai principi enunciati nella direttiva SG/635/CEE e che essi sono al netto di tutti gli oneri prevedibili e delle previsioni di dividendo; , 48 3) il fondo per i rischi bancari generali ai sensi dell'articolo 38 della 89/299/CEE direttiva 86/635/CEE; articolo 2, paragrafo 1 (adattato) 4) le riserve di rivalutazione ai sensi dell'articolo 33 della direttiva 78/660/CEE;--- 5) le rettifiche di valore ai sensi dell'articolo 37, paragrafo 2, della direttiva 86/635/CEE; 6) gli altri elementi ai sensi dell'articolo 35; 7) gli impegni dei membri degli enti creditizi a forma cooperativa e gli impegni solidali dei mutuatari di taluni enti organizzati sotto forma di fondi di cui all'articolo 36, paragrafo 1; 8) le azioni privilegiate cumulative a scadenza fissa, nonché prestiti subordinati di cui all'articolo 36, paragrafo 3. Gli elementi seguenti vengono dedotti, conformemente all'articolo 38: 9) le azioni proprie in portafoglio al valore di libro; 10) le attività immateriali di cui all'articolo 4, «attivo», punto 9, della direttiva 86/635/CEE; 11) i risultati negativi di rileyanza apprezzabile dell'esercizio in corso; 12) le partecipazioni in altri enti' creditizi e in enti finanziari d'importo superiore al 1 O % del capitale di questi ultimi, i crediti subordinati e gli strumenti di cui all'articolo 35 detenuti dall'ente creditizio in enti creditizi e in enti finanziari in cui abbia una partecipazione di importo superiore al 1 O % del loro capitale. In caso di possesso temporaneo di azioni di un altro ente creditizio o ente finanziario ai fini di un'operazione di assistenza finanziaria destinata al risanamento e al salvataggio di quest'ultimo, l'autorità competente può consentire deroghe alla presente disposizione; 13) le partecipazioni in altri enti creditizi ed in enti finanziari di importo fino al 1 O % del capitale di questi ultimi, nonché i crediti subordinati e gli strumenti di cui all'articolo 35 detenuti dall'ente creditizio in enti creditizi e finanziari diversi da quelli di cui al punto 12) per l'importo totale di tali partecipazioni, crediti subordinati e strumenti che supera il 10 % dei fondi propri dell'ente creditizio, calcolati prima della deduzione degli elementi di cui al punto 12 e al presente punto. 49 ---- Gli Stati membri possono stabilire che, per il calcolo eventuale 89/299/CEE dei fondi propri non consolidati, 1~ imprese madri sottoposte a articolo 2, paragrafo 1 vigilanza su base consolidata non partecipazioni in altri enti creditizi o istituti finanziari inclusi nel consolidamento. La presente disposizione si applica a tutte le norme prudenziali armonizzate da atti comunitari. siano tenute a dedurre le (adattato) J. La nozione di fondi propri definita nel paragrafo 2, punti da 1) a 89/299/CEE 8), comprende un numero massimo di elementi e di importi. Ogni articolo 2, paragrafo 2 Stato membro avrà la facoltà di decidere autonomamente se (adattato) utilizzare detti elementi o se fissare valori massimi inferiori e di detrarre elementi diversi da quelli elencati al paragrafo 2, punti da 9) a 13). Tali Stati membri sono tuttavia tenuti a prevedere una maggiore convergenza ai fini di una definizione comune dei fondi propri. A tal fine entro il 1° gennaio 1996, la Commissione presenta al Parlamento europeo ed al Consiglio una relazione sull'applicazione del presente articolo nonché degli articoli da 35. a 39, eventualmente corredata dalle proposte di modifica che essa ritiene necessarie. Al più tardi il 1 ° gennaio 1998, il Parlamento europeo ed la procedura di cui all'articolo 189 B del trattato, previa consultazione del Comitato. economico e sociale, rivedono la definizione dei fondi propri al fine di applicare in modo uniforme una definizione comune. il Consiglio, deliberando secondo 4. Gli elementi elencati nel paragrafo 2, punti da I) a 5), devono poter essere utilizzati senza restrizioni e senza indugi dall'ente creditizio per la copertura dei rischi o la partecipazione alle perdite nel momento in cui tali rischi o perdite si verificano. Il loro importo è esentato da qualunque tributo prevedibile al momento in cui è calcolato o deve essere adattato in conseguenza, nella misura in cui tali tributi riducano l'importo fino a concorrenza del quale questi elementi possono essere destinati alla copertura di rischi o perdite. Articolo 35 Altri elementi 89/299/CEE articolo 2, paragrafo 3 '. I. La nozione di fondi propri utilizzata da uno Stato membro può 89/299/CEE comprendere altri elementi purché, indipendentemente dalla loro articolo 3 definizione legale o contabile, presentino le seguenti caratteristiche: (adattato) a) siano a libera disposizione dell'ente creditizio per far fronte ai normali rischi dell'attività bancaria, quando le perdite o le minusvalenze non sono state ancora identificate; b) la loro esistenza risulti dalla contabilità interna; c) il loro importo sia fissato dalla direzione dell'ente creditizio, verificato da revisori indipendenti, comunicato alle autorità competenti e posto sotto la vigilanza di queste ultime. ------------- 50 2. Possono altresi essere considerati altri elementi le obbligazioni 89/299/CEE irredimibili e altri strumenti che rispondono ai requisiti sottoindicati: articolo 3 (adattato) a) non possono essere rimborsati su iniziativa del portatore o senza il consenso preventivo dell'autorità competente; b) il contratto di emissione prevede la possibilità per l'ente creditizio di differire il pagamento di interessi sul debito; c) i crediti del mutuante nei confronti dell'ente creditizio debbono i creditori essere pienamente subordinati a quelli di principali; tutti d) i documenti che disciplinano l'emissione delle obbJigazioni debbono consentire l'uso del debito e degli interessi non pagati per far fronte alle perdite, mentre devono lasciare l'istituto di credito in grado di continuare l'attività; e) si tiene conto solo degli importi effettivamente versati. Si aggiungono inoltre le azioni privilegiate cumulative diverse da quelle previste all'articolo 34; paragrafo 2, punto 8). ,\ Articolo 36 Altre disposizioni relative ai fondi propri l. Gli obblighi dei membri degli enti creditizi a forma cooperativa di 89/299/CEE cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 7), sono costituiti dai multipli di articolo 4 garanzia delle società cooperative, nonché dagli obblighi statutari dei (adattato) membri delle stesse di effettuare versamenti supplementari a fondo perduto in caso di perdite da parte dell'ente creditizio. In questo caso i pagamenti debbono essere richiesti senza indugio. Sono equiparati agli elementi che precedono gli obblighi in solido dei mutuatari nel caso degli enti creditizi organizzati come fondi. L'insieme di questi elementi può figurare nei fondi propri se essi sono computati nei fondi propri degli enti creditizi di questo tipo conformemente alla legislazione nazionale. 2. Gli Stati membri non possono includere nei fondi propri degli enti creditizi di diritto pubblico le garanzie concesse da essi o dai loro enti locali a tal i enti creditizi. -------------------------------------------- 3. Gli Stati membri o le autorità competenti possono includere nei fondi propri le azioni preferenziali cumulative a scadenza fissa nonché i prestiti subordinati, di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 8), qualora esistano accordi vincolanti in base ai quali, in caso di fallimento o liquidazione dell'ente creditizio, tali prestiti abbiano un rango inferiore rispetto ai crediti di tutti gli altri creditori e venga rimborsato solo dopo che siano stati liquidati tutti i debiti in essere di detto ente. 51 I prestiti subordinati devono anche rispondere ai seguenti criteri: a) si tiene conto solo dei fondi effettivamente versati; 89/299/CEE articolo 4 (adattato) b) i fondi devono avere una scadenza originaria non inferiore ai cinque anni, dopo i quali essi possono essere soggetti a rimborso; se la scadenza è indeterminata deve essere stabilito, per il loro rimborso, un preavviso di cinque anni, a meno che detti fondi non vengano più considerati come fondi propri o a meno che il previo accordo delle autorità competenti sia specificatamente richiesto per il loro rimborso anticipato. Le autorità competenti possono autorizzare il rimborso anticipato di tali fondi a condizione che la richiesta sia stata fatta su sollecitazione dell'emittente e che non venga intaccata la solvibilità dell'ente creditizio; c) la loro capacità di essere considerati fondi propri è soggetta a graduale riduzione durante almeno cinque anni prima della data prevista per il rimborso; d) il contratto di prestito non deve contemplare clausole che prevedano che, in determinati casi diversi dalla liquidazione dell'ente creditizio, il debito diventi rimborsabile prima della data convenuta per il rimborso. Articolo 37 Calcolo dei fondi propri su base consolidata l. Quando il calcolo deve essere effettuato su base consolidata, gli elementi enunciati all'articolo 34, paragrafo 2, sono presi in considerazione in base ai loro importi consolidati conformemente alle norme fissate dagli articoli da 52 a 56. Inoltre possono essere assimilati alle riserve consolidate, per il calcolo dei fondi propri, seguenti elementi quando sono creditori («negativi»): - - - gli interessi dì minoranza ai sensi dell'articolo 21 della direttiva 83/349/CEE, in caso dì utilizzazione del metodo dell'integrazione globale; la differenza dì primo consolidamento ai sensi degli articoli 19, 30 e 31 della direttiva 83/349/CEE; le differenze dì conversione incluse nelle riserve consolidate conformemente all'articolo 39, paragrafo 6, della direttiva 86/635/CEE; la differenza risultante dalla inclusione di talune partecipazioni conformemente al metodo di cui all'articolo 33 della direttiva 83/349/CEE. 2. Allorché gli elementi che precedono sono debitori («positivi») essi devono essere dedotti nel calcolo dei fondi propri consolidati. 89/299/CEE articolo 5 (adattato) ~ · 52 Articolo 38 Detrazioni e limitazioni I. Gli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, ------- punti da 4) 1 89/299/CEE a 8), sono soggetti alle seguenti limitazioni: articolo 6, paragrafi 1 e 4 (modifica risultante dalla a) il totale degli elementi di cui ai punti da 4) a 8) è limitato al 91/633/CEE articolo 1, massimo al 100 % degli elementi del punto 1) più gli elementi di paragrafo 1) cui ai punti 2) e 3) meno quelli indicati ai punti 9), 10) e 11); b) il totale degli elementi di cui ai punti 7) e 8) è limitato al massimo al 50 % degli elementi di cui al punto 1) più gli elementi di cui ai punti 2) e 3) meno quelli indicati ai punti 9), 10) e 11); c) il totale degli elementi di cui ai punti 12) e 13) viene deqatto dal totale degli elementi. 2. Le autorità competenti possono autorizzare gli enti creditizi a superare temporaneamente le limitazioni previste al paragrafo 1 in circostanze eccezionali. Articolo 39 Prova da portare alle autorità competenti Il rispetto delle condizioni previste all'articolo 34, paragrafi 2, 3 e 89/299/CEE 4, ed agli articoli da 35 a 38 deve essere comprovato con articolo 7 soddisfazione delle autorità competenti. Sezione 2 Coefficiente di solvibilità Articolo 40 Principi generali 1. Il coefficiente di solvibilità ------- è costituito dal rapporto tra i 89/647/CEE fondi propri, definiti ai sensi dell'articolo 41, e le attività e le articolo 3, paragrafi da 1 a 4 operazioni fuori bilancio ponderate in base al rischio conformemente (modifica risultante dalla all'articolo 42. 92/30/CEE articolo 10, paragrafo 2, terzo trattino) 2. Il coefficiente di solvibilità degli enti creditizi che non sono né (adattato) imprese madri ai sensi dell'articolo 1 della direttiva 83/349/CEE, né imprese figlie di dette imprese, è calcolato su base individuale. 3. Il coefficiente di solvibilità degli enti creditizi che sono imprese madri è calcolato su base consolidata conformemente ai metodi definiti nella presente direttiva e nella direttiva------- 86/635/CEE. 4. Le autorità competenti responsabili dell'autorizzazione e della vigilanza dell'impresa madre, che è un ente creditizio, possono anche esigere il calcolo del coefficiente sottoconsolidato o non consolidato di quest'ultima nonché di ogni impresa figlia che sia stata da loro autorizzata e sottoposta alla loro vigilanza. Se tale controllo della ripartizione adeguata del capitale all'interno del gruppo bancario non viene effettuato, altre misure devono essere adottate per raggiungere tale scopo. 53 5. Fatti salvi gli obblighi cui devono ottemperare gli enti creditizi ai 89/647/CEE sensi dei paragrafi 2, 3 e 4 e dell'articolo 52, paragrafi 8 e 9, le articolo 3, paragrafi 7 e 8 autorità competenti provvedono a che i coefficienti siano calcolati ·(adattato) non meno di due volte l'anno dallo stesso ente creditizio, che comunicherà alle autorità competenti i risultati ottenuti nonché tutti gli elementi di calcolo richiesti, ovvero dalle autorità competenti, sulla base dei dati fomiti dagli enti creditizi. 6. Le attività e conformità della direttiva 86/635/CEE. ---- le operazioni fuori bilancio sono valutate· in Articolo 41 Numeratore: fondi propri I fondi propri come definiti dalla presente direttiva, costituiscono il 189/647 /CEE numeratore del coefficiente di solvibilità. articolo 4 Articolo 42 Denominatore: elementi dell'attivo e operazioni fuori bilancio ponderati in base al rischio I. Gradi di rischio di credito, espressi da ponderazioni percentuali, 89/647/CEE sono attribuiti agli elementi dell'attivo secondo le disposizioni degli articolo 5 articoli 43 e 44 ed in via eccezionale degli articoli 45, 62 e 63. Il valore di bilancio di ciascun elemento è quindi moltiplicato per la ponderazione appropriata al fine di ottenere il valore ponderato in base al rischio. 2. Nel caso delle operazioni fuori bilancio elencate nell'allegato Il, è utilizzato un procedimento a due stadi, in conformità delle regole riportate all'articolo 43, paragrafo 2. 3. Nel caso delle operazioni fuori bilancio connesse con i tassi di interesse o di cambio, di cui all'articolo 43, paragrafo 3, il costo di sostituzione potenziale dei contratti in caso di insolvenza della controparte deve essere determinato secondo uno dei due metodi descritti nell'allegato III. Questo costo è moltiplicato per la ponderazione attribuita alla controparte all'articolo 43, paragrafo 1, ad eccezione della ponderazione del I 00 % ivi prevista che è ridotta al 50 % per fornire valori più rispondenti al rischio. 4. La somma dei valori ponderati degli elementi dell'attivo e delle operazioni fuori bilancio, indicati ai paragrafi 2 e 3, costituisce il denominatore del coefficiente di solvibilità. 54 Articolo 43 Ponderazione dei rischi 1. Alle voci dell'attivo di seguito indicate si applicano le ponderazioni seguenti, ma le 89/647/CEE autorità competenti possono stabilire, quando lo ritengano appropriato, ponderazioni più articolo 6 elevate. a) Ponderazione O I) cassa e valori assimilati; 2) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi centrali e di banche centrali della zona A; 3) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti delle Comunità europee; 4) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di governi 89/647/CEE articolo 6 centrali e di banche centrali della zona A o delle Comunità europee; (modifica risultante dalla 95/15/CE articolo 2) 5) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi centrali e di 89/647/CEE banche centrali della zona B, espressi nella moneta nazionale dei debitori e articolo 6 finanziati con raccolta nella stessa valuta; (adattato) 6) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di governi centrali e di banche centrali della zona B, espressi nella comune valuta nazionale del garante e del debitore e finanziati con raccolta nella stessa. valuta; 7) voci dell'attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da valori emessi 'dalle 'amministrazioni centrali o dalle banche centrali della zona A o dalle Comunità europee, o da depositi in contanti presso l'ente che concede il prestito o da certificati di deposito o strumenti analoghi emessi dallo stesso ente e depositati presso quest'ultimo. b) Ponderazione 20 % I) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti della Banca europea per gli investimenti (BEI); 2) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di ba~che multilaterali di sviluppo; 3) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia della BEI; 4) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di banche multilaterali di sviluppo; 5) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di amministrazioni regionali e di autorità locali della zona A, salve restando le disposizioni dell'articolo 44; 6) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di amministrazioni regionali e di autorità locali della zona A, salve restando le disposizioni dell'articolo 44; 7) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti creditizi della zona A e non costituiscono fondi propri di detti enti;-------------- 55 8) voci dell'attivo che rappresentano crediti di durata non 89/647/CEE superiore ad un anno nei confronti di enti creditizi della zona articolo 6 B, ad eccezione dei titoli emessi da detti enti e riconosciuti come componenti dei fondi propri; 9) voci dell'attivo assistite da esplicita garanzia di enti creditizi della zona A; · lO)voci dell'attivo che rappresentano crediti di durata, non superiore ad un anno assistiti da garanzia esplicita di enti creditizi della zona B; l l)voci dell'attivo garantite, ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da una garanzia collaterale sotto forma di valori emessi dalla BEI o da banche multilaterali di sviluppo; secondo modalità 12)valori all'incasso. e) Ponderazione 50 % I) prestiti in totalmente garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da ipoteche su proprietà immobiliari di tipo residenziale che sono o saranno occupate o date locazione dal · mutuatario e prestiti totalmente garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti [modifica risultante dalla 95/1/CE, dalle autorità competenti. da quote di partecipazione imprese finlandesi di edilizia residenziale che operano in base allegato I, punto Xl. B. III. 2 a)] alla legge finlandese relativa alle imprese di edilizia abitativa del 1991 o ad una successiva legislazione equivalente. concessi su proprietà che sono o saranno occupate o affittate dal mutuatario: in Euratom, CECA 2) ratei e risconti: queste voci dell'attivo sono soggette alla ponderazione della controparte qualora l'ente creditizio sia in alla direttiva grado 86/635/CEE, altrimenti, qualora non possa determinare la controparte, si applica una ponderazione forfettaria del 50 %. confonnemente determinarla di 56 d) Ponderazione I 00 % 89/647/CEE articolo 6 I) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi centrali e di banche centrali della zona B, salvo quelli espressi nella valuta nazionale dei debitori e finanziati con provviste nella stessa valuta; 2) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di govémi regionali e di amministrazioni locali della zona B; 3) voci dell'attivo che rappresentano crediti di durata superiore a un anno nei confronti di enti creditizi della zona B; 4) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti del settore non bancario della zona A e della zona B; 5) attività materiali ai sensi dell'articolo 4, «attivo», punto I O, della direttiva 86/635/CEE; 6) azioni in portafoglio, partecipazioni e altri elementi costitutivi dei fondi propri di altri enti creditizi, qualora non siano dedotti dai fondi propri dell'ente concedente; 7) ogni altro attivo non dedotto dai fondi propri. 2. Le operazioni fuori bilancio diverse da quelle di cui al paragrafo 3 sono trattate nel modo seguente. In una prima fase, sono classificate in base alle categorie di rischio che figurano nell'allegato II. Si considerano poi per l'intero ammontare le operazioni a rischio pieno, per il 50 % le operazioni a rischio medio e per il 20 % quelle a rischio medio/basso; il valore delle operazfoni à rischio basso è posto uguale a O. Nella seconda fase, i valori così modificati delle operazioni fuori bilancio sono moltiplicati per le ponderazioni previste in funzione della natura della controparte, conformemente al procedimento indicato per le voci dell'attivo di cui al paragrafo I e all'articolo 44. Nel caso di contratti di riporto, di altre cessioni con patto di riacquisto a termine e di impegni di acquisto a termine secco, le ponderazioni attribu:te sono quelle degli attivi oggetto del contratto e non quelle delle controparti delle transazioni. 57 3. Le metodologie descritte nell'allegato III. devono essere applicate 89/647/CEE ai rischi connessi alle operazioni su tassi di interesse e di cambio di articolo 6 cui all'allegato IV. 4. Quando le operazioni fuori bilancio sono assistite da garanzie esplicite, esse devono essere ponderate in base al garante e non alla controparte del contratto. Quando l'esposizione potenziale derivante dalle transazioni fuori bilancio è totalmente garantita, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da una delle voci dell'attivo riconosciute come garanzie al punto 7) del paragrafo I, lettera a), e al punto 11) della lettera b), si applica la ponderazione dello Q % o del 20 % in base alla natura della garanzia in questione. 5. Se alle voci dell'attivo e alle operazioni fuori bilancio è attribuita una ponderazione più bassa per l'esistenza di una garanzia esplicita o accettabile dalle autorità competenti, la ponderazione più bassa si applica soltanto alla parte che è garantita o che è integralmente coperta dai valori in garanzia. Articolo 44 Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regionali o locali degli S. tati membri 1. Fenne restando le disposizioni dell'articolo 43, paragrafo 1, lettera 89/647/CEE b), g~i Stati membri hanno la facoltà di attribuire una ponderazione articolo 7 dello O % per le loro amministrazioni regionali e locali se non esiste alcuna differenza nel rischio tra crediti nei confronti di queste ultime e crediti nei confronti delle amministrazioni centrali a motivo dei poteri fiscali delle amministrazioni regionali e delle autorità locali così come dell'esistenza di specifiche disposizioni istituzionali volte a ridurre inadempienza di queste ultime. Una ponderazione dello O % fissata confonnemente a detti criteri si applica ai crediti nei confronti delle amministrazioni regionali e delle autorità locali e alle operazioni fuori bilancio di pertinenza di queste amministrazioni, nonché ai crediti nei confronti di terzi e alle operazioni fuori bilancio di pertinenza di terzi e garantiti dalle amministrazioni regionali e dalle autorità locali di cui sopra. le possibilità di · 2. Gli Stati membri notificano alla Commissione la ponderazione dello O % che considerino giustificata confonnemente ai criteri fissati al paragrafo 1. La Commissione diffonde le infonnazioni ricevute e altri Stati membri possono offrire agli enti creditizi, sotto il controllo la possibilità di applicare una delle ponderazione dello O % quando effettuino operazioni con le amministrazioni regionali e le autorità locali in questione o detengano crediti garantiti da queste amministrazioni o autorità. loro autorità competenti, 58 Articolo 45 Altre ponderazioni 1. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % 89/64 7 /CEE alle voci dell'attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti articolo 8 dalle autorità competenti, da valori emessi dalle amministrazioni (adattato) regionali o autorità locali della zona A, da depositi domiciliati presso enti creditizi della zona A diversi dall'istituto finanziatore o da certificati di deposito o strumenti analoghi emessi da detti enti creditizi. 2. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 10 % ai crediti sugli enti specializzati nei mercati interbancari e del debito pubblico nello Stato membro d'origine, sottoposti a stretta vigilanza dalle autorità competenti, qualora le suddette voci dell'attivo siano integralmente e totalmente garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti dello - Stato membro di origine, da una combinazione di voci delrattivo di cui all'articolo 43, paragrafo 1, lettere a) e b), riconosciute quali garanzie adeguate. 3. Gli Stati membri notificano alla Commissione le disposizioni adottate in applicazione dei paragrafi 1 e 2 e le motivazioni che giustificano le tali disposizioni. La Commissione riesamina informazioni agli Stati membri. La Commissione periodicamente le conseguenze di tali disposizioni per assicurarsi che queste non comportino distorsioni di concorrenza. ---- trasmette \ Articolo 46 Organismi amministrativi e imprese senza scopo di lucro nel possono concetto Ai fini dell'articolo 43, paragrafo 1, lettera b), le autorità competenti 89/647/CEE includere degli Stati membri «amministrazione regionale» e di «autorità locale» gli organismi (adattato) amministrativi senza scopo di lucro responsabili nei confronti delle amministrazioni regionali o delle aµtorità locali, e le imprese senza scopo di lucro che appartengono alle amministrazioni centrali, alle amministrazioni regionali e alle autorità locali o agli organismi che, a giudizio delle autorità competenti, comportano un rischio equivalente a quello delle amministrazioni regionali e delle autorità locali. di articolo 2, paragrafo 2 Articolo 47 Valore del coefficiente di solvibilità 1. ----- Gli enti creditizi devono mantenere costantemente a un 89/647/CEE livello pari almeno all'8 %, il valore del coefficiente, definito articolo 10 all'articolo 40. (adattato) 2. Ferma restando la disposizione di cui al paragrafo 1, le autorità competenti possono fissare coefficienti minimi più elevati qualora lo ritengano opportuno. 59 3. Qualora il coefficiente scenda al di sotto dell'8 %, le autorità 89/647/CEE competenti prowedono affinché gli enti creditizi interessati adottino articolo 10 al più presto misure appropriate per riportare il coefficiente al valore (adattato) minimo stabilito. Sezione 3 Grandi fidi Articolo 48 Notifica dei grandi fidi I. L'esposizione di un ente creditizio verso un cliente o un gruppo di 92/121/CEE clienti collegati è considerato un grande fido quando il suo valore è articolo 3. pari o superiore al 10 % dei fondi propri dell'ente creditizio. 2. L'ente creditizio notifica alle autorità competenti i grandi fidi ai sensi del paragrafo 1. Gli Stati membri prevedono che la notifica venga effettuata a loro scelta secondo una delle due modalità seguenti: - notifica di tutti i grandi fidi almeno una volta all'anno con l'obbligo di comunicare nel corso dell'anno tutti i nuovi grandi fidi ed ogni aumento dei grandi fidi pari o superiore al 20 % rispetto all'ultima comunicazione; - notifica di tutti i grandi fidi almeno quattro volte all'anno. 3. Possono tuttavia essere dispensati dall'obbligo della notifica ai sensi del paragrafo 2 i fidi essentati in virtù dell'articolo 49, paragrafo 7, lettere a), b), c), d), f), g) e h). La notifica pr~vista al paragrafo 2, secondo trattino, può avvenire due volte all'anno per i fidi di cui all'articolo 49, paragrafo 7, lettere e) e da i) a s) e paragrafi 8, 9 e 10. 4. Le autorità competenti prescrivono che ogni ente creditizio abbia sane procedure amministrative e contabili e adeguati meècanismi di controllo interno per l'individuazione e la contabilizzazione di tutti i grandi fidi e per le loro successh·e modifiche, conformemente alle definizioni ed ai requisiti della presente direttiva, nonché per la vigilanza su dètti grandi fidi in relazione alla politica degli enti creditizi in materia di fidi. L'ente creditizio che si awalga del disposto del paragrafo 3 conserva la documentazione relativa alle motivazioni addotte per un periodo di un anno a decorrere dal fatto generatore dell'esenzione, onde permettere alle autorità competenti di verificarne la fondatezza. ~. 60 Articolo 49 Limiti dei grandi fidi I. Un ente creditizio non può concedere ad un singolo cliente o a un 92/121/CEE gruppo di clienti collegati fidi il cui valore superi il 25 % dei fondi articolo 4 propri dell'ente creditizio stesso. (adattato) 2. II limite percentuale di cui al paragrafo 1 è ridotto al 20 % quando il cliente o il gruppo di clienti collegati è l'impresa madre o l'impresa figlia dell'ente creditizio e/o una o più imprese figlie dell'impresa madre. Tuttavia gli Stati membri possono non subordinare i fidi concessi a questi clienti al limite del 20 % se prevedono un controllo speciale dei fidi in questione grazie ad altre misure o procedure. Essi informano la Commissione e il comitato consultivo bancario del tenore di tali misure o procedure. 3. Un ente creditizio non può concedere grandi fidi per un valore cumulativo che superi 1'800 % dei fondi ·propri dell'ente creditizio stesso. 4. Gli Stati membri possono prevedere limiti più restrittivi di quelli previsti ai paragrafi 1, 2 e 3. 5. Per quanto riguarda i fidi concessi, un ente creditizio deve rispettare costantemente i limiti di cui ai paragrafi 1, 2, e 3. Se tuttavia, in casi eccezionali, i fidi concessi superano il limite previsto, si deve procedere ad immediata notifica alle autorità competenti che possono, qualora le circostanze lo giustifichino, fissare un termine determinato entro cui l'ente creditizio deve conformarsi ai limiti summenzionati. 6. Gli Stati membri possono esentare, in tutto o in parte, dall'applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 i fidi concessi da un ente creditizio alla sua imprese figlie dell'impresa e alle proprie imprese figlie, purché tali imprese siano comprese nella vigilanza su base consolidata cui è soggetto il medesimo ènte creditizio, conformemente alla presente direttiva o a norme equivalenti vigenti in un paese terzo. impresa madre, alle altre 7. Gli Stati membri possono esentare dall'applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 i fidi seguenti: in tutto o in parte a) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di amministrazioni centrali o di banche centrali della zona A~ b) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti delle Comunità europee~ c) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di amministrazioni centrali o di banche centrali della zona A o delle Comunità europee~ d) altri fidi concessi ad amministrazioni centrali o banche centrali della zona A ovvero da questi garantiti o altri fidi concessi alle Comunità europee o da queste garantiti~ 61 e) voci dell'attivo che rappresentano crediti ed altri fidi nei confronti 92/121/CEE di amministrazioni centrali o di banche centrali della zona B, articolo 4 denominati o, se del caso, finanziati con raccolta nella valuta (adattato) nazionale del debitore; f) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da pegno su valori mobiliari emessi dalle amministrazioni centrali o dalle banche centrali della zona A, dalle Comunità europee o daJle amministrazioni regionali o locali degli Stati membri per le quali è applicabile una ponderazione dello O % in materia di solvibilità confonnemente all'articolo 44; g) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti· dalle autorità competenti, da pegno su contanti presso l'ente che concede il prestito o presso l'ente creditizio che è l'impresa madre o un'impresa figlia di quest'ultimo; h) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da pegno su valori mobiliari rappresentativi di depositi emessi dall'ente che concede il prestito, o da un ente creditizio che sia l'impresa madre o un'impresa figlia di quest'ultimo e depositati presso uno qualsiasi di questi enti; i) voci dell'attivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi, di durata pari o inferiore ad un anno, e che non sono fondi propri di detti enti; --------- j) voci dell'attivo che rappresentano crediti ed altri fidi, di durata pari o inferiore ad un anno, garantiti in confonnità dell'articolo 45, paragrafo 2, -------- nei confronti di enti che non sono enti creditizi ma soddisfano le condizioni di cui al paragrafo precitato; k) effetti commerciali e altri effetti analoghi, di durata pari o inferiore all'anno, recanti la finna di un altro ente creditizio; l) obbligazioni definite all'articolo 22, paragrafo 4, della direttiva 85/611 /CEE; m) fino a successivo coordinamento, le partecipazione in compagnie di assicurazione di cui all'articolo 51, paragrafo 3, ------------ fino ad un massimo del 40 % dei fondi propri dell'ente creditizio che assume la partecipazione; n) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti creditizi regionali o centrali ai quali l'ente creditizio che concede il prestito è associato nell'ambito di una rete in virtù di disposizioni legali o clausole statutarie e ai quali spetta, in applicazione alla procedere disposizioni compensazione delle attività liquide entro la rete medesima; citate, delle 62 o) fidi garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità 92/12ùCEE competenti, da pegno su valori mobiliari diversi da quelli di cui alla articolo 4 lettera f), a condizione che i valori mobiliari non siano emessi né (adattato) dall'ente creditizio stesso o dalla sua impresa madre o da una delle loro imprese figlie, né dal cliente o gruppo di clienti collegati in questione. I valori mobiliari fomiti come pegno devono essere valutati al prezzo di mercato, offrire un margine di garanzia rispetto ai fidi garantiti, essere quotati in borsa o essere effettivamente negoziabili e regolarmente quotati su un mercato che funzioni tramite operatori professionali riconosciuti e che assicuri, con modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti dello Stato membro d'origine dell'ente creditizio, la possibilità di determinare un prezzo oggettivo tale da consentire in ogni momento la verifica del margine di garanzia di tali valori mobiliari. Il margine di garanzia prescritto è pari al 100 %; è tuttavia pari al 150 % nel caso di azioni e al 50 % nel caso di obbligazioni emesse da enti creditizi, da amministrazioni regionali o locali degli Stati membri diverse da quelle di cui all'articolo 44 e nel caso di obbligazioni emesse dalla Banca europea per gli investimenti è dalle banche multilaterali di sviluppo --------. I valori mobiliari dati in pegno non possono costituire fondi propri degli enti creditizi; ----------- p) prestiti garantiti. secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti. da ipoteca su un alloggio o da quote di [modifica risultante dalla 95/1/CE, partecipazione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che Euratom, CECA operano in base alla legge finlandese relativa alle imprese di allegato I, punto XI. B. III. 3 a)] edilizia abitativa del 1991 o ad una successiva legislazione (adattato) equivalente e operazioni di leasing in virtù delle guaii il locatore mantiene la piena proprietà dell'abitazione locata fintanto che il locatario non si sia avvalso della sua opzione d'acquisto. in tutti i casi fino al 50 % del valore dell'alloggio in questione. Il valore dell'alloggio è calcolato secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti in base a parametri rigorosi di valutazione stabiliti o amministrative. La stima è effettuata almeno una volta all'anno. Ai fini della presente lettera, si deve intendere per alloggio un alloggio occupato o dato in locazione dal debitore; regolamentari disposizioni legislative, con q) 50 % delle voci fuori bilancio a rischio medio/basso menzionate nell'allegato II; r) previo accordo delle autorità competenti, le garanzie diverse dalle garanzie su crediti distribuiti fondate su una legge o un regolamento e fomite ai clienti soci di società di mutua garanzia con statuto di enti creditizi ------, fatta salva una ponderazione del 20 % del loro importo. Gli Stati membri infonnano la Commissione dell'uso fatto di questa facoltà in modo da garantire che essa non induca distorsioni della concorrenza. -----------Al più tardi il 21 dicembre 1997, la Commissione presenta al Consiglio una relazione corredata, se necessario, da proposte adeguate; s) le voci fuori bilancio con basso rischio menzionate all'allegato II -- -----, purché sia stato concluso con il cliente o con un gruppo (ii clienti collegati un accordo in virtù del quale il rischio può essere assunto soltanto a condizione che sia stato verificato che non vengano superati i limiti applicabili in conformità ai paragrafi I, 2 e 3. 63 8. Ai fini dell'applicazione dei paragrafi I, 2 e 3 gli Stati membri 92/121/CEE possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo che articolo 4 rappresentano crediti nei confronti di amministrazioni regionali e (adattato) locali degli Stati membri, nonché agli altri fidi nei confronti delle medesime o da esse garantiti; nell'osservanza delle condizioni previste dall'articolo 44 gli Stati membri possono tuttavia applicare una ponderazione dello O %. 9. Per le finalità di cui ai paragrafi I, 2 e 3 gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi di durata superiore ad un anno, ma inferiore o pari a tre, e una ponderazione del 50 % alle voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti creditizi, di durata superiore a tre anni, a condizione che tali crediti siano rappresentati da strumenti di debito emessi da un ente creditizio e sempre che detti titoli di debito, a giudizio delle autorità competenti, siano effettivamente negoziabili in un mercato costituito da operatori professionali e siano soggetti a quotazione giornaliera su tale mercato, o la loro emissione sia stata autorizzata dalle autorità competenti dello Stato membro d'origine dell'ente creditizio emittente. In tutti i casi queste voci non possono rappres. entare fondi propri. -------- - 10. In deroga alle disposizioni del paragrafo 7, lettera i), e del paragrafo 9, gli Stati membri possono attribuire una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi, indipendentemente dalla loro durata. 1 I. Quando un fido concesso a un cliente è garantito da un terzo o da un pegno sotto forma di valori emessi da un terzo alle condizioni definite al paragrafo 7, lettera o), gli Stati membri possono: - - considerare il fido come concesso a tale terzo e non al cliente, se il fido è garantito direttamente e incondizionatamente da tale terzo, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti; considerare il fido come concesso a tale terzo e non al cliente, se il fido definito al paragrafo 7, lettera o), è garantito da un pegno alle condizioni ivi menzionate. 12. Al più tardi il 1 ° gennaio 1999, il Consiglio sulla base di una relazione della Commissione esamina fidi inte/0ancari di cui al paragrafo 7, lettera i), e ai paragrafi 9 e 1 O. Il Consiglio decide le eventuali modifiche da apportare, su proposta della Commissione, a detto trattamento. trattamento dei il 64 Articolo 50 Vigilanza dei grandi fidi su base consolidata e su base non consolidata •, I. Se l'ente creditizio non è né un'impresa madre né un'impresa figlia, 92/121/CEE l'osservanza degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o da articolo 5, paragrafi da 1 a 3 qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settore forma oggetto di vigilanza su base non consolidata. 2. Negli altri ,casi il rispetto degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settore è esercitato su base consolidata, in conformità agli articoli da 52_. a 56 3. Per quanto riguarda il rispetto degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settore, gli Stati membri possono rinunciare alla vigilanza su base individuale o parzialmente consolidata nei confronti di un ente creditizio che, in quanto impresa madre, è soggetto alla vigilanza su base consolidata, e nei confronti di qualsiasi impresa figlia di detto ente che sia soggetta alla loro autorizzazione e vigilanza e sia compresa nella vigilanza su base consolidata. Essi possono anche rinunciare alla vigilanza qualora l'impresa madre sia una società di partecipazione finanziaria stabilita nello stesso Stato membro dell'ente creditizio, sempre che detta società sia soggetta alla medesima vigilanza esercitata sugli enti creditizi. Nei casi previsti al primo e secondo comma, devono essere prese misure per garantire una suddivisiòne adeguata dei rischi nell'ambito del gruppo. 65 Sezione 4 Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario Articolo 51 Limiti delle partecipazioni qualificate non finanziarie 1. Agli enti creditizi è fatto divieto di detenere una partecipazione 89/646/CEE qualificata il cui importo superi il 15 % dei fondi propri in articolo 12, paragrafi da 1 a 5 un'impresa che non sia né un ente creditizio, né un ente finanziario, né un'impresa la cui attività è menzionata nell'articolo 43, paragrafo 2, lettera f), della direttiva 86/63 5/CEE. 2. L'importo totale delle partecipazioni qualificate in imprese diverse dagli enti creditizi, dagli enti finanziari o dalle imprese la cui attività è menzionata all'articolo 43, paragrafo 2, lettera f) della direttiva 86/635/CEE non può essere superiore al 60 % dei fondi propri dell'ente creditizio. 3. Gli Stati membri hanno facoltà di non applicare alle partecipazioni nelle compagnie di assicurazione, ai sensi della direttiva 73/239/CEE<1 > , i limiti di cui ai paragrafi 1 e 2. > e della direttiva 79/267/CEE<2 4. Le azioni o quote detenute in via temporanea, a causa di un'operazione di sostegno finanziario in vista del risanamento o del salvataggio di un'impresa o a causa della sottoscrizione di un'emissione di titoli durante la normale durata di tale sottoscrizione o in nome proprio ma per conto terzi, non sono comprese nelle partecipazioni qualificate ai fini del calcolo dei limiti fissati dai paragrafi 1 e 2. Le azioni o quote non aventi il carattere d'immobilizzi finanziari ai sensi dell'articolo 35, paragrafo-2, della direttiva 86/635/CEE non sono incluse. 5. I limiti fissati nei paragrafi 1 e 2 possono essere superati soltanto in presenza di circostanze eccezionali. Tuttavia, in tal caso, le autorità competenti esigono che l'ente creditizio aumenti i fondi propri o adotti altre misure di effetto equiv~lente. 0 > GU n. L 228 del 16. 8. 1973, pag. 3. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE. 2 > GU n. L 63 del 13. 3. 1979, pag. 1. Direttiva modificata da < ultimo dalla direttiva 95/26/CE. 66 6. Gli Stati membri possono preve<;iere che le autorità competenti 89/646/CEE non applichino i limiti fissati nei paragrafi I e 2 se prevedono che le articolo 12, paragrafo 8 eccedenze di partecipazione qualificata rispetto a detti limiti debbano essere coperte al I 00 % da fondi propri e che questi ultimi non rientrino nel calcolo del coefficiente di solvibilità. Se esistono eccedenze rispetto ai limiti fissati ai paragrafi I e 2', l'importo da coprire con fondi propri sarà l'eccedenza di importo più elevato. Capom Vigilanza su base consolidata Articolo 52 Vigilanza su base consolidata degli enti creditizi 1. Ogni ente creditizio che ha come impresa figlia un ente creditizio 92/30/CEE o un ente finanziario o che detiene una partecipazione in detti enti è articolo 3, paragrafi da 1 a 7 sottoposto a vigilanza, nella misura e secondo le modalità stabilite (adattato) all'articolo 54, sulla base della propria. situazione finanziaria consolidata. Detta vigilanza si effettua almeno nei casi contemplati nei paragrafi 5 e 6. l. 2. Ogni ente creditizio, la cm impresa madre è una società di partecipazione finanziaria, è sottoposto, nella misura e secondo le modalità stabilite all'articolo 54, ad una vigilanza sulla base della situazione finanziaria consolidata della società di partecipazione finanziaria. Detta vigilanza si effettua almeno nei casi contemplati nei paragrafi 5 e 6. Il consolidamento della situazione finanziaria della società di partecipazione finanziaria non implica in alcun modo che le autorità competenti siano tenute ad esercitare una funzione di vigilanza sulla società di partecipazione finanziaria individualmente considerata. 3. Gli Stati membri o le autorità competenti preposte alla vigilanza in applicazione dell'articolo 53 possono su base consolidata rinunciare, in casi individuali, ad includere nel consolidamento un ente creditizio, un ente finanziario o un'impresa di servizi bancari ausiliari, che è un'impresa figlia o in cui è detenuta una partecipazione: - - se l'impresa da includere è situata in un paese terzo ove esistono ostacoli di natura giuridica al trasferimento delle informazioni necessarie; se l'impresa da includere nel consolidamento presenta, secondo le autorità competenti, un interesse trascur~bile rispetto allo scopo della vigilanza degli enti creditizi e, in ogni caso, se il totale del bilancio dell'impresa da includere è inferiore al più basso dei due importi seguenti: 10 milioni di ecu oppure I % del totale del bilancio dell'impresa madre o dell'impresa che detiene la partecipazione; più i criteri sopra enunciati devono nondimeno essere incluse nel consolidamento qualora presentino globalmente un interesse non trascurabile rispetto allo scopo sopra descritto; imprese che soddisfino 67 oppure 92/30/CEE articolo 3, paragrafi da 1 a 7 - se, a giudizio delle autorità co_mpetenti preposte all'esercizio della (adattato) vigilanza su base consolidata, il consolidamento della situazione finanziaria dell'impresa da includere sarebbe inopportuno o fuorviante sotto il profilo degli obiettivi della vigilanza degli enti creditizi. 4. Se le autorità competenti di uno Stato membro non includono un ente creditizio, che è una impresa figlia, ne~la vigilanza su una base consolidata in applicazione di uno dei casi previsti nel paragrafo 3, secondo e terzo trattino, le a'utorità competenti dello Stato membro in cui ha sede questo ente creditizio (impresa figlia) possono chiedere all'impresa madre le informazioni che possono facilitare l'esercizio della vigilanza del suddetto ente creditizio. 5. La vigilanza sulla solvibilità, sull'adeguatezza dei fondi propri ai rischi di mercato e il controllo dei grandi fidi, ------- vengono esercitati su base consolidata conformemente al presente articolo ed agli articoli da 53 a 56. Gli Stati membri adottano ---- i provvedimenti, [se del caso], necessari per l'inclusione delle società di partecipazione finanziaria nella vigilanza su una base consolidata, conformemente al paragrafo 2. Il rispetto dei limiti di cui all'articolo 51, paragrafi 1 e 2, ------ forma oggetto di vigilanza e controllo in base alla situazione finanziaria consolidata o subconsolidata dell'ente creditizio. 6. Le autorità competenti prescrivono, nel complesso delle imprese incluse nella sfera di vigilanza su una base consolidata cm e soggetto un ente creditizio in applicazione dei paragrafi" I e 2, l'istituzione di adeguati procedimenti di controllo interno per la produzione di informazioni utili per l'esercizio della vigilanza su una base consolidata. 7. Fatte salve disposizioni specifiche contenute in altre direttive, gli Stati membri possono non applicare su una base subconsolidata o individuale le norme del paragrafo 5 agli enti creditizi che, in qualità di imprese madri, sono sottoposti ad una vigilanza su una base consolidata, nonché a ogni impresa figlia di tali enti creditizi che dipende dalla loro autorizzazione e vigilanza ed è inclusa nella vigilanza su una base consolidata dell'ente creditizio che è l'impresa madre. La stessa facoltà di esonero è ammessa allorché l'impresa madre è una società di partecipazione finanziaria con sede nello stesso Stato membro dell'ente creditizio, a condizione che sia soggetta alla stessa vigilanza esercitata sugli enti creditizi ed in particolare alle norme di cui al paragrafo 5. In entrambi i casi di cui al comma precedente devono essere adottati provvedimenti per garantire la ripartizione adeguata del capitale all'interno del gruppo bancario. Se le autorità competenti applicano tali norme su una base individuale, esse possono, per il calcolo dei fondi propri, avvalersi della disposizione di cui all'articolo 34, paragrafo 2, ultimo comma. 68 8. Quando un ente creditizio, impresa figlia di un'impresa madre che sia un ente creditizio, è stato autorizzato ed è situato in un altro Stato membro, le autorità competenti che hanno rilasciato l'autorizzazione applicano a tale ente le nonne del paragrafo 5 su base individuale o, se del caso, subconsolidata. 9. Nonostante il disposto del paragrafo 8, le autorità competenti che hanno rilasciato l'autorizzazione ad un'impresa figlia di un'impresa madre che sia un ente creditizio, possono delegare, con un accordo bilaterale, autorità la propria responsabilità di vigilanza alle competenti che hanno rilasciato l'autorizzazione all'impresa madre affinché esse si incarichino della vigilanza della impresa figlia confonnemente alle disposizioni della presente direttiva. La ·commissione deve essere infonnata dell'esistenza e del tenore di tali accordi. Essa trasmette queste infonnazioni alle autorità competenti degli altri Stati membri ed al comitato consultivo bancario. 92/30/CEE articolo 3, paragrafi 8 e 9 (adattato) 92/121/CEE articolo 5, paragrafi 4 e 5 (adattato) 89/647/CEE articolo 3, paragrafi 5 e 6 (adattato) 10. Gli Stati membri prevedono che. le autorità competenti incaricate 92/30/CEE di esercitare la vigilanza su una base consolidata possano chiedere articolo 3, paragrafo IO alle imprese figlie di un ente creditizio o di una società di partecipazione finanziaria non compresi nella sfera della vigilanza su base consolidata le infonnazioni di cui all'articolo 55. In tal caso si applicano le procedure di trasmissione e verifica delle informazioni, previste in tale articolo. Articolo 53 Autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su base consolidata 1. Se l'impresa madre è un ente creditizio, la vigilanza su base 92/30/CEE consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciato articolo 4 a tale ente creditizio l'autorizzazione di cui all'articolo 4. --------~ (adattato) 2. Se l'impresa madre di un ente creditizio è una società di partecipazione finanziaria, la vigilanza su una base consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciato a tale ente creditizio l'autorizzazione di cui all'articolo 4. -------- Tuttavia, quando la stessa società di partecipazione finanziaria è l'impresa madre di enti creditizi autorizzati in più di uno Stato membro, la vigilanza su una base consolidata è esercitata dalle autorità competenti dell'ente creditizio autorizzato nello Stato membro ove è stata costituita la società di partecipazione finanziaria. 69 Qualora nello Stato membro ove è stata costituita la società di 92/30/CEE partecipazione finanziaria non vi sia un ente creditizio costituito da articolo 4 le autorità competenti degli Stati (adattato) un'impresa figlia autorizzata, membri interessati ( comprese quelle dello Stato membro ove è stata costituita la società di partecipazione finanziaria) si concertano allo scopo di designare, di comune accordo, le autorità che eserciteranno· la vigilanza su base consolidata. In mancanza di accordo, la vi~ilanza su una base consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciato l'autorizzazione all'ente creditizio con il totale di bilancio più elevato; a parità di totali di bilancio, la vigilanza su una base consolidata è esercitata dalle autorità competenti che per prime hanno rilasciato l'autorizzazione di cui all'articolo 4. ------ 3. Le autorità competenti interessate possono derogare, di comune accordo, alle regole di cui al paragrafo 2, primo e secondo comma. 4. Gli accordi di cui al paragrafo 2, terzo comma, e al paragrafo 3 prevedono le misure concrete di cooperazione e di trasmissione delle informazioni idonee al conseguimento degli scopi della vigilanza su base consolidata. 5. Allorché negli Stati membri esistono più autorità competenti ad esercitare la vigilanza prudenziale degli enti creditizi e degli enti finanziari, gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari allo scopo di organizzare il coordinamento tra tali autorità. Articolo 54 Forma e portata del consolidamento 1. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su una 92/30/CEE base consolidata devono esigere, ai consolidamento integrale degli enti creditizi e degli enti finanziari costituiti da imprese figlie dell'impresa madre. fini della vigilanza, il articolo 5 Tuttavia, può essere prescritto il consolidamento proporzionale quando, secondo le autorità competenti, la responsabilità dell'impresa madre. che detiene una quota di capitale è limitata a tale quota, a motivo della responsabilità degli altri azionisti o soci e della soddisfacente solvibilità di questi ultimi. La responsabilità degli altri azionisti o soci deve essere chiaramente stabilita, ove necessario, a mezzo di impegni espressamente sottoscritti. fini della vigilanza, esigere 2. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su una il base consolidata devono, ai consolidamento proporzionale delle partecipazioni detenute in enti creditizi o enti finanziari diretti congiuntamente da un'impresa inclusa nel consolidamento e da una o più imprese non incluse nel della consolidamento, responsabilità di dette imprese in funzione della quota di capitale da queste detenuta. limitazione qualora risulti una ne 3. In casi di partecipazione o di altri legami in capitale diversi da quelli di cui ai paragrafi 1 e 2, le autorità competenti stabiliscono se e in quale forma si debba effettuare il consolidamento. Esse possono in particolare consentire o esigere il ricorso al metodo dell'equivalenza. Tuttavia questo metodo non costituisce inclusione delle imprese in questione nella vigilanza su una base consolidata. 70 4. Fatte salve le disposizioni di cui ai paragrafi l, 2 e 3, le autorità 92/30/CEE competenti stabiliscono se e in quale forma si debba effettuare il articolo 5 consolidamento nei casi seguenti: - - - quando un ente creditizio, a giudizio delle autorità competenti, esercita un'influenza notevole su uno o più enti creditizi o enti finanziari, senza tuttavia detenere una partecipazione o altri legami finanziari in tali enti~ quando due o più enti creditizi o enti finanziari sono posti sotto un'unica direzione, senza che questa sia necessariamente stabilita per contratto o clausole statutarie~ quando due o più enti creditizi o enti finanziari hanno organi di amministrazione, direzione o vigilanza composti in maggioranza dalle stesse persone. Le autorità competenti possono in particolare permettere o prescrivere l'applicazione del metodo di cui all'articolo 12 · della direttiva 83/349/CEE. Tale metodo non costituisce tuttavia un'inclusione delle imprese in questione nella vigilanza su una base consolidata. 5. Allorché la vigilanza su una base consolidata è prescritta in applicazione dell'articolo 52, paragrafi 1 e 2, le imprese di servizi bancari ausiliari sono comprese nel consolidamento negli stessi casi e secondo le stesse modalità di cui ai paragrafi da 1 a 4 del presente articolo. Art{colo 55 Informazioni da parte di società di partecipazione miste e loro imprese figlie In attesa dell'ulteriore coordinamento dei metodi di 92/30/CEE I. consolidamento, gli Stati membri stabiliscono che, se l'impresa articolo 6 madre di uno o più enti creditizi è una società di partecipazione mista, le autorità competenti responsabili dell'autorizzazione e della vigilanza di detti enti impongono alla società di partecipazione mista e alle sue imprese figlie, rivolgendosi direttamente ad esse oppure tramite enti creditizi costituiti da imprese figlie, di comunicare tutte le informazioni utili per l'esercizio della vigilanza sugli enti creditizi costituiti da imprese figlie. 2. Gli Stati membri prevedono che le autorità competenti possono procedere, o far procedere mediante revisori esterni, alla verifica in loco delle informazioni ricevute dalle società di partecipazione miste e dalle loro imprese figlie. Se la società di partecipazione mista o una delle imprese figlie è un'impresa di assicurazione, ci si può avvalere anche della procedura di cui all'articolo 56, paragrafo 4. Se la società di partecipazione mista o una delle imprese figlie ha sede in uno Stato membro diverso da quello in cui ha sede l'ente creditizio costituito da un'impresa figlia, la verifica in loco delle informazioni avviene con la procedura di cui all'articolo 56, paragrafo 7. 71 Articolo 56 Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consolidata 1. Gli Stati membri prendono, i provvedimenti necessari affinché 92/30/CEE nessun ostacolo di n·atura giuridica impedisca alle imprese comprese articolo 7 nella sfera di vigilanza su una base consolidata, o alle società di (adattato) partecipazione mista e alle loro imprese figlie, o alle imprese figlie contemplate all'articolo 52, paragrafo 1 O, di le informazioni utili all'esercizio della vigilanza conformemente agli articoli da 52 a 55 ed al presente articolo. scambiarsi 2. Quando l'impresa madre e l'ente o gli enti creditizi sue imprese figlie sono situati in Stati membri diversi, le autorità competenti di ciascuno Stato membro si comunicano tutte le informazioni atte a consentire od agevolare l'esercizio della vigilanza su una base consolidata. Quando le autorità competenti dello Stato membro ove è situata l'impresa madre non esercitano esse stesse la vigilanza su una base consolidata in forza dell'articolo 53, esse possono essere invitate dalle autorità competenti incaricate di esercitare la vigilanza a chiedere a tale impresa madre le infonnazioni utili all'esercizio della vigilanza su una base consolidata e a trasmetterle alle suddette autorità. 3. Gli Stati membri autorizzano lo scambio tra le loro autorità competenti delle informazioni di cui al paragrafo 2, resta'ndo inteso che, nel caso di società di partecipazione finanziaria, di enti finanziari o di imprese di servizi bancari ausiliari, la raccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo che le autorità competenti siano tenute ad esercitare una funzione di vigilanza su tali enti o imprese individualmente considerati. Gli Stati membri autorizzano altresì lo scambio tra le autorità competenti delle informazioni di cui all'articolo 55, restando inteso che la raccolta o la detenzione di infonnazioni non implica in alcun modo che le autorità competenti esercitino una funzione di vigilanza sulla società di partecipazione mista e le relative imprese figlie che non sono enti creditizi, o sulle imprese figlie contemplate all'articolo 52, paragrafo 10. 4. Qualora un ente creditizio, una società di partecipazione firm1tiaria o una società di partecipazione mista controllino una o più imprese figlie che sono imprese di assicurazione o altre imprese che prestano servizi di investimento soggette a procedura autorizzativa, le autorità competenti e le autorità cui è demandata la pubblica funzione di vigilanza sulle imprese di assicurazione o sulle suddette altre imprese che offrono servizi di investi111ento collaborano strettamente fra le rispettive competenze, tali autorità si comunicano tutte le informazioni atte ad agevolare l'assolvimento dei loro compiti e a garantire il controllo dell'attività e della situazione finanziaria complessiva delle imprese soggette alla loro vigilanza. loro. Fatte salve 72 5. Le informazioni rice\ute nell'ambito della son-eglianza su base 92/30/CEE consolidata ed in parùcolare gli scambi di informazioni tra autorità articolo 7 competenti previsti dalla presente direttiva sono coperti dal segreto (adattato) d'ufficio definito all'arùcolo 30. -------- 6. Le autorità competenti incaricate della vigilanza su una base consolidata redigono un elénco delle società di partecipazione finanziaria di cui all'articolo 52, paragrafo 2. L'elenco è comunicato alle autorità competenti degli altri Stati membri ed alla Commissione. 7. Qualora, nell'ambito dell'applicazione della presente direttiva, le autorità competenti di uno Stato membro desiderino verificare, in determinati casi, le informazioni riguardanti un ente creditizio, una società di partecipazione finanziaria, un ente finanziario, un'impresa di servizi bancari ausiliari, una società di partecipazione mista, un'impresa figlia di cui all'articolo 55 o un'impresa figlia di cui all'articolo 52, paragrafo 10, situati in un altro Stato membro, devono chiedere alle autorità competenti dell'altro Stato membro che si proceda a tale verifica. Le autorità che hanno ricevuto la richiesta di verifica devono dani seguito, nell'ambito della loro competenza, procedendovi esse stesse o consentendo di procedervi alle autorità che hanno presentato la richiesta owero ad un revisore o ad un esperto. le disposizioni responsabili, che xiolino 8. Gli Stati membri prevedono che, fatte salve le norme di diritto penale, si possano irrogare a carico delle società di partecipazione finanziarie e delle società di partecipazione miste, o dei loro dirigenti legislative, regolamentari o amministrative adottate in applicazione degli articoli da 52 a 55 e del presente articolo, sanzioni o provvedimenti intesi a far cessare le infrazioni constatate o le loro taluni casi detti prowedirnenti possono richiedere cause. l'intervento dell'autorità giudiziaria. Le autorità competenti collaborano strettamente fra di loro affinché le sanzioni o i provvedimenti menzionati permettano di conseguire gli effetti voluti, in particolare quando la sede sociale di una società di partecipazione finanziaria o di una società di partecipazione mista non è nel luogo ove si trova l'amministrazione centrale o lo stabilimento principale della medesima. In TITOLO VI COMITATO CONSULTIVO BANCARIO Articolo 57 Composizione e funzioni del comitato consultivo bancario 1. È istituito presso bancario delle autorità competenti degli Stati membri. ----- la Commissione un comitato consultivo 77/780/CEE articolo 11 (adattato) 2. Il comitato consultivo bancario ha il compito di assistere la Commissione nell'assicurare la corretta applicazione della presente direttiva. ------------ Esso svolge inoltre gli altri compiti previsti dalla presente direttiva e coadiuva la Commissione nell'elaborazione di nuove proposte da presentare al Consiglio per quanto riguarda l'ulteriore coordinamento nel settore degli enti creditizi. 73 3. Il comitato consultivo bancario non si occupa dello studio dei 77 /780/CEE problemi concreti attinenti a singoli enti creditizi. articolo 11 (adattato) 4. Il comitato consultivo bancario è composto di non più di tre rappresentanti per ciascuno Stato membro e per la Commissione. A questi aggiungersi consiglieri previo consenso del comitato. Il comitato può anche invitare persone qualificate ed esperti a partecipare alle riunioni. Ai compiti di segretariato provvedono i servizi della Commissione. occasionalmente rappresentanti possono 5. Il comitato consultivo bancario - - - - adotta il proprio regolamento interno ed elegge un presidente tra i rappresentanti degli Stati membri. ------- Esso si riunisce ad intervalli regolari e ogniqualvolta la situazione la renda necessario. La Commissione quando reputi che la situazione lo richieda può chiedere al comitato di riunirsi d'urgenza. 6. Le deliberazioni del comitato consultivo bancario e i relativi risultati sono riservati, salvo diversa decisione del comitato. Articolo 58 Esame delle condizioni di autorizzazione Il comitato consultivo bancario ha il compito di esaminare· il 77/780/CEE contenuto attribuito dagli Stati membri alle condizioni di cui agli articolo 3, paragrafo 5 articoli 5, paragrafo 1, e all'articolo 6, paragrafo 1, le altre (adattato) condizioni che essi eventualmente applicano e le indicazioni che devono figurare nel programma di attività e formula, se del caso, suggerimenti alla Commissione per un coordinamento più dettagliato. Articolo 59 Coefficienti di ossenrazione a titolo 1. In attesa di un ulteriore coordinamento, le autorità competenti 77 /780/CEE necessario, articolo 6 stabiliscono [complementariamente] agli eventuali coefficienti da esse applicati, (adattato) rapporti tra varie voci dell'attivo e/o del passivo degli enti crediti:2. i allo scopo di seguire la solvibilità e la liquidità degli enti creditizi e le altre condizioni utili per la protezione del risparmio. osservazione se di e, A tal fine, il comitato consultivo bancario determina il contenuto dei vari elementi dei rapporti di cui al primo comma e fissa il metodo da applicare per il loro calcolo. 74 Se del caso, il comitato consultivo bancario tiene conto delle 77/780/CEE consultazioni tecniche che hanno luogo tra le autorità di controllo articolo 6 delle categorie di enti interessate. (adattato) 2. I rapporti, stabiliti a titolo di osservazione a norma del paragrafo I, sono calcolati almeno ogni sei mesi. 3. Il comitato consultivo bancario esamina i risultati delle analisi effettuate dalle autorità di controllo di cui al paragrafo I, terzo comma, in base ai calcoli previsti dal paragrafo 2. 4. II comitato consultivo bancario può presentare alla Commissione qualsiasi suggerimento per il coordinamento dei coefficienti applicabili negli Stati membri. TITOLO VII POTERI D'ATTUAZIONE Articolo 60 Adattamenti tecnici I. Fatta salva, per quanto riguarda i fondi propri, la relazione di cui all'articolo 34, paragrafo 3 secondo comma, sono adottati secondo la procedura prevista nel paragrafo 2 gli adattamenti tecnici da apportare alla presente direttiva per quanto riguarda i punti sottoelencati: 89/299/CEE, · articolo 8 (modifica risultante dalla 92/16/CEE articolo 1, punto 2) (adattato) 89/646/CEE per delle definizioni chiarimento il conto, articolo 22 nell'applicazione della presente direttiva, dell'evoluzione dei (adattato) mercati finanziari; 89/647/CEE articolo 9 il chiarimento delle definizioni allo scopo di assicurare (adattato) un'applicazione uniforme della presente direttiva nella Comunità; 92/121/CEE tenere - - - - - articolo 7 l'adeguamento della terminologia e delle definizioni a quelle degli (adattato) atti successivi concernenti gli enti creditizi e le materie connesse; la definizione della zona A di cui all'articolo 1, punto 14); la definizione delle banche multilaterali di sviluppo di cui all'articolo 1, punto 19); richiesto la modifica dell'ammontare del capitale all'articolo 5 per tener conto degli andamenti economici e monetari; iniziale l'ampliamento del contenuto dell'elenco menzionato agli articoli 18 e 19 figurante nell'allegato I o l'adattamento della terminologia dell'elenco per tener conto dell'evoluzione dei mercati finanziari; le materie nelle quali le autorità competenti devono scambiarsi le informazioni, elencate all'articolo 28; 75 - - - - la revisione della definizione delle attività di cui all'articolo 43 per tener conto 89/299/CEE dell'evoluzione dei mercati finanziari; la lista e la classificazione delle operazioni fuori bilancio figuranti negli allegati li e IV e le rispettive modalità di calcolo del coefficiente descritto negli articoli 42, 43 e 44 e nell'allegato III; articolo 8 (modifica risultante dalla 92/16/CEE articolo I, punto 2) (adattato) 89/646/CEE articolo 22 una riduzione temporanea del coefficiente minimo di cui all'articolo 47 o delle (adattato) ponderazioni di cui all'articolo 43, per tener conto di circostanze specifiche; · 89/647/CEE articolo 9 il chiarimento delle ipotesi di esenzione di cui all'articolo 49, paragrafi da 5 a (adattato) 10. 92/121/CEE articolo 7 2. La Commissione è assistita da un comitato composto dai rappresentanti degli (adattato) Stati membri e presieduto dal rappresentante della Commissione. Il rappresentante della Commissione sottopone al comitato un progetto delle misure da adottare. Il comitato formula il proprio parere sul progetto entro un termine che il presidente può fissare in funzione dell'urgenza dell~ questione in esame. Il parere è formulato alla maggioranza prevista all'articolo 148, paragrafo 2, del trattato per l'adozione delle decisioni che il Consiglio deve prendere su proposta della Commissione. Nelle votazioni in seno al comitato, ai voti dei rappresentanti degli Stati membri è attribuita la ponderazione fissata nell'articolo precitato. Il presidente non partecipa alle votazioni. · La Commissione adotta le misure previste qualora siano confom1i al parere del comitato. Se le misure previste non sono confonni al parere del comitato, o in mancanza di o1 parere, la Commissione sottopone senza indugio al Consig1io una proposta in merito alle misure da prendere. Il Consiglio delibera a maggioranza qualificata. • Se, allo scadere di un tem1ine di tre mesi a decorrere dalla data di presentazione al Consiglio, quest'ultimo non ha deliberato, la Commissione adotta le misure proposte, tranne nel caso in cui il Consiglio si sia pronunciato a maggioranza semplice contro tali misure. TITOLO VIII DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI Capo I Disposizioni transitorie Articolo 61 Disposizioni transitorie relative all'articolo 36 La Danimarca può autorizzare gli enti danesi di credito ipotecario, cost1tmt1 89/299/CEE anteriormente al l O gennaio 1990 sotto forma di società cooperative o di fondi e articolo 4 bis trasfonnati in società per azioni, a continuare ad iricludere nei loro fondi propri gli (modifica risultante impegni solidali dei loro membri o dei mutuatari di cui all'articolo 36, paragrafo I, dalla 92/16/CEE i cui crediti sono assimilati a tali impegni solidali, nell'osservanza dei limiti articolo 1) seguenti: 76 a) la base di calcolo della parte degli impegni solidali dei mutuatari. è data dal 89/299/CEE totale degli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punti I) più 2) meno gli articolo 4 bis elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punti 9), 10) e 11); (modifica risultante dalla 92/16/CEE articolo 1) b) la base· di calcolo è costituita dalla base massima di calcolo alla data del 1 ° gennaio 1991 owero, qualora l'ente cambi la sua struttura a una data successiva, alla data della trasformazione. La base di calcolo non può mai superare la base massima di calcolo; c) la base ,massima di calcolo a decorrere dal 1 ° gennaio 1997 è ridotta della metà degli utili delle emissioni di nuovo capitale, ai sensi dell'articolo 34, paragrafo 2, punto 1), effettuate dopo tale data · e d) l'importo massimo degli impegni solidali dei mutuatari da includere nei fondi propri non deve mai superare i ~eguenti valori percentuali della base di calcolo: 50 % nel 1991 e 1992, 45 % nel 1993 e 1994, 40 % nel 1995 e 1996, 35 % nel 1997, 30 % nel 1998, 20 % nel 1999, IO% nel 2000 e O % dopo il 1 ° gennaio 2001. \ Articolo 62 Disposizioni transitorie relative ali' articolo 43 1. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 % alle operazioni 89/64 7 /CEE di leasing immobiliare concluse entro il 1° gennaio 2001, relative a beni destinati articolo 11, paragrafo 5 ad uso professionale, situati nel paese della sede legale e disciplinati da (adattato) disposizioni legali che garantiscono al cedente la proprietà integrale del bene affittato fino al momento dell'opzione di acquisto da parte dell'affittuario. 77 2. L'articolo 43, paragrafo 3, non pregiudica il riconoscimento da parte delle autorità competenti dei contratti bilaterali di novazione stipulati per quanto riguarda: 96/1 O/CE articolo 2 (adattato)· il Belgio, prima del 23 aprile 1996, la Danimarca, prima del 1 ° giugno 1996, la Germania, prima del 30 ottobre 1996, la Grecia, prima del 2 7 marzo 1997, la Spagna, prima del 7 gennaio 1997, la Francia, prima del 30 maggio 1996, l'Irlanda, prima del 27 giugno 1996, l'Italia, prima del 30 luglio 1996, il Lussemburgo, prima del 29 maggio 1996, i Paesi Bassi, prima del 1_~- luglio 1996, l'Austria, prima del 30 dicembre 1996, il Portogallo, prima del 15 gennaio 1997, la Finlandia, prima del 21 agosto 1996, la Svezia, prima del 1 ° giugno 1996, e la Gran Bretagna, prima del 30 aprile 1996. Articolo 63 Disposizioni transitorie relative all'articolo 47 I. Gli enti creditizi il cui coefficiente minimo previsto all'articolo 47, paragrafo 1, era 89/647/CEE inferiore, alla data del 1 ° gennaio 1991, all'8 % devono garantire il raggiungimento per articolo 11, paragrafi tappe successive della soglia minima. Finché non avranno raggiunto questa -soglia, essi da 1 a 3 non potranno consentire che il livello del coefficiente scenda al di sotto del valore (adattato) conseguito. Se tuttavia si dovesse registrare una siffatta fluttuazione, essa dovrebbe essere temporanea e il motivo della stessa dovrebbe essere comunicato alle autorità competenti. 2. Per un periodo non superiore a cinque anni a partire dal 1° gennaio 1993, gli Stati membri possono fissare una ponderazione del 10 % per le obbligazioni definite dall'articolo 22, paragrafo 4, della direttiva 85/611/CEE ---------- e mantenerla per gli enti creditizi, quando e se ritengono che sia necessario per evitare gra\i perturbazioni nel funzionamento dei loro mercati. Tali deroghe sono notificate alla Commissione. 3. Per un periodo non superiore a sette anni a decorrere dal 1° gennaio 1993, l'articolo 47, paragrafo 1, non si applica alla Banca agricola di Grecia. Tuttavia questa deve avvicinarsi alla soglia prescritta dall'articolo 47, paragrafo 1, per tappe successive, secondo il metodo descritto dal paragrafo 1 del presente articolo. Articolo 64 Disposizioni transitorie relative all'articolo 49 1. Qualora, al 5 febbraio 1993, -------- un ente creditizio abbia già concesso uno o più 92/121/CEE fidi il cui valore supera i limiti stabiliti dall'articolo 49 per i singoli grandi fidi o per il articolo 6 cumulo dei grandi fidi, le autorità competenti impongono all'ente creditizio di prendere le (adattato) misure necessarie affinché il fido o i fidi in questione vengano adeguati al livello prescritto dall'articolo 49. 2. Il riadeguamento del fido o dei fidi al livello autorizzato è predisposto, deliberato, attuato o completato entro un termine che le autorità competenti ritengono congruo sotto il profilo della buona gestione e della concorrenza leale. Le autorità competenti informano la Commissione e il comitato consultivo bancario del calendario da esse stabilito per il processo generale di riadcguamento. 3. L'ente creditizio non può prendere misur"e che abbiano per effetto di aumentare i fidi di cui al paragrafo 1 rispetto al livello che essi raggiungono al 5 febbraio 1993. -------------- 78 4. II termine applicato ai sensi del paragrafo 2 scade, al più tardi, il 31 92/121/CEE dicembre 200 I. I fidi con scadenza più lunga, di cui l'ente che articolo 6 concede il prestito è tenuto a rispettare i tennini contrattuali, possono (adattato) essere mantenuti fino alla suddetta scadenza. 5. Fino al 31 dicembre 1998 gli Stati membri possono elevare il limite stabilito all'articolo 49, par_agrafo 1, al 40 % e il limite previsto all'articolo 49, paragrafo 2, al 30 %. In tal caso e fatte salve le disposizioni dei paragrafi da· 1 a 4, il termine per ricondurre i fidi esistenti alla fine di questo periodo ai livelli previsti all'articolo 49 scade il -31 dicembre 2001. 6. Soltanto per gli enti creditizi i cui fondi propri --------- non sono superiori a 7 milioni di ecu gli Stati membri possono prorogare di cinque anni i termini previsti al paragrafo 5. Gli Stati membri che ricorrono alle disposizioni del presente paragrafo prendono misure per la Commissione e il comitato consultivo bancario. impedire distorsioni di concorrenza e ne informano 7. Nei casi di cui ai paragrafi 5 e 6, un fido può essere considerato un grande fido se il suo valore è uguale o superiore al 15 % dei fondi propri. 8. Fino al 31 dicembre 2001 gli Stati membri possono sostituire la frequenza di notifica dei grandi fidi prevista dall'articolo 48, paragrafo 2, secondo trattino, con una frequenza minima di due volte all'anno. 9. Gli Stati membri possono esent'\fe totalmente o parzialmente dall'applicazione dell'articolo 49, paragrafi 1, 2 e 3, i fidi concessi da un ente creditizio, consistenti in prestiti ipotecari ai sensi dell'articolo 62, paragrafo 1, conclusi entro il 1 ° gennaio 2002, nonché le transazioni relative a leasing su beni immobiliari ai sensi dell'articolo 62, paragrafo 2, concluse entro il 1 ° gennaio 2002. In entrambi i casi l'esenzione può ammontare al massimo al 50 % del valore dei beni in questione. Lo stesso trattamento si applica ai prestiti garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da quote di partecipazione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che operano in base alla legge finlandese relativa alle imprese di edilizia abitativa del 1991 o ad una successiva legislazione equivalente, aventi carattere similt ai prestiti ipotecari di cui al primo comma. 92/121/CEE articolo 6 -(modifica risultante dalla 95/1/CE, Euratom, CECA allegato I, punto Xl. B. III. 3 b)] il Portogallo può esentare 10. Fatte salve le disposizioni del paragrafo 4, fino al 31 dicembre 1998, totalmente o parzialmente dall'applicazione dell'articolo 49, paragrafi 1 e 3, i fidi concessi da un ente creditizio a «Electricidade de Portugal» (EDP) e a Petrogal. 92/121/CEE articolo 6 (adattato) 79 Articolo 65 Disposizioni transitorie relative all'articolo 51 Gli enti creditizi che al 1 ° gennaio 1993 superavano i limiti fissati 89/646/CEE all'articolo 51, paragrafi 1 e 2, hanno termine sino al 1° gennaio articolo 12, paragrafo 7 2003 per conformarvisi. (adattato) Capo II Disposizioni finali Articolo 66 Direttive abrogate 1. Le direttive 73/183/CEE, 77 /780/CEE, 89/299/CEE, 89/646/CEE, 89/647/CEE, 92/30/CEE e 92/121/CEE, come modificate dalle direttive che figurano all'allegato V, parte A, sono abrogate, fatti salvi gli obblighi degli Stati membri relatM ai termini di attuazione delle stesse direttive, che figurano all'allegato V, parte B. 2. I riferimenti alle direttive abrogate si intendono fatti alla presente direttiva e vanno tavola di concordanza che figura all'allegato VI. letti secondo la Articolo 67 Entrata in vigore La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla sua pubblicazione nella Gauetta ufficiale delle Comunità europee. Articolo 68 Destinatari Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva. Fatto a Bruxelles, il Per il Parlamento europeo Il Presidente Per il Consiglio Il Presidente 80 Elenco delle attività che beneficiano del mutuo riconoscimento ALLEGATO I 89/646/CEE ALLEGATO I. Raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili 2. Operazioni di prestito0 ) 3. Leasing finanziario 4. 5. Servizi di pagamento Emissione- e gestione di mezzi di pagamento ( carte di credito, travellers cheque, lettere di credito) 6. Rilascio di garanzie e di impegni di firma 7. Operazioni per proprio conto o per conto della clientela in: a) strumenti di mercato monetario (assegni, cambiali, certificati di deposito, ecc. ) b) cambi c) strumenti finanziari a termine e opzioni d) contratti su tassi di cambio e tassi d'interesse e) valori mobiliari 8. Partecipazioni alle emissioni di titoli e prestazioni di servizi connessi 9. Consulenza alle imprese in matepa di struttura finanziaria, di strategia industriale e di questioni connesse e consulenza nonché servizi nel campo delle concentrazioni e dalla rilevazione di imprese 10. Servizi di intermediazione finanziaria del tipo money broking 11. Gestione o consulenza nella gestione dei patrimoni 12. Custodia e amministrazione di valori mobiliari 13. Servizi di informazione commerciale 14. Locazione di cassette di sicurezza. O) Comprende in particolare: - credito al consumo, - credito con garanzia ipotecaria, - factoring, cessioni di credito pro soluto e pro solvendo, - credito commerciale (compreso ilforfailing). 81 ALLEGATO Il Classificazione delle voci fuori bilancio 89/647/CEE ALLEGATO I (adattato) Rischio pieno - Garanzie che assumono la forma di sostituti del credito - Accettazioni - Girate su effetti non a nome di un altro ente creditizio - Cessioni con diritto di rivalsa per il cessionario - Lettere di credito standby irrevocabili che assumono la fonna di sostituti del credito - Impegni di acquisto a tennine secco - Depositi a tennine contro termine (fonvardforward deposits) - Parte non pagata di azioni e titoli sottoscritti - Altre operazioni a rischio pieno Rischio medio - Crediti documentari accordati e confennati (vedi anche rischio medio/basso) - Garanzie e garanzie di esenzione e indennizzo ( comprese fideiussioni a garanzia di offerte e di buona esecuzione e fideiussioni per operazioni doganali e fiscali) e prestazioni di cauzioni che non assumono la forma di sostituti di credito '· - Vendita di attività con opzioni di riscatto secondo la definizione dell'articolo 12, paragrafi 3 e 5, della direttiva 86/635/CEE - Lettere di credito standby irrevocabili che non assumono il carattere di sostituti di credito - Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o fornire garanzie o aperture per accettazione) di durata iniziale superiore ad un anno - Agevolazioni per l'emissione di effetti [Note issuance facilities (NIF)] e di credito rinnovabile [Revolving underwritingfacilities (RUF)] - Altre operazioni a rischio medio Rischio medio/basso - Crediti documentari, nei quali la merce ha funzione di garanzia, e altre transazioni autoliquidantisi - Altre operazioni a rischio medio/basso Rischio basso - Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o fornire garanzie o aperture per accettazione) di durata iniziale al massimo pari a un anno o annullabili in qualsiasi momento senza condizioni né preavviso - Altre operazioni a rischio basso Gli Stati membri s'impegnano ad informare la Commissione non appena abbiano accettato di introdurre una nuova voce fuori bilancio in uno degli ultimi tr~ttini che figurano nell'ambito di ciascuna classe di rischio. Tale voce sarà definitivamente classificata, a livello comunitario, una volta conclusa la procedura di cui all'articolo 60. 82 89/647/CEE ALLEGATO II (modifica risultan dalla 96/10/CE articolo 1) Trattamento delle voci fuori bilancio connesse ai tassi di interesse e di cambio ALLEGATO III 1. AMBITO DI APPLICAZIONE E SCELTA DEL IvIBTODO Gli enti creditizi possono scegliere, con il consenso delle autorità competenti, uno dei seguenti metodi per valutare il rischio connesso alle operazioni di cui all'allegato IV. Sono esclusi i contratti sui tassi di cambio e di interesse negoziati su mercati ufficiali, se soggetti alla costituzione di margini di garanzia giornalieri, e i contratti sui cambi di durata iniziale pari o inferiore ai quattordici giorni di calendario. 2. :METODI Metodo 1: metodo del valore di mercato (mark-to-market) Fase a): in base ai valori correnti di mercato si ottiene il c~sto di sostituzione di tutti i contratti con un valore intrinseco positivo. Fase b): per tener conto del rischio di credito potenziale futuro 1 il capitale di riferimento o i valori sottostanti sono moltiplicati per le seguenti percentuali: TABELLA 1 Durata residua Un anno o meno Più di un anno Contratti su tassi di interesse 0% Contratti su tassi di cambio 0,5% 5% Fase e): la somma del costo di sostituzione attuale e del rischio di credito potenziale futuro è moltiplicata per la ponderazione attribuita alle controparti dell'operazione di cui all'articolo 43. Metodo 2: metodo dell'esposizione originaria Fase a): il capitale di riferimento di ciascun contratto è moltiplicato per le seguenti percentuali: TABELLA2 Durata originaria (I) Un anno o meno Da più di un anno a non più di due anni Incremento per ogni anno successivo Contratti su tassi di interesse Contratti su tassi di cambio 0,5% 1% I % 2% 5% 3 % (I) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possqno scegliere, previo consenso delle autorità competenti, tra la durata originaria e la durata residua. Fase b): l'esposizione così ottenuta è moltiplicata per la ponderazione attribuita alle controparti di cui all'articolo 43. 3. CONTRATTI DI NOVAZIONE E ALTRI ACCORDI DI COMPENSAZIONE (COMPENSAZIONE CONTRATTUALE) a) Tipi di compensazione riconoscibili da parte delle autorità competenti Ai fini del presente punto 3, si intendono per «controparti» tutte le entità (incluse le persone fisiche) che hanno la facoltà di concludere contratti di novazione ed altri accordi di compensazione contrattuale. Tranne nel caso di scambi di tassi di interesse floating/floating interest rate swaps nella stessa valuta, in cui è da calcolare solo il costo di sostituzione. 83 Le autorità competenti possono riconoscere un effetto di riduzione del rischio ai seguenti tipi di 89/647/CEE compensazione contrattuale: ALLEGATO Il (modifica risultante dalla 96/1 O/CE articolo 1) i) contratti bilaterali di novazione tra un ente creditizio e la sua controparte, in base ai quali le reciproche posizioni creditorie e debitorie sono automaticamente compensate in modo tale che ogniqualvolta si applichi la novazione essa stabilisce un unico importo netto e dà quindi origine ad un unico nuovo contratto, giuridicamente vincolante, che si sostituisce ai contratti precedenti; ii) altri accordi bilaterali di compensazione tra un ente creditizio e la sua controparte. b) Condizioni per il riconoscimento Le autorità competenti possono riconoscere ad una compensazione contrattuale un effetto di riduzione del rischio, unicamente a condizione che: i) l'ente creditizio abbia stipulato con la controparte un accordo di compensazione contrattuale che crea un 'unica obbligazione, che comprende tutte le operazioni incluse, di modo che nel caso di inadeguamento della controparte per insolvenza, bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra circostanza simile, l'ente creditizio avrebbe il diritto di ricevere o l'obbligo di versare soltanto l'importo netto dei valori positivi e negativi ai prezzi correnti di mercato delle singole operazioni compensate; ii) l'ente creditizio abbia messo a disposizione delle autorità competenti pareri giuridici scritti e motivati con il risultato che, nel caso di impugnazione in giudizio, le autorità giudiziarie ed amministrative competenti concluderebbero che nei casi indicati al punto i) i diritti e gli obblighi deH' ente creditizio sarebbero limitati all'importo netto di cui al punto i), in confom1ità: del diritto dello Stato nel quale la controparte è costituita e, qualora una delle parti sia una succursale estera di un'impresa, il diritto dello Stato in cui la succursale è situata, del diritto che disciplina le singole operazioni compensate, e del diritto che disciplina qualsiasi contratto o accordo necessario per applicare la compensazione contrattuale; iii) l'ente creditizio abbia istituito procedure per garantire che la validità legale della sua compensazione contrattuale sia periodicamente riesaminata alla luce delle possibili modifiche delle normative pertinenti. Le autorità competenti, dopo essersi consultate se necessario con le altre autorità competenti in materia, devono accertarsi che la compensazione contrattuale sia giuridicamente valida in base al diritto di ciascuna delle giurisdizioni competenti. Se una qualsiasi delle autorità competenti non è persuasa a tal riguardo, all'accordo di compensazione contrattuale non sarà riconosciuto un effetto di riduzione del rischio per alcuna delle controparti. Le autorità competenti possono accettare pareri legali motivati redatti per tipi di compensazione contrattuale. Ai contratti contenenti una disposizione che consente ad una controparte non inadempiente di effettuare soltanto pagamenti limitati, ovvero di non effettuare alcun pagamento a favore dell'inadempiente, anche se quest'ultimo risultasse un creditore netto (clausola di deroga o walkaway clause), non può essere riconosciuto alcun effetto di riduzione del rischio. c) Effetti del riconoscimento i) Contratti di novazione 89/647/CEE ALLEGATO II (modifica risultante dalla 96/1 O/CE Si può procedere alla ponderazione dei singoli importi netti stabiliti dal contratto di novazione articolo I) - anziché degli importi lordi. Pertanto, in applicazione del metodo 1, - - per la fase a): il costo di sostituzione e per la fase b ): il capitale di riferimento o i valori sottostanti possono essere ottenuti secondo il contratto di novazione. In applicazione del metodo 2, per la fase a) il capitale di riferimento può essere calcolato tenendo conto del contratto di novazione; si applicano le percentuali di cui alla tabella 2. ii) Altri accordi di compensazion~ In applicazione del metodo l, per la fase a) il costo-di sostituzione dei contratti inclusi in un accordo di compensazione può essere ottenuto tenendo conto del costo corrente di sostituzione ipotetico netto derivante dall'accordo. Per la fase b) i singoli importi netti possono essere presi in considerazione unicamente per i contratti su cambi a termine e per gli altri contratti simili nei quali vi è corrispondenza fra il capitale di riferimento e i flussi monetari, nei casi in cui le somme da ricevere o versare diventano esig}bili alla stessa scadenza e sono espresse nella medesima valuta. In applicazione del metodo 2, per la fase a): - - per i contratti su cambi a termine e per gli altri contratti simili nei quali il capitale di riferimento equivale a flussi monetari, nei casi in cui gli importi liquidabili diventano esigibili alla stessa scadenza e sono espressi nella medesima valuta, il capitale di riferimento può essere calcolato tenendo conto dell'accordo di compensazione; a tutti i contratti in questione si applica la tabella 2; per tutti gli altri contratti inclusi in un accordo di compensazione, lè percentuali da applicare possono essere ridotte come indicato nella tabella 3: TABELLA 3 Contratti su tassi di interesse 0,35 % 0,75 % Durata originaria (I) Un anno o meno Da più di un anno a non più di due anni Incremento per ogni anno successivo (1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle autorità competenti, tra la durata originaria e la durata residua. Contratti su tassi di cambio 1,50 % 3,75 % 2,25 % 0,75 % 85 Alcuni tipi di voci fuori bilancio connesse ai tassi di interesse e di cambio ALLEGATO IV 89/647/CEE ALLEGATO III Contratti connessi ai tassi di interesse - Contratti swaps su tassi di interesse in una sola valuta - Operazioni basis swaps - Contratti sui tassi a tennine del tipo Forward Rate Agreements - Accordi a tennine sui tassi di interesse del tipo Futures - Opzioni sui tassi di interesse acquistate - Altri contratti di analoga natura Contratti connessi ai tassi di cambio - Contratti swaps su tassi di interessi in più valute - Operazioni a termine s. u valute estere - Accordi a termine su valute del tipo Futures - Opzioni su valute acquistate - Altri contratti di analoga natura. 86 ALLEGATO V parte A Direttive abrogate e modifiche successive (previste all'articolo 66) Direttiva 73/183/CEE del Consiglio Direttiva 77/780/CEE del Consiglio Direttiva 85/345/CEE del Consiglio Direttiva 86/137/CEE del Consiglio Direttiva 86/524/CEE del Consiglio Direttiva 89/646/CEE del Consiglio Direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio unicamente per quanto riguarda l'articolo 1, primo trattino; l'articolo 2, paragrafo 1, primo trattino, e paragrafo 2, primo trattino; l'articolo 3, paragrafo 2; l'articolo 4, paragrafi 2, 3, 4, per quanto riguarda i riferimenti fatti alla direttiva 77/780/CEE, e il paragrafo 6; l'articolo 5, primo trattino. Direttiva 96/13/CE del Consiglio Direttiva 89/299/CEE del Consiglio Direttiva 91/633/CEE del Consiglio Direttiva 92/16/CEE del Consiglio Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 89/646/CEE del Consiglio Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio unicamente per 4uanto riguarda l'articolo 1, primo trattino Direttiva 89/64 7 /CEE del Consiglio Direttiva 91/3 l/CEE della Commissione Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 94/7/CE della Commissione Direttiva 95/15/CE della Commissione Direttiva 95/67/CE della Commissione Direttiva 96/1 O/CE del Parlamento europeo e del Consiglio Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 92/12 I/CEE del Consiglio 87 ALLEGATO V parte B Termini di attuazione nel diritto nazionale (di cui all'articolo 66) Direttiva Termine di attuazione 73/18~/CEE (GU n. L 194 del 16. 7. 1973, pag. 1) 77/780/CEE (GU n. L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30) 85/345/CEE (GU n. L 183 del 16. 7. 1985, pag. 19) 86/137/CEE (GU n. L 106 del 23. 4. 1986, pag. 35) 86/524/CEE (GU n. L 309 del 4. 11. 1986, pag. 15) 89/299/CEE (GU n. L 124 del 5. 5. 1989, pag. 16) 89/646/CEE (GU 11. L 386 del 30. 12. 1989, pag. 1) 89/647/CEE (GU n. L 386 del 30. 12. 1989, pag. 14) 91/31/CEE (GU n. L 17 del 23. 1. 1991, pag. 20) 91/633/CEE (GU n. L 339 dell'l 1. 12. 1991, pag. 16). 92/16/CEE (GU n. L 75 del 31. 3. 1992, pag. 48) 92/30/CEE (GU n. L 11 O del 28. 4. 1992, pag. 52) 92/J2 l/CEE (GU i1. L 29 del 5. 2. 1993, pag. 1) 94/7/CE (GU n. L 89 del 6. 4. 1994, pag. 17) 95/15/CE (GU n. L 125 dcll'8. 6. 1995, pag. 23) 95/26/CE (GU n. L 168 del 18. 7. 1995, oag. 7) 95/67/CE (GU n. L 314 del 28. 12. 1995, pag. 72) 96/10/CE (GU n. L 85 del 3. 4. 1996, pag. 17) 96/13/CE (GU 11. L 66 del 16. 3. 1996, pag. 15) articolo 6, paragrafo 2 altre disposizioni 2. 1. 1975< 1 > 15. 12. 1979 15. 7. 1985 31. 12. 1986 1. 1. 1993 1. 1. 1990 1. 1. 1993 1. 1. I 991 31. 3. 1991 31. 12. 1992 31. 12. 1992 31. 12. 1992 31. 12. 1993 25. 11. 1994 30. 9. 1995 18. 7. 1996 1. 7. 1996 30. 6. 1996 15. 4. 1996 (I) Tuttavia, per quanto riguarda la soppressione della restrizione di cui all'articolo 3, paragrafo 2, lettera g), per i Paesi Bassi questo termine era il 2. 7. 1977 (vedi articolo 8, secondo comma, della direttiva 73/183/CEE). 88 ALLEGATOVI Tavola di concordanza Dir. 89/299/CEE Dir. 89/646/CEE Dir. 89/64 7 /CEE Dir. 771780/CEE Art. I, I O trattino Art. I, 2° trattino Dir. 92/30/CEE Art. 1, I O trattino Dir. 92/121/CEE Art. I , lettera a) Dir. 96/10/CE Presente direttiva Art. 1, punto 1) Art. 1, punto 2) Art. 1, punto 3) Art. 1, punti da 4) a 8) Art. 1, punto 9) Art. 1, punti 10) e 11) Art. 1, punto 12) Art. !, punto 13) Art. 1, punti da 14) a 17) Art. 1, punti da 18) a 20) Art. 1, punti da 21) a 23) Art. 1, punto 24) Art. 1, punto 25) Art. 1, punto 26) Art. 2, par. 1 Art. 2, par. 2 Art. 2, par. 3 Art. 2, par. 4 Art. 2, par. 5, commi 1, 2 e 3 Art. 2, par. 6 Art. 3 Art. 4 Art. 5, par. 1, primo comma Art. 5, par. 1, secondo comma Art. 5, par. 2 Art. 5, parr. da 3 a 7 Art, 6, par. 1 Art. 6, par. 2 Art. 7, parr. 1 e 2 Art. 1, 5 ° trattino Art. 2, par. I. Art. 2, par. 2 Art. 2, par. 3 Art. 2, par. 4, lettere a), b) e c) Art. 3, par. 1 Art. 3, par. 2, primo comma Art. 10, par. 1, terzo comma Art. 3, par. 2, primo comma, 3° trattino, secondo comma Art. 3, çar. 2 bis Art. 7, par. 3 Art. 8 Art. 9 Art. IO Art. I I Art 3, par. 2, terzo, quarto e quinto comma Art. 3, par. 4 Art. 3, par. 3, lettcr<t a) Art. 3, par. 6 Art. 3, par. 7 Art. I, punto 3) Art. I, punti da 5) a 9) Art. 1, punti 10) e 11) Art. I, punto 12) Art. I, punto 13) Art. 2, par. I, trattini da 2 a 5 Art. 2, par. 1, trattini da 6 a 8 Art. I , 6 ° trattino Art. I , 7° trattino Art. I, 8° trattino Art. 1, lettera c) Art. 1, lettera d) Art. I , trattini da 3 a 5 Art. 1, lettera h) Art. 1, lettera m) Art. 2, secondo comma, lettera b) Art. 2, par. 1 Art. I, par. I Art. 2 Art. 2, par. 3 Art. 1, par. 3 Art. 3 Art. 4, par. 1 Art. 4, par. 2 Art. 10, parr. da 1 a 5 Art. 5, primo comma, Art. I, punto 10), secondo comma e art. 5, secondo comma 89 Presente direttiva Art. 12 Art. 13 Art. 14, par. I Art. 14, par. 2 Art. 15 Art. 16, parr. da 1 a 5 Art. 16, par. 6 Art. 17 Art. 18 Art. 19 Art. 20, parr. da I a 6 Art. 20, par. 7 Art. 21, parr. I e 2 Art. 21, par. 3 Art. 22 Art. 23, par. 1 Art. 23, parr. da 2 a 7 /\rt. 24 /\rt. 25 Art. 26 Art. 27 Art. 28 Art. 29 Art. 30, parr. da 1 a 5 Art. 30, par. 6 Art. 30, par. 7 Art. 30, par. 8 Art. 30, par. 9 Art. 30, par 10 Art. 31 Art. 32 · Art. 33 Art. 34, par. I Art. 34, parr. da 2 a 4 Art. 35 Art. 36 Art. 37 Art. 38 Art. 39 Art. 40 Art. 41 Art. 42 Art. 43 Art. 44 Art. 45 Art. 46 Dir. 771780/CEE Dir. 89/299/CEE Dir. 89/646/CEE Art. 7 Art. 6, par. I Art. 8, par. I Art. 8, par. 5 Art. 5 Dir. 89/647/CEE Dir. 92/30/CEE Dir. 92/121/CEE Dir. 96/10/CE Art. 11, parr. da I a 5 Art. 1, punto 1 O), secondo comma Art. 13, par. 2 Art. 18, par. 1 Art. 18, par. 2 Art. 19 Art. 23, par. 1 Art. 20 Art. 23, par. 2 Art. 21 Art. 8 Art. 9 Art. 9 Art. 7, par. I Art. 12, parr. da 1 a 5 Art. 12, par. 5 bis Art. 12, par. 5 ter Art. 12, par. 6 Art. 12, par 7 Art. 12, par 8 Art. 12 bis Art. 13 Art. 13, parr. 1 e 3 Art. 14, par. 2 Art. 15 Art. 17 Art. 1, par. I Art. 2, parr. da 1 a 3 Art. 3 Art. 4 Art. 5 Art. 6, parr. I e 4 Art. 7. Art. 8 Art. 3, parr. da la 4, 7 e 8 Art. 4 Art. 5 Art. 6 Art. 7 Art. 8 Art. 2, par. 2 90 Presente direttiva Dir. 77/780/CEE Dir. 89/299/CEE Dir. 89/646/CEE Dir. 89/647/CEE Dir. 92/30/CEE Dir. 92/121/CEE Dir. 96/1 O/CE Art. 44 Art. 45 Art. 46 Art. 47 Art. 48 Art. 49 Art. 50 Art. 51, parr. dal a 5 Art. 51, par. 6 Art. 52, parr. da I a 7 Art. 52, parr. 8 e 9 Art. 52, par. 1 O Art. 53 Art. 54 Art. 55 Art. 56 Art. 57 Art. 58 Art. 59 Art. 60 Art. 61 Art. 62, par. I Art. 62, par. 2 Art. 63 Art. 64 Art. 65 Art. 66 Art. 67 Art. 68 Allegato I Allegato II Allegato III Allegato IV Allegato V Allegato VI Art. 11 Art. 3, par. 5 Art. 6 --- --- --- --- --- Art. 7 Art. 8 Art. 2, par. 2 Art. 10 Art. 12, parr. da I a 5 Art. 12, par. 8 Art. 3, parr. 5 e 6 Art. 3 Art. 4 Art. 5, parr. da 1 a 3 Art. 5, parr. 4 e 5 Art. 3, parr. da 1 a 7 Art. 3, parr. 8 e 9 0rt. 3, par. 1 O Art. 4 Art. 5 Art. 6 Art. 7 Art. 8 Art. 4 bis Art. 22 Art. 9 --- --- --- --- --- Art. 12, par. 7 --- --- --- Allegato --- --- Art. 11,par. 5 Art. 11, parr. da I a 3 --- --- --- Allegato I Allegato II Allegato III --- --- •. --- --- --- --- --- Art. 7 Art. 6 --- --- --- --- --- Art. 2 --- --- --- --- --- 91 ISSN 0254-1505 COM(97) 706 def. DOCUMENTI IT 01 09 10 N. di catalogo CB-CO-97-726-IT-C ISBN 92-78-29626-0 Ufficio delle pubblicazioni utliciali delle Comunità europee L-2985 Lussemburgo