title: POSICIÓN COMÚN (CE) Nº 21/98 adoptada por el Consejo el 9 de marzo de 1998 con vistas a la adopción de la Directiva 98/.../CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de ..., por la que se modifica la Directiva 93/6/CEE del Consejo sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito

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text: 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/7 POSICIÓN COMÚN (CE) No 21/98 adoptada por el Consejo el 9 de marzo de 1998 con vistas a la adopción de la Directiva 98/. /CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de. , por la que se modifica la Directiva 93/6/CEE del Consejo sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de cre´dito (98/C 135/02) EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA, Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y, en particular, la primera y tercera frases del apartado 2 de su artículo 57, Vista la propuesta de la Comisión (1), Visto el dictamen del Comite´ Económico y Social (2), Visto el dictamen del Instituto Monetario Europeo (3), De conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 189 B del Tratado (4), (1) Considerando que los riesgos vinculados a las transacciones con materias primas y sus derivados son actualmente objeto de la Directiva 89/647/CEE del Consejo de 18 de diciembre de 1989, sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de cre´di- to (5); que, no obstante, la Directiva 89/647/CEE no regula con suficiente precisión los riesgos de mercado vinculados a las posiciones en dichos instrumentos; que procede ampliar la definición de «cartera de negociación» de modo que incluya las posiciones en materias primas o derivados sobre materias primas mantenidas con fines de negocia- ción y sujetas, fundamentalmente, a riesgos de mercado; que las entidades deben cumplir con lo dispuesto en la presente Directiva en lo que res- pecta a la cobertura de los riesgos sobre materias primas en el conjunto de su actividad; que los graves fraudes cometidos por algunos operadores de contratos de futuros sobre materias primas constituyen una creciente preocupación para la Comunidad y una amenaza para la imagen e (1) DO C 240 de 6. 8. 1997, p. 24. (2) DO C 19 de 21. 1. 1998, p. 9. (3) Dictamen emitido el 7 de octubre de 1997. (4) Dictamen del Parlamento Europeo de 18 de diciembre de 1997 (no publicado aún en el Diario Oficial), Posición común del Consejo de 9 de marzo de 1998 y Decisión del Parlamento Europeo de. (no publicada aún en el Diario Oficial). (5) DO L 386 de 30. 12. 1989, p. 14. Directiva cuya última modificación la constituye la Directiva 98/. /CE del Parla- mento Europeo y del Consejo (ve´ase la página 1 del presente Diario Oficial). identidad de la actividad de negociación de contra- tos de futuros; que es deseable que la Comisión estudie la definición de un marco prudencial ade- cuado para prevenir dichas prácticas fraudulentas en lo sucesivo; (2) Considerando que la Directiva 93/6/CEE del Con- sejo, de 15 de marzo de 1993, sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de cre´dito (6), establece un me´todo nor- malizado para el cálculo de los requisitos de capital respecto de los riesgos de mercado asumidos por las empresas de inversión y entidades de cre´dito; que las entidades han desarrollado sus propios sistemas de gestión de riesgos (modelos internos) concebidos para calcular los riesgos de mercado a que se exponen las empresas de inversión y entida- des de cre´dito con mayor exactitud que el me´todo normalizado; que debe alentarse la utilización de me´todos de cálculo del riesgo más exactos; (3) Considerando que la utilización de los citados modelos internos a efectos del cálculo de los requi- sitos de capital exige mecanismos rigurosos de control interno y estará sujeta al reconocimiento y supervisión de las autoridades competentes; que la constante fiabilidad de los resultados del cálculo mediante modelos internos se comprobará por un procedimiento de control a posteriori; (4) Considerando que procede que las autoridades competentes puedan permitir que los requisitos de márgenes de garantía para los contratos de futuros y las opciones negociables en mercados organiza- dos, así como, de forma transitoria, para los ins- trumentos derivados compensados de igual natura- leza no negociables en mercados organizados, se utilicen como garantías sustitutivas de los requisi- tos de capital calculados para dichos instrumentos de conformidad con la presente Directiva, siempre que ello no de´ lugar a un requisito de capital inferior al requisito de capital calculado de acuerdo con los demás me´todos que estipula la presente Directiva; que la aplicación de este principio no hace necesario que la equivalencia entre dichos requisitos de margen de garantía y los requisitos de (6) DO L 141 de 11. 6. 1993, p. 1. C 135/8 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 capital calculados de acuerdo con los demás me´to- dos que estipula la presente Directiva sean verifica- dos constantemente por las entidades que apliquen tal principio; (5) Considerando que las normas adoptadas en un contexto internacional más amplio pueden llevar a reducir los requisitos de capital impuestos a las entidades de cre´dito de terceros países, a fin de alentar el uso de me´todos más perfeccionados basados en modelos internos; que las referidas entidades de cre´dito compiten con las empresas de inversión y entidades de cre´dito constituidas en los Estados miembros; que sólo una modificación de la Directiva 93/6/CEE puede alentar a las empresas de inversión y entidades de cre´dito constituidas en los Estados miembros a desarrollar y utilizar modelos internos; (6) Considerando que, a efectos del cálculo de los requisitos de capital respecto del riesgo de mer- cado, las posiciones en oro y derivados del oro deben estar sujetas al mismo re´gimen que las posiciones en divisas; (7) Considerando que la emisión de deuda subordi- nada no impedirá automáticamente que las accio- nes de un emisor puedan incluirse en una cartera a la que quepa asignar una ponderación del riesgo específico del 2 %, conforme a lo previsto en el punto 33 del anexo I de la Directiva 93/6/CEE; (8) Considerando que la presente Directiva está en consonancia con los trabajos de un foro internacio- nal de supervisores bancarios sobre el tratamiento cautelar del riesgo de mercado y de las posiciones en materias primas y derivados sobre materias primas; (9) Considerando que es necesario disponer de un re´gimen transitorio en materia de capital, con carácter optativo en lo referente a empresas de inversiones y entidades de cre´dito que negocian materias primas de importancia en forma limitada y que cuentan con una cartera de materias primas diversificada, pese a no poder aún utilizar modelos a efectos del cálculo de los requisitos de capital de riesgo de materias primas, a fin de garantizar una aplicación armoniosa de la presente Directiva; (10) Considerando que la presente Directiva es el medio más adecuado para lograr los objetivos perseguidos y no excede de lo necesario para alcanzar estos objetivos, HAN ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: Articulo 1 La Directiva 93/6/CEE quedará modificada como sigue: 1) El artículo 2 quedará modificado como sigue: a) la letra a) y la frase introductoria y los incisos i) y ii) de la letra b) del punto 6 se sustituirán por el texto siguiente: «a) las posiciones propias en instrumentos finan- cieros, materias primas y derivados sobre materias primas que la entidad mantenga para revenderlos o adquiera con intención de beneficiarse a corto plazo de las diferencias reales o esperadas entre el precio de adquisi- ción y el de venta, o de otras variaciones de precio o de tipo de intere´s, y las posiciones en instrumentos financieros, materias primas y derivados sobre materias primas que se deri- ven de operaciones de intermediación por cuenta propia compensadas, o posiciones para cubrir otros elementos de la cartera de negociación; b) los riesgos derivados de transacciones pen- dientes de liquidación, de operaciones incom- pletas y de instrumentos derivados no nego- ciables en un mercado organizado menciona- dos en los puntos 1, 2, 3 y 5 del anexo II, los riesgos derivados de pactos de recompra y pre´stamos de valores y materias primas basa- dos en valores o materias primas de la cartera de negociación mencionados en la letra a) anterior, tal como se describen en el punto 4 del anexo II, y, cuando lo autoricen las autoridades competentes, los riesgos deriva- dos de pactos de recompra inversa y toma de valores y materias primas en pre´stamo tal como se describen en el mismo punto 4, siempre que, de las condiciones que se indi- can a continuación, se cumplan ya sea las contempladas en los incisos i), ii), iii) y v) o las previstas en los incisos iv) y v): i) que los riesgos se valoren diariamente a precios de mercado aplicando los procedi- mientos del anexo II; ii) que la garantía aneja se adecue a las variaciones importantes del valor de los valores o materias primas objeto del pacto o de la transacción de que se trate, mediante una regla aceptada por las auto- ridades competentes;»; b) los puntos 15 y 16 se sustituirán por el texto siguiente: «15. Se entenderá por certificado de opción de compra, un valor que, hasta su fecha de expiración o en dicha fecha, confiere al tenedor el derecho de compra sobre un instrumento subyacente a un precio estipu- lado. La operación podrá liquidarse me- diante la entrega del propio instrumento subyacente o en efectivo. 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/9 16. Se entenderá por financiación de existencias las posiciones resultantes de la venta a plazo de existencias materiales y de la congelación del coste de financiación hasta la fecha de su venta aplazada. »; c) el párrafo primero del punto 17 se sustituirá por el texto siguiente: «17. Se entenderá por pacto de recompra y pacto de recompra inversa, un acuerdo en virtud del cual una entidad o su contraparte ceden valores, materias primas o derechos garanti- zados relativos a la titularidad de valores o materias primas cuya garantía haya sido emitida por un mercado organizado que ostente los derechos sobre los valores o las materias primas y para los cuales el acuerdo no autorice a la entidad a realizar cesiones o pignoraciones de un valor o materia prima determinado con más de una contraparte simultáneamente, comprometie´ndose a re- comprar dichos valores o materias primas (o valores o materias primas sustitutivos de las mismas características) a un precio estipu- lado y en una fecha futura y estipulada o por estipular por la parte cedente; esta cesión constituirá un pacto de recompra para la entidad que venda los valores o materias primas y un pacto de recompra inversa para la entidad que los compre. »; d) el punto 18 se sustituirá por el texto siguiente: «18. Se entenderá por pre´stamo de valores o materias primas y toma de valores o mate- rias primas en pre´stamo una transacción por la cual una entidad o su contraparte ceden valores o materias primas a cambio de una garantía adecuada y con la condición de que el prestatario devolverá valores o materias primas equivalentes en una fecha futura o cuando así lo solicite la parte cedente; esta transacción constituirá un pre´stamo de valo- res o materias primas para la entidad que ceda los valores o las materias primas y una toma de valores o materias primas en pre´s- tamo para la entidad que los reciba. La toma de valores o materias primas en pre´stamo se considerará una transacción interprofesional cuando la contraparte este´ sujeta a coordinación prudencial a nivel comunitario o sea una entidad de cre´dito de la zona A con arreglo a la Directiva 89/ 647/CEE o una empresa de inversión reco- nocida de un país tercero o cuando la transacción se haya celebrado con una cámara de compensación reconocida o un mercado organizado;». 2) Los incisos i) y ii) del apartado 1 del artículo 4 se sustituirán por el texto siguiente: «i) las exigencias de capital sobre sus operaciones de cartera de negociación calculadas con arreglo a los anexos I, II y VI y, cuando proceda, al anexo VIII; ii) las exigencias de capital sobre el conjunto de su actividad calculadas con arreglo a los anexos III y VII y, cuando proceda, al anexo VIII;». 3) El apartado 2 del artículo 5 se sustituirá por el texto siguiente: «2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, las entidades que calculen los requisitos de capital sobre su cartera de negociación con arreglo a los anexos I y II y, cuando proceda, al anexo VIII, controlarán y supervisarán sus grandes riesgos según lo dispuesto en la Directiva 92/121/CEE, con las modificaciones esta- blecidas en el anexo VI de la presente Directiva. ». 4) El apartado 10 y la frase introductoria del apartado texto 11 del artículo 7 se sustituirán por el siguiente: «10. Cuando no se ejerza el derecho de renuncia a que se refieren los apartados 7 y 9, y a los efectos del cálculo en base consolidada de los requisitos de capital establecidos en los anexos I y VIII y de los riesgos frente a clientes establecidos en el anexo VI, las autoridades competentes podrán permitir que las posiciones de la cartera de negociación de una entidad se compensen con las posiciones de la cartera de negociación de otra entidad, con arreglo a las normas establecidas en los anexos I, VI y VIII. Además, podrán permitir que las posiciones en divisas de una entidad se compensen con las posiciones en divisas de otra entidad con arreglo a las normas establecidas en el anexo III o el anexo VIII. Tambie´n podrán permitir que las posiciones en materias primas de una entidad se compensen con las posiciones de otra entidad con arreglo a las normas establecidas en el anexo VII o el anexo VIII. 11. Las autoridades competentes podrán permitir asimismo la compensación con la cartera de negocia- ción y con las posiciones en divisas y en materias primas, respectivamente, de empresas situadas en ter- ceros países, siempre que se cumplan simultáneamente las condiciones siguientes:». 5) El apartado 5 del artículo 8 se sustituirá por el texto siguiente: «5. Las autoridades competentes exigirán a las enti- dades que les comuniquen inmediatamente todos los casos en que sus contrapartes en pactos de recompra o de recompra inversa o en operaciones de pre´stamo de valores o de materias primas o de toma de valores o de materias primas en pre´stamo incumplan sus obligaciones. La Comisión presentará al Consejo un informe sobre estos casos y sobre sus consecuencias para el re´gimen que se aplica en la presente Directiva a tales pactos y operaciones antes de que transcurran C 135/10 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 tres años a partir de la fecha mencionada en el artículo 12. Este informe describirá tambie´n la forma en que las entidades cumplen aque´llas de las condicio- nes i) a v) de la letra b) del punto 6 del artículo 2 que les sean aplicables, especialmente la condición v). Contendrá asimismo información pormenorizada so- bre cualquier cambio del volumen relativo de las operaciones tradicionales de pre´stamo de las entida- des y de sus operaciones de pre´stamo mediante pactos de recompra inversa y operaciones de toma de valores o materias primas en pre´stamo. Si, basándose en dicho informe y en otros datos, la Comisión conclu- yera que son necesarias nuevas salvaguardias para evitar abusos, propondrá las medidas pertinentes. ». 6) Se insertará el artículo siguiente: «Artículo 11 bis Hasta el 31 de diciembre de 2006, los Estados miem- bros podrán autorizar a sus entidades a utilizar las tasas mínimas diferenciales, de mantenimiento e ínte- gras que se indican en el siguiente cuadro en lugar de las mencionadas en los puntos 13, 14, 17 y 18 del anexo VII siempre que las entidades, en opinión de sus autoridades competentes: i) negocien un volumen significativo de materias primas, ii) cuenten con una cartera de materias primas diver- sificada, y iii) no se encuentren aún en situación de utilizar modelos internos a efectos del cálculo de los requisitos de capital respecto del riesgo de mate- rias primas, con arreglo al anexo VIII. Cuadro Metales preciosos (exep- tuado el oro) Metales comunes Productos agrícolas (perecede- ros) Otros, in- cluyendo los pro- ductos energe´ti- cos Los Estados miembros informarán a la Comisión sobre la utilización que hagan del presente artícu- lo. ». 7) Los anexos I, II, III y V quedarán modificados y se añadirán los anexos VII y VIII con arreglo a lo dispuesto en el anexo de la presente Directiva. Artículo 2 1. Los Estados miembros pondrán en vigor las disposi- ciones legales, reglamentarias y administrativas necesarias para cumplir la presente Directiva a más tardar veinticua- tro meses despue´s de la publicación de la misma en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas. Informarán inmediatamente de ello a la Comisión. Cuando los Estados miembros adopten dichas disposicio- nes, e´stas harán referencia a la presente Directiva o irán acompañadas de dicha referencia en su publicación ofi- cial. Los Estados miembros establecerán las modalidades de la mencionada referencia. 2. Los Estados miembros comunicarán a la Comisión el texto de las disposiciones básicas de Derecho interno que adopten en el ámbito regulado por la presente Direc- tiva. Artículo 3 La presente Directiva entrará en vigor el día de su publicación en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas. Artículo 4 Los destinatarios de la presente Directiva serán los Esta- dos miembros. Tasa diferencial (%) Tasa de mante- nimiento (%) Tasa íntegra (%) 1,0 1,2 1,5 1,5 0,3 0,5 0,6 0,6 Hecho en. 8 10 12 15 Por el Parlamento Europeo Por el Consejo El Presidente El Presidente 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/11 ANEXO 1. El anexo I quedará modificado como sigue: a) El último párrafo del punto 4 se sustituirá por el texto siguiente: «Las autoridades competentes podrán permitir que el capital exigido como cobertura de los contratos de futuros negociables en mercados organizados sea equivalente al margen de garantía exigido en dichos mercados siempre que, a su juicio, responda a una estimación correcta del riesgo inherente a los futuros y que sea por lo menos igual a los requisitos de capital para un contrato de futuros que resultarían de un cálculo realizado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. Hasta el 31 de diciembre de 2006, las autoridades competentes podrán permitir tambie´n que el capital exigido como cobertura de un contrato de instrumentos derivados no negociables en mercados organizados del tipo al que se refiere el presente punto, compensado por una cámara de compensación reconocida por ella, sea igual al margen exigido por la cámara de compensación siempre que, a su juicio, responda a una estimación correcta del riesgo inherente al contrato de instrumentos derivados y que sea por lo menos equivalente a los requisitos de capital para dicho contrato que resultarían de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. »; b) el párrafo tercero del punto 5 se sustituirá por el texto siguiente: «Las autoridades competentes exigirán que se este´ cubierto frente a los demás riesgos, aparte del riesgo de delta, inherentes a las opciones. Las autoridades competentes podrán consentir que los requisitos de capital para las opciones emitidas negociadas en un mercado organizado sean iguales al margen de garantía exigido por dicho mercado, siempre que, a su juicio, tal margen responda a una estimación correcta del riesgo inherente a la opción y que sea por lo menos equivalente a los requisitos de capital para una opción resultantes de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. Hasta el 31 de diciembre de 2006, las autoridades competentes podrán permitir tambie´n que los requisitos de capital para una opción no negociable en mercados organizados, compensada por una cámara de compensación reconocida por ellas, sean iguales al margen exigido por la cámara de compensación siempre que, a su juicio, tal margen responda a una estimación correcta del riesgo inherente a la opción y que sea por lo menos equivalente a los requisitos de capital para una opción no negociable en mercados organizados que resultarían de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. Podrán consentir además que los requisitos de capital sean los mismos que para sus instrumentos subyacentes, con la condición de que e´stos no excedan del valor de mercado de la opción. Los requisitos sobre las opciones emitidas no negociables en mercados organizados se determinarán en función de su instrumento subyacente. »; c) el punto 6 se sustituirá por el texto siguiente: «6. Los certificados de opción de compra vinculados a instrumentos de deuda y acciones tendrán la misma consideración que las opciones, con arreglo a lo previsto para estas últimas en el punto 5. »; d) el inciso i) del punto 33 se sustituirá por el texto siguiente: «i) las acciones no serán de las correspondientes a emisores que hayan emitido únicamente instrumentos de deuda negociables a los que corresponda en ese momento un requisito del 8 % con arreglo al cuadro 1 del punto 14 o a los que corresponda un requisito inferior únicamente por el hecho de estar garantizados;». 2. El anexo II quedará modificado como sigue: a) el punto 1 se sustituirá por el texto siguiente: «1. Cuando se trate de operaciones en que instrumentos de deuda, acciones y materias primas (excluidos los pactos de recompra y los pactos de recompra inversa, así como el pre´stamo y la toma en pre´stamo de valores o de materias primas) permanecen sin liquidar despue´s de la fecha de entrega estipulada, la entidad deberá calcular la diferencia de precio a que se halle expuesta. Ésta representa la diferencia entre el precio de liquidación acordado para los instrumentos de deuda, acciones o materias primas de que se trate y su valor corriente de mercado, en caso de que dicha diferencia pueda entrañar pe´rdidas para la entidad. El cálculo de los requisitos de capital se efectuará multiplicando la citada diferencia por el factor pertinente de la columna A del cuadro que figura en el punto 2. »; C 135/12 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 b) los puntos 3. 1 y 3. 2 se sustituirán por el texto siguiente: «3. 1. Una entidad estará obligada a tener capital de cobertura frente al riesgo de contraparte siempre que: i) haya pagado por valores o materias primas antes de haberlos recibido, o bien haya entregado valores o materias primas antes de haber recibido pago por ellos, y ii) en el caso de transacciones transfronterizas, haya transcurrido al menos un día desde el momento en que se efectuó tal pago o entrega. 3. 2. Los requisitos de capital serán el 8 % del importe de los valores, materias primas o dinero en efectivo que se adeude a la entidad multiplicado por la ponderación del riesgo aplicable a la contraparte correspondiente. »; c) el título que precede el punto 4. 1 y el párrafo primero del punto 4. 1 se sustituirán por el siguiente texto: «Pactos de recompra y de recompra inversa y pre´stamo y toma en pre´stamo de valores o de materias primas 4. 1. Cuando se trate de pactos de recompra y de pre´stamo de valores o de materias primas en los que los valores o materias primas cedidos formen parte de la cartera de negociación, la entidad calculará la diferencia entre el valor de mercado de los valores o materias primas y el importe recibido por la entidad o el valor de mercado de la garantía, si dicha diferencia fuere positiva. En el caso de pacto de recompra inversa y de toma en pre´stamo de valores o de materias primas, la entidad calculará la diferencia entre el importe prestado por la entidad o el valor de mercado de la garantía y el valor de mercado de los valores o materias primas que haya recibido, si dicha diferencia fuere positiva. ». 3. El anexo III quedará modificado como sigue: a) el punto 1 se sustituirá por el texto siguiente: «1. Cuando la suma de la posición global neta en divisas de la entidad y su posición neta en oro, calculadas con arreglo al procedimiento establecido a continuación, supere el 2 % de sus fondos propios totales, la entidad multiplicará la suma de su posición neta en divisas y su posición neta en oro por 8 % a fin de calcular los requisitos de fondos propios frente al riesgo de tipo de cambio. Hasta el 31 de diciembre de 2004, las autoridades competentes podrán asimismo autorizar a las entidades a calcular sus requisitos de fondos propios multiplicando por 8 % el importe en que la suma de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro supere el 2 % de sus fondos propios totales. »; b) los puntos 3. 1 y 3. 2 se sustituirán por el texto siguiente: «3. 1. En primer lugar, la entidad calculará la posición abierta neta mantenida por la entidad en cada una de las divisas (incluida la de referencia) y en oro. Para ello, se sumarán los siguientes elementos (de signo positivo o negativo): — la posición neta de contado (a saber, todos los elementos del activo menos todos los elementos del pasivo, incluidos los intereses devengados aún no vencidos, expresados en la pertinente divisa o, si se trata de oro, la posición neta de contado en oro); — la posición neta a plazo (es decir, todos los importes pendientes de cobro menos todos los importes que hayan de pagarse, derivados de operaciones a plazo sobre divisas y oro, incluidos los futuros sobre divisas y oro y el principal de las permutas de divisas que no formen parte de la posición de contado); — las garantías irrevocables (e instrumentos similares), cuando exista la certeza de que se recurrirá a ellas y muchas probabilidades de que sean irrecuperables; — los futuros gastos o ingresos netos que aún no hayan vencido, pero que ya este´n cubiertos en su totalidad (podrán incluirse aquí, si la entidad que debe aportar la información así lo decide, y siempre que se cuente con el consentimiento previo de las autoridades competen- tes, aquellos futuros gastos o ingresos netos aún no consignados en los registros contables, pero para los que exista ya plena cobertura a trave´s de operaciones a plazo sobre divisas). La entidad deberá atenerse a la opción que haya escogido; — el equivalente del delta neto (o basado en el delta) del total de la cartera de opciones sobre divisas y oro; — el valor de mercado de otras opciones (es decir, no sobre divisas ni oro); 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/13 — todas las opciones que una entidad haya tomado deliberadamente con el fin de protegerse frente a los efectos adversos del tipo de cambio sobre su ratio de capital podrán omitirse a la hora de calcular las posiciones abiertas netas en divisas. Las posiciones omitidas deberán tener carácter estructural o no ser de negociación y su omisión, así como cualquier variación en las condiciones de la misma, deberán contar con el consentimiento de las autoridades competentes. Siempre que se cumplan las mismas condiciones que se indican más arriba, podrá aplicarse el mismo tratamiento a las posiciones que mantenga una entidad en relación con partidas ya deducidas en el cálculo de los fondos propios. 3. 2. Las autoridades competentes podrán autorizar a las entidades a utilizar el valor neto actual cuando calculen la posición abierta neta en cada divisa y en oro. »; c) la primera frase del punto 4 se sustituirá por el siguiente texto: «4. A continuación, las posiciones netas cortas y largas en cada una de las divisas que no sean la de referencia y la posición neta larga o corta en oro se convertirán, aplicando los tipos de contado, a la divisa de referencia. »; d) el punto 7 se sustituirá por el siguiente texto: «7. En segundo lugar, hasta el 31 de diciembre de 2004, las autoridades competentes podrán permitir que las entidades apliquen un me´todo distinto de los contemplados en los apartados 1 a 6 para los fines del presente anexo. El volumen de fondos propios resultante de dicho me´todo deberá ser suficiente para superar el 2 % de la posición abierta neta calculada con arreglo al anterior apartado 4 y, sobre la base de un análisis de los movimientos del tipo de cambio de todos los períodos sucesivos de diez días hábiles de los últimos tres años, superar las pe´rdidas probables durante el 99 % del tiempo o más. El me´todo alternativo contemplado en el presente apartado sólo podrá utilizarse cuando se cumplan las siguientes condiciones: i) la fórmula de cálculo y los coeficientes de correlación habrán de ser fijados por las autoridades competentes, basándose en un análisis de los movimientos del tipo de cambio, ii) las autoridades competentes revisarán los coeficientes de correlación con regularidad a la luz de la evolución de los mercados de divisas. ». 4. El anexo V quedará modificado como sigue: a) la primera frase del punto 2 se sustituirá por el texto siguiente: «No obstante lo dispuesto en el punto 1, las autoridades competentes podrán permitir que las entidades que este´n obligadas a cumplir las exigencias de fondos propios establecidas en los anexos I, II, III, IV, VI, VII y VIII se acojan a una definición distinta de fondos propios solamente para el cumplimiento de dichas exigencias. »; b) el punto 4 se sustituirá por el texto siguiente: «4. Los pre´stamos subordinados a que se hace referencia en la letra c) del punto 2 no podrán superar el 150 % de los fondos propios básicos destinados a cubrir las exigencias establecidas en los anexos I, II, III, IV, VI, VII y VIII y únicamente podrán aproximarse a dicho importe en aquellas circunstancias específicas que las autoridades competentes consideren aceptables. »; c) los puntos 6 y 7 se sustituirán por el texto siguiente: «6. Las autoridades competentes podrán permitir que las empresas de inversión rebasen el tope fijado para los pre´stamos subordinados a que se refiere el punto 4, si lo juzgan oportuno desde la óptica cautelar, y siempre que la suma de dichos pre´stamos subordinados y de los elementos a que se refiere el punto 5 no supere el 200 % de los fondos propios básicos destinados á cubrir las exigencias establecidas en los anexos I, II, III, IV, VI, VII y VIII, o el 250 % de ese mismo importe en caso de que las empresas de inversión efectúen la deducción del elemento d) del punto 2 al calcular sus fondos propios. 7. Las autoridades competentes podrán permitir que las entidades de cre´dito rebasen el tope fijado para los pre´stamos subordinados a que se refiere el punto 4, si lo juzgan oportuno desde la óptica cautelar, y siempre que la suma de dichos pre´stamos subordinados y de los elementos a que se refiere el punto 5 no supere el 250 % de los fondos propios básicos destinados a cubrir las exigencias establecidas en los anexos I, II, III, VI, VII y VIII. ». C 135/14 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 5. Se añadirán los anexos siguientes: «ANEXO VII RIESGO SOBRE MATERIAS PRIMAS 1. Toda posición en materias primas o derivados sobre materias primas se expresará con arreglo a la unidad de medida estándar. El precio de contado de cada una de las materias primas se expresará en la moneda de referencia. 2. Las posiciones en oro o en derivados sobre oro se considerarán sujetas a un riesgo de tipo de cambio y se tratarán con arreglo a lo previsto en el anexo III o en el anexo VIII, según los casos, a efectos del cálculo del riesgo de mercado. 3. A efectos del presente anexo, las posiciones que sean meramente de financiación de existencias podrán excluirse a la hora de calcular únicamente el riesgo sobre materias primas. 4. Los riesgos de tipo de intere´s y de tipo de cambio no contemplados en otras disposiciones del presente anexo se incluirán en el cálculo del riesgo general de los instrumentos de deuda negociables y en el del riesgo de tipo de cambio. 5. Cuando la posición corta venza antes que la posición larga, las entidades se protegerán asimismo contra el riesgo de insuficiencia de liquidez, que puede presentarse en algunos mercados. 6. A efectos de lo dispuesto en el punto 19, el importe por el que las posiciones largas (cortas) de una entidad superen a las posiciones cortas (largas) en una misma materia prima y en ide´nticos contratos de futuros financieros, opciones y certificados de opción de compra constituirá la posición neta de dicha empresa en cada una de las materias primas. Las autoridades competentes permitirán que las posiciones en instrumentos derivados tengan la misma consideración, tal como se establece en los puntos 8, 9 y 10, que las posiciones en la materia prima subyacente. 7. Las autoridades competentes podrán considerar las siguientes posiciones como posiciones en la misma materia prima: — posiciones en distintas subcategorías de materias primas cuando puedan entregarse unas por otras, — posiciones en materias primas análogas si constituyen sustitutos cercanos y si puede establecerse con claridad una correlación mínima de 0,9 entre movimientos de precios durante un período mínimo de un año. Instrumentos concretos 8. Los contratos de futuro sobre materias primas y los compromisos de compra y venta de materias primas individuales a plazo se incorporarán al sistema de cálculo como importes nocionales expresados en la unidad de medida estándar y se les asignará un vencimiento con referencia a su fecha de expiración. Las autoridades competentes podrán permitir que los requisitos de capital respecto de los contratos de futuro negociados en mercados organizados sean equivalentes al margen de garantía exigido en dichos mercados siempre que, a su juicio, tal margen responda a una estimación correcta del riesgo inherente a los futuros y que sea equivalente por lo menos a los requisitos de capital para el contrato de futuro resultante de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. Hasta el 31 de diciembre de 2006, las autoridades competentes podrán permitir tambie´n que los requisitos de capital para un contrato de instrumentos derivados de materias primas no negociable en mercados organizados del tipo a que se refiere el presente punto, compensado por una cámara de compensación reconocida por ellas, sea igual al margen exigido por la cámara de compensación siempre que, a su juicio, tal margen responda a una estimación correcta del riesgo inherente al contrato de instrumentos derivados y que sea por lo menos equivalente a los requisitos de capital para dicho contrato que resultarían de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. 9. Las permutas financieras de materias primas en que una parte de la transacción sea un precio fijo y la otra el precio corriente de mercado se incorporarán al sistema de escalas de vencimientos como una serie de posiciones igual al importe nocional del contrato, de manera que cada posición corresponda a un pago de dicha permuta y se consigne en su correspondiente lugar en la escala de vencimientos (cuadro que figura en el punto 13). Las posiciones serán largas si la entidad paga un precio fijo y recibe un precio variable, o cortas si la entidad recibe un precio fijo y paga un precio variable. A efectos del sistema de escalas de vencimientos, las permutas financieras de materias primas cuyas partes se refieran a materias primas diferentes deberán consignarse en la escala pertinente. 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/15 10. A efectos del presente anexo, las opciones sobre materias primas o sobre derivados se considerarán posiciones con un valor equivalente al importe de la materia prima subyacente a que la opción está vinculada multiplicadas por su delta. Se podrán compensar estas últimas posiciones con cuales- quiera posiciones sime´tricas mantenidas en las materias primas subyacentes o los derivados sobre materias primas ide´nticos. Deberá emplearse el delta del mercado organizado de que se trate, el calculado por las autoridades competentes o, si ninguno de ellos estuviere disponible o en el caso de opciones negociadas en mercados no organizados, el delta calculado por la propia entidad, siempre que las autoridades competentes estimen que el sistema empleado por la entidad es razonable. No obstante, las autoridades competentes podrán exigir tambie´n que las entidades calculen su delta con arreglo al me´todo establecido por dichas autoridades. Las autoridades competentes exigirán que se este´ cubierto frente a los demás riesgos, aparte del riesgo de delta, inherentes a las opciones sobre materias primas. Las autoridades competentes podrán consentir que los requisitos de capital para las opciones sobre materias primas emitidas negociadas en un mercado organizado sean iguales al margen de garantía exigido por dicho mercado, siempre que, a su juicio, tal margen responda a una estimación correcta del riesgo inherente a la opción y que sea por lo menos equivalente a los requisitos de capital para una opción resultantes de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. Hasta el 31 de diciembre de 2006, las autoridades competentes podrán permitir tambie´n que los requisitos de capital para una opción de materias primas no negociable en mercados organizados, compensada por una cámara de compensación reconocida por ellas, sean iguales al margen exigido por la cámara de compensación siempre que, a su juicio, tal margen responda a una estimación correcta del riesgo inherente a la opción y que sea por lo menos equivalente a los requisitos de capital para dicha opción que resultarían de un cálculo efectuado utilizando el me´todo que se indica más adelante en el presente anexo o aplicando el me´todo de modelos internos que define el anexo VIII. Además, en el caso de opciones sobre materias primas compradas, tanto negociadas como no negociadas en mercados organizados, podrán consentir que los requisitos de capital sean los mismos que para las materias primas subyacentes, con la condición de que e´stos no excedan del valor de mercado de la opción. Los requisitos sobre las opciones emitidas no negociadas en mercados organizados se determinarán en función de las materias primas subyacentes. 11. Los certificados de opción de compra vinculados a materias primas tendrán la misma consideración que las opciones sobre materias primas, con arreglo a lo previsto para estas últimas en el punto 10. 12. La entidad que ceda las materias primas o los derechos garantizados relativos a la titularidad de las materias primas en un pacto de recompra y la entidad que preste las materias primas en un pacto de pre´stamo de materias primas incluirán dichas materias primas en el cálculo de sus requisitos de capital con arreglo al presente anexo. a) Sistema de escalas de vencimientos 13. La entidad utilizará para cada materia prima una escala de vencimientos independiente siguiendo el cuadro que figura a continuación. Todas las posiciones en dicha materia prima y todas las posiciones consideradas posiciones en la misma materia prima, conforme al punto 7, serán consignadas en las bandas de vencimientos correspondientes. Las existencias materiales se consigna- rán en la primera banda de vencimientos. Banda de vencimientos (1) 0 # 1 mes. 1 # 3 meses. 3 # 6 meses. 6 # 12 meses. 1 # 2 años. 2 # 3 años más de 3 años Tasa diferencial (en %) (2) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 14. Las autoridades competentes podrán permitir que las posiciones que sean o se consideren conforme al punto 7 posiciones en la misma materia prima se compensen y consignen en la banda de vencimientos correspondiente con valor neto, en el caso de: — las posiciones en contratos que venzan en la misma fecha, y C 135/16 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 — las posiciones en contratos cuyos vencimientos disten menos de diez días entre sí en caso de que los contratos se negocien en mercados que tengan fechas de entrega diarias. 15. A continuación, la entidad efectuará, para cada banda de vencimientos, la suma de las posiciones largas y la de las posiciones cortas. El importe de las posiciones largas (cortas) que tenga una contrapartida, dentro de la misma banda de vencimientos, en las posiciones cortas (largas) constituirá la posición compensada de dicha banda, en tanto que la posición larga o corta residual será la posición no compensada de esa misma banda. 16. Aquella parte de la posición larga (corta) no compensada de una banda determinada de vencimientos que tenga contrapartida en una posición corta (larga) de otra banda de vencimientos más distante constituirá la posición compensada entre dos bandas de vencimientos. La parte de la posición larga no compensada, o posición corta no compensada, que no tenga tal contrapartida constituirá la posición no compensada. 17. Los requisitos de capital de la entidad se calcularán sumando: i) ii) el total de las posiciones largas y cortas compensadas, multiplicado por la tasa diferencial correspondiente, según figura en la columna 2 del cuadro que figura en el punto 13, para cada banda de vencimientos, y por el precio de contado de la materia prima de que se trate, la posición compensada entre dos bandas de vencimientos por cada banda de vencimientos a la que se traspase una posición no compensada, multiplicada por 0,6 % (tasa de mantenimiento) y por el precio de contado de la materia prima, iii) las posiciones residuales no compensadas, multiplicadas por 15 % (tasa íntegra) y por el precio de contado de la materia prima. 18. Los requisitos generales de capital de la entidad correspondientes a riesgo sobre materias primas se calcularán sumando los requisitos de capital calculados para cada materia prima con arreglo a lo dispuesto en el punto 17. b) Me´todo simplificado 19. Los requisitos de capital de la entidad se calcularán sumando: i) el 15 % de la posición neta, larga o corta, en cada materia prima, multiplicado por el precio de contado de la misma, ii) el 3 % de la posición bruta, larga más corta, en cada materia prima, multiplicado por el precio de contado de la misma. 20. Los requisitos generales de capital de la entidad correspondientes a riesgo sobre materias primas se calcularán sumando los requisitos de capital calculados para cada materia prima con arreglo a lo dispuesto en el punto 19. ANEXO VIII MODELOS INTERNOS 1. Siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el presente anexo, las autoridades competentes podrán permitir a las entidades que, a la hora de calcular sus requisitos de capital frente a los riesgos de posición, de tipo de cambio o sobre materias primas, utilicen sus propios modelos de gestión de riesgos en lugar de los me´todos descritos en los anexos I, III y VII, o en combinación con los mismos. En cada caso, la utilización de modelos estará supeditada al reconocimiento expreso por la autoridad competente a efectos de supervisión del capital. 2. La autoridad competente sólo dará su reconocimiento si está convencida de que el sistema de gestión de riesgos de la entidad es conceptualmente sólido y se aplica con rigor y, en particular, de que se cumplen las siguientes condiciones cualitativas: i) ii) que el modelo interno de cálculo de riesgos este´ sólidamente integrado en el proceso cotidiano de gestión de riesgos de la entidad y sirva de base para la notificación de los riesgos asumidos a los altos directivos de la entidad; que la entidad cuente con una unidad de control de riesgos independiente de las unidades de negociación y que rinda cuentas directamente a los altos directivos. La unidad será responsable de la definición y aplicación del sistema de gestión de riesgos de la entidad, y deberán elaborar y analizar informes diarios sobre los resultados del modelo de gestión de riesgos, así como sobre las medidas que deban adoptarse en lo que respecta a los límites de negociación; 30. 4. 98 ES iii) iv) v) Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/17 que el consejo de dirección y los altos directivos de la entidad participen activamente en el proceso de control de riesgos y los informes diarios presentados por la unidad de control de riesgos sean revisados por directivos con la suficiente autoridad para imponer una reducción tanto de las posiciones asumidas por operadores individuales como de los riesgos globales asumidos por la entidad; que la entidad cuente con personal suficiente lo bastante preparado para utilizar modelos complejos en los ámbitos de la negociación, el control de riesgos, la auditoría y la administración; que la entidad haya establecido procedimientos para supervisar y garantizar el cumplimiento de una serie documentada de normas y controles internos relativos al funcionamiento global del sistema de cálculo de riesgos; vi) que los modelos de la entidad hayan demostrado ser lo bastante exactos a la hora de calcular el riesgo; vii) que la entidad lleve a cabo con frecuencia un riguroso programa de simulaciones de casos extremos y los resultados de estas pruebas sean revisados por los altos directivos y queden reflejados en las políticas que se establezcan y en los límites que se fijen; viii) que dentro de su procedimiento periódico de auditoría interna, la entidad lleve a cabo una revisión independiente del sistema de cálculo de riesgos. Esta revisión abarcará tanto las actividades de las unidades de negociación como las de la unidad independiente de control de riesgos. Al menos una vez al año, la entidad efectuará una revisión de su proceso de gestión global de riesgos. En dicha revisión se tendrán en cuenta: — la adecuación de la documentación del sistema y el proceso de gestión de riesgos y la organización de la unidad de control de riesgos, — la integración de los cálculos del riesgo de mercado en la gestión cotidiana de riesgos y el rigor del sistema de información a la dirección, — el procedimiento empleado por la entidad para autorizar los modelos de valoración del riesgo y los sistemas de evaluación utilizados por los operadores y el personal administra- tivo, — el alcance de los riesgos de mercado integrados en el modelo de cálculo del riesgo y la validación de cualquier cambio significativo en el proceso de cálculo del riesgo, — la exactitud y el rigor de los datos sobre posiciones, la exactitud e idoneidad de las hipótesis de volatilidad y correlaciones, y la exactitud de la valoración y de los cálculos de sensibilidad al riesgo, — el proceso de verificación empleado por la entidad para evaluar la coherencia, oportuni- dad y fiabilidad de las fuentes de datos en que se basen los modelos internos, así como la independencia de tales fuentes, y — el procedimiento de verificación empleado por la entidad para evaluar el control a posteriori efectuado para medir la exactitud del modelo. 3. La entidad supervisará la exactitud y el funcionamiento de su modelo aplicando un programa de control a posteriori. Cada día hábil el control a posteriori efectuará la comparación entre el cálculo de valor en riesgo de una jornada generado por el modelo de la entidad para las posiciones de la cartera al cierre de la jornada y el cambio en un día del valor de la cartera al te´rmino del siguiente día hábil. Las autoridades competentes estudiarán la capacidad de la entidad para llevar a cabo el control a posteriori aplicado a los cambios reales y teóricos del valor de la cartera. El control a posteriori de los cambios teóricos del valor de la cartera se basará en la comparación entre el valor de la cartera al cierre de la jornada y, suponiendo que las posiciones no cambian, su valor al cierre de la jornada siguiente. Las autoridades competentes exigirán que las entidades adopten las medidas adecuadas para mejorar sus controles a posteriori cuando e´stos se consideren defectuosos. 4. A efectos del cálculo de los requisitos de capital correspondiente a riesgo específico relacionado con posiciones de deuda y acciones negociadas, las autoridades competentes podrán reconocer la utilización del modelo interno de las entidades si, además de satisfacer las condiciones que se indican más adelante en el presente anexo: — dicho me´todo explica la variación del precio histórico en la cartera de valores, — refleja la concentración por lo que se refiere a volumen y cambios de composición de la cartera de valores, — es resistente a ambientes adversos, — es validado mediante un control a posteriori destinado a estimar si el riesgo específico se refleja correctamente. En caso de que las autoridades competentes permitan que dichos controles a posteriori se efectúen tomando por base las carteras de valores subordinadas pertinentes, e´stas deberán seleccionarse en forma consecuente. C 135/18 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 5. Las entidades que utilicen modelos internos no reconocidos con arreglo al punto 4 estarán sujetas a requisitos de capital diferenciados para el riesgo específico que se haya calculado con arreglo al anexo I. 6. A efectos de lo previsto en el inciso ii) del punto 10, el resultado del cálculo que efectúe la propia entidad se multiplicará por un factor de 3. 7. El factor de multiplicación se aumentará con un factor adicional comprendido entre 0 y 1, según lo establecido en el siguiente cuadro, en función del número de excesos alcanzados durante los últimos 250 días hábiles, comprobados por el control a posteriori de la entidad. Las autoridades competentes exigirán a las entidades que calculen los excesos de forma coherente sobre la base del control a posteriori de los cambios reales o teóricos del valor de la cartera. Por exceso se entenderá el cambio en una jornada del valor de la cartera que rebase el cálculo del correspondiente valor en riesgo de una jornada generado por el modelo de la entidad. A fin de determinar el factor adicional se evaluará el número de excesos trimestralmente por lo menos. Número de excesos Factor adicional menos de 5 5 6 7 8 9 10 o más 0,00 0,40 0,50 0,65 0,75 0,85 1,00 En casos concretos y obedeciendo a circunstancias excepcionales, las autoridades competentes podrán renunciar a exigir que se incremente el factor de multiplicación con el factor adicional con arreglo a lo dispuesto en el cuadro arriba indicado, si la entidad ha demostrado a satisfacción de las autoridades competentes que tal incremento no está justificado y que el modelo es fundamental- mente sólido. En caso de que un número elevado de excesos indique que el modelo no es suficientemente preciso, las autoridades competentes revocarán la autorización del modelo o bien impondrán las medidas adecuadas para que e´ste se revise de inmediato. A fin de que las autoridades competentes puedan comprobar la adecuación del factor adicional de manera permanente, las entidades notificarán sin demora, y en cualquier caso en un plazo de cinco días laborables, a las autoridades competentes los excesos resultantes de su programa de control a posteriori diario y que según el cuadro arriba indicado implicaren un incremento del factor adicional. 8. Si el modelo de la entidad es reconocido por las autoridades competentes de conformidad con el punto 4 a efectos del cálculo de los requisitos de capital correspondientes a riesgo específico, la entidad incrementará su requisito de capital, calculado en virtud de los puntos 6, 7 y 10, mediante un recargo del importe de: i) ii) sea la porción de riesgo específico de la medida de valor en riesgo que debería aislarse atendiendo a medidas de supervisión; sea, a elección de la entidad, las medidas de valor en riesgo de carteras de valores secundarias de opciones de deuda y acciones que entrañen riesgo específico. Las entidades que elijan la opción ii) tendrán que determinar de antemano la estructura de su cartera de valores secundarios y no deberán alterarla sin el consentimiento de las autoridades competentes. 9. Las autoridades competentes podrán dispensar de los requisitos establecidos en virtud del punto 8 para los recargos en caso de que la entidad demuestre que, a tenor de normas internacionales aprobadas, su modelo refleja correctamente asimismo el riesgo de eventos y el riesgo de cobro/impago para sus posiciones de deuda y acciones negociadas. 10. Cada entidad estará sujeta a requisitos de capital equivalentes al mayor de los dos importes siguientes: i) el valor en riesgo del día anterior, calculado con arreglo a los parámetros descritos en el presente anexo; 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/19 ii) una media de las cifras correspondientes al valor en riesgo diario de los sesenta días hábiles precedentes, multiplicada por el factor contemplado en el punto 6 y ajustada en función del factor mencionado en el punto 7. 11. El cálculo del valor en riesgo estará sujeto a las siguientes reglas mínimas: i) cálculo diario como mínimo del valor del riesgo, ii) intervalo de confianza unilateral del 99 %, iii) período de tenencia equivalente a 10 días, iv) período previo de observación de al menos un año, salvo cuando un importante aumento de la inestabilidad de los precios justifique un período de observación más breve, v) actualización trimestral de datos. 12. Las autoridades competentes exigirán que el modelo refleje con exactitud la totalidad de riesgos de precio importantes de las opciones y de las posiciones asimiladas a opciones y que cualquier otro riesgo de esa especie que no refleje el modelo quede cubierto de forma adecuada por fondos propios. 13. Las autoridades competentes exigirán que el modelo de cálculo de riesgo englobe un número suficiente de factores de riesgo, en función del volumen de actividad de la entidad en los distintos mercados. Como mínimo, deberán respetarse las siguientes disposiciones: i) en lo que respecta al riesgo de tipo de intere´s, el modelo interno incorporará un conjunto de factores de riesgo que corresponderán a los tipos de intere´s de cada divisa en que la entidad tenga posiciones en balance o fuera de balance expuestas al riesgo de tipo de intere´s. La entidad modelará las curvas de rendimientos con arreglo a alguno de los me´todos generalmente aceptados. En lo que respecta a las exposiciones importantes a riesgos de tipos de intere´s en las principales divisas y mercados, la curva de rendimiento debería dividirse en un mínimo de seis segmentos de vencimiento para englobar las variaciones de la volatilidad de los tipos a lo largo de la curva de rendimiento. El sistema de cálculo de riesgos deberá reflejar tambie´n el riesgo de movimientos imperfectamente correlacionados entre distintas curvas de rendimiento; ii) en lo referente al riesgo de tipo de cambio, el sistema de cálculo del riesgo incorporará factores de riesgo correspondientes al oro y a las distintas monedas extranjeras en que este´n expresadas las posiciones de la entidad; iii) en lo que respecta al riesgo sobre acciones, el sistema de cálculo del riesgo utilizará, como mínimo, un factor de riesgo diferenciado para cada uno de los mercados de acciones en los que la entidad mantenga posiciones importantes; iv) en lo tocante al riesgo sobre materias primas, el sistema de cálculo del riesgo utilizará, como mínimo, un factor de riesgo diferenciado para cada una de las materias primas en las que la entidad mantenga posiciones importantes. El sistema tambie´n deberá reflejar el riesgo de una correlación imperfecta de los movimientos entre materias primas semejantes, aunque no ide´nticas, así como la exposición a variaciones de los precios a plazo resultantes de desajustes entre los vencimientos. Asimismo, se tendrán en cuenta las características del mercado, en particular, las fechas de entrega y el margen de que disponen los operadores para cerrar posiciones. 14. Las autoridades competentes podrán autorizar a las entidades a utilizar correlaciones empíricas dentro de una misma categoría de riesgo, o entre distintas categorías, si consideran que el sistema utilizado por la entidad para medir dichas correlaciones tiene un sólido fundamento y se aplica con rigor. ». C 135/20 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DEL CONSEJO I. INTRODUCCIÓN 1. El 17 de junio de 1997 la Comisión presentó al Consejo una propuesta de Directiva por la que se modifica la Directiva 93/6/CEE del Consejo sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de cre´dito, basada en el apartado 2 del artículo 57, en particular en sus frases primera y tercera, del Tratado CE. El Comite´ Económico y Social y el Parlamento Europeo emitieron sus dictámenes respectivamente el 29 de octubre de 1997 y el 18 de diciembre de 1997. El Instituto Monetario Europeo emitió su dictamen el 7 de octubre de 1997. A raíz del dictamen del Parlamento Europeo, la Comisión presentó una propuesta modificada el 13 de febrero de 1998. 2. El 9 de marzo de 1998, el Consejo adoptó su Posición común con arreglo al artículo 189 B del Tratado. II. OBJETIVOS El objetivo principal de la Posición común consiste en modificar la Directiva 93/6/CEE del Consejo sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de cre´dito con respecto a la utilización de modelos internos de gestión de riesgo para calcular los requisitos de capital de los riesgos del mercado y la inclusión de medidas que dispongan de capital para cubrir el riesgo del mercado inherente a las materias primas y a los derivados sobre materias primas. La Posición común se orienta asimismo a utilizar y adaptar la Directiva 93/67/CEE para tener en cuenta los recientes cambios de los mercados financieros y la evolución de la supervisión internacional de la banca. III. ANÁLISIS DE LA POSICIÓN COMÚN 1. Parte dispositiva de la Directiva (artículo 1 de la Posición común) La parte dispositiva de la Directiva que figura en la Posición común apenas difiere de la propuesta de la Comisión. Se ha modificado ligeramente la redacción del punto 4 (por el que se modifica el apartado 10 del artículo 7) para armonizar todas las versiones lingüísticas de la directiva inicial y guardar la coherencia en el texto de los guiones primero y segundo. En el apartado 6 del artículo 1, la Posición común adopta, casi literalmente, la enmienda 20 propuesta por el Parlamento Europeo (enmienda 2 de la propuesta modificada de la Comisión), relativa a la introducción de un nuevo artículo 11 bis sobre un re´gimen transitorio para las negociaciones de materias primas. En la Posición común, la fecha de aplicación se ha fijado en un período no superior a veinticuatro meses tras la entrada en vigor de la Directiva, con objeto de que todos los Estados miembros dispongan del tiempo suficiente para poner en práctica las disposi- ciones. 2. Anexo de la Posición común a) Anexo I de la Directiva 93/6/CEE (apartado 1 del anexo de la Posición común) Las letras a) y b) del punto 1 de la Posición común (que modifican los puntos 4 y 5 del anexo I de la Directiva 93/6/CEE) relativos a contratos de futuros y opciones 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/21 negociables en mercados organizados y los puntos 8 y 10 del nuevo anexo VII relativos a los contratos de futuros y opciones negociables en mercados organizados incluye una disposición que consiente que los requisitos de capital de un instru- mento negociado en un mercado organizado sean iguales al margen de garantía exigido por dicho mercado. La Posición común modifica en este punto la redacción de la propuesta de la Comisión para dejar claro que el margen debe ser al menos igual al requisito de capital sobre el instrumento de que se trate, el cual resultaría de un cálculo basado en el me´todo estándar establecido en los anexos I o VII respectivamente o en la aplicación del me´todo de modelos internos descrito en el anexo VIII. Se han introducido disposiciones similares sobre contratos derivados negociados en mercados no organizados (OTC) para tener en cuenta la compensación de contratos OTC mediante una cámara de compensación reconocida, como ocurre en particular en Suecia. Los Estados miembros podrán, hasta el 31 de diciembre de 2006, permitir que los requisitos de capital de dichos contratos sean iguales al margen exigido por la cámara de compensación en las mismas condiciones que las establecidas para los contratos de futuros y opciones negociables en mercados organizados [letras a) y b) del punto 1 relativas a los contratos de futuros y opciones negociables en mercados organizados y puntos 8 y 10 del nuevo anexo VII relativos a los contratos de futuros y opciones negociables en mercados organiza- dos]. Dichas modificaciones están de acuerdo con las disposiciones correspondientes [letra b) del punto 3 del artículo 2 y punto 2 del artículo 3] de la Posición común que modifica la segunda Directiva de coordinación bancaria, la Directiva «coefi- ciente de solvencia» así como la Directiva sobre la adecuación del capital (1). El resto de las disposiciones relativas al anexo I de la Directiva 93/6/CEE se ha mantenido de acuerdo con la propuesta de la Comisión. b) Anexo II de la Directiva 93/6/CEE (punto 2 del anexo de la Posición común) La Posición común mantiene las disposiciones relativas al anexo II de la Directiva 93/6/CEE propuestas por la Comisión. c) Anexo III de la Directiva 93/6/CEE (punto 3 del anexo de la Posición común) El nuevo punto 1 del anexo III [letra a) del punto 3 de la Posición común] introduce requisitos de capital más estrictos al convertir la «zona libre» del 2 % en un «umbral» del 2 %. Para facilitar la aplicación de esta disposición, la Posición común consiente que los Estados miembros permitan a las entidades calcular sus requisitos de fondos propios de acuerdo con las normas vigentes hasta el 31 de diciembre de 2004. El nuevo punto 7 del anexo III [letra d) del punto 3 de la Posición común] modifica el me´todo alternativo de cálculo de las posiciones del tipo de cambio. A fin de garantizar un enfoque uniforme del futuro la Posición común introduce una fecha de expiración, el 31 de diciembre de 2004, para la utilización del me´todo alternativo. Las disposiciones restantes relativas al anexo III de la Directiva 93/6/CEE se han mantenido conforme a la propuesta de la Comisión. (1) Posición común no 23/98 adoptada por el Consejo el 9 de marzo de 1998, con vistas a la adopción de la Directiva 98/. /CE del Parlamento Europeo y del Consejo, que modifica el artículo 12 de la Directiva 77/780/CEE para la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad de las entidades de cre´dito y a su ejercicio; los artículos 2, 5, 6, 7 y 8 y los anexos II y III de la Directiva 89/647/CEE relativa a un coeficiente de solvencia de las entidades de cre´dito; y el artículo 2 y el anexo II de la Directiva 93/6/CEE sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de cre´dito (ve´ase la página 32 del presente Diario Oficial). C 135/22 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 d) Anexo V de la Directiva 93/6/CEE (apartado 4 del anexo de la Posición común) La Posición común mantiene las disposiciones relativas al anexo V de la Directiva 93/6/CEE propuestas por la Comisión. e) Anexo VI de la Directiva 93/6/CEE (punto 5 del anexo de la Posición común) El Consejo considera que los grandes riesgos de la cartera de negociación deberían calcularse con arreglo al me´todo normalizado y no al enfoque del modelo. La Posición común, por consiguiente, no modifica el anexo VI de la Directiva 93/6/CEE y queda suprimido el punto 5 del anexo I de la propuesta de la Comisión. f) Nuevo anexo VII Se ha modificado la redacción de los puntos 7, 13 y 17 de la Posición común (puntos 7, 13 y 16 de la propuesta de la Comisión) y se han añadido tres nuevos puntos 14, 18 y 20. Dichos cambios obedecen únicamente a una mayor transparen- cia del texto sin que se pretenda una modificación en cuanto al fondo de sus disposiciones. Los puntos 8 y 10 de la Posición común se han modificado para incluir derivados OTC compensados por una cámara de compensación tal como se describe en la letra a) anterior. El resto del anexo VII se mantiene conforme a la propuesta de la Comisión. g) Nuevo anexo VIII En el apartado 1 del anexo VIII la Posición sustituye el te´rmino «reconocimiento» por el de «consentimiento» y trata de clarificar el texto estipulando que el reconocimiento responderá a fines de supervisión de capital. El apartado 2, en el que se establecen las condiciones cualitativas para el sistema de gestión de riesgos que habrán de cumplirse para que las autoridades competentes puedan reconocer la utilización de modelos por parte de una entidad, se mantiene tal como figura en la propuesta de la Comisión. Dado que la revisión independiente del sistema de gestión de riesgos, tal como se establece en el punto 4 de la propuesta de la Comisión, constituye un elemento indispensable de un sistema competente de gestión de riesgos, la Posición común incorpora el punto 4 de la propuesta de la Comisión como nuevo punto 2 viii), sin más modificaciones de redacción. El punto 3 de la Posición común relativo al control a posteriori incorpora íntegramente la enmienda 2 propuesta por el Parlamento Europeo (enmienda 3 de la propuesta de la Comisión modificada) con mínimos cambios de redacción que no modifican lo esencial del contenido del apartado. De esta forma, la Posición común incorpora asimismo la parte principal del contenido de la enmienda 4 (enmienda 6 de la propuesta modificada de la Comisión), pues ambas enmiendas tratan del mismo asunto. El resto de la enmienda 4 se incluye en el punto 7, como se indica más adelante. El Consejo comparte la preocupación del Parlamento Europeo por el requisito contemplado en la enmienda 4 de que las entidades necesiten la autoriza- ción de las autoridades competentes para el tipo de cambios que se utilicen en sus controles a posteriori. La Posición común, más que requerir una autorización previa, afirma explícitamente en la última frase de su apartado 3 que las autorida- des competentes solicitarán a las autoridades la adopción de las medidas adecuadas para mejorar su programa de control a posteriori, cuando consideren que e´ste es deficiente. La Posición común incluye, por consiguiente, el contenido fundamental de la enmienda 4 propuesta por el Parlamento Europeo. 30. 4. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 135/23 Los puntos 4 y 5 de la Posición común incorporan en su totalidad las enmiendas 3 y 16 propuestas por el Parlamento Europeo (enmiendas 4 y 5 de la propuesta modificada de la Comisión), las cuales actualizan las disposiciones de la propuesta inicial de la Comisión sobre riesgos específicos, para armonizarlas con los recientes cambios que se han producido a escala internacional en el Comite´ de supervisión bancaria de Basilea. La Posición común mantiene el apartado 6 propuesto por la Comisión, pero especifica que el factor de multiplicación de 3 debe entenderse como un mínimo añadiendo los te´rminos «al menos». El punto 7 de la Posición común relativo al cálculo del factor adicional reformula el punto 7 de la propuesta inicial de la Comisión en aras de una mayor precisión del texto. Incluye en su totalidad las enmiendas 5 y 6 propuestas por el Parlamento Europeo (enmiendas 7 y 8 de la propuesta modificada de la Comisión) con ligeras modificaciones de redacción. La Posición común, en comparación con la propuesta de la Comisión, se orienta a lograr una mayor flexibilidad del texto al requerir que figuren únicamente los excesos que supondrían un incremento del factor adicional. En el punto 7 se incluyen dos elementos que figuran en la enmienda 4 propuesta por el Parlamento Europeo, a saber, la elección del me´todo de control a posteriori para calcular el factor adicional y el requisito de que el me´todo elegido se aplique de forma coherente. Los nuevos puntos 8 y 9 relativos al recargo para las instituciones que utilicen modelos de cálculo de requisitos de capital para riesgos específicos, incorporan las enmiendas 7 y 8 propuestas por el Parlamento Europeo (enmienda 9 de la propuesta modificada de la Comisión). Se ha modificado la redacción del punto 8 para adaptarlo en mayor medida al texto acordado a escala internacional en el Comite´ de supervisión bancaria de Basilea. El punto 10 establece el cálculo de los requisitos de capital y no presenta modificaciones con respecto al punto 8 de la propuesta inicial de la Comisión. Cabe recordar, sin embargo, que el recargo recogido en el punto 8 es adicional con respecto a los requisitos establecidos en el punto 10. Expresado en otros te´rminos, el requisito total de capital equivale al mayor de los dos importes siguientes: i) el valor en riesgo total del día anterior + recargo, o ii) la media del valor en riesgo total de 60 días * (3 + factor adicional) + recargo recargo = valor en valor específico de la cartera total, o valor en riesgo total de subcarteras que incluyan riesgos específi- cos (aplicable únicamente a modelos de riesgo específico que no reflejen el riesgo circunstancial y de impago) factor adicional = depende del número de excesos en el control a posteriori del valor en riesgo total (aplicable únicamente en caso de excesos) Cuando los modelos no este´n autorizados en absoluto para el riesgo específico, deberá añadirse la carga de capital para el riesgo específico conforme al anexo I de la Directiva 93/6/CEE. Los puntos 11, 12 y 13 de la Posición común (puntos 9, 10 y 11 de la propuesta de la Comisión) siguen en lo fundamental la propuesta de la Comisión con excepción de algunas adaptaciones de menor importancia: — en el inciso iv) del punto 11 la Posición común requiere un período de observación más breve cuando así lo justifique un aumento importante de la volatilidad de precios, C 135/24 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 30. 4. 98 — en el punto 12 se especifica que los riesgos de precio de las opciones y de las posiciones asimiladas a opciones que no queden reflejados en el modelo deberán cubrirse de forma adecuada mediante fondos propios, — se ha modificado ligeramente la redacción del inciso i) del punto 13 para aclarar el texto, — se ha modificado la redacción del inciso ii) del punto 13 para especificar que el oro se considera similar al tipo de cambio. 3. Considerandos Los considerandos se han adaptado a los cambios introducidos en la propuesta de la Comisión. El considerando 1, que establece la necesidad de cubrir los riesgos de mercado vinculados a las transacciones con materias primas y sus derivados, indica además que la Comisión debería considerar la definición de un marco cautelar adecuado para prevenir las prácticas fraudulentas de determinadas entidades negociadoras de contra- tos de futuros. Se han suprimido los dos últimos considerandos por ser innecesarios desde un punto de vista jurídico. El nuevo artículo 11 bis incluye el contenido esencial de la enmienda 19, propuesta por el Parlamento Europeo (enmienda 1 de la propuesta modificada de la Comisión) sobre el considerando 8, al fijar la fecha de expiración del período transitorio, pero al haberse modificado la redacción del considerando 9 (considerando 8 de la propuesta de la Comisión) la enmienda 19 no se incluye de forma explícita en los considerandos. IV. CONCLUSIÓN El Consejo considera que todas las enmiendas presentadas a la propuesta de la Comisión se ajustan totalmente a los objetivos de la Directiva propuesta. La Posición común incluye plenamente el contenido fundamental de todas las enmiendas propuestas por el Parlamento Europeo recogidas, por consiguiente, en la propuesta modificada de la Comisión. Los cambios fundamentales de la Posición común con respecto a la propuesta inicial de la Comisión, la introducción de disposiciones transitorias para entidades negociadoras de materias primas y la actualización de las disposiciones sobre modelos internos del anexo VIII, se derivan directamente de las enmiendas propuestas por el Parlamento Europeo


title: WRITTEN QUESTION No. 632/98 by Mark WATTS to the Commission. Export of live cattle from the EU to third countries

eurovoc_concepts:
agricultural statistics
cattle
export
export refund
health certificate
live animal
livestock
third country

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title: Unterrichtung über das Inkrafttreten des Vertrags über die Energiecharta und des Energiechartaprotokolls über Energieeffizienz und damit verbundene Umweltaspekte

eurovoc_concepts:
EAEC
ECSC
European charter
accession to an agreement
energy policy
environmental policy

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text: L 69/116 DE Amtsblatt der Europ…ischen Gemeinschaften 9. 3. 98 Unterrichtung (cid:190)ber das Inkrafttreten des Vertrags (cid:190)ber die Energiecharta und des Energie(cid:220) chartaprotokolls (cid:190)ber Energieeffizienz und damit verbundene Umweltaspekte Die Europ…ischen Gemeinschaften als Vertragspartei des Vertrags (cid:190)ber die Energiecharta und des Energiechartaprotokolls (cid:190)ber Energieeffizienz und damit verbundene Umweltaspekte haben ihre Genehmigungsurkunden am 16. Dezember 1997 bei der Portugiesischen Republik hinterlegt. Nach Artikel 44 Absatz 1 des Vertrags (cid:190)ber die Energiecharta und nach Artikel 18 Absatz 1 des Protokolls treten der Vertrag (cid:190)ber die Energiecharta und das Energiechartaprotokoll (cid:190)ber Energieeffizienz und damit verbundene Umweltaspekte f(cid:190)r die Europ…ischen Gemeinschaften am 16. April 1998 in Kraft, nachdem die 30. Ratifikationsurkunde am 16. Januar 1998 hinter(cid:220) legt wurde


title: SCHRIFTLICHE ANFRAGE Nr. 637/98 von Jorge HERNANDEZ MOLLAR an die Kommission. Einstellungsvoraussetzungen für spanische graduierte Ingenieure im Vergleich zu anderen Fällen

eurovoc_concepts:
European official
Spain
administrator
competition (EU)
diploma
engineer
equal treatment
equivalence of diplomas
recognition of studies
recruitment

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text: 19. 11. 98 DE Amtsblatt der Europa¤ischen Gemeinschaften C 354/11 Im Rahmen des MEDA-Programms haben die tu¤rkischen Stellen der Kommission ein Projekt vorgelegt, bei dem es darum geht, die Meeres-, Boden- und Luftverschmutzung im gesamten Verlauf der Mittelmeerku¤ste der Tu¤rkei zu bilanzieren, um sodann dagegen vorzugehen. Die derzeitige Situation im Bereich der finanziellen Zusammenarbeit mit der Tu¤rkei la¤(cid:223)t keine Angaben daru¤ber zu, ob ein derartiges Projekt in naher Zukunft finanziert werden kann. Die Mitteilung der Kommission vom 15. Juli 1997 u¤ber die weitere Entwicklung in den Beziehungen zur Tu¤rkei (1) enthielt ebenfalls denVorschlag, die Zusammenarbeit im Bereich der Umwelt mit Vorrang zu betreiben, damit die Umweltpolitik in der Tu¤rkei zu einer Konstanten und fester Bestandteil der gesamten Wirtschaftspolitik wird. Zur Ermo¤glichung einer solchen Zusammenarbeit sind Haushaltsmittel der EG erforderlich. Der Europa¤ische Rat vom Dezember 1997 in Luxemburg hat diese Orientierungslinien gebilligt und die Kommission aufgefordert, entsprechende Vorschla¤ge vorzulegen. Solche Vorschla¤ge hat die Kommission am 4. Ma¤rz 1998 in ihrer Mitteilung (cid:132)Eine europa¤ische Strategie fu¤r die Tu¤rkei › erste operative Vorschla¤ge der Kommission(cid:147) (2) verabschiedet. Dieses Dokument entha¤lt z. B. den Vorschlag, die tu¤rkischen Umwelteinrich- tungen zu sta¤rken und in diesem Bereich HR-Entwicklung zu betreiben. Die Mitteilung sieht ferner Ausbildungsma(cid:223)nahmen im Bereich Umweltrisikoabscha¤tzung und Vermeidung von Umweltverschmutzung vor. Fu¤r die Durchfu¤hrung dieser Aktionen sind Haushaltsmittel der Gemeinschaft und insbesondere Mittel des MEDA-Programms erforderlich. Die Kommission verweist ferner darauf, da(cid:223) die Tu¤rkei eine Reihe von internationalen Umweltschutzkonven- tionen wie z. B. die Mittelmeer-Konvention von Barcelona und die Baseler Konvention u¤ber die Kontrolle des grenzu¤berschreitenden Transports von Gefahrmu¤ll und dessen Beseitigung unterzeichnet hat. Im Fall von Versto¤(cid:223)en ist das Sekretariat der jeweiligen Konvention zu informieren. Die Tu¤rkei ist ferner verpflichtet, sich an den OECD-Beschlu(cid:223) vom 30. Ma¤rz 1992 u¤ber die Kontrolle grenzu¤berschreitender Transporte von zur Weiterverwertung bestimmten Abfa¤llen zu halten. (1) Dok. KOM(97) 394 endg. (2) Dok. KOM(98) 124 endg. (98/C 354/16) SCHRIFTLICHE ANFRAGE E-0635/98 von Jorge Hernandez Mollar (PPE) an die Kommission (9. Ma¤rz 1998) Betrifft: Einstellungsvoraussetzungen fu¤r spanische graduierte Ingenieure im Vergleich zu anderen Fa¤llen Stimmt es, da(cid:223) die Kommission die Bewerbungen von Inhabern eines Fachhochschuldiploms in allgemeinen Ausschreibungen fu¤r die Besetzung von Stellen der Laufbahngruppe A/LA im europa¤ischen o¤ffentlichen Dienst zula¤(cid:223)t oder zugelassen hat? (98/C 354/17) SCHRIFTLICHE ANFRAGE E-0636/98 von Jorge Hernandez Mollar (PPE) an die Kommission (9. Ma¤rz 1998) Betrifft: Einstellungsvoraussetzungen fu¤r spanische graduierte Ingenieure im Vergleich zu anderen Fa¤llen Ist die Kommission der Auffassung, da(cid:223) in Deutschland der Titel Fachhochschuldiplom oder vielmehr der akademische Titel Hochschuldiplom der ho¤chste Titel ist? (98/C 354/18) SCHRIFTLICHE ANFRAGE E-0637/98 von Jorge Hernandez Mollar (PPE) an die Kommission (9. Ma¤rz 1998) Betrifft: Einstellungsvoraussetzungen fu¤r spanische graduierte Ingenieure im Vergleich zu anderen Fa¤llen Ist die Kommission der Auffassung, da(cid:223) der Titel (cid:132)Fachhochschuldiplom(cid:147) eine ho¤here Qualifikation beinhaltet als der spanische Titel des graduierten Ingenieurs (ingeniero te·cnico)? Warum?


title: SKRIFTLIG FORESPØRGSEL nr. 631/98 af Friedhelm FRISCHENSCHLAGER til Kommissionen. Beskæftigelsesprojekter for kvinder i EU

eurovoc_concepts:
EAGGF Guarantee Section
EU aid
EU initiative
European Social Fund
European Union
female unemployment
female work
fight against unemployment
job creation
vocational training


title: SKRIFTLIG FORESPØRGSEL nr. 629/98 af Yves VERWAERDE til Kommissionen. Finansiel støtte til en informationskampagne om Natura 2000

eurovoc_concepts:
EU financing
EU programme
EU publication
dissemination of EU information
ecology
environmental protection
non-governmental organisation
public awareness campaign

text: C 310/106 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 9. 10. 98 I forbindelse med dette sidste tiltag og for at beskytte błrnene bedre mod de kr(cid:230)nkelser, som de er udsat for, har projektet stłttet oprettelsen af et »indberetningskontor for overgreb mod błrn«, der skal undersłge tilf(cid:230)lde af d(cid:229)rlig behandling og tage s(cid:229)danne tilf(cid:230)lde op over for dommere og domstole. Kommissionen vil med sit samarbejde fortsat stłtte regeringens bestr(cid:230)belser med hensyn til beskyttelse af błrns rettigheder, samtidig med at den vil respektere Guatemalas suver(cid:230)nitet. S(cid:229)ledes vil der muligvis blive iv(cid:230)rksat et projekt til stłtte for en reform af administrationen af retsv(cid:230)senet i Guatemala, der bl. a. skal styrke de forvaltninger, som skal anvende lovgivningen og s(cid:230)rlig błrneloven. (98/C 310/142) SKRIFTLIG FORESP(cid:216)RGSEL E-0626/98 af Raimo Ilaskivi (PPE) til Kommissionen (9. marts 1998) Om: Russisk afgift p(cid:229) bilister, der krydser gr(cid:230)nsen De russiske toldmyndigheder har ifłlge oplysninger i Helsingin Sanomat den 17. 2. 1998 indfłrt en afgift p(cid:229) bilister, der krydser den finsk-russiske gr(cid:230)nse. Afgiften belłber sig til 25 FIM og skal betales af alle udl(cid:230)ndinge, der krydser gr(cid:230)nsen. Hvilke foranstaltninger vil Kommissionen › under henvisning til, at EU(cid:146)s medlemsstater ikke p(cid:229)l(cid:230)gger russiske bilister lignende afgifter › tr(cid:230)ffe for at f(cid:229) fjernet den seneste gr(cid:230)nseafgift p(cid:229)lagt EU-borgere af de russiske toldmyndigheder? Svar afgivet p(cid:229) Kommissionens vegne af Hans Van den Broek (17. april 1998) Kommissionen har undersłgt det spłrgsm(cid:229)l, der er rejst af det (cid:230)rede medlem. Den afgift, der opkr(cid:230)ves, har vist sig at vedrłre bistand til opfyldelse af toldklareringsformaliteter, som efter anmodning ydes bilister, der krydser den finsk-russiske gr(cid:230)nse, af en servicevirksomhed forbundet med den russiske toldtjeneste. Ifłlge den russiske toldlovgivning skal udl(cid:230)ndinge, der krydser gr(cid:230)nsen med deres privatbiler, formelt afgive tilsagn om, at de vil rejse tilbage med bilen inden for en m(cid:229)ned. Efter at det russiske toldv(cid:230)sen har indfłrt et edb-baseret informationssystem ved gr(cid:230)nseovergange, afgives dette tilsagn nu direkte p(cid:229) computeren p(cid:229) en elektronisk formular og ikke p(cid:229) en papirformular udfyldt i h(cid:229)nden. Bilister har nu to muligheder: de kan enten g(cid:229) direkte til det russiske toldv(cid:230)sen, hvor de personligt og uden afgift kan udfylde det elektroniske dokument, eller de kan anmode om bistand fra selskabet mod betaling af et gebyr p(cid:229) 25 finske mark. Sidstn(cid:230)vnte mulighed har den fordel, at den normalt garanterer en hurtigere gennemfłrelse af toldprocedurerne. Den p(cid:229)g(cid:230)ldende afgift er derfor et kommercielt gebyr for en frivillig tjenesteydelse og ikke en s(cid:230)rlig afgift p(cid:229) udenlandske bilister, der krydser gr(cid:230)nser. (98/C 310/143) SKRIFTLIG FORESP(cid:216)RGSEL E-0629/98 af Yves Verwaerde (PPE) til Kommissionen (9. marts 1998) Om: Finansiel stłtte til en informationskampagne om Natura 2000 Europa-Kommissionen er ikke uvidende om, at der fra visse erhvervsgrupper (landbrug, industri, j(cid:230)gere, etc. ) i hele Den Europ(cid:230)iske Union er blevet udtrykt st(cid:230)rke forbehold over for indfłrelsen af Natura 2000-nettet, og at disse forbehold hovedsagelig skyldes manglende (cid:229)benhed og kommunikation omkring form(cid:229)let med dette net


title: Verordening (EG) nr. 542/98 van de Raad van 9 maart 1998 betreffende de sluiting van het Protocol tot vaststelling van de voor de periode van 1 mei 1997 tot en met 30 april 2001 geldende vangstmogelijkheden en de financiële tegenprestatie bedoeld in de Overeenkomst tussen de Europese Economische Gemeenschap en de regering van de Republiek Senegal inzake de visserij voor de Senegalese kust

eurovoc_concepts:
Senegal
agreement (EU)
deep-sea fishing
financial compensation of an agreement
fishing agreement

text: 11. 3. 98 ‹ ‹NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen L 72/1 I (Besluiten waarvan de publicatie voorwaarde is voor de toepassing) VERORDENING (EG) Nr. 542/98 VAN DE RAAD van 9 maart 1998 betreffende de sluiting van het Protocol tot vaststelling van de voor de periode van 1 mei 1997 tot en met 30 april 2001 geldende vangstmogelijkheden en de financi(cid:137)le tegenprestatie bedoeld in de Overeenkomst tussen de Europese Economische Gemeenschap en de regering van de Republiek Senegal inzake de visserij voor de Senegalese kust DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE, Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, juncto artikel 228, lid 2, eerste zin, en lid 3, eerste alinea, inzonderheid op artikel 43, door de vaststelling van een verdeelsleutel voor de directe aanvoer van tonijn door vriesschepen voor de tonijnvis- serij met de zegen, Gezien het voorstel van de Commissie (1), HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD: Gezien het advies van het Europees Parlement (2), Artikel 1 Overwegende dat overeenkomstig de Overeenkomst tussen de regering van de Republiek Senegal en de Euro- pese Economische Gemeenschap inzake de visserij voor de Senegalese kust (3) door de partijen is onderhandeld om te bepalen welke wijzigingen of aanvullingen in die Over- eenkomst dienen te worden aangebracht aan het einde van de periode van toepassing van het Protocol; Het Protocol tot vaststelling van de voor de periode van 1 mei 1997 tot en met 30 april 2001 (4) geldende vangst- mogelijkheden en de financi(cid:137)le tegenprestatie bedoeld in de Overeenkomst tussen de Europese Economische Gemeenschap en de regering van de Republiek Senegal inzake de visserij voor de Senegalese kust, wordt namens de Gemeenschap goedgekeurd. Overwegende dat ter afronding van deze onderhande- lingen op 26 maart 1997 een nieuw Protocol is gepara- feerd tot vaststelling van de voor de periode van 1 mei 1997 tot en met 30 april 2001 geldende vangstmogelijk- heden en de financi(cid:137)le tegenprestatie bedoeld in voor- noemde Overeenkomst; Overwegende dat het in het belang van de Gemeenschap is het nieuwe Protocol goed te keuren; Overwegende dat de vangstmogelijkheden voor de trawl- visserij en de tonijnvisserij over de lidstaten moeten worden verdeeld uitgaande van de traditionele verdeling van de vangstmogelijkheden in het kader van de Visserij- overeenkomst; Overwegende dat in bijlage I, punt C, van de bijlage bij het Protocol de verplichting voor de reders uit de Gemeenschap is opgenomen om tonijn in Senegal aan te voeren; dat deze verplichting moet worden gepreciseerd (1) PB C 267 van 3. 9. 1997, blz. 20. (2) PB C 286 van 22. 9. 1997, blz. 39. (3) PB L 226 van 29. 8. 1980, blz. 17. Artikel 2 De in artikel 1 van het Protocol vastgestelde vangstmoge- lijkheden voor de trawlvisserij en de tonijnvisserij worden als volgt over de lidstaten verdeeld: Categorie 1: 331 brt Griekenland; Categorie 2: 3 750 brt Spanje; Categorie 3: Categorie 4: 1 800 brt, waarvan: 800 Itali(cid:137) en 1 000 Spanje; 4 119 brt, waarvan: 3 749 Spanje en 370 Portugal; Categorie 5: 5 Spanje, 7 Frankrijk; Categorie 6: 23 Spanje, 18 Frankrijk; Categorie 7: 20 Spanje, 3 Portugal. (4) PB L 302 van 5. 11. 1997, blz. 4. L 72/2 ‹ ‹NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 11. 3. 98 Artikel 3 Artikel 4 De verplichting voor de schepen voor de tonijnvisserij met de zegen om rechtstreeks tonijn in Senegal aan te voeren, die is vermeld in bijlage I, punt C, van de bijlage bij het Protocol, moet door de reders uit de Gemeenschap worden nagekomen overeenkomstig de volgende verdeel- sleutel: De Voorzitter van de Raad is gemachtigd de personen aan te wijzen die bevoegd zijn om het Protocol te onderte- kenen teneinde daardoor de Gemeenschap te binden. Artikel 5 — schepen voor de tonijnvisserij, varende onder Franse vlag: — schepen voor de tonijnvisserij, varende onder Spaanse vlag: 44 %, 56 %. Deze verordening treedt in werking op de zevende dag volgende op die van haar bekendmaking in het Publica- tieblad van de Europese Gemeenschappen. Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat. Gedaan te Brussel, 9 maart 1998. Voor de Raad De Voorzitter G. BROWN