title: Κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 1292/98 της Επιτροπής της 22ας Ιουνίου 1998 όσον αφορά τις λεπτομέρειες εφαρμογής του ειδικού καθεστώτος για τον εφοδιασμό των Καναρίων Νήσων με προϊόντα του τομέα των μεταποιημένων οπωροκηπευτικών για την περίοδο από 1ης Ιουλίου 1998 έως 30 Ιουνίου 1999

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text: L 178/28 ‹ EL ‹ Ep˜isglg Evgleq˜ida tym Euqypaˇij ˜ym Joimot ˜gtym 23. 6. 98 JAMOMISLOS (EJ) aqih. 1292/98 TGS EPITQOPGS tgr 22ar Ioum˜iou 1998 ˜osom avoq ˜a tir keptol ˜eqeier evaqloc ˜gr tou eidijo ˜u jahest ˜ytor cia tom evodiasl ˜o tym Jamaq˜iym M ˜gsym le pqoiˇ ˜omta tou tol ˜ea tym letapoigl ˜emym opyqojgpeutij ˜ym cia tgm peq˜iodo ap ˜o 1gr Iouk˜iou 1998 ˜eyr 30 Ioum˜iou 1999 G EPITQOPG TYM EUQYPA˘IJYM JOIMOTGTYM, ˜Ewomtar up ˜oxg: tg sumh ˜gjg cia tgm ˜idqusg tgr Euqypaˇij ˜gr Joim ˜otgtar, tom jamomisl ˜o (EOJ) aqih. 1601/92 tou Sulbouk˜iou, tgr 15gr Ioum˜iou 1992, ˜osom avoq ˜a ta eidij ˜a l ˜etqa swetij ˜a le oqisl ˜ema ceyqcij ˜a pqoˇi ˜omta pqor ˜ovekor tym Jamaq˜iym ˜opyr tqopopoi ˜ghgje tekeuta˜ia ap ˜o tom jamomi- M ˜gsym (1), sl ˜o (EJ) aqih. 2348/96 tgr Epitqop ˜gr (2), jai id˜iyr to ˜aqhqo 3 paq ˜acqavor 4, Ejtil ˜ymtar: ˜oti, s ˜ulvyma le ta ˜aqhqa 2 jai 3 tou jamomislo ˜u (EOJ) aqih. 1601/92, ha pq ˜epei ma pqosdioqisto ˜um, cia tom tol ˜ea tym letapoigl ˜emym pqoˇi ˜omtym le b ˜asg ta opyqojgpeu- tij ˜a, oi pos ˜otgter oqisl ˜emym pqoˇi ˜omtym ap ˜o tom eidij ˜o isokocisl ˜o evodiaslo ˜u ta opo˜ia amtistoiwo ˜um stour jydi- jo ˜ur SO 2007 99 jai 2008 jai ta opo˜ia dijaio ˜umtai apakka- c ˜gr tym dasl ˜ym jat ˜a tgm eisacyc ˜g ap ˜o tq˜iter w ˜yqer ˜g emisw ˜useym cia tir apostok ˜er tir pqoeqw ˜olemer ap ˜o tgm up ˜okoipg Joim ˜otgta· ˜oti oi joim ˜er keptol ˜eqeier evaqloc ˜gr tou jahest ˜ytor evodiaslo ˜u tym Jamaq˜iym M ˜gsym se oqisl ˜ema ceyqcij ˜a pqoˇi ˜omta jahoq˜ifomtai le tom jamomisl ˜o (EJ) aqih. 2790/94 tgr Epitqop ˜gr (3), ˜opyr tqopopoi ˜ghgje tekeuta˜ia ap ˜o tom jamomisl ˜o (EJ) aqih. 825/98 (4)· ˜oti, se evaqloc ˜g tou jamomislo ˜u (EOJ) aqih. 1601/92, to jahest ˜yr evodiaslo ˜u evaql ˜ofetai ap ˜o tgm 1g Iouk˜iou jai pq ˜epei, sumep ˜yr, ma pqobkevhe˜i g ˜alesg evaqloc ˜g tym diat ˜aneym tou paq ˜omtor jamomislo ˜u· ˜oti ta l ˜etqa pou pqobk ˜epomtai stom paq ˜omta jamomisl ˜o e˜imai s ˜ulvyma le tg cm ˜ylg tgr epitqop ˜gr diawe˜iqisgr leta- poigl ˜emym pqoˇi ˜omtym le b ˜asg ta opyqojgpeutij ˜a, ENEDYSE TOM PAQOMTA JAMOMISLO: ˜Aqhqo 1 1. Cia tgm evaqloc ˜g tym ˜aqhqym 2 jai 3 tou jamomislo ˜u (EOJ) aqih. 1601/92, oi pos ˜otgter tym pqobk ˜exeym cia tom evodiasl ˜o se letapoigl ˜ema pqoˇi ˜omta le b ˜asg ta opyqojg- peutij ˜a pou dijaio ˜umtai apakkac ˜gr dasl ˜ym jat ˜a tgm eisa- cyc ˜g le pqo ˜ekeusg tq˜iter w ˜yqer ˜g joimotij ˜gr emisw ˜useyr jahoq˜ifomtai sto paq ˜aqtgla. 2. Le tgm epiv ˜ukang amahe ˜yqgsgr tym em k ˜ocy pqobk ˜e- xeym, oi amt˜istoiwer pos ˜otgter pou oq˜ifomtai cia to ˜ema ˜g to ˜akko ap ˜o ta pqoˇi ˜omta, pou apaqihlo ˜umtai sto l ˜eqor II tou paqaqt ˜glator, lpoqo ˜um ma upeqbkgho ˜um, emt ˜or tou oq˜iou tou 20 %, ev ˜osom tgqe˜itai g sumokij ˜g pos ˜otgta. ˜Aqhqo 2 O paq ˜ym jamomisl ˜or aqw˜ifei ma isw ˜uei tgm ep ˜olemg gl ˜eqa ap ˜o tg dglos˜ieus ˜g tou stgm Ep˜isglg Evgleq˜ida tym Euqypaˇij˜ym Joimot˜gtym. Evaql ˜ofetai ap ˜o tgm 1g Iouk˜iou 1998. O paq ˜ym jamomisl ˜or e˜imai desleutij ˜or yr pqor ˜oka ta l ˜eqg tou jai isw ˜uei ˜alesa se j ˜ahe jq ˜ator l ˜ekor. Bqun ˜ekker, 22 Ioum˜iou 1998. Cia tgm Epitqop˜g Franz FISCHLER L˜ekor tgr Epitqop˜gr (1) EE L 173 tgr 27. 6. 1992, s. 13. (2) EE L 320 tgr 11. 12. 1996, s. 1. (3) EE L 296 tgr 17. 11. 1994, s. 23. (4) EE L 117 tgr 21. 4. 1998, s. 5. 23. 6. 98 ‹ EL ‹ Ep˜isglg Evgleq˜ida tym Euqypaˇij ˜ym Joimot ˜gtym L 178/29 PAQAQTGLA Pqobkep ˜olemo isof ˜ucio evodiaslo ˜u tym Jamaq˜iym M ˜gsym le letapoigl ˜ema pqoiˇ ˜omta le b ˜asg ta opyqojgpeu- tij ˜a cia tgm peq˜iodo ap ˜o 1gr Iouk˜iou 1998 ˜eyr 30 Ioum˜iou 1999 Jydij ˜or SO Peqicqav ˜g elpoqeul ˜atym (se t˜omour) Pos ˜otgta L˜eqor I 2007 99 L˜eqor II 2008 2008 20 2008 30 2008 40 2008 50 2008 70 2008 80 2008 92 2008 99 Paqasjeu ˜aslata ˜akka ejt ˜or tym olocemopoigl ˜emym jai ta opo˜ia peqi- kalb ˜amoum vqo ˜uta ˜akka ejt ˜or tym espeqidoeid ˜ym 6 633 (1) Opyqojgpeutij ˜a jai ˜akka bq ˜ysila l ˜eqg tym vut ˜ym, paqasjeuasl ˜ema diavoqetij ˜a ˜g diatgqgl ˜ema le ˜g wyq˜ir pqosh ˜gjg f ˜awaqgr ˜g oimopme ˜u- lator lg jatomolaf ˜olema o ˜ute peqikalbam ˜olema akko ˜u: – Amam ˜ar – Espeqidoeid ˜g – Awk ˜adia – Beq˜ijoja – Qod ˜ajima – Vq ˜aouker – ˜Akka sulpeqikalbamol ˜emym tym leicl ˜atym, le ena˜iqesg eje˜ima tou jydijo ˜u SO 2008 19: – – Le˜iclata – – ˜Akka ejt ˜or ap ˜o jaqdi ˜er voim˜ijym jai le˜iclata 2 650 500 3 250 (2) 200 8 000 700 (3) 2 770 (4) 750 (1) Ap ˜o ta opo˜ia 1 133 t ˜omoi cia tom tol ˜ea letapo˜igsgr ˜g/jai susjeuas˜iar. (2) Ap ˜o ta opo˜ia 2 250 t ˜omoi cia tom tol ˜ea letapo˜igsgr ˜g/jai susjeuas˜iar. (3) Ap ˜o ta opo˜ia 600 t ˜omoi cia tom tol ˜ea letapo˜igsgr ˜g/jai susjeuas˜iar. (4) Ap ˜o ta opo˜ia 670 t ˜omoi cia tom tol ˜ea letapo˜igsgr ˜g/jai susjeuas˜iar. S ˜umoko 18 820


title: Reglamento (CE) nº 1419/98 del Consejo de 22 de junio de 1998 que modifica el Reglamento (CE) nº 1554/95 por el que se establen las normas generales del régimen de ayuda al aldogón

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text: L 190/4 ‹ ES ‹ Diario Oficial de las Comunidades Europeas 4. 7. 98 I (Actos cuya publicaci(cid:155)n es una condici(cid:155)n para su aplicabilidad) REGLAMENTO (CE) No 1419/98 DEL CONSEJO de 22 de junio de 1998 que modifica el Reglamento (CE) no 1554/95 por el que se establen las normas generales del r(cid:130)gimen de ayuda al aldog(cid:155)n EL CONSEJO DE LA UNI(cid:222)N EUROPEA, Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, Vista el Acta de adhesi(cid:155)n de Grecia y, en particular, el apartado 9 del Protocolo no 4 sobre el algod(cid:155)n (1), Vista la propuesta de la Comisi(cid:155)n, Considerando que el Protocolo no 4 establece en su apar- tado 3 que la ayuda a la producci(cid:155)n se conceder ´a a trav(cid:130)s de las empresas de desmotado; que en el caso de que estas empresas compren el algod(cid:155)n sin desmotar, la ayuda repercutir ´a en los productores mediante el pago de un precio al menos igual al precio m(cid:146)nimo contemplado en el apartado 8 bis del Protocolo no 4; que, asimismo, dichas empresas podr ´an desmotar por cuenta de terceros; Considerando que en la letra b) del apartado 1 del art(cid:146)culo 7 del Reglamento (CE) no 1554/95 (2) se establece que, en caso de que las empresas desmoten por cuenta de un productor individual o asociado, deber ´an presentar una declaraci(cid:155)n en la que se precisen las condiciones de repercusi(cid:155)n de la ayuda; que, por consiguiente, conviene sustituir el concepto de «productor asociado» por el de «agrupaci(cid:155)n de productores» y establecer las condiciones que debe cumplir dicha agrupaci(cid:155)n para poder acogerse a la repercusi(cid:155)n de la ayuda y, en particular, el pago del precio m(cid:146)nimo a sus miembros; Considerando que en el art(cid:146)culo 8 del Reglamento (CE) no 1554/95 se establece la obligaci(cid:155)n de fijar, antes del 1 de octubre, la producci(cid:155)n estimada de algod(cid:155)n sin desmotar con el fin de determinar el importe del anticipo; que, con el fin de mejorar las previsiones iniciales de la cosecha y de permitir el pago de un anticipo lo m ´as (1) DO L 291 de 19. 11. 1979, p. 174; Protocolo cuya ´ultima mo- dificaci(cid:155)n la constituye el Reglamento (CE) no 1553/95 (DO L 148 de 30. 6. 1995, p. 45). (2) DO L 148 de 30. 6. 1995, p. 48. Reglamento modificado por el Reglamento (CE) no 1584/96 (DO L 206 de 16. 8. 1996, p. 16). pr(cid:155)ximo posible al importe final de la ayuda debida, conviene llevar a cabo una nueva estimaci(cid:155)n de la producci(cid:155)n en una fecha en la que el per(cid:146)odo principal de puesta bajo control del algod(cid:155)n sin desmotar est(cid:130) habi- tualmente muy avanzado; que, teniendo en cuenta la mayor fiabilidad de esta nueva estimaci(cid:155)n, puede apli- c ´arsele un porcentaje de incremento inferior al 15 % para determinar el anticipo resultante, sin que ello origine riesgos presupuestarios; que conviene establecer el ajuste de los anticipos pagados antes de esta nueva estimaci(cid:155)n teniendo en cuenta, con fines de aplicaci(cid:155)n de dicho los costes administrativos correspondientes, mecanismo, HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO: Art(cid:146)culo 1 El Reglamento (CE) no 1554/95 quedar ´a modificado como sigue: 1) el apartado 3 del art(cid:146)culo 5 se sustituir ´a por el texto siguiente: «3. El derecho a la ayuda se adquirir ´a en el la ayuda se momento del desmotado. No obstante, podr ´a abonar por anticipado a partir del 16 de octubre siguiente al comienzo de la campa ˜na desde el momento en que el algod(cid:155)n sin desmotar haya siempre y entrado en la empresa de desmotado, cuando se constituya una garant(cid:146)a suficiente. El importe del anticipo se determinar ´a seg ´un lo dispuesto en el apartado 3 bis. En su caso, el saldo de la ayuda se pagar ´a una vez que se haya determinado la producci(cid:155)n efectiva y las even- tuales adaptaciones de la ayuda contempladas en el art(cid:146)culo 2 del Reglamento (CEE) no 1964/87 (*). Se pagar ´a, a m ´as tardar, antes del final de la campa ˜na. (*) DO L 184 de 3. 7. 1987, p. 14; Reglamento cuya ´ultima modificaci(cid:155)n la constituye el Reglamento (CE) no 1553/95 (DO L 148 de 30. 6. 1995, p. 45). »; 4. 7. 98 ‹ ES ‹ Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 190/5 2) en el art(cid:146)culo 5 se a ˜nadir ´a el apartado siguiente: El «3 bis. importe del anticipo por 100 kg de algod(cid:155)n sin desmotar ser ´a igual al precio de objetivo del que se deducir ´a el precio del mercado mundial, as(cid:146) como una cantidad cuyo importe se calcular ´a utili- zando el m(cid:130)todo establecido en el art(cid:146)culo 6 en el que, sin embargo, la producci(cid:155)n efectiva se sustituir ´a por la producci(cid:155)n estimada de algod(cid:155)n sin desmotar estable- cida de conformidad con el apartado 1 del art(cid:146)culo 8, incrementada en el 15 %. A partir del 16 de diciembre siguiente al comienzo de la campa ˜na, el importe del anticipo contemplado en el p ´arrafo primero se sustituir ´a por un nuevo importe determinado de conformidad con el mismo m(cid:130)todo de c ´alculo, pero basado en la nueva estimaci(cid:155)n de la producci(cid:155)n de algod(cid:155)n sin desmotar establecida de conformidad con el apartado 2 del art(cid:146)culo 8 e incre- mentada, como m(cid:146)nimo, en un 7,5 %. Los anticipos pagados entre el 16 de octubre y el 15 de diciembre se aumentar ´an en consecuencia, salvo en los casos en que la diferencia entre los dos importes del anticipo sea inferior a 1 ecu por 100 kg. »; 3) el art(cid:146)culo 7 se sustituir ´a por el texto siguiente: «Art(cid:146)culo 7 1. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 2, la ayuda s(cid:155)lo se conceder ´a a las empresas de desmotado que la soliciten y que: a) hayan presentado un contrato en que se estipule, entre otras cosas, el pago al productor de un precio al menos igual al precio m(cid:146)nimo indicado en el apartado 8 bis del Protocolo no 4 y en el que figure una cl ´ausula que estipule que: — en caso de aplicaci(cid:155)n del apartado 3 y/o del apartado 4 del art(cid:146)culo 2 del Reglamento (CEE) no 1964/87, el precio acordado se adaptar ´a en funci(cid:155)n de la incidencia que tengan las disposi- ciones de dicho art(cid:146)culo en la ayuda, — en caso de que exista una diferencia entre la calidad del algod(cid:155)n entregado y la calidad tipo contemplada en el apartado 8 del Protocolo no 4, el precio se ajustar ´a proporcionalmente de com ´un acuerdo entre las partes contratantes; b) lleven, para el control del derecho a la ayuda, una contabilidad material del algod(cid:155)n sin desmotar y del algod(cid:155)n desmotado que se ajustar ´a a los requi- sitos que se determinen; c) faciliten todos los dem ´as justificantes necesarios para el control del derecho a la ayuda; d) presenten la prueba de que el algod(cid:155)n entregado en virtud del contrato est ´a consignado en la declara- ci(cid:155)n de superficies mencionada en el art(cid:146)culo 8. 2. La ayuda se conceder ´a a las empresas de desmo- tado que la soliciten y que desmoten por cuenta de un productor individual o de una agrupaci(cid:155)n de produc- tores que cumplan los criterios contemplados en el p ´arrafo tercero del apartado 4 del Protocolo no 4, siempre que estas empresas: a) cumplan las condiciones contempladas en las letras b) y c) del apartado 1; b) hayan presentado una declaraci(cid:155)n en la que figuren las condiciones en que se lleva a cabo el desmotado, as(cid:146) como las relativas a la gesti(cid:155)n de la ayuda; c) se comprometan a repercutir la ayuda al productor individual o, en su caso, a la agrupaci(cid:155)n de produc- tores en cuesti(cid:155)n; d) aporten la prueba de que el algod(cid:155)n a que se refiere la declaraci(cid:155)n contemplada en la letra b) es objeto de las declaraciones de superficies contempladas en el art(cid:146)culo 8; e) faciliten, en el caso de una agrupaci(cid:155)n de produc- tores, la prueba de que est ´a obligada a establecer y cumplir una cl ´ausula equivalente a la que figura en la letra a) del apartado 1, as(cid:146) como el compromiso de dicha agrupaci(cid:155)n de mantener y facilitar los documentos al pago del precio m(cid:146)nimo. justificativos relativos El incumplimiento de la cl ´ausula o del compro- 3. miso contemplados en la letra e) del apartado 2 por parte de una agrupaci(cid:155)n de productores que lleve a cabo el desmotado por su cuenta se considerar ´a como una infracci(cid:155)n de los criterios contemplados en el p ´a- rrafo tercero del apartado 4 del Protocolo no 4. »; 4) el art(cid:146)culo 8 se sustituir ´a por el texto siguiente: «Art(cid:146)culo 8 1. Antes del 1 de octubre se establecer ´a, con arreglo al procedimiento contemplado en el apartado 1 del art(cid:146)culo 11 y a la vista de las previsiones de cosecha, la producci(cid:155)n estimada de algod(cid:155)n sin desmotar a que se refiere el p ´arrafo primero del apartado 3 bis del art(cid:146)culo 5. Con el fin de llevar a cabo estas previsiones, se estable- cer ´a un r(cid:130)gimen de declaraci(cid:155)n de las superficies sembradas. 2. Antes del 1 de diciembre se establecer ´a, mediante el procedimiento contemplado en el apartado 1 del art(cid:146)culo 11 y teniendo en cuenta la evoluci(cid:155)n de la cosecha, una nueva estimaci(cid:155)n de la producci(cid:155)n de algod(cid:155)n sin desmotar as(cid:146) como el porcentaje de incre- mento contemplados en el p ´arrafo segundo del apar- tado 3 bis del art(cid:146)culo 5. ». Art(cid:146)culo 2 El presente Reglamento entrar ´a en vigor el tercer d(cid:146)a siguiente al de su publicaci(cid:155)n en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas. Ser ´a aplicable a partir del 1 de septiembre de 1998. L 190/6 ‹ ES ‹ Diario Oficial de las Comunidades Europeas 4. 7. 98 El presente Reglamento ser ´a obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro. Hecho en Luxemburgo, el 22 de junio de 1998. Por el Consejo El Presidente J. CUNNINGHAM


title: Propuesta de Reglamento (CE, CECA, Euratom) del Consejo por el que se fijan los coeficientes correctores aplicables a partir del 1 de enero de 1998 a las retribuciones de los funcionarios de las Comunidades Europeas destinados en un tercer país

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text: COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS Bruselas, 22. 06. 1998 COM(1998) 384 final Propuesta de REGLAMENTO (CE, CECA, Euratom ) DEL CONSEJO por el que se fijan los coeficientes correctores aplicables a partir del 1 de enero de 1998 a las retribuciones de los funcionarios de las Comunidades Europeas destinados en un tercer país (presentada por la Comisión) EXPOSICIÓN DE MOTIVOS El Reglamento n° 3019/87, de 5 de octubre de 1987, modificó el Estatuto al añadir un Anexo X con las disposiciones particulares y excepcionales aplicables a los funcionarios de las Comunidades Europeas destinados en un tercer país. En particular, se estableció un sistema pecuniario específico y, mediante los artículos 11, 12 y 13 del nuevo Anexo, se reguló la retribución de los funcionarios destinados en dichos países. Según este sistema, la retribución se paga en francos belgas en Bélgica, pero también puede pagarse - total o parcialmente - en moneda del país de destino. En este último caso, se aplicará un coeficiente corrector a la parte de la retribución pagada en moneda local. Con arreglo a lo dispuesto en el artículo 13 del citado Anexo, el Consejo de la Unión Europea tiene que fijar cada seis meses los coeficientes correctores aplicables en los terceros países. La presente propuesta se refiere a la fijación de los coeficientes correctores aplicables a partir del 1 de enero de 1998 en los terceros países. El impacto presupuestario es prácticamente insignificante en relación con el presupuesto global de funcionamiento de las delegaciones. II. Mediante el Reglamento (CEE, Euratom, CECA) n° 2175/88, de 18 de julio de 1988, el Consejo de la Unión Europea estableció los primeros coeficientes correctores aplicables a partir del 10 de octubre de 1987. Estos coeficientes correctores han sido posteriormente fijados por el Consejo de la Unión Europea cada seis meses y, por última vez, mediante el Reglamento n° 501/98, de 20 de febrero de 1998, con efectos a partir delldejuliodel997. El sistema de remuneración fuera de la Comunidad se basa en el principio de la equivalencia del poder adquisitivo de las retribuciones pagadas en moneda local a los funcionarios que prestan servicio en las delegaciones en relación con Bruselas. La aplicación de este principio se basa en el cálculo de las paridades económicas realizado por la Oficina Estadística de las Comunidades Europeas (O. E. C. E. ). El coeficiente corrector es el factor resultante de la división del valor de la paridad económica por el tipo de cambio. Así pues, la principal tarea a la hora de fijar los coeficientes correctores consiste en calcular las paridades económicas entre los diferentes lugares de trabajo y Bruselas. Los tipos de cambio contables utilizados son los del mes de diciembre de 1997. El cuadro A indica sucesivamente, para cada uno de los lugares de destino, la paridad económica aplicable en el mes de enero de 1998 - según los cálculos de la O. E. C. E. -, el tipo de cambio escogido y el coeficiente corrector correspondiente, aplicable a 1 de enero de 1998. El cuadro B indica, para cada lugar de destino, la evolución de los porcentajes de las cifras recogidas en el cuadro A con respecto al semestre anterior. L LUGAR DE DESTINO Albania Angola Antigua y Barbuda Antillas Neerlandesas <T) Argelia Argentina Australia Bangladesh Barbados Belice Benin Bolivia Bosnia-Herzegovina Botswana Brasil Bulgaria Burkina Faso V) D i~) Burundi Camerún Canadá Chad Chile , China Chipre r*) Cisjordania - Franja de Gaza Colombia Comores D Congo Corea del Sur Costa Rica Cote d'lvoire <T) Croacia Djibouti Egipto Eritrea Eslovaquia Eslovenia Estados Unidos de América (New York) Estados Unidos de América (San Diego) CUADRO A Paridades econbmlcas enero 1998 Tipo de cambio dlclembre 1997 n 3,8179884 4 7420,961827 7331,378299 0,0826407 0,0464853 0 0,0300918 0,0327381 0,8495276 0,0648419 0,0461762 0,0742005 0,0489189 0 0. 0274763 0,0404384 1,2494065 0,0549632 0,0549632 12,4938939 16,2263906 0 0 0,1049274 0,031053 48,5837827 16,2263906 0 16,2263906 0,0391512 16,2263906 11,7559926 0,2275572 0,014232 0 35,6773342 12,1698917 0 30,6466442 6,6542454 16,2263906 0 4,8842434 0,0951475 0,1871257 0,9398496 4,5614195 0,0274823 0,0274823 0 0 0. 0680071 0,0309949 45,1289628 12,4901474 0 15,2850759 0,0299515 14,43932 11,9988664 0,2174644 0,0128357 0 27,1510097 13,0505792 0 30,2226424 5,6679142 16,1954714 0 5,8686958 0,0676817 0,1259207 0,6116447 4,1410227 0,028076 0,0244897 3 Coeflcientes correctors enero 1998 n 95,45 101,22 111,37 95,03 0,00 109,52 80,96 67,99 117,97 84,01 77,00 0,00 0,00 64,81 99,81 92,89 76,97 0,00 94,20 76,50 88,99 102,07 95,56 90,19 0,00 76,10 107,24 0,00 98,62 85,18 99,81 0,00 120,16 71,13 67,29 65,08 90,78 102,16 89. 11 LUGAR DE DESTINO Paridades econdmicas enero 1998 Tipo de cambio diciembre 1997 n Coeficientes correctores enero 1998 n Estados Unidos de América (Washington) 0,0252665 0,0274823 ( ~) Estonia Etiopía Fidji Filipinas Gabón Gambia Georgia Ghana Guatemala Guinea Guinea Bissau Guinea Ecuatorial Guyana Haití Hong Kong Hungría India Indonesia Islas Salomón Israel Jamaica Japón (Naka) Japón (Tokio) Jordania Kazajstán Kenia Lesotho Letonia Líbano Liberia Lituania r-) (***) r#) Madagascar Malawi Malí Malta Marruecos Mauricio Mauritania México Mozambique 0 0,0820486 0,0306946 0,5596984 20,538262 0,2589709 0,0254857 23,3834476 0,1193305 34,6890444 0 0,1871257 0,0415697 0,9821253 16,2263906 0,2725018 0,0274823 61,9732276 0,170663 31,3568091 864,6296662 1054,852321 15,1544973 16,2263906 2,8951956 0,3966324 0,2254612 3,3897555 0,4810191 3,9303541 0,4759412 0,2143577 5,4899808 1,0576862 63,3385162 99,2457324 0,1083925 0,1041682 1,0404833 4,3796261 5,3306216 0,0150771 0,026081 1,3835809 0,0791567 0 0,1027718 0,0967399 0,9929501 3,4885749 3,4885749 0,0197106 0,0274823 1,7669718 0,1333707 0 46,5150435 42,4538315 0 0 0 0 76,2273355 145,7301078 0,2119946 14,4794367 0,0087681 0,1968452 0,4610547 3,693276 0,1444022 0,4993758 16,2263906 0,0106644 0,2650622 0,6076072 4,6414481 0,2281022 210,8020474 322,2687722 91,94 0,00 43. 85 73,84 56,99 126,57 95,03 92,73 37,73 69,92 110,63 81,97 93,39 73,66 83,34 105,18 61,74 45,48 63,82 105,47 107,68 104,79 125,54 152,80 76,49 94,90 78,30 59. 35 0,00 109,57 0,00 0,00 52. 31 42,45 89,23 82,22 74,26 75,88 79,57 63. 31 65,41 LUGAR DE DESTINO Paridades econdmicas enero 1998 Tipo de cambio diciembre 1997 Coeficientes correctores enero 1998 H Namibia ( ~) Nicaragua Níger Nigeria Noruega Nueva Caledonia Pakistán Papua Nueva Guinea Perú Polonia República Centroafricana República Checa República del Cabo Verde ( -) República Democrática del Congo República Dominicana República Federal de Yugoslavia r*) Ruanda Rumania Rusia Samoa /***\ Santo Tomé y Príncipe Senegal Sierra Leona Siria Somalia Sri Lanka /***\ <~) Sudáfrica (El Cabo) Sudáfrica (Pretoria) Sudán Suiza Surinam Swazilandla Tailandia Tanzania Togo Tonga Trinidad y Tobago Túnez Turquía Ucrania Uganda 0,0897197 0,1333707 0 0 12,6617788 16,2263906 1,991841 0,2604206 3,4815584 0,7774193 0,0401623 0,0688249 0,0627008 18,8339438 0,6608494 2,2384226 0 0,2888051 0,1170383 0 2,1573577 0,197734 2,9502877 1,2363079 0. 0457415 0,0745879 0,0969274 16,2263906 0,9444654 2,6062028 0 0,3852971 0,1599872 0 138,0293418 215,7497303 0,0369919 0,05989 0 13,4167835 23,4739657 0,9881784 0 0 0,0981532 0,0931155 17,482928 0. 0485109 7,7603313 0,0705929 0,5949458 14,4017 13,8927273 0,0340628 0,1095637 0,0209104 0,0274823 0,07409 0 16,2263906 22,8817244 1,2366901 0 0 0,1333707 0,1333707 45,620438 0,0391619 11,0202552 0,1333707 1,1132386 16,8956 16,2263906 0,0396275 0,172649 0,031212 4104. 882493 5331,627213 0,0414899 0,0274823 22,7772076| 31,8552497 r 67,27 0,00 78,03 92,33 131,70 118,01 62,88 87,80 92,27 64,69 116,07 69,97 85,89 0,00 74,96 73,15 0,00 63,98 134,60 80,83 0,00 82,68 102,59 79,91 0,00 0,00 73,59 69. 82 38,32 123,87 70. 42 52,93 53. 44 85,24 85. 62 85,96 63. 46 66. 99 76,99 150,97 71. aj LUGAR DE DESTINO Uruguay Vanuatu Venezuela Vietnam Zambia Zimbabwe Paridades econdmicas enero 1998 Tipo de cambio diciembre 1997 n Coeficientes correctores enero 1998 n 0. 2729791 3,6516345 11,4357335 227,93263 28,7370918 0. 1682978 0,2734482 3,3410177 13,7409825 336,48508 38,1053995 0,373706 99,83 109,30 83,22 67,74 75,41 45,03 (*) BEF 1 = moneda nacional Georgia, Kazajstán, Rusia, Ucrania = USD (•*) Brusselas = 100 % (***) ' No disponible / CUADRO B LUGAR DE DESTINO EVOLUCI6N (en %) Enero de 1998 con respecto a Julio de 1997 Paridades económicas Tipo de cambio Coeficientes correctores Albania Angola Antigua y Barbuda Antillas Neerlandesas <TY Argelia Argentina Australia Bangladesh Barbados Belice Benin Bolivia Bosnia-Herzegovina (T) /***y Botswana Brasil Bulgaria Burkina Faso r*) Burundi Cóted'lvoire Camerún Canadá Chad Chile China Chipre ri Cisjordania - Franja de Gaza Colombia Comores (T) Congo Corea del Sur Costa Rica ri Croatia Djibouti Egipto (*") Eritrea Eslovaquia Eslovenia Estados Unidos de América (New York) Estados Unidos de América (San Diego) -1,53 57,48 -1. 35 -0,50 - -0,13 -0. 93 1. 29 -0,28 1,02 1. 33 - - 1,53 9,87 7,81 -4,00 - 2,51 -1,31 -0,60 9,39 1. 24 0,25 1. 81 - 2,98 2,78 - 10,48 1,46 - -5,90 1,51 - 1,12 1,23 0,47 -0,11 14,54 -26,09 3,44 3. 43 - *M -8. 37 -0. 55 3,44 3. 44 0. 86 - - -4,56 -1,68 -8,58 0,86 - 0,86 0,86 0,16 0,86 1,54 3,57 1,73 - -16,43 0,86 - -20,86 -1,48 - 3. 43 2. 31 - 0,86 -3,42 3,44 3,44 15,22 24,90 2,16 3,04 - 3,42 -8. 58 0,74 3. 27 4,62 2,21 - - -2. 90 8,06 -0. 71 -3. 17 - 3,40 -0,45 -0,44 10,34 2,82 3. 97 3,61 - -11. 56 3. 68 - -8. 58 -0,02 - -2,55 3,91 - 2,00 -2,12 4. 04 3. 45 * LUGAR DE DESTINO Estados Unidos de América (Washington) r*) Estonia Etiopía Fidji Filipinas Gabón Gambia Georgia Ghana Guatemala Guinea Guinea Bissau Guinea Ecuatorial Guyana Haití Hong Kong Hongría India indonesia Islas Salomón Israel Jamaica Japón (Naka) Japón (Tokio) Jordania Kazajstán Kenia Líbano Lesotho Letonia Liberia Lituania México r*) r*) /***v Madagascar Malawi Malí Malta Marruecos Mauricio Mauritania Mozambique EVOLUCI6N (en %) Enero de 1998 con respecto a Julio de 1997 Paridades económicas Tipo de cambio Coeficientes correctores -1,51 12,69 0,46 7,85 0,95 0,28 1,13 13,22 4,32 1,06 19,50 0. 72 3,67 -0. 07 0. 45 0,76 2,90 12,47 2,95 0,48 -1,01 -1,29 -1. 29 2,53 -23,11 10,81 -1,64 3,62 - - - 4,64 3,22 4,63 1,86 0,02 0,56 0,54 1,63 0,45 3,44 - -1,62 -3,74 -29,07 0,86 1,65 3,44 -9,00 -0,11 -1,73 0,85 0,86 3,27 0,90 3,44 -5,67 -3,55 -41,91 1,08 -0,02 0. 98 -5,50 -5,50 2,15 3,44 -15,59 2,64 -4,86 - - - -1. 71 -2,08 -15,59 0,86 2,09 1,47 -5,41 -10,58 1. 68| 2,00 - 10,89 -3,16 -16,44 1,83 1,96 4,72 3,87 4,20 -0,66 20,52 1,60 7,17 0,83 4,02 -4,65 -0,63 -20,75 4,08 0,46 -0,03 -6,44 -6. 43 4,78 -20,37 -4,14 1,03 -1,19 - - - 2,88 1. 12 -9,48 2,75 2,16 2,06 -4,62 -8,09 2,16 i LUGAR DE DESTINO EVOLUCI6N (en %) Enero d el 998 con respecto a Julio d el 997 Paridades económicas Tipo de cambio Coeficientes correctores Níger Namibia (*")' Nicaragua Nigeria Noruega Nueva Caledonia Pakistán Papua Nueva Guinea Perú Polonia República Centroafricana República Checa República del Cabo Verde r*) República democrática del Congo República Dominicana República Federal de Yugoslavia n n Ruanda Rumania Rusia Samoa Santo Tomé y Príncipe Senegal Sierra Leona Siria r*y rn Somalia Sri Lanka Sudáfrica (El Cabo) Sudáfríca (Pretoria) Sudán Suiza Surinam Swazilandia Túnez Tailandia Tanzania Togo Tonga Trinidad y Tobago Turquía Ucrania Uganda -0,64 4,52 - 2,36 -0,35 -6,41 4,82 6,28 0,98 3,51 0,83 8,05 1,21 - -0,84 0,13 - 11,96 1,24 -0,60 - 0. 62 -1,40 1. 37 - - 1,06 0,96 17,10 0. 07 7. 75 5,80 -0,49 3,38 5,63 3. 26 0,34 3,76 42,13 3,03 0,23 0,86 -4,86 - 10,29 1. 96 0. 86 -6. 96 -15,27 1. 42 -6. 73 0,86 -1. 51 0,19 - 3. 44 -0. 09 - -6. 56 3. 44 -6. 02 - 0. 86 -2,39 0,11 - - -4,86 -4,86 -2,89 2. 75 3,44 -4,86 -1,16 -51,71 3. 20 0. 86 -13. 75 3. 21 -33. 90 3. 44 -4,75 0,22 -0. 33 - 14,10 1. 64 -5,60 -2,00 -7,80 2. 43 -3,01 1,70 6,44 1,40 - 2,69 0,05 - 5,07 4,85 -6. 24 - 1,50 -3. 71 1. 48 - - -3. 63 -3,72 13,81 2,90 11. 59 0,89 -1,63 -31,86 9,13 4. 15 -11. 79 7. 21 6. 14 6,69 -4,31 1 LUGAR DE DESTINO Uruguay Vanuatu Venezuela Vietnam Zambia Zimbabwe EVOLUCI6N (en %) Enero de 1998 con respecto a Julio de 1997 Paridades económicas Tipo de cambio Coeficientes correctores 5,24 -7,26 21,31 77,25 6,73 2,07 -3,15 -3,88 0,35 -1,44 -2,84 -17,96 2,02 -10,72 21,73 74,74 3,79 -13,47 (***) No disponible ÁO Propuesta de REGLAMENTO (CE. CECA, Euratom ) DEL CONSEJO por el que se fijan los coeficientes correctores aplicables a partir del 1 de enero de 1998 a las retribuciones de los funcionarios de las Comunidades Europeas destinados en un tercer país EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA, Visto el Tratado por el que se constituye un Consejo único y una Comisión única de las Comunidades Europeas, Visto el Estatuto de los funcionarios de las Comunidades Europeas y el régimen aplicable a los demás agentes de dichas Comunidades, establecidos por el Reglamento (CEE, Euratom, CECA) n° 259/681, cuya última modificación la constituye el Reglamento (CE, Euratom, CECA) n° 2591/972, y, en particular, el párrafo primero del artículo 13 de su Anexo X, Vista la propuesta de la Comisión, Considerando que procede tener en cuenta la evolución del coste de la vida en los países no pertenecientes a la Comunidad y fijar consiguientemente, con efectos a partir del 1 de enero de 1998, los coeficientes correctores aplicables a las retribuciones pagadas en la moneda de su país de destino a los funcionarios destinados en un tercer país; Considerando que, según los términos del Anexo X del Estatuto, corresponde al Consejo fijar cada seis meses los coeficientes correctores y que, por consiguiente, éste deberá proceder a fijar nuevos coeficientes correctores para los próximos semestres; Considerando que los coeficientes correctores relativos al periodo contabilizaba a partir del 1 de enero de 1998 y que hayan dado lugar a algún pago en el marco de un reglamento anterior podrían implicar ajustes retroactivos de las retribuciones (positivos o negativos); Considerando que procede un pago de atrasos en caso de alza debida a estos coeficientes correctores; 1 D. O. n° L 56, de 04. 03. 1968, p. 1. 2 D. O. n° L351. de 23. 12. 1997, p. 1. ÁÁ Considerando que procede asimismo una recuperación de las cantidades percibidas en exceso en caso de baja debida a estos coeficientes correctores para el período comprendido entre el 1 de enero de 1998 y la fecha de la decisión del Consejo por la que se fijan los coeficientes correctores con efectos a partir del 1 de enero de 1998; Considerando, no obstante, que para que exista una concordancia con respecto a la aplicación de los coeficientes correctores aplicables en la Comunidad a las retribuciones y pensiones de los funcionarios y otros agentes de las Comunidades Europeas, es conveniente que una eventual recuperación sólo pueda afectar, como máximo, al período de seis meses anterior a la decisión de fijación y que sus efectos sólo puedan extenderse a un período máximo de doce meses a partir de la fecha de dicha decisión; HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO : Artículo 1 Con efectos a partir del 1 de enero de 1998, los coeficientes correctores aplicables a las retribuciones pagadas en moneda del país de destino quedarán fijados como se indica en el Anexo. Los tipos de cambio utilizados para el cálculo de estas retribuciones serán los utilizados para la ejecución del presupuesto general de las Comunidades Europeas durante el mes anterior a la fecha contemplada en el párrafo primero. Artículo 2 Con arreglo a lo dispuesto en el párrafo primero del artículo 13 del Anexo X del Estatuto, el Consejo fijará cada seis meses los coeficientes correctores. Por consiguiente, procederá a fijar nuevos coeficientes correctores con efecto a partir del 1 de julio de 1998. Las instituciones procederán a los pagos retroactivos en caso de alza de las retribuciones debida a estos coeficientes correctores. En el período comprendido entre el 1 de enero de 1998 y la fecha de decisión del Consejo por la que se fijan los coeficientes correctores aplicables a partir del 1 de enero de 1998, las instituciones procederán a los ajustes retroactivos negativos de las retribuciones en caso de baja debida a estos coeficientes correctores. M No obstante, cuando los ajustes retroactivos impliquen una recuperación de las cantidades percibidas en exceso, éstos sólo podrán referirse como máximo al período dô seis meses anterior a la decisión de fijación y dicha recuperación sólo podrá extenderse a un período máximo de doce meses a partir de la fecha de la decisión. Artículo 3 El presente Reglamento entrará en vigor al día siguiente de su publicación en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas. El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro. Hecho en Bruselas, el Por el Consejo El Presidente Áh ANEXO LUGAR DE DESTINO Coeficientes correctores enero 1998 Albania Angola Antigua y Barbuda Antlllas Neeriandesas (*-) Argella Argentina Australia Bangladesh Barbados Belice Benin (*-) Bolivia (***) Bosnia-Herzegovina Botswana Brasil Bulgaria Burkina Faso (*••) Burundi Camerun Canada Chad Chile China Chipre (***) Cisjordania - Franja de Gaza Colombia Comores (***) Congo Corea del Sur Costa Rica C6te d'lvoire (•**) Croacia Djibouti Egipto Eritrea Eslovaquia Eslovenia Estados Unidos de America (New York) Estados Unidos de America (San Diego) A<\ • 95,45 101,22 111,37 95,03 0,00 109,52 80,96 67,99 117,97 84,01 77,00 O00 0,00 64,81 99,81 92,89 76,97 0,00 94,20 76,50 88,99 102,07 95,56 90,19 0,00 76,10 107,24 0,00 98,62 85,18 99,81 0,00 120,16 71,13 67,29 65,08 90,78 102,16 89,11 LUGAR DE DESTINO Coeficlentes correctores enero 1998 Estados Unidos de America (Washington) (***) Estonia Etiopia Fidji Filipinas Gabon Gambia Georgia Ghana Guatemala Guinea Guinea Bissau Guinea Ecuatofial Guyana Haiti Hong Kong Hungrla India Indonesia Islas Salomon Israel Jamaica Japon (Naka) Japon (Tokio) Jordania Kazajstan Kenia Lesotho (—) Letonia Libano (***) Liberia (***) Lituania Madagascar Malawi Mali Malta Marruecos Mauricio Mauritania Mexico Mozambique 4Ç 91,94 0,00 43,85 73,84 56,99 126,57 95,03 92,73 37,73 69,92 110,63 81,97 93,39 73,66 83,34 105,18 61,74 45,48 63,82 105,47 107,68 104,79 125,54 152,80 76,49 94,90 78,30 59,35 0,00 109,57 0^00 0,00 52,31 42,45 89,23 82,22 74,26 75,88 79,57 63»31 6 5» *1 LUGAR DE DESTINO Coeficlentes correctores enero 1998 Namibia (***) Nicaragua Niger Nigeria Noruega Nueva Caledonia Pakistan Papua Nueva Guinea Peru Polonia Republica Centroafricana Republica Checa Republica del Cabo Verde (***) Republica Democratica del Congo Republica Dominicana RepCiblica Federal de Yugoslavia (***) Ruanda Rumania Rusia Samoa (*•*) Santo Tome y Principe Senegal Sierra Leona Sinai (*•*) Somalia (***) Sri Lanka Sudafrica (El Cabo) Sudafrica (Pretoria) Sudan Suiza Surinam Swazilandia Tailandia Tanzania Togo Tonga Trinidad y Tobago Tunez Turqula Ucrania Uganda Àé 67,27 0,00 78,03 92,33 131,70 118,01 62,88 87,80 92,27 64,69 116,07 69,97 85,89 0,00 74,96 73,15 0,00 63,98 134,60 80,83 0,00 82,68 102,59 79,91 (MX) 0,00 73,59 69,82 38,32 123,87 70,42 52,93 53,44 85,24 85,62 85,96 63,46 66,99 76,99 150,97 71,50 LUGAR DE OESTINO Coeficientes correctores enero 1998 Uruguay Vanuatu Venezuela Vietnam Zambia Zimbabwe 99. 83 109,30 83,22 67,74 75,41 45,03 ("•) No disponible /if FICHA FINANCIERA Propuesta de REGLAMENTO (CE, CECA, Euratom ) DEL CONSEJO por el que se fijan los coeficientes correctores aplicables a partir del 1 de enero de 1998 a las retribuciones de los funcionarios de las Comunidades Europeas destinados en un tercer país 1. Partida presupuestaria A 6000 2. Fundamento jurídico Artículos 12 y 13 del Anexo X del Estatuto 3. Impacto presupuestario : - presupuesto provisional de los gastos reales para 1998 ECUS 74 950 000 (ECUS 6 245 833 por mes) (1) - estimación de la incidencia de los coeficientes correctores de enero de 1998 + ECUS 2 719 (2) - gasto semestral estimado {(2) x (6)} + ECUS 16 314 - incidencia respecto del presupuesto de gastos reales {(2) : (1)} + 0,0435 % Esta incidencia financiera no abarca la derivada de los coeficientes correctores intermedios fijados mensualmente por la Comisión Europea. Aí ISSN 0257-9545 COM(98) 384 final DOCUMENTOS ES 01 09 N° de catálogo : CB-CO-98-401-ES-C ISBN 92-78-37334-6 Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas L-2985 Luxembürgo 4<\


title: 98/704/Euratom: Decisión del Consejo de 22 de junio de 1998 relativa a la prórroga del Acuerdo entre la Comunidad Europea de la Energía Atómica, el Gobierno de Japón, el Gobierno de la Federación de Rusia y el Gobierno de Estados Unidos de América para la cooperación en las actividades de diseño (ADT) del reactor termonuclear experimental internacional (ITER)

eurovoc_concepts:
EAEC
Japan
Russia
United States
cooperation agreement (EU)
nuclear reactor

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title: Richtlinie 98/31/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 22. Juni 1998 zur Änderung der Richtlinie 93/6/EWG des Rates über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten

eurovoc_concepts:
credit guarantee
credit institution
financial instrument
financial solvency
management audit
share capital

text: 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/13 RICHTLINIE 98/31/EG DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 22. Juni 1998 zur Änderung der Richtlinie 93/6/EWG des Rates über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten DAS EUROPÄISCHE PARLAMENT UND DER RAT DER EUROPÄISCHEN UNION — gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft, insbesondere auf Artikel 57 Absatz 2 Sätze 1 und 3, auf Vorschlag der Kommission (1), nach Stellungnahme des Wirtschafts- und Sozialausschus- ses (2), nach Stellungnahme des Europäischen Währungsinsti- tuts (3), gemäß dem Verfahren des Artikels 189b des Ver- trags (4), in Erwägung nachstehender Gründe: (1) Die mit dem Handel mit Waren und mit warenun- terlegten Derivaten verbundenen Risiken sind der- zeit Gegenstand der Richtlinie 89/647/EWG des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Solvabi- litätskoeffizienten für Kreditinstitute (5). Die mit den betreffenden Positionen verbundenen Marktri- siken werden jedoch durch die Richtlinie 89/647/ EWG nicht genau erfaßt. Es ist notwendig, den Begriff des „Wertpapierhandels“ auf Positionen in Waren oder warenunterlegten Derivaten auszuwei- ten, die zu Handelszwecken gehalten werden und in erster Linie Marktrisiken ausgesetzt sind. Die Institute müssen dieser Richtlinie hinsichtlich der Deckung von Warenpositionsrisiken aus ihrer gesamten Geschäftstätigkeit entsprechen. Die Ge- meinschaft verzeichnet mit wachsender Besorgnis (1) ABl. C 240 vom 6. 8. 1997, S. 24, und ABl. C 118 vom 17. 4. 1998, S. 16. (2) ABl. C 19 vom 21. 1. 1998, S. 9. (3) Stellungnahme vom 7. Oktober 1997. (4) Stellungnahme des Europäischen Parlaments vom 18. Dezem- ber 1997 (ABl. C 14 vom 19. 1. 1998), Gemeinsamer Stand- punkt des Rates vom 9. März 1998 (ABl. C 135 vom 30. 4. 1998, S. 7) und Beschluß des Europäischen Parlaments vom 30. April 1998 (ABl. C 152 vom 18. 5. 1998). Beschluß des Rates vom 19. Mai 1998. (5) ABl. L 386 vom 30. 12. 1989, S. 14. Richtlinie zuletzt geän- dert durch die Richtlinie 98/32/EG des Europäischen Parla- ments und des Rates (siehe Seite 26 dieses Amtsblatts). die Fälle schweren Betrugs, für die einige Warenter- minhändler verantwortlich sind und die das Anse- hen und die Integrität des Terminhandels in der Öffentlichkeit gefährden. Es ist wünschenswert, daß die Kommission die Festlegung eines geeigne- ten aufsichtsrechtlichen Regelungsrahmens in Be- tracht zieht, um derartige betrügerische Praktiken in Zukunft zu verhindern. (2) Die Richtlinie 93/6/EWG des Rates vom 15. März 1993 über die angemessene Eigenkapitalausstat- tung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten (6) legt eine standardisierte Methode zur Berechnung der Eigenkapitalanforderungen für Marktrisiken von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten fest. Die Institute haben ihre eigenen Risikomanage- mentsysteme (interne Modelle) entwickelt, die dar- auf ausgerichtet sind, die von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten eingegangenen Marktrisiken genauer zu messen als die standardisierte Methode. Die Verwendung genauerer Methoden zur Mes- sung von Risiken sollte unterstützt werden. (3) Die Verwendung dieser internen Modelle für die Berechnung von Eigenkapitalanforderungen erfor- dert strenge interne Kontrollmechanismen und sollte der Anerkennung und Beaufsichtigung durch die zuständigen Behörden unterliegen. Die dauer- hafte Zuverlässigkeit der Ergebnisse der internen Modellberechnung sollte durch Rückvergleiche überprüft werden. (4) Die zuständigen Behörden sollten die für börsenge- handelte Terminkontrakte und Optionen sowie — für einen Übergangszeitraum — die für ebensolche im Freiverkehr getätigte Geschäfte geforderten Ein- schüsse als Ersatz für die gemäß dieser Richtlinie berechnete Eigenkapitalanforderung für diese In- strumente zulassen können, sofern dies nicht zur Folge hat, daß diese Eigenkapitalanforderung nied- riger ist als die, welche nach den anderen in der Richtlinie vorgeschriebenen Verfahren errechnet wird. Die Inanspruchnahme dieser Bestimmung erfordert nicht, daß die Institute, die von dieser Bestimmung Gebrauch machen, die Gleichwertig- (6) ABl. L 141 vom 11. 6. 1993, S. 1. Richtlinie geändert durch die Richtlinie 98/33/EG des Europäischen Parlaments und des Rates (siehe Seite 29 dieses Amtblatts). L 204/14 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 keit dieser Einschußanforderungen und der nach den anderen Verfahren der Richtlinie errechneten Eigenkapitalanforderungen kontinuierlich überprü- fen müssen. 1. Artikel 2 wird wie folgt geändert: a) Nummer 6 Buchstabe a) sowie Buchstabe b) Satz 1 und Ziffern i) und ii) erhalten folgende Fas- sung: (5) Die im größeren internationalen Rahmen verab- schiedeten Regelungen, die zur Anwendung ausge- feilterer Risikomanagementmethoden auf der Grundlage interner Modelle anregen sollen, können niedrigere Eigenkapitalanforderungen für Kreditin- stitute aus Drittländern mit sich bringen. Diese Kreditinstitute stehen mit Wertpapierfirmen und Kreditinstituten, die ihren Sitz in den Mitgliedstaa- ten haben, im Wettbewerb. Für Wertpapierfirmen und Kreditinstitute mit Sitz in den Mitgliedstaaten kann nur eine Änderung der Richtlinie 93/6/EWG ähnliche Anreize für die Entwicklung und Verwen- dung interner Modelle bieten. (6) Zur Berechnung der Marktrisiko-Eigenkapitalan- forderungen sollten Positionen in Gold und gold- unterlegten Derivaten in ähnlicher Weise wie Devi- senpositionen behandelt werden. (7) Die Emission nachrangiger Schuldinstrumente sollte nicht automatisch ausschließen, daß die Aktien eines Emittenten Teil eines Portfolios sind, dessen spezifisches Risiko gemäß Anhang I Num- mer 33 der Richtlinie 93/6/EWG mit 2 % gewich- tet werden kann. (8) Diese Richtlinie befindet sich in Übereinstimmung mit den Arbeiten eines internationalen Bankenauf- sichtsgremiums zur aufsichtsrechtlichen Behand- lung des Marktrisikos und der Positionen in Waren und warenunterlegten Derivaten. (9) Es ist erforderlich, für Wertpapierfirmen und Kre- ditinstitute, die in erheblichem Umfang Warenter- mingeschäfte tätigen, ein diversifiziertes Portfolio an Warenpositionen halten und noch nicht in der Lage sind, Modelle für die Berechnung der Eigen- kapitalunterlegung des Warenpositionsrisikos ein- zusetzen, wahlweise eine Übergangsregelung für die Eigenkapitalunterlegung vorzusehen, um eine har- monische Anwendung der Richtlinie zu gewährlei- sten. (10) Diese Richtlinie ist das am besten geeignete Mittel, um die angestrebten Ziele zu erreichen, und geht nicht über das für diesen Zweck Erforderliche hinaus — HABEN FOLGENDE RICHTLINIE ERLASSEN: Artikel 1 Die Richtlinie 93/6/EWG wird wie folgt geändert: „a) dessen Eigenhandel mit Finanzinstrumenten, Waren und warenunterlegten Derivaten, die von dem Institut zum Zweck des Wiederver- kaufs gehalten und/oder von dem Institut übernommen werden, um bestehende und/ oder erwartete Unterschiede zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis oder andere Preis- oder Zinsschwankungen kurzfristig zu nut- zen, sowie Positionen in Finanzinstrumenten, Waren und warenunterlegten Derivaten, die im eigenen Namen für Rechnung Dritter zur Zusammenführung sich deckender Kauf- und Verkaufsaufträge gehalten werden, und Posi- tionen, mit denen andere Teile des Wertpa- pierhandels abgesichert werden; b) den Risiken aus noch nicht abgewickelten Geschäften, aus Vorleistungen und aus abge- leiteten Instrumenten des Freiverkehrs im Sinne des Anhangs II Nummern 1, 2, 3 und 5, den Risiken aus Pensionsgeschäften und Wertpapier- und Warenverleihgeschäften mit den unter Buchstabe a) aufgeführten, zum Wertpapierhandel gehörenden Wertpapieren oder Waren im Sinne des Anhangs II Num- mer 4 und — vorbehaltlich der Zustimmung der zuständigen Behörden — den Risiken aus den umgekehrten Pensionsgeschäften und Wertpapier- und Warenleihgeschäften im Sinne des Anhangs II Nummer 4, die von den nachstehend aufgeführten Bedingungen ent- weder die Bedingungen der Ziffern i), ii), iii) und v) oder der Ziffern iv) und v) erfüllen: i) die Risikopositionen werden täglich ge- mäß den Verfahren des Anhangs II zum Marktpreis berechnet; ii) die Sicherheitsleistung wird angepaßt, um wesentliche Wertänderungen bei den Wertpapieren oder Waren, die Gegen- stand der betreffenden Geschäfte oder Vereinbarungen sind, zu berücksichtigen; diese Anpassung erfolgt nach einer Rege- lung, welche die Zustimmung der zustän- digen Behörden findet;“. b) Die Nummern 15 und 16 erhalten folgende Fas- sung: „15. Ein ,Optionsschein‘ ist ein Wertpapier, das dem Inhaber das Recht verleiht, einen Basis- wert bis zum Ablauf der Optionsfrist oder am Fälligkeitstag des Optionsscheins zu einem festen Preis zu erwerben. Die Trans- aktion kann durch die Lieferung des Basis- wertes selbst oder durch Barzahlung abge- wickelt werden. 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/15 16. ,Bestandsfinanzierung‘ sind Positionen, bei denen Warenbestände auf Termin verkauft und die Finanzierungskosten bis zum Zeit- punkt des Terminverkaufs festgeschrieben wurden. “ c) Nummer 17 Absatz 1 erhält folgende Fassung: „17. ,Pensionsgeschäfte‘ und ,umgekehrte Pen- sionsgeschäfte‘ sind Vereinbarungen, durch die ein Institut oder seine Gegenpartei Wert- papiere oder Waren oder garantierte Rechts- ansprüche auf Wertpapiere oder Waren überträgt, wenn diese Garantie von einer anerkannten Börse, welche die Rechte auf die Wertpapiere oder Waren innehat, gege- ben wird und die Vereinbarung es einem Institut nicht erlaubt, ein bestimmtes Wert- papier oder eine bestimmte Ware mehr als einer Gegenpartei auf einmal zu übertragen und oder zu versprechen; die Übertragung erfolgt in Verbindung mit der Verpflichtung zur Rücknahme dieser Wertpapiere oder Waren (oder von Wertpapieren oder Waren der gleichen Art) zu einem festen Preis zu einem vom Pensionsgeber festgesetzten — oder noch festzusetzenden — späteren Zeitpunkt; für ein Institut, das die Wertpa- piere oder Waren veräußert, ist dies ein ,Pensionsgeschäft‘ und für ein Institut, das die Wertpapiere oder Waren erwirbt, ein ,umgekehrtes Pensionsgeschäft‘. “ d) Nummer 18 erhält folgende Fassung: „18. ,Wertpapierverleihgeschäfte‘ oder ,Waren- ,Wertpapierleihge- verleihgeschäfte‘ und schäfte‘ oder ,Warenleihgeschäfte‘ sind Ge- schäfte, durch die ein Institut oder seine Gegenpartei Wertpapiere bzw. Waren gegen entsprechende Sicherheiten überträgt; diese Übertragung erfolgt in Verbindung mit der Verpflichtung, daß die die Papiere bzw. Waren entleihende Partei zu einem späteren Zeitpunkt oder auf Ersuchen der übertra- genden Stelle gleichwertige Papiere bzw. Waren zurückgibt; für ein Institut, das Wertpapiere oder Waren überträgt, ist dies ein Wertpapierverleihgeschäft oder ein Wa- renverleihgeschäft und für ein Institut, dem sie übertragen werden, ein Wertpapierleihge- schäft oder ein Warenleihgeschäft. 2. Artikel 4 Absatz 1 Unterabsatz 1 Ziffern i) und ii) erhalten folgende Fassung: „i) die gemäß den Anhängen I, II und VI sowie gegebenenfalls gemäß Anhang VIII errechneten Eigenkapitalanforderungen für ihren Wertpapier- handel, ii) die gemäß den Anhängen III und VII sowie gege- benenfalls gemäß Anhang VIII errechneten Eigen- kapitalanforderungen ihre gesamten Ge- für schäfte,“. 3. Artikel 5 Absatz 2 erhält folgende Fassung: für „(2) Ungeachtet des Absatzes 1 überwachen und kontrollieren Institute, die die Eigenkapitalanforde- rungen ihren Wertpapierhandel gemäß den Anhängen I und II sowie gegebenenfalls gemäß Anhang VIII berechnen, ihre Großkredite gemäß der Richtlinie 92/121/EWG des Rates vorbehaltlich der Änderungen nach Anhang VI dieser Richtlinie. “ 4. Artikel 7 Absatz 10 und Absatz 11 Eingangssatz erhalten folgende Fassung: „(10) Sofern die Möglichkeit gemäß den Absätzen 7 und 9 nicht in Anspruch genommen wird, können die zuständigen Behörden für die Berechnung der Eigen- kapitalanforderungen gemäß den Anhängen I und VIII und der Kundenrisiken gemäß Anhang VI auf konsolidierter Basis zulassen, daß Positionen im Wert- papierhandel eines Instituts gegen Positionen im Wert- papierhandel eines anderen Instituts nach den Vor- schriften der Anhänge I, VI und VIII aufgerechnet werden. Ferner können sie zulassen, daß Devisenpositionen eines Instituts gegen Devisenpositionen eines anderen Instituts nach den Vorschriften des Anhangs III und/ oder des Anhangs VIII aufgerechnet werden. Des weiteren können sie zulassen, daß Warenpositionen eines Instituts gegen Warenpositionen eines anderen Instituts nach den Vorschriften des Anhangs VII und/ oder des Anhangs VIII aufgerechnet werden. (11) Die zuständigen Behörden können auch das Aufrechnen von Positionen des Wertpapierhandels und von Devisen- oder Warenpositionen von in Dritt- ländern niedergelassenen Unternehmen zulassen, so- fern folgende Bedingungen gleichzeitig erfüllt sind:“. Ein Wertpapierleihgeschäft oder ein Waren- leihgeschäft gilt als von Unternehmen des Finanzsektors getätigt, wenn die Gegenpar- tei einer auf Gemeinschaftsebene koordinier- ten Aufsicht unterliegt oder es sich dabei um ein Kreditinstitut der Zone A gemäß der Richtlinie 89/647/EWG oder um eine aner- kannte Wertpapierfirma eines dritten Landes handelt oder das Geschäft mit einer aner- kannten Clearing-Stelle oder Börse abge- schlossen wurde. “ 5. Artikel 8 Absatz 5 erhält folgende Fassung: „(5) Die zuständigen Behörden verpflichten die Insti- tute, unverzüglich jeden Fall zu melden, in dem deren Gegenparteien bei Pensionsgeschäften und umgekehr- ten Pensionsgeschäften oder Wertpapier- und Waren- verleih- und -leihgeschäften ihren Verpflichtungen nicht nachgekommen sind. Die Kommission berichtet dem Rat spätestens drei Jahre nach dem in Artikel 12 genannten Zeitpunkt über diese Fälle sowie über deren Auswirkungen auf die Behandlung der genann- ten Geschäfte im Rahmen dieser Richtlinie. In dem L 204/16 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 Bericht ist auch darzulegen, wie die Institute jede einzelne der für sie geltenden Bedingungen gemäß Artikel 2 Nummer 6 Buchstabe b) Ziffern i) bis v) und insbesondere die Bedingung nach Ziffer v) erfül- len. Ferner ist darin jede Veränderung des relativen Umfangs der bisherigen Kreditgeschäfte der Institute und ihre Kreditvergabe im Rahmen von umgekehrten Pensionsgeschäften und von Wertpapier- und Waren- leihgeschäften anzugeben. Stellt die Kommission anhand dieses Berichts sowie anderer Informationen fest, daß weitergehende Schutzvorkehrungen erforder- lich sind, um Mißbräuchen vorzubeugen, so unter- breitet sie geeignete Vorschläge. “ 6. Es wird folgender Artikel eingefügt: „Artikel 11a ihren Instituten gestatten, anstelle der Die Mitgliedstaaten können bis zum 31. Dezember 2006 in Anhang VII Nummern 13, 14, 17 und 18 genannten Sätze die Mindestsätze für den ,spread‘-Satz, den ,carry‘-Satz und den ,outright‘-Satz der nachstehenden Tabelle zu verwenden, sofern die Institute nach Ansicht ihrer zuständigen Behörden i) Warentermingeschäfte in erheblichem Umfang tätigen, ii) ein diversifiziertes Portfolio von Warenpositionen halten und iii) noch nicht in der Lage sind, interne Modelle für die Berechnung der Eigenkapitalunterlegung des Warenpositionsrisikos im Einklang mit Anhang VIII einzusetzen. Tabelle Edel- metalle (aus- genommen Gold) Andere Metalle Agrar- erzeugnisse (Weich- waren) Sonstige Erzeug- nisse, ein- schließlich Energie- produkte Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission mit, in welcher Weise sie von diesem Artikel Gebrauch machen. “ 7. Gemäß dem Anhang dieser Richtlinie werden die Anhänge I, II, III und V geändert und die Anhänge VII und VIII angefügt. Artikel 2 (1) Die Mitgliedstaaten erlassen die erforderlichen Rechts- und Verwaltungsvorschriften, um dieser Richtli- nie spätestens 24 Monate nach ihrem Inkrafttreten nach- zukommen. Sie setzen die Kommission unverzüglich davon in Kenntnis. Wenn die Mitgliedstaaten Vorschriften nach Absatz 1 erlassen, nehmen sie in den Vorschriften selbst oder durch einen Hinweis bei der amtlichen Veröffentlichung auf diese Richtlinie Bezug. Die Mitgliedstaaten regeln die Einzelheiten der Bezugnahme. (2) Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission den Wortlaut der wichtigsten innerstaatlichen Rechtsvor- schriften mit, die sie auf dem unter diese Richtlinie fallenden Gebiet erlassen. Artikel 3 Die Richtlinie tritt am Tag ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften in Kraft. Artikel 4 Diese Richtlinie ist an die Mitgliedstaaten gerichtet. 1,2 1,5 1,5 Geschehen zu Luxemburg am 22. Juni 1998. ,spread‘-Satz (in %) ,carry‘-Satz (in %) ,outright‘-Satz (in %) 1,0 0,3 0,5 0,6 0,6 8 10 12 15 Im Namen des Europäischen Parlaments Der Präsident J. M. GIL-ROBLES Im Namen des Rates Der Präsident J. CUNNINGHAM 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/17 ANHANG 1. Anhang I wird wie folgt geändert: a) Nummer 4 Satz 7 wird gestrichen und folgender Absatz angefügt: „Die zuständigen Behörden können die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für einen börsengehandelten Terminkontrakt dem von der Börse geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß der Einschuß dem mit dem Terminkontrakt verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für einen Terminkontrakt, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. Die zuständigen Behörden können bis zum 31. Dezember 2006 ferner die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für ein Geschäft mit abgeleiteten Instrumen- ten des Freiverkehrs im Sinne dieser Nummer, das über eine von ihnen anerkannte Clearing-Stelle abgewickelt wird, dem von der Clearing-Stelle geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß der Einschuß dem mit diesem Geschäft verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für das betreffende Geschäft, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. “ b) Nummer 5 Absatz 2 Satz 2 wird zu Absatz 3 und erhält folgende Fassung: „Die zuständigen Behörden schreiben vor, daß die sonstigen mit Optionen verbundenen Risiken — abgesehen vom Delta-Faktor-Risiko — abzusichern sind. Sie können die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für eine geschriebene börsengehandelte Option dem von der Börse geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß dieser Einschuß dem mit der Option verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für eine Option, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. Die zuständigen Behörden können bis zum 31. Dezember 2006 ferner die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für eine Freiverkehrsoption, die über eine von ihnen anerkannte Clearing-Stelle abgewickelt wird, dem von der Clearing-Stelle geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß der Einschuß dem mit der Option verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für eine Freiverkehrsoption, die sich bei Zugrundelegung der nachste- hend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. Zusätzlich können sie die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für eine erworbene börsengehandelte oder Freiverkehrsoption der Anforderung für das zugrundeliegende Instrument entspricht, sofern die daraus resultierende Eigen- kapitalanforderung den Marktwert der Option nicht übersteigt. Die Eigenkapitalanforderung für eine geschriebene Freiverkehrsoption wird im Verhältnis zum zugrundeliegenden Instrument festgelegt. “ c) Nummer 6 erhält folgende Fassung: „6. Optionsscheine auf Schuldtitel und Aktien werden ebenso behandelt wie die unter Nummer 5 genannten Optionen. “ d) Nummer 33 Ziffer i) erhält folgende Fassung: „i) Die Aktien dürfen nicht von Emittenten stammen, die nur börsengehandelte Schuldtitel ausgegeben haben, für welche gemäß der Tabelle I unter Nummer 14 eine Eigenkapitalanforde- rung von 8 % besteht oder für die eine geringere Anforderung nur deshalb gilt, weil sie Gegenstand einer Garantie oder Sicherheit sind;“. 2. Anhang II wird wie folgt geändert: a) Nummer 1 erhält folgende Fassung: „1. Im Fall von Geschäften, bei denen Schuldtitel, Aktien und Waren (mit Ausnahme von Pensionsgeschäften und umgekehrten Pensionsgeschäften sowie Wertpapier- und Warenverleih- und -leihgeschäften) nach dem festgesetzten Liefertag noch nicht abgewickelt wurden, muß das Institut die Preisdifferenz berechnen, die sich daraus zu seinen Ungunsten ergeben könnte. Es handelt sich dabei um die Differenz zwischen dem vereinbarten Abrechnungspreis für die betreffenden Schuldtitel, Aktien oder Waren und ihrem aktuellen Marktwert, wenn diese Differenz mit einem Verlust für das Institut verbunden sein könnte. Zur Berechnung seiner Eigenkapitalanforderung ist dieser Differenzbetrag mit dem entsprechenden Faktor in Spalte A der Tabelle unter Nummer 2 zu multiplizieren. “ L 204/18 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 b) Die Nummern 3. 1 und 3. 2 erhalten folgende Fassung: „3. 1. Ein Institut muß Eigenkapital zur Deckung des Gegenpartei-Risikos halten, wenn i) es Wertpapiere oder Waren vor deren Eingang bezahlt oder Wertpapiere oder Waren vor Eingang der Bezahlung geliefert hat und ii) bei grenzüberschreitenden Transaktionen ein oder mehrere Tage seit dieser Zahlung oder Lieferung vergangen sind. 3. 2. Die Eigenkapitalanforderung beträgt 8 % des Werts der Wertpapiere bzw. Waren oder des dem Institut geschuldeten Geldbetrags, multipliziert mit dem für die Gegenpartei geltenden Risikogewicht. “ c) Der Titel vor Nummer 4. 1 sowie Nummer 4. 1 Absatz 1 erhalten folgende Fassung: „Pensionsgeschäfte und umgekehrte Pensionsgeschäfte sowie Wertpapierleih- und -verleihgeschäfte und Warenleih- und -verleihgeschäfte 4. 1. Im Fall von Pensionsgeschäften und Wertpapier- oder Warenverleihgeschäften mit Wertpapie- ren oder Waren, welche Bestandteil des Wertpapierhandels sind, berechnet das Institut die Differenz zwischen dem Marktwert der Wertpapiere oder Waren und dem vom Institut aufgenommenen Betrag oder dem Marktwert der Sicherheiten, wenn die Differenz positiv ist. Im Fall von umgekehrten Pensionsgeschäften und Wertpapier- oder Warenleihgeschäften berechnet das Institut die Differenz zwischen dem von ihm verliehenen Betrag oder dem Marktwert der geleisteten Sicherheiten und dem Marktwert der erhaltenen Wertpapiere oder Waren, wenn diese Differenz positiv ist. “ 3. Anhang III wird wie folgt geändert: a) Nummer 1 erhält folgende Fassung: „1. Übersteigt die nach dem nachstehenden Verfahren berechnete Summe des Nettogesamtbetrags der Devisenpositionen und der Nettogoldposition eines Instituts 2 % des Gesamtbetrags seiner Eigenmittel, wird die Summe seiner Nettodevisenposition und seiner Nettogoldposition bei der Berechnung der Eigenkapitalanforderung für das Fremdwährungsrisiko mit 8 % multipliziert. Bis zum 31. Dezember 2004 können die zuständigen Behörden einem Institut gestatten, seine Eigenkapitalanforderung zu berechnen, indem es den Betrag, um den die Summe des Nettoge- samtbetrags der Devisenpositionen und der Nettogoldposition 2 % des Gesamtbetrags seiner Eigenmittel übersteigt, mit 8 % multipliziert. “ b) Die Nummern 3. 1 und 3. 2 erhalten folgende Fassung: „3. 1. Zunächst wird der Nettobetrag der offenen Positionen des Instituts in den einzelnen Währun- gen (einschließlich der Währung der Rechnungslegung) und in Gold berechnet. Diese Positio- nen ergeben sich durch Summierung der folgenden Elemente (positiv oder negativ): — Netto-Kassaposition (d. h. alle Aktiva bezüglich aller Passiva einschließlich der aufgelaufe- nen und noch nicht fälligen Zinsen in der betreffenden Währung oder, im Fall von Gold, die Nettokassaposition in Gold); — Netto-Terminposition (d. h. alle ausstehenden Beträge abzüglich aller zu zahlenden Beträge im Rahmen von Devisen- und Goldtermingeschäften einschließlich der Devisen- und Gold-Terminkontrakte und des Kapitalbetrags der Währungs-Swaps, die nicht in der Kassaposition enthalten sind); — unwiderrufliche Garantien (und vergleichbare Instrumente), die mit Sicherheit in Anspruch genommen werden und aller Voraussicht nach uneinbringlich sind; — Nettobetrag der künftigen, noch nicht angefallenen, aber bereits voll abgesicherten Einnah- men und Ausgaben (nach dem Ermessen der meldenden Institute und mit vorheriger Zustimmung der zuständigen Behörden können jene Nettobeträge der künftigen Einnah- men und Ausgaben, die in den Büchern noch nicht erfaßt, jedoch durch Devisenterminge- schäfte bereits voll abgesichert sind, hier einbezogen werden). Ein solcher Ermessensspiel- raum ist durchgängig in der gleichen Weise zu nutzen; — mit Hilfe des Delta-Faktors (bzw. auf Basis des Delta-Faktors) ermittelter Netto-Gegenwert des gesamten Bestands an Devisen- und Gold-Optionen; — Marktwert der sonstigen (d. h. nicht auf Devisen oder Gold bezogen) Optionen; 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/19 — alle Positionen, die ein Institut bewußt eingegangen ist, um sich gegen die nachteilige Auswirkung einer Wechselkursänderung auf seinen Eigenkapitalkoeffizienten abzusichern, können bei der Errechnung der offenen Netto-Fremdwährungspositionen ausgeschlossen werden. Solche Positionen sollten nichts mit dem Handel zu tun haben oder struktureller Art sein, und ihr Ausschluß — und jegliche Änderung der Bedingungen für ihren Ausschluß — erfordert die Zustimmung der zuständigen Behörden. Positionen eines Instituts im Zusammenhang mit Posten, die bereits bei der Berechnung der Eigenmittel in Abzug gebracht wurden, können unter den gleichen Bedingungen genauso behandelt werden. 3. 2. Es wird in das Ermessen der zuständigen Behörden gestellt, den Instituten zu gestatten, bei der Berechnung der offenen Nettopositionen in den einzelnen Währungen und in Gold den jeweiligen Nettomarktwert heranzuziehen. “ c) Nummer 4 Satz 1 erhält folgende Fassung: „4. Anschließend werden die Nettobeträge der Kauf- und Verkaufspositionen in den einzelnen Währungen mit Ausnahme der Währung der Rechnungslegung und die Nettokauf- und Verkaufsposition in Gold zum Kassakurs in die Währung der Rechnungslegung umgerech- net. “ d) Nummer 7 erhält folgende Fassung: „7. Zweitens können die zuständigen Behörden bis zum 31. Dezember 2004 einem Institut gestatten, für die Zwecke dieses Anhangs statt eines der unter den Nummern 1 bis 6 beschriebenen Verfahren ein alternatives Verfahren anzuwenden. Die nach diesem Verfahren berechnete Eigenkapitalanforderung muß so hoch sein, daß sie 2 % der gemäß Nummer 4 berechneten offenen Nettoposition übersteigt und bei Zugrundelegung der Wechselkurs- schwankungen während sämtlicher gleitenden 10-Arbeitstage-Zeiträume in den letzten drei Jahren den wahrscheinlichen Verlust für mindestens 99 % der Zeit übersteigt. Das alternative Verfahren nach Absatz 1 darf nur unter folgenden Voraussetzungen verwendet werden: i) Die Berechnungsformel und die Korrelationsschätzungen werden von den zuständigen Behörden unter Zugrundelegung der Wechselkursschwankungen festgelegt. ii) die Korrelationsschätzungen werden von den zuständigen Behörden im Lichte der Entwick- lung auf den Devisenmärkten regelmäßig überprüft. “ 4. Anhang V wird wie folgt geändert: a) Nummer 2 Satz 1 erhält folgende Fassung: „Ungeachtet der Nummer 1 können die zuständigen Behörden den Instituten, die den Eigenmittelan- forderungen gemäß den Anhängen I, II, III, IV, VI, VII und VIII unterliegen, die Verwendung einer alternativen Definition der Eigenmittel gestatten, wenn nur diese Anforderungen erfüllt werden. “ b) Nummer 4 erhält folgende Fassung: „4. Das vorstehend unter Nummer 2 Buchstabe c) genannte nachrangige Darlehenskapital darf einen Höchstbetrag von 150 % der zur Erfüllung der Anforderungen gemäß den Anhängen I, II, III, IV, VI, VII und VIII noch verbleibenden ursprünglichen Eigenmittel nicht überschreiten und sollte sich diesem Höchstbetrag nur dann nähern, wenn dies nach Auffassung der zuständigen Behörden aufgrund besonderer Umstände gerechtfertigt ist. “ c) Die Nummern 6 und 7 erhalten folgende Fassung: „6. Die zuständigen Behörden können den Wertpapierfirmen erlauben, den unter Nummer 4 genannten Höchstbetrag des nachrangigen Darlehenskapitals zu überschreiten, wenn sie es unter aufsichtsrechtlichen Gesichtspunkten für angemessen halten und der Gesamtbetrag des nachrangigen Darlehenskapitals und der unter Nummer 5 genannten Kapitalbestandteile nicht über 200 % der zur Erfüllung der Anforderungen gemäß den Anhängen I, II, III, IV, VI, VII und VIII noch verbleibenden ursprünglichen Eigenmittel liegt oder nicht über 250 % desselben Betrags in dem Fall, in dem die Wertpapierfirmen bei der Berechnung ihrer Eigenmittel den unter Nummer 2 Buchstabe d) aufgeführten Wert in Abzug bringen. 7. Die zuständigen Behörden können eine Überschreitung des Höchstbetrags für nachrangiges Darlehenskapital gemäß Nummer 4 durch ein Kreditinstitut gestatten, wenn sie es unter aufsichtsrechtlichen Gesichtspunkten für angemessen halten und der Gesamtbetrag des nach- rangigen Darlehenskapitals und der unter Nummer 5 genannten Kapitalbestandteile nicht über 250 % der zur Erfüllung der Anforderungen gemäß den Anhängen I, II, III, VI, VII und VIII noch verbleibenden ursprünglichen Eigenmittel liegt. “ L 204/20 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 5. Die folgenden Anhänge werden angefügt: „ANHANG VII WARENPOSITIONSRISIKO 1. Jede Position in Waren oder warenunterlegten Derivaten wird in Standardmaßeinheiten ausge- drückt. Der Kassakurs der einzelnen Waren wird in der Währung der Rechnungslegung angege- ben. 2. Positionen in Gold oder goldunterlegten Derivaten gelten als dem Fremdwährungsrisiko unterlie- gend und werden im Hinblick auf die Berechnung des Marktrisikos gemäß Anhang III oder gegebenenfalls Anhang VIII behandelt. 3. Positionen, die lediglich der Bestandsfinanzierung dienen, können für die Zwecke dieses Anhangs von der Berechnung des Warenpositionsrisikos ausgeschlossen werden. 4. Die Zins- und Fremdwährungsrisiken, die nicht von anderen Bestimmungen dieses Anhangs abgedeckt werden, werden bei der Berechnung des allgemeinen Risikos gehandelter Schuldtitel und bei der Berechnung des Fremdwährungsrisikos berücksichtigt. 5. Wird die Verkaufsposition eher fällig als die Kaufposition, so hat das Institut auch Vorkehrungen gegen das Risiko eines Liquiditätsengpasses zu treffen, das auf einigen Märkten bestehen kann. 6. Der Überschuß der Kauf-(Verkaufs-)positionen eines Instituts über seine Verkaufs-(Kauf-)positionen in derselben Ware und in identischen Warenterminkontrakten, Optionen und Optionsscheinen ist seine Nettoposition im Sinne von Nummer 19 in bezug auf diese Ware. Die zuständigen Behörden können die Möglichkeit vorsehen, daß Positionen in abgeleiteten Instrumenten — wie unter den Nummern 8, 9 und 10 beschrieben — als Positionen in der zugrundeliegenden Ware behandelt werden. 7. Die zuständigen Behörden können die nachstehenden Positionen als Positionen in derselben Ware ansehen: — Positionen in verschiedenen Unterkategorien derselben Ware, wenn diese Unterkategorien bei der Lieferung untereinander austauschbar sind, sowie — Positionen in ähnlichen Waren, wenn sie nahe Substitute sind und ihre Preisentwicklung für einen Zeitraum von mindestens einem Jahr eine eindeutige Mindestkorrelation von 0,9 aufweist. Spezifische Instrumente 8. Warenterminkontrakte und Terminpositionen bezüglich des Kaufs oder Verkaufs bestimmter Waren sind als fiktive, in einer Standardmaßeinheit ausgedrückte Beträge in das Risikomeßsystem aufzunehmen und gemäß ihrem Fälligkeitstermin in das entsprechende Laufzeitband einzustellen. Die zuständigen Behörden können die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für einen börsengehandelten Terminkontrakt dem von der Börse geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß dieser dem mit dem Terminkontrakt verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für einen Terminkontrakt, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. Die zuständigen Behörden können bis zum 31. Dezember 2006 ferner die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für ein im Freiverkehr getätigtes Geschäft mit warenunterlegten Derivaten im Sinne dieser Nummer, das über eine von ihnen anerkannte Clearing-Stelle abgewickelt wird, dem von der Clearing-Stelle geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß der Einschuß dem mit diesem Geschäft verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für das betreffende Geschäft, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. 9. Warenswaps, bei denen eine Seite der Transaktion ein fester Preis und die andere der jeweilige Marktpreis ist, sind beim Laufzeitband-Verfahren als eine Reihe von dem Nominalwert des Geschäfts entsprechenden Positionen zu behandeln, wobei eine Position jeweils einer Zahlung aus dem Swap entspricht und in das entsprechende Laufzeitband der Tabelle in Nummer 13 eingestellt wird. Dabei handelt es sich um Kaufpositionen, wenn das Institut einen festen Preis zahlt und einen variablen Preis erhält, und um Verkaufspositionen, wenn das Institut einen festen Preis erhält und einen variablen Preis zahlt. Warenswaps, bei denen die beiden Seiten der Transaktion verschiedene Waren betreffen, sind für beide Waren getrennt in den jeweiligen Laufzeitbandfächer einzustellen. 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/21 10. Optionen auf Waren oder auf warenunterlegte Derivate sind für die Zwecke dieses Anhangs wie Positionen zu behandeln, deren Wert dem mit dem Delta-Faktor multiplizierten Basiswert entspricht. Die letztgenannten Positionen können gegen entgegengesetzte Positionen in identischen zugrundeliegenden Waren oder warenunterlegten Derivaten aufgerechnet werden. Dabei ist der Delta-Faktor der betreffenden Börse oder der von den zuständigen Behörden berechnete Delta- Faktor zugrunde zu legen; falls ein solcher nicht vorhanden ist — und bei Freiverkehrsoptionen — wird der von dem Institut selbst berechnete Delta-Faktor zugrunde gelegt, sofern das von dem Institut verwendete Modell den Anforderungen der zuständigen Behörden entspricht. Die zuständigen Behörden können jedoch auch vorschreiben, daß die Institute den Delta-Faktor nach einem von den Behörden angegebenen Verfahren berechnen. Die zuständigen Behörden schreiben vor, daß eine Absicherung der sonstigen mit Warenoptionen verbundenen Risiken — abgesehen vom Delta-Faktor-Risiko — zu gewährleisten ist. Die zuständi- gen Behörden können die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für eine geschrie- bene börsengehandelte Warenoption dem von der Börse geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß dieser dem mit der Option verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für eine Option, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berech- nungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. Die zuständigen Behörden können bis zum 31. Dezember 2006 ferner die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für eine Freiverkehrs-Warenoption, die über eine von ihnen anerkannte Clearing-Stelle abgewickelt wird, dem von der Clearing-Stelle geforderten Einschuß entspricht, sofern ihnen ordnungsgemäß nachgewiesen worden ist, daß der Einschuß dem mit der Option verbundenen Risiko genau entspricht und mindestens so hoch ist wie die Eigenkapitalanforderung für eine Freiverkehrsoption, die sich bei Zugrundelegung der nachstehend in diesem Anhang beschriebenen Berechnungsmethode oder bei Anwendung der in Anhang VIII beschriebenen internen Modelle ergeben würde. Zusätzlich können sie die Möglichkeit vorsehen, daß die Eigenkapitalanforderung für eine erworbene börsengehandelte oder Freiverkehrs-Warenop- tion der für die zugrundeliegende Ware entspricht, sofern die resultierende Eigenkapitalanforderung nicht den Marktwert der Option übersteigt. Die Eigenkapitalanforderung für eine geschriebene Freiverkehrsoption wird im Verhältnis zu der zugrundeliegenden Ware festgelegt. 11. Optionsscheine auf Waren werden ebenso behandelt wie Warenoptionen (siehe Nummer 10). 12. Die Partei, die Waren oder garantierte Rechtsansprüche auf Waren im Rahmen eines Pensionsge- schäfts überträgt, und die verleihende Partei bei einem Warenverleihgeschäft beziehen die betreffen- den Waren und Instrumente in die Berechnung ihrer Eigenkapitalanforderung gemäß diesem Anhang ein. a) Laufzeitband-Verfahren 13. Das Institut legt für jede Ware einen gesonderten Laufzeitbandfächer entsprechend der nachstehen- den Tabelle zugrunde. Alle Positionen in der betreffenden Ware sowie alle Positionen, die gemäß Nummer 7 als Positionen in derselben Ware angesehen werden, werden in die entsprechenden Laufzeitbänder eingestellt. Warenbestände sind in das erste Laufzeitband einzuordnen. Laufzeitband (1) 0 # 1 Monat. 1 # 3 Monate. 3 # 6 Monate. 6 # 12 Monate. 1 # 2 Jahre. 2 # 3 Jahre. 3 Jahre ,spread‘-Satz (in %) (2) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 14. Die zuständigen Behörden können zulassen, daß Positionen in derselben Ware oder Positionen, die gemäß Nummer 7 als Positionen in derselben Ware angesehen werden, gegeneinander aufgerechnet und als Nettoposition in das entsprechende Laufzeitband eingestellt werden, wenn — die entsprechenden Geschäfte denselben Fälligkeitstermin haben oder L 204/22 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 — die entsprechenden Geschäfte innerhalb desselben Zehn-Tages-Zeitraums fällig werden und auf Märkten mit täglichen Lieferterminen gehandelt werden. 15. Anschließend ermittelt das Institut für jedes Laufzeitband die Summe der Kaufpositionen sowie die Summe der Verkaufspositionen. Der Betrag der ersteren (letzteren) Summe, der innerhalb eines gegebenen Laufzeitbands durch den der letzteren (ersteren) Summe ausgeglichen wird, ist in jenem Band die ausgeglichene Position, während die verbleibende Kauf- oder Verkaufsposition die nicht ausgeglichene Position für dasselbe Laufzeitband darstellt. 16. Der Teil der nicht ausgeglichenen Kauf-(Verkaufs-)position für ein gegebenes Laufzeitband, der durch die nicht ausgeglichene Verkaufs-(Kauf-)position für ein Laufzeitband mit längerer Fristigkeit ausgeglichen wird, stellt die ausgeglichene Position zwischen zwei Laufzeitbändern dar. Der Teil der nicht ausgeglichenen Kaufposition oder der nicht ausgeglichenen Verkaufsposition, der nicht auf diese Weise ausgeglichen werden kann, stellt die nicht ausgeglichene Position dar. 17. Die Eigenkapitalanforderung eines Instituts für jede Ware errechnet sich auf der Grundlage des entsprechenden Laufzeitbandfächers als die Summe aus i) der Summe der ausgeglichenen Kauf- und Verkaufspositionen, die mit dem ,spread‘-Satz für jedes Laufzeitband (siehe Spalte 2 der Tabelle in Nummer 13) und dem Kassakurs der Ware multipliziert wird; ii) der ausgeglichenen Position zwischen zwei Laufzeitbändern für jedes Laufzeitband, in das eine nicht ausgeglichene Position vorgetragen wird, multipliziert mit einem ,carry‘-Satz von 0,6 % und mit dem Kassakurs der Ware; iii) den restlichen, nicht ausgeglichenen Positionen, multipliziert mit einem ,outright‘-Satz von 15 % und mit dem Kassakurs der Ware. 18. Die Gesamteigenkapitalanforderung eines Instituts zur Unterlegung des Warenpositionsrisikos errechnet sich als die Summe der gemäß Nummer 17 errechneten Eigenkapitalanforderungen für jede Ware. b) Vereinfachtes Verfahren 19. Die Eigenkapitalanforderung eines Instituts errechnet sich für jede Ware als die Summe aus i) 15 % der Nettoposition, unabhängig davon, ob es sich um eine Kauf- oder Verkaufsposition handelt, multipliziert mit dem Kassakurs der Ware; ii) 3 % der Bruttoposition (Kaufposition plus Verkaufsposition), multipliziert mit dem Kassakurs der Ware. 20. Die Gesamteigenkapitalanforderung eines Instituts zur Unterlegung des Warenpositionsrisikos errechnet sich als die Summe der gemäß Nummer 19 errechneten Eigenkapitalanforderungen für jede Ware. ANHANG VIII VERWENDUNG INTERNER MODELLE 1. Sofern die Voraussetzungen dieses Anhangs erfüllt sind, können die zuständigen Behörden einem Institut gestatten, anstelle der Verfahren der Anhänge I, III und VII oder in Verbindung mit diesen zur Berechnung seiner Eigenkapitalanforderung für das Positionsrisiko, das Fremdwährungsrisiko und/oder das Warenpositionsrisiko sein eigenes internes Risikomanagementmodell zu verwenden. In jedem einzelnen Fall ist die ausdrückliche Anerkennung der Verwendung eines solchen Modells zur Überwachung der Eigenkapitalanforderungen durch die zuständigen Behörden erforderlich. 2. Die Anerkennung erfolgt nur dann, wenn die zuständigen Behörden sich davon überzeugt haben, daß das Risikomanagementmodell des Instituts auf einem soliden Konzept beruht und korrekt angewandt wird und daß insbesondere folgende Qualitätsnormen eingehalten werden: i) ii) Das interne Risikomeßmodell ist eng in das tägliche Risikomanagement des Instituts einge- bunden und dient als Grundlage für die Meldung von Risikopositionen an die Geschäftslei- tung des Instituts; das Institut verfügt über eine vom Handelsbereich unabhängige Abteilung zur Risikosteuerung und -überwachung, die direkt der Geschäftsleitung unterstellt ist. Diese Abteilung muß für die Gestaltung und Anwendung des Risikomanagementsystems des Instituts verantwortlich sein. Sie erstellt und analysiert täglich Berichte über die Ergebnisse des Risikomeßmodells des Instituts und über die geeigneten Maßnahmen zur Begrenzung der Handelsgeschäfte; 21. 7. 98 DE iii) iv) v) Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/23 der Vorstand und die Geschäftsleitung des Instituts sind aktiv an der Risikosteuerung und -überwachung beteiligt, und die Geschäftsleitungsebene, auf der die täglichen Berichte der Abteilung zur Risikosteuerung und -überwachung geprüft werden, muß über hinreichende Befugnisse verfügen, um sowohl die Reduzierung von Positionen einzelner Händler als auch die Senkung des von dem Institut eingegangenen Gesamtrisikos durchsetzen zu können; das Institut verfügt über eine ausreichende Zahl von Mitarbeitern, die mit komplexen Modellen im Handelsbereich, bei der Risikosteuerung und -überwachung, der Revision und der Abwicklung umgehen können; das Institut verfügt über feststehende Verfahren zur Überwachung und Gewährleistung der Einhaltung schriftlich festgelegter interner Strategien und Kontrollen hinsichtlich der Funk- tionsweise des Risikomeßsystems insgesamt; vi) die Modelle des Instituts haben sich nachweislich durch Risikomessungen von akzeptabler Genauigkeit bewährt; vii) das Institut führt häufig ein systematisches Krisentestprogramm durch, dessen Ergebnisse von der Geschäftsleitung geprüft werden und ihren Niederschlag in den von ihr festgelegten Strategien und Begrenzungen finden; viii) das Institut muß als Teil seiner regelmäßigen internen Revision eine unabhängige Überprüfung seines Risikomeßsystems vornehmen. In diese Überprüfung sind sowohl die Tätigkeiten der Handelsabteilungen als auch die der unabhängigen Abteilung zur Risikosteuerung und -überwachung einzubeziehen. Mindestens einmal im Jahr muß das Institut eine Überprüfung seines gesamten Risikomanagementsystems vornehmen. In diese Überprüfung ist folgendes einzubeziehen: — die Angemessenheit der schriftlichen Unterlagen über das Risikomanagementsystem und seine Verfahren und über die Organisation der Abteilung zur Risikosteuerung und -überwachung; — die Einbindung der Messungen des Marktrisikos in das tägliche Risikomanagement und die Zuverlässigkeit des Management-Informationssystems; — die Genehmigungsverfahren des Instituts für die von den Mitarbeitern der Handels- und der Abwicklungsabteilungen verwendeten Preismodelle für Risiken und Bewertungssy- steme; — die Bandbreite der von dem Risikomeßmodell erfaßten Marktrisiken und die Validierung etwaiger signifikanter Änderungen des Risikomeßverfahrens; — die Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten betreffend die Positionen, die Richtigkeit und Angemessenheit der Volatilitäts- und Korrelationsannahmen und die Richtigkeit der Bewertungs- und Risikosensitivitätsberechnungen; — die Verifizierungsverfahren des Instituts zur Bewertung der Einheitlichkeit, der Zeitnähe und der Zuverlässigkeit sowie der Unabhängigkeit der in den internen Modellen verwen- deten Datenquellen und — die Verifizierungsverfahren des Instituts zur Bewertung der Rückvergleiche, mit denen die Genauigkeit des Modells getestet wird. 3. Das Institut überwacht die Genauigkeit und Leistungsfähigkeit seines Modells mit Hilfe regelmäßi- ger Rückvergleiche. Bei diesen Rückvergleichen müssen für jeden Geschäftstag der für diesen Tag unter Zugrundelegung des institutseigenen Modells errechnete Wert des Risikopotentials der Tagesendpositionen des Portfolios und die Änderung des Portfoliowertes im Vergleich zum Tagesendwert des darauffolgenden Geschäftstages einander gegenübergestellt werden. Die zuständi- gen Behörden prüfen, ob ein Institut in der Lage ist, Rückvergleiche sowohl für tatsächliche als auch für hypothetische Änderungen des Portfoliowertes durchzuführen. Ein Rückvergleich für hypothetische Änderungen des Portfoliowerts beruht auf dem Vergleich zwischen dem Tagesend- wert des Portfolios und seinem Wert am Ende des darauffolgenden Tages unter der Annahme unveränderter Tagesendpositionen. Die zuständigen Behörden schreiben vor, daß ein Institut geeignete Maßnahmen zur Verbesserung seiner Rückvergleiche zu ergreifen hat, wenn diese für unzureichend gehalten werden. 4. Die zuständigen Behörden können die Verwendung des internen Modells eines Instituts zur Berechnung der Eigenkapitalanforderung für das spezifische Risiko von gehandelten Schuldinstru- menten und Aktien anerkennen, wenn dieses neben den nachstehend in diesem Anhang genannten Voraussetzungen zusätzlich folgende Bedingungen erfüllt: — Es erklärt die Preisänderungen der Portfolio-Positionen im Zeitablauf; — es erfaßt Konzentrationen im Portfolio hinsichtlich der Größenordnung und der Änderungen der Portfolio-Zusammensetzung; — es funktioniert korrekt auch in ungünstigem Umfeld; — es wird durch Rückvergleiche überprüft, anhand deren beurteilt wird, ob das spezifische Risiko korrekt erfaßt wird. Wenn die zuständigen Behörden derartige Rückvergleiche auf der Grund- lage aussagekräftiger Teil-Portfolios zulassen, so müssen diese Teil-Portfolios durchgängig in der gleichen Weise ausgewählt werden. L 204/24 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften 21. 7. 98 5. Für Institute, die interne Modelle verwenden, die nicht gemäß Nummer 4 anerkannt sind, wird eine besondere, nach Anhang I berechnete Eigenkapitalanforderung für das spezifische Risiko vorge- schrieben. 6. Für die Zwecke von Nummer 10 Ziffer ii) werden die Ergebnisse der eigenen Berechnungen des Instituts mit einem Faktor von mindestens 3 multipliziert. 7. Dieser Multiplikationsfaktor wird um einen Zuschlagsfaktor zwischen 0 und 1 gemäß der nachstehenden Tabelle erhöht, der sich nach der Zahl der Überschreitungen richtet, die sich aus den Rückvergleichen des Instituts für die unmittelbar vorausgegangenen 250 Geschäftstage ergeben haben. Die zuständigen Behörden schreiben vor, daß ein Institut bei der Berechnung der Überschrei- tungen durch Rückvergleiche durchgängig entweder die tatsächlichen oder die hypothetischen Änderungen des Portfoliowertes zugrunde legen muß. Eine Überschreitung liegt vor, wenn eine eintägige Änderung des Portfoliowertes den mit Hilfe des institutseigenen Modells errechneten Wert des Risikopotentials für denselben Eintageszeitraum überschreitet. Zur Ermittlung des Zuschlags- faktors wird die Zahl der Überschreitungen zumindest einmal pro Quartal berechnet. Zahl der Überschreitungen Zuschlagsfaktor weniger als 5 5 6 7 8 9 10 oder mehr 0,00 0,40 0,50 0,65 0,75 0,85 1,00 Die zuständigen Behörden können in Einzelfällen und unter außergewöhnlichen Umständen davon absehen, den Multiplikationsfaktor um den Zuschlagsfaktor gemäß der vorstehenden Tabelle zu erhöhen, wenn das Institut den zuständigen Behörden nachweist, daß eine derartige Erhöhung nicht gerechtfertigt wäre und das Modell grundsätzlich solide ist. Legt eine große Zahl von Überschreitungen nahe, daß das Modell nicht ausreichend genau ist, so widerrufen die zuständigen Behörden die Anerkennung des Modells oder machen die unverzügliche Verbesserung des Modells durch geeignete Maßnahmen zur Auflage. Um die zuständigen Behörden in die Lage zu versetzen, die Angemessenheit des Zuschlagsfaktors laufend zu überwachen, teilen die Institute ihnen unverzüglich und in jedem Fall binnen fünf Arbeitstagen mit, wenn aufgrund ihrer Rückvergleiche Überschreitungen ausgewiesen werden, die gemäß der vorstehenden Tabelle einen höheren Zuschlagsfaktor nach sich ziehen würden. 8. Haben die zuständigen Behörden das interne Modell des Instituts gemäß Nummer 4 zur Berechnung der Eigenkapitalanforderung für das spezifische Risiko anerkannt, so erhöht das Institut seine gemäß den Nummern 6, 7 und 10 errechnete Eigenkapitalanforderung um einen Zuschlag, der entweder i) dem Anteil des spezifischen Risikos am Wert des Risikopotentials, der gemäß aufsichtsrechtli- chen Leitlinien abzutrennen ist, oder — nach Wahl des Instituts — ii) dem Wert des Risikopotentials der Teil-Portfolios an Schuldinstrumenten und Aktien, die mit einem spezifischen Risiko behaftet sind, entspricht. Institute, die von der Möglichkeit unter Ziffer ii) Gebrauch machen, müssen die Aufteilung in Teil-Portfolios vorab festlegen und dürfen diese ohne Zustimmung der zuständigen Behörden nicht ändern. 9. Die zuständigen Behörden können davon absehen, den Zuschlag zur Eigenkapitalunterlegung gemäß Nummer 8 vorzuschreiben, wenn das Institut nachweist, daß sein internes Modell auch das Ereignisrisiko und das Ausfallrisiko seiner Positionen in gehandelten Schuldinstrumenten und Aktien gemäß anerkannten internationalen Standards korrekt erfaßt. 10. Für das Institut gilt eine Eigenkapitalanforderung, die dem höheren der beiden nachstehenden Werte entspricht: i) Vortageswert des Risikopotentials, der gemäß den in diesem Anhang beschriebenen Parametern errechnet wurde, 21. 7. 98 DE Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften L 204/25 ii) Durchschnitt der in den vorausgegangenen 60 Geschäftstagen ermittelten Tageswerte des Risikopotentials, der mit dem unter Nummer 6 genannten Faktor, berichtigt um den Faktor gemäß Nummer 7, multipliziert wird. 11. Für die Berechnung des Risikopotentials gelten folgende Mindestanforderungen: i) zumindest tägliche Berechnung des Risikopotentials; ii) ein einseitiges Konfidenzniveau von 99 %; iii) eine Haltedauer von 10 Tagen; iv) ein tatsächlicher historischer Beobachtungszeitraum von mindestens einem Jahr, ausgenommen in den Fällen, in denen ein kürzerer Beobachtungszeitraum aufgrund einer erheblichen Zunahme der Preisvolatilität gerechtfertigt ist; v) vierteljährliche Aktualisierung der Datenreihen. 12. Die zuständigen Behörden schreiben vor, daß das Modell alle wesentlichen Kursrisiken von Optionen und optionsähnlichen Positionen genau erfaßt und daß für alle anderen Risiken, die von dem Modell nicht erfaßt werden, eine angemessene Eigenkapitalunterlegung besteht. 13. Die zuständigen Behörden schreiben vor, daß das Risikomeßmodell je nach dem Umfang der Tätigkeit des Instituts auf dem jeweiligen Markt eine ausreichende Zahl von Risikofaktoren erfaßt. Es sind zumindest die folgenden Voraussetzungen zu erfüllen: i) Beim Zinsrisiko muß das Risikomeßsystem Risikofaktoren für die Zinssätze in jeder Währung, in der das Institut zinsreagible bilanzwirksame und außerbilanzmäßige Positionen hält, enthalten. Das Institut hat die Zinsstrukturkurven nach einem allgemein anerkannten Verfah- ren zu berechnen. Bei großen, mit einem Zinsänderungsrisiko behafteten Risikopositionen in den wichtigsten Währungen und Märkten ist die Zinsstrukturkurve in mindestens sechs Laufzeitsegmente zu unterteilen, um der unterschiedlichen Volatilität der Zinssätze für die verschiedenen Laufzeiten Rechnung zu tragen. Das Risikomeßsystem muß ferner das Risiko nicht vollkommen korrelierter Entwicklungen der verschiedenen Zinsstrukturkurven erfassen; ii) beim Fremdwährungsrisiko muß das Risikomeßsystem Risikofaktoren für Gold und für die einzelnen Fremdwährungen, auf die die Positionen des Instituts lauten, enthalten; iii) beim Aktienpositionsrisiko muß das Risikomeßsystem mindestens für jeden Aktienmarkt, in dem das Institut Positionen in erheblichem Umfang hält, einen besonderen Risikofaktor enthalten; iv) beim Warenpositionsrisiko muß das Risikomeßsystem mindestens für jede Ware, in der das Institut Positionen in erheblichem Umfang hält, einen besonderen Risikofaktor enthalten. Das Risikomeßsystem muß daneben auch das Risiko unvollständig korrelierter Entwicklungen ähnlicher, aber nicht identischer Waren und das Risiko einer Änderung der Terminkurse aufgrund von Fristeninkongruenzen erfassen. Überdies ist den Markteigenheiten, insbesondere den Lieferterminen und den Möglichkeiten der Händler zum Glattstellen von Positionen, Rechnung zu tragen. 14. Die zuständigen Behörden können einem Institut gestatten, empirische Korrelationen innerhalb und zwischen den einzelnen Risikokategorien anzuwenden, wenn sie der Auffassung sind, daß das Korrelationsmeßsystem des Instituts solide ist und korrekt angewandt wird. “