title: 1999/152/EY: Komission päätös, tehty 20 päivänä toukokuuta 1998, yrityskeskittymän julistamisesta yhteismarkkinoille ja ETA-sopimuksen toimintaan soveltuvaksi (Asia IV/M.1016 - Price Waterhouse / Coopers & Lybrand) (tiedoksiannettu numerolla K(1998) 1388) (Ainoastaan englanninkielinen teksti on todistusvoimainen) (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

eurovoc_concepts:
European Economic Area
economic concentration
management accounting
merger control
multinational enterprise
single market

text: 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/27 II (S(cid:132)(cid:132)d(cid:148)kset, joita ei tarvitse julkaista) KOMISSIO KOMISSION P(cid:142)(cid:142)T(cid:153)S, tehty 20 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) toukokuuta 1998, yrityskeskittym(cid:132)n julistamisesta yhteismarkkinoille ja ETA-sopimuksen toimin- taan soveltuvaksi (Asia IV/M. 1016 — Price Waterhouse / Coopers & Lybrand) (tiedoksiannettu numerolla K(1998) 1388) (Ainoastaan englanninkielinen teksti on todistusvoimainen) (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) (1999/152/EY) EUROOPAN YHTEIS(cid:153)JEN KOMISSIO, joka ottaa huomioon Euroopan yhteis(cid:148)n perustamissopi- muksen, ottaa huomioon Euroopan talousalueesta tehdyn sopi- muksen, sen 57 artiklan 2 kohdan a alakohdan, ja erityisesti ottaa huomioon yrityskeskittymien valvonnasta 21 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) joulukuuta 1989 annetun neuvoston asetuksen (ETY) N:o 4064/89 (1), sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna asetuksella (EY) N:o 1310/97 (2), ja erityisesti sen 8 artiklan 2 kohdan, ottaa huomioon 21 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) tammikuuta 1998 tehdyn komission p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksen aloittaa menettely t(cid:132)ss(cid:132) asiassa, ottaa huomioon keskittymi(cid:132) k(cid:132)sittelev(cid:132)n neuvoa-antavan komitean lausunnon (3), sek(cid:132) katsoo seuraavaa: (1) Komissio vastaanotti 11 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) joulukuuta 1997 asetuksen (ETY) N:o 4064/89 4 artiklan mukaisen ilmoituksen suunnitellusta jolla Price Waterhouse ja Coopers & Lybrand sulautui- keskittym(cid:132)st(cid:132), (1) EYVL L 395, 30. 12. 1989, s. 1; korjattu versio EYVL L 257, 21. 9. 1990, s. 13. (2) EYVL L 180, 9. 7. 1997, s. 1 (3) EYVL C 56, 26. 2. 1999, s. 12 (2) (3) sivat kokonaisuudessaan mainitun asetuksen 3 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukaisesti. Koska kyseinen sopimus tehtiin ennen 1 p(cid:132)iv(cid:132)(cid:132) maalis- kuuta 1998, komissio sovelsi asetusta (ETY) N:o 4064/89 (j(cid:132)ljemp(cid:132)n(cid:132) ’sulautuma-asetus’) sellaisena kuin se oli ennen kuin sit(cid:132) muutettiin asetuksella (ETY) N:o 1310/97. tai vahvistaa m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) Tutkittuaan alustavasti ilmoituksen komissio tuli siihen tulokseen, ett(cid:132) suunniteltu keskittym(cid:132) voisi luoda asemaa, mink(cid:132) seurauksena tehokas kilpailu estyisi huomattavasti yhteismarkkinoilla tai niiden merkitt(cid:132)v(cid:132)ll(cid:132) osalla, ja sellaisenaan her(cid:132)tti vakavia ep(cid:132)ilyj(cid:132) sen soveltuvuu- desta yhteismarkkinoille. I. OSAPUOLET Sek(cid:132) Price Waterhouse (j(cid:132)ljemp(cid:132)n(cid:132) ’PW’) ett(cid:132) Coopers & Lybrand (j(cid:132)ljemp(cid:132)n(cid:132) ’C&L’) kuuluvat ns. ”kuuden suuren” maailmanlaajuisen tilintarkastus- ja kirjanpitoyrityksen ryhm(cid:132)(cid:132)n (”Big Six”). Muut nelj(cid:132) ovat Arthur Andersen (j(cid:132)ljemp(cid:132)n(cid:132) ’AA’), Deloitte Touche Tohmatsui International (j(cid:132)ljem- p(cid:132)n(cid:132) ’DTTI’), KPMG sek(cid:132) Ernst & Young (j(cid:132)ljem- p(cid:132)n(cid:132) ’E&Y’). L 50/28 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 (4) (5) (6) toimivat samalla liiketoi- Molemmat osapuolet minnan alalla eli tarjoavat asiantuntijapalveluita, joihin kuuluvat lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)n edellytt(cid:132)m(cid:132) tilinp(cid:132)(cid:132)- t(cid:148)ksen ja kirjanpidon tarkastus (”lakis(cid:132)(cid:132)teinen tilin- ja kirjanpitopal- tilintarkastus- tarkastus”), muut velut, verotuksen neuvontapalvelut, liikkeenjohdon konsulttipalvelut mukaan lukien tietotekniikka, strateginen henkil(cid:148)st(cid:148)resurssit, yritysrahoituksen neuvontapalvelut sek(cid:132) konkurssi- palvelut. suunnittelu ja II. TOIMENPIDE Price Waterhouse ja Coopers & Lybrand tekiv(cid:132)t 17 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) jolla ne syyskuuta 1997 sopimuksen, sulauttavat maailmanlaajuiset verkostonsa. vastaa uuden keskittym(cid:132) toteutetaan organisaatiot integroidun joka sulautuman Ehdotettu ovat avulla. Koska molemmat kansainv(cid:132)listen yritysten johtamia kansallisten yksik(cid:148)iden muodostamia kansainv(cid:132)lisi(cid:132) verkostoja, sulautuma toteutetaan useilla liiketoimilla ja sopi- musj(cid:132)rjestelyill(cid:132), joilla n(cid:132)m(cid:132) kaksi verkostoa yhdis- tet(cid:132)(cid:132)n maailmanlaajuisesti. K(cid:132)yt(cid:132)nn(cid:148)ss(cid:132) osapuolet rakenteen muodostavat ”PW:n (”yhteenliittym(cid:132)sopimus”), yhteenliittym(cid:132)sopimuksen” (PW Combination Agreement) olemassa olevaa rakennetta. Tietyll(cid:132) alueella liiketoimintaa harjoittavat PW:n yritykset sulautuvat samalla alueella toimiviin C&L:n yrityk- siin. Tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen tarjo- amisesta annetusta kansallisesta lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)st(cid:132) riippuen yhteenliitt(cid:132)minen toteutetaan joissain tapauksissa asianomaisten yritysten muodollisella sulautumalla tai siten, ett(cid:132) jompikumpi yritys ostaa ja omaisuuden. toisen yrityksen liiketoiminnot Molemmat yritykset voidaan my(cid:148)s muodollisesti purkaa ja niiden tilalle perustetaan uusi yritys. Lukuisten tuloksena syntyneet uudet yhdistetyt yksik(cid:148)t liitet(cid:132)(cid:132)n sitten uuteen ”yhteenliittym(cid:132)sopimukseen”. sulautumien paikallisten III. KESKITTYM(cid:142) (7) Molemmat osapuolet ovat kansainv(cid:132)lisi(cid:132) verkostoja, jotka muodostuvat erillisist(cid:132) itsen(cid:132)isist(cid:132) kansallisista yrityksist(cid:132), jotka toimivat yhteisell(cid:132) nimell(cid:132) ja noudattavat toiminnassaan samoja ammatillisia ja palveluun liittyvi(cid:132) standardeja. Koska osapuolet muodostuvat useista osakkaista, on tarpeen tutkia, voidaanko yritysryhmi(cid:132) pit(cid:132)(cid:132) sulautuma-asetuksessa tarkoitettuina itsen(cid:132)isin(cid:132) yrityksin(cid:132), joiden yhdist(cid:132)- minen synnytt(cid:132)(cid:132) sulautuma-asetuksen 3 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukaisen yksitt(cid:132)isen kes- kittym(cid:132)n. (8) (9) Kuten 6 kohdassa mainittiin, uuden yrityksen rakenteen perustana on PW:n yhteenliittym(cid:132). Jos l(cid:132)hdet(cid:132)(cid:132)n siit(cid:132) oletuksesta, ett(cid:132) keskittym(cid:132)n loppu- tuloksena syntyy yksi yritys eli itsen(cid:132)inen taloudel- linen yksikk(cid:148), on tarpeen tutkia, onko PW:n paljon keskittynyt yhteenliittym(cid:132)(cid:132)n p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)svaltaa ja taloudellisia etuja, jotta siit(cid:132) on tullut sulautuma-asetuksessa tarkoitettu itsen(cid:132)inen ta- loudellinen yksikk(cid:148). N(cid:132)in voidaan m(cid:132)(cid:132)ritt(cid:132)(cid:132), onko k(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132)n(cid:132) sulautuma- asetuksen 3 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoi- tettu sulautuma, eli syntyyk(cid:148) aikaisemmin itse- n(cid:132)isten yritysten toiminnan yhdist(cid:132)misen tuloksena itsen(cid:132)inen taloudellinen yksikk(cid:148). toimenpide riitt(cid:132)v(cid:132)n oleva PW-yhtym(cid:132) on pitk(cid:132)lle integroitunut, koska sen rakenne on kehittynyt merkitt(cid:132)v(cid:132)sti viime vuosina. Ennen yhteenliittym(cid:132)j(cid:132)rjestelyj(cid:132) PW:n yritykset toimivat verkostona, jolla oli yhteinen nimi ja joka noudatti samoja ammatillisia ja palveluun liittyvi(cid:132) standardeja. Jokainen yritys toimi p(cid:132)(cid:132)asiassa omalla alueellaan ja siirsi tilaisuuden tullen t(cid:148)it(cid:132) toisella alueella toimivalle PW:n yritykselle. (10) Koska t(cid:132)m(cid:132) rakenne ei osoittautunut toimivaksi liiketoiminnasta aiheutuvien kulujen ja voimava- rojen k(cid:132)yt(cid:148)n suhteen, ja koska kansainv(cid:132)lisen liike- toiminnan organisoinnissa esiintyi ongelmia, PW otti tilanteen korjaamiseksi k(cid:132)ytt(cid:148)(cid:148)n uuden j(cid:132)rjes- telm(cid:132)n, jossa yhteenliittym(cid:132)lautakunta (Combina- tekee arvioita ja neuvoo kansallisia tion Board) yrityksi(cid:132) k(cid:132)yt(cid:132)nn(cid:148)llisesti katsoen kaikissa niiden liiketoimintaan liittyviss(cid:132) asioissa. PW:n Euroopan yhteenliittym(cid:132) hyv(cid:132)ksyttiin vuonna 1988, jotta PW:n eurooppalaiset yritykset voivat toimia tavalla, joka sovittaa PW:n yksitt(cid:132)isten yritysten omistajien edut yhteen ja edist(cid:132)(cid:132) yhteisten etujen mukaista toimintaa. N(cid:132)in yritykset eiv(cid:132)t tee liiketoiminnas- saan p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksi(cid:132), jotka ovat niiden oman edun mukaisia, mutta haitaksi jollekin toiselle yhteenliit- tym(cid:132)(cid:132)n kuuluvalle yritykselle. T(cid:132)m(cid:132)n lis(cid:132)ksi Yhdysvaltain PW teki kahdenv(cid:132)lisi(cid:132) sopimuksia muun muassa Meksikossa, Intiassa, Israelissa ja Japanissa toimivien PW:n yritysten kanssa. N(cid:132)iden sopimusten mukaisesti yritykset yhdistiv(cid:132)t voima- varansa ja sovittivat yhteen toimintansa molempia hy(cid:148)dytt(cid:132)v(cid:132)ll(cid:132) tavalla. PW:n Euroopan yhteenliit- ja tym(cid:132)(cid:132) on vastik(cid:132)(cid:132)n laajennettu Euroopassa 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/29 Yhdysvalloissa toimivien PW:n yritysten v(cid:132)lisell(cid:132) yhteenliittym(cid:132)sopimuksella. Yhteenliittym(cid:132)(cid:132)n kuu- luvat PW:n yritykset toimivat yhdess(cid:132) itsen(cid:132)isen(cid:132) taloudellisena yksikk(cid:148)n(cid:132). Yhteenliittym(cid:132)(cid:132)n kuu- luvat PW:n yritykset L(cid:132)nsi-Euroopassa, Yhdysval- loissa, It(cid:132)-Euroopassa, L(cid:132)hi-Id(cid:132)ss(cid:132), Pohjois-Afri- kassa ja Etel(cid:132)-Afrikan tasavallassa. (11) [. ] (1) (12) [. ] (13) [. ] (14) [. ] (15) [. ] kaksi kolmasosaa tule yhdest(cid:132) ja samasta EFTAn j(cid:132)senvaltiosta. Ilmoitettu toimenpide on siis kes- kittym(cid:132), jolla on yhteis(cid:148)n ja ETA:n laajuinen ulot- tuvuus. V. KILPAILULLINEN ARVIOINTI A. MERKITYKSELLISET TUOTEMARKKINAT 1) Osapuolten toiminta-alat (19) Molemmat keskittym(cid:132)n osapuolet tarjoavat moni- puolisia asiantuntijapalveluja p(cid:132)(cid:132)asiassa kansallisille ja monikansallisille suuryhti(cid:148)ille, jotka toimivat useilla eri toimialoilla. Osapuolilla on asiakkaita my(cid:148)s julkisella sektorilla. (16) (17) Edellisten kohtien kuvauksen perusteella n(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) silt(cid:132), ett(cid:132) PW:n yhteenliittym(cid:132) on merkitt(cid:132)v(cid:132)ss(cid:132) [. ] m(cid:132)(cid:132)rin integroitunut. Edell(cid:132) esitetyst(cid:132) k(cid:132)y ilmi, ett(cid:132) yritysjohtoa ja [. ] on keskitetty merkitt(cid:132)v(cid:132)sti. Sulautuma-asetuksen kannalta toimenpiteen tuloksena syntyy itsen(cid:132)inen taloudellinen yksikk(cid:148) ja toimenpiteess(cid:132) on kyse yksitt(cid:132)isest(cid:132) keskittym(cid:132)st(cid:132), jossa PW kokonaisuu- dessaan on toinen osapuoli. T(cid:132)ss(cid:132) yhteydess(cid:132) ei k(cid:132)sitell(cid:132) sit(cid:132), muodostavatko C&L:n yritykset itse- n(cid:132)isen taloudellisen yksik(cid:148)n, koska PW:n ja C&L:n lukuisia kansallisten osakkuusyhti(cid:148)iden v(cid:132)lisi(cid:132) sulautumisia k(cid:132)sitell(cid:132)(cid:132)n joka tapauksessa osana n(cid:132)iden kahden yritysryhm(cid:132)n v(cid:132)list(cid:132) yht(cid:132) toimenpi- t(cid:132)m(cid:132)n asian kilpailullisen dett(cid:132). T(cid:132)m(cid:132)n vuoksi arvion kaikki Euroopan talousalueella toteutetut paikalliset sulau- tumat. kannalta merkityksellisi(cid:132) ovat IV. YHTEIS(cid:153)NLAAJUINEN ULOTTUVUUS (18) Osapuolten yhdistetty maailmanlaajuinen koko- naisliikevaihto on yli 5 000 miljoonaa ecua (Price Waterhouse 4 630 miljoonaa ecua, Coopers & Lybrand 5 305 miljoonaa ecua). Kummankin osapuolen yhteis(cid:148)n alueelta kertynyt kokonaisliike- vaihto on yli 250 miljoonaa ecua (Price Waterhouse 1 301 miljoonaa ecua, Coopers & Lybrand 2 249 miljoonaa ecua). Vaikka C&L:n osakkuusyhti(cid:148)it(cid:132) kohdeltaisiin erillisin(cid:132) yksik(cid:148)in(cid:132), niiden liikevaihto ylitt(cid:132)(cid:132) 250 miljoonaa ecua ainakin kolmessa j(cid:132)sen- valtiossa, eli Yhdistyneess(cid:132) kuningaskunnassa (772 (299 miljoonaa miljoonaa ecua), Alankomaissa ecua) ja Saksassa (487 miljoonaa ecua). Osapuolten yhteis(cid:148)n alueelta kertyneest(cid:132) kokonaisliikevaih- tule yli kahta kolmasosaa yhdest(cid:132) ja dosta ei j(cid:132)senvaltiosta, eik(cid:132) osapuolten EFTAn samasta yli kertyneest(cid:132) alueelta kokonaisliikevaihdosta (1) P(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksen t(cid:132)t(cid:132) versiota on toimituksellisesti muutettu luotta- muksellisten tietojen paljastamisen est(cid:132)miseksi. (20) Osapuolet ovat jakaneet edell(cid:132) mainitut asiantunti- japalvelut viiteen v(cid:132)lj(cid:132)(cid:132)n osa-alueeseen, jotka niiden mielest(cid:132) muodostavat asian kannalta merkityksel- ja kirjanpito, liset veroneuvonta, konsultointi, ja yritysrahoituksen neuvontapalvelut. konkurssit tuotemarkkinat: liikkeenjohdon tilintarkastus 2) Merkitykselliset tuotemarkkinat (21) Komission tekem(cid:132) markkinatutkimus varmistaa yleisesti ottaen sen, ett(cid:132) edell(cid:132) mainitulla jaolla viisiin voidaan m(cid:132)(cid:132)ritt(cid:132)(cid:132) osapuolten p(cid:132)(cid:132)toimialat. tuotemarkkinoihin (22) Komissio kuitenkin havaitsi jotka yrityksille, ja tilintarkastus- kirjanpitopalveluissa kahdet erilliset markkinat. N(cid:132)it(cid:132) palveluja tarjotaan ensinn(cid:132)kin pienille ja keskisuurille ovat p(cid:132)(cid:132)asiassa kansallisia, ja kuusi suurta yrityst(cid:132) kilpailee yhdess(cid:132) pienempien tilintarkastus- ja kirjanpitopalveluja tarjoavien yritysten kanssa. Toisaalta on olemassa kansallisille ja monikansallisille p(cid:148)rssiyhti(cid:148)ille ja suuryrityksille tarjottavien tilintarkastus- ja kirjanpi- joita hallitsevat valtaosin topalvelujen markkinat, kuusi suurta yrityst(cid:132). (23) Komissio on havainnut, ett(cid:132) tietyill(cid:132) aloilla saattaa olla viel(cid:132)kin kapeammat tilintarkastus- ja kirjanpi- topalvelujen markkinat. T(cid:132)m(cid:132) koskee erityisesti pankki- ja vakuutusalaa. (24) Komissio on my(cid:148)s huomannut mahdollisen toisen kapean markkina-alueen veroneuvonnan alalla, eli n(cid:132)iden palvelujen tarjoamisen kuuden suuren yri- tyksen suuryritysasiakkaille. (25) Komissio aloitti menettelyn sen kilpailullisen vaikutuksen takia, joka toimenpiteell(cid:132) saattaa olla kuuden suuren yrityksen suuryrityksille tarjoamien tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoilla, L 50/30 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 kuuden suuren yrityksen tietyille suuryritysasiak- kaille (erityisesti pankki- ja vakuutusala) tarjoamien tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen mahdollisilla markkinoilla sek(cid:132) kuuden suuren yrityksen suuryri- tarjoamien veroneuvontapalvelujen tysasiakkaille mahdollisilla markkinoilla. a) Tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelut kuu- den suuren yrityksen suuryritysasiakkaille i) Palvelujen kuvaus (26) (27) T(cid:132)ss(cid:132) analyysissa tilintarkastus- ja kirjanpitopalve- luihin kuuluvat yritysten tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)sten ja kirjan- pidon lakis(cid:132)(cid:132)teiset ja muut tarkastukset sek(cid:132) muut ”tilintarkastukseen liittyv(cid:132)t” palvelut, joissa tarvitaan tilintarkastajan taitoja liiketapahtumien ja kirjanpi- tomenetelmien voidaan tarkistamiseksi, annetaanko yritysten tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksiss(cid:132) varmistaa, oikeat ja riitt(cid:132)v(cid:132)t tiedot kirjanpitotapahtumista ja niiden vaikutuksista. N(cid:132)it(cid:132) ovat muun muassa vastuusitoumukset, riskit ja tulevaisuudessa saatavat tulot. jotta T(cid:132)ss(cid:132) yhteydess(cid:132) osapuolet ilmoittivat ”tilintarkas- tukseen liittyviin” palveluihin kuuluviksi my(cid:148)s muun muassa yleisen kirjanpitoneuvonnan, systee- mivarmistukset, riskianalyysit, yritystoiminnan sis(cid:132)isen tarkastuksen, yritysostoja edelt(cid:132)v(cid:132)n valmis- raporttien laatimisen p(cid:148)rssiin listautu- teluty(cid:148)n, misen yhteydess(cid:132) yritysostojen j(cid:132)lkeiset valvontatoimet. sek(cid:132) ii) Kuuden suuren yrityksen suuryritysasiakkaat (28) Osapuolten mukaan kansainv(cid:132)lisille p(cid:132)(cid:132)omamark- suuryritykset kinoille pyrkiv(cid:132)t monikansalliset ostavat tilintarkastuspalveluja vain niilt(cid:132) yrityksilt(cid:132), jotka toimivat kansainv(cid:132)lisesti ja jotka ovat maail- manlaajuisesti hyv(cid:132)maineisia. Useat markkinoiden toimijat t(cid:132)m(cid:132)n v(cid:132)itteen komission Tutkimuksessa markkinatutkimuksen ilmeni my(cid:148)s, ett(cid:132) n(cid:132)m(cid:132) yritykset tekev(cid:132)t useim- miten valintansa kuuden suuren tilintarkastus- ja kirjanpitoyrityksen joukosta, koska vain ne toimivat maantieteellisesti riitt(cid:132)v(cid:132)n laajalla alueella ja vain niill(cid:132) on riitt(cid:132)v(cid:132)sti tietoa kansainv(cid:132)listen p(cid:132)(cid:132)oma- markkinoiden edellytt(cid:132)mist(cid:132) tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksist(cid:132). vahvistivat aikana. johdu lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)st(cid:132) vaan toimistolta. T(cid:132)m(cid:132) ei siit(cid:132), ett(cid:132) osakemarkkinat yleens(cid:132) olettavat n(cid:132)in teht(cid:132)v(cid:132)n. (30) Vastauksissa komission tekem(cid:132)(cid:132)n markkinakyse- lyyn todettiin, ett(cid:132) vain kuudella suurella yrityksell(cid:132) on useimpien kansallisten ja monikansallisten suuryritysten edellytt(cid:132)m(cid:132) riitt(cid:132)v(cid:132)n perusteellinen alakohtainen asiantuntemus, jotta ne voivat tarjota tilintarkastuspalveluja tietyll(cid:132) erikoisalalla. Kuten 35 kappaleesta ja sit(cid:132) seuraavista kappaleista k(cid:132)y ilmi, t(cid:132)m(cid:132) alakohtainen asiantuntemus on erityisen t(cid:132)rke(cid:132) pankki- ja vakuutustoiminnassa. (31) Komission markkinatutkimus osoitti my(cid:148)s, ett(cid:132) jos tilintarkastusyritys suuryritysten tarpeet, sen on varauduttava uhraamaan asiakkaa- seen merkitt(cid:132)v(cid:132)sti voimavaroja. t(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) aikoo iii) P(cid:132)(cid:132)telm(cid:132) (32) Komissio on havainnut, ett(cid:132) merkitykselliset tuote- markkinat muodostuvat tilintarkastus- ja kirjanpito- palvelujen tarjoamisesta kansallisille tai monikan- sallisille p(cid:148)rssiyhti(cid:148)ille ja suuryrityksille. N(cid:132)it(cid:132) palveluja tarjoavat p(cid:132)(cid:132)asiassa vain kuusi suurta yrityst(cid:132), koska yleens(cid:132) vain ne t(cid:132)ytt(cid:132)v(cid:132)t suuryri- tysten vaatimukset. Suuryrityksille tilintarkastus- ja kirjanpitopalveluja tarjoavilla yrityksill(cid:132) on oltava riitt(cid:132)v(cid:132)n vankka maine rahoitusmarkkinoilla (p(cid:148)rs- siyritykset), niiden on toimittava maailmanlaajui- sesti vastatakseen asiakkaiden tarpeisiin (monikan- salliset yritykset), niill(cid:132) on oltava riitt(cid:132)v(cid:132) tuntemus asiakkaan erikoisalasta (suuryritykset yleens(cid:132) ja erityisesti pankki- ja vakuutustoiminnan kaltaiset s(cid:132)(cid:132)nnellyt voimavaroja sek(cid:132) merkitt(cid:132)v(cid:132)sti k(cid:132)ytett(cid:132)viss(cid:132)(cid:132)n (kaikki suuryritykset). alat) b) Alakohtaiset tilintarkastus- ja kirjanpito- palvelut kuuden suuren yrityksen suuryri- tysasiakkaille i) Alakohtaisen tilintarkastuksen asiantuntemus (29) Komissio totesi edelleen tutkimustensa aikana, ett(cid:132) suuret kansalliset p(cid:148)rssiyhti(cid:148)t ostavat valtaosan (ja itse asiassa kaikki) tarvitsemansa tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelut kuudelta suurelta tilintarkastus- (33) Tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelut ovat asiantunti- japalveluja, joita tarjoavat yritykset, joiden henkil(cid:148)- kunnalla on lakis(cid:132)(cid:132)teisten tilintarkastusten tekemi- seen vaadittava p(cid:132)tevyys. N(cid:132)iden ammattitaitoisten tilintarkastajien palveluja tarvitaan teollisuuden ja 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/31 liike-el(cid:132)m(cid:132)n eri aloilla, mutta komission markkina- tutkimus paljasti, ett(cid:132) uran jossain vaiheessa pyri- t(cid:132)(cid:132)n erikoistumaan muutamalle alalle ja saavutta- maan siten ammatin erikoisasiantuntemus. N(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) joka on kauan ollut silt(cid:132), ett(cid:132) tilintarkastusyritys, n(cid:132)kyv(cid:132)sti esill(cid:132) tietyll(cid:132) alalla, saa mainetta kyseisen alan asiantuntijana. (34) Komissio harkitsi n(cid:132)iden havaintojen perusteella erillisten tilintarkastuspalvelujen markkinoiden mahdollisuutta sellaisilla aloilla, joilla oli merkkej(cid:132) siit(cid:132), ett(cid:132) alan toimintojen erityinen monimutkai- suus vaatii tilintarkastajalta merkitt(cid:132)v(cid:132)(cid:132) erikois- joilla asiantuntemusta. Kuitenkin ainoat komission markkinatutkimus tuki t(cid:132)t(cid:132) mahdolli- suutta, olivat pankki- ja vakuutustoiminta. Sek(cid:132) asiakkaat ett(cid:132) kilpailijat olivat samaa mielt(cid:132) siit(cid:132), ett(cid:132) n(cid:132)m(cid:132) kaksi alaa eroavat kaikista muista, mukaan lukien muut s(cid:132)(cid:132)nnellyt alat ja julkisyri- tykset. alat, ii) Pankki- ja vakuutustilintarkastukset (35) N(cid:132)in ollen komissio harkitsi mahdollisuutta, ett(cid:132) kyseisill(cid:132) aloilla olivat tilintarkastuksen merkityk- selliset tuotemarkkinat, sill(cid:132) s(cid:132)(cid:132)nneltyin(cid:132) rahoitus- palvelualoina niill(cid:132) oli erityinen ja monimutkainen luonne. Komissio otti huomioon varsinkin sen yhdistetyn voiman, joka osapuolilla olisi ehdotetun toimenpiteen seurauksena n(cid:132)ill(cid:132) aloilla joissain j(cid:132)senvaltioissa. Kuten jo mainittiin, kolmannet osapuolet yleens(cid:132) mainitsivat komis- siolle n(cid:132)iden alojen erityisest(cid:132) luonteesta. edell(cid:132) aa) K y s y n t (cid:132) (36) aikana Yksityiskohtaisen markkinatutkimuksen komissio kuuli laajasti kuuden suuren yrityksen pankki- ja vakuutusalan asiakkaita, sill(cid:132) komission tiedossa oli alakohtaisen asiantuntemuksen ja hyv(cid:132)n maineen t(cid:132)rkeys n(cid:132)ill(cid:132) aloilla. Asiakkaiden vastausten tarkastelu paljasti n(cid:132)iden kahden alan tilintarkastuksen monimutkaisen ja yksil(cid:148)llisen luonteen ja osoitti, ett(cid:132) muihin aloihin verrattuna vaatimus alan asiantuntemuksesta tietyss(cid:132) maassa sek(cid:132) riitt(cid:132)v(cid:132)t asiantuntijaresurssit, jotka molemmat liittyv(cid:132)t vastaavaan alakohtaisen tilintarkastuksen hyv(cid:132)(cid:132)n maineeseen markkinoilla, painavat n(cid:132)iden alojen asiakkaiden mielest(cid:132) enemm(cid:132)n kuin hintatekij(cid:132)t. Komissiolla oli mark- todisteita kinatutkimuksen kuudelta suurelta yritykselt(cid:132) ja niiden asiakkailta hinnan suhteellisen v(cid:132)h(cid:132)isest(cid:132) t(cid:132)rkeydest(cid:132) asiak- kaan p(cid:132)(cid:132)tt(cid:132)ess(cid:132) tilintarkastajan valinnasta tai s(cid:132)ilyt- tarvittavasta runsaasti aikana osoittavat, vastaukset t(cid:132)misest(cid:132). Komission saamat pankki- ja vakuutus- asiakkaiden n(cid:132)m(cid:132) katsovat l(cid:132)hes aina, ett(cid:132) hinta on v(cid:132)hemm(cid:132)n t(cid:132)rke(cid:132) ja monissa tapauksissa ”eritt(cid:132)in paljon v(cid:132)hemm(cid:132)n” tekij(cid:132)t, alan asiantuntemus ja t(cid:132)rke(cid:132) kuin muut hyv(cid:132) maine, joita k(cid:132)siteltiin edell(cid:132), tai tilintarkas- tajan tiet(cid:132)mys asiakkaasta. ett(cid:132) (37) Asiakkaat mainitsivat ja vaadittavan liikkeenjohdolta lis(cid:132)ksi suhteellisen pitk(cid:132)n ajan, joka tarvitaan n(cid:132)iden alojen tilintarkastustai- ”si- tojen omaksumiseen. Asiakkaat mainitsivat s(cid:132)(cid:132)najovaiheen”, jonka pituus on yleens(cid:132) kaksi tai kolme vuotta ja jonka toinen kuuden suuren yri- tyksen ryhm(cid:132)(cid:132)n kuuluva yhti(cid:148) tarvitsee saavuttaak- seen kyseisten asiakkaiden tilintarkastuksissa tarvit- ja painottivat niille aiheutuvia tavan p(cid:132)tevyyden, ”aineettomia” kustannuksia toiminnan h(cid:132)iriinty- misen ajan muodossa. K(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132)ss(cid:132) asiassa tilannetta lievent(cid:132)(cid:132) se, ett(cid:132) kuten useimmat komission kuulemat asiak- kaat vahvistivat, ainakin kolmen ellei kaikkien kuuden suuren yrityksen katsotaan olevan mahdol- lisia palveluntoimittajia. Lis(cid:132)ksi n(cid:132)m(cid:132) asiakkaat odottavat uuden tilintarkastajan ottavan hinnassa huomioon tilintarkastajan vaihtu- misesta rahoitukselliset kulut. Kun otetaan huomioon asiakkaille aiheutuvat ”aineet- tomat” kustannukset, pankki- ja vakuutusalan asiak- kaat ovat hyvin haluttomia vaihtamaan tilintarkas- tajaa, mik(cid:132) johtuu my(cid:148)s niiden luottamukseen ja sill(cid:132) n(cid:132)m(cid:132) varmuuteen asettamasta t(cid:132)rkeydest(cid:132), kehittyv(cid:132)t pitk(cid:132)aikaisessa, vuosikymmeni(cid:132) jopa kest(cid:132)v(cid:132)ss(cid:132) tilintarkastajasuhteessa. vaihtoehtoisia aiheutuvat (38) Analysoidessaan markkinatutkimuksen aikana koottuja todisteita komissio on yksil(cid:148)inyt muita tekij(cid:148)it(cid:132), jotka lievent(cid:132)v(cid:132)t n(cid:132)it(cid:132) kysynt(cid:132)(cid:132)n liittyvi(cid:132) seikkoja, ja jotka koskevat erityisesti pankki- ja vakuutusasiakkaiden n(cid:132)kemyst(cid:132) kahdesta p(cid:132)(cid:132)teki- j(cid:132)st(cid:132), jotka ovat i) aika, jonka toinen kuuden suuren tarvitsee saavuttaakseen ryhm(cid:132)(cid:132)n kuuluva yritys saman p(cid:132)tevyyden kuin mit(cid:132) asiakkaan nykyisell(cid:132) tilintarkastajalla on, toisin sanoen ”sis(cid:132)(cid:132)najovaihe”, ja ii) asiakkaiden haluttomuus ylip(cid:132)(cid:132)ns(cid:132) vaihtaa tilintarkastajaa, kuten 37 kohdassa mainittiin. (39) Ensimm(cid:132)isen p(cid:132)(cid:132)tekij(cid:132)n kohdalla komissio katsoo, ett(cid:132) asiakkaiden mainitsemaa ”sis(cid:132)(cid:132)najovaihetta” on tarkasteltava palvelun kokonaisuuden kannalta, johon liittyy tilintarkastajan/asiakkaan vaihtuessa jolloin uuden tilintarkastajan on tietty ajanjakso, tutustuttava asiakasyritykseen, ja joka merkitsee asiakkaan toiminnan tietty(cid:132) h(cid:132)iriintymist(cid:132) ja asiak- kaan ajan investointia my(cid:148)s silloin, kun toimiala ei L 50/32 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 seikka on yhdenmukainen sen vaihdu. T(cid:132)m(cid:132) kanssa, ett(cid:132) asiakkaat pit(cid:132)v(cid:132)t t(cid:132)rke(cid:132)n(cid:132) k(cid:132)ytt(cid:132)m(cid:132)ns(cid:132) tilintarkastajan tietoja niist(cid:132) itsest(cid:132)(cid:132)n. N(cid:132)in ollen komissio katsoo, ett(cid:132) alan vaihdosta johtuvan tilin- tarkastajan ”oppiajan” aiheuttama erotus on margi- naalinen asiakkaiden mainitsemassa sis(cid:132)(cid:132)najovai- heessa. Komissio katsoo lis(cid:132)ksi, ett(cid:132) n(cid:132)iden ajanjak- sojen merkityst(cid:132) on arvioitava edell(cid:132) mainittujen erityisen pitk(cid:132)aikaisten tilintarkastaja-asiakassuh- teiden kannalta. (43) Osapuolet itse vahvistivat t(cid:132)m(cid:132)n tilanteen. Yksi niist(cid:132) sanoi, ett(cid:132) rahoituspalvelualoilla (pankki- ja vakuutusalalla) ”vaaditaan erityisasiantuntemusta, koska niihin liittyy suurempi riski ja joissain yrityk- siss(cid:132) monimutkaisia liiketoimia”. Toinen sanoi, ett(cid:132) ”suurissa yrityksiss(cid:132) ja p(cid:132)(cid:132)kaupungeissa asiakas- pohja antaa tietyill(cid:132) aloilla (esimerkiksi rahoituspal- veluissa) mahdollisuuden muodostaa ryhmi(cid:132), joilla on erityisi(cid:132) taitoja ja kokemusta. On tavallista, ett(cid:132) henkil(cid:148)st(cid:148) otetaan t(cid:148)ihin suoraan n(cid:132)ihin ryhmiin, joissa he luovat uraansa johtotasolle asti”. (40) Toisen p(cid:132)(cid:132)tekij(cid:132)n kohdalla komissio katsoo, ett(cid:132) asiakkaiden haluttomuutta vaihtaa tilintarkastajaa, siin(cid:132) m(cid:132)(cid:132)rin kuin asiakkaat ovat maininneet sen syyksi sellaiset tekij(cid:132)t kuten k(cid:132)ytt(cid:132)m(cid:132)(cid:132)ns(cid:132) tilintar- kastajaa kohtaan tuntemansa luottamuksen ja varmuuden, on my(cid:148)s tarkasteltava osana palvelua, jossa henkil(cid:148)kohtaiset suhteet ja yksil(cid:148)lliset n(cid:132)ke- mykset ovat t(cid:132)rke(cid:132)ss(cid:132) asemassa. Komissio katsoo, ett(cid:132) n(cid:132)it(cid:132) kvalitatiivisia ja varmuus) on tulkittava laajemmin tilintarkastaja- jossa luottamuksella ja varmuu- asiakassuhteessa, della on erityinen merkitys tilintarkastuspalvelujen luonteen vuoksi, sill(cid:132) kyseiset palvelut ovat riippu- mattomia tietyst(cid:132) alasta. (luottamus tekij(cid:148)it(cid:132) bb) T a r j o n t a (41) Kuuden suuren ryhm(cid:132)n yritykset ovat asiakkaiden odotuksiin ja vaatimuksiin vastatakseen j(cid:132)rjest(cid:132)yty- neet yhti(cid:148)itt(cid:132)in alakohtaisesti. T(cid:132)m(cid:132) strategia on perusteltu my(cid:148)s niiden riitt(cid:132)v(cid:132)n alakohtaisen asian- tuntemuksen tarpeen kannalta, v(cid:132)ltet(cid:132)(cid:132)n mahdolliset vastuuongelmat pankki- ja vakuutus- aloilla, jotka ovat korkean riskin rahoituspalvelu- aloja. jotta (42) Komissiolla oli k(cid:132)yttiv(cid:132)t asiantuntijat ja vakuutusaloilla, todisteita markkinatutkimuksen aikana kuuden suuren yrityksen tilintarkastushen- kil(cid:148)st(cid:148)n erityisen suuresta alakohtaisesta ryhmitty- sill(cid:132) n(cid:132)iden misest(cid:132) pankki- alojen suhteellisesti suurimman osan urastaan ja ty(cid:148)ajastaan n(cid:132)ill(cid:132) aloilla verrattuna muihin aloihin, joilla he saattavat toimia. Kuuden suuren yrityksen vastauksista k(cid:132)vi lis(cid:132)ksi ilmi, ett(cid:132) n(cid:132)in suuri erikoistuminen johtuu rahoituspalvelualojen erityisest(cid:132) monimutkaisuu- desta, niihin liittyvist(cid:132) suuremmista riskeist(cid:132) ja suuremmasta lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)llisest(cid:132) vastuusta sek(cid:132) t(cid:132)m(cid:132)n vaatimasta lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)llisten vaatimusten tuntemuksesta. (44) Tilintarkastusyritys vastaa rahoituskuluista, jotka aiheutuvat asiakkaiden tilintarkastuksesta silloin, kun uudella tilintarkastajalla ei ole riitt(cid:132)v(cid:132)(cid:132) alan tuntemusta. Asiakas odottaa tilintarkastusyrityksen mukauttavan maksunsa ”sis(cid:132)(cid:132)najovaiheessa”, joka on yleens(cid:132) kaksi tai kolme vuotta, kuten 37 kappa- leessa mainittiin. Tilintarkastusyrityksen edun mukaista on, ett(cid:132) sill(cid:132) on riitt(cid:132)v(cid:132)sti ammattitai- on toisia, kyseisen alan (joko pankki- tai vakuutusala) koke- musta, saadakseen asiakkaan vakuuttumaan siit(cid:132), ett(cid:132) yritys pystyy tyydytt(cid:132)m(cid:132)(cid:132)n asiakkaan tarpeet. tilintarkastajia, asiantuntevia joilla (45) Komissiolle on ilmoitettu, ett(cid:132) n(cid:132)iden rahoituspal- itsess(cid:132)(cid:132)n muodostaa velualojen korkea riski voi esteen tilintarkastusyritykselle, jolta puuttuu riitt(cid:132)v(cid:132) alan asiantuntemus, sill(cid:132) sen on arvioitava ta- loutensa ja maineensa osalta kuluja, joita tilintarkas- tusvastuun ottaminen aiheuttaa erityisesti suurten asiakkaiden kohdalla. (46) N(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) kuitenkin silt(cid:132), ett(cid:132) kaikilla kuudella suurella yrityksell(cid:132) on alakohtaista kokemusta. T(cid:132)m(cid:132) johtuu seuraavista tekij(cid:148)ist(cid:132): — useimmat kuuden suuren yritykset toimivat jo tilintarkastajina kyseisill(cid:132) vaikkakin niiden vahvuus vaihtelee j(cid:132)senvaltiosta toiseen, aloilla, asiantuntemusta — kaikilla kuudella suurella yrityksell(cid:132) on l(cid:132)hes kaikissa j(cid:132)senvaltioissa jonkinasteista alakoh- taista osa-alueella (esimerkiksi pienemm(cid:132)t pankit tai vakuutusyh- ti(cid:148)t, ulkomaisten yhti(cid:148)iden tyt(cid:132)ryhti(cid:148)t tai sivu- liikkeet, toimiminen tilintarkastajina valvonta- viranomaisten puolesta jne. ), tietyll(cid:132) — alakohtaista asiantuntemusta voi kerty(cid:132) my(cid:148)s tietyss(cid:132) j(cid:132)senvaltiossa asiakkaan hankittua tietyn alan yrityksen, 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/33 — on olemassa merkitt(cid:132)v(cid:132) m(cid:132)(cid:132)r(cid:132) muita kuin rahoitusalan yrityksi(cid:132), joiden tyt(cid:132)ryhti(cid:148) toimii rahoituspalvelualalla (esimerkiksi autonvalmis- tajien rahoitustyt(cid:132)ryhti(cid:148)t, suurten v(cid:132)hitt(cid:132)isliik- keiden maksukortti- tai v(cid:132)hitt(cid:132)ispankkityt(cid:132)ryh- ti(cid:148)t voi kerty(cid:132) n(cid:132)iden tyt(cid:132)ryhti(cid:148)iden tilintarkastuksesta, jne). Alakohtaista asiantuntemusta — pankki- ja vakuutusalan alakohtaista asiantunte- musta kertyy my(cid:148)s muusta kuin tilintarkastuk- seen liittyv(cid:132)st(cid:132) neuvonnasta, kuten liikkeen- johdon konsultoinnista, jolla alalla kaikki kuusi suurta yrityst(cid:132) toimivat, — kuudella suurella yrityksell(cid:132) on tietyin rajoi- siirt(cid:132)(cid:132) henkil(cid:148)st(cid:148)(cid:132) eri tai houkutella kilpailijoiden tuksin mahdollisuus maiden v(cid:132)lill(cid:132) ty(cid:148)ntekij(cid:148)it(cid:132) palvelukseensa. (47) T(cid:132)m(cid:132)n johdosta niiden kuuden suuren ryhm(cid:132)(cid:132)n kuuluvan yrityksen kilpailumahdollisuudet, joilla on v(cid:132)h(cid:132)isempi edustus n(cid:132)ill(cid:132) aloilla tietyss(cid:132) maassa, eiv(cid:132)t n(cid:132)y niiden nykyisess(cid:132) osuudessa n(cid:132)ill(cid:132) aloilla. tai T(cid:132)m(cid:132)n vahvistaa suuri enemmist(cid:148) pankki- vakuutusalan asiakkaista, jotka sanoivat voivansa harkita ainakin nelj(cid:132)(cid:132) kuudesta suuresta yrityksest(cid:132) tilintarkastajakseen. Siten mik(cid:132) tahansa kuudesta suuresta suhteellisen voisi laajentaakseen tilintarkastustoi- helposti mintaa pankki- ja vakuutusalalle. yrityksest(cid:132) resurssit l(cid:148)yt(cid:132)(cid:132) (48) Edell(cid:132) selostetun kuuden suuren yrityksen aseman johdosta jotkut yritykset ovat onnistuneet tulemaan rahoituspalvelualalle, esimerkiksi PW vakuutus- alalle. cc) P (cid:132) (cid:132) t e l m (cid:132) (49) Harkittuaan kaikkia edell(cid:132) olevia tekij(cid:148)it(cid:132) komissio katsoo, ett(cid:132) tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen tarjoaminen pankki- ja vakuutusalalle ei muodosta erillisi(cid:132) merkityksellisi(cid:132) tuotemarkkinoita arvioi- taessa k(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132)n(cid:132) olevan toimenpiteen kilpailu- vaikutuksia. c) Kuuden suuren yrityksen verotuksen neuvontapalvelut suuryrityksille (50) Verotuksen neuvontapalveluihin kuuluvat liiketoi- mien ja organisaatioiden rakennetta koskevat neuvot saattamiseksi mahdollisimman pieneksi sek(cid:132) yhteydenpito vero- viranomaisten kanssa asiakkaiden puolesta. veronmaksuvelvollisuuden (55) (51) Samoin palveluihin kuuluu maksettavan veron m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)n laskeminen ja veroilmoitusten laatiminen veroviranomaisille. asianajotoimistot. Komission (52) Osapuolet v(cid:132)ittiv(cid:132)t, ett(cid:132) verotuksen neuvontapalve- luja eiv(cid:132)t tarjoa pelk(cid:132)st(cid:132)(cid:132)n tilintarkastus- ja kirjan- pitoyritykset, mukaan lukien pienet yhti(cid:148)t, vaan my(cid:148)s tutkimus vahvisti osapuolten v(cid:132)itteen, ett(cid:132) kuuden suuren yrityksen suuryritysasiakkaat eiv(cid:132)t v(cid:132)ltt(cid:132)m(cid:132)tt(cid:132) hanki tilintarkastus- ja kirjanpitopalveluja pelk(cid:132)st(cid:132)(cid:132)n omalta kuuden suuren ryhm(cid:132)(cid:132)n kuuluvalta yrityk- selt(cid:132). (53) Komissio katsookin, ett(cid:132) verotuksen neuvontapal- velujen tarjoaminen kuuden suuren yrityksen tilin- tarkastus- ja kirjanpitopalvelujen suuryritysasiak- kaille ei muodosta sellaisia merkityksellisi(cid:132) tuote- markkinoita, jotka eroaisivat kaikille asiakasryh- mille tarjottavien veropalvelujen markkinoista. 3) P(cid:132)(cid:132)telm(cid:132) merkityksellisist(cid:132) tuotemarkki- noista (54) Ottaen huomioon kaikki edell(cid:132) mainitut tekij(cid:132)t komissio katsoo, ett(cid:132) seuraavien palvelujen mark- t(cid:132)ss(cid:132) asiassa merkitykselliset kinat muodostavat tuotemarkkinat kilpailuun liittyv(cid:132)n arvioinnin kannalta: i) kuuden suuren yrityksen suuryrityksille tarjo- amat tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelut; ii) pk-yrityksille tarjotut tilintarkastus- ja kirjanpi- topalvelut; iii) verotuksen neuvontapalvelut (koko markki- noille); iv) liikkeenjohdon konsulttipalvelut; v) konkurssipalvelut; vi) yritysten rahoitusneuvonta. B. MERKITYKSELLISET MAANTIETEELLISET MARKKINAT 1) Tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelut a) Lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)llinen kehys / kansallisia markkinoita koskevat n(cid:132)k(cid:148)kohdat Tilintarkastuspalveluja s(cid:132)(cid:132)nnell(cid:132)(cid:132)n yhteis(cid:148)ss(cid:132) j(cid:132)sen- valtiotasolla. Kansallisessa lains(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)ss(cid:132) s(cid:132)(cid:132)de- t(cid:132)(cid:132)n, mink(cid:132) tyyppisiss(cid:132) yrityksiss(cid:132) on suoritettava lakis(cid:132)(cid:132)teinen tilintarkastus, kuinka usein tarkastus on teht(cid:132)v(cid:132), millainen ammattip(cid:132)tevyys lakis(cid:132)(cid:132)tei- sell(cid:132) tilintarkastajalla on oltava ja millainen oikeu- dellinen muoto tilintarkastusyrityksill(cid:132) on oltava. Vaikka asiakkaat nimitt(cid:132)v(cid:132)tkin omat tilintarkasta- aloilla jansa, useissa j(cid:132)senvaltioissa tietyill(cid:132) ja L 50/34 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 (nimitt(cid:132)in pankki- ja vakuutustoiminta ja p(cid:148)rssiyh- ti(cid:148)t) nimitys vaatii valvontaviranomaisen hyv(cid:132)k- synn(cid:132)n. Joissain j(cid:132)senvaltioissa s(cid:132)(cid:132)nnell(cid:132)(cid:132)n tilintar- kastussopimusten uusimismahdolli- suuksia. Tilintarkastuspalveluen tarjoamiseen liittyy viel(cid:132) yksi seikka, joka on s(cid:132)(cid:132)telyn alainen, eli vapaus perustaa tilintarkastusyritys, sill(cid:132) joissain j(cid:132)senvaltioissa on omistusta, johtoa ja oikeudellista muotoa koskevia rajoituksia. kestoa ja (56) Osapuolet itse my(cid:148)nsiv(cid:132)t, ett(cid:132) tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen tarjontaa s(cid:132)(cid:132)nnell(cid:132)(cid:132)n paljon kansallisella tasolla, ja sanoivat, ett(cid:132) t(cid:132)m(cid:132) seikka ”antaa ymm(cid:132)rt(cid:132)(cid:132)”, ett(cid:132) kyseisill(cid:132) palveluilla on kansalliset markkinat. Ne kuitenkin v(cid:132)ittiv(cid:132)t, ett(cid:132) t(cid:132)llainen m(cid:132)(cid:132)ritelm(cid:132) koskee ensi sijassa ”sellaisten pienempien jotka toimivat p(cid:132)(cid:132)asiallisesti vain yhdess(cid:132) maassa, eiv(cid:132)tk(cid:132) hanki p(cid:132)(cid:132)omaa kansainv(cid:132)lisilt(cid:132) markkinoilta”. tilintarkastusta, yhti(cid:148)iden (59) b) Monikansallista n(cid:132)k(cid:148)kohdat ulottuvuutta koskevat (57) Osapuolet totesivat my(cid:148)s, ett(cid:132) tilintarkastus- ja kirjanpitomarkkinat ovat saamassa kansainv(cid:132)lisen ulottuvuuden, sill(cid:132) niiden monikansallisesti toimi- vien yritysten, jotka tarvitsevat asiantuntijapalveluja useissa maissa yhdelt(cid:132) palveluntarjoajalta, m(cid:132)(cid:132)r(cid:132) kasvaa. Analysoidessaan markkinoilla toimivien yritysten vastauksia kysymykseen tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen maantieteellisest(cid:132) laajuudesta komissio otti huomioon osapuolten esille tuoman kysymyksen kansainv(cid:132)lisest(cid:132) ulottuvuudesta erityi- sesti monikansallisten yritysten tapauksessa (jotka kirjanpitopalvelut hankkivat kuudelta yritykselt(cid:132)). Monikansalliset yritykset muodostavat osan asiakaskuntaa t(cid:132)m(cid:132)n asian arvioinnissa k(cid:132)ytetyill(cid:132) merkityksellisill(cid:132) tuotemarkkinoilla. tilintarkastus- suurelta ja muodostuu, kun otetaan huomioon asiakasyri- (mukaan tyksen kansallisen tyt(cid:132)ryhti(cid:148)n tarpeet lukien kansalliset ja tarjous, mukaan lukien maksut, tietyst(cid:132) tilintarkas- tarjota tusyrityksest(cid:132), palveluja kyseiselle tyt(cid:132)ryhti(cid:148)lle. joka mahdollisesti saattaisi vaatimukset) lakis(cid:132)(cid:132)teiset ett(cid:132) ty(cid:148)t totesi, yksil(cid:148)i osakasyhti(cid:148)t Itse asiassa yksi toimenpiteen osapuoli kuvasi tarjo- usmenettely(cid:132) ”emoyhti(cid:148)n kanssa keskustasolla k(cid:132)yt(cid:132)v(cid:132)ksi neuvotteluksi, sen j(cid:132)lkeen kun paikal- listen arvioiden ja tilintarkastusyrityksen paikal- listen osakkaiden ja emoyhti(cid:148)n sijaintimaan p(cid:132)(cid:132)- osakkaan kanssa k(cid:132)ytyjen neuvottelujen tulokset on yhdistetty”, lis(cid:132)ten, ett(cid:132) ”t(cid:132)t(cid:132) l(cid:132)hestymistapaa sovel- letaan noin 90 prosenttiin tarjouksia”. Toinen ”tarjouspyynn(cid:148)n saavuttua osapuoli p(cid:132)(cid:132)konttori ja toimistot, jotka palvelisivat mahdollisen asiakkaan ryhm(cid:132)t, toimistoja pyydet(cid:132)(cid:132)n kaikkia toimintoja. N(cid:132)it(cid:132) ja laatimaan arvio tutkimaan suoritettavat k(cid:132)ytett(cid:132)v(cid:132)n ajan arvosta tietyll(cid:132) asteikolla. Tilintar- kastusta koskevat paikalliset asteikkoarviot toimite- taan suoraan p(cid:132)(cid:132)konttoriin kokonaispalkkiostrate- gian laatimiseksi [. ]. Jos kokonaispalkkio on v(cid:132)hemm(cid:132)n kuin arvioitu asteikkopalkkio kokonai- suudessaan, mahdollinen alennus kohdennetaan tasaisesti kaikkiin osallistuviin toimistoihin. ” Sama osapuoli totesi lis(cid:132)ksi, ett(cid:132) ”yhtym(cid:132)n johto tiedus- telee usein tyt(cid:132)ryhti(cid:148)n johdolta, mit(cid:132) n(cid:132)m(cid:132) ajatte- levat kilpailevista (tilintarkastus)yrityksist(cid:132)” ja ett(cid:132) ”tilintarkastusk(cid:132)yt(cid:132)nn(cid:148)n johtoa niill(cid:132) alueilla, joilla tyt(cid:132)ryhti(cid:148)t sijaitsevat, konsultoidaan, jotta varmiste- taan, ett(cid:132) paikalliset lakis(cid:132)(cid:132)teiset ja muut pakolliset vaatimukset otetaan huomioon laadittaessa tarjo- uksia keskitetysti, ja ett(cid:132) n(cid:132)m(cid:132) tarjouksen teke- misen tekniset seikat k(cid:132)sitell(cid:132)(cid:132)n kansallisesti koko- naisvaatimusten noudattamiseksi”. c) Kuuden suuren tilintarkastusyrityksen ja niiden asiakkaiden lausumat joka sijaitsee (58) Analyysi osoitti, ett(cid:132) kuuden suuren yrityksen kansainv(cid:132)liset asiakkaat pyrkiv(cid:132)t entist(cid:132) enemm(cid:132)n neuvottelemaan maailmanlaajuisista palvelutarpeis- taan sellaisen jonkin kuuden suuren yrityksen osakasyhti(cid:148)n kanssa, asiakkaan emoyhti(cid:148)n maassa, ”kansainv(cid:132)lisen kokonaisrat- kaisun” muodossa. Sek(cid:132) kuuden suuren tilintarkas- tusyrityksen, osapuolet mukaan lukien, ett(cid:132) n(cid:132)iden yritysten asiakkaiden komissiolle yksityiskohtaisen markkinatutkimuksen aikana antamien vastausten analyysi vahvistaa kuitenkin, ett(cid:132) vaikka mahdol- linen kokonaisratkaisu muodostaa periaatteessa yhten(cid:132)isen kokonaisuuden, joka kattaa tilintarkas- tusyrityksen tarjouksen kaikilla kansallisilla paikka- joilla kansainv(cid:132)linen asiakas kunnilla, tarvitsee huolimatta palveluja, kyseisi(cid:132) kaikesta se (60) Monet osapuolten monikansalliset asiakkaat ilmoit- tivat komissiolle markkinatutkimuksen kuluessa, ett(cid:132) ne neuvottelevat kyseisist(cid:132) palveluista, my(cid:148)s palkkioista, tarjoavien tilintarkastuspalveluja yritysten kanssa kansallisella tasolla. Toisin sanoen niiden tyt(cid:132)ryhti(cid:148)t neuvottelevat suoraan kansallisen osakasyhti(cid:148)n kanssa, my(cid:148)s silloin kun lopullinen tarjous yhteensovitetaan ja/tai tarkistetaan keskusta- solla. Er(cid:132)s monikansallinen asiakas totesi, ett(cid:132) se katsoi markkinoiden maantieteellisen laajuuden kansalliseksi, ja vahvisti, ett(cid:132) kyseisess(cid:132) yrityksess(cid:132) ”tyt(cid:132)ryhti(cid:148)iden tilintarkastuspalkkioiden neuvotte- luista vastaa tyt(cid:132)ryhti(cid:148)n johto”. Toinen osapuolten monikansallinen asiakas my(cid:148)nsi, ett(cid:132) se ”keskusteli tilintarkastuspalkkioista ja laatua koskevista kysy- myksist(cid:132) keskustasolla”, mutta totesi, ett(cid:132) se ”sopi hinnoista ja ehdoista yhti(cid:148)kohtaisesti” sill(cid:132) ”kukin yhti(cid:148) vastaa n(cid:132)ist(cid:132) palveluista aiheutuvista omista on yleens(cid:132) kustannuksistaan ja paikallisjohto 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/35 mukana keskusteluissa ja neuvotteluissa”, ja ett(cid:132) se ”ei ollut neuvotellut kansainv(cid:132)lisist(cid:132) palvelukoko- naisuuksista yhdenk(cid:132)(cid:132)n kuuden suuren yrityksen kanssa”. Er(cid:132)s toinen monikansallinen asiakas totesi lis(cid:132)ksi, ett(cid:132) se ”neuvotteli paikallisesti tilintarkas- tusyritysten kanssa”, eik(cid:132) ”neuvotellut palveluista keskustasolla”. (61) On olemassa lis(cid:132)ksi tekij(cid:132), joka on yhteinen kaikille monikansallisille asiakkaille. Koska ne ovat yhtymi(cid:132), niiden konsernitilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)kset on tarkastet- tava. Konsernitilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)s sis(cid:132)lt(cid:132)(cid:132) emoyhti(cid:148)n ja sen eri puolilla maailmaa sijaitsevien tyt(cid:132)ryhti(cid:148)iden tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)kset. Koska konsernitilintarkastus tehd(cid:132)(cid:132)n emoyhti(cid:148)n valintaan emoyhti(cid:148)n sijaintimaassa, tilintarkastuksen koko siten suorittajaksi yhtym(cid:132)n tilintarkastajaksi) vaikuttaa se, miten se arvostaa sijaintimaansa tilintarkastuspalveluja tarjo- avia (muuan muassa yritysten hyv(cid:132) maine ja asian- tuntemus). N(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) silt(cid:132), ett(cid:132) vaikka jollain yrityk- sell(cid:132) on melko vahva asema ulkomaisten yhti(cid:148)iden tyt(cid:132)ryhti(cid:148)iden tilintarkastuksessa tietyss(cid:132) maassa ja tietyll(cid:132) alalla, sen asema muiden samalla alalla toimivien yhti(cid:148)iden tilintarkastuksessa samassa maassa saattaa olla suhteellisen heikko. (ja d) Kansallisten markkinoiden ratkaisevat ominaispiirteet (62) Komissio on ottanut huomioon kaikki edell(cid:132) mainitut tekij(cid:132)t analysoidessaan k(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132)n asian merkityksellisten tuotemarkkinoiden maantieteel- list(cid:132) laajuutta ja yksil(cid:148)inyt erityisesti seuraavat kansallisten markkinoiden ominaispiirteet: a) kansalliset lakis(cid:132)(cid:132)teiset vaatimukset, jotka vaikuttavat sek(cid:132) kysynt(cid:132)(cid:132)n (lakis(cid:132)(cid:132)teiset tilintar- kastusvaatimukset) ett(cid:132) tarjontaan (tilintarkastus- henkil(cid:148)kunnan ammattip(cid:132)tevyys ja tilintarkas- tusyritysten perustamista koskevat rajoitukset tietyiss(cid:132) j(cid:132)senvaltioissa); b) tilintarkastuspalveluja tarjoavien tarve olla l(cid:132)sn(cid:132) tietyll(cid:132) alueella, ammattitaitoinen henkil(cid:148)kunta ja vaadittava asiantuntemus (mukaan lukien laki- s(cid:132)(cid:132)teinen tiet(cid:132)mys) sek(cid:132) ”tuotemerkin” tunnet- tuus/hyv(cid:132) maine kaikissa maissa, joissa kyseisi(cid:132) aiotaan tilintarkastus- tarjota. kirjanpitopalveluja ja e) P(cid:132)(cid:132)telm(cid:132) (63) Kun otetaan huomioon edell(cid:132) mainitut kansallisten edell(cid:132) markkinoiden ominaispiirteet mainitut tekij(cid:132)t, komissio katsoo, ett(cid:132) kansalliset markkinat muodostavat merkitykselliset maantie- teelliset markkinat arvioitaessa k(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132)n(cid:132) olevan ja muut toimenpiteen kilpailullisia kastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoihin. vaikutuksia tilintar- 2) Verotuksen neuvontapalvelut (64) Ottaen huomioon, ett(cid:132) eri maissa on erityisi(cid:132) asiantuntemusta koskevia ammattip(cid:132)tevyytt(cid:132) ja kansallisia erityisvaatimuksia ja ett(cid:132) my(cid:148)s niiden verolait ovat erilaisia, komissio katsoo, ett(cid:132) kansal- liset markkinat muodostavat merkitykselliset maan- tieteelliset markkinat arvioitaessa k(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132)n(cid:132) olevan toimenpiteen kilpailullisia vaikutuksia vero- tuksen neuvontapalvelujen markkinoihin. 3) Liikkeenjohdon konsulttipalvelut (65) Liikkeenjohdon konsulttipalveluja tarjotaan hyvin erilaisille yritys- ja julkisen sektorin asiakkaille. Osapuolet v(cid:132)ittiv(cid:132)t, ett(cid:132) ainoa tekij(cid:132), joka rajoittaa mahdollisuuksia osallistua n(cid:132)ille markkinoille, on asiakkaiden vaatimien asiaankuuluvien taitojen ja voimavarojen tarve. Joillakin asiakkailla on pelk(cid:132)s- t(cid:132)(cid:132)n kansallisia tai paikallisia tarpeita, kun taas monikansalliset palveluja useissa maissa. Osapuolet v(cid:132)ittiv(cid:132)t, ett(cid:132) markki- noilla oli sek(cid:132) kansallinen ett(cid:132) kansainv(cid:132)linen ulot- tuvuus siten, ett(cid:132) monet palvelun tarjoajat kilpai- levat molemmilla tasoilla, mukaan lukien erikoistu- neet yritykset tasolla), tilintarkastusyritykset ja konsulttiyritykset (molem- milla tasoilla). (kansallisella/paikallisella tarvitsevat yritykset (66) Komission markkinatutkimus vahvisti laajalti osapuolten edell(cid:132) mainitut v(cid:132)itteet. Koska toimen- pide ei kuitenkaan johda m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman synty- miseen tai vahvistumiseen mill(cid:132)(cid:132)n maantieteelli- sill(cid:132) markkinoilla, kuten 69 kappaleessa ja sit(cid:132) arvioinnista seuraavissa ilmenee, komissio on p(cid:132)(cid:132)tt(cid:132)nyt j(cid:132)tt(cid:132)(cid:132) liikkeen- johdon konsulttipalvelujen merkityksellisten maan- tieteellisten markkinoiden tarkan m(cid:132)(cid:132)ritelm(cid:132)n avoimeksi t(cid:132)ss(cid:132) asiassa. kappaleissa olevasta 4) Konkurssipalvelut (67) Osapuolten mukaan kansalliset lait s(cid:132)(cid:132)telev(cid:132)t konkurssipalveluja. Vaikka konkurssit voivatkin olla kansainv(cid:132)lisi(cid:132), selvitysmies nimitet(cid:132)(cid:132)n kunkin maan kansallisten s(cid:132)(cid:132)nt(cid:148)jen mukaan. Komission markkinatutkimus vahvisti lis(cid:132)ksi n(cid:132)iden markki- noiden kansallisen luonteen. Komissio katsookin, ett(cid:132) kansalliset markkinat muodostavat merkityk- selliset maantieteelliset markkinat arvioitaessa k(cid:132)si- telt(cid:132)v(cid:132)n(cid:132) olevan toimenpiteen kilpailullisia vaiku- tuksia konkurssipalveluiden markkinoihin. L 50/36 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 5) Yritysrahoituksen neuvontapalvelut (68) Komissio katsoi 30 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) elokuuta 1993 tekem(cid:132)ss(cid:132)(cid:132)n p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksess(cid:132) (BHF/CCF/Charter- house — asia IV/M. 319) (1), ett(cid:132) yritysrahoitukseen liittyvi(cid:132) neuvontapalveluja tarjotaan kansallisilla markkinoilla. Osapuolet v(cid:132)ittiv(cid:132)t kuitenkin, ett(cid:132) er(cid:132)iss(cid:132) toimissa markkinat ovat kansainv(cid:132)liset ja komission markkinatutkimus vahvisti, ett(cid:132) n(cid:132)iden palvelujen tar- jonnassa oli sek(cid:132) kansallisia ett(cid:132) kansainv(cid:132)lisi(cid:132) piirteit(cid:132). Kun otetaan huomioon, ett(cid:132) komissio on j(cid:132)ljemp(cid:132)n(cid:132) olevassa arvioinnissaan p(cid:132)(cid:132)tt(cid:132)nyt, ett(cid:132) k(cid:132)sitelt(cid:132)v(cid:132) toimenpide ei johda m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman syntymiseen tai vahvistumiseen mill(cid:132)(cid:132)n markkinoilla, joilla n(cid:132)it(cid:132) palveluja tarjotaan, komissio on p(cid:132)(cid:132)tt(cid:132)nyt olla m(cid:132)(cid:132)rittelem(cid:132)tt(cid:132) tarkemmin merkityksellisi(cid:132) maantieteellisi(cid:132) markkinoita t(cid:132)ss(cid:132) asiassa. 1) Markkinoiden ominaispiirteet a) Kuuden suuren tilintarkastusyrityksen toiminta C. ARVIOINTI (69) Kullakin kuudella suurella yrityksell(cid:132) on nykyisin merkitt(cid:132)v(cid:132)(cid:132) liiketoimintaa kaikilla merkityksellisill(cid:132) tuotemarkkinoilla, kuten seuraava taulukko osoittaa: (liikkeenjohdon konsulttipalvelut, yritysten konkurssipalvelut ja yritysrahoituksen neuvontapalvelut ovat ryhm(cid:132)ss(cid:132) ”muut”) Tulot maailmanlaajuisesti 1996 (arvio) Yhteens(cid:132) Tilintarkastus/ kirjanpito Verotus Muut (miljardia Yhdysvaltain dollaria) 9,5 8,1 7,8 6,8 6,5 5,0 2,9 4,5 3,5 3,6 3,6 2,4 1,7 1,6 1,6 1,3 1,3 1,1 4,9 2,0 2,7 1,9 1,6 1,5 AA KPMG E&Y C&L DTTI PW L(cid:132)hde: International Accounting Bulletin. (70) Seuraava taulukko osoittaa prosentteina ilmaistuna kokonaistulot (edell(cid:132) olevien lukujen perusteella), jotka kukin kuudesta suuresta yrityksest(cid:132) saa t(cid:132)rkeimmist(cid:132) tuotteistaan: Kokonaistulot, prosentteina Tilintarkastus/ kirjanpito Verotus Muut (%) 30,5 55,6 44,9 52,9 55,4 48,0 17,9 19,8 20,5 19,1 20,0 22,0 51,6 24,7 34,6 27,9 24,6 30,0 AA KPMG E&Y C&L DTTI PW (1) EYVL C 247, 10. 9. 1993, s. 4 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/37 (71) Vaikka kukin kuudesta suuresta yrityksest(cid:132) toimii kaikilla merkityksellisill(cid:132) markkinoilla, jotka on m(cid:132)(cid:132)ritelty edell(cid:132), on huomattava, ett(cid:132) kaikilla markkinoilla, lukuun ottamatta kuuden suuren yri- ja kirjanpito- tyksen suuryritysten tilintarkastus- markkinoita, kuuden suuren yrityksen kanssa kilpailevat monet erilaiset palveluntarjoajat: (75) — verotuksen neuvontapalveluissa kuusi suurta kilpailevat muiden tilintarkastusyritysten, laki- asiaintoimistojen ja pankkien kanssa, — liikkeenjohdon konsulttipalveluissa kuusi suurta kilpailevat lukuisien konsulttiyritysten kanssa, joita esimerkiksi McKinsey, Boston Consulting Group, IBM, EDS, Bain & Co, ovat — yritysrahoituspalveluissa kuusi suurta kilpailevat ja muiden lukuisien investointipankkien yritysten kanssa, kuten Goldman Sachs, Morgan Stanley, SBC Warburg Dillon Read, — yritysten konkurssipalveluissa kuusi kilpailevat asianajotoimistojen kanssa. suurta b) Tilintarkastus- markkinat ja kirjanpitopalveluiden (77) (72) Kuten edell(cid:132) olevasta taulukosta ilmenee, tilintar- ja kirjanpitopalvelut muodostavat noin kastus- puolet kunkin kuuden suuren yrityksen kokonais- tuloista (poikkeuksena on AA, joka on keskittynyt enemm(cid:132)n liikkeenjohdon konsulttipalveluihin). (73) Yhteis(cid:148)ss(cid:132) (sek(cid:132) sellaisissa maissa kuten Yhdysval- loissa) tilintarkastusvaatimuksia koskevat lait ovat yleens(cid:132) hyvin pitk(cid:132)lle kehittyneit(cid:132) ja tilintarkastus- markkinat ovat suhteellisen kyps(cid:132)t. (74) Aika, joksi tilintarkastaja nimitet(cid:132)(cid:132)n, vaihtelee maasta toiseen (Yhdistyneess(cid:132) kuningaskunnassa yksi vuosi, muissa j(cid:132)senvaltioissa useita vuosia). Tilintarkastaja nimitet(cid:132)(cid:132)n tavallisesti uudestaan teht(cid:132)v(cid:132)(cid:132)n ja sen vuoksi tilintarkastaja-asiakassuhde on usein pitk(cid:132)aikainen kest(cid:132)en useita vuosia tai jopa vuosikymmeni(cid:132). Komission tutkimuksen mukaan yksi syy t(cid:132)h(cid:132)n on se, ett(cid:132) tilintarkastajan vaihtuminen voi yritysasiakkaiden vahingoittaa mainetta tai p(cid:148)rssikurssia, koska sijoittajat voivat ep(cid:132)ill(cid:132), ett(cid:132) kyseess(cid:132) on tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)st(cid:132) koskeva riita ja ett(cid:132) yhti(cid:148)n tileiss(cid:132) on ongelmia. Toinen syy on se, ett(cid:132) asiakkaalta vaaditaan melkoisesti aikaa, koulu- tusta ja muita voimavaroja varmistaakseen, ett(cid:132) uusi tilintarkastaja tuntee tarpeeksi hyvin asiakkaan liiketoiminnan ja siihen liittyv(cid:132)t seikat voidakseen tehd(cid:132) tilintarkastuksen tyydytt(cid:132)v(cid:132)sti niin, ett(cid:132) osak- keenomistajille aiheutuva riski on hyv(cid:132)ksytt(cid:132)viss(cid:132) rajoissa. Tilintarkastajaa valittaessa suuret yritykset j(cid:132)rjes- t(cid:132)v(cid:132)t usein tarjouskilpailun. Tavallisesti asiakas pyyt(cid:132)(cid:132) usealta (yleens(cid:132) korkeintaan kolmelta tai nelj(cid:132)lt(cid:132)) yritykselt(cid:132) alustavia ehdotuksia. N(cid:132)iden ehdotusten perusteella asiakas tekee lopullisen valinnan. Valinnassaan asiakas kiinnitt(cid:132)(cid:132) huomiota paitsi tilintarkastuspalkkioon my(cid:148)s muihin kuin hintatekij(cid:148)ihin. T(cid:132)rkeimm(cid:132)t tekij(cid:132)t ovat yrityksen verkoston vahvuus, ty(cid:148)n laatu, hyv(cid:132) maine, tapa jolla se aikoo tehd(cid:132) ty(cid:148)n (teknologia mukaan lukien) olevan henkil(cid:148)st(cid:148)n kokemus ja asiantuntemus. tilintarkastuksesta vastuussa ja (76) Asiakas saattaa jopa pitk(cid:132)n tilintarkastussuhteen j(cid:132)lkeen kilpailuttaa tilintarkastussopimuksen, koska se katsoo saavansa paremman hinta-laatusuhteen muualta tai est(cid:132)(cid:132)kseen nykyisen tilintarkastajan kaavaileman hinnankorotuksen tai silloin kun se itse on muutosten kohteena, esimerkiksi sulautu- massa tai yritysostossa. Tilintarkastus- ja kirjanpito- palvelujen hinta m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)ytyy siten ajoittain j(cid:132)rjeste- tyiss(cid:132), tarjouskilpailuissa. ja kirjanpitopalvelujen kysynn(cid:132)n Tilintarkastus- kasvu useimmissa j(cid:132)senvaltioissa on johtunut yhteis(cid:148)n direktiivien t(cid:132)yt(cid:132)nt(cid:148)(cid:148)npanosta. Direktii- vien mukaan tiettyjen yritysten tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)s on tarkastettava. Kysynn(cid:132)n kasvavan muiden kuin lakis(cid:132)(cid:132)teiseen tilintarkastukseen ja kirjanpitoon liittyvien palvelujen kysynn(cid:132)n ansi- osta, rakenteellisista muutoksista kuten yksityist(cid:132)misest(cid:132) ja lis(cid:132)(cid:132)nty- neest(cid:132) rahoituksen hankkimisesta p(cid:132)(cid:132)omamarkki- noilta. ennustetaan sellaisista samoin kuin (78) Ammattip(cid:132)tevyytt(cid:132), henkil(cid:148)kohtaista riippumatto- muutta ja itsen(cid:132)isyytt(cid:132) koskevista v(cid:132)himm(cid:132)isvaati- muksista, jotka lakis(cid:132)(cid:132)teisi(cid:132) tilintarkastuksia teke- vien henkil(cid:148)iden on t(cid:132)ytett(cid:132)v(cid:132), on s(cid:132)(cid:132)detty lakis(cid:132)(cid:132)- teisten tilintarkastusten suorittamisesta vastuussa olevien henkil(cid:148)iden hyv(cid:132)ksymisest(cid:132) annetussa kahdeksannessa direktiiviss(cid:132) (neuvoston direktiivi 84/253/ETY) (1). T(cid:132)ss(cid:132) direktiiviss(cid:132) ei kuitenkaan ole erityisi(cid:132) ohjeita monista muista tilintarkastuk- seen liittyvist(cid:132) kysymyksist(cid:132). Joitain seikkoja s(cid:132)(cid:132)n- nell(cid:132)(cid:132)n kansallisella tilintarkastusala tasolla s(cid:132)(cid:132)telee niit(cid:132) itse. Yleens(cid:132) itses(cid:132)(cid:132)telyn alaiset asiat voidaan jakaa kahteen p(cid:132)(cid:132)ryhm(cid:132)(cid:132)n: ammatissa k(cid:132)ytt(cid:132)ytymist(cid:132) koskevat s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)t (riippumattomuus, p(cid:132)tevyys, laatu, luottamuksellisuus) ja ty(cid:148)skentely(cid:132) ja raportoimista koskevat s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)t. On totta, ett(cid:132) itses(cid:132)(cid:132)telyn alaiset asiat vaihtelevat yhteis(cid:148)n eri alueilla. My(cid:148)s varsinaiset s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)t vaihtelevat maasta tai (1) EYVL L 126, 12. 5. 1984, s. 20 L 50/38 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 toiseen. Suuntauksena on kuitenkin ottaa kansalli- jotka sella laaditaan tasolla k(cid:132)ytt(cid:148)(cid:148)n s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)t, tilintarkastajien kansainv(cid:132)lisell(cid:132) tasolla, erityisesti kansainv(cid:132)lisen (International yhteisty(cid:148)j(cid:132)rjest(cid:148)n Federation of Accountants, IFAC) toimesta. Euroo- passa ”F(cid:130)d(cid:130)ration des Experts Comptables Euro- p(cid:130)ens” (FEE) edist(cid:132)(cid:132) kansainv(cid:132)listen standardien k(cid:132)ytt(cid:148)(cid:148)nottoa j(cid:132)senvaltioissa. (79) Kansallisten itses(cid:132)(cid:132)televien j(cid:132)rjest(cid:148)jen j(cid:132)senyys on tavallisesti yksil(cid:148)llinen. Mutta tilintarkastusyrityk- sill(cid:132) on usein t(cid:132)rke(cid:132) asema itses(cid:132)(cid:132)telyss(cid:132), sill(cid:132) ne voivat uhrata aikaa ja voimavaroja osallistumalla s(cid:132)(cid:132)nt(cid:148)j(cid:132) laativien ty(cid:148)ryhmien ty(cid:148)h(cid:148)n. N(cid:132)in on etenkin kansainv(cid:132)lisell(cid:132) tasolla. On ilmeist(cid:132), ett(cid:132) suurimpien markkinatoimijoiden asema voi sen vuoksi tilintarkastajien huomattavampi kansainv(cid:132)lisess(cid:132) yhteisty(cid:148)j(cid:132)rjest(cid:148)ss(cid:132) ja siten laadit- taessa standardeja kansainv(cid:132)lisell(cid:132) tasolla. Koska kansalliset standardit ovat usein IFAC:n standar- dien kanssa yhdenmukaiset ja koska monesti samat yritykset laatimiseen kansallisella tasolla, suurten tilintarkastusyritysten vaikutusvaltaa standardien laadinnassa ei voi aliarvi- oida. standardien osallistuvat olla (80) Komission vihre(cid:132)ss(cid:132) kirjassa nimelt(cid:132) ”Virallisesti hyv(cid:132)ksytyn tilintarkastajan rooli, asema ja vastuu EU:ssa (1)” k(cid:132)sitell(cid:132)(cid:132)n useita tilintarkastuksen s(cid:132)(cid:132)te- lyyn liittyvi(cid:132) kysymyksi(cid:132) yhteis(cid:148)ss(cid:132). Kysymys siit(cid:132), kuinka tilintarkastusalan itses(cid:132)(cid:132)tely(cid:132) voidaan valvoa yhteis(cid:148)n alueella on sit(cid:132)kin t(cid:132)rke(cid:132)mpi yhteis(cid:148)n siir- yhten(cid:132)ismarkkinoiden tyess(cid:132) suuntaan ja alan keskittyess(cid:132) entisest(cid:132)(cid:132)n. tilintarkastusalan kirjanpitopalvelut muodostavat merkitykselliset tuotemarkkinat, jotka ovat maantieteelliselt(cid:132) laajuu- deltaan kansalliset sit(cid:132) seuraavat kappaleet). (katso 19 kappale ja (83) Merkitykselliset markkinat ovat jo eritt(cid:132)in keskitty- neet, koska vain kuusi suurta pystyv(cid:132)t t(cid:132)ytt(cid:132)m(cid:132)(cid:132)n suuryritysten tarpeet kaikissa j(cid:132)senvaltioissa. T(cid:132)m(cid:132)n vuoksi komissio voi katsoa, ett(cid:132) ehdotetun PW:n ja C&L:n v(cid:132)lisen sulautuman tuloksena joko syntyy tai vahvistuu yksitt(cid:132)inen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) markkina-asema tai sitten syntyy tai vahvistuu oligopolistinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) markkina-asema. (84) Arvioidessaan m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n markkina-aseman synty- mist(cid:132) tai vahvistumista komissio on k(cid:132)ytt(cid:132)nyt osapuolten julkaisemia joihin sis(cid:132)ltyv(cid:132)t kaikki asiakkaat koosta riippumatta. Komission mielest(cid:132) t(cid:132)m(cid:132) on oikea l(cid:132)hestymistapa, koska palk- kiotulojen suhteelliset osuudet ovat hyvin saman- kaltaiset kaikilla kuudella suurella yrityksell(cid:132) sek(cid:132) koko asiakaskunnan ett(cid:132) pelk(cid:132)st(cid:132)(cid:132)n suuryritysten suhteen laskettuna. tietoja, a) Yhden yrityksen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema 2) Tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelut - (85) pienet ja keskisuuret asiakkaat (81) Komission tutkimuksessa k(cid:132)vi ilmi, ett(cid:132) pienet ja keskisuuret yritykset eiv(cid:132)t edellyt(cid:132) tilintarkastajil- taan samanlaisia resursseja (asiantuntemus, maan- tieteellinen kattavuus jne. ) kuin suuret yritykset. Vaikka ne joissain tapauksissa k(cid:132)ytt(cid:132)v(cid:132)tkin hyv(cid:132)k- seen kuuden suuren yrityksen palveluja, niit(cid:132) palve- levat suurelta osin my(cid:148)s pienemm(cid:132)t tilintarkastus- yhti(cid:148)t, jotka kilpailevat vahvasti kuuden suuren yrityksen kanssa pienist(cid:132) ja keskisuurista yrityksist(cid:132). Komissio katsookin siten, ett(cid:132) toimenpide ei aiheuta kilpailuun liittyvi(cid:132) huolenaiheita pienille ja keskisuurille yhti(cid:148)ille tarkoitettujen tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoilla. 3) Tilintarkastus- ja suuryritysasiakkaat kirjanpitopalvelut - (82) Komissio katsoo, ett(cid:132) kuuden suuren yrityksen ja suuryritysasiakkaille tilintarkastus- tarjoamat (1) EYVL C 321, 28. 10. 1996, s. 1 I ett(cid:132) voidaan havaita, sulautuvien Liitteest(cid:132) yritysten markkinaosuus ei ylit(cid:132) 40 prosenttia miss(cid:132)(cid:132)n j(cid:132)senvaltiossa. Yhdistetyt markkinaosuudet ovat suurimmat Saksassa (38,6 %), Yhdistyneess(cid:132) ja Irlannissa (34,1 %), kuningaskunnassa (35,1 %) kun taas suurimman kilpailijan KPMG:n osuudet edell(cid:132) mainituissa maissa ovat 31,9 %, 22,7 % ja 23,6 %. Euroopassa uuden yrityksen markkina- sulautuman j(cid:132)lkeen 31,7 prosenttia osuus olisi 25,9 kilpailijan suurimman prosenttia. N(cid:132)in ollen uudella yrityksell(cid:132) ei olisi mill(cid:132)(cid:132)n kansallisilla markkinoilla liian voimakasta asemaa kilpailijoihin tai asiakkaisiin n(cid:132)hden. osuuden ollessa (86) Kuten 69 kappaleessa ja sit(cid:132) seuraavissa kappaleissa mainittiin, uusitaan tilintarkastustoimeksianto yleens(cid:132) useiksi vuosiksi ja asiakassuhde voi kest(cid:132)(cid:132) jopa useita vuosikymmeni(cid:132). T(cid:132)m(cid:132)n markkinoiden joustamattomuuden yksitt(cid:132)isen vuoksi vuoden markkinaosuuksien lis(cid:132)ksi on tarkasteltava tarjouspyynt(cid:148)j(cid:132) ja tehtyj(cid:132) tarjouksia pidemm(cid:132)ll(cid:132) jotta voidaan t(cid:132)ysin arvioida kuuden aikav(cid:132)lill(cid:132), suuren yrityksen suuryrityksille tarjoamien palve- lujen markkinoilla k(cid:132)yt(cid:132)v(cid:132)n kilpailun luonne ja laajuus. tietyn 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/39 (87) Vaikka tarjouspyynt(cid:148)j(cid:132) ei tehd(cid:132) usein, komission tutkimuksista k(cid:132)y ilmi, ett(cid:132) kun asiakas harkitsee tilintarkastustoimiston vaihtamista ja k(cid:132)ynnist(cid:132)(cid:132) tarjousprosessin, muiden kuuden suuren yrityksen joukosta tulee kilpailevia tarjouksia. Asiakkaat ovat hyvin perill(cid:132) tar- jottujen palvelujen hinnasta, laadusta ja arvosta. Rajoittaakseen tiliens(cid:132) tarkastamisesta vastuussa olevan yrityksen valtaa asiakkaat voivat jossain m(cid:132)(cid:132)rin uhata mahdollisuudella vaihtaa yrityst(cid:132), koska yleens(cid:132) tarjouspyynt(cid:148)ihin tulee vastaus kolmelta tai nelj(cid:132)lt(cid:132) kuuden suuren ryhm(cid:132)(cid:132)n kuuluvalta yritykselt(cid:132). (88) Viimeaikaisten tarjouspyynt(cid:148)jen analyysista saadaan seuraavat tulokset: Kuuden suuren uudet ja menetetyt asiakkaat: ETA 1994–1997 Uudet (1) Menetetyt (2) Nettotulos (3) Sijoitus (4) 44 45 36 26 18 18 20 25 23 22 17 20 24 20 13 4 1 –2 1 2 3 4 5 6 AA KPMG C&L E&Y PW DTTI L(cid:132)hde: Deloitte Touche. (89) Taulukon lukuihin sis(cid:132)ltyv(cid:132)t asiakkaiden vaihtuminen sek(cid:132) kuuden suuren v(cid:132)lill(cid:132) ett(cid:132) kuuden suuren ja pienempien tilintarkastusyritysten v(cid:132)lill(cid:132). Taulukosta ilmenee my(cid:148)s se, ett(cid:132) pitk(cid:132)ll(cid:132) aikav(cid:132)lill(cid:132) monet asiakkaat vaihtavat tilintarkastustoimistoa, ja ett(cid:132) ”nettotu- losta” laskettaessa C&L ja PW sijoittuivat kuuden suuren joukossa vasta kolmanneksi ja viidenneksi. (90) Hankittujen uusien asiakkaiden (sarake 1) tarkempi analyysi asettaa kuusi suurta yrityst(cid:132) seuraavaan paremmuusj(cid:132)rjestykseen muilta kuudelta suurelta saatujen asiakkaiden suhteen: Kuuden suuren kesken vaihtuneet asiakkaat: ETA 1994–1997 Muilta kuudelta suurelta saadut asiakkaat (1) Sijoitus (2) AA KPMG C&L E&Y PW DTTI L(cid:132)hde: Deloitte Touche. 22 17 17 13 8 8 1 2 3 4 5 5 (91) Tarkastelujakson aikana C&L oli jaetulla toisella sijalla ja PW jaetulla viidennell(cid:132) sijalla kuuden suuren joukossa. L 50/40 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 (92) Seuraavassa taulukossa on esimerkki asiakkaiden vaihtumisesta j(cid:132)senvaltion sis(cid:132)ll(cid:132). Tiedot ovat Yhdistyneest(cid:132) kuningaskunnasta. Yhdistyneen kuningaskunnan 1 600 suurimman yrityksen suorittamat tilintarkastajien vaihdot kuuden suuren tilintarkastustoimiston v(cid:132)lill(cid:132) vuosina 1993–1997 CL PW M KPMG I S T (cid:142) DTTI E&Y AA CL — 3 4 3 1 1 MIHIN PW KPMG E&Y DTTI AA Yhteens(cid:132) 2 — 5 2 3 3 6 2 — 1 2 3 1 2 1 — — 1 5 6 1 — — — — 7 4 — 7 4 1 — 16 19 8 17 10 7 8 69 YHTEENS(cid:142) 12 15 14 L(cid:132)hde: Office of Fair Trading, Yhdistynyt kuningaskunta. (93) Taulukosta n(cid:132)hd(cid:132)(cid:132)n, ett(cid:132) uusien asiakkaiden hankinnassa PW sijoittuu toiseksi (15 uutta) ja C&L nelj(cid:132)nneksi (12 uutta). C&L menetti eniten asiakkaita (19). Jos yritykset asetetaan paremmuusj(cid:132)rjestykseen nettotuloksen (hankitut uudet asiakkaat - menetetyt asiakkaat), saadaan seuraava j(cid:132)rjestys: Sijoitus 1 2 3 4 5 6 P(cid:132)(cid:132)telm(cid:132) Yritys AA PW DTTI KPMG E&Y C&L Nettotulos +8 +7 0 –3 –5 –7 (94) Edell(cid:132) olevat tiedot sek(cid:132) markkinaosuuksista ett(cid:132) kuuden suuren vuosien mittaan k(cid:132)ymist(cid:132) tarjouskilpailuista osoittavat selv(cid:132)sti, ett(cid:132) nelj(cid:132)n j(cid:132)ljelle j(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n suuren tilintarkastustoimiston syntyv(cid:132)n yrityksen kilpailuk(cid:132)ytt(cid:132)ytyminen rajoittaa toimintaa. Sulautuma ei t(cid:132)m(cid:132)n vuoksi luo tai vahvista yhteis(cid:148)n alueella yhden yrityksen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) asemaa kuuden suuren tilintarkastustoimiston suuryrityksille tarjoamien tilintar- kastus- ja kirjanpitopalvelujen kansallisilla markkinoilla. sulautuman tuloksena selv(cid:132)sti b) Oligopolistinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema i) Olemassa oleva yhteinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema (95) Aikaisemmissa yhteis(cid:148)n sulautumap(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksiss(cid:132), kuten komission p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)s 97/26/EY (asia jotka her(cid:132)tt(cid:132)v(cid:132)t IV/M. 619 - Gencor/Lonrho) (1), on kuvailtu ne olemassa olevat piirteet, ep(cid:132)ilyj(cid:132) yhteisest(cid:132) m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)st(cid:132) asemasta oligopolistisilla markkinoilla. (1) EYVL L 11, 14. 1. 1997, s. 30, kohta 141. 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/41 (96) Kysynt(cid:132)puolella kasvu on maltillista ja kysynt(cid:132) joustamatonta. Tarjontapuoli on eritt(cid:132)in keskitty- nytt(cid:132), markkinat hyvin avoimet ja tuote homogee- ninen, tuotantotekniikka kehittynytt(cid:132), markkinoille p(cid:132)(cid:132)sy vaikeaa (mukaan lukien korkeat uponneet toimittajilla on rakenteellisia kustannukset) yhteyksi(cid:132). Tarjontapuolen ominaisuudet tekev(cid:132)t rinnakkaisk(cid:132)ytt(cid:132)ytymisen helpoksi toimittajille ja tarjoavat siihen kannustimen. ja (97) Jotkut n(cid:132)ist(cid:132) piirteist(cid:132) ovat tyypillisi(cid:132) kuuden suuren yrityksen suuryrityksille tarjoamien tilintar- kastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoilla: aa) H i d a s t u n u t k y s y n n (cid:132) n k a s v u (98) Osapuolten tekem(cid:132)n ilmoituksen mukaan tilintar- kastuspalvelujen kysynt(cid:132) ”lis(cid:132)(cid:132)ntyy koko Euroopan talousalueella, mutta hitaammin kuin er(cid:132)iden muiden asiantuntijapalvelujen kysynt(cid:132)”. Osapuolten arvioiden mukaan ”tulevaisuudessa kasvua esiintyy muiden kuin lakis(cid:132)(cid:132)teisten tilintarkastus- ja kirjan- pitopalvelujen alalla. Sit(cid:132) vastoin liikkeenjohdon konsulttipalvelujen kysynn(cid:132)n ennustetaan lis(cid:132)(cid:132)n- tyv(cid:132)n voimakkaasti kaikkialla Euroopassa”. On selv(cid:132)(cid:132), ett(cid:132) kuuden suuren yrityksen suuryrityksille ja kirjanpitopalvelujen tarjoamien tilintarkastus- markkinat eiv(cid:132)t kasva merkitt(cid:132)v(cid:132)sti l(cid:132)hitulevaisuu- dessa. Koska asiakaspohjan muodostavat yritykset ovat kooltaan hyvin suuria, kasvua ei saada aikaan asiakasyritysten m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)n lis(cid:132)(cid:132)ntymisell(cid:132). Yhteenve- tona voidaan todeta, ett(cid:132) merkityksellisill(cid:132) markki- noilla esiintynee korkeintaan hidasta kysynn(cid:132)n lis(cid:132)(cid:132)ntymist(cid:132). bb) K y s y n n (cid:132) n h i n t a j o u s t o (99) Kysynn(cid:132)n hintajousto on alhainen merkitykselli- sill(cid:132) markkinoilla. T(cid:132)m(cid:132) johtuu siit(cid:132), ett(cid:132) asiakkaat joutuvat lain mukaan ostamaan tilintarkastuspalve- luja, tilintarkastustoimiston vaihtamisesta aiheutuu kustannuksia (katso edell(cid:132)) ja joka tapauksessa tilin- tarkastus- ja kirjanpitopalveluista maksetut palkkiot ovat vain hyvin pieni osa n(cid:132)iden suuryritysten kokonaiskustannuksista. Asiakasyritykset pit(cid:132)v(cid:132)t sit(cid:132) paitsi hintaa v(cid:132)hiten t(cid:132)rke(cid:132)n(cid:132) perusteena tilin- tarkastustoimistoa on kuitenkin jonkin verran hintajoustoa, koska kuten 88 kohdassa mainittiin, asiakkaat vaihtavat tarjous- pyynt(cid:148)jen seurauksena tilintarkastustoi- mistoa. valittaessa. Kysynn(cid:132)ll(cid:132) joskus tuntiveloitukset. tuloksena syntyneet keskeiset elementit. Komission tutkimukset ovat osoittaneet, ett(cid:132) valtaosa asiak- kaista pit(cid:132)(cid:132) kaikkia kuutta suurta tilintarkastusyri- tyst(cid:132) toisiaan korvaavina. Komissio on tutkimuksis- sen, ett(cid:132) hinnoittelu on saan havainnut my(cid:148)s suurelta osin avointa ja kuusi suurta yrityst(cid:132) tiet(cid:132)(cid:132) melko hyvin, mitk(cid:132) ovat muiden suurten yritysten Tiedot tilintarkastuspalvelujen palkoista ja muista ty(cid:148)voimakustannuksista, jotka tilintarkastustoimistojen muodostavat yli puolet kokonaiskuluista, ovat kaikkien kuuden suuren yrityksen tiedossa johtuen rekrytoinnin avoimuu- desta ja ty(cid:148)ntekij(cid:148)iden siirtymisest(cid:132) yrityksest(cid:132) toiseen. Joissakin maissa on my(cid:148)s avoimuutta lis(cid:132)(cid:132)vi(cid:132) tekij(cid:148)it(cid:132), kuten tilintarkastuspalkkioiden julkaiseminen tilinp(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksiss(cid:132) asiakasyritysten (Yhdistynyt kuningaskunta) ja er(cid:132)iden maiden lain- s(cid:132)(cid:132)d(cid:132)nn(cid:148)ss(cid:132) esiintyv(cid:132) vaatimus kahdesta riippumat- tomasta tilintarkastajasta. Tilintarkastus- ja kirjanpi- topalveluissa sovellettavat menetelm(cid:132)t muuttuvat vain v(cid:132)h(cid:132)n ajan kuluessa, eik(cid:132) alalla tehd(cid:132) paljon innovaatioita. dd) T o i m i t t a j i e n v (cid:132) l i s e t r a k e n t e e l - l i s e t y h t e y d e t (101) Toimittajien v(cid:132)liset taloudelliset tai rakenteelliset yhteydet voivat vahvistaa oligopolistista m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) asemaa. Tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen alalla esiintyy n(cid:132)it(cid:132) yhteyksi(cid:132), koska alan ammatillisesta joiden j(cid:132)seni(cid:132) itses(cid:132)(cid:132)ntelyst(cid:132) huolehtivat yhteis(cid:148)t, tilintarkastustoimistot ovat (katso 78, 79 ja 80 kappale). Tilintarkastustoimistoilla on edustajat itses(cid:132)(cid:132)ntelyst(cid:132) vastuussa olevissa yhteis(cid:148)iss(cid:132) ja n(cid:132)m(cid:132) edustajat kokoontuvat s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)llisesti keskustele- maan ja tekem(cid:132)(cid:132)n p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)ksi(cid:132) ’’itses(cid:132)(cid:132)ntelyyn liitty- vist(cid:132) asioista, jotka ovat keskeisen t(cid:132)rkeit(cid:132) kaikille alan edustajille. Koska isoimmat yritykset ovat erit- t(cid:132)in vaikutusvaltaisessa asemassa standardeja laadit- voivat k(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) taessa asemaansa kehitt(cid:132)(cid:132)kseen standardit, jotka voivat k(cid:132)yt(cid:132)nn(cid:148)ss(cid:132) edesauttaa niiden v(cid:132)lisen oligopolis- tisen tai yhteisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman luomista. (katso 79 kappale), ne (102) T(cid:132)m(cid:132)n vuoksi on selv(cid:132)(cid:132), ett(cid:132) kuuden suuren yri- tyksen suuryrityksille tarjoamien tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoihin liittyy jossain edist(cid:132)(cid:132) yhteisen voivat m(cid:132)(cid:132)rin piirteit(cid:132), m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman syntymist(cid:132). jotka cc) T u o t t e i d e n m a r k k i n o i d e n a v o i m u u s i n n o v a a t i o i d e n a l h a i n e n m (cid:132) (cid:132) r (cid:132) h o m o g e e n i s u u s , j a u u s i e n (100) Tilintarkastuspalvelut ovat suhteellisen homogee- nisia, koska tilintarkastukseen kuuluvat aina vakio- tarkastukset, analyysit, raportointi ja muut kansal- ja alan itses(cid:132)(cid:132)ntelyn listen s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)sten mukaiset t(cid:132)llaisesta m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)st(cid:132) (103) Komissio ei ole kuitenkaan l(cid:148)yt(cid:132)nyt selvi(cid:132) todis- teita asemasta kuuden suuren v(cid:132)lisill(cid:132) markkinoilla. Komission tutki- musten mukaan kuuden suuren toimiston suuryri- tysasiakkaat eiv(cid:132)t katsoneet markkinoilla esiintyv(cid:132)n ottaen yhteist(cid:132) m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) useamman kuin kolmen tai nelj(cid:132)n toimittajan yhteinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema ei ole todenn(cid:132)k(cid:148)inen suhteet pelk(cid:132)st(cid:132)(cid:132)n sen vuoksi, ett(cid:132) keskin(cid:132)iset asemaa. Yleisesti L 50/42 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 poiketa muodostuisivat monimutkaisiksi ja sen my(cid:148)t(cid:132) tulisi kiusaus toimintatavoista. yhteisist(cid:132) T(cid:132)llainen tilanne on ep(cid:132)vakaa ja ajan mittaan kest(cid:132)- m(cid:132)t(cid:148)n. Lis(cid:132)ksi kuten edell(cid:132) esitettiin, kuuden suuren yrityksen suuryrityksille tarjoamien tilintar- kastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoilla n(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) esiintyv(cid:132)n kilpailua pitk(cid:132)ll(cid:132) aikav(cid:132)lill(cid:132), koska asiak- kaat tarjouspyynt(cid:148)j(cid:132) ja siirtyv(cid:132)t joskus toisen kuuteen suureen kuuluvan tilintarkas- tustoimiston asiakkaiksi. j(cid:132)tt(cid:132)v(cid:132)t joskus (104) Yhteis(cid:148)jen tuomioistuimen yhdistetyiss(cid:132) asioissa C- 68/94 ja C-30/95, Ranska v. komissio sek(cid:132) SCPA ja EMC v. komissio, 31 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) maaliskuuta 1998 antamassa tuomiossa (1) joka koskee asiaa Kali und Salz/MdK/Treuhand (IV/M. 308) (2), painotetaan, ett(cid:132) komissiolla on raskas todistustaakka, jos se katsoo, ett(cid:132) oligopolistisilla markkinoilla esiintyy yhteist(cid:132) m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) asemaa. (105) Yhteis(cid:148)jen tuomioistuin katsoi, ett(cid:132) vaikka oligopo- listiset markkinat ovat suuressa m(cid:132)(cid:132)rin keskittyneet, sen perusteella ei viel(cid:132) voida p(cid:132)(cid:132)tell(cid:132), onko yrityk- sill(cid:132) yhteinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema. Lis(cid:132)ksi tuomiosta ilmenee, ett(cid:132) on oltava hyvin vahvat todisteet kilpailun puuttumisesta niiden toimittajien v(cid:132)lill(cid:132), joilla katsotaan olevan yhdess(cid:132) m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema. Niin ik(cid:132)(cid:132)n on oltava selv(cid:132)t todisteet siit(cid:132), ett(cid:132) sellaisia on kyseisill(cid:132) muiden toimittajien (jos markkinoilla) mahdollisuudet kilpailla ovat heikot. (106) Edell(cid:132) esitetyn perusteella komissio katsoo, ettei ole riitt(cid:132)vi(cid:132) todisteita siit(cid:132), ett(cid:132) suunniteltu keskittym(cid:132) vahvistaa kuuden suuren yrityksen suuryrityksille tarjoamien tilintarkastus- ja kirjanpitopalvelujen markkinoilla vallitsevaa oligopolistista m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) asemaa. ii) Yhteisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman luominen (107) Komissio on tutkinut, keskittyyk(cid:148) tarjonta sulau- tuman j(cid:132)lkeen niin paljon, ett(cid:132) sen tuloksena syntyy yhteinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema. aa) M a r k k i n o i d e n k a h d e n s u l a u t u m a n j (cid:132) l k e e n ( P W / C & L j a K P M G / E & Y ) r a k e n n e (108) Komissio tutki mahdollista yhteisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman syntymist(cid:132) kuuden suuren yrityksen suury- rityksille tarjoamien tilintarkastus- ja kirjanpitopal- velujen markkinoilla ja laati ”kahden sulautuman skenaarion” sen j(cid:132)lkeen, kun KPMG ja E&Y ilmoit- tivat yhdess(cid:132) komissiolle 23 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) joulukuuta 1997 sulautua maailmanlaajuisesti. Komissio katsoi soveliaaksi analysoida ehdotettua PW:n ja C&L:n keskittym(cid:132)(cid:132) yhdess(cid:132) KPMG:n ja E&Y:n v(cid:132)lisen toimenpiteen kanssa, koska sulau- tuma-asetuksen mukaan sulautuman vaikutuksia aikovansa (1) Kok. 1998, s. I-1375. (2) Komission p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)s 94/449/EY (EYVL L 186, 21. 7. 1994, s. 38). arvioitaessa on otettava huomioon markkinoiden tuleva kehitys ja paitsi sulautuman aiheuttamat tulokkaat markkinoille, muutokset my(cid:148)s uudet markkinoiden vapautuminen, ja tuoteinnovaatiot niin edelleen. KPMG:n ja E&Y:n v(cid:132)linen sopimus oli hyvin markkinoiden tiedossa. (109) T(cid:132)ss(cid:132) ”kahden sulautuman skenaariossa” kahden suurimman yrityksen yhdistetyt markkinaosuudet merkityksellisill(cid:132) markkinoilla olisivat olleet hyvin suuret sek(cid:132) kansallisella ja yhteis(cid:148)n tasolla ett(cid:132) my(cid:148)s maailmanlaajuisesti. N(cid:132)m(cid:132) kaksi sulautuman tuloksena olleet suurimmat tilintarkastusyritykset kaikissa j(cid:132)senval- tioissa kahta lukuun ottamatta, ja niiden markkina- osuudet olisivat selv(cid:132)sti suuremmat kuin muiden j(cid:132)ljelle j(cid:132)(cid:132)vien toimittajien. syntynytt(cid:132) yrityst(cid:132) olisivat sulautuman j(cid:132)lkeen ja (110) Ottaen huomioon yritysten suuret yhdistetyt mark- kyseisten kinaosuudet markkinoiden erityispiirteet, jotka on kuvattu 98–101 kappaleessa, komissio katsoi alustavasti, ett(cid:132) PW:n ja C&L:n sulautuma keskitt(cid:132)isi tarjontaa siin(cid:132) m(cid:132)(cid:132)rin, ett(cid:132) yhdess(cid:132) KPMG:n ja E&Y:n v(cid:132)lisen sulautuman kanssa se t(cid:132)ytt(cid:132)isi yhteisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman edellytykset. KPMG ja E&Y julkaisivat kuitenkin 13 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) helmikuuta 1997 ilmoituksen, jonka mukaan ne olivat yhdess(cid:132) p(cid:132)(cid:132)t- t(cid:132)neet peruuttaa sulautumasuunnitelmansa. (111) PW:n ja C&L:n sulautuma voisi periaatteessa johtaa m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)ss(cid:132) asemassa olevan oligopolin syntymi- l(cid:132)hes kaikkien seen, johon liittyy kaikkien tai j(cid:132)ljell(cid:132) olevien ”viiden suuren” samankaltaista toimintaa. Toinen vaihtoehto olisi m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)ss(cid:132) asemassa oleva duopoli, suurinta ja pienemm(cid:132)t yrityst(cid:132) toimisivat samankaltaisesti yritykset olisivat ahdistetussa asemassa. jolloin kaksi i) Oligopolistinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema (112) Riski oligopolistisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman syntymi- sest(cid:132) johtuu p(cid:132)(cid:132)asiassa markkinoiden yleisist(cid:132) piir- teist(cid:132), jotka kuvattiin 98–101 kappaleessa. Riski(cid:132) lis(cid:132)(cid:132) viel(cid:132) er(cid:132)s edell(cid:132) 74 kappaleessa kuvattu markkinoille ominainen piirre, eli tilintarkastustoi- mistojen asiakassuhteiden pitk(cid:132)aikaisuus. Asiakas voi periaatteessa valita kuuden suuren tilintarkas- tustoimiston v(cid:132)lill(cid:132), mutta edell(cid:132) esitettyjen syiden vuoksi tilintarkastajaa ei useinkaan kannata vaihtaa pitk(cid:132)n ajan kuluessa. Useat asiakkaat ovat ilmoitta- neet, ett(cid:132) kun ne katsovat ajankohdan sopivaksi tarjousten pyyt(cid:132)miseen muilta tilintarkastustoimis- toilta, ratkaisevalla hetkell(cid:132) yleens(cid:132) vain kolme tai nelj(cid:132) kuudesta suuresta yrityksest(cid:132) katsotaan sopi- viksi. T(cid:132)st(cid:132) seuraa, ett(cid:132) jos kuuden suuren yrityksen suuryrityksille tarjoamien tilintarkastuspalvelujen toimivien tilintarkastustoimistojen markkinoilla m(cid:132)(cid:132)r(cid:132) yhteisen lis(cid:132)t(cid:132) m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman syntymiseen. v(cid:132)henee, riski(cid:132) voi se 26. 2. 1999 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 50/43 (113) Komission suorittamien tutkimusten perusteella sulautuma ei kuitenkaan johtaisi oligopolistiseen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132)n asemaan. Kuten edell(cid:132) 103 kappaleessa selitettiin, useamman kuin kolmen tai nelj(cid:132)n toimittajan yhteinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema on liian monimutkainen ja ep(cid:132)vakaa s(cid:132)ily(cid:132)kseen pitk(cid:132)ll(cid:132) aikav(cid:132)lill(cid:132). Lis(cid:132)ksi nykyisten kuuden suuren v(cid:132)lill(cid:132) n(cid:132)ytt(cid:132)(cid:132) olevan kilpailua tarjousten muodossa, vaikka tarjouspyynt(cid:148)j(cid:132) tuleekin melko harvoin ja vaikka vain kolme tai nelj(cid:132) kuudesta suuresta yrityksest(cid:132) yleens(cid:132) osallistuu tiettyyn tarjouskilpai- luun. Ei ole todenn(cid:132)k(cid:148)ist(cid:132), ett(cid:132) kilpailukykyiset tarjoukset h(cid:132)vi(cid:132)isiv(cid:132)t kokonaan tai v(cid:132)henisiv(cid:132)t merkitt(cid:132)v(cid:132)sti, jos markkinoilla olisi kuuden sijasta viisi toimittajaa. T(cid:132)m(cid:132) tilanne eroaa ”kahden sulau- tuman” skenaarion lopputuloksesta, jota komissio ensin arvioi. Kahden sulautuman j(cid:132)lkeen asiakkailla olisi ollut tehdess(cid:132)(cid:132)n nykyisen kolmen tai nelj(cid:132)n tilintarkastustoimiston sijasta viel(cid:132) v(cid:132)hemm(cid:132)n tai ei ollenkaan todellista valin- nanvaraa. tarjouspyynt(cid:148)j(cid:132) jolloin se saattaisi kolmanneksi suurimman ja sit(cid:132) pienemm(cid:132)t yritykset ahdistettuun asemaan. (118) Vaikka jokainen valtio muodostaa erilliset maantie- teelliset markkinat tilintarkastus- ja kirjanpitopalve- lujen tarjoamiselle (katso edell(cid:132) 19 kappale ja sit(cid:132) seuraavat kappaleet), uuden yrityksen ei kannattaisi toimia samalla tavoin jokaisessa valtiossa, koska liiketoimintaa harjoitettaessa joka valtiossa pit(cid:132)isi ottaa eri yritys huomioon (valtiosta riippuen joko KPMG, AA, E&Y tai DTTI). Ei voida olettaa, ett(cid:132) yritys haluaisi hy(cid:148)ty(cid:132) yhdenmukaistetuista toimin- tatavoista yhdess(cid:132) valtiossa, kun se tiet(cid:132)isi, ett(cid:132) toisessa valtiossa samankaltainen toiminta eri yri- itselle haitallista. T(cid:132)llainen tyksen kanssa olisi monen yhdenmukaistettu v(cid:132)linen yrityksen toiminta loisi ainakin pitk(cid:132)ll(cid:132) aikav(cid:132)lill(cid:132) kest(cid:132)m(cid:132)t- t(cid:148)m(cid:132)n tilanteen. iii) P(cid:132)(cid:132)telm(cid:132) ii) Duopolistinen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132) asema (114) Liitteest(cid:132) II ilmenev(cid:132)t kahden suurimman tilintar- ennen sulau- kastusyrityksen markkinaosuudet tumaa ja sen j(cid:132)lkeen (vain PW:n ja C&L:n sulau- tuma) merkityksellisill(cid:132) kansallisilla, Euroopan ja Sulautuman koko maailman markkinoilla. j(cid:132)lkeinen 57,6 yhdistetty markkinaosuus prosenttia yhteis(cid:148)n alueella, 50 prosenttia maail- manlaajuisesti ja 51,1–70,5 prosenttia yksitt(cid:132)isiss(cid:132) j(cid:132)senvaltioissa. on (115) Komissio ei ole tutkimustensa aikana kuitenkaan tullut siihen lopputulokseen, ett(cid:132) PW:n ja C&L:n sulautuma loisi nykyisen markkinarakenteen valli- tessa duopolistisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman. (116) Vaikka PW:n ja C&L:n sulautuman tuloksena syntynyt yritys on suurin tai toiseksi suurin yritys kaikissa j(cid:132)senvaltioissa It(cid:132)valtaa lukuun ottamatta, toinen n(cid:132)ist(cid:132) kahdesta kansallisesti suurimmasta yrityksest(cid:132) vaihtelee suuresti yhteis(cid:148)n alueella. Niiss(cid:132) 15 j(cid:132)senvaltiossa, joissa PW/C&L olisi suurin tai toinen olisi KPMG kahdeksassa maassa, E&Y kolmessa maassa, AA kolmessa maassa ja DTTI yhdess(cid:132) maassa (katso liite II). suurin yritys, toiseksi (117) Kuten liitteest(cid:132) III voidaan n(cid:132)hd(cid:132), sulautuman j(cid:132)lkeen toiseksi ja kolmanneksi suurimman yri- tyksen markkinaosuuksien ero ei ole merkitt(cid:132)v(cid:132). Se on yli 10 prosenttia vain kahdessa j(cid:132)senvaltiossa, Saksassa ja Espanjassa. Koko yhteis(cid:148)n alueella ero on niukasti yli 10 prosenttia ja maailmanlaajuisesti kolme kolmanneksi Toiseksi suurimman yrityksen markkinaosuudet ovat sen verran l(cid:132)hell(cid:132) toisiaan, ett(cid:132) PW:n ja C&L:n sulau- tuman tuloksena syntynyt yritys ei voi perustaa strategiaansa duopolistiseen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132)n asemaan, prosenttia. ja jotka pit(cid:132)v(cid:132)t tarjouskilpailuihin, (119) Koska toimittajia on sulautuman j(cid:132)lkeen viel(cid:132) viisi, ja koska n(cid:132)m(cid:132) viisi toimittajaa todenn(cid:132)k(cid:148)isesti osal- yll(cid:132) listuvat kilpailua merkityksellisill(cid:132) markkinoilla, ja koska sulautuman j(cid:132)lkeen mill(cid:132)(cid:132)n kahdella yrityksell(cid:132) ei ole selv(cid:132)(cid:132) johtavaa asemaa markkinoilla, komissio ei ole l(cid:148)yt(cid:132)nyt pit(cid:132)vi(cid:132) todisteita, jotka osoittaisivat, ett(cid:132) sulautuma loisi oligopolistisen tai duopolistisen m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)n aseman tai vahvistaisi t(cid:132)llaista olemassa olevaa asemaa yhteis(cid:148)n alueella mill(cid:132)(cid:132)n kansallisilla joilla kuusi suurta tilintarkastustoi- markkinoilla, tilintarkastus- ja kirjanpitopalve- mistoa tarjoavat luita suuryrityksille. 4) Veroneuvonta, yritysjohdon konsulttipal- velut, yritysten konkurssipalvelut, yritysra- hoituksen palvelut a) Veroneuvonta (120) Tilintarkastustoimistot sek(cid:132) kilpailevat voimakkaasti toistensa asianajotoimistojen ja pankkien kanssa. Jos markkinaosuuksia laskettaessa otetaan j(cid:132)senvaltiot, huomioon kaikki joissa ylitt(cid:132)v(cid:132)t 15 prosenttia ovat Espanja (19,2 %) ja Irlanti (18,6 %). yhdistetyt markkinaosuudet toimittajat, ainoat b) Yritysjohdon konsulttipalvelut (121) Yhdistetyt markkinaosuudet ylit(cid:132) eiv(cid:132)t l5:tt(cid:132) prosenttia miss(cid:132)(cid:132)n j(cid:132)senvaltiossa. T(cid:132)ll(cid:132) alalla kilpai- levat muut kirjanpitoalan yritykset ja maailmanlaa- juisesti erikoistuneet yritykset, kuten McKinsey, Bain and Co, Boston Consulting Group ja niin edelleen. tunnetut c) Yritysten konkurssipalvelut (122) Yhdistetyt markkinaosuudet ylitt(cid:132)v(cid:132)t 15 prosenttia ainoastaan yhdess(cid:132) j(cid:132)senvaltiossa, Yhdistyneess(cid:132) kuningaskunnassa (25,8 %). Kilpailijoihin kuuluvat asianajajat ja muut yritykset sek(cid:132) tilintarkastajat. L 50/44 FI Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 26. 2. 1999 d) Yritysten rahoitusneuvonta ON TEHNYT T(cid:142)M(cid:142)N P(cid:142)(cid:142)T(cid:153)KSEN: (123) Yhdistetyt markkinaosuudet j(cid:132)(cid:132)v(cid:132)t selv(cid:132)sti alle 15 prosentin kaikissa Ilmoituksen tehneet osapuolet kilpailevat suurimpien liike- ja investointipankkien kanssa. j(cid:132)senvaltioissa. e) P(cid:132)(cid:132)telm(cid:132) (124) Sulautuma ei luo tai vahvista m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) asemaa edell(cid:132) mainituilla nelj(cid:132)ll(cid:132) markkina-alueella yhtei- s(cid:148)ss(cid:132). VI. P(cid:142)(cid:142)TELM(cid:142) (125) Edell(cid:132) esitetyn perusteella voidaan todeta, ett(cid:132) ehdotetulla toimenpiteell(cid:132) ei luoda tai vahvisteta seurauksena jonka asemaa, sellaista m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)(cid:132)v(cid:132)(cid:132) tehokas kilpailu yhteismarkkinoilla tai niiden merkitt(cid:132)v(cid:132)ll(cid:132) osalla olennaisesti estyy. Toimenpide julistetaan sulautuma-asetuksen 2 artiklan 2 kohdan ja ETA-sopimuksen 57 artiklan nojalla yhteismark- kinoille soveltuvaksi, 1 artikla Price Waterhousen ja Coopers and Lybrandin ehdotettu keskittym(cid:132), josta ilmoitettiin 11 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) joulukuuta 1997, julistetaan yhteismarkkinoille ja ETA-sopimuksen toimin- taan soveltuvaksi. 2 artikla T(cid:132)m(cid:132) p(cid:132)(cid:132)t(cid:148)s on osoitettu seuraaville yrityksille: Coopers & Lybrand 1, Embankment Place UK-London WC2N 6NN Price Waterhouse Southwark Towers 32, London Bridge Street UK-London SE1 9SY Tehty Brysseliss(cid:132) 20 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) toukokuuta 1998. Komission puolesta Karel VAN MIERT Komission j(cid:132)sen LIITE I Arvioitu osuus kokonaistuloista Markkinoiden rakenne ennen C&L:n ja PW:n sulautumaa Markkinoiden rakenne C&L:n ja PW:n sulautuman j(cid:132)lkeen (%) Coopers & Lybrand Price Waterhouse C&L + PW Ernst & Young KPMG Arthur Andersen Deloitte Touche Suurimman yrityksen markkina- osuus ennen sulautumaa Suurin yritys Suurimman yrityksen markkinaosuus sulautuman j(cid:132)lkeen Suurin yritys It(cid:132)valta Belgia Tanska Suomi Ranska Saksa Kreikka Islanti Irlanti Italia Liechtenstein Luxemburg Alankomaat Norja Portugali Espanja Ruotsi Yhdistynyt kuningaskunta Eurooppa Koko maailma 10,0 17,6 17,9 29,2 14,3 33,5 18,9 10,2 14,5 16,1 10,6 11,1 8,6 3,5 11,2 5,1 8,1 0,0 19,6 12,6 : 10 ei saatavissa 19,0 23,1 20,6 17,7 12,5 30,0 19,3 21,9 18,0 11,0 3,0 6,9 14,8 18,6 4,0 15,8 9,9 12,0 20,6 28,7 26,5 32,7 25,5 38,6 27,0 0,0 34,1 28,7 0,0 30,0 26,1 27,5 32,5 31,1 4,0 35,1 31,7 30,0 23,1 26,4 13,8 15,1 13,3 11,4 15,7 N/C 14,8 18,7 31,6 19,5 29,3 29,5 34,5 31,9 17,2 ; 20 23,6 16,5 8,9 12,1 8,5 14,9 15,7 9,5 27,3 10,2 13,4 25,1 15,8 13,2 21,9 7,8 11,0 8,6 12,8 10,2 14,0 11,1 ei saatavissa ei saatavissa ei saatavissa ei saatavissa 15,0 25,0 23,6 26,3 16,1 23,0 16,6 15,7 17,0 13,0 26,6 16,1 13,0 14,0 27,0 22,7 25,9 20,0 8,0 2,9 17,0 22,1 31,7 5,0 13,1 13,8 17,0 23,0 19,4 15,8 6,1 7,1 11,0 12,5 12,7 16,0 31,6 26,4 29,3 29,5 34,5 33,5 27,3 23,6 25,1 23,0 26,6 23,6 26,3 31,7 30,0 22,7 25,9 20,0 KPMG Ernst & Young KPMG KPMG KPMG Coopers & Lybrand Arthur Andersen KPMG Arthur Andersen Deloitte Touche KPMG Ernst & Young Ernst & Young Arthur Andersen Coopers & Lybrand KPMG KPMG KPMG 31,6 28,7 29,3 32,7 34,5 38,6 27,3 34,1 28,7 30,0 26,6 27,5 32,5 31,7 30,0 35,1 31,7 30,0 KPMG C&L + PW KPMG C&L + PW KPMG C&L + PW Arthur Andersen C&L + PW C&L + PW C&L + PW KPMG C&L + PW C&L + PW Arthur Andersen Coopers & Lybrand C&L + PW C&L + PW C&L + PW L(cid:132)hde: CO-lomakkeella ilmoitetut IAB:n luvut, s. 34. 2 6. 2. 1 9 9 9 F I E u r o o p a n y h t e i s (cid:148) j e n v i r a l l i n e n l e h t i L 5 0 / 4 5 Arvioitu osuus kokonaistuloista Markkinoiden rakenne ennen C&L:n ja PW:n sulautumaa Markkinoiden rakenne C&L:n ja PW:n sulautuman j(cid:132)lkeen (%) LIITE II Coopers & Lybrand Price Water- house C&L+ PW Ernst & Young KPMG Arthur Andersen Deloitte Touche Kahden suurim- man yrityk- sen mark- kina- osuudet ennen sulau- tumaa Suurim- man yrityksen mark- kina- osuus Suurin yritys Toiseksi suuriman yrityksen mark- kina- osuus Toiseksi suurin yritys Kahden suurim- man yrityk- sen mark- kina- osuudet sulau- tuman j(cid:132)lkeen Suurim- man yrityksen markki- naosuus Suurin yritys Toiseksi suurim- man yrityksen mark- kina- osuus Toiseksi suurin yritys It(cid:132)valta Belgia Tanska 10,0 17,6 17,9 10,6 11,1 8,6 20,6 28,7 26,5 23,1 26,4 13,8 31,6 19,5 29,3 8,9 12,1 8,5 15,8 13,2 21,9 54,7 45,9 51,2 31,6 KPMG 23,1 Ernst & Young 54,7 31,6 KPMG 23,1 Ernst & Young 26,4 Ernst & Young 19,5 KPMG 29,3 KPMG 21,9 Deloitte Tou- che 55,1 55,8 28,7 C&L + PW 26,4 Ernst & Young 29,3 KPMG 26,5 C&L + PW Suomi 29,2 3,5 32,7 15,1 29,5 14,9 7,8 58,7 29,5 KPMG 29,2 Coopers & 62,2 32,7 C&L + PW 29,5 KPMG Lybrand Ranska 14,3 11,2 25,5 13,3 34,5 15,7 11,0 50,2 34,5 KPMG 15,7 Arthur 60,0 34,5 KPMG 25,5 C&L + PW Andersen Saksa 33,5 5,1 38,6 11,4 31,9 9,5 8,6 65,4 33,5 Coopers & 31,9 KPMG 70,5 38,6 C&L + PW 31,9 KPMG Lybrand Kreikka 18,9 8,1 27,0 15,7 17,2 27,3 12,8 46,2 27,3 Arthur 18,9 Coopers & 54,3 27,3 Arthur 27,0 C&L + PW Andersen Lybrand Andersen Islanti Irlanti 10,2 14,5 0,0 19,6 0,0 N/C ; 20 34,1 14,8 23,6 10,2 13,4 10,2 14,0 43,2 23,6 KPMG 19,6 Price Water- house 57,7 34,1 C&L + PW 23,6 KPMG Italia 16,1 12,6 28,7 18,7 16,5 25,1 11,1 43,8 25,1 Arthur 18,7 Ernst & Young 53,8 28,7 C&L + PW 25,1 Arthur Andersen Andersen Liechtenstein : 10 N/C 0,0 N/C Luxemburg 19,0 11,0 30,0 15,0 Alankomaat Norja 23,1 20,6 3,0 6,9 26,1 27,5 25,0 23,6 N/C 13,0 26,6 16,1 N/C 8,0 2,9 17,0 N/C 23,0 19,4 15,8 42,0 23,0 Deloitte Tou- 19,0 Coopersd & 53,0 30,0 C&L + PW 23,0 Deloitte Tou- che Lybrand che 51,6 44,2 26,6 KPMG 25,0 Ernst & Young 52,7 26,6 KPMG 26,1 C&L + PW 23,6 Ernst & Young 20,6 Coopers & 51,1 27,5 C&L + PW 23,6 Ernst & Young Lybrand L 5 0 / 4 6 F I E u r o o p a n y h t e i s (cid:148) j e n v i r a l l i n e n l e h t i 2 6. 2. 1 9 9 9 Arvioitu osuus kokonaistuloista Markkinoiden rakenne ennen C&L:n ja PW:n sulautumaa Markkinoiden rakenne C&L:n ja PW:n sulautuman j(cid:132)lkeen (%) Coopers & Lybrand Price Water- house C&L+ PW Ernst & Young KPMG Arthur Andersen Deloitte Touche Kahden suurim- man yrityk- sen mark- kina- osuudet ennen sulau- tumaa Suurim- man yrityksen mark- kina- osuus Suurin yritys Toiseksi suuriman yrityksen mark- kina- osuus Toiseksi suurin yritys Kahden suurim- man yrityk- sen mark- kina- osuudet sulau- tuman j(cid:132)lkeen Suurim- man yrityksen markki- naosuus Suurin yritys Toiseksi suurim- man yrityksen mark- kina- osuus Toiseksi suurin yritys Portugali 17,7 14,8 32,5 26,3 13,0 22,1 6,1 48,4 26,3 Ernst & Young 22,1 Arthur 58,8 32,5 C&L + PW 26,3 Ernst & Young Espanja 12,5 18,6 31,1 16,1 14,0 31,7 7,1 50,3 31,7 Arthur Andersen Andersen 18,6 Price Water- house 62,8 31,7 Arthur 31,1 C&L + PW Andersen Ruotsi Yhdistynyt kuningas- kunta 30,0 19,3 4,0 15,8 4,0 35,1 23,0 16,6 27,0 22,7 5,0 13,1 11,0 12,5 57,0 42,0 30,0 C&L Sweden 27,0 KPMG 22,7 KPMG 19,3 Coopers & 57,0 57,8 30,0 C&L Sweden 27,0 KPMG 35,1 C&L + PW 22,7 KPMG Lybrand Eurooppa 21,9 9,9 31,7 15,7 25,9 13,8 12,7 47,8 25,9 KPMG 21,9 Coopers & 57,6 31,7 C&L + PW 25,9 KPMG Lybrand Koko maailma 18,0 12,0 30,0 17,0 20,0 17,0 16,0 38,0 20,0 KPMG 18,0 Coopers & 50,0 30,0 C&L + PW 20,0 KPMG Lybrand L(cid:132)hde: CO-lomakkeella ilmoitetut IAB:n luvut, s. 34. 2 6. 2. 1 9 9 9 F I E u r o o p a n y h t e i s (cid:148) j e n v i r a l l i n e n l e h t i L 5 0 / 4 7 Arvioitu osuus kokonaistuloista Markkinoiden rakenne ennen C&L:n ja PW:n sulautumaa Markkinoiden rakenne C&L:n ja PW:n sulautuman j(cid:132)lkeen (%) LIITE III d n a r b y L & s r e p o o C e s u o h r e t a W e c i r P W P + L & C g n u o Y & t s n r E G M P K n e s r e d n A r u h t r A e h c u o T e t t i o l e D - a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s n e m l o K a a m u t u a l u s n e n n e t e d u u s o s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u S s y t i r y n i r u u S s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e s i o T s y t i r y n i r u u s i s k e s i o T s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e n n a m l o K s y t i r y n i r u u s i s k e n n a m l o K - a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s n e m l o K n e e k l (cid:132) j n a m u t u a l u s t e d u u s o s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u S s y t i r y n i r u u S s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e s i o T s y t i r y n i r u u s i s k e s i o T s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e n n a m l o K s y t i r y n i r u u s i s k e n n a m l o K It(cid:132)valta 10,0 10,6 20,6 23,1 31,6 8,9 15,8 70,5 31,6 KPMG 23,1 Ernst & Young 15,8 Deloitte Touche 75,3 31,6 KPMG 23,1 Ernst & Young 20,6 C&L+PW Belgia 17,6 11,1 28,7 26,4 19,5 12,1 13,2 63,5 26,4 Ernst & Young 19,5 KPMG 17,6 Coopers & Lybrand 74,6 28,7 C&L+PW 26,4 Ernst & Young Tanska 17,9 8,6 26,5 13,8 29,3 8,5 21,9 69,1 29,3 KPMG 21,9 Deloitte Touche Suomi 29,2 3,5 32,7 15,1 29,5 14,9 7,8 73,8 29,5 KPMG 29,2 Coopers & Lybrand 17,9 Coopers & 77,7 29,3 KPMG 26,5 C&L+PW Lybrand 15,1 Ernst & Young 77,3 32,7 C&L+PW 29,5 KPMG 19,5 KPMG 21,9 Deloitte Touche 15,1 Ernst & Young Ranska 14,3 11,2 25,5 13,3 34,5 15,7 11,0 64,5 34,5 KPMG 15,7 Arthur 14,3 Coopers & 75,7 34,5 KPMG 25,5 C&L+PW 15,7 Arthur Saksa 33,5 5,1 38,6 11,4 31,9 9,5 8,6 76,8 33,5 Coopers & 31,9 KPMG Lybrand 11,4 Ernst & Young 81,9 38,6 C&L+PW 31,9 KPMG Andersen Lybrand Andersen 11,4 Ernst & Young Kreikka 18,9 8,1 27,0 15,7 17,2 27,3 12,8 63,4 27,3 Arthur 18,9 Coopers & 17,2 KPMG 71,5 27,3 Arthur 27,0 C&L+PW 17,2 KPMG Andersen Lybrand Andersen Islanti 10,2 0,0 0,0 ; 20 10,2 10,2 0,0 ei saata- vissa Irlanti 14,5 19,6 34,1 14,8 23,6 13,4 14,0 58,0 23,6 KPMG 19,6 Price Italia 16,1 12,6 28,7 18,7 16,5 25,1 11,1 60,3 25,1 Arthur Andersen Waterhouse 18,7 Ernst & Young 14,8 Ernst & Young 72,5 34,1 C&L+PW 23,6 KPMG 16,5 KPMG 72,5 28,7 C&L+PW 25,1 Arthur Andersen 14,8 Ernst & Young 18,7 Ernst & Young L 5 0 / 4 8 F I E u r o o p a n y h t e i s (cid:148) j e n v i r a l l i n e n l e h t i 2 6. 2. 1 9 9 9 Arvioitu osuus kokonaistuloista Markkinoiden rakenne ennen C&L:n ja PW:n sulautumaa Markkinoiden rakenne C&L:n ja PW:n sulautuman j(cid:132)lkeen (%) d n a r b y L & s r e p o o C e s u o h r e t a W e c i r P W P + L & C g n u o Y & t s n r E G M P K n e s r e d n A r u h t r A e h c u o T e t t i o l e D - a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s n e m l o K a a m u t u a l u s n e n n e t e d u u s o s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u S s y t i r y n i r u u S s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e s i o T s y t i r y n i r u u s i s k e s i o T s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e n n a m l o K s y t i r y n i r u u s i s k e n n a m l o K - a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s n e m l o K n e e k l (cid:132) j n a m u t u a l u s t e d u u s o s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u S s y t i r y n i r u u S s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e s i o T s y t i r y n i r u u s i s k e s i o T Liechtenstein : 10 ei saata- vissa 0,0 ei saata- vissa ei saata- vissa ei saata- vissa ei saata- vissa 0,0 Luxemburg 19,0 11,0 30,0 15,0 13,0 8,0 23,0 57,0 23,0 Deloitte Tou- 19,0 Coopers & Alankomaat 23,1 3,0 26,1 25,0 26,6 2,9 19,4 74,7 26,6 KPMG che Lybrand 25,0 Ernst & Young 15,0 Ernst & Young 68,0 30,0 C&L+PW 23,0 Deloitte Tou- che 23,1 Coopers & 77,7 26,6 KPMG 26,1 C&L+PW Lybrand Norja 20,6 6,9 27,5 23,6 16,1 17,0 15,8 61,2 23,6 Ernst & Young 20,6 Coopers & 17,0 Arthur Lybrand Andersen 68,1 27,5 C&L+PW 23,6 Ernst & Young Portugali 17,7 14,8 32,5 26,3 13,0 22,1 6,1 66,1 26,3 Ernst & Young 22,1 Arthur 17,7 Coopers & Andersen Lybrand 80,9 32,5 C&L+PW 26,3 Ernst & Young Espanja 12,5 18,6 31,1 16,1 14,0 31,7 7,1 66,4 31,7 Arthur Andersen 18,6 Price Wa- terhouse Ruotsi 30,0 4,0 4,0 23,0 27,0 5,0 11,0 80,0 30,0 C&L Sweden 27,0 KPMG Yhdistynyt kuningas- kunta 19,3 15,8 35,1 16,6 22,7 13,1 12,5 58,6 22,7 KPMG 19,3 Coopers & Lybrand Eurooppa 21,9 9,9 31,7 15,7 25,9 13,8 12,7 63,5 25,9 KPMG 21,9 Coopers & Lybrand Koko maailma 18,0 12,0 30,0 17,0 20,0 17,0 16,0 55,0 20,0 KPMG 18,0 Coopers & Lybrand 16,1 Ernst & Young 23,0 Ernst & Young 16,6 Ernst & Young 15,7 Ernst & Young 17,0 Ernst & Young 78,9 31,7 Arthur 31,1 C&L+PW Andersen 80,0 30,0 C&L 27,0 KPMG Sweden 74,4 35,1 C&L+PW 22,7 KPMG 73,3 31,7 C&L+PW 25,9 KPMG 67,0 30,0 C&L+PW 20,0 KPMG L(cid:132)hde: CO-lomakkeilla ilmoitetut IAB:n luvut, s. 34. s u u s o a n i k k r a m n e s k y t i r y n a m m i r u u s i s k e n n a m l o K s y t i r y n i r u u s i s k e n n a m l o K 15,0 Ernst & Young 25,0 Ernst & Young 17,0 Arthur Andersen 22,1 Arthur Andersen 16,1 Ernst & Young 23,0 Ernst & Young 16,6 Ernst & Young 15,7 Ernst & Young 17,0 Ernst & Young 2 6. 2. 1 9 9 9 F I E u r o o p a n y h t e i s (cid:148) j e n v i r a l l i n e n l e h t i L 5 0 / 4 9