title: Direttiva 98/33/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 22 giugno 1998 che modifica l'articolo 12 della direttiva 77/780/CEE del Consiglio relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi e al suo esercizio, gli articoli 2, 5, 6, 7, 8 e gli allegati II e III della direttiva 89/647/CEE relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi e l'articolo 2 e l'allegato II della direttiva 93/6/CEE del Consiglio relativa all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi

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text: 21. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee L 204/29 DIRETTIVA 98/33/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO del 22 giugno 1998 che modifica l’articolo 12 della direttiva 77/780/CEE del Consiglio relativa all’accesso all’attività degli enti creditizi e al suo esercizio, gli articoli 2, 5, 6, 7, 8 e gli allegati II e III della direttiva 89/647/CEE relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi e l’articolo 2 e l’allegato II della direttiva 93/6/CEE del Consiglio relativa all’adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli enti creditizi IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL’UNIONE EUROPEA, visto il trattato che istituisce la Comunità europea, in particolare l’articolo 57, paragrafo 2, prima e terza frase, vista la proposta della Commissione (1), visto il parere del Comitato economico e sociale (2), deliberando secondo la procedura di cui all’articolo 189 B del trattato (3), (1) considerando che la prima direttiva 77/780/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regola- mentari e amministrative riguardanti l’accesso all’attività degli enti creditizi e il suo esercizio (4), autorizza scambi di informazioni tra le autorità competenti e talune altre autorità o organi all’in- terno di uno Stato membro o tra Stati membri; che la suddetta direttiva consente altresì la conclusione da parte degli Stati membri di accordi di coopera- zione per lo scambio di informazioni con le autori- tà competenti di paesi terzi; che per ragioni di coerenza l’autorizzazione a concludere accordi su scambi di informazioni con paesi terzi dovrebbe essere estesa sino a includere scambi di informa- zioni con talune altre autorità o organi di tali (1) GU C 208 del 19. 7. 1996, pag. 8 e GU C 259 del 26. 8. 1997, pag. 11. (2) GU C 30 del 30. 1. 1997, pag. 13. (3) Parere del Parlamento europeo del 10 aprile 1997 (GU C 132 del 28. 4. 1997, pag. 234), posizione comune del Consi- glio del 9 marzo 1998 (GU C 135 del 30. 4. 1998, pag. 32) e decisione del Parlamento europeo del 30 aprile 1998 (GU C 152 del 18. 5. 1998). Decisione del Consiglio del 19 maggio 1998. (4) GU L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 96/13/CE (GU L 66 del 16. 3. 1996, pag. 15). (2) (3) (4) paesi, purche´ le informazioni comunicate benefi- cino di opportune garanzie in ordine al segreto d’ufficio; considerando che la direttiva 89/647/CEE del Con- siglio, del 18 dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilità degli enti creditizi (5), pondera le voci dell’attivo e le operazioni fuori bilancio in funzione del loro grado di rischio di credito; considerando che le chiese e le comunità religiose costituite in persone giuridiche di diritto pubblico, che riscuotono imposte secondo la legislazione che conferisce loro questo diritto, rappresentano un rischio di credito analogo a quello delle ammini- strazioni regionali e locali; che e` pertanto coerente dare alle autorità competenti la possibilità di accor- dare ai crediti nei confronti delle chiese e comunità religiose lo stesso trattamento previsto per i crediti nei confronti delle amministrazioni regionali e locali, se tali chiese e comunità religiose riscuotono imposte; che, tuttavia, la scelta di applicare una ponderazione dello 0 % ai crediti nei confronti delle amministrazioni regionali e locali non si estende, in base al mero diritto di riscuotere impo- ste, alle chiese e comunità religiose; considerando che la direttiva 94/7/CE della Com- missione, del 15 marzo 1994, che adegua la diret- tiva 89/647/CEE del Consiglio relativa al coeffi- ciente di solvibilità degli enti creditizi per quanto riguarda la definizione tecnica di «banche multila- terali di sviluppo» (6), ha incluso in questa defini- zione il Fondo europeo per gli investimenti; che tale Fondo costituisce una struttura nuova ed unica di cooperazione in Europa, destinata a contribuire al consolidamento del mercato interno, al sostegno della ripresa economica in Europa e al rafforza- mento della coesione economica e sociale; (5) considerando che, a norma dell’articolo 6, para- grafo 1, lettera d), punto 7), della direttiva 89/ 647/CEE, la quota non versata del capitale sotto- (5) GU L 386 del 30. 12. 1989, pag. 14. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 98/32/CE (cfr. pagina 26 della presente Gazzetta ufficiale). (6) GU L 89 del 6. 4. 1994, pag. 17. L 204/30 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 21. 7. 98 scritto dagli enti creditizi nel Fondo europeo per gli investimenti dovrebbe essere ponderata al 100 %; di copertura da essa assicurato rispondano ai requisiti; (6) (7) (8) considerando che il capitale del Fondo europeo per gli investimenti riservato alla sottoscrizione degli enti finanziari e` limitato al 30 %, di cui il 20 % da conferire inizialmente in quattro versamenti an- nuali del 5 % ciascuno e che, di conseguenza, l’80 % non deve essere versato, rimanendo quindi come impegno di firma dei membri del Fondo; che, tenuto conto degli obiettivi voluti dal Consiglio europeo al momento dell’istituzione del Fondo, volti ad incoraggiare la partecipazione di banche commerciali, non si dovrebbe penalizzare tale par- tecipazione e sarebbe quindi più corretto applicare alla quota non versata del capitale sottoscritto una ponderazione del 20 %; considerando che l’allegato I della direttiva 89/ 647/CEE, relativo alla classificazione delle voci fuori bilancio, attribuisce a talune di tali voci un rischio pieno e conseguentemente una pondera- zione del 100 %; che l’articolo 6, paragrafo 4, della medesima direttiva stabilisce che: «Quando le operazioni fuori bilancio sono assistite da garanzie esplicite, esse devono essere ponderate in base al garante e non alla controparte del contratto. Quando l’esposizione potenziale derivante dalle transazioni fuori bilancio e` totalmente garantita, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle auto- rità competenti, da una delle voci dell’attivo rico- nosciute come garanzie al punto 7 del paragrafo 1, lettera a), e al punto 11 della lettera b), si applica la ponderazione dello 0 % o del 20 % in base alla natura della garanzia in questione. »; considerando che la compensazione di strumenti derivati negoziati fuori borsa (OTC) effettuata dalle stanze di compensazione che agiscono quale controparte centrale ha un ruolo importante in alcuni Stati membri; che e` opportuno riconoscere i vantaggi di una siffatta compensazione in termini di riduzione del rischio di credito e del relativo rischio sistemico nel trattamento prudenziale del rischio di credito; che e` necessario che le esposi- zioni correnti e potenziali future risultanti da con- tratti derivati OTC che sono stati regolati siano pienamente garantite e che sia eliminato il rischio di un aumento delle esposizioni nei confronti della stanza di compensazione che oltrepassi il valore di mercato della garanzia fornita, affinche´ ai contratti derivati OTC sia garantito, per un periodo transi- torio, lo stesso trattamento prudenziale riservato agli strumenti derivati negoziati in borsa; che le autorità competenti devono accertarsi che il livello dei margini iniziali e dei margini di variazione nonche´ la qualità della garanzia fornita e il livello (9) considerando che si dovrebbe tener conto anche del caso in cui la garanzia e` reale a norma dell’ar- ticolo 6, paragrafo 1, lettera c), punto 1, quando si tratta di voci fuori bilancio che sono garanzie aventi la forma di sostituti del credito; (10) considerando che, a norma dell’articolo 6, para- grafo 1, lettera a), punti 2, 4 e 7, della direttiva 89/647/CEE, le voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di amministrazioni centrali e di banche centrali della zona A o assistiti da loro esplicita garanzia e le voci dell’attivo garantite da valori emessi dalle amministrazioni centrali e dalle banche centrali della zona A sono ponderate allo 0 %; che, a norma dell’articolo 7, paragrafo 1, di tale direttiva, gli Stati membri hanno la facoltà di attribuire, a talune condizioni, una ponderazione dello 0 % alle voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti delle loro amministrazioni regionali e locali nonche´ ai crediti nei confronti di terzi e alle voci fuori bilancio detenute per conto di terzi garantiti da tali amministrazioni regionali o locali; (11) considerando che l’articolo 8, paragrafo 1, della direttiva 89/647/CEE stabilisce che gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell’attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da valori emessi dalle amministrazioni regionali o locali della zona A; che e` opportuno considerare la garanzia in valori emessi dalle amministrazioni regionali o locali degli Stati membri come una garanzia da parte di queste ultime a norma dell’articolo 7, paragrafo 1, per permettere alle autorità compe- tenti di applicare agli attivi e alle voci fuori bilan- cio così garantiti una ponderazione dello 0 %, sempre alle condizioni stabilite in tale paragrafo; (12) considerando che l’allegato II della direttiva 89/ 647/CEE del Consiglio stabilisce il trattamento delle voci fuori bilancio comunemente note come strumenti derivati negoziati fuori borsa (OTC) con- nessi ai tassi di interesse e di cambio nel contesto del calcolo dei requisiti patrimoniali degli enti creditizi; (13) considerando che l’articolo 2, punto 1, lettera a), punto 2, punto 3, lettera b), e punto 6, l’articolo 3, punti 1 e 2, e l’allegato della presente direttiva sono in linea con i risultati dei lavori di un foro internazionale che riunisce le autorità di vigilanza 21. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee L 204/31 bancaria, il quale intende perfezionare e rendere per taluni aspetti più rigoroso il trattamento pru- denziale dei rischi di credito inerenti agli strumenti derivati OTC, prevedendo in particolare l’esten- sione della copertura patrimoniale obbligatoria agli strumenti derivati OTC connessi a elementi sotto- stanti diversi dai tassi di interesse e di cambio e la possibilità di prendere in considerazione gli effetti di riduzione del rischio degli accordi di compensa- zione contrattuale riconosciuti dalle autorità com- petenti nel calcolo dei requisiti patrimoniali per i rischi di credito potenziali futuri inerenti agli stru- menti derivati OTC; (14) considerando che in moltissimi paesi terzi gli enti creditizi e i gruppi di enti creditizi che sono attivi a livello internazionale e che competono con gli enti creditizi comunitari beneficeranno delle regole adottate in un più ampio contesto internazionale, che daranno luogo ad un perfezionamento del trattamento prudenziale degli strumenti derivati OTC; che tale perfezionamento consente una copertura patrimoniale obbligatoria più appro- priata in quanto tiene conto degli effetti di ridu- zione del rischio degli accordi di compensazione contrattuale riconosciuti sui rischi di credito poten- ziali futuri; (15) considerando che gli enti creditizi comunitari pos- sono beneficiare di un siffatto perfezionamento del trattamento prudenziale degli strumenti derivati OTC, comprendente la possibilità di prendere in considerazione gli effetti di riduzione del rischio degli accordi di compensazione contrattuale sui rischi di credito potenziali futuri, soltanto mediante una modifica della direttiva 89/647/CEE; (16) considerando che, per garantire nella Comunità condizioni eque di concorrenza tra enti creditizi e imprese di investimento, e` necessario un tratta- mento prudenziale uniforme delle rispettive attività nel settore dei prodotti derivati OTC e che questo può essere conseguito soltanto mediante adegua- menti della direttiva 93/6/CEE del Consiglio, del 15 marzo 1993, relativa all’adeguatezza patrimo- niale delle imprese di investimento e degli enti creditizi (1); (17) considerando che la presente direttiva costituisce il modo più adeguato per raggiungere gli obiettivi perseguiti e che non va al di là di quanto necessa- rio per conseguire tali obiettivi, HANNO ADOTTATO LA SEGUENTE DIRETTIVA: Articolo 1 L’articolo 12, paragrafo 3, della direttiva 77/780/CEE e` sostituito dal testo seguente: «3. Gli Stati membri possono concludere con le auto- rità competenti di paesi terzi e con le autorità o organi di tali paesi definite al paragrafo 5 e al paragrafo 5 bis accordi di cooperazione che prevedano scambi d’infor- mazioni solo a condizione che le informazioni comuni- cate beneficino di garanzie in ordine al segreto d’ufficio almeno equivalenti a quelle previste dal presente arti- colo. Questo scambio di informazioni deve avere lo scopo di contribuire all’esecuzione del compito di vigi- lanza da parte delle autorità o organi suddetti. Se le informazioni provengono da un altro Stato mem- bro, esse non possono essere diffuse senza l’esplicito accordo delle autorità competenti che le hanno fornite e, nel caso, soltanto per gli scopi per i quali dette autorità hanno dato il loro accordo. » Articolo 2 La direttiva 89/647/CEE e` modificata come segue: 1) L’articolo 2 e` modificato come segue: a) al paragrafo 1 e` aggiunto il seguente trattino: «— “mercati ufficiali”: i mercati riconosciuti dalle autorità competenti che: i) funzionano regolarmente, ii) sono disciplinati da regole, emesse o approvate dalle pertinenti autorità del paese d’origine del mercato, che defini- scono le condizioni dell’operare del mer- cato, le condizioni di accesso a questo nonche´ le condizioni che un contratto deve soddisfare per poter essere efficace- mente trattato sul mercato, iii) hanno un meccanismo di compensazione il quale richiede che i contratti elencati nell’allegato III siano soggetti alla costi- tuzione di margini giornalieri che a giu- dizio delle autorità competenti forni- scono una protezione adeguata. »; (1) GU L 141 dell’11. 6. 1993, pag. 1. b) al paragrafo 2 e` aggiunto il seguente comma: L 204/32 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 21. 7. 98 «Le autorità competenti possono includere nel concetto di amministrazione regionale e di autori- tà locale le chiese e le comunità religiose, costituite in persone giuridiche di diritto pubblico, se riscuo- tono imposte secondo la legislazione che conferi- sce loro tale diritto. In questo caso, tuttavia, non si applica la facoltà di cui all’articolo 7. » 2) All’articolo 5, paragrafo 3, la prima frase e` sostituita dalla seguente: «3. Nel caso delle operazioni fuori bilancio di cui all’articolo 6, paragrafo 3, il costo di sostituzione potenziale dei contratti in caso di insolvenza della controparte deve essere determinato secondo uno dei due metodi descritti nell’allegato II. » 3) L’articolo 6 e` modificato come segue: a) al paragrafo 2 e` aggiunta la seguente frase: «La quota non versata del capitale sottoscritto nel Fondo europeo per gli investimenti può essere ponderata al 20 %. »; sia eliminato il rischio di un aumento delle esposizioni nei confronti della stanza di com- pensazione che oltrepassi il valore di mercato della garanzia fornita. Gli Stati membri infor- mano la Commissione dell’uso che essi fanno di tale facoltà. »; c) al paragrafo 4 e` aggiunto il seguente comma: «Gli Stati membri possono applicare una pondera- zione del 50 % alle voci fuori bilancio che sono garanzie aventi carattere di sostituti del credito e che sono totalmente garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da ipoteche che ottemperano ai requisiti del para- grafo 1, lettera c), punto 1, purche´ il garante benefici di un diritto diretto su tale garanzia. » 4) L’articolo 7 e` modificato come segue: a) al paragrafo 1, dopo le parole «di cui sopra» e` aggiunto il seguente testo: «. o garantite, secondo modalità ritenute soddi- sfacenti dalle autorità competenti, da valori emessi da dette amministrazioni regionali o autorità locali. »; b) al paragrafo 2, e dopo le parole «o autorità», e` inserito il seguente testo: «, comprese garanzie in valori. » b) il paragrafo 3 e` sostituito dal testo seguente: 5) All’articolo 8, il paragrafo 1 e` sostituito dal testo «3. I metodi descritti nell’allegato II si applicano alle voci fuori bilancio di cui all’allegato III eccet- tuati: — i contratti negoziati su mercati ufficiali, — i contratti sui cambi (tranne quelli connessi all’oro) di durata iniziale non superiore ai 14 giorni di calendario. Fino al 31 dicembre 2006 le autorità compe- tenti degli Stati membri possono esentare dall’applicazione dei metodi elencati nell’alle- gato II i contratti negoziati fuori borsa (OTC) regolati da una stanza di compensazione per i quali la stanza di compensazione agisca come controparte legale e tutti i partecipanti garanti- scono integralmente su base giornaliera l’espo- sizione che presentano nei confronti della stanza di compensazione, fornendo una coper- tura dell’esposizione corrente e di quella potenziale futura. Le autorità competenti devono accertarsi che la garanzia fornita assi- curi lo stesso livello di copertura di quella di cui al paragrafo 1, lettera a), punto 7, e che seguente: «1. Fatto salvo l’articolo 7, paragrafo 1, gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell’attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da valori emessi dalle amministrazioni regionali o dalle autorità locali della zona A, da depositi domiciliati presso enti creditizi della zona A diversi dall’ente che concede il prestito o da certificati di deposito o strumenti analoghi emessi da detti enti creditizi. » 6) Gli allegati II e III sono modificati o sostituiti secondo quanto previsto alle parti A e B dell’allegato della presente direttiva. Articolo 3 La direttiva 93/6/CEE e` modificata come segue: 1) All’articolo 2, il punto 10 e` sostituito dal testo seguente: 21. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee L 204/33 «10. Strumenti derivati negoziati fuori borsa (OTC): le voci fuori bilancio alle quali a norma dell’ar- ticolo 6, paragrafo 3, della direttiva 89/647/ CEE si applicano i metodi di cui all’allegato II della predetta direttiva. » 2) All’allegato II, il punto 5 e` sostituito dal testo seguente: «5. Per calcolare la copertura patrimoniale relativa ai titoli derivati negoziati fuori borsa da esso detenuti, l’ente applica l’allegato II della diret- tiva 89/647/CEE. La ponderazione del rischio da applicare alle pertinenti controparti e` deter- minata a norma dell’articolo 2, punto 9, della presente direttiva. Fino al 31 dicembre 2006 le autorità compe- tenti degli Stati membri possono esentare dall’applicazione dei metodi elencati nell’alle- gato II i contratti OTC regolati da una stanza di compensazione per i quali la stanza di com- pensazione agisca come controparte legale e tutti i partecipanti garantiscono integralmente su base giornaliera l’esposizione che presentano nei confronti della stanza di compensazione, fornendo una copertura dell’esposizione cor- rente e di quella potenziale futura. Le autorità competenti devono accertarsi che la garanzia fornita assicuri lo stesso livello di copertura di quella di cui all’articolo 6, paragrafo 1, lettera a), punto 7, della direttiva 89/647/CEE e che sia eliminato il rischio di un accumulo delle esposi- zioni nei confronti della stanza di compensa- zione che oltrepassi il valore di mercato della garanzia fornita. Gli Stati membri informano la Commissione dell’uso che essi fanno di tale facoltà. » Articolo 4 1. Gli Stati membri mettono in vigore le disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva entro 24 mesi dalla data di entrata in vigore. Essi ne informano immediata- mente la Commissione. Quando gli Stati membri adottano tali disposizioni, que- ste contengono un riferimento alla presente direttiva o sono corredate di un siffatto riferimento all’atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità di tale riferimento sono decise dagli Stati membri. 2. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle principali disposizioni legislative, regolamen- tari ed amministrative che essi adottano nel settore disci- plinato dalla presente direttiva. Articolo 5 La presente direttiva entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee. Articolo 6 Gli Stati membri sono destinatari della presente diret- tiva. Fatto a Lussemburgo, addì 22 giugno 1998. Per il Parlamento europeo Per il Consiglio Il Presidente Il Presidente J. M. GIL-ROBLES J. CUNNINGHAM L 204/34 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 21. 7. 98 ALLEGATO A. L’allegato II della direttiva 89/647/CEE e` modificato come segue: 1) Il titolo e` sostituito dal seguente: «ALLEGATO II TRATTAMENTO DELLE VOCI FUORI BILANCIO». 2) Il punto 1 e` sostituito dal seguente testo: «1. Scelta del metodo Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui ai punti 1 e 2 dell’allegato III gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle autorità competenti, uno dei metodi indicati in appresso. Gli enti creditizi soggetti all’articolo 6, paragrafo 1, della direttiva 93/6/CEE debbono utilizzare il metodo 1. Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui al punto 3 dell’allegato III, tutti gli enti creditizi debbono utilizzare il metodo 1. » 3) Al punto 2, la tabella 1 e` sostituita dalle tabelle seguenti: «TABELLA 1 (a) (b) Durata residua (c) Contratti su tassi d’interesse Contratti su tassi di cambio e oro Contratti su azioni Contratti su metalli preziosi eccetto l’oro Contratti su merci diverse dai metalli pre- ziosi Un anno o meno 0 % 1 % Da oltre un anno a cinque anni Oltre cinque anni 0,5 % 1,5 % 5 % 7,5 % 6 % 8 % 10 % 7 % 7 % 8 % 10 % 12 % 15 % (a) I contratti che non rientrano in una delle cinque categorie indicate nella presente tabella sono considerati come contratti concernenti merci diverse dai metalli preziosi. (b) Per i contratti con scambi multipli del capitale, le percentuali devono essere moltiplicate per il numero di pagamenti che restano da effettuarsi in base al contratto. (c) Per i contratti strutturati in modo tale da estinguere l’esposizione in essere a specifiche date di pagamento e le cui condizioni vengono rifissate in modo tale che il valore di mercato del contratto sia pari a zero a tali date, la durata residua sarebbe pari al periodo intercorrente fino alla prossima data. In caso di contratti sui tassi d’interesse che soddisfino tali criteri ed aventi una durata residua di oltre un anno, la percentuale non deve essere inferiore allo 0,5 %. Per il calcolo dell’esposizione creditizia potenziale futura, conformemente alla fase b), le autorità competenti possono permettere agli enti creditizi sino al 31 dicembre 2006 di applicare le percentuali specificate in appresso anziche´ quelle della tabella 1, purche´ gli enti in questione si avvalgano dell’opzione prevista all’articolo 11 bis della direttiva 93/6/CEE per i contratti di cui al punto 3, lettere b) e c), dell’allegato III. Tabella 1 bis Durata residua Metalli preziosi (eccetto l’oro) Metalli comuni Prodotti agricoli (“SOFTS”) Altri, compresi i prodotti energetici Un anno o meno Da oltre un anno a cinque anni Oltre cinque anni 2 % 5 % 7,5 % 2,5 % 4 % 8 % 3 % 5 % 9 % 4 % 6 % 10 %» 21. 7. 98 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee L 204/35 4) Alla tabella 2, il titolo della prima riga della terza colonna e` sostituito da: «Contratti su tassi di cambio e oro». 5) Al punto 2 e` aggiunto alla fine il paragrafo seguente: «Le autorità competenti devono garantire per i metodi 1 e 2 che il capitale di riferimento da prendere in considerazione sia un indice appropriato del rischio connesso al contratto. Ove il contratto preveda, ad esempio, una moltiplicazione dei flussi monetari, il capitale di riferimento deve essere adeguato al fine di prendere in considerazione gli effetti della moltiplicazione sulla struttura del rischio di tale contratto. » 6) Al punto 3, lettera b), e` aggiunto il seguente paragrafo: «Le autorità competenti possono riconoscere effetti di riduzione del rischio agli accordi di compensazione contrattuale concernenti contratti sui tassi di cambio di durata iniziale non superiore ai 14 giorni di calendario, opzioni o analoghe voci vendute fuori borsa alle quali il presente allegato non si applica in quanto soggette a rischio di credito trascurabile o del tutto prive di tale rischio. Se, a seconda del valore di mercato positivo o negativo di tali contratti, la loro inclusione in un altro accordo di compensazione può dar luogo ad un aumento o ad una diminuzione dei requisiti patrimoniali, le autorità competenti debbono obbligare i loro enti creditizi a trattarli in modo uniforme. » 7) Al punto 3, lettera c), punto ii), il primo paragrafo e la frase introduttiva e il primo trattino del secondo paragrafo sono sostituiti dal testo seguente: «ii) Altri accordi di compensazione In applicazione del metodo 1: nella fase a) il costo corrente di sostituzione dei contratti inclusi in un accordo di compensa- zione può essere ottenuto tenendo conto del costo di sostituzione netto ipotetico attuale derivante dall’accordo; qualora la compensazione dia luogo ad un’obbligazione netta per l’ente creditizio che calcola il costo di sostituzione netto, il costo corrente di sostituzione viene quantificato a “0”; nella fase b) l’importo relativo alle esposizioni creditizie potenziali future per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione può essere ridotto in base all’equazione seguente: PCEred = 0,4 * PCEgross + 0,6 * NGR * PCEgross laddove: — PCEred = importo ridotto relativo alla esposizione creditizia potenziale futura per tutti i contratti con una data controparte inclusa in un accordo di compensazione bilaterale giuridicamente valido, — PCEgross = somma degli importi relativi alle esposizioni creditizie potenziali future per tutti i contratti con una data controparte che sono inclusi in un accordo di compensazione bilaterale giuridicamente valido e che sono calcolati moltipli- cando i capitali di riferimento per le percentuali di cui alla tabella 1, — NGR = “proporzione netto-lordo”: a discrezione delle autorità competenti: i) calcolo separato: rapporto tra il costo di sostituzione netto per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione bilaterale giuridica- mente valido con una determinata controparte (numeratore) ed il costo di sostituzione lordo per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione bilaterale giuridicamente valido con tale controparte (denominatore) o ii) calcolo aggregato: rapporto tra la somma dei costi netti di sostituzione calcolati su base bilaterale per tutte le controparti tenendo conto dei contratti inclusi in accordi di compensazione giuridicamente validi (nu- meratore) ed i costi lordi di sostituzione per tutti i contratti inclusi in accordi di compensazione giuridicamente validi (denominatore). Se gli Stati membri consentono agli enti creditizi di scegliere tra i metodi, il metodo prescelto deve essere applicato sistematicamente. Per il calcolo dell’esposizione creditizia potenziale futura in base alla formula predetta, i contratti perfettamente congruenti inclusi nell’accordo di compensazione possono essere consi- derati come un unico contratto con un capitale di riferimento equivalente agli importi netti. Contratti perfettamente congruenti sono contratti a termine su tassi di cambio (forward foreign exchange contracts) o contratti analoghi nei quali il capitale di riferimento e` equivalente ai flussi monetari se questi ultimi giungono a scadenza alla medesima data valuta e sono completamente o parzialmente nella medesima valuta. L 204/36 IT Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 21. 7. 98 Ai fini del metodo 2, fase a): — contratti perfettamente congruenti inclusi nell’accordo di compensazione possono essere considerati come un unico contratto con un capitale di riferimento equivalente agli importi netti; i capitali di riferimento sono moltiplicati per le percentuali indicate alla tabella 2;». B. L’allegato III della direttiva 89/647/CEE e` sostituito dal testo seguente: «ALLEGATO III TIPO DI VOCI FUORI BILANCIO 1. Contratti su tassi d’interesse a) Contratti “swap” su tassi di interesse in una sola valuta b) Operazioni “basis swap” c) Contratti su tassi a termine del tipo “forward rate agreement” d) Contratti a termine su tassi d’interesse del tipo “future” e) Opzioni su tassi d’interesse acquistate f) Altri contratti di natura analoga 2. Contratti su tassi di cambio e contratti concernenti l’oro a) Contratti “swap” su tassi di interessi in più valute b) Operazioni a termine su valute estere c) Contratti a termine su valute del tipo “future” d) Opzioni su valuta acquistate e) Altri contratti di natura analoga f) Contratti concernenti l’oro di natura analoga a quelli da a) ad e). 3. Contratti di natura analoga a quelli di cui ai punti 1, lettere da a) ad e), e 2, lettere da a) a d), concernenti altre voci o indici di riferimento riguardanti: a) Azioni b) Metalli preziosi, eccetto l’oro c) Merci diverse dai metalli preziosi d) Altri contratti di natura analoga»


title: Komission asetus (EY) N:o 1291/98, annettu 22 päivänä kesäkuuta 1998, Madeiran hedelmä- ja vihannesjalosteiden tuotteiden hankintaa koskevien erityisjärjestelyjen soveltamista koskevista yksityiskohtaisista säännöistä annetun asetuksen (ETY) N:o 2999/92 muuttamisesta ja hankintaa koskevan ennakkoarvion määrittämisestä ajanjaksolle 1 päivästä heinäkuuta 1998 30 päivään kesäkuuta 1999

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text: L 178/26 ‹ FI ‹ Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti 23. 6. 98 KOMISSION ASETUS (EY) N:o 1291/98, annettu 22 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) kes(cid:132)kuuta 1998, ja vihannesjalosteiden tuotteiden hankintaa koskevien Madeiran hedelm(cid:132)- erityisj(cid:132)rjestelyjen soveltamista koskevista yksityiskohtaisista s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)ist(cid:132) annetun asetuksen (ETY) N:o 2999/92 muuttamisesta ja hankintaa koskevan ennakkoar- vion m(cid:132)(cid:132)ritt(cid:132)misest(cid:132) ajanjaksolle 1 p(cid:132)iv(cid:132)st(cid:132) hein(cid:132)kuuta 1998 30 p(cid:132)iv(cid:132)(cid:132)n kes(cid:132)- kuuta 1999 EUROOPAN YHTEIS(cid:153)JEN KOMISSIO, joka ottaa huomioon Euroopan yhteis(cid:148)n perustamissopimuk- sen, ottaa huomioon Azorien ja Madeiran tiettyj(cid:132) maatalous- tuotteita koskevista erityistoimenpiteist(cid:132) 15 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) kes(cid:132)- kuuta 1992 annetun neuvoston asetuksen (ETY) N:o 1600/92 (1), sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna komission asetuksella (EY) N:o 562/98 (2), ja erityisesti sen 10 artiklan, sek(cid:132) katsoo, ett(cid:132) hankintaa koskevasta erityisj(cid:132)rjestelyst(cid:132) hy(cid:148)tyvien tuot- teiden m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)t m(cid:132)(cid:132)ritet(cid:132)(cid:132)n ennakkoarvioiden mukaan, jotka laaditaan s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)llisesti ja joita voidaan tarkistaa markkinoiden v(cid:132)ltt(cid:132)m(cid:132)tt(cid:148)mien tarpeiden mukaan paikal- linen tuotanto ja perinteinen kaupank(cid:132)ynti huomioon ottaen, komission asetuksessa (ETY) N:o 2999/92 (3), sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna asetuksella (EY) N:o 2381/97 (4), s(cid:132)(cid:132)det(cid:132)(cid:132)n Madeiran hedelm(cid:132)- ja vihannesjalos- teiden hankintaa koskevien j(cid:132)rjestelyjen soveltamista koskevista yksityiskohtaisista s(cid:132)(cid:132)nn(cid:148)ist(cid:132) sek(cid:132) ennakkoar- viosta, jolla vahvistetaan hankintaa koskevasta erityisj(cid:132)rjes- telyst(cid:132) hy(cid:148)tyv(cid:132)t m(cid:132)(cid:132)r(cid:132)t ajanjaksolla 1 p(cid:132)iv(cid:132)st(cid:132) hein(cid:132)kuuta 1997 30 p(cid:132)iv(cid:132)(cid:132)n kes(cid:132)kuuta 1998, Madeiran markkinoiden ajanjakson 1 p(cid:132)iv(cid:132)st(cid:132) hein(cid:132)kuuta 1998 30 p(cid:132)iv(cid:132)(cid:132)n kes(cid:132)kuuta 1999 arvioitujen tarpeiden perusteella vahvistetaan hankintaa koskeva ennakkoarvio liitteen mukaisesti, hankintaa koskevaa sovelletaan 1 p(cid:132)iv(cid:132)st(cid:132) hein(cid:132)kuuta; n(cid:132)in ollen olisi s(cid:132)(cid:132)dett(cid:132)v(cid:132) t(cid:132)m(cid:132)n asetuksen s(cid:132)(cid:132)nt(cid:148)jen v(cid:132)litt(cid:148)m(cid:132)st(cid:132) soveltamisesta, j(cid:132)rjestely(cid:132) ja t(cid:132)ss(cid:132) asetuksessa s(cid:132)(cid:132)detyt toimenpiteet ovat hedelm(cid:132)- ja vihanness(cid:132)ilykkeiden hallintokomitean lausunnon mukai- set, ON ANTANUT T(cid:142)M(cid:142)N ASETUKSEN: 1 artikla Korvataan asetuksen (ETY) N:o 2999/92 liite t(cid:132)m(cid:132)n asetuksen liitteell(cid:132). 2 artikla asetus tulee voimaan seuraavana p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) T(cid:132)m(cid:132) sen j(cid:132)lkeen, kun se on julkaistu Euroopan yhteis(cid:148)jen viralli- sessa lehdess(cid:132). Sit(cid:132) sovelletaan 1 p(cid:132)iv(cid:132)st(cid:132) hein(cid:132)kuuta 1998. T(cid:132)m(cid:132) asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, j(cid:132)senvaltioissa. ja sit(cid:132) sovelletaan sellaisenaan kaikissa Tehty Brysseliss(cid:132) 22 p(cid:132)iv(cid:132)n(cid:132) kes(cid:132)kuuta 1998. Komission puolesta Franz FISCHLER Komission j(cid:132)sen (1) EYVL L 173, 27. 6. 1992, s. 1 (2) EYVL L 76, 13. 3. 1998, s. 6 (3) EYVL L 301, 17. 10. 1992, s. 7 (4) EYVL L 329, 29. 11. 1997, s. 34 23. 6. 98 ‹ FI ‹ Euroopan yhteis(cid:148)jen virallinen lehti L 178/27 LIITE ”LIITE Madeiran hedelm(cid:132)- ja vihannesjalostealan tuotteiden hankintaa koskeva ennakkoarvio ajanjak- solle 1 p(cid:132)iv(cid:132)st(cid:132) hein(cid:132)kuuta 1998 30 p(cid:132)iv(cid:132)(cid:132)n kes(cid:132)kuuta 1999 CN-koodi 2008 2008 20 2008 40 2008 60 2008 70 2008 92 2008 99 Tavaran kuvaus Muulla tavoin valmistetut ja muut sy(cid:148)t(cid:132)v(cid:132)t kasvinosat, my(cid:148)s lis(cid:132)tty(cid:132) sokeria, muuta makeutusainetta tai alkoholia sis(cid:132)lt(cid:132)v(cid:132)t, muualle kuulumattomat: s(cid:132)il(cid:148)tyt hedelm(cid:132)t, p(cid:132)hkin(cid:132)t tai – ananakset – p(cid:132)(cid:132)ryn(cid:132)t – kirsikat – persikat – muut, my(cid:148)s muut sekoitukset kuin alanimikkeeseen 2008 19 kuulu- vat: – – sekoitukset – – muut kuin palmunsyd(cid:132)met ja sekoitukset (tonneina) M(cid:132)(cid:132)r(cid:132)t 350 4 1 450 3 4 Yhteens(cid:132) 812”


title: Richtlinie 98/33/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 22. Juni 1998 zur Änderung des Artikels 12 der Richtlinie 77/780/EWG des Rates über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute, der Artikel 2, 5, 6, 7 und 8 sowie der Anhänge II und III der Richtlinie 89/647/EWG des Rates über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute und des Artikels 2 sowie des Anhangs II der Richtlinie 93/6/EWG des Rates über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten

text: 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/29 RICHTLINIE 98/33/EG DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 22. Juni 1998 zur Änderung des Artikels 12 der Richtlinie 77/780/EWG des Rates über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute, der Artikel 2, 5, 6, 7 und 8 sowie der Anhänge II und III der Richtlinie 89/647/EWG des Rates über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute und des Artikels 2 sowie des Anhangs II der Richtlinie 93/6/EWG des Rates über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten DAS EUROPÄISCHE PARLAMENT UND DER RAT DER EUROPÄISCHEN UNION — Länder umfassen, soweit hinsichtlich der erteilten Auskünfte die Wahrung des Berufsgeheimnisses in angemessener Weise gewährleistet ist. gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft, insbesondere auf Artikel 57 Absatz 2 Sätze 1 und 3, auf Vorschlag der Kommission (1), nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialausschus- ses (2), gemäß dem Verfahren des Artikels 189b des Ver- trags (3), in Erwägung nachstehender Gründe: (1) Die Erste Richtlinie 77/780/EWG des Rates vom 12. Dezember 1977 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute (4) eröffnet die Möglichkeit des Informationsaus- tauschs zwischen den zuständigen Behörden und bestimmten anderen Behörden oder Stellen inner- halb eines Mitgliedstaats oder in verschiedenen Mitgliedstaaten. Die genannte Richtlinie sieht fer- ner vor, daß die Mitgliedstaaten mit den zuständi- gen Behörden von Drittländern Kooperationsver- einbarungen zum Austausch von Informationen treffen können. Diese Möglichkeit, mit Drittlän- dern Vereinbarungen zum Austausch von Informa- tionen zu treffen, sollte konsequenterweise auch die Möglichkeit des Informationsaustauschs mit be- stimmten anderen Behörden oder Stellen dieser (1) ABl. C 208 vom 19. 7. 1996, S. 8, und ABl. C 259 vom 26. 8. 1997, S. 11. (2) ABl. C 30 vom 30. 1. 1997, S. 13. (3) Stellungnahme des Europäischen Parlaments vom 10. April 1997 (ABl. C 132 vom 28. 4. 1997, S. 234), gemeinsamer Standpunkt des Rates vom 9. März 1998 (ABl. C 135 vom 30. 4. 1998, S. 32) und Beschluß des Europäischen Parlaments vom 30. April 1998 (ABl. C 152 vom 18. 5. 1998). Beschluß des Rates vom 19. Mai 1998. (4) ABl. L 322 vom 17. 12. 1977, S. 30. Richtlinie zuletzt geän- dert durch die Richtlinie 96/13/EG (ABl. L 66 vom 16. 3. 1996, S. 15). (2) Die Richtlinie 89/647/EWG des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Solvabilitätskoeffizien- ten für Kreditinstitute (5) gewichtet die Aktiva und außerbilanzmäßigen Geschäfte nach ihrem Kreditri- siko. (3) Die Kirchen und Religionsgemeinschaften in der Rechtsform der Körperschaft des öffentlichen Rechts, die aufgrund eines ihnen durch Gesetz verliehenen Steuererhebungsrechts Steuern erheben, unterliegen einem Kreditrisiko, das mit dem der Regionalregierungen und örtlichen Gebietskörper- schaften vergleichbar ist. Es ist daher sinnvoll, den zuständigen Behörden die Möglichkeit zu geben, auf Forderungen an Kirchen und Religionsgemein- schaften die gleiche Regelung wie auf Forderungen an Regionalregierungen und örtliche Gebietskör- perschaften anzuwenden, sofern diese Kirchen und Religionsgemeinschaften Steuern erheben. Die Möglichkeit, Forderungen an Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften mit 0 % zu gewichten, ist jedoch nicht allein schon aufgrund des Steuererhebungsrechts auch für Forderungen an Kirchen und Religionsgemeinschaften gegeben. (4) Durch die Richtlinie 94/7/EG der Kommission vom 15. März 1994 zur Anpassung der Richtlinie 89/ 647/EWG des Rates über einen Solvabilitätskoeffi- zienten für Kreditinstitute betreffend die technische Definition der „multilateralen Entwicklungsban- ken“ (6) wurde der Europäische Investitionsfonds in diese Definition einbezogen. Dieser Fonds ist eine neue und einzigartige Kooperationsstruktur in Europa, die zur Konsolidierung des Binnenmarkts, zur Stützung des wirtschaftlichen Aufschwungs in Europa und zur Stärkung des wirtschaftlichen und sozialen Zusammenhalts beitragen soll. (5) Gemäß Artikel 6 Absatz 1 Buchstabe d) Nummer 7 der Richtlinie 89/647/EWG ist der von den Kredit- instituten gezeichnete, aber nicht eingezahlte Teil (5) ABl. L 386 vom 30. 12. 1989, S. 14. Richtlinie zuletzt geän- dert durch die Richtlinie 98/32/EG (siehe S. 26 dieses Amts- blatts). (6) ABl. L 89 vom 6. 4. 1994, S. 17. L 204/30 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 des Kapitals des Europäischen Investitionsfonds mit 100 % zu gewichten. gebotenen Schutzes müssen nach Auffassung der zuständigen Behörden ausreichend sein. (6) Das Kapital des Europäischen Investitionsfonds, das der Zeichnung durch Finanzinstitute vorbehal- ten ist, ist auf 30 % begrenzt, von denen zunächst 20 % in vier jährlichen Zahlungen von jeweils 5 % einzuzahlen sind. 80 % werden folglich nicht ein- gezahlt und stellen für die Mitglieder des Fonds eine Eventualverbindlichkeit dar. Da der Europäi- sche Rat bei der Einsetzung des Fonds erklärterma- ßen das Ziel verfolgt hat, die Beteiligung der Geschäftsbanken am Fonds zu fördern, ist es nicht sinnvoll, solche Beteiligungen zu benachteiligen; folglich ist es angemessener, ein Gewicht von 20 % auf den gezeichneten, aber nicht eingezahlten Teil des Kapitals anzuwenden. (7) Anhang I der Richtlinie 89/647/EWG, der die Klas- sifizierung der außerbilanzmäßigen Geschäfte re- gelt, sieht für einige dieser Geschäfte ein hohes Risiko und gewichtet sie folglich mit 100 %. Arti- kel 6 Absatz 4 jener Richtlinie sieht folgendes vor: „Sofern die außerbilanzmäßigen Geschäfte mit aus- drücklichen Garantien versehen sind, werden sie gewichtet, als wenn sie für den Garanten statt für den Vertragspartner eingegangen worden wären. Wenn ein möglicher Ausfall aufgrund von außerbi- lanzmäßigen Geschäften in vollem Umfang entspre- chend den Anforderungen der zuständigen Behör- den durch einen der Aktivposten, die gemäß Absatz 1 Buchstabe a) Ziffer 7 und Buchstabe b) Ziffer 11 als angemessene Sicherheit anerkannt sind, abgesichert ist, werden entsprechend der betreffenden Sicherheit Gewichte von 0 % oder 20 % angewandt. “ (8) In einigen Mitgliedstaaten hat die Abwicklung und Verrechnung von Geschäften mit abgeleiteten Instrumenten des Freiverkehrs (OTC) durch Clea- ring-Stellen, die als zentrale Gegenpartei fungieren, große Bedeutung. Der Nutzen einer derartigen Abwicklung, der sich aus der Minderung des Kre- ditrisikos und des damit verbundenen Systemrisi- kos ergibt, sollte bei der aufsichtsrechtlichen Behandlung des Kreditrisikos anerkannt werden. Es ist erforderlich, daß sowohl die laufenden als auch die potentiellen künftigen Risikopositionen, die sich aus über eine Clearing-Stelle abgewickelten Geschäften mit abgeleiteten Instrumenten des Frei- verkehrs ergeben, in vollem Umfang durch eine Sicherheitsleistung abgesichert werden und daß ausgeschlossen wird, daß die Risikopositionen der Clearing-Stelle den Marktwert der geleisteten Sicherheit übersteigen, damit über eine Clearing- Stelle abgewickelte Geschäfte mit abgeleiteten Instrumenten des Freiverkehrs für einen Über- gangszeitraum aufsichtsrechtlich genauso behandelt werden können wie Geschäfte mit börsengehandel- ten abgeleiteten Instrumenten. Die Höhe der gefor- derten Ein- und Nachschüsse sowie die Güte und das Ausmaß des durch die geleistete Sicherheit (9) Es ist angebracht, auch den Fällen Rechnung zu tragen, in denen als Garantie eine dingliche Sicher- heit im Sinne des Artikels 6 Absatz 1 Buchstabe c) Nummer 1 im Rahmen von außerbilanzmäßigen Geschäften geleistet wird, bei denen es sich um Sicherheiten oder Garantien handelt, die den Cha- rakter von Kreditsubstituten haben. (10) Gemäß Artikel 6 Absatz 1 Buchstabe a) Nummern 2, 4 und 7 der Richtlinie 89/647/EWG werden Aktiva in Form von Forderungen an Zentralregie- rungen und Zentralbanken der Zone A oder aus- drücklich durch diese garantierte Forderungen sowie Aktiva, die durch Sicherheiten in Form von Wertpapieren der Zentralregierungen oder Zentral- banken der Zone A gesichert sind, mit 0 % gewichtet. Gemäß Artikel 7 Absatz 1 der Richtlinie können die Mitgliedstaaten unter bestimmten Vor- aussetzungen ein Gewicht von 0 % auf Aktiva in Form von Forderungen an ihre eigenen Regionalre- gierungen oder örtlichen Gebietskörperschaften sowie auf Forderungen an Dritte und zugunsten Dritter entstandene außerbilanzmäßige Geschäfte, die durch die betreffenden Regionalregierungen oder örtlichen Gebietskörperschaften garantiert werden, anwenden. (11) Artikel 8 Absatz 1 der Richtlinie 89/647/EWG sieht vor, daß die Mitgliedstaaten die Aktivposten, die nach Auffassung der zuständigen Behörden durch Sicherheiten in Form von Wertpapieren der Regionalregierungen oder der örtlichen Gebietskör- perschaften der Zone A ausreichend gesichert sind, mit 20 % gewichten können. Sicherheiten in Form von Wertpapieren der Regionalregierungen oder örtlichen Gebietskörperschaften der Mitgliedstaa- ten sind als von diesen gemäß Artikel 7 Absatz 1 garantiert anzusehen, um den zuständigen Behör- den die Möglichkeit zu geben, die durch diese Sicherheiten garantierten Aktiva und außerbilanz- mäßigen Geschäfte — unter den in diesem Absatz vorgesehenen Bedingungen — mit 0 % zu gewich- ten. (12) Anhang II der Richtlinie 89/647/EWG regelt für die Berechnung der Eigenkapitalanforderungen an Kreditinstitute die Behandlung von außerbilanzmä- ßigen Geschäften, die im Zusammenhang mit Zins- sätzen oder ausländischen Währungen stehen und allgemein als abgeleitete Instrumente des Freiver- kehrs bezeichnet werden. (13) Artikel 2 Nummer 1 Buchstabe a), Nummer 2, Nummer 3 Buchstabe b), Nummer 6, Artikel 3 Nummern 1 und 2 sowie der Anhang dieser Richt- linie stehen im Einklang mit den Arbeiten eines internationalen Bankenaufsichtsgremiums zur prä- 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/31 ziseren und in einigen Aspekten verschärften auf- sichtsrechtlichen Behandlung des mit abgeleiteten Instrumenten des Freiverkehrs verbundenen Kredit- risikos. Dies gilt insbesondere für die Ausweitung der vorgeschriebenen Eigenkapitaldeckung auf ab- geleitete Instrumente des Freiverkehrs, deren zugrundeliegende Geschäfte nicht Zinssätze oder Wechselkurse zum Gegenstand haben, sowie für die Möglichkeit, die risikomindernde Wirkung von aufsichtsrechtlich anerkannten Aufrechnungsverein- barungen (vertragliches Netting) bei der Berech- nung der Eigenkapitalanforderungen für die poten- tiellen künftigen Kreditrisiken von abgeleiteten Instrumenten des Freiverkehrs zu berücksichtigen. (14) Für international tätige Kreditinstitute und Kredit- institutsgruppen in zahlreichen Drittländern, die mit den Kreditinstituten der Gemeinschaft im Wettbewerb stehen, werden die auf der breiteren internationalen Ebene vorgesehenen Regelungen zu einer präziseren aufsichtsrechtlichen Behandlung abgeleiteter Instrumente des Freiverkehrs führen. Diese Präzisierung führt zu einer angemesseneren Eigenkapitalunterlegungspflicht, die der risikomin- dernden Wirkung aufsichtsrechtlich anerkannter Nettingvereinbarungen auf die potentiellen zukünf- tigen Kreditrisiken Rechnung trägt. (15) Für Kreditinstitute der Gemeinschaft kann nur eine Änderung der Richtlinie 89/647/EWG eine ver- gleichbare Präzisierung der aufsichtsrechtlichen Behandlung abgeleiteter Instrumente des Freiver- kehrs bewirken, die auch die Möglichkeit ein- schließt, der risikomindernden Wirkung aufsichts- rechtlich anerkannter Nettingvereinbarungen auf die potentiellen künftigen Kreditrisiken Rechnung zu tragen. (16) Um gleiche Wettbewerbsbedingungen für die in der Gemeinschaft miteinander konkurrierenden Kredit- institute und Wertpapierfirmen zu gewährleisten, ist eine gleichartige aufsichtsrechtliche Behandlung ihrer Tätigkeiten im Bereich der abgeleiteten Instrumente des Freiverkehrs notwendig; sie kann nur durch Anpassungen der Richtlinie 93/6/EWG des Rates vom 15. März 1993 über die angemes- sene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten (1) erreicht werden. (17) Diese Richtlinie ist das am besten geeignete Mittel, um die angestrebten Ziele zu erreichen, und geht nicht über das für die Erreichung dieser Ziele erforderliche Maß hinaus — HABEN FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: Artikel 1 In der Richtlinie 77/780/EWG erhält Artikel 12 Absatz 3 folgende Fassung: „(3) Die Mitgliedstaaten können mit den zuständigen Behörden von Drittländern oder mit Drittlandsbehör- den oder -stellen im Sinne der Definition der Absätze 5 und 5a Kooperationsvereinbarungen zum Austausch von Informationen nur treffen, sofern der Schutz der mitgeteilten Informationen durch das Berufsgeheimnis mindestens ebenso gewährleistet ist wie nach diesem Artikel. Dieser Informationsaustausch muß der Erfül- lung der aufsichtsrechtlichen Aufgaben der genannten Behörden oder Stellen dienen. Wenn die Informationen aus einem anderen Mitglied- staat stammen, dürfen sie nur mit ausdrücklicher Zustimmung der zuständigen Behörden, die diese Informationen mitgeteilt haben, und gegebenenfalls nur für Zwecke weitergegeben werden, denen diese Behör- den zugestimmt haben. “ Artikel 2 Die Richtlinie 89/647/EWG wird wie folgt geändert: 1. Artikel 2 wird wie folgt geändert: a) Dem Absatz 1 wird folgender Gedankenstrich angefügt: „— ,Anerkannte Börsen‘ sind von den zuständi- gen Behörden anerkannte Börsen mit i) regelmäßigem Geschäftsbetrieb, ii) einer von den betreffenden Behörden des Börsensitzlandes erlassenen oder geneh- migten Börsenordnung, in der die Bedin- gungen für den Börsenbetrieb und den Börsenzugang sowie die Voraussetzun- gen festgelegt sind, die ein Kontrakt erfüllen muß, um tatsächlich an der Börse gehandelt werden zu können, iii) einem Clearingmechanismus, der für die in Anhang III aufgeführten Geschäfte die tägliche Berechnung der Einschußforde- rungen vorsieht und damit nach Auffas- sung der zuständigen Behörden einen angemessenen Schutz bietet. “ (1) ABl. L 141 vom 11. 6. 1993, S. 1. fügt: b) Dem Absatz 2 wird folgender Unterabsatz ange- L 204/32 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 „Die zuständigen Behörden können darüber hin- aus zu den Regionalregierungen und örtlichen Gebietskörperschaften Kirchen und Religionsge- meinschaften in der Rechtsform der Körperschaft des öffentlichen Rechts zählen, sofern diese auf- grund eines ihnen verliehenen Steuererhebungs- rechts Steuern erheben. In diesem Fall kommt allerdings die Möglichkeit nach Artikel 7 nicht zur Anwendung. “ 2. In Artikel 5 Absatz 3 erhält der erste Satz folgende Fassung: „(3) Im Fall der in Artikel 6 Absatz 3 genannten außerbilanzmäßigen Geschäfte werden die potentiellen Kosten von Ersatzkontrakten bei Ausfall der Gegen- partei nach einer der beiden in Anhang II genannten Methoden ermittelt. “ 3. Artikel 6 wird wie folgt geändert: a) Dem Absatz 2 wird folgender Satz angefügt: „Der gezeichnete, aber nicht eingezahlte Teil des Kapitals des Europäischen Investitionsfonds kann mit 20 % gewichtet werden. “ b) Absatz 3 erhält folgende Fassung: „(3) Die in Anhang II beschriebenen Methoden werden auf die außerbilanzmäßigen Geschäfte des Anhangs III angewendet; ausgenommen davon sind — an anerkannten Börsen gehandelte Kontrakte, — Wechselkursverträge (ausgenommen Geschäfte auf Goldbasis) mit einer Ursprungslaufzeit von 14 Kalendertagen oder weniger. Bis zum 31. Dezember 2006 können die zuständi- gen Behörden der Mitgliedstaaten die über eine Clearingstelle abgewickelten Geschäfte mit Instru- menten des Freiverkehrs (OTC), bei denen die Clearingstelle als Gegenpartei fungiert und alle Beteiligten die Risikopositionen, die sie für die Clearingstelle darstellen, täglich in vollem Umfang durch eine Sicherheitsleistung absichern, wobei die Absicherung sich sowohl auf die laufende Risiko- position als auch auf die potentielle künftige Risi- koposition erstreckt, von der Anwendung der in Anhang II beschriebenen Methoden ausnehmen. Die zuständigen Behörden müssen der Auffassung sein, daß die geleistete Sicherheit den gleichen Schutz bietet wie die Sicherheit gemäß Absatz 1 Buchstabe a) Nummer 7 und daß ausgeschlossen ist, daß die Risikopositionen der Clearingstelle den Marktwert der geleisteten Sicherheit übersteigen. Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission mit, in sie von dieser Möglichkeit welcher Weise Gebrauch machen. “ c) Dem Absatz 4 wird folgender Unterabsatz ange- fügt: „Die Mitgliedstaaten können außerbilanzmäßige Geschäfte, bei denen es sich um Sicherheiten oder Garantien mit dem Charakter eines Kreditsubsti- tuts handelt und die nach Auffassung der zustän- digen Behörden in vollem Umfang durch die Vor- aussetzungen von Absatz 1 Buchstabe c) Nummer 1 erfüllende Hypotheken gesichert sind, mit 50 % gewichten, sofern der Garant einen direkten Anspruch auf diese Sicherheit hat. “ 4. Artikel 7 wird wie folgt geändert: a) In Absatz 1 wird folgender Wortlaut angefügt: „. oder nach Auffassung der betreffenden zuständigen Behörden durch Wertpapiere ausrei- chend gesichert sind, die von diesen Regionalregie- rungen oder örtlichen Gebietsköperschaften her- ausgegeben wurden. “ b) In Absatz 2 wird der Satzteil „oder wenn sie Forderungen, die von den letztgenannten garan- tiert werden, besitzen. “ wie folgt ersetzt: „. oder wenn sie Forderungen besitzen, die von den letztgenannten garantiert werden oder durch Sicherheiten in Form von Wertpapieren dieser Regionalregierungen oder örtlichen Gebietskörper- schaften gesichert werden. “ 5. Artikel 8 Absatz 1 erhält folgende Fassung: „(1) Unbeschadet des Artikels 7 Absatz 1 können die Mitgliedstaaten Aktivposten mit 20 % gewichten, die nach Auffassung der betreffenden zuständigen Behör- den durch Wertpapiere der Regionalregierungen oder der örtlichen Gebietskörperschaften der Zone A, Ein- lagen bei anderen Kreditinstituten der Zone A als dem kreditgebenden Institut oder Einlagenzertifikate oder ähnliche Wertpapiere dieser Kreditinstitute ausrei- chend gesichert sind. “ 6. Die Anhänge II und III werden gemäß den Teilen A und B des Anhangs dieser Richtlinie geändert bzw. ersetzt. Artikel 3 Die Richtlinie 93/6/EWG wird wie folgt geändert: 1. Artikel 2 Nummer 10 erhält folgende Fassung: 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/33 „10. ,Abgeleitete Instrumente des Freiverkehrs (OTC)‘ sind außerbilanzmäßige Geschäfte, auf die gemäß Artikel 6 Absatz 3 Unterabsatz 1 der Richtlinie 89/647/EWG die in Anhang II der genannten Richtlinie erläuterten Methoden An- wendung finden. “ 2. Anhang II Nummer 5 erhält folgende Fassung: „5. Bei der Berechnung der Eigenkapitalanforde- rung für abgeleitete Instrumente des Freiver- kehrs legt das Institut Anhang II der Richtlinie 89/647/EWG zugrunde. Die Risikogewichte der Gegenpartei werden gemäß Artikel 2 Nummer 9 der vorliegenden Richtlinie festgelegt. Bis zum 31. Dezember 2006 können die zustän- digen Behörden der Mitgliedstaaten die durch eine Clearingstelle abgewickelten Geschäfte des Freiverkehrs, bei denen die Clearingstelle als Gegenpartei fungiert und alle Beteiligten die Risikopositionen, die sie für die Clearingstelle darstellen, täglich in vollem Umfang durch eine Sicherheitsleistung absichern, wobei die Absi- cherung sich sowohl auf die laufende Risikopo- sition als auch auf die potentielle künftige Risi- koposition erstreckt, von der Anwendung der in Anhang II beschriebenen Methoden ausnehmen. Die zuständigen Behörden müssen der Auffas- sung sein, daß die geleistete Sicherheit den glei- chen Schutz bietet wie die Sicherheit gemäß Artikel 6 Absatz 1 Buchstabe a) Nummer 7 der Richtlinie 89/647/EWG und daß ausgeschlossen ist, daß die Risikopositionen der Clearingstelle den Marktwert der geleisteten Sicherheit über- steigen. Die Mitgliedstaaten teilen der Kommis- sion mit, in welcher Weise sie von dieser Mög- lichkeit Gebrauch machen. “ Artikel 4 (1) Die Mitgliedstaaten setzen die Rechts- und Verwal- tungsvorschriften in Kraft, die erforderlich sind, um die- ser Richtlinie spätestens 24 Monate nach ihrem Inkraft- treten nachzukommen. Sie setzen die Kommission unver- züglich davon in Kenntnis. Wenn die Mitgliedstaaten diese Vorschriften erlassen, nehmen sie in den Vorschriften selbst oder durch einen Hinweis bei der amtlichen Veröffentlichung auf diese Richtlinie Bezug. Die Mitgliedstaaten regeln die Einzelhei- ten der Bezugnahme. (2) Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission den Wortlaut der wichtigsten innerstaatlichen Rechtsvor- schriften mit, die sie auf dem unter diese Richtlinie fallenden Gebiet erlassen. Artikel 5 Diese Richtlinie tritt am Tag ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften in Kraft. Artikel 6 Diese Richtlinie ist an die Mitgliedstaaten gerichtet. Geschehen zu Luxemburg am 22. Juni 1998. Im Namen des Europäischen Parlaments Der Präsident J. M. GIL-ROBLES Im Namen des Rates Der Präsident J. CUNNINGHAM L 204/34 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 ANHANG A. Anhang II der Richtlinie 89/647/EWG wird wie folgt geändert: 1. Die Überschrift erhält folgende Fassung: „ANHANG II BEHANDLUNG AUSSERBILANZMÄSSIGER GESCHÄFTE“. 2. Nummer 1 erhält folgende Fassung: „1. Wahl der Methode Die Kreditinstitute wählen mit Zustimmung ihrer Aufsichtsbehörde eine der nachstehenden Methoden, um die Kreditrisiken der in Anhang III Nummern 1 und 2 aufgeführten Geschäfte zu bemessen. Kreditinstitute, die Artikel 6 Absatz 1 der Richtlinie 93/6/EWG nachkommen müssen, müssen die nachstehend genannte Methode 1 anwenden. Zur Bemessung der Kreditrisiken der in Anhang III Nummer 3 genannten Geschäfte müssen alle Kreditinstitute die nachstehend erläuterte Methode 1 verwenden. “ 3. In Nummer 2 wird Tabelle 1 wie folgt ersetzt: „TABELLE 1 (a) (b) Restlaufzeit (c) Zinsverträge Wechselkurse und Gold betreffende Geschäfte Aktien betreffende Geschäfte Edelmetalle, ausgenommen Gold, betreffende Geschäfte Waren, ausgenommen Edelmetalle, betreffende Geschäfte Höchstens ein Jahr 0 % 1 % Mehr als ein Jahr bis fünf Jahre Mehr als fünf Jahre 0,5 % 1,5 % 5 % 7,5 % 6 % 8 % 10 % 7 % 7 % 8 % 10 % 12 % 15 % (a) Nicht in eine der fünf Kategorien dieser Tabelle fallende Geschäfte werden als Waren (außer Edelmetalle) betreffende Geschäfte behandelt. (b) Bei Geschäften mit mehrfachem Austausch des Nennwerts sind die Prozentsätze mit der Zahl der vertrags- mäßigen Restzahlungen zu multiplizieren. (c) Bei Geschäften, bei denen das offene Risiko zu festgesetzten Zahlungsterminen ausgeglichen wird und die Vertragsbedingungen neu festgesetzt werden, so daß der Marktwert des Vertrags zu diesen Terminen gleich Null ist, entspricht die Restlaufzeit der Zeit bis zur nächsten Terminfestsetzung. Bei Zinsverträgen, die diese Voraussetzungen erfüllen und deren Restlaufzeit mehr als ein Jahr beträgt, darf der Prozentsatz nicht unter 0,5 % liegen. Zur Berechnung der potentiellen künftigen Risikopositionen nach Schritt b) können die zuständigen Behörden Kreditinstituten gestatten, bis zum 31. Dezember 2006 anstatt der in Tabelle 1 enthaltenen Prozentsätze die nachstehend aufgeführten Sätze anzuwenden, sofern die Kreditinstitute von der Möglichkeit Gebrauch machen, die in Artikel 11a der Richtlinie 93/6/EWG für Geschäfte im Sinne der Nummer 3 Buchstaben b) und c) des Anhangs III vorgesehen ist: Tabelle 1a Restlaufzeit Edelmetalle (ausgenommen Gold) Andere Metalle Agrarerzeugnisse Höchstens ein Jahr 2 % 2,5 % Mehr als ein Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre 5 % 7,5 % 4 % 8 % 3 % 5 % 9 % Sonstige Erzeugnisse, einschließlich Energieprodukte 4 % 6 % 10 %“ 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/35 4. In Tabelle 2 wird die Überschrift der ersten Zeile dritte Spalte ersetzt durch: „Wechselkurse und Gold betreffende Geschäfte“. 5. Am Ende von Nummer 2 wird folgender Absatz angefügt: „Bei den Methoden 1 und 2 müssen die zuständigen Behörden gewährleisten, daß der zu berücksichtigende Nennwert ein angemessener Maßstab für das mit dem Geschäft verbundene Risiko ist. Sieht beispielsweise der Vertrag eine Multiplikation der Zahlungsströme vor, muß der Nennwert angepaßt werden, um die Auswirkungen der Multiplikation auf die Risikostruktur dieses Vertrags zu berücksichtigen. “ 6. Der Nummer 3 Buchstabe b) wird folgender Absatz angefügt: „Die zuständigen Behörden können vertragliche Nettingvereinbarungen, die sich auf Wechselkursver- träge mit einer Ursprungslaufzeit von 14 Kalendertagen oder weniger, geschriebene Optionen oder vergleichbare außerbilanzmäßige Geschäfte beziehen, auf die dieser Anhang nicht anwendbar ist, als risikosenkend anerkennen, weil sie mit einem zu vernachlässigenden oder mit keinem Kreditrisiko verbunden sind. Falls die Einbeziehung dieser Kontrakte in eine andere Nettingvereinbarung entsprechend ihrem positiven oder negativen Marktwert zu einer Erhöhung oder Senkung der Eigenkapitalanforderungen führen kann, müssen die zuständigen Behörden die Kreditinstitute ver- pflichten, eine entsprechende Behandlung vorzusehen. “ 7. In Nummer 3 Buchstabe c) Ziffer ii) erhalten Absatz 1 und der einleitende Satzteil sowie der erste Gedankenstrich von Absatz 2 folgende Fassung: „ii) Andere Nettingvereinbarungen Bei Anwendung von Methode 1 — kann in Schritt a) für die Geschäfte, die in eine Nettingvereinbarung einbezogen sind, der aktuelle Wiederbeschaffungswert unter Berücksichtigung der tatsächlichen hypothetischen Netto-Wiederbeschaffungskosten berechnet werden, die sich aus der Vereinbarung ergeben; falls sich aus der Aufrechnung eine Nettoverbindlichkeit für das den Netto-Wiederbeschaf- fungswert berechnende Kreditinstitut ergibt, wird der aktuelle Wiederbeschaffungswert mit Null angesetzt; — können in Schritt b) bei allen in eine Nettingvereinbarung einbezogenen Geschäften die anzuwendenden Werte für das potentielle künftige Kreditrisiko nach folgender Gleichung reduziert werden: PCEred = 0,4 * PCEbrutto + 0,6 * NGR * PCEbrutto Dabei ist: — PCEred — PCEbrutto = reduzierter Wert für das potentielle künftige Kreditrisiko für alle Geschäfte mit einer bestimmten Gegenpartei im Rahmen einer rechtsgül- tigen bilateralen Nettingvereinbarung, = die Summe der Werte für potentielle künftige Kreditrisiken bei allen Geschäften mit einer bestimmten Gegenpartei, die in eine rechtsgültige bilaterale Nettingvereinbarung einbezogen sind und berechnet werden, indem ihre Nennwerte mit den in Tabelle 1 aufgeführten Prozentsätzen multipliziert werden, — NGR = ,Netto-brutto-Quotient‘: nach dem Ermessen der zuständigen Behörden entweder i) getrennte Berechnung: der Quotient aus den Netto-Wiederbeschaf- fungskosten aller Geschäfte mit einer bestimmten Gegenpartei im Rahmen einer rechtsgültigen bilateralen Nettingvereinbarung (Zähler) und den Brutto-Wiederbeschaffungskosten aller Geschäfte mit der gleichen Gegenpartei im Rahmen einer rechtsgültigen bilateralen Nettingvereinbarung (Nenner) oder ii) Aggregation: der Quotient aus der Summe der auf bilateraler Basis für alle Gegenparteien errechneten Netto-Wiederbeschaffungskosten unter Berücksichtigung aller Geschäfte im Rahmen einer rechtsgülti- gen Nettingvereinbarung (Zähler) und den Brutto-Wiederbeschaf- fungskosten aller Geschäfte im Rahmen einer rechtsgültigen Netting- vereinbarung (Nenner). Wenn die Mitgliedstaaten ihren Kreditinstituten eine Wahl der Methoden gestatten, so muß die einmal gewählte Methode auch konsequent beibehalten werden. Bei der Berechnung des potentiellen zukünftigen Kreditrisikos nach der vorstehenden Formel können völlig kongruente Kontrakte, die in die Nettingvereinbarung einbezogen sind, als ein einziger Kontrakt mit einem fiktiven Nennwert, der den Nettoerträgen entspricht, berücksichtigt werden. Völlig kongruente Kontrakte sind Devisentermingeschäfte oder vergleichbare Kontrakte, bei denen der Nennwert den tatsächlichen Zahlungsströmen entspricht, wenn die Zahlungs- ströme am selben Wertstellungstag und teilweise oder vollständig in derselben Währung fällig werden. L 204/36 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 Bei Anwendung von Methode 2 Schritt a) — können völlig kongruente Kontrakte, die in die Nettingvereinbarung einbezogen sind, als ein einziger Kontrakt mit einem fiktiven Nennwert, der den Nettoerträgen entspricht, berück- sichtigt werden; die fiktiven Nennwertbeträge werden mit den Prozentsätzen in Tabelle 2 multipliziert. “ B. Anhang III der Richtlinie 89/647/EWG erhält folgende Fassung: „ANHANG III ARTEN VON AUSSERBILANZMÄSSIGEN GESCHÄFTEN 1. Zinsverträge a) Zinsswaps (in einer einzigen Währung), b) Basis-Swaps, c) Zinsausgleichsvereinbarungen (,forward rate agreements‘), d) Zinsterminkontrakte, e) gekaufte Zinsoptionen, f) andere vergleichbare Verträge. 2. Wechselkursverträge und Geschäfte auf Goldbasis a) Zinsswaps (in mehreren Währungen), b) Devisentermingeschäfte, c) Devisenterminkontrakte, d) gekaufte Devisenoptionen, e) andere vergleichbare Verträge, f) auf Goldbasis getätigte Geschäfte ähnlicher Art wie die unter den Buchstaben a) bis e) aufgeführten. 3. Geschäfte ähnlicher Art wie unter Nummer 1 Buchstaben a) bis e) und Nummer 2 Buchstaben a) bis d) mit anderen Basiswerten oder Indizes betreffend a) Aktien, b) Edelmetalle, ausgenommen Gold, c) Waren, ausgenommen Edelmetalle, d) andere vergleichbare Verträge. “


title: Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 98/32/EY, annettu 22 päivänä kesäkuuta 1998, luottolaitosten vakavaraisuussuhteesta annetun neuvoston direktiivin 89/647/ETY muuttamisesta erityisesti kiinnitysten osalta

eurovoc_concepts:
clearing agreement
competition
credit institution
exchange rate
financial solvency
interest

text: L 204/26 FI Euroopan yhteisöjen virallinen lehti 21. 7. 98 EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 98/32/EY, annettu 22 päivänä kesäkuuta 1998, luottolaitosten vakavaraisuussuhteesta annetun neuvoston direktiivin 89/647/ETY muuttamisesta erityisesti kiinnitysten osalta EUROOPAN PARLAMENTTI JA EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, jotka kiinnitys toimisto- tai monitoimiliiketiloihin, tämän poikkeuksen voimassaolo päättyi 1 päivänä tammi- kuuta 1996, ottavat huomioon Euroopan yhteisön perustamissopi- muksen ja erityisesti sen 57 artiklan 2 kohdan ensimmäi- sen ja kolmannen virkkeen, 3) ottavat huomioon komission ehdotuksen (1), ottavat huomioon talous- ja sosiaalikomitean lausun- non (2), noudattavat perustamissopimuksen 189 b artiklan mu- kaista menettelyä (3), sekä katsovat, että 1) arvopapereita, joiden vakuutena on kiinnitys, on asianmukaista pitää luottolaitosten vakavaraisuus- suhteesta annetun neuvoston direktiivin 89/647/ ETY (4) 6 artiklan 1 kohdan c alakohdan 1 alakoh- dassa ja 11 artiklan 4 kohdassa tarkoitettuina lainoina, jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat, että ne ovat vastaavat luottoriskin osalta; arvopa- sen peristamismarkkinat kehittyvät nopeasti; vuoksi on toivottavaa, että komissio tarkastelee jäsenvaltioiden kanssa esinevakuudellisten arvopa- pereiden vakavaraisuusvalvonnan kannalta asian- ja esittää vuoden kuluessa mukaista kohtelua tämän direktiivin antamisesta ehdotuksia, joiden tarkoituksena on mukauttaa olemassa oleva lain- säädäntö vakavaraisuusvalvonnan kannalta asian- mukaisen kohtelun määrittämiseksi esinevakuudel- lisille arvopapereille, 2) direktiivin 89/647/ETY 11 artiklan 4 kohdassa säädetään, että tietyin edellytyksin neljä jäsenvalti- ota voi poiketa 6 artiklan 1 kohdan c alakohdan 1 alakohdan säännöksistä sellaisiin varoihin sovellet- tavan painotuksen osalta, joiden vakuutena on (1) EYVL C 114, 19. 4. 1996, s. 9. (2) EYVL C 30, 30. 1. 1997, s. 99. (3) Euroopan parlamentin lausunto, annettu 17 päivänä syys- kuuta 1996 (EYVL C 320, 28. 10. 1996, s. 26) neuvoston yhteinen kanta vahvistettu 9 päivänä maaliskuuta 1998 (EYVL C 135, 30. 4. 1998, s. 1) ja Euroopan parlamentin (EYVL C 152, päätös, 18. 5. 1998). Neuvoston päätös, tehty 19. toukokuuta 1998. (4) EYVL L 386, 30. 12. 1989, s. 14, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna direktiivillä 96/10/EY (EYVL L 85, 3. 4. 1996, s. 17). tehty 30. huhtikuuta 1998 komissio on sitoutunut direktiivin 89/647/ETY antamisen yhteydessä tutkimaan tätä poikkeusta selvittääkseen sen, onko komission havaintojen ja kansainvälisen kehityksen valossa ja ottaen huomi- oon tarpeen välttää kilpailun vääristymistä syytä muuttaa kyseistä säännöstä, ja jos on, tekemään asianmukaisia ehdotuksia; säännöstä koskevan tut- kimuksen tulokset, vaikka ne eivät olekaan ehdot- toman yksiselitteisiä, osoittavat, että niiden jäsen- valtioiden, joihin poikkeusta sovelletaan, ja niiden, joihin sitä ei sovelleta, välillä ei ole merkittäviä eroja todettujen tappioiden määrissä; tämän vuoksi on mahdollista ulottaa tämä poikkeus 31 päivään joulukuuta 2006 saakka koskemaan kaikkia jäsen- valtioita, jotka sitä haluavat, 4) kiinnitetty omaisuus on arvioitava erittäin tiukkoja perusteita noudattaen ja arviointi on uusittava säännöllisesti kehityksen huomioon ottamiseksi; omaisuuden on oltava omistajan käytössä tai tämän vuokralle antama; tämä säännös ei koske kiinteistönjalostukseen annettuja lainoja, liiketilamarkkinoiden 5) tämän direktiivin antaminen on tarkoituksenmu- kaisin keino asetettujen tavoitteiden toteuttami- seksi ja direktiivissä rajoitutaan vain tavoitteiden toteuttamisen kannalta tarpeelliseen, OVAT ANTANEET TÄMÄN DIREKTIIVIN: 1 artikla Muutetaan direktiiviä 89/647/ETY seuraavasti: 1. Lisätään 6 artiklan 1 kohdan c alakohdan 1 alakoh- taan seuraava alakohta: 21. 7. 98 FI Euroopan yhteisöjen virallinen lehti L 204/27 ””arvopaperit, joiden vakuutena on kiinnitys” ja joita voidaan pitää ensimmäisessä alakohdassa tai 11 artik- lan 4 kohdassa tarkoitettuina lainoina, jos toimivaltai- set viranomaiset katsovat, että ne ovat, kunkin jäsen- lainsäädäntö huomioon valtion voimassa oleva ottaen, vastaavia luottoriskin osalta. ”Arvopapereihin, joiden vakuutena on kiinnitys”, voi kuulua sijoitus- palveluista arvopaperimarkkinoilla 10 päivänä touko- kuuta 1993 annetun neuvoston direktiivin 93/22/ ETY (*) liitteen B osan 1 kohdan a ja b alakohdassa tarkoitettuja välineitä, sanotun kuitenkaan rajoitta- matta niitä arvopaperien lajeja, jotka voidaan sisällyt- tää tähän 1 kohtaan ja jotka täyttävät tämän 1 kohdan edellytykset. Toimivaltaisten viranomaisten on erityisesti varmistettava: i) että kyseisten arvopaperien täytenä ja välittömänä vakuutena on joukko sellaisia kiinnityksiä, jotka ovat luonteeltaan samanlaisia kuin ensimmäisessä alakohdassa tai 11 artiklan 4 kohdassa määritellyt kiinnitysvakuudet ja jotka ovat täysin kunnossa silloin, kun nämä arvopaperit annetaan, ii) että kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin sijoitta- villa joko suoraan tai heidän lukuunsa uskottuna miehenä tai toimeksisaaneena edustajana toimi- villa on riittävän hyvä etuoikeus asianomaisiin kiinnitettyihin varoihin heidän arvopaperiomistus- tensa mukaisessa suhteessa. (*) EYVL L 141, 11. 6. 1993, s. 27, direktiivi sellai- sena kuin se on viimeksi muutettuna direktiivillä 95/26/EY (EYVL L 168, 18. 7. 1995, s. 7). ”; 2. Korvataan 11 artiklan 4 kohta seuraavasti: ”4. Jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat 31 päivään joulukuuta 2006 saakka sallia luottolai- tostensa soveltaa 50 prosentin painotusta lainoihin, joiden viranomaisen hyväksymänä täytenä vakuutena on kiinnitys sellaisen jäsenvaltion alueella sijaitsevaan toimisto- tai monitoimiliiketilaan, joka hyväksyy 50 prosentin painotuksen, seuraavin ehdoin: Vähintään kerran vuodessa yhden arvioijan on arvioitava kiinteistö uudelleen. Niiden lainojen osalta, jotka eivät ylitä yhtä miljoonaa ecua ja viittä prosenttia luottolaitosten omista va- roista, yksi arvioija arvioi kiinteistön uudelleen vähintään joka kolmas vuosi, b) 50 prosenttia kyseisen kiinteistön markkina- arvosta tai 60 prosenttia kiinnitysluoton arvosta, kumpi näistä on alhaisempi, niiden jäsenvaltioiden osalta, jotka ovat säätäneet lailla tai asetuksella tiukoista kiinnitysluottojen arvon arviointiperusteista. ’Kiinnitysluoton arvolla’ tarkoitetaan sitä kiin- teistön arvoa, jonka arvioija on määritellyt arvioimalla huolellisesti kiinteistön myöhem- pää myytävyyttä ottaen huomioon omaisuuden pitkän aikavälin kestävät ominaisuudet, nor- maalit ja paikalliset markkinaolosuhteet, kiin- teistön senhetkisen käytön ja asianmukaiset vaihtoehtoiset käyttötavat. Spekulatiivisia teki- jöitä ei saada ottaa huomioon arvioitaessa kiinnitysluoton arvoa. Kiinnitysluoton arvo on esitettävä avoimella ja selkeällä tavalla. Kiinnitysluoton arvo ja erityisesti taustalla ole- vat asianomaisten markkinoiden kehitystä kos- kevat oletukset arvioidaan uudelleen vähintään joka kolmas vuosi tai jos markkinat laskevat yli 10 prosenttia. Sekä a että b alakohdassa ’markkina-arvolla’ tar- koitetaan sitä hintaa, jolla kiinteistö arviointipäi- vänä voitaisiin myydä yksityisellä, vapaaehtoisesti myyjän ja hänestä riippumattoman ostajan välillä tehdyllä sopimuksella olettaen, että kiinteistöä tar- jotaan julkisesti markkinoilla ja että markkinaolo- suhteet sallivat asianmukaisen myynnin ja että kaupan neuvottelemiselle on käytettävissä tavan- omainen aika kiinteistön luonne huomioon ottaen; ii) 100 prosentin riskipainotusta sovelletaan lainan siihen osaan, joka ylittää i alakohdassa asetetut rajat, i) 50 prosentin riskipainotusta sovelletaan lainan sii- hen osaan, joka ei ylitä a tai b alakohdan mukai- sesti laskettuja rajoja: iii) omaisuuden on joko oltava omistajan käytössä tai tämän vuokralle antama. a) 50 prosenttia kyseisen kiinteistön markkina- arvosta. Kahden riippumattoman arvioijan on tehtävä lainanantohetkellä toisistaan riippumattomat arviot kiinteistön markkina-arvosta. Lainan on perustuttava näistä alhaisempaan arvioon. Ensimmäinen alakohta ei estä alueellaan korkeampaa riskipainotusta soveltavan jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia sallimasta edellä määriteltyjen edellytys- ten mukaisesti 50 prosentin riskipainotuksen sovelta- mista tämäntyyppiseen lainaukseen niiden jäsenvalti- oiden alueella, jotka hyväksyvät 50 prosentin riskipai- notuksen. L 204/28 FI Euroopan yhteisöjen virallinen lehti 21. 7. 98 Jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat sal- lia luottolaitostensa soveltaa 50 prosentin riskipaino- tusta 21 heinäkuuta 2000 olemassa oleville lainoille, jos tässä kohdassa luetellut edellytykset täyttyvät. Tässä tapauksessa kiinteistö arvioidaan edellä säädet- tyjen arviointiperusteiden mukaisesti viimeistään 21 heinäkuuta 2003. 2 artikla 1. Jäsenvaltioiden on saatettava voimaan tämän direktii- vin noudattamisen edellyttämät lait, asetukset ja hallin- nolliset määräykset viimeistään 24 kuukauden kuluttua direktiivin voimaantulosta. Niiden on ilmoitettava tästä komissiolle viipymättä. Ennen 31 päivää joulukuuta 2006 myönnettyihin lai- noihin sovelletaan edelleen 50 prosentin riskipaino- tusta kyseisten lainojen erääntymiseen asti, jos luotto- laitos on sopimuksen sitoutunut noudattamaan ehtoja. Näissä jäsenvaltioiden antamissa säädöksissä on viitat- tava tähän direktiiviin tai niihin on liitettävä tällainen viittaus, kun ne virallisesti julkaistaan. Jäsenvaltioiden on säädettävä siitä, miten viittaukset tehdään. Jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat myös 31 päivään joulukuuta 2006 saakka sallia luot- tolaitostensa soveltaa 50 prosentin riskipainotusta lai- nojen siihen osaan, jonka viranomaisten hyväksymänä täytenä vakuutena on sellaisen suomalaisen asunto- osakeyhtiön osakkeita, johon sovelletaan Suomen vuoden 1991 asunto-osakeyhtiölakia tai vastaavaa myöhempää lainsäädäntöä, jos tässä kohdassa sääde- tyt edellytykset täyttyvät. Jäsenvaltioiden on ilmoitettava komissiolle, kuinka ne soveltavat tätä kohtaa. ” 2. Jäsenvaltioiden on toimitettava tässä direktiivissä tar- koitetuista kysymyksistä antamansa keskeiset kansalliset säännökset kirjallisina komissiolle. 3 artikla Tämä direktiivi tulee voimaan päivänä, jona se julkais- taan Euroopan yhteisöjen virallisessa lehdessä. 4 artikla 3. Korvataan 11 artiklan 5 kohta seuraavasti: Tämä direktiivi on osoitettu kaikille jäsenvaltioille. ”5. Jäsenvaltiot voivat soveltaa 50 prosentin riskipai- notusta ennen 31 päivää joulukuuta 2006 tehtyihin pääkonttorimaassa sijaitsevaa liikeomaisuutta koske- viin leasingvuokrasopimuksiin, joita koskevien sään- nösten mukaan vuokranantajalla on täysi omistusoi- keus vuokrattuun omaisuuteen, kunnes vuokralleot- taja käyttää osto-oikeuttaan. Jäsenvaltioiden on ilmoi- tettava komissiolle, kuinka ne soveltavat tätä koh- taa. ” Tehty Luxemburgissa 22 päivänä kesäkuuta 1998. Euroopan parlamentin puolesta Neuvoston puolesta J. M. GIL-ROBLES J. CUNNINGHAM Puhemies Puheenjohtaja


title: Kommissionens forordning (EF) nr. 1292/98 af 22. juni 1998 om den foreløbige forsyningsopgørelse for De Kanariske Øer vedrørende forarbejdede frugter og grøntsager for så vidt angår perioden 1. juli 1998 til 30. juni 1999

eurovoc_concepts:
Canary Islands
aid system
fruit product
supply
supply balance sheet
vegetable product

text: L 178/28 ‹ ‹DA De Europæiske Fællesskabers Tidende 23. 6. 98 KOMMISSIONENS FORORDNING (EF) Nr. 1292/98 af 22. juni 1998 om den foreløbige forsyningsopgørelse for De Kanariske Øer vedrørende forar- bejdede frugter og grøntsager for s(cid:134) vidt ang(cid:134)r perioden 1. juli 1998 til 30. juni 1999 KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR — under henvisning til Europæiske Fællesskab, traktaten om oprettelse af Det under henvisning til R(cid:134)dets forordning (EØF) nr. 1601/92 af 15. juni 1992 om særlige foranstaltninger for visse land- brugsprodukter til fordel for De Kanariske Øer (1), senest ændret ved Kommissionens forordning (EF) nr. 2348/ 96 (2), særlig artikel 3, stk. 4, og ud fra følgende betragtninger: Med henblik p(cid:134) artikel 2 og 3 i forordning (EØF) nr. 1601/92 bør der for forarbejdede frugter og grøntsager i den fastlægges, hvilke mængder af visse produkter særlige forsyningsopgørelse henhørende under KN-kode 2007 99 og 2008 der fritages for told ved indførsel fra tredjelande eller opn(cid:134)r støtte ved forsendelser fra resten af Fællesskabet; de fælles gennemførelsesbestemmelser for forsyningsord- ningen for De Kanariske Øer vedrørende visse landbrugs- produkter blev fastsat ved Kommissionens forordning (EF) nr. 2790/94 (3), senest ændret ved forordning (EF) nr. 825/98 (4); i henhold til forordning (EØF) nr. 1601/92 anvendes forsyningsordningen fra den 1. juli; det bør derfor fastsæt- tes, at bestemmelserne i nærværende forordning straks anvendes; de i denne forordning fastsatte foranstaltninger er i over- ensstemmelse med udtalelse fra Forvaltningskomit(cid:130)en for Produkter Forarbejdet p(cid:134) Basis af Frugt og Grøntsager — UDSTEDT FØLGENDE FORORDNING: Artikel 1 1. Med henblik p(cid:134) anvendelse af artikel 2 og 3 i forord- ning (EØF) nr. 1601/92 fastsættes de mængder, der er omfattet af den foreløbige forsyningsopgørelse for forar- bejdede for hvilke der indrømmes fritagelse for importafgiften ved indførsel fra tredjelande eller ydes EF-støtte, som anført i bilaget. grøntsager, og frugter og Uden at det i øvrigt hindrer en eventuel ændring af 2. forsyningsopgørelsen i regnskabs(cid:134)ret, kan de løbet af respektive mængder, der er fastsat for et eller flere af de produkter, som er anført i del II i bilaget, overskrides med indtil 20 %, for s(cid:134) vidt den samlede mængde ikke over- skrides. Artikel 2 Denne forordning træder i kraft dagen efter offentliggø- relsen i De Europæiske Fællesskabers Tidende. Den anvendes fra den 1. juli 1998. Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart medlemsstat. i hver Udfærdiget i Bruxelles, den 22. juni 1998. P(cid:134) Kommissionens vegne Franz FISCHLER Medlem af Kommissionen (1) EFT L 173 af 27. 6. 1992, s. 13. (2) EFT L 320 af 11. 12. 1996, s. 1. (3) EFT L 296 af 17. 11. 1994, s. 23. (4) EFT L 117 af 21. 4. 1998, s. 5. 23. 6. 98 ‹ ‹DA De Europæiske Fællesskabers Tidende L 178/29 BILAG Foreløbig forsyningsopgørelse for De Kanariske Øer for forarbejdede frugter og grøntsager for perioden 1. juli 1998 til 30. juni 1999 KN-kode Varebeskrivelse (tons) Mængde Del I 2007 99 Del II 2008 2008 20 2008 30 2008 40 2008 50 2008 70 2008 80 2008 92 2008 99 Tilberedninger, ikke homogeniserede, af andre frugter end citrus- frugter 6 633 (1) Frugter, nødder og andre spiselige plantedele, tilberedt eller konser- veret p(cid:134) anden m(cid:134)de, ogs(cid:134) tilsat sukker, andre sødemidler eller alko- hol, ikke andetsteds tariferet: – Ananas – Citrusfrugter – Pærer – Abrikoser – Ferskner – Jordbær – Andre varer, herunder blandinger, som ikke henhører under pos. 2008 19: – – Blandinger – – Andre varer end palmehjerter og blandinger 2 650 500 3 250 (2) 200 8 000 700 (3) 2 770 (4) 750 (1) Heraf 1 133 tons til forarbejdning og/eller bearbejdning. (2) Heraf 2 250 tons til forarbejdning og/eller bearbejdning. (3) Heraf 600 tons til forarbejdning og/eller bearbejdning. (4) Heraf 670 tons til forarbejdning og/eller bearbejdning. I alt 18 820