title: 98/475/CE: Decisione della Commissione dell'11 febbraio 1998 che dichiara una concentrazione compatibile con il mercato comune e con il funzionamento dell'accordo SEE (Caso IV/M.986 - Agfa-Gevaert/DuPont) [notificata con il numero C(1998) 1290] (Il testo in lingua inglese è il solo facente fede) (Testo rilevante ai fini del SEE)

eurovoc_concepts:
European Economic Area
common market
competition
economic concentration
fine arts
thin sheet

text: L 211/22 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (Atti per i quali la pubblicazione non (cid:138) una condizione di applicabilit(cid:133)) II COMMISSIONE DECISIONE DELLA COMMISSIONE dell’11 febbraio 1998 che dichiara una concentrazione compatibile con il mercato comune e con il funzionamento dell’accordo SEE (Caso IV/M. 986 (cid:190) Agfa-Gevaert/DuPont) [notificata con il numero C(1998) 1290] (Il testo in lingua inglese (cid:138) il solo facente fede) (Testo rilevante ai fini del SEE) (98/475/CE) LA COMMISSIONE DELLE COMUNIT(cid:211) EUROPEE, visto il trattato che istituisce la Comunit(cid:133) europea, visto l’accordo sullo Spazio economico europeo, in parti- colare l’articolo 57, paragrafo 2, lettera a), visto il regolamento (CEE) n. 4064/89 del Consiglio, del 21 dicembre 1989, relativo al controllo delle operazioni di concentrazione tra imprese (1), modificato da ultimo dall’atto di adesione di Austria, Finlandia e Svezia, in particolare l’articolo 8, paragrafo 2, (2) vista la decisione del 9 ottobre 1997 con la quale la Commissione ha avviato la procedura nel presente caso, dopo aver dato alle imprese interessate l’opportunit(cid:133) di esprimere le loro osservazioni in merito alle obiezioni sollevate dalla Commissione, visto il parere del Comitato consultivo in materia di concentrazioni (2), considerando quanto segue: (1) In data 8 settembre 1997 la Commissione ha rice- vuto la notifica, a norma dell’articolo 4 del regola- mento n. 4064/89 («regolamento sulle concentra- zioni»), di un progetto di concentrazione con la quale le imprese Agfa-Gevaert AG e Agfa-Gevaert NV («Agfa»), appartenenti al gruppo Bayer, dove- vano acquisire, ai sensi dell’articolo 3, paragrafo 1, lettera b), del suddetto regolamento, le attivit(cid:133) di produzione di pellicole per arti grafiche e lastre offset appartenenti al gruppo E. I. DuPont de Nemours & Company («DuPont»). Con decisione del 29 settembre 1997 la Commis- sione ha prolungato la sospensione della concentra- zione notificata a norma dell’articolo 7, paragrafo 2, e dell’articolo 18, paragrafo 2, del regolamento sulle concentrazioni. Il 9 ottobre 1997 la Commissione ha deciso di avviare la procedura a norma dell’arti- colo 6, paragrafo 1, lettera c) di tale regolamento e il 24 novembre 1997 ha comunicato le proprie obiezioni alla parte notificante, conformemente all’articolo 18, paragrafo 1, del regolamento. I. LE PARTI (1) GU L 395 del 30. 12. 1989, pag. 1; versione rettificata GU L 257 del 21. 9. 1990, pag. 13. (2) GU C 238 del 29. 7. 1998. (3) Bayer AG (cid:138) una societ(cid:133) diversificata di prodotti chimici e farmaceutici. Agfa AG (cid:138) una societ(cid:133) appartenente al gruppo Bayer che fabbrica prodotti 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/23 fotografici, sistemi di trattamento dell’immagine e sistemi grafici, tra l’altro tramite due controllate, Agfa Gevaert AG (Germania) e Agfa-Gevaert NV (Belgio). (8) DuPont, la cui sede direzionale si trova negli Stati Uniti, (cid:138) un gruppo internazionale diversificato a cui fa capo una serie di imprese del settore chimico ed energetico. Sia Agfa che DuPont operano a livello mondiale nel campo della produzione di pellicole per arti grafiche e lastre offset. Esse forniscono anche le apparecchiature necessarie all’impiego dei prodotti e le sostanze chimiche utilizzate nelle arti grafiche e prestano servizi di manutenzione. II. L’OPERAZIONE (4) (5) (6) Il 29 luglio 1997 Agfa e DuPont hanno concluso un accordo con il quale le attivit(cid:133) grafiche e tipo- grafiche a livello mondiale di DuPont sarebbero passate completamente sotto la propriet(cid:133) di Agfa. L’accordo consiste nell’acquisizione delle attivit(cid:133) di arti grafiche e tipografiche dell’impresa statunitense E. I. DuPont de Nemours & Company. L’operazione (cid:138) effettuata tramite le gi(cid:133) menzionate controllate di Agfa AG, Agfa-Gevaert AG e Agfa-Gevaert NV, che rileveranno le attivit(cid:133) di arti grafiche e le attivit(cid:133) tipografiche (compresi R&S, produzione, distribu- zione, servizi, prodotti chimici e relativi servizi) di DuPont. Gli stabilimenti sono ubicati principal- mente in Germania, per quanto riguarda la produ- zione di pellicole per arti grafiche e le infrastrutture di distribuzione e dei servizi di assistenza, e nel Regno Unito, per quanto riguarda le lastre offset. L’operazione comprende anche l’acquisizione di tutte le giacenze, dei diritti di propriet(cid:133) sulla tecno- logia e sugli altri prodotti industriali connessi al funzionamento dell’impresa e all’avviamento e le informazioni nonch(cid:130) l’acquisto di tutte le quote e partecipazioni di in una societ(cid:133) che fornisce servizi di DuPont manutenzione delle apparecchiature (DuPont Prin- ting & Publishing GmbH & Co. KG). Le attivit(cid:133) di «proofing» di DuPont, cio(cid:138) quelle relative alla parte del procedimento grafico che simula il risultato definitivo, non rientrano nell’operazione. clientela, relative alla III. CONCENTRAZIONE (7) L’operazione in questione costituisce una concen- trazione ai sensi del regolamento sulle concentra- zioni, poich(cid:130) Agfa acquisisce il controllo di una parte di DuPont, come contemplato all’articolo 3, paragrafo 1, di detto regolamento. IV. DIMENSIONE COMUNITARIA Il fatturato totale realizzato a livello mondiale dalle imprese interessate supera i 5 miliardi di ECU [Bayer: [. ] miliardi (1)]. Il fatturato totale realiz- zato nella Comunit(cid:133) da ciascuna delle imprese supera i 250 milioni di ECU (Bayer: [. ] miliardi, attivit(cid:133) cedute da DuPont: [. ] milioni). Nessuna delle due imprese realizza oltre i due terzi del suo fatturato in un solo e medesimo Stato membro. L’operazione ha pertanto dimensione comunitaria ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 2, del regolamento sulle concentrazioni e costituisce un caso di coope- razione ai sensi dell’articolo 58 dell’accordo SEE. V. VALUTAZIONE SOTTO IL PROFILO DELLA CONCORRENZA 1. Mercati del prodotto rilevanti La concentrazione interessa i settori delle pellicole per arti grafiche e delle lastre offset, che sono stru- menti utilizzati per la riproduzione di testi ed immagini su carta o su altro supporto. Questi settori fanno parte di un ramo economico pi(cid:151) ampio che (cid:138) quello della stampa e pubblicazione e pi(cid:151) specificamente delle operazioni cosiddette d’impressione e di preparazione all’impressione («pressroom» e «pre-pressroom»). Le pellicole per arti grafiche e le lastre offset sono utilizzate in fasi diverse del procedimento di stampa. I prodotti della grafica sono utilizzati per convertire testi e illustrazioni in immagini su pelli- cola in vista del loro trasferimento su una lastra per la stampa (offset). Bench(cid:130) esistano altri modi di riproduzione di testi ed immagini, quali la stampa a getto d’inchiostro, la tecnologia della stampa offset (cid:138) ritenuta in grado di fornire un prodotto stampato pi(cid:151) chiaramente e viene utilizzata per la riprodu- zione di un gran numero di copie. Ad ogni modo, n(cid:130) la parte notificante, n(cid:130) alcuno dei concorrenti o clienti interpellati dalla Commissione durante le indagini ha chiesto di includere altre tecnologie di stampa nella definizione dei mercati del prodotto rilevanti. (9) (10) (11) Nel settore delle operazioni d’impressione e prepa- razione all’impressione i suddetti prodotti sono venduti direttamente agli utilizzatori finali o ai distributori. Gli utilizzatori finali sono operatori del settore della stampa e delle pubblicazioni quali, ad esempio, tipografie di giornali, tipografi commer- ciali e tipografi che stampano su materiali da imballaggio. I distributori si distinguono in gros- sisti, concessionari o dettaglianti. La parte notifi- cante sostiene che, anche se tali distributori sono di (1) Talune informazioni sono state omesse (o sostituite da percen- tuali, in forza dell’articolo 17 del regolamento (CEE) n. 4064/ 89, sul segreto commerciale. L 211/24 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (12) (13) varie dimensioni e possono offrire una gamma pi(cid:151) o meno ampia di prodotti e/o servizi, dovrebbero comunque essere considerati un gruppo omogeneo ai fini dell’analisi dell’aspetto concorrenziale. Secondo la parte notificante, essi svolgono tutti la stessa funzione di rivendita e sono fondamental- mente soggetti alle stesse condizioni, anche se, ad esempio, i grandi distributori che assicurano ugual- mente alcuni servizi post-vendita possono benefi- ciare di condizioni pi(cid:151) vantaggiose (in materia di prezzi) dei piccoli dettaglianti. Le indagini della Commissione hanno dimostrato che la valutazione effettuata dalla parte notificante (cid:138) corretta. Nel prosieguo il termine «distributore» sar(cid:133) utilizzato per tutte le parti che svolgono funzioni di rivendita. Le indagini della Commissione hanno indicato inoltre che i distributori e gli utilizzatori finali beneficiano di condizioni analoghe e che le varia- zioni sono determinate in gran parte dalle condi- zioni oggettive (quali i ribassi connessi al volume degli acquisti o alla fornitura di servizi supplemen- tari da parte dei distributori). In alcune regioni del SEE le vendite sono effettuate dai distributori in base all’esclusivit(cid:133) territoriale, che in determinate zone geografiche esclude la concorrenza tra produt- tore e rivenditore. Inoltre, nelle zone in cui un cliente ha teoricamente la scelta tra acquistare direttamente dal produttore o da un distributore, talune categorie di clienti, quali le tipografie di grandi giornali, sono rifornite, come indicano i dati sottoposti da Agfa e DuPont, direttamente dal produttore e la concorrenza tra le vendite dirette dal produttore al consumatore e le vendite attra- verso i distributori (cid:138) solo marginale, dato che non vi (cid:138) quasi differenza nelle rispettive condizioni di vendita. Pertanto la definizione di un mercato distinto per quanto riguarda la distribuzione non (cid:138) giustificata. Alla luce di tale conclusione, il termine «clientela» (cid:138) utilizzato per indicare sia gli utilizza- tori finali che i distributori. La parte notificante ha distinto cinque mercati del prodotto rilevanti all’interno del settore delle pelli- cole per arti grafiche e quattro mercati del prodotto rilevanti all’interno del settore delle lastre offset. La distinzione (cid:138) effettuata secondo le caratteristiche tecniche del materiale di base, la tecnica di produ- zione utilizzata (tradizionale o digitale) e le diverse tipi di pellicola o lastra. applicazioni dei vari fatto che taluni prodotti il Secondo le parti, possano in generale essere utilizzati scopi analoghi dai clienti (cid:138) meno rilevante del fatto che presentano ciononostante qualit(cid:133) specifiche e sono legati ad un sistema; il che significa che per trattare un tipo particolare di pellicola o di lastra (cid:138) neces- saria un’apparecchiatura costosa, diversa a seconda del prodotto. Quasi tutti i concorrenti ed i clienti che hanno risposto all’indagine della Commissione sono concordi nell’affermare che i prodotti indicati ai considerando 14 e seguenti non sono intercam- biabili e fanno parte di mercati del prodotto distinti. a (14) La parte notificante ha dichiarato dunque che si possono distinguere i nove seguenti mercati del prodotto. Pellicole per arti grafiche: (cid:190) pellicole fotografiche, (cid:190) pellicole per contatto, la riproduzione fotografica a (cid:190) pellicole per la registrazione con laser a luce blu, (cid:190) pellicole per la registrazione con laser a luce rossa, (cid:190) pellicole per la registrazione con laser a luce infrarossa. Lastre offset: (cid:190) lastre positive, (cid:190) lastre negative, (cid:190) lastre per la tecnologia diretta computer-lastra («computer to plate», CtP), (cid:190) lastre elettrostatiche. Nella presente decisione si utilizza l’espressione «prodotti di consumo» per indicare in generale le pellicole per arti grafiche e le lastre offset. Mercati delle pellicole per arti grafiche riproduzioni a Le pellicole fotografiche e per contatto sono utilizzate nei trattamenti tradizionali analogici con i quali le immagini o i testi sono trasferiti su pellicola. Nel caso delle pellicole foto- grafiche le immagini sono fissate mediante esposi- zione (fotografica) sulla pellicola, sulla quale sono riprodotte a mezza tinta. Le pellicole per riprodu- zioni a contatto possono essere usate per manipo- lare immagini a mezza tinta, ad esempio per correggere il colore di immagini gi(cid:133) fissate su una pellicola fotografica o per assemblare immagini. L’esposizione all’informazione originale ha luogo per contatto diretto mediante un telaio di contatto. Poich(cid:130) le pellicole per riproduzioni a contatto utilizzano macchinari diversi e hanno applicazioni (a valle) diverse da quelle delle pellicole fotogra- fiche, con le quali sono solo limitatamente inter- cambiabili, la parte notificante afferma che esistono mercati del prodotto distinti, circostanza confer- mata del resto da concorrenti e clienti. Le pellicole per la registrazione sono utilizzate nei procedimenti digitali nei quali l’esposizione alla luce avviene mediante laser e le immagini sono manipolate al computer. Poich(cid:130) questi procedi- ed apparecchiature menti utilizzano tecniche diverse rispetto ai procedimenti analogici di cui sopra, le pellicole per la registrazione devono in generale essere distinte dalle pellicole fotografiche e dalle pellicole per la riproduzione a contatto. Esistono tre tipi di pellicole per la registrazione a seconda che il laser utilizzato sia a luce blu, rossa o infrarossa. Le tre tecniche laser corrispondono a tre diversi livelli di progresso tecnologico e sono appli- cate a seconda della qualit(cid:133) che si vuole ottenere; esse corrispondono pertanto ad esigenze diverse dei clienti. Ciascun tipo di pellicola per la registrazione con laser necessita a parte dell’utilizzatore finale il (15) (16) 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/25 (17) (18) (19) (20) laser usato. Ad esempio, ricorso ad apparecchiature specifiche, che variano a seconda del tipo di le pellicole per laser a luce blu non possono essere utilizzate con apparecchiature per laser a luce rossa. Per questo motivo le pellicole per la registrazione con laser a luce blu, rossa e infrarossa non sono considerate intercambiabili dal punto di vista dell’utilizzatore finale e fanno parte di mercati del prodotto distinti. Le indagini della Commissione hanno confermato l’opinione di Agfa. (21) (22) In base a queste considerazioni la Commissione concorda con la parte notificante nel ritenere che, si fini della valutazione del presente caso, ai possano distinguere, all’interno del settore delle pellicole per arti grafiche, i cinque diversi mercati del prodotto sopraindicati. Mercati delle lastre offset La Commissione ha esaminato la suddivisione di questi prodotti in quattro diversi mercati e in parti- colare la distinzione tra lastre positive e negative, indicata dalla parte notificante, e a questo proposito ha valutato vari elementi dal punto di vista sia della domanda che dell’offerta. Per quanto riguarda il versante della domanda, la stragrande maggioranza dei clienti (utilizzatori finali e distributori) condivide la tesi dell’esistenza di mercati del prodotto diversi per le lastre positive e per quelle negative (cos(cid:141) come per la tecnologia CtP e per le lastre elettrostatiche). Le lastre positive hanno un rivestimento molto sensibile alla luce e sono esposte a pellicole originali positive e svilup- pate con rivelatori positivi (bagno in sostanze chimiche). Le lastre positive sono generalmente utilizzate per la stampa (a colori) di alta qualit(cid:133). Quelle negative hanno un rivestimento chimico di diversa sensibilit(cid:133) e richiedono pellicole e rivelatori negativi. Le lastre negative sono usate per applica- zioni diverse da quelle delle lastre positive, soprat- tutto per la stampa di giornali, nella quale la velo- cit(cid:133) e l’affidabilit(cid:133) sono pi(cid:151) importanti della qualit(cid:133) dell’immagine. I due tipi di lastre rispondono pertanto ad esigenze diverse dei clienti. Inoltre, secondo quanto affermato da Agfa, una volta compiuta la scelta di un tipo di lastre, i clienti non cambiano pi(cid:151), non passano cio(cid:138) dalle lastre positive a quelle negative o viceversa, poich(cid:130) tutto il loro processo operativo, compresa l’apparecchia- tura usata per il trattamento delle lastre, come pure le pellicole e le sostanze chimiche utilizzate, sono adattati all’uso o di lastre negative o di lastre posi- tive. Anche se non sono disponibili dati precisi, (cid:138) certo che passare da un sistema all’altro comporta notevoli costi; va cambiata ad esempio, la relativa apparecchiatura di trattamento della pellicola, la quale rappresenta gi(cid:133) di per s(cid:130) un costo dell’ordine di 10 000 ECU per processore. In base a queste considerazioni si pu(cid:149) affermare che, dal punto di vista della domanda, le lastre positive e quelle negative costituiscono mercati del prodotto distinti. Le lastre CtP e quelle elettrostatiche richiedono alcune considerazioni supplementari. La tecnologia di «applicazione diretta sulla lastra» (cid:138) diversa dalle altre in quanto elimina l’impiego della pellicola e le immagini sono trasferite direttamente sulle lastre di stampa. Quando l’originale (cid:138) derivato da dati digitali, trasferiti mediante laser, la tecnologia (cid:138) denominata «dal computer alla lastra» («computer to plate», CtP). La tecnologia CtP richiede un’apparec- chiatura specifica (ricostitutore d’immagine digitale) e un tipo particolare di lastra, diverso da quelle tradizionali positive e negative. Per questi motivi le lastre per la tecnologia CtP vanno considerate come un mercato distinto dai mercati delle lastre positive e negative. Tale (cid:138) anche l’opinione della parte noti- ficante e di quasi tutti i concorrenti e clienti. diversi: sistemi (23) Nell’ambito della tecnologia CtP si distinguono fondamentalmente il cinque sistema a base di fotopolimeri, quello a base d’ar- gento, quello ibrido (a base di una miscela di foto- polimeri e argento), quello termico su pressa e quello termico fuori pressa. Questi sistemi rispon- dono normalmente tutti alle stesse esigenze dei clienti: il vantaggio della tecnologia CtP (cid:138) che elimina l’impiego di pellicole nella produzione di lastre offset. Dato che la tecnologia CtP (cid:138) stata introdotta solo in tempi relativamente recenti e i vari sistemi sono considerati, sia dai clienti che dai produttori, in concorrenza diretta tra loro e dato che in questa fase dello sviluppo del mercato non si pu(cid:149) prevedere se uno o pi(cid:151) di essi si affermeranno come uno standard di riferimento, tutte le lastre CtP sono considerate, ai fini della valutazione del presente caso, come appartenenti ad un unico mercato del prodotto rilevante. I concorrenti ed i clienti concordano con tale posizione. (24) Un’altra tecnologia di «applicazione diretta sulla lastra» ricorre all’elettrofotografia, che (cid:138) applicata in combinazione con lastre elettrostatiche. Si tratta di un altro procedimento «senza contatto», considerato per(cid:149) inferiore alla pi(cid:151) recente tecnologia CtP. Dato che DuPont non (cid:138) presente sul mercato delle lastre elettrostatiche, questo settore non (cid:138) interessato dalla concentrazione. (25) Per quanto riguarda il versante dell’offerta, sono stati considerati una serie di fattori. La grande maggioranza (sette su nove) dei fornitori interpellati dalla Commissione concordano sulla tesi che esistano mercati diversi per le lastre positive e per quelle negative (nonch(cid:130) per le lastre CtP e quelle elettrostatiche). Nonostante produttori possano fabbricare tipi diversi di lastre utilizzando le stesse linee di produzione, le possibilit(cid:133) di passare da un sistema all’altro sono di fatto limitate, per le ragioni qui di seguito esposte. taluni L 211/26 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (26) (27) (28) (29) (30) Innanzitutto, dalle indagini emerge che solo alcuni produttori fabbricano effettivamente tutti i tipi di lastre. In base ai dati disponibili per il 1996, solo tre produttori (Agfa, DuPont e Polychrome) fabbri- cavano nel SEE lastre CtP e due produttori (Agfa e Polychrome) fabbricavano lastre elettrostatiche. In secondo luogo, non tutte le linee di produzione gi(cid:133) installate sono in grado di produrre lastre nega- tive e positive o alternative. Ad esempio, delle [. ] linee di produzione di DuPont, [. ] possono effet- tivamente produrre in alternanza lastre positive e negative. Per quanto riguarda Agfa, [. ] delle sue [. ] linee di produzione non sono in grado di produrre quattro tipi di lastre. In terzo luogo, anche nel caso di linee di produ- zione che possono essere utilizzate per produrre alternative di lastre positive e negative (o di altro tipo), per cambiare tipo di lastra la produzione deve essere arrestata poich(cid:130) il passaggio da un sistema all’altro richiede l’adeguamento della miscela chimica per il rivestimento da applicare sulla lastra e la ricalibrazione dei macchinari. Agfa e DuPont hanno dichiarato che il procedimento non (cid:138) tecni- camente molto complicato, ma non hanno fornito dati sui costi che esso comporta. Secondo un altro il passaggio da un sistema all’altro, produttore, complesso, bench(cid:130) comporta una spesa variante tra i 350 000 e gli 800 000 ECU. tecnicamente non molto In quarto luogo, oltre ai costi di cambiamento diretti, un produttore che volesse passare a produrre e vendere un numero maggiore di lastre negative o positive dovrebbe sostenere costi supplementari per crearsi una (nuova) base di clienti o per estendere la propria rete di vendite, poich(cid:130), come si (cid:138) visto, le lastre positive e negative sono vendute general- mente a tipi di utilizzatori diversi (cfr. considerando 28) e le vendite di lastre negative si basano ampia- mente sulle vendite dirette dal produttore al consu- matore e in misura minore sulle vendite tramite reti (gi(cid:133) esistenti) di distribuzione. Un concorrente ha dichiarato che, visti i costi di distribuzione supplementari che ha dovuto sostenere sul mercato delle lastre negative, ha deciso di concentrare le proprie vendite sul mercato delle lastre positive, nel quale pu(cid:149) utilizzare i canali di distribuzione esistenti. Un ulteriore costo connesso allo sviluppo di una base di clienti (cid:138) dovuto all’esistenza di cosiddette agli utilizzatori finali, che sono illustrate oltre nella parte V. 3. A. «vendite pacchetto» Inoltre, poich(cid:130), secondo quanto afferma la parte notificante, i costi di produzione dei vari tipi di lastre sono pi(cid:151) o meno equivalenti ci si aspette- rebbe normalmente, su un mercato come quello in in presenza di un’intercambiabilit(cid:133) esame, che, immediata, la pressione concorrenziale facesse convergere i prezzi di vendita e i margini di profitto medi dei vari tipi di lastre. Invece, i livelli dei prezzi e i margini di profitto sono chiaramente divergenti: nel 1996 il prezzo medio di una lastra negativa era nel SEE di 6,54 ECU, e quello di una lastra positiva di 6,07 ECU, con una differenza del 7,2 %; il prezzo di una lastra CtP era di 9,61 ECU (31,9 % di differenza) e quello di una lastra elettro- statica di 9,14 ECU (28,4 % di differenza). I margini di profitto di Agfa relativi alle lastre posi- tive e negative differivano del [. ], mentre quelli di DuPont [. ]. Esistono inoltre notevoli differenze in termini di quote di mercato. Ad esempio, nel 1996 DuPont deteneva [<15] %, Agfa [<20] %, Horsell-Anitec [<17] % e Lastra [<13] % del mercato delle lastre positive [<30] %, [<7] % e [<5] % del mercato delle lastre negative. indicavano una differenza del rispettivamente, [<30] %, e, (31) Alla luce di queste caratteristiche, la Commissione ritiene che, oltre agli argomenti relativi all’assenza di intercambiabilit(cid:133) sul versante della domanda, l’impossibilit(cid:133) di un’intercambiabilit(cid:133) immediata dei prodotti sul versante dell’offerta conferma l’esi- stenza di mercati diversi per le lastre positive, nega- tive, CtP ed elettrostatiche. (32) (33) Mercati delle apparecchiature, dei prodotti chimici e dei servizi di assistenza Secondo la parte notificante, la fornitura di appa- recchiature, prodotti chimici e servizi di assistenza va considerata un semplice mercato accessorio ai mercati dei prodotti di consumo costituiti dalle pellicole per arti grafiche e dalle lastre offset. La parte notificante non sostiene che si tratti di mercati separati; tuttavia, anche dalle informazioni ricevute da vari concorrenti e clienti sembra che si possano individuare mercati distinti delle apparec- chiature, dei prodotti chimici e dei servizi di assi- stenza e che sia pensabile un’ulteriore suddivisione di tali mercati. Le apparecchiature consistono, ad esempio, in apparecchi di produzione dell’immagine, quali le macchine fotografiche utilizzate per fissare imma- gini e/o testi, e in apparecchi (digitali) necessari al trasferimento delle immagini o dei testi su pelli- cola. Esistono anche apparecchi speciali per trattare le lastre in modo che possano essere utilizzate sulle macchine di stampa. Sia DuPont che Agfa forni- scono tali apparecchiature, che sono in parte prodotte dalle imprese stesse o fabbricate per loro da terzi [produzione OEM: Original Equipment Manufacturer (fabbricante di apparecchiature origi- nali)]. La capacit(cid:133) dei produttori di pellicole e lastre di fornire anche apparecchiature significa che i clienti possono essere serviti in base all’approccio dello «sportello unico». Oltre ai produttori di pelli- cole e lastre che offrono anche apparecchiature, vi sono produttori indipendenti specializzati in appa- recchiature. (34) Data la connessione tra taluni tipi di apparecchia- ture ed i prodotti con esse trattati (pellicole e lastre), si potrebbe considerare appropriata una definizione pi(cid:151) precisa di quella proposta dalla parte notifi- cante per i mercati delle apparecchiature utilizzate 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/27 (35) (36) per particolari tipi di pellicole e lastre (quali i rico- stitutori d’immagine per pellicole laser a luce rossa e i processori per lastre di stampa). Tuttavia, la definizione di uno o pi(cid:151) mercati del prodotto per quanto riguarda le apparecchiature pu(cid:149) essere lasciata in sospeso, dato che non si porrebbero comunque problemi di concorrenza nemmeno in base ad un’eventuale definizione pi(cid:151) ristretta del mercato. I prodotti chimici consistono principalmente in rivelatori e fissatori e sono forniti sia da Agfa e DuPont che da produttori di pellicole per arti grafiche e lastre offset o da altri fornitori. I prodotti sono spesso chimici, come le apparecchiature, acquistati dalla stessa fonte che fornisce i prodotti di consumo (pellicole e lastre). Date le loro applica- zioni specifiche in combinazione con pellicole e lastre particolari, per i prodotti chimici si potrebbe considerare pi(cid:151) ristretta del mercato. Tuttavia si pu(cid:149) fare a meno di una definizione di uno o pi(cid:151) mercati del prodotto, dato che non si porrebbero comunque problemi di concorrenza nemmeno in base ad un’eventuale definizione pi(cid:151) ristretta del mercato. appropriata definizione una stesse apparecchiature Il servizio di assistenza riguarda in particolare l’assi- stenza (manutenzione) postvendita delle apparec- chiature e pu(cid:149) essere prestato da una molteplicit(cid:133) di fornitori, ma viene effettuato per lo pi(cid:151) dai forni- tori delle e potrebbe pertanto essere considerato direttamente connesso con la vendita delle apparecchiature. Tuttavia, taluni fornitori offrono servizi indipendenti dalle vendite e potrebbe pertanto esistere un mercato distinto, anche per quanto riguarda il servizio rela- tivo a tipi particolari di apparecchiature o di marche. Comunque sia, la definizione del mercato dei servizi di assistenza pu(cid:149) essere lasciata in sospeso, dato che non si pongono problemi sul piano della concorrenza su tale mercato. (40) (41) (42) (43) 2. Mercati geografici rilevanti Mercati delle pellicole per arti grafiche e delle lastre offset (37) Secondo la parte notificante, i mercati geografici di riferimento per le pellicole per arti grafiche e per le lastre offset sono di dimensioni pari al SEE. (38) Nelle sue indagini la Commissione ha esaminato se la definizione del mercato poteva essere pi(cid:151) ristretta (mercati nazionali) o pi(cid:151) ampia. (44) (39) Per quanto riguarda la possibile definizione di mercati geografici pi(cid:151) ristretti, le indagini hanno permesso di constatare che su ciascuno dei mercati del prodotto interessati esistono consistenti correnti di scambio tra gli Stati membri. Il numero dei siti di produzione nel SEE (cid:138) limitato e i distributori dei vari Stati membri acquistano direttamente da tali siti. Non esistono barriere legislative o tecniche alle importazioni. Inoltre, l’andamento dei prezzi negli Stati membri si (cid:138) dimostrato negli ultimi tre anni ampiamente simile in tutto il SEE. Per quanto riguarda una possibile definizione pi(cid:151) ampia del mercato geografico, (cid:138) stato indicato che i clienti non prendono generalmente in considera- zione come fonti alternative fornitori al di fuori del SEE, a causa della loro lontananza e della necessit(cid:133) del cliente di disporre di fornitori che rispondano rapidamente alla sua domanda. Inoltre, un’analisi dell’andamento dei prezzi nelle varie regioni del mondo nel periodo 1992-1996 ha mostrato che vi (cid:138) stato nel SEE un calo costante dei prezzi, mentre negli Stati Uniti, ad esempio, i prezzi erano nel 1996 pi(cid:151) elevati che nel 1992. Per questi motivi la Commissione concorda con la definizione del mercato geografico proposta dalla parte notificante. I clienti ed i concorrenti interpel- lati dalla Commissione hanno confermato quasi senza eccezioni che il mercato geografico rilevante (cid:138) costituito dal SEE. Mercati delle apparecchiature, dei prodotti chimici e dei servizi di assistenza La definizione dei mercati geografici delle apparec- chiature, dei prodotti chimici e dei servizi di assi- stenza pu(cid:149) essere lasciata in sospeso poich(cid:130), anche in base alle varie definizioni del mercato pi(cid:151) ristrette prese in considerazione (cio(cid:138) mercati nazionali per i servizi e mercato SEE per le appa- recchiature ed i prodotti chimici), non si pongono comunque problemi sul piano della concorrenza. 3. Valutazione In base alle considerazioni che precedono si conclude che la concentrazione notificata consen- tir(cid:133) ad Agfa di acquisire una posizione dominante sul mercato SEE delle lastre di stampa negative. Si ritiene invece che l’operazione non determini la creazione o il rafforzamento di una posizione dominante sui mercati delle pellicole per arti grafiche, delle lastre positive per la stampa offset e delle lastre CtP. Osservazioni di carattere generale (cid:221) opinione delle parti e di quasi tutti i fornitori che i dati relativi alle dimensioni del mercato e alle quote di mercato siano pi(cid:151) affidabili se calcolati in base al volume (in m2) invece che in base a stime del valore. Le indagini della Commissione hanno indicato che non vi sono in generale grandi diffe- renze di prezzo tra i concorrenti che rendano l’im- piego del volume come base di calcolo meno affi- dabile dell’uso del valore. L 211/28 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 A. Effetti della concentrazione sul mercato Posizione della nuova entit(cid:133) (45) (46) delle lastre di stampa negative Dimensioni del mercato In base ai dati forniti da Agfa e DuPont e dai loro principali concorrenti, la Commissione stima che il totale delle vendite di lastre negative nel SEE ammontasse nel 1996 a circa 30,9 milioni di m2 (M m2). Secondo una previsione formulata dalla parte notificante, questo mercato dovrebbe continuare a crescere al ritmo del 2-3 % annuo, almeno per i prossimi cinque anni. Quote di mercato Le quote di mercato cumulate di Agfa e DuPont e dei loro principali concorrenti nel SEE sono ripor- tate nella tabella che segue. Si noti che in data 1o dicembre 1997 Kodak e Sun Chemical, la societ(cid:133) che detiene Polychrome, hanno notificato alla Commissione (1) la fusione delle loro attivit(cid:133) nel settore delle arti grafiche (comprese le lastre offset) tramite la costituzione di un’impresa comune denominata Polychrome Graphics». Pertanto la posizione di Kodak e Polychrome (cid:138) considerata nel presente documento come quella di un’unica societ(cid:133), sia per quanto riguarda il mercato delle lastre negative sia per quanto riguarda i mercati delle pellicole e delle altre lastre. «Kodak Lastre negative Volume 1994 1995 1996 Agfa [:30] % [:30] % [:30] % DuPont [:35] % [:35] % [:30] % Agfa+DuPont [:60] % [:60] % [:55] % Kodak/Polychrome :19 % :20 % :23 % Fuji Horsell Lastra Altri :8 % :10 % :10 % :7 % :7 % :7 % :5 % :5 % :5 % (47) Nel 1996 la quota di mercato cumulata di Agfa e DuPont era del [<55] %. Tra il 1994 e il 1996 Agfa ha incrementato lievemente la sua quota, mentre quella di DuPont (cid:138) scesa dal [<35] % al [<30] % (la flessione maggiore si (cid:138) verificata nel 1996). Nono- stante il calo della quota di mercato combinata delle due imprese, la nuova entit(cid:133) avr(cid:133) una quota di due volte e mezzo superiore a quella del concor- rente successivo (Kodak/Polychrome), mentre gli altri concorrenti detengono quote inferiori al 10 %. (48) Agfa sostiene che dopo l’operazione la sua quota di mercato e quella di DuPont congiunte diminui- ranno di vari punti percentuali in seguito all’opera- zione stessa, per il fatto che i clienti che si riforni- vano precedentemente sia da Agfa che da DuPont (in particolare le tipografie di giornali) comince- ranno ad acquistare da un fornitore diverso per garantirsi una fonte di approvvigionamento alterna- tiva. Agfa ha dichiarato che il [<5] % circa delle vendite proprie e di DuPont combinate possano essere interessate da decisioni simili. Tuttavia Agfa ha informato la Commissione della sua intenzione di continuare a vendere i tipi di lastre di DuPont tramite i canali di vendita esistenti di quest’ultima, cosicch(cid:130) le lastre DuPont continueranno a fungere da prodotti di una fonte di rifornimento distinta per gli utilizzatori finali. Inoltre si pu(cid:149) prevedere che in seguito alla conclusione di altre alleanze, come la gi(cid:133) annunciata impresa comune tra Kodak e Polychrome e la decisione di International Paper dell’ottobre 1997 di cedere la propria controllata Horsell-Anitec, si avr(cid:133) una reazione analoga dei clienti delle imprese coinvolte, in seguito alla quale Agfa e DuPont potrebbero acquisire nuove quote di mercato. (49) La capacit(cid:133) cumulata di Agfa e DuPont nel SEE (cid:138) di [. ] milioni di m2. L’utilizzo della capacit(cid:133) delle due imprese (cid:138) rispettivamente del [. ] % e [. ] %, mentre quella dei loro principali concor- renti (cid:138) superiore (cfr. il paragrafo seguente sulla posizione dei concorrenti). La nuova entit(cid:133) avr(cid:133) pertanto sufficiente capacit(cid:133) a disposizione per far fronte all’atteso aumento della domanda. :6 % :6 % :6 % Posizione dei concorrenti Totale 100 % 100 % 100 % (50) Totale in migliaia di m2 28 950 30 064 30 964 (1) GU C 372 del 9. 12. 1997, pag. 19. I principali concorrenti delle parti sul mercato delle lastre negative sono Kodak/Polychrome, Fuji, Horsell-Anitec e Lastra. La maggior parte di essi ha mantenuto una quota di mercato stabile tra il 1994 e il 1996, ad eccezione di Kodak/Polychrome e Fuji, che hanno incrementato le proprie quote rispettivamente del 4 % e del 2 %. Si noti che, 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/29 contrariamente a quanto si pu(cid:149) osservare per il mercato delle pellicole per arti grafiche, le quote di mercato che vengono addizionate non sono tali da fare dell’impresa comune tra Kodak e Polychrome un concorrente molto pi(cid:151) forte, dato che nel 1996 Kodak deteneva meno del 4 % del mercato. (51) La capacit(cid:133) al livello SEE del principale concor- rente era nel 1996 inferiore a 35 milioni di m2, [<80] mentre quella della nuova entit(cid:133) sar(cid:133) di milioni di m2. L’utilizzo della capacit(cid:133) da parte dei principali concorrenti si situava tra il [75] % ed il [95] %. Ci(cid:149) significa che anche i concorrenti, come la nuova entit(cid:133), saranno in grado di rispondere ad un incremento della domanda, ma che Agfa sar(cid:133) comparativamente pi(cid:151) interessata a farlo. Perdita di DuPont come concorrente (52) Con il [<30] % del mercato SEE, DuPont detiene una posizione leader analoga a quella di Agfa ([<30] %) e rappresenta una forza importante sul mercato delle lastre negative. Questo dato (cid:138) confer- mato da una parte importante dei distributori e degli utilizzatori finali. Il 42 % dei distributori e il 31 % degli utilizzatori finali che harmo risposto all’indagine della Commissione hanno espressa- mente preso posizione su questo punto. Dalle loro risposte si deduce che dopo la concentrazione, quando DuPont cesser(cid:133) di essere un concorrente di Agfa, essi avranno una scelta minore di fornitori e la flessione dei prezzi cesser(cid:133), oppure dovranno accettare un aumento dei prezzi. (53) (54) In relazione alla diminuzione della quota di mercato di DuPont, (cid:138) importante notare che la decisione dell’impresa di cedere le attivit(cid:133) relative alle pellicole per arti grafiche e alle lastre offset risale al 1994; quando (cid:138) stata resa nota i clienti fornitori. DuPont hanno iniziato a cercare altri individua un’altra spiegazione della diminuzione delle proprie vendite nel fatto che nel 1996 essa ha aumentato del [. ] % il prezzo medio delle lastre negative, mentre i prezzi medi sul mercato sono scesi del [. ] %. Potere degli acquirenti Secondo Agfa, il [>50] % circa delle vendite sue e di DuPont di lastre negative avviene direttamente con gli utilizzatori finali, quali ad esempio gli editori di giornali, che costituiscono i pi(cid:151) grandi acquirenti di questo prodotto. Tuttavia, Agfa indica allo stesso tempo che il numero totale di tipografie di giornali nel SEE (cid:138) di 1900, mentre vi sono non meno di 32 080 utilizzatori finali, essenzialmente tipografie di libri, tipografie commerciali e tipo- grafie che stampano su materiali da imballaggio. Esistono inoltre pi(cid:151) di 700 distributori. Va notato le lastre negative che per gli utilizzatori finali rappresentano generalmente solo l’1-5 % dei costi totali di produzione. Inoltre i primi dieci utilizza- tori finali (tipografi di giornali) di lastre di Agfa e DuPont [<20] % rappresentano insieme solo il delle vendite di lastre negative di Agfa e il [<20] % di quelle di DuPont. Tali clienti non tengono gene- ralmente a magazzino notevoli quantit(cid:133) di lastre negative e dipendono dunque dai fornitori che possono garantire forniture rapide e sicure. Inoltre gli utilizzatori finali in questione, comprese le tipo- grafie di giornali, non detengono generalmente una posizione molto importante nei loro rispettivi mercati atta a porli in una migliore posizione contrattuale. Pertanto, dato il loro livello di fram- mentazione, non si pu(cid:149) sostenere che i clienti abbiano un notevole potere contrattuale in qualit(cid:133) di acquirenti. Inoltre, il volume relativo degli acquisti degli utiliz- zatori finali e dei distributori di Agfa/DuPont dimi- nuir(cid:133) dopo la concentrazione, in considerazione dei maggiori volumi delle vendite generali della nuova entit(cid:133) e del fatto che in genere i grandi clienti di Agfa non sono gli stessi di DuPont. In conclusione, tenendo conto delle proporzioni modeste dei singoli utilizzatori forali e distributori rispetto a tutte le vendite di Agfa e DuPont, non pare che i clienti abbiano attualmente o avranno in futuro un potere contrattuale sensibile in quanto acquirenti. Ci(cid:149) (cid:138) stato confermato anche dai clienti delle due imprese nelle loro risposte all’indagine il 16 % ha indicato che della Commissione; prevede di dover accettare aumenti dei prezzi dopo l’operazione. (55) (56) Concorrenza potenziale (57) Per il caso di specie, nell’analisi della concorrenza potenziale si (cid:138) tenuto conto in primo luogo del livello della concorrenza esercitata potenzialmente da produttori gi(cid:133) presenti sul mercato e che possono sviluppare un’ulteriore capacit(cid:133) di produ- zione e, secondariamente, del possibile ingresso di nuovi concorrenti sul mercato SEE. Concorrenti esistenti (58) Per valutare se la futura concorrenza degli operatori esistenti sui mercati delle lastre offset possa contro- bilanciare sufficientemente la posizione della nuova entit(cid:133) (cid:138) stata fatta l’analisi che segue. a) U t i l i z z a z i o n e p r o d u z i o n e d e l l a c a p a c i t (cid:133) d i (59) I principali fornitori sul mercato delle lastre di stampa sono Kodak/Polychrome, Fuji, Lastra e Horsell. Per quanto riguarda Kodak/Polychrome, L 211/30 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 Kodak non dispone di capacit(cid:133) produttiva nel SEE e Polychrome utilizza la propria capacit(cid:133) a pi(cid:151) del [. ] % (1996). Questa impresa realizza un fattu- rato elevato anche nel settore delle lastre positive e in quello delle lastre CtP e deve pertanto mante- nere disponibile una parte della capacit(cid:133) per rispondere alla domanda di tali prodotti. Va notato che le lastre CtP rappresentano un mercato in rapida espansione, nel quale i margini di profitto sono superiori a quelli realizzabili nel mercato delle lastre negative. L’impresa (cid:138) pertanto pi(cid:151) stimolata ad utilizzare la propria capacit(cid:133) di produzione per le lastre CtP e a limitare la flessibilit(cid:133) volta ad incrementare la produzione di lastre negative. Fuji, che ha installato un impianto di produzione nel SEE nel 1993, (cid:138) gi(cid:133) arrivata a un utilizzo della [. ] %. Secondo i dati a capacit(cid:133) superiore al disposizione della Commissione, l’impresa non prevede espansioni della propria capacit(cid:133) produt- tiva. Fuji vende una quantit(cid:133) di lastre positive di tre volte superiore a quella delle lastre negative ed ha iniziato a vendere lastre CtP e dovr(cid:133) pertanto mantenere il grosso della propria capacit(cid:133) disponi- bile per un incremento della produzione di lastre positive e lastre CtP. Fuji ha dichiarato peraltro che la sua produzione e il suo fatturato non sono di dimensioni tali da consentirle di procedere ad ulte- riori penetrazioni significative nel mercato delle lastre negative nei prossimi 2-3 anni. Horsell, presente soprattutto sul mercato delle lastre positive (pi(cid:151) del [. ] % del fatturato), utilizza la propria capacit(cid:133) a pi(cid:151) del [. ] %. Va notato che nell’ul- timo trimestre del 1997 si (cid:138) avuta la notizia che International Paper, la societ(cid:133) che detiene Horsell, aveva deciso di cedere le attivit(cid:133) relative alle lastre negative; (cid:138) improbabile pertanto che intraprenda spese significative per ampliare questo comparto, dal momento che (cid:138) principalmente un produttore di lastre positive. Lastra, anch’essa operante princi- palmente sul mercato delle lastre positive (pi(cid:151) del [. ] % del fatturato totale di lastre), utilizza la propria capacit(cid:133) a pi(cid:151) del [. ] %. (60) Inoltre, specie Lastra e Horsell dovrebbero, per poter utilizzare un’eventuale capacit(cid:133) supplemen- tare per la produzione e la vendita di lastre nega- tive, costituire una nuova base di clienti, dato che la maggior parte degli utenti finali di lastre negative sono tipografie di giornali, che sono di solito rifor- nite direttamente dai produttori. Per incrementare le proprie vendite di lastre negative le due imprese dovrebbero crearsi una rete di clienti, andando incontro a spese considerevoli. Lastra, ad esempio, non dispone di una distribuzione diretta, salvo in Italia. Peraltro, persino in Italia DuPont ha perso, solo due in base alla documentazione fornita, clienti a favore di Lastra, bench(cid:130) affermi di dover sostenere un’aspra concorrenza da parte di quest’ul- tima. (61) Agfa e DuPont dispongono insieme di un livello di capacit(cid:133) inutilizzata molto superiore a quello dei (62) (63) (64) concorrenti e dopo la concentrazione la quota di capacit(cid:133) di DuPont non sar(cid:133) pi(cid:151) limitata da elevati costi di ammortamento. Le due imprese benefice- ranno di vantaggi di scala sia per la produzione che per le vendite, vantaggi che sono stati individuati da molti concorrenti come l’elemento chiave della posizione di forza della nuova entit(cid:133). Poich(cid:130) si prevede che la diminuzione della quota di mercato di DuPont sia arrestata e si converta in un incre- mento, la possibilit(cid:133) che altri operatori esistenti sul mercato sottraggano clienti a DuPont tramite offerte allettanti viene a cadere, a meno che tali operatori non dispongano un maggiore vantaggio di scala o possano fornire una pi(cid:151) ampia gamma di prodotti. Ci(cid:149) (cid:138) tanto pi(cid:151) improbabile in quanto DuPont e Agfa, che sono i due maggiori concorrenti del mercato, integreranno le proprie gamme di prodotti, che erano gi(cid:133) le pi(cid:151) ampie del mercato. Inoltre la nuova entit(cid:133) disporr(cid:133), sotto il profilo dei costi, delle condizioni pi(cid:151) competitive per qualsiasi incremento di produzione. Essa disporr(cid:133) anche di una rete di distribuzione e di una base di clienti pi(cid:151) sviluppate di qualsiasi altro concorrente, dato che le due imprese sono presenti su tutti i mercati delle lastre. di Le considerazioni che precedono dimostrano che i concorrenti con una posizione significativa sul mercato delle lastre negative presentano un’elevata utilizzazione della capacit(cid:133) e che i concorrenti con una maggiore disponibilit(cid:133) di capacit(cid:133) mancano della rete di distribuzione e della base di clienti che incrementare le potrebbero permettere loro di proprie vendite. Dato soprattutto che la posizione della nuova entit(cid:133) in termini di capacit(cid:133) disponi- bile, rete di distribuzione, accesso alla clientela e gamma di prodotti sar(cid:133) molto migliore di quella ritiene che i potenziali delle altre imprese, si concorrenti eserciteranno una pressione insuffi- ciente a contenerne il potere di mercato. b) A c c e s s o a l l a c l i e n t e l a finali e dei La maggior parte degli utilizzatori distributori interpellati dalla Commissione riten- gono difficile cambiare fornitore di lastre negative. La Commissione ritiene che, bench(cid:130) sia teorica- mente possibile, il passaggio a lastre negative fornite da altri produttori (cid:138) di fatto limitato dai fattori illustrati di seguito. finale ha l’utilizzatore In primo luogo, cambiare fornitore (cid:138) pi(cid:151) difficile concluso un quando «contratto pacchetto». Di solito i fornitori conclu- dono accordi in base ai quali forniscono le apparec- chiature gratuitamente o a condizioni vantaggiose e i clienti accettano di acquistare dal fornitore delle apparecchiature, per un determinato periodo di tempo, generalmente due-tre anni, i prodotti di consumo (pellicole e lastre), nel cui prezzo (cid:138) compreso il costo delle apparecchiature. Dalle 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/31 (65) (66) indagini della Commissione risulta che questo tipo di accordo (cid:138) molto diffuso nel settore delle arti grafiche e delle lastre di stampa e i concorrenti delle parti hanno sottolineato che (cid:138) sempre pi(cid:151) frequente. I dati forniti dalla parte notificante indicano che il [<10] % circa delle vendite totali di Agfa e il [<30] % circa di quelle di DuPont avvengono nel quadro di «contratti pacchetto». Queste percentuali sono pi(cid:151) elevate per i nuovi contratti; ad esempio, nel Regno Unito quasi [>50] % dei nuovi contratti di DuPont contengono tale clausola, contro il [<40] % circa dei contratti gi(cid:133) in essere. Agfa non ha fornito dati a questo proposito. il libri, lastre negative sono le I maggiori acquirenti di le tipografie tipografie di giornali e di commerciali e quelle che stampano su materiali da imballaggio, nonch(cid:130) i commercianti. Secondo Agfa e DuPont, i clienti non sono legalmente tenuti a continuare ad acquistare i prodotti di consumo dal fabbricante che fornisce l’apparecchiatura e prov- vede al suo finanziamento. Un cliente pu(cid:149) decidere in qualsiasi momento di saldare il debito contratto con il fornitore delle apparecchiature ed acquistare prodotti di consumo da un altro fornitore. Tuttavia la Commissione ritiene, e ha trovato conferma nei risultati della sua indagine, che la possibilit(cid:133) che gli utilizzatori finali con una limitata capacit(cid:133) finan- ziaria estinguano il debito (cid:138) limitata. (cid:221) pi(cid:151) proba- «contratto bile che attendano la scadenza del pacchetto» per cercare un fornitore equivalente di apparecchiature e prodotti di consumo, e anche in tal caso la disponibilit(cid:133) a cambiare fornitore (cid:138) limi- tata, soprattutto se il concorrente non (cid:138) in grado di offrire lo stesso pacchetto perch(cid:130) dispone di una gamma di prodotti pi(cid:151) limitata. I dati forniti dalle parti indicano in proposito che meno del [. ] % degli utilizzatori finali che concludono questo tipo di contratto decide di cambiare fornitore prima della scadenza e che solo il [. ] % cambia effetti- vamente fornitore dopo la scadenza del contratto. L’esistenza di tali contratti costituisce pertanto un ostacolo per i concorrenti che aspirano ad attaccare la posizione di mercato di Agfa/DuPont. (67) Un ulteriore elemento di valutazione delle possibi- lit(cid:133) di cambiare fornitore (cid:138) costituito dagli accordi di esclusiva conclusi con i fornitori di apparecchia- ture, che sono importanti per quanto riguarda la capacit(cid:133) della nuova entit(cid:133) e dei suoi concorrenti di concludere «contratti pacchetto». Va notato inoltre che Agfa e DuPont vendono anche apparecchiature tratta- per la ricostituzione dell’immagine ed il mento (sviluppo) delle lastre. Queste apparecchia- ture sono prodotte dall’impresa stessa (DuPont) o fatte produrre da fornitori indipendenti per conto dell’impresa come sua produzione originale (OEM). Con due di questi fornitori indipendenti Agfa ha concluso inoltre accordi di esclusiva, in base ai quali essi non possono vendere a concorrenti di Agfa le apparecchiature prodotte in base alle speci- (68) (69) fiche Agfa. Il fatto che in seguito alla concentra- zione Agfa sar(cid:133) in grado di proporre «contratti pacchetto» comprendenti apparecchiature da essa prodotte, mentre alcuni concorrenti (ad esempio Kodak/Polychrome, Lastra, Konica) non possono farlo, pone Agfa in una posizione di forza per quanto riguarda la conclusione di tali contratti. Di conseguenza, la possibilit(cid:133) di fornire direttamente le apparecchiature e le relazioni esistenti tra Agfa/ DuPont e i fornitori di tali apparecchiature costitui- scono un ulteriore ostacolo per i concorrenti che intendano attaccare la posizione di mercato di Agfa/DuPont pacchetto» analoghi. «contratti offrendo In secondo luogo, un fattore che limita le possibi- lit(cid:133) di cambiare fornitore, almeno per quanto riguarda una serie di distributori, (cid:138) l’esistenza di accordi di distribuzione esclusiva, in base ai quali tali distributori possono offrire solo prodotti Agfa o DuPont. Agfa sostiene che tali accordi sono relati- vamente poco importanti, poich(cid:130) riguardano solo [. ] distributori Agfa e [. ] distributori DuPont su un totale di 700 distributori nel SEE. Tuttavia, tali distributori sono spesso significativi in quanto coprono un’ampia area, in molti casi l’intero terri- torio di uno Stato membro, e rappresentano pertanto una quota importante del fatturato di Agfa e DuPont. Secondo i dati forniti da Agfa, il [<60] % delle sue vendite di lastre offset e il [<10] % di quelle di DuPont ai distributori del SEE avvengono su base esclusiva. La parte notificante non ha fornito dati specifici per le vendite di lastre nega- tive. Si ritiene che detti accordi di esclusiva costi- tuiscano un ostacolo per gli attuali concorrenti che intendano attaccare la posizione di mercato di Agfa/DuPont. in considerazione fornitore di In terzo luogo, come (cid:138) stato indicato da numerosi utenti finali, un cambiamento di fornitore incide- rebbe profondamente sul processo di produzione di questi ultimi. Bench(cid:130) secondo Agfa il passaggio a un altro fornitore di lastre negative possa essere realizzato nel giro di ore ricalibrando le apparec- i clienti hanno dichiarato che chiature esistenti, avrebbero in realt(cid:133) bisogno di un periodo di prova da uno a tre mesi per svolgere test di valutazione con apparecchiature nuove o ricalibrate prima di prendere la possibilit(cid:133) di lastre negative, poich(cid:130) cambiare dovrebbero essere certi di poter ottenere un risul- tato finale della medesima qualit(cid:133) con lastre diverse e, eventualmente, apparecchiature diverse e poich(cid:130) un tale cambiamento avrebbe un impatto su altre loro processo produttivo (ad esempio parti del modifica di sostrati, temperatura) che andrebbero adeguate. Un fattore ritenuto impor- tante in questo ambito riguarda le clausole di esclu- siva che Agfa conserva con alcuni fornitori di appa- recchiature, come specificato al considerando 68: di conseguenza, le apparecchiature di Agfa sono predisposte per le specifiche tecniche delle lastre inchiostri, L 211/32 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (70) (71) negative di Agfa e dunque (cid:138) pi(cid:151) difficile che gli utenti finali considerino la possibilit(cid:133) di utilizzare le lastre di altri produttori. Inoltre, un numero considerevole di utenti finali acquistano le lastre negative da rivenditori con i quali intrattengono un rapporto di affari pluriennale. Sia Agfa che DuPont hanno clausole di esclusiva con parecchi di questi rivenditori, ai quali viene dunque impedito di offrire agli utenti finali lastre negative di fornitori alternativi. Per quanto riguarda la possibilit(cid:133) degli utenti finali di cambiare fornitore, Agfa ha argomentato inoltre che alcuni clienti, ad esempio le tipografie dei grandi giornali, hanno normalmente una seconda fonte di approvvigionamento; questo dato confer- merebbe di fatto che passare a un altro fornitore di lastre non (cid:138) problematico. Tuttavia, la Commis- sione non trova convincente questo argomento; infatti, solo un ristretto numero di utenti finali (soprattutto tipografie di giornali) sembra praticare una tale politica, che non (cid:138) un fenomeno generale del mercato delle lastre negative. Secondo i dati forniti da Agfa, [. ] clienti che acquistano contem- poraneamente da Agfa e da DuPont rappresentano il [<5] % del mercato totale di lastre del SEE. Il fatto che taluni grandi clienti abbiano una seconda fonte di approvvigionamento (cid:138) dovuto alla neces- sit(cid:133) di assicurare una produzione continua, anche quando la fonte di rifornimento originale non (cid:138) disponibile. Ci(cid:149) non contraddice per(cid:149) l’esistenza dei suddetti ostacoli al passaggio ad un nuovo fornitore. In conclusione, la Commissione ritiene che non solo l’effetto negativo per gli utenti finali di un cambiamento di fornitore, ma anche la pratica delle vendite di prodotti di consumo abbinate a quelle di apparecchiature, nonch(cid:130) gli accordi di esclusiva con i distributori siano fattori che limitano le possi- bilit(cid:133) degli attuali concorrenti di attaccare la posi- zione di mercato della nuova entit(cid:133). Per quanto riguarda i «contratti pacchetto», per potersi proporre come fornitori alternativi i concorrenti dovrebbero finanziare le apparecchiature essere in grado di esistenti rilevando eventuali obblighi (finanziari) degli utenti e/o poter offrire un pacchetto analogo agli utenti finali. La relativa stabilit(cid:133) delle quote di mercato indica che nelle condizioni attuali persino i concorrenti di lunga data con sufficiente espe- rienza di mercato non sarebbero in condizione di farlo. Nuovi concorrenti (72) Secondo la parte notificante, per poter entrare nei mercati del prodotto in questione i potenziali nuovi concorrenti hanno bisogno d’investire notevoli capitali negli lastre offset, bench(cid:130) essa non abbia fornito dati precisi riguardo ai costi di creazione di una linea di produ- zione di lastre negative. L’avvio dell’attivit(cid:133) richiede inoltre un alto grado di know-how di fabbricazione, impianti di produzione di ma secondo la notifica esso non dipende principal- mente dalla tecnologia protetta da brevetti. I concorrenti confermano questa valutazione per quanto riguarda le tecnologie mature, quali quelle relative alle lastre negative. rivolgono per (73) Come si (cid:138) detto, una quota significativa di concor- renti e distributori ha affermato che gli utenti finali si le loro forniture a fonti che possono fornire loro un’intera gamma di prodotti (pellicole, lastre, apparecchiature, prodotti chimici e servizi di assistenza). Un nuovo produttore potrebbe affermarsi solo se fosse in grado di fornire una gamma di prodotti/servizi analogamente completa. Pertanto un nuovo concorrente non potrebbe entrare sul mercato delle lastre negative con un investimento limitato, cio(cid:138) se non fosse in grado di offrire una gamma significativa di prodotti. (74) Inoltre, sia i nuovi concorrenti che quelli esistenti necessiterebbero di un certo livello di investimenti per finanziare gli acquisti di apparecchiature da parte degli utenti finali, a causa della pratica sempre pi(cid:151) diffusa delle «vendite pacchetto». (75) Negli ultimi cinque anni nessuna nuova impresa (cid:138) entrata sul mercato delle pellicole e i concorrenti consultati dalla Commissione hanno affermato che non si prevedono nuovi ingressi di concorrenti sul mercato delle lastre negative. Agfa sostiene che un nuovo concorrente proveniente dall’industria dei media entrer(cid:133) sul mercato, ma non ha fornito alcun nominativo n(cid:130) nella notifica n(cid:130) durante la proce- dura, n(cid:130) ha indicato l’epoca in cui tale ingresso potrebbe avvenire. Presenza della parte notificante nei mercati contigui (76) Come si (cid:138) detto, Agfa e DuPont sono presenti in modo consistente anche sui mercati contigui delle pellicole per arti grafiche e di altri tipi di lastre offset, nonch(cid:130) sui mercati delle apparecchiature, dei prodotti chimici e dei servizi, come illustrato in appresso nei considerando da 78 a 108. Dopo la concentrazione Agfa sar(cid:133) in grado di offrire una gamma di prodotti persino pi(cid:151) ampia. La presenza sui mercati contigui costituisce un chiaro vantaggio rispetto a concorrenti quali Lastra, Horsell ed altri che vendono una gamma di prodotti pi(cid:151) limitata. Va considerato che il 66 % dei concorrenti e il 78 % dei distributori (su un totale di 9 concorrenti e 26 distributori che hanno risposto all’indagine della Commissione) hanno affermato che gli utiliz- zatori finali ordinano le proprie forniture presso una fonte che pu(cid:149) fornire un’intera gamma di prodotti (pellicole, lastre, apparecchiature, prodotti chimici e servizi di assistenza). Pertanto la presenza di Agfa/DuPont sui mercati contigui costituisce un altro elemento che, combinato con i suddetti fattori, potrebbe consentire alla nuova entit(cid:133) di non perdere quote di mercato a favore dei concorrenti. 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/33 (77) Conclusioni La Commissione ritiene che la concentrazione delle attivit(cid:133) relative alle lastre negative di Agfa e DuPont determini la creazione di una posizione dominante sul mercato SEE. Tale conclusione si fonda, come descritto ai paragrafi precedenti, sulle elevate quote di mercato raggiunte insieme da Agfa e DuPont, sulla distanza esistente tra la nuova entit(cid:133) e gli altri concorrenti, sulla perdita di DuPont come concorrente, sull’insufficiente capa- cit(cid:133) dei clienti di fungere da contrappeso, sull’esi- stenza di ostacoli all’ingresso sul mercato e sulla difficolt(cid:133) di cambiare fornitore (dovuta ai «contratti pacchetto» e agli accordi di esclusiva), sulla forte presenza delle parti sui mercati contigui e sulla mancanza di potenziali concorrenti. B. Effetti della concentrazione sul mercato delle lastre positive per la stampa offset Dimensioni del mercato (78) Le dimensioni in valore e in volume del mercato delle lastre di stampa positive nel periodo dal 1994 al 1996 sono illustrate all’allegato III (1). Nel 1996 questo mercato era, tra quelli interessati dall’opera- zione, il pi(cid:151) importante in termini di vendite (385 milioni di ECU). Dal 1994 in poi il mercato SEE (cid:138) diminuito in valore, ma (cid:138) aumentato in volume. Quote di mercato Lastre positive Volume 1994 1995 1996 Agfa DuPont [:20] % [:20] % [:20] % [:15] % [:15] % [:15] % Agfa+DuPont [:35] % [:35] % [:30] % Kodak/Polychrome :20 % :22 % :24 % Fuji Lastra Horsell Konica Altri :10 % :10 % :12 % :11 % :12 % :13 % :18 % :15 % :17 % :5 % :5 % :5 % :6 % :6 % :6 % Totale 100 % 100 % 100 % Totale in miglaia di m2 69 142 73 703 79 516 Posizione della nuova entit(cid:133) (79) Su questo mercato Agfa e DuPont detengono, rispetto al mercato delle lastre negative, quote indi- viduali molto inferiori. Nel 1996 Agfa era il secondo operatore in termini di quota di mercato e (1) Segreto commerciale. Tutti gli allegati sono stati omessi ai fini della pubblicazione. DuPont il sesto. Tra il 1994 e il 1996 sia Agfa che DuPont hanno visto diminuire le proprie quote. Nel 1996 la loro quota di mercato cumulata era del [<30] %, mentre nel 1994 era del [<35] %. (80) Anche in termini relativi le dimensioni della nuova entit(cid:133) sono su questo mercato decisamente pi(cid:151) modeste che sul mercato delle lastre negative, dato che Agfa e DuPont insieme sono solo 1,3 volte maggiori del primo concorrente ed altre tre societ(cid:133) detengono quote di mercato significative, attorno o superiori al 12 %. Posizione dei concorrenti (81) La posizione dei concorrenti sul mercato delle lastre positive (cid:138) molto pi(cid:151) equilibrata che su quello delle lastre negative. Oltre ad Agfa e DuPont, sono presenti altri quattro grandi concorrenti ed il leader di mercato (cid:138) Kodak/Polychrome, con una quota del 24 % circa. Inoltre Horsell, Lastra e Fuji deten- gono quote significative oscillanti tra il 12 % e il 17 %. (82) Va considerato anche che una serie di concorrenti di Agfa e DuPont hanno aumentato le proprie quote di mercato tra il 1994 e il 1996 (del 3 % circa Polychrome e del 2 % circa Fuji e Lastra). Conclusioni (83) Data la posizione pi(cid:151) limitata di Agfa/DuPont sul mercato delle lastre di stampa positive rispetto alla posizione delle due imprese sul mercato delle lastre negative, e data la forte presenza di concorrenti, la Commissione ritiene che l’operazione non deter- mini la creazione di una posizione dominante sul mercato SEE delle lastre offset positive da cui risulti che la concorrenza sia ostacolata in modo significativo. C. Effetti della concentrazione sul mercato delle lastre per la tecnologia CtP Considerazioni generali (84) Come si illustra di seguito, il mercato della tecno- logia «dal computer alla lastra» («computer-to- plate») (cid:138) in fase di rapido sviluppo, sia in termini di volume di lastre vendute che in termini di numero di fornitori che stanno entrando sul mercato. I concorrenti effettivi e potenziali di questo mercato ritengono che nel giro di circa cinque anni il sistema CtP diverr(cid:133) una tecnologia affermata. Le stime dei concorrenti relative alla quota che il mercato delle allora nell’intero settore delle lastre offset variano, ma si pensa che entro il 2001 le lastre CtP rappresente- ranno una quota del mercato SEE dell’11-14 % e si prevede che da ultimo le lastre CtP rappresente- ranno il 25 % del mercato delle lastre offset in sono rese difficili dalla metallo. Le previsioni lastre CtP rappresenter(cid:133) L 211/34 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 crescita limitata, dovuta al fatto che la tecnologia CtP non (cid:138) ancora perfezionata e i clienti attendono un ulteriore sviluppo dei prodotti, specialmente alla luce dei sostanziali investimenti in nuove apparec- tecnologia il passaggio a chiature comporta; il costo di un ricostitutore d’immagine CtP si situa attualmente tra i 100 000 e i 500 000 ECU. tale che (85) tecnologici, si Per quanto riguarda gli sviluppi possono distinguere varie tecnologie CtP, come (cid:138) stato illustrato nella precedente sezione relativa alla definizione del mercato del prodotto. Bench(cid:130) le lastre a base d’argento, di fotopolimeri e ibride fossero gi(cid:133) in vendita tra il 1994 e il 1996, le lastre termiche, gi(cid:133) commercializzate da Kodak negli Stati Uniti, sono state introdotte nel SEE solo nel 1997. Non esistono ancora dati precisi sulle vendite di questo tipo di tecnologia, ma vari concorrenti effettivi e potenziali hanno espresso l’opinione che la tecnologia delle lastre termiche diverr(cid:133) quella d’uso pi(cid:151) comune, poich(cid:130) presenta per i clienti il grande vantaggio di consentire che la lavorazione avvenga alla luce del giorno, mentre le altre tecno- logie CtP non lo permettono. Secondo alcune stime presentate alla Commissione, le lastre CtP termiche dovrebbero rappresentare in futuro tra il 50 % e l’80 % delle vendite totali di lastre CtP. Dimensioni del mercato (86) Il consumo (cid:138) stato calcolato in base ai dati forniti dalle parti che operano nel settore delle lastre CtP. Le vendite nel SEE sono ammontate nel 1996 a meno di 1,6 milioni di m2, ossia a 15,6 milioni di ECU. Bench(cid:130) nel 1996 le vendite di lastre CtP rappresentassero solo il 2-3% vendite totali di lastre offset, esse erano in volume superiori di oltre il 250 % a quelle del 1994. Quote di mercato (87) In base ai dati forniti da Agfa, DuPont e Poly- chrome, sono state calcolate le seguenti quote di mercato per il periodo 1994-1996. CtP Volume 1994 1995 1996 Agfa DuPont [:30] % [:20] % [:25] % [:75] % [:75] % [:60] % Agfa+DuPont 100 % [:90] % [:75] % Polychrome 0,0 % :14 % [:30] % Altri 0,0 % 0,0 % 0,0 % Totale 100 % 100 % 100 % Totale in miglaia di m2 381 :800 :1 600 Posizione della nuova entit(cid:133) e dei concorrenti (88) Considerando le quote di mercato da essi detenute nel 1996, Agfa e soprattutto DuPont sono soggetti molto forti nel mercato emergente delle lastre CtP. In base ai dati del 1996 DuPont, cio(cid:138) il leader del mercato delle lastre CtP, viene assorbito da uno dei suoi due soli concorrenti. Ne consegue che la quota di mercato cumulata di Agfa e DuPont (cid:138) quasi tre volte superiore a quella di Polychrome. Tuttavia, nell’analizzare questo mercato, caratterizzato da una cos(cid:141) forte espansione, si deve tener conto degli sviluppi recenti e futuri per valutare la potenza della nuova entit(cid:133) dopo l’operazione. Sono impor- tanti a questo riguardo i seguenti fattori. (89) Agfa e DuPont sono state le prime ad introdurre la tecnologia CtP nel SEE. Tuttavia, come indica la precedente tabella, Polychrome, che (cid:138) entrata sul mercato con una propria tecnologia CtP ibrida nel 1995, ha potuto acquisire una quota di mercato sostanziale, per lo pi(cid:151) sottraendola a DuPont. (cid:221) pertanto probabile che nuovi concorrenti entrino su questo mercato e vi acquisiscano una posizione. contrariamente commercializzare, (90) Questa probabilit(cid:133) si basa in parte sul fatto che la tecnologia CtP termica (cid:138) giunta solo recentemente sul mercato SEE e si prevede che divenga quella pi(cid:151) ampiamente utilizzata. DuPont e Agfa non dispongono ancora di lastre CtP termiche pronte da ad altri quattro concorrenti (Kodak, Polychrome, Presstek e Inc. ). Agfa prevede di Printing Development portare sul mercato le sue lastre termiche [. ]. Secondo le stime, nel 1997 Kodak, che, a quanto pare, sta vendendo con successo lastre CtP negli Stati Uniti, ha gi(cid:133) conquistato una quota di mercato del 10 % nel SEE e si espander(cid:133) prevedibilmente ancor pi(cid:151) su questo mercato. Dato il suo vantaggio tecnologico, si prevede che la quota di mercato di Kodak nel settore delle lastre CtP (o quella di Kodak Polychrome Graphics dopo la costituzione superer(cid:133) quella detenuta dell’impresa comune) negli altri mercati delle lastre, soprattutto se potr(cid:133) commercializzare le lastre CtP tramite i canali di vendita esistenti di Polychrome. (91) Nel 1997 almeno tre grandi produttori diversi da Agfa, DuPont e Polychrome hanno iniziato a vendere lastre CtP sul mercato SEE (Kodak, Fuji e Mitsubishi). All’inizio del 1998 si prevede che altri produttori entreranno sul mercato in un periodo variante tra alcuni mesi e due anni (Horsell, Lastra, ecc. ). Vari distributori ed utilizzatori finali preve- secondo quanto hanno dichiarato alla dono, Commissione durante le indagini, che una serie di nuovi concorrenti penetri nel mercato delle lastre CtP (entro un massimo di 2-3 anni). Secondo Agfa 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/35 e DuPont un totale di 15 produttori starebbe gi(cid:133) commercializzando tali prodotti o avrebbe annun- ciato il proprio ingresso sul mercato, 14 dei quali sarebbero in grado di offrire la tecnologia CtP termica. La maggior parte di questi concorrenti possiede una propria tecnologia CtP ed ha confer- mato che i brevetti non impediscono di accedere al mercato. (92) Oltre ad Agfa, alcuni produttori di lastre CtP producono anche in proprio le apparecchiature corrispondenti (come Fuji e Presstek). Sono inoltre presenti sul mercato un gran numero di produttori indipendenti di apparecchiature (compresi pi(cid:151) di 25 produttori di ricostitutori d’immagine per lastre CtP). Pertanto, la disponibilit(cid:133) di apparecchiature per il trattamento di lastre CtP sembra sufficiente, soprattutto in vista dell’evidente necessit(cid:133) per i concorrenti di combinare le vendite di lastre con apparecchiature, per poter proporre quelle di «contratti pacchetto». (93) Altri fattori Ostacoli all’ingresso sul mercato Secondo la parte notificante, l’ingresso sul mercato delle lastre CtP richiede un significativo sforzo di ricerca e sviluppo e notevoli investimenti. In che misura ci(cid:149) sia effettivamente necessario dipende tuttavia dal fatto se i potenziali nuovi concorrenti intendano sviluppare una propria tecnologia o acquistarla da terzi. La parte notificante ha dichia- rato che l’ingresso sul mercato delle lastre CtP richiede dai tre ai cinque anni di ricerca e circa [. ] milioni di ECU. (cid:221) necessario inoltre un inve- stimento in capitale per [<20] milioni di ECU, mentre con [<5] milioni di ECU dovrebbe essere possibile ottenere la tecnologia su licenza. I concor- renti che sono entrati di recente sul mercato o che stanno per farlo hanno dichiarato che gli investi- menti necessari possono essere considerevolmente pi(cid:151) limitati. Ad ogni modo, l’emergere sul mercato delle lastre CtP di una serie di concorrenti nel 1997 nonch(cid:130) la previsione dell’imminente ingresso di altri concorrenti dimostra che gli investimenti necessari non sono un ostacolo insormontabile alla penetrazione di questo mercato. Si ricorda che Agfa e DuPont, cos(cid:141) come i loro concorrenti, hanno affermato che i brevetti non sono un ostacolo per l’accesso al mercato, dato che la maggior parte dei produttori ha sviluppato una propria tecnologia. Scelta del fornitore (94) Il mercato delle lastre CtP (cid:138) ancora in via di sviluppo e la base di apparecchiature installate (cid:138) ancora limitata; non esistono ancora standard indu- striali per la tecnologia CtP. Di conseguenza, all’at- tuale livello di sviluppo del mercato, la concorrenza nella tecnologia CtP si svolge fra i vari tipi di sistemi introdotti anzich(cid:130) a livello delle lastre CtP stesse. A quanto pare, tuttavia, le lastre CtP sono pi(cid:151) legate al proprio sistema specifico di quelle tradizionali, il che rende pi(cid:151) difficile per gli utiliz- zatori finali cambiare prodotto passando a quello di un altro fornitore, se quest’ultimo non offre lastre appartenenti allo stesso sistema CtP. Ad esempio, non si pu(cid:149) passare facilmente da una lastra CtP a base d’argento ad una lastra a base di polimeri, a causa della diversa apparecchiatura utilizzata. Tuttavia, dato l’attuale livello di evoluzione del mercato e in previsione della disponibilit(cid:133) di appa- recchiature di vari produttori nonch(cid:130) dell’ingresso di un numero notevole di fornitori sul mercato delle lastre CtP, come spiegato ai considerando 93 e seguenti emergeranno vari fornitori alternativi di diversi tipi di sistemi CtP e di lastre. Conclusioni In considerazione degli aspetti sopra illustrati del mercato emergente delle lastre CtP, la Commis- sione ritiene che la rapida modifica delle quote di mercato determinata dall’arrivo sul mercato di Polychrome indichi una probabile diminuzione della quota di Agfa/DuPont. Tale trend continuer(cid:133) certamente con l’ingresso di una serie di nuovi concorrenti. Negli ultimi mesi sono entrate sul mercato societ(cid:133), quali Kodak, che a quanto pare hanno gi(cid:133) acquisito una significativa quota di mercato, e altri concorrenti proporranno prodotti alternativi, esercitando in tal modo una significativa pressione In queste circostanze la Commissione ritiene che la posizione di Agfa/DuPont non sia, nonostante le quote di mercato attualmente elevate delle due imprese, tale da ostacolare significativamente la concorrenza sul mercato SEE delle lastre CtP. su Agfa/DuPont. concorrenziale (95) D. Effetti della concentrazione sui mercati delle pellicole per arti, grafiche (96) I mercati delle pellicole per arti grafiche hanno in generale caratteristiche analoghe, ad esempio per quanto riguarda i concorrenti e la distribuzione dei prodotti, e pertanto la valutazione che segue si rife- risce a tutti e cinque i mercati interessati. Dimensioni del mercato (97) Secondo Agfa, le dimensioni di tali mercati erano nel 1996 le seguenti: Pellicole fotografiche: 17,0 milioni di m2/93,6 milioni di ECU Pellicole per milioni di m2/100,5 milioni di ECU la riproduzione a contatto: 17,4 Pellicole per la registrazione con laser a luce blu: 12,5 milioni di m2/56,1 milioni di ECU Pellicole per la registrazione con laser a luce rossa: 51,2 milioni di m2/272 milioni di ECU Pellicole per la registrazioni con laser a luce infra- rossa: 13,1 milioni di m2/72,5 milioni di ECU L 211/36 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (98) Se si rilevano un aumento di volume del mercato per le pellicole per laser a luce rossa e un livello stabile delle vendite di pellicole per laser a luce infrarossa (cfr. allegato II), i mercati delle pellicole fotografiche, a contatto e per laser a luce blu registrano un forte calo. La parte notificante ha fornito dati di mercato in base ai quali l’attuale tendenza delle vendite dei vari tipi di pellicole si manterr(cid:133) almeno fino al 2002 (cfr. allegato I). Quote di mercato 1996 Pellicole fotografiche Pellicole a contatto Pellicole laser a luce blu Pellicole laser a luce rossa Pellicole laser a luce infrarossa Agfa DuPont [:30] % [:30] % [:20] % [:35] % [:30] % [:15] % [:15] % [:25] % [:10] % [:10] % Agfa+DuPont [:40] % [:45] % [:40] % [:45] % [:40] % Kodak/Polychrome :33 % :24 % :27 % :27 % :32 % Fuji Konica Imation Horsell :7 % :8 % :11 % :9 % :11 % :5 % :7 % :6 % :5 % :6 % :3 % :5 % :5 % :5 % :6 % :7 % :7 % :7 % :6 % :6 % Mitsubishi :2 % :2 % :2 % :3 % :2 % Altri (stime) :12 % :12 % :12 % :12 % :12 % Totale 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Totale in migliaia di m2 16 606 17 560 12 857 52 428 11 967 (99) (100) Fonte: Agfa/DuPont e concorrenti. Posizione della nuova entit(cid:133) [<40] % e il Le quote di mercato cumulate di Agfa e DuPont si [<45] %, situavano nel 1996 tra il dopo essere scese, tra il 1994 e il 1996, del 2-5 % su ciascuno dei mercati in questione, ad eccezione di quello delle pellicole per laser a luce rossa, sul quale le due imprese hanno migliorato la propria posizione (cfr. allegato II). Posizione dei concorrenti significativamente Il cumulo delle quote di mercato di Kodak e la ridotto Polychrome ha distanza esistente tra Agfa/DuPont e il loro maggiore concorrente; Kodak/Polychrome ha raggiunto infatti nel 1996, su ciascuno dei mercati in questione, quote varianti tra <24 % e <33 %. L’altro concorrente all’interno del SEE con le quote di mercato pi(cid:151) importanti (cid:138) Fuji, che si colloca tra <7 % e <11 %. Altri concorrenti quali Konica, Imation, Horsell e Mitsubishi detengono quote varianti tra <2 % e <7 %. Tra il 1994 e il 1996 i principali concorrenti (Kodak/Polychrome, Fuji) hanno in genere aumentato le proprie quote di mercato. La recente unione di Kodak e Sun Chemical [decisione della Commissione del 15 gennaio 1998, caso M. 1042 (1)] ha creato, nei mercati delle pellicole per arti grafiche, un potente soggetto che eserciter(cid:133) una forte pressione concor- renziale nel SEE e sar(cid:133) in grado di contrastare la posizione di Agfa. (101) Occorre notare che il mercato delle pellicole laser a luce rossa (cid:138) l’unico mercato nel quale vi sia un significativo aumento del volume e sul quale Agfa/ DuPont siano particolarmente forti, tanto da aver migliorato leggermente le proprie posizioni; su tale mercato il principale concorrente detiene una quota del 27 % circa, mentre anche gli altri concorrenti di livello internazionale stanno svilup- pando le vendite. Di conseguenza la conclusione di cui sopra (cid:138) valida anche per il mercato delle pelli- cole laser a luce rossa. Potere degli acquirenti (102) Secondo Agfa e DuPont esistono nel SEE 1 170 distributori e un totale di 42 750 utilizzatori finali (1) GU C 32 del 30. 1. 1998, pag. 5. 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/37 di pellicole per arti grafiche (150 tipografie di libri, 1 300 tipografie di giornale, 30 000 tipografie commerciali, 300 tipografie che stampano su mate- riali da imballaggio e 11 000 negozi o centri d’assi- stenza). Sul mercato in cui la nuova entit(cid:133) deterr(cid:133) la posizione pi(cid:151) forte (pellicole per laser a luce rossa) il maggiore cliente di DuPont in termini di fattu- rato rappresenta il [. ] % delle vendite di DuPont in questo settore. I1 maggior utilizzatore finale di pellicole per arti grafiche di Agfa rappresenta solo il [. ] % delle vendite di Agfa in questo settore. Per quanto riguarda i distributori, il pi(cid:151) importante di essi fatturato di DuPont e il [. ] % del fatturato di Agfa nel SEE. rappresenta il [. ] % del (103) In considerazione della piccola quota che ciascun utilizzatore finale o distributore rappresenta nelle vendite complessive di ciascuna delle due imprese loro clienti non sono e del fatto che, poich(cid:130) i generalmente gli stessi, tale quota risulter(cid:133) ancora minore dopo la rispetto alle vendite della nuova entit(cid:133), non sembra che i clienti di Agfa e DuPont abbiano attualmente o avranno in futuro un consistente potere contrattuale in quanto acquirenti. Questa stata confermata anche nelle risposte dei clienti all’inda- gine della Commissione. concentrazione, circostanza (cid:138) Potenziali concorrenti e ostacoli all’ingresso sul mercato la capacit(cid:133) d’investimento, (104) Per quanto riguarda la capacit(cid:133) di cambiare forni- la presenza nei tore, mercati contigui e l’assenza di possibili nuovi concorrenti, si rinvia all’analisi del mercato delle lastre di stampa negative, poich(cid:130) sotto questi aspetti tale mercato ed i mercati delle pellicole per arti grafiche presentano in genere caratteristiche simili. Conclusioni (105) Data la posizione di mercato combinata di Agfa e DuPont sui mercati delle pellicole per arti grafiche, la riduzione delle loro quote di mercato negli ultimi tre anni (se si eccettuano le pellicole laser a luce rossa) rispetto alla stabilit(cid:133) di quelle dei loro principali concorrenti e la recente nascita di un potente concorrente sono i pi(cid:151) importanti fattori che emergono dalla precedente analisi. In conside- razione di questi fattori, che controbilanciano il limitato potere d’acquisto dei clienti e l’assenza di prevedibili nuovi concorrenti, la Commissione ritiene che l’operazione non determini la creazione sui mercati in questione di una posizione domi- nante che ostacoli la concorrenza in modo signifi- cativo. E. Mercati delle apparecchiature, dei prodotti chimici e dei servizi di assistenza le loro apparecchiature ed i (106) Sia Agfa che DuPont offrono anche prodotti chimici e apparecchiature e forniscono servizi di assistenza in quanto corollario necessario alle loro attivit(cid:133) di produzione di pellicole e lastre. In linea di principio, loro prodotti chimici possono essere utilizzati anche per trattare pellicole o lastre di altri fabbricanti, bench(cid:130) cambiare fornitore possa comportare difficolt(cid:133) per i clienti, in quanto i macchinari possono essere predisposti per un particolare tipo di pellicola o lastra. Anche i concorrenti delle due imprese nel settore delle pellicole e delle lastre offrono apparec- chiature, prodotti chimici e servizi di assistenza, ma in misura pi(cid:151) limitata. (107) La parte notificante ha comunicato alla Commis- sione di non disporre di dati provenienti da ricerche di mercato distinte per i settori della forni- tura di apparecchiature, prodotti chimici e servizi di assistenza, considerati un’attivit(cid:133) «accessoria». Si stima tuttavia che il mercato totale a livello SEE delle apparecchiature, dei prodotti chimici e dei servizi connessi alle pellicole per arti grafiche e alle lastre ammonti in valore a circa 910 milioni di ECU, che il fatturato di Agfa sia pari a [<100] milioni di ECU e quello di DuPont a [<50] milioni di ECU. Su questi mercati la nuova entit(cid:133) dovr(cid:133) affrontare una maggiore variet(cid:133) di concorrenti che negli altri mercati interessati. Diversamente dai fornitori di pellicole per arti grafiche e/o lastre offset (quali Kodak/Polychrome e Fuji), un numero considerevole di produttori e distributori di questo settore (cid:138) indipendente dai produttori di beni di consumo. Per quanto riguarda le apparecchiature, vi sono produttori quali Man Roland, Heidelberg, Rockwell, Presstek, Scitex, Creo e Dainippon, tutti attivi a livello mondiale. Anche se non sono dispo- nibili dati di mercato, Agfa stima che la nuova entit(cid:133) sar(cid:133) la pi(cid:151) forte nel mercato SEE dei ricosti- tutori d’immagine per pellicole laser a luce rossa, nel quale deterr(cid:133) una quota del [<40] %, almeno rispetto agli altri concorrenti, che detengono quote varianti tra il 10 % e il 20 %. Nel campo dei processori per lastre di stampa, la nuova entit(cid:133) sar(cid:133) il leader del mercato, con il [<30] %, anche se avr(cid:133) una serie di concorrenti significativi. Per quanto riguarda i prodotti chimici, Agfa giudica che la nuova entit(cid:133) deterr(cid:133) la quota pi(cid:151) elevata nel settore delle sostanze chimiche per le pellicole per arti [<45] % a livello grafiche, con un massimo del SEE, e che la sua posizione nei settori relativi ad altri prodotti chimici sar(cid:133) pi(cid:151) limitata. Nel campo dei servizi di assistenza si stima che la nuova entit(cid:133) non deterr(cid:133) pi(cid:151) del [<25] % di tutto il mercato SEE, e che esistano a livello nazionale numerosi concorrenti locali che forniscono servizi di assi- stenza. I concorrenti e i clienti che hanno risposto alle richieste di informazioni della Commissione non ritengono che la posizione della nuova entit(cid:133) susciti preoccupazioni sul piano della concorrenza su uno qualsiasi dei suddetti mercati, definiti nei considerando da 9 a 42. L 211/38 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (108) Pertanto, anche se i dati summenzionati indicano che la nuova entit(cid:133) acquisir(cid:133) una forte posizione sui mercati delle apparecchiature, dei prodotti chimici e dei servizi di assistenza, essa non giunger(cid:133) ad assumervi una posizione dominante, nemmeno prendendo in considerazione la definizione di mercato pi(cid:151) ristretta. VI. CONCLUSIONI (109) Dalle considerazioni che precedono risulta che l’operazione notificata determiner(cid:133) la creazione di una posizione dominante sul mercato SEE delle lastre negative per la stampa offset, in seguito alla quale una concorrenza effettiva sarebbe ostacolata in modo significativo, ai sensi dell’articolo 2, para- grafo 3, del regolamento sulle concentrazioni. VII. IMPEGNI PROPOSTI DALLE PARTI (110) Per rimediare ai problemi di concorrenza indivi- duati dalla Commissione, Agfa ha proposto di assu- mere i seguenti impegni. che li lega alla societ(cid:133). Questo impegno di Agfa- Gevaert non si applica: i) ai distributori esclusivi delle regioni in cui essa non dispone di una propria rete di distribuzione in grado di agire come sostituto del distributore esclusivo ([. ]); ii) agli agenti di lastre negative di Agfa-Gevaert, l(cid:133) dove la funzione principale di tali agenti (cid:138) costituita dalla prestazione di servizi logistici per Agfa-Gevaert ([. ]). d) Gli impegni di cui alle lettere a), b) e c) si applicano per un periodo di cinque anni a decorrere dall’autorizzazione della concentra- zione notificata alla Commissione. della copia 1998, e) Agfa fornir(cid:133) alla Commissione, entro il 31 corrispondenza marzo comprovante il rispetto dei propri obblighi. Per ogni periodo di dodici mesi successivo alla presente decisione, inoltre, Agfa presenter(cid:133) alla Commissione una relazione di controllo sul rispetto degli accordi proposti, nonch(cid:130) una rela- zione su richiesta della Commissione. a) Agfa-Gevaert liberer(cid:133) trattamento di tutte le imprese che producono a suo nome apparecchiature originali per il lastre negative da ogni vincolo contrattuale che impedisca loro di vendere tali apparecchiature ad altri clienti di le propria scelta. Inoltre, nella misura in cui apparecchiature di trattamento delle lastre nega- tive contengono know-how di propriet(cid:133) di Agfa- Gevaert, quest’ultima liberer(cid:133) tutte le imprese che producono a suo nome questo tipo di appa- recchiature originali dall’obbligo loro imposto di non utilizzare tale know-how nei prodotti desti- nati a terzi e ceder(cid:133) detto know-how su licenza, alle normali commerciali, ossia dietro pagamento corrispondente al massimo al [. ] % delle vendite dei prodotti sotto licenza, alle suddette imprese perch(cid:130) lo incorporino nelle apparecchiature per il trattamento delle lastre negative da vendere ad altri clienti. Dette licenze verranno concesse in base alla clausola del licenziatario pi(cid:151) favorito che garantir(cid:133) un trattamento non discriminatorio. condizioni b) Per quanto riguarda le lastre negative, Agfa- Gevaert esonerer(cid:133) tutti gli attuali distributori esclusivi e non esclusivi di DuPont, che conti- nueranno ad essere riforniti da Agfa-Gevaert dopo la concentrazione, da ogni restrizione rela- tiva alla vendita di prodotti concorrenti. c) Agfa-Gevaert liberer(cid:133) tutti i distributori esclusivi delle sue lastre negative dal vincolo contrattuale VIII. VALUTAZIONE DEGLI IMPEGNI loro utilizzatori (111) La questione principale affrontata dalla Commis- sione nel valutare gli impegni proposti dalle parti (cid:138) stata la loro idoneit(cid:133) a limitare in misura sufficiente il potere di mercato della nuova entit(cid:133) e a risolvere i problemi relativi alla concorrenza. Come illustrato sopra, i legami strutturali creati da Agfa/DuPont con i finali grazie a «contratti pacchetto», nonch(cid:130) le relazioni strutturali con i distributori basate su accordi di esclusiva, costitui- scono importanti elementi a questo riguardo. (cid:221) stata presa in considerazione la possibilit(cid:133) di una dismissione e vendita ad una o pi(cid:151) parti terze di determinati impianti produttivi o linee di produ- zione di lastre negative. Una misura di questo tipo non risponderebbe tuttavia in maniera sufficiente alle preoccupazioni in materia di concorrenza in quanto la struttura del mercato non subirebbe cambiamenti significativi. Agfa ha gi(cid:133) un conside- revole eccesso di capacit(cid:133). DuPont, visto che inten- deva uscire dal mercato, non ha compiuto investi- menti di rilievo per la modernizzazione delle sue linee di produzione. I concorrenti non hanno dichiarato di avere interesse ad acquistare parte delle attivit(cid:133) di DuPont nelle lastre negative. Inoltre un concorrente (International Paper) sta attual- mente cedendo le proprie attivit(cid:133) nel settore delle arti grafiche (comprese le lastre negative per (Horsell-Anitec). Di conseguenza, una stampa) 29. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee L 211/39 (112) dismissione da parte di Agfa di una parte delle attivit(cid:133) di DuPont avrebbe effetti limitati sulla struttura del mercato, mentre si prevede che gli accordi descritti di seguito avranno un notevole impatto. Contratti pacchetto Il primo impegno, relativo ai contratti d’esclusiva con i fornitori di apparecchiature, (cid:138) considerato importante poich(cid:130) la maggior parte dei grandi produttori di lastre di stampa non dispone di una propria produzione di apparecchiature e dipende quindi dai suddetti fornitori per poter offrire agli finali pacchetti analoghi a quelli di utilizzatori Agfa. La Commissione ritiene pertanto che aprendo la struttura di fornitura delle apparecchia- ture, cio(cid:138) mettendo fine alle relazioni che obbli- gano fornitori indipendenti a vendere determinati prodotti esclusivamente ad Agfa, saranno eliminati gli ostacoli che impediscono ai concorrenti di Agfa di offrire pacchetti analoghi contenenti un’intera gamma di prodotti, dal momento che potranno accedere pi(cid:151) facilmente alle apparecchiature neces- sarie al trattamento delle lastre negative. Agfa ha dichiarato che nel 1996 il [. ] % circa delle sue vendite di apparecchiature consisteva in apparec- chiature fornitele da imprese ad essa vincolate da accordi di esclusiva. I concorrenti avranno ora la possibilit(cid:133) di ottenere dai fornitori di Agfa apparec- chiature con le stesse specifiche e potranno cos(cid:141) offrire ai propri clienti lo stesso tipo di apparec- chiature nel quadro di contratti pacchetto o separa- tamente. L(cid:133) dove i concorrenti faranno offerte pi(cid:151) attraenti, gli utilizzatori finali potranno pi(cid:151) facil- mente prendere in considerazione il passaggio a un altro fornitore, dato che i costi del cambiamento saranno ridotti. I1 significato di questo impegno va considerato anche alla luce del fatto che, come hanno sottolineato i l’offerta di pacchetti rappresenta un fenomeno in espansione sul mercato delle lastre di stampa. concorrenti, il che comporter(cid:133) un prodotti Agfa e DuPont, aumento della concorrenza interna alla marca, oltre che tra marche diverse. (114) Per quanto riguarda i distributori DuPont, contratti di esclusiva sono stati conclusi in sei Stati del SEE ([. ]) con distributori responsabili, ad eccezione di [. ], delle vendite in tutto lo Stato membro, poich(cid:130) DuPont non dispone di una propria rete parallela di distribuzione. Ci(cid:149) conferma l’impor- tanza di tali punti vendita. (115) Contratti di esclusiva sono stati conclusi da Agfa in cinque paesi: [. ]. Secondo le informazioni fornite da Agfa, in tre di questi paesi ([. ]) questi canali di distribuzione esistono parallelamente ai canali propri di Agfa. In [. ] i contratti in questione riguardano [. ] distributori e in [. ] [. ] grandi distributori con numerosi punti vendita in varie parti del paese e in [. ] un distributore con [. ] come territorio di vendita. Dato che tali distributori intrattengono relazioni di lunga data con gli utiliz- zatori finali, l’inclusione di prodotti concorrenti nel loro portafoglio sar(cid:133) importante per i concorrenti di Agfa. Secondo quanto dichiarato da Agfa, gli accordi di esclusiva conclusi in [. ] riguardano una designazione come distributore unico (il distri- butore (cid:138) cio(cid:138) l’unico fornitore dei prodotti Agfa su tale mercato), mentre in [. ] costituiscono contratti di agenzia, il che significa che le vendite sono effettuate dalla stessa Agfa, mentre gli agenti svol- gono determinate funzioni logistiche e di vendita per ricevono una commissione. Tali accordi restano immutati. le quali (116) Gli accordi miglioreranno l’accesso da parte dei concorrenti di Agfa ad una serie di importanti distributori. Questo fatto (cid:138) considerato particolar- mente importante dato che, rispetto a Agfa e a DuPont, tali concorrenti dipendono maggiormente dai distributori per le vendite di lastre negative. Rivendita in esclusiva Durata degli accordi e controllo (113) L’impegno principalmente riguarda in base ai quali accordi esistenti importanti distributori sono attualmente inaccessibili ai concorrenti di DuPont e Agfa. Dopo la concentrazione, una serie di grandi distributori sar(cid:133) autorizzata a vendere anche prodotti dei concorrenti, con un conseguente aumento della concorrenza tra marche. Agfa ha assicurato inoltre che la nuova entit(cid:133) manterr(cid:133) l’at- tuale rete di distributori DuPont, che continue- ranno pertanto ad essere riforniti di prodotti Agfa o DuPont. Aumenteranno perci(cid:149) i punti vendita dei (117) La Commissione ritiene che gli impegni in questione avranno effetti immediati sull’apertura delle strutture di commercializzazione e che gli ostacoli che ora impediscono un’azione efficace da parte dei concorrenti di Agfa verranno istantanea- mente eliminati. Il periodo di validit(cid:133) di cinque anni proposto da Agfa (cid:138) considerato appropriato impegni avranno un poich(cid:130), nei casi effetto ritardato, «contratti i pacchetto» che durano due o tre anni, tale durata garantisce che le possibilit(cid:133) dei concorrenti di avere accesso agli utilizzatori finali e ai distributori rimangano reali. in cui gli ad esempio per L 211/40 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:133) europee 29. 7. 98 (118) Dato che gli impegni hanno effetto immediato, la necessit(cid:133) di uno stretto controllo (cid:138) limitata. Tuttavia, per garantire la piena osservanza degli impegni alla Commissione una relazione contenente copie della pertinente corrispondenza dell’impresa con i forni- tori di apparecchiature e i distributori interessati ed informare sul rispetto degli accordi. assunti, Agfa dovr(cid:133) presentare la Commissione annualmente Conclusioni (119) La Commissione ritiene che i suddetti impegni, in quanto renderanno pi(cid:151) aperte le relazioni struttu- rali di distribuzione dei prodotti Agfa/DuPont, avranno effetti positivi ai fini della concorrenza sul mercato delle lastre negative. Riducendo i costi degli utilizzatori finali in caso di passaggio a un altro fornitore e dando ai distributori (e di conse- guenza alla loro clientela) la possibilit(cid:133) di benefi- ciare delle offerte dei concorrenti, gli impegni aumenteranno notevolmente le possibilit(cid:133) dei concorrenti di sottrarre ad Agfa quote di mercato a concentrazione avvenuta. IX. CONCLUSIONI FINALI che (120) Di conseguenza, la Commissione conclude che, a i condizione suddetti impegni, la concentrazione in questione non creer(cid:133) una posizione dominante che ostacoli in modo significativo una concorrenza effettiva nel mercato comune o in una sua parte sostanziale, siano pienamente rispettati HA ADOTTATO LA PRESENTE DECISIONE: Articolo 1 A condizione che sia rispettato il disposto dell’articolo 2, la concentrazione con la quale Agfa-Gevaert AG e Agfa- Gevaert NV («Agfa») si propone di acquisire le attivit(cid:133) di E. I. DuPont de Nemours & Company relative alle arti grafiche (cid:138) dichiarata compatibile con il mercato comune e con il funzionamento dell’accordo SEE. Articolo 2 Agfa (cid:138) tenuta a rispettare integralmente gli impegni di cui al considerando 110, lettere da a) a e). Agfa presenta alla Commissione, per la prima volta il 31 marzo 1998 e successivamente con scadenza annuale, la relazione con relativi allegati di cui al considerando 118 della presente decisione. Articolo 3 (cid:221) destinataria della presente decisione: Bayer AG D-51368 Leverkusen Fatto a Bruxelles, l’11 febbraio 1998. Per la Commissione Karel VAN MIERT Membro della Commissione