title: Verordnung (EG) Nr. 1560/98 der Kommission vom 17. Juli 1998 zur Festsetzung der Ausfuhrerstattungen im Rindfleischsektor

eurovoc_concepts:
beef
customs formalities
export refund
health certificate
third country
veterinary inspection

text: L 202/58 ‹ ‹DE Amtsblatt der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaften 18. 7. 98 VERORDNUNG (EG) Nr. 1560/98 DER KOMMISSION vom 17. Juli 1998 zur Festsetzung der Ausfuhrerstattungen im Rindfleischsektor DIE KOMMISSION DER EUROP(cid:142)ISCHEN GEMEINSCHAFTEN — gest(cid:129)tzt auf den Vertrag zur Gr(cid:129)ndung der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaft, im Anhang nebenerzeugnissen, die I unter dem KN-Code 0206 aufgef(cid:129)hrt sind, sowie von bestimmten anderen Zubereitungen und Konserven von Fleisch und Schlachtnebenerzeugnissen, die im Anhang I unter dem KN-Code 1602 50 10 aufgef(cid:129)hrt sind, Ausfuhrerstat- tungen zu gew(cid:132)hren. gest(cid:129)tzt auf die Verordnung (EWG) Nr. 805/68 des Rates vom 27. Juni 1968 (cid:129)ber die gemeinsame Markt- organisation f(cid:129)r Rindfleisch (1), zuletzt ge(cid:132)ndert durch die auf Verordnung Artikel 13, (EG) Nr. 2634/97 (2), insbesondere in Erw(cid:132)gung nachstehender Gr(cid:129)nde: Gem(cid:132)ß Artikel 13 der Verordnung (EWG) Nr. 805/68 kann der Unterschied zwischen den Weltmarktpreisen und den Preisen in der Gemeinschaft f(cid:129)r die in Artikel 1 der genannten Verordnung aufgef(cid:129)hrten Erzeugnisse durch eine Erstattung bei der Ausfuhr ausgeglichen werden. Mit den Verordnungen (EWG) Nr. 32/82 der Kommis- sion (3), zuletzt ge(cid:132)ndert durch die Verordnung (EG) Nr. 2326/97 (4), (EWG) Nr. 1964/82 der Kommission (5), zuletzt ge(cid:132)ndert durch die Verordnung (EG) Nr. 2469/ 97 (6), und (EWG) Nr. 2388/84 der Kommission (7), zuletzt (EWG) Nr. 3661/92 (8), sind die Bedingungen f(cid:129)r die Gew(cid:132)hrung von besonderen Erstattungen bei der Ausfuhr von bestimmten Rindfleischarten und -konserven festgelegt worden. Verordnung ge(cid:132)ndert durch die Die Anwendung dieser Modalit(cid:132)ten auf die voraussicht- liche Marktsituation im Rindfleischsektor f(cid:129)hrt dazu, die Erstattung wie folgt festzusetzen. Wegen der Marktlage in der Gemeinschaft und der insbe- sondere in bestimmten Drittl(cid:132)ndern bestehenden Absatz- m(cid:148)glichkeiten werden f(cid:129)r Schlachtrinder mit einem Lebendgewicht von mehr als 220 und h(cid:148)chstens 300 kg sowie f(cid:129)r ausgewachsene Rinder mit einem Lebendge- wicht von 300 kg oder mehr Ausfuhrerstattungen gew(cid:132)hrt. bei erscheint angebracht, der Ausfuhr nach Es bestimmten Bestimmungsl(cid:132)ndern bestimmtem frischem oder gek(cid:129)hltem Fleisch, das im Anhang I unter ist, von bestimmtem dem KN-Code 0201 aufgef(cid:129)hrt gefrorenem Fleisch, das im Anhang I unter dem KN-Code 0202 aufgef(cid:129)hrt ist, von bestimmten Schlacht- von (1) ABl. L 148 vom 28. 6. 1968, S. 24. (2) ABl. L 356 vom 31. 12. 1997, S. 13. (3) ABl. L 4 vom 8. 1. 1982, S. 11. (4) ABl. L 323 vom 26. 11. 1997, S. 1. (5) ABl. L 212 vom 21. 7. 1982, S. 48. (6) ABl. L 341 vom 12. 12. 1997, S. 8. (7) ABl. L 221 vom 18. 8. 1984, S. 28. (8) ABl. L 370 vom 19. 12. 1992, S. 16. Die Erzeugnisse der bei Erstattungen verwendeten Erzeugniscodes 0202 20 90 100 weisen sehr unterschiedliche Merkmale auf. Daher ist die Erstattung nur f(cid:129)r Teilst(cid:129)cke zu gew(cid:132)hren, bei denen das Gewicht der Knochen nicht mehr als ein Drittel betr(cid:132)gt. 0201 20 90 700 und F(cid:129)r Fleisch von Rindern, ohne Knochen, gesalzen und getrocknet, bestehen traditionelle Handelsstr(cid:148)me nach in dem notwendigen der Schweiz. Um diesen Handel Umfang aufrechtzuerhalten, empfiehlt es sich, die Erstat- tung auf einen Betrag festzusetzen, der den Unterschied zwischen den Preisen auf dem schweizerischen Markt und den Ausfuhrpreisen der Mitgliedstaaten ausgleicht. F(cid:129)r Fleisch gesalzenes, bestehen Ausfuhrm(cid:148)glichkeiten nach bestimmten Dritt- l(cid:132)ndern Afrikas und des Nahen und Mittleren Ostens. Dieser Lage sollte Rechnung getragen und eine Erstattung festgesetzt werden. getrocknetes ger(cid:132)uchertes und F(cid:129)r einige andere im Anhang I unter den KN-Codes 1602 50 31 bis 1602 50 80 aufgef(cid:129)hrte Angebotsformen und Konserven von Fleisch und Schlachtnebenerzeug- nissen kann die Teilnahme der Gemeinschaft am interna- tionalen Handel durch Gew(cid:132)hrung einer Erstattung aufrechterhalten werden, deren Betrag unter Ber(cid:129)cksichti- gung der bisher den Exporteuren gew(cid:132)hrten Erstattung ermittelt wird. F(cid:129)r die (cid:129)brigen Erzeugnisse des Rindfleischsektors ist es wegen der schwachen Beteiligung der Gemeinschaft am Welthandel unangebracht, eine Erstattung freizusetzen. Mit der Verordnung (EWG) Nr. 3846/87 der Kommis- sion (9), zuletzt ge(cid:132)ndert durch die Verordnung (EG) Nr. 1353/98 (10), ist eine Nomenklatur der landwirtschaft- lichen Erzeugnisse f(cid:129)r Ausfuhrerstattungen erstellt worden. Zur Erzielung einer besseren (cid:154)bersichtlichkeit sind die Bestimmungen in einem besonderen Anhang festzulegen. Um die Ausfuhrzollf(cid:148)rmlichkeiten f(cid:129)r die Wirtschaftsbe- teiligten zu vereinfachen, ist es angezeigt, die Erstattungs- betr(cid:132)ge f(cid:129)r s(cid:132)mtliches gefrorenes Fleisch denen anzu- gleichen, die f(cid:129)r frisches oder gek(cid:129)hltes Fleisch, ausge- nommen Fleisch von ausgewachsenen m(cid:132)nnlichen Rindern, gew(cid:132)hrt werden. (9) ABl. L 366 vom 24. 12. 1987, S. 1. (10) ABl. L 184 vom 27. 6. 1998, S. 29. 18. 7. 98 ‹ ‹DE Amtsblatt der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaften L 202/59 In bestimmten F(cid:132)llen ist es erfahrungsgem(cid:132)ß schwierig, die Menge anderen Fleisches von der Menge des Fleisches zu unterscheiden, das in den Zubereitungen und Konserven des KN-Codes 1602 50 enthalten ist und ausschließlich vom Rind stammt. Die aus Rindfleisch hergestellten Fleischerzeugnisse sind deshalb getrennt anzuf(cid:129)hren, w(cid:132)hrend f(cid:129)r Mischungen von Fleisch oder Nebenerzeugnissen eine neue Position einzurichten ist. Zur Verst(cid:132)rkung der Kontrolle der anderen Erzeugnisse als Mischungen aus Fleisch und Schlachtnebenerzeug- nissen sollte vorgesehen werden, daß f(cid:129)r bestimmte dieser Erzeugnisse eine Erstattung nur im Fall der Herstellung gem(cid:132)ß Artikel 4 der Verordnung (EWG) Nr. 565/80 des Rates vom 4. M(cid:132)rz 1980 (cid:129)ber die Vorauszahlung von Erzeug- Ausfuhrerstattungen nisse (1), (EWG) in der Fassung Nr. 2026/83 (2), gew(cid:132)hrt werden darf. landwirtschaftliche der Verordnung f(cid:129)r Um bei der Ausfuhr bestimmter reinrassiger Zuchtrinder Mißbr(cid:132)uche zu vermeiden, sollte die f(cid:129)r weibliche Tiere zu gew(cid:132)hrende Erstattung nach dem Alter der Tiere diffe- renziert werden. F(cid:129)r die Ausfuhr von F(cid:132)rsen f(cid:129)r andere Zwecke als die Schlachtung bieten mehrere Drittl(cid:132)nder gute M(cid:148)glich- keiten. Zur Verh(cid:129)tung von Mißbrauch sind jedoch Kontrollvorschriften zu erlassen, die sicherstellen, daß es sich um h(cid:148)chstens 36 Monate alte Tiere handelt. Trotz Unterteilung der Kombinierten Nomenklatur nach Konserven und anderen nicht gegarten Zubereitungen des KN-Codes 1602 50 zeigt die Erfahrung, daß in der f(cid:129)r die Erstattungen eingerichteten Nomenklatur mehrere Erzeugnisse des KN-Codes 1602 50 31 entfallen k(cid:148)nnen und die Liste der Erzeugnisse des KN-Codes 1602 50 80 angepaßt werden sollte. Die in dieser Verordnung vorgesehenen Maßnahmen entsprechen der Stellungnahme des Verwaltungsaus- schusses f(cid:129)r Rindfleisch— HAT FOLGENDE VERORDNUNG ERLASSEN: Artikel 1 (1) Die Erzeugnisse, bei deren Ausfuhr die in Artikel 13 der Verordnung (EWG) Nr. 805/68 genannte Erstat- tung gew(cid:132)hrt wird, und die jeweiligen Erstattungsbetr(cid:132)ge sind in Anhang I dieser Verordnung angegeben. (2) Die Bestimmungen sind in Anhang II der vorlie- genden Verordnung festgelegt. Artikel 2 den in Anhang Die Gew(cid:132)hrung der Erstattung f(cid:129)r die Ausfuhr von Erzeugnissen des Erzeugniscodes 0102 90 59 9000 der Erstattungsnomenklatur II nach genannten Drittl(cid:132)ndern der Zone 10 setzt voraus, daß bei der Erf(cid:129)llung der Ausfuhrzollf(cid:148)rmlichkeiten das Original und eine Kopie eines Gesundheitszeugnisses vorgelegt werden, in dem ein Amtstierarzt durch seine Unterschrift bescheinigt, daß es sich tats(cid:132)chlich um h(cid:148)chstens 36 Monate alte F(cid:132)rsen handelt. Das Original des Zeugnisses wird dem Ausf(cid:129)hrer ausgeh(cid:132)ndigt, die Kopie davon wird nach ihrer Beglaubigung durch die Zollbeh(cid:148)rde dem Antrag auf Gew(cid:132)hrung der Erstattung beigef(cid:129)gt. Artikel 3 Diese Verordnung tritt am 18. Juli 1998 in Kraft. Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem Mitgliedstaat. Br(cid:129)ssel, den 17. Juli 1998 F(cid:129)r die Kommission Franz FISCHLER Mitglied der Kommission (1) ABl. L 62 vom 7. 3. 1980, S. 5. (2) ABl. L 199 vom 22. 7. 1983, S. 12. L 202/60 ‹ ‹DE Amtsblatt der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaften 18. 7. 98 ANHANG I zur Verordnung der Kommission vom 17. April 1998 zur Festsetzung der Ausfuhrerstattungen im Rindfleischsektor Erzeugniscode Bestimmung Erstattungsbetrag (7) Erzeugniscode Bestimmung Erstattungsbetrag (7) (ECU/100 kg) (ECU/100 kg) — Lebendgewicht — — Nettogewicht — 0102 10 10 9120 0102 10 10 9130 0102 10 30 9120 0102 10 30 9130 0102 10 90 9120 0102 90 41 9100 0102 90 51 9000 0102 90 59 9000 0102 90 61 9000 0102 90 69 9000 0102 90 71 9000 0102 90 79 9000 0201 10 00 9110 (1) 0201 10 00 9120 0201 10 00 9130 (1) 0201 10 00 9140 0201 20 20 9110 (1) 01 02 03 04 01 02 03 04 01 02 02 03 04 02 03 04 10 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 0201 20 20 9120 0201 20 30 9110 (1) 0201 20 30 9120 0201 20 50 9110 (1) 0201 20 50 9120 0201 20 50 9130 (1) 0201 20 50 9140 0201 20 90 9700 0201 30 00 9050 0201 30 00 9100 (2) 0201 30 00 9120 (2) 0201 30 00 9150 (6) 0201 30 00 9190 (6) 58,50 22,50 15,50 8,00 58,50 22,50 15,50 8,00 58,50 52,00 22,50 15,50 8,00 22,50 15,50 8,00 52,00 (9) 22,50 15,50 8,00 22,50 15,50 8,00 52,00 34,00 17,00 52,00 34,00 17,00 — Nettogewicht — 80,50 55,50 27,00 34,00 24,00 12,00 110,50 74,00 37,50 47,00 32,50 16,50 110,50 74,00 37,50 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 05 (4) 07 (4a) 02 03 04 06 08 09 03 04 06 08 09 03 04 06 02 03 04 06 47,00 32,50 16,50 80,50 55,50 27,00 34,00 24,00 12,00 140,00 93,50 46,50 60,00 41,50 20,50 80,50 55,50 27,00 34,00 24,00 12,00 34,00 24,00 12,00 49,00 49,00 195,00 134,00 67,00 172,00 91,00 85,00 62,50 31,50 80,50 23,50 21,50 18,50 9,50 21,00 47,00 31,00 15,00 38,00 18. 7. 98 ‹ ‹DE Amtsblatt der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaften (ECU/100 kg) L 202/61 (ECU/100 kg) Erzeugniscode Bestimmung Erstattungsbetrag (7) Erzeugniscode Bestimmung Erstattungsbetrag (7) — Nettogewicht — — Nettogewicht — 0202 10 00 9100 0202 10 00 9900 0202 20 10 9000 0202 20 30 9000 0202 20 50 9100 0202 20 50 9900 0202 20 90 9100 0202 30 90 9100 0202 30 90 9400 (6) 0202 30 90 9500 (6) 0206 10 95 9000 0206 29 91 9000 0210 20 90 9100 0210 20 90 9300 0210 20 90 9500 (3) 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 05 (4) 07 (4a) 08 09 03 04 06 02 03 04 06 02 03 04 06 02 03 04 06 02 04 02 02 34,00 24,00 12,00 47,00 32,50 16,50 47,00 32,50 16,50 34,00 24,00 12,00 60,00 41,50 20,50 34,00 24,00 12,00 34,00 24,00 12,00 49,00 49,00 23,50 21,50 18,50 9,50 21,00 47,00 31,00 15,00 38,00 47,00 31,00 15,00 38,00 47,00 31,00 15,00 38,00 39,50 23,50 49,00 49,00 1602 50 10 9120 1602 50 10 9140 1602 50 10 9160 1602 50 10 9170 1602 50 10 9190 1602 50 10 9240 1602 50 10 9260 1602 50 10 9280 1602 50 31 9125 1602 50 31 9135 1602 50 31 9195 1602 50 31 9325 1602 50 31 9335 1602 50 31 9395 1602 50 39 9125 1602 50 39 9135 1602 50 39 9195 1602 50 39 9325 1602 50 39 9335 1602 50 39 9395 1602 50 39 9425 1602 50 39 9435 1602 50 39 9495 1602 50 39 9505 1602 50 39 9525 1602 50 39 9535 1602 50 39 9595 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 02 03 04 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 54,50 (8) 43,50 (8) 43,50 (8) 48,50 (8) 38,50 (8) 38,50 (8) 38,50 (8) 31,00 (8) 31,00 (8) 26,00 (8) 20,50 (8) 20,50 (8) 26,00 20,50 20,50 — — — — — — — — — 92,50 (5) 35,00 (8) 17,00 82,50 (5) 31,00 (8) 17,00 92,50 (5) 35,00 (8) 17,00 82,50 (5) 31,00 (8) 17,00 35,00 (5) 20,50 (8) 15,00 15,00 35,00 (5) 20,50 (8) 15,00 L 202/62 ‹ ‹DE Amtsblatt der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaften (ECU/100 kg) 18. 7. 98 (ECU/100 kg) Erzeugniscode Bestimmung Erstattungsbetrag (7) Erzeugniscode Bestimmung Erstattungsbetrag (7) — Nettogewicht — — Nettogewicht — 1602 50 39 9615 1602 50 39 9625 1602 50 39 9705 1602 50 39 9805 1602 50 39 9905 1602 50 80 9135 1602 50 80 9195 1602 50 80 9335 1602 50 80 9395 1602 50 80 9435 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 15,00 7,00 — — — 31,00 (8) 15,00 28,00 (8) 15,00 20,50 (8) 1602 50 80 9495 1602 50 80 9505 1602 50 80 9515 1602 50 80 9535 1602 50 80 9595 1602 50 80 9615 1602 50 80 9625 1602 50 80 9705 1602 50 80 9805 1602 50 80 9905 01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 15,00 15,00 7,00 20,50 (8) 15,00 15,00 7,00 — — — (1) Die Zuordnung zu dieser Unterposition ist abh(cid:132)ngig von der Vorlage der Bescheinigung gem(cid:132)ß dem Anhang der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 32/82. (2) Die Zuordnung zu dieser Unterposition ist abh(cid:132)ngig von der Einhaltung der Bedingungen gem(cid:132)ß der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 1964/82. (3) Die Erstattung f(cid:129)r Rindfleisch in Salzlake wird f(cid:129)r das Nettogewicht des Fleisches gew(cid:132)hrt, abz(cid:129)glich des Gewichts der Salzlake. (4) Ausgef(cid:129)hrt gem(cid:132)ß den Bedingungen der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 2973/79 (ABl. L 336 vom 29. 12. 1979, S. 44). (4a) Ausgef(cid:129)hrt gem(cid:132)ß den Bedingungen der ge(cid:132)nderten Verordnung (EG) Nr. 2051/96 (ABl. L 274 vom 26. 10. 1996, S. 18). (5) ABl. L 221 vom 19. 8. 1984, S. 28. (6) Der Gehalt an magerem Rindfleisch außer Fett wird mit dem Analyseverfahren gem(cid:132)ß der Verordnung (EWG) Nr. 2429/86 der Kommission bestimmt (ABl. L 210 vom 1. 8. 1986, S. 39). (7) Gem(cid:132)ß Artikel 13 Absatz 10 der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 805/68 wird bei der Ausfuhr von Erzeugnissen, die aus Drittl(cid:132)ndern eingef(cid:129)hrt und nach Drittl(cid:132)ndern wiederausgef(cid:129)hrt werden, keine Erstattung gew(cid:132)hrt. (8) Die Gew(cid:132)hrung der Erstattung setzt die Herstellung gem(cid:132)ß Artikel 4 der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 565/80 voraus. (9) Die Erstattung wird nur gew(cid:132)hrt, wenn die Bedingungen nach Artikel 2 erf(cid:129)llt sind. NB: Die die Erzeugnisse betreffenden Codes sowie die Verweisungen und Fußnoten sind in der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 3846/87 festgelegt. 18. 7. 98 ‹ ‹DE Amtsblatt der Europ(cid:132)ischen Gemeinschaften L 202/63 ANHANG II Zone 01: alle Drittl(cid:132)nder Zone 02: Zonen 08 und 09 Zone 03 Zone 05 Zone 09 022 Ceuta und Melilla 024 Island 028 Norwegen 041 F(cid:132)r(cid:148)er Inseln 043 Andorra 044 Gibraltar 045 Vatikanstadt 053 Estland 054 Lettland 055 Litauen 060 Polen 061 Tschechische Republik 063 Slowakei 064 Ungarn 066 Rum(cid:132)nien 068 Bulgarien 070 Albanien 091 Slowenien 092 Kroatien 093 Bosnien-Herzegowina 094 Bundesrepublik Jugoslawien 096 Fr(cid:129)here Jugoslawische Republik Mazedonien 109 Gemeinden und Campione d’Italia, Insel Helgoland Livigno 406 Gr(cid:148)nland 600 Zypern 662 Pakistan Sri Lanka 669 676 Myanmar (Birma) 680 Thailand 690 Vietnam Indonesien 700 708 Philippinen 724 Nordkorea 950 Versorgung und Unterst(cid:129)tzung (Bestimmungen gem(cid:132)ß Artikel 34 der ge(cid:132)nderten Verordnung (EWG) Nr. 3665/87 der Kommission) Zone 04 039 Schweiz 400 Vereinigte Staaten von Amerika Zone 06 809 Neu-Kaledonien 822 Franz(cid:148)sisch-Polynesien 404 Kanada Zone 07 Zone 08 046 Malta 052 T(cid:129)rkei 072 Ukraine 073 Belarus 074 Moldavien 075 Rußland 076 Georgien 077 Armenien 078 Aserbaidschan 079 Kasachstan 080 Turkmenistan 081 Usbekistan 082 Tadschikistan 083 Kirgistan 204 Marokko 208 Algerien 212 Tunesien 216 Libyen 220 (cid:142)gypten 604 Libanon 608 612 616 624 625 Gazastreifen/Westjordanland 628 632 636 Kuwait 640 Bahrein 644 Katar 647 Vereinigte Arabische Emirate 649 Oman 653 Jemen 720 China 740 Hongkong Jordanien Saudi-Arabien Syrien Irak Iran Israel Sierra Leone 224 Sudan 228 Mauretanien 232 Mali 236 Burkina Faso 240 Niger 244 Tschad 247 Kap Verde 248 Senegal 252 Gambia 257 Guinea-Bissau 260 Guinea 264 268 Liberia 272 Elfenbeink(cid:129)ste (C(cid:147)te-d’Ivoire) 276 Ghana 280 Togo 284 Benin 288 Nigeria 302 Kamerun 306 Zentralafrikanische Republik 310 (cid:142)quatorial-Guinea 311 314 Gabun 318 Kongo (Republik) 322 Kongo (Demokratische Republik) 324 Ruanda 328 Burundi 329 330 Angola 334 (cid:142)thiopien 336 Eritrea 338 Dschibuti 342 Somalia 350 Uganda 352 Tansania 355 Seychellen 357 Britisches S˜ao Tom(cid:130) und Pr(cid:146)ncipe Territorium St. Helena des Indischen Ozeans 366 Mosambik 373 Mauritius 375 Komoren 377 Mayotte 378 Sambia 386 Malawi 388 395 Lesotho S(cid:129)dafrika Zone 10 075 Rußland NB: Es handelt sich um die in der Verordnung (EG) Nr. 2317/97 der Kommission festgelegten L(cid:132)nder (ABl. L 321 vom 22. 11. 1997, S. 19)


title: Πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την τροποποίηση της οδηγίας 85/611/EOK για το συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ)

eurovoc_concepts:
approximation of laws
financial legislation
free movement of capital
investment company
securities

formats: html pdf print

text: ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ Βρυξέλλες, 17. 07. 1998 COM(1998) 449 τελικό 98/ 0243 (COD) Πρόταση ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 85/611/ΕΟΚ ΓΙΑ ΤΟ ΣΥΝΤΟΝΙΣΜΟ ΤΩΝ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΩΝ, ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΔΙΑΤΑΞΕΩΝ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΟΡΙΣΜΕΝΟΥΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) (υποβληθείσα από την Επιτροπή) ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η θέσπιση της οδηγίας για χους ΟΣΕΚΑ (ι) χο 1985 αποχέλεσε το πρώτο σημανχικό βήμα προς χο συνχονισμό χων νομοθεχικών και κανονισχικών διαχάξεων για ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Η οδηγία περιέχει διαχάξεις για χην έγκριση, χην εποπχεία, την επενδυχική πολιχική και χις απαιχήσεις διαφάνειας χων ΟΣΕΚΑ ("οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινηχές αξίες"). Βασικός σκοπός χου συνχονισμού ήχαν να εναρμονίσει χους όρους ανχαγωνισμού μεχαξύ ΟΣΕΚΑ σε κοινοχικό επίπεδο και να εξασφαλίσει χην αποχελεσμαχική και ομοιόμορφη προσχασία χων επενδυχών. Η οδηγία εισήγαγε επίσης - για πρώτη φορά στο χρηματοπιστωτικό τομέα - την αρχή της αμοιβαίας αναγνώρισης, βάσει της οποίας ένας ΟΣΕΚΑ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στο κράτος μέλος καταγωγής μπορεί να διαθέσει τα μερίδια του σε άλλα κράτη μέλη χωρίς να υποχρεούται να ζητήσει νέα άδεια στα κράτη μέλη υποδοχής. Προς χο παρόν, η οδηγία καλύπχει μόνο χους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων ανοικχού τύπου, οι οποίοι διαθέτουν τα μερίδια τους στο κοινό και επενδύουν αποκλειστικά σε κινητές αξίες (κυρίως εισηγμένες μετοχές και ομολογίες). Ωστόσο, κατά το χρόνο της θέσπισης της οδηγίας υπήρχε ήδη γενική συμφωνία σχετικά με την ανάγκη εναρμόνισης, σε ένα μεταγενέστερο στάδιο, και άλλων ειδών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. (2). Το 1993, η Επιτροπή υπέβαλε μια πρόταση για την τροποποίηση της οδηγίας ΟΣΕΚΑ, βασικός σκοπός της οποίας ήταν να επεκτείνει το πεδίο εφαρμογής της οδηγίας σε άλλα είδη οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. Ωστόσο, τα κράτη μέλη δεν μπόρεσαν να συμφωνήσουν σχετικά με μια κοινή προσέγγιση και η Επιτροπή υποχρεώθηκε να αναζητήσει νέες λύσεις. Όπως υπογράμμισε η Επιτροπή στο Σχέδιο Δράσης για την Ενιαία Αγορά, το οποίο εγκρίθηκε από χο Ευρωπαϊκό Συμβούλιο χον Ιούνιο χου 1997, ο χομέας χων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων είναι ένας χομέας χρημαχοπισχωχικών υπηρεσιών σχον οποίο η ενιαία αγορά δεν έχει ακόμα ολοκληρωθεί. Τα εμπόδια στην ελεύθερη διασυνοριακή εμπορία των μεριδίων 1 Οδηγία του Συμβουλίου αριθ. 85/61Ι/ΙίΟΚ της 20ής Δεκεμβρίου 1985 για το συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε. κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), ΕΕ αριθ. L 375 της 31. 12. 1985, σ. 3. 2 Έκτο σημείο της αιτιολογικής σκέψης της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ. 2 αυχών χων οργανισμών πρέπει να εξαλειφθούν χο χαχύχερο δυναχό με νέες νομοθετικές πρωχοβουλίες που θα επεκχείνουν χα πλεονεκτήματα της ενιαίας αγοράς σε άλλα είδη οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, διατηρώντας ταυτόχρονα ένα ελάχιστο επίπεδο ομοιόμορφης προστασίας των επενδυτών. Για την ολοκλήρωση χης ενιαίας αγοράς σχον χομέα αυχό, χο σχέδιο δράσης εκτιμούσε επίσης αναγκαία την καθιέρωση εναρμονισμένων κανόνων πρόσβασης σχις αγορές και λειχουργίας για χις εχαιρείες διαχείρισης - οι οποίοι προς χο παρόν δεν υπάρχουν - καχά χρόπο ώσχε να εξασφαλισχούν ισόχιμοι όροι ανχαγωνισμού μεχαξύ χων φορέων που δρασχηριοποιούνχαι σε αυχό χον χομέα χρημαχοπισχωχικών υπηρεσιών. Καχά συνέπεια, η Επιχροπή προεχοίμασε μια δέσμη μέχρων που καχανέμονχαι σε δύο χώρισχές προχάσεις: η πρώτη πρόταση ("πρόταση αριθ. 1") επικεντρώνεται κυρίως στο "προϊόν" (τα είδη οργανισμών συλλογικών επενδύσεων), και η δεύτερη ("πρόταση αριθ. 2") αφορά κυρίως χον "παρέχονχα υπηρεσίες" (την εταιρεία διαχείρισης) και τα ενημερωτικά δελτία των ΟΣΕΚΑ. Ο διαχωρισμός των δύο αυτών τομέων, στους οποίους ανακύπτουν διαφορετικά προβλήματα, θα διευκολύνει τη διαδικασία διαπραγματεύσεων στο Συμβούλιο. Στο πλαίσιο της προσέγγισης αυτής, δεν θα έχει σημασία εάν μια από τις δύο οδηγίες θεσπιστεί ταχύτερα από την άλλη. Περίληψη Σκοπός της πρότασης αριθ. 1 είναι να εξαλείψει τα εμπόδια στη διασυνοριακή εμπορία μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων μέσω: α) της επέκτασης της ελευθερίας εμπορίας σε όλη την ΕΕ μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που επενδύουν σε χρηματοπιστωτικά στοιχεία εκτός των κινητών αξιών, όπως: μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, μέσα χρηματαγοράς, τραπεζικές καταθέσεις, τυποποιημένες συμβάσεις προαιρέσεων και προθεσμιακές συμβάσεις. Νέες απαιτήσεις διαφάνειας θα εξασφαλίσουν την κατάλληλη πληροφόρηση των επενδυτών β) της αναθεώρησης ορισμένων διατάξεων της οδηγίας ΟΣΕΚΑ καχά τρόπο ώσχε η οδηγία αυτή να προσαρμοσχεί σχις νέες χεχνικές διαχείρισης χαρχοφυλακίου που αναπχύχθηκαν από χο 1985· γ) χης εξάλειψης χων προβλημάχων ερμηνείας που θέχουν πολλές διαχάξεις χης οδηγίας ΟΣΕΚΑ, χα οποία εμποδίζουν χην ομοιόμορφη εφαρμογή χης. 2. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ 2. 1. Τα κράχη μέλη και οι φορείς χου κλάδου συμμερίζονχαι χην άποψη της Επιτροπής ότι δεν είναι δυνατόν να αναβληθεί περισσότερο η προσαρμογή της οδηγίας στα σημερινά δεδομένα της αγοράς. Ένας ευρύτερος συντονισμός των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κοινοτικό επίπεδο, όπως προβλεπόταν ήδη στην οδηγία ΟΣΕΚΑ του 1985, θα επιτρέψει την εξάλειψη των απομενόντων εμποδίων στην ελεύθερη διασυνοριακή κυκλοφορία των μεριδίων αυτών των οργανισμών και θα αποτελέσει επομένως ένα σημαντικό βήμα προς τη δημιουργία μιας πλήρως ενοποιημένης ευρωπαϊκής αγοράς στον τομέα αυτό. Οι πρόσφατες συζητήσεις με τα ενδιαφερόμενα μέρη κατέδειξαν ότι η εναρμόνιση των νέων ειδών "προϊόντων" πρέπει να είναι συνεπής με τις βασικές αρχές της οδηγίας ΟΣΕΚΑ, η οποία δίνει ιδιαίτερη έμφαση στην προστασία των επενδυτών, και ότι πρέπει να αποφευχθεί κάθε λύση που θα απομακρυνόταν από τις αρχές αυτές. Υπάρχει επίσης γενική συμφωνία ότι, παρά την πρωταρχική σημασία τους, οι κανόνες κατανομής των κινδύνων και οι κανόνες που αφορούν το θεματοφύλακα των ΟΣΕΚΑ δεν επαρκούν για την προστασία των επενδυτών και ότι πρέπει να συμπληρωθούν με κανόνες που εξασφαλίζουν την κατάλληλη πληροφόρηση των επενδυτών. Για το λόγο αυτό, θεωρήθηκε ότι η αναθεώρηση των υφιστάμενων απαιτήσεων που υπέχουν οι ΟΣΕΚΑ σε θέματα πληροφόρησης θα αποτελέσει ένα σημαντικό βήμα, προς την κατεύθυνση αυτή. 2. 2. Ορσμένες διατάξεις της ισχύουσας οδηγίας για τους ΟΣΕΚΑ είναι διατυπωμένες με ασαφή τρόπο που δημιουργεί προβλήματα ερμηνείας των βασικών κανόνων της. Για να διευκολυνθεί η ομοιόμορφη ερμηνεία και εφαρμογή της οδηγίας και να προσδιοριστεί επακριβώς το πεδίο εφαρμογής της, αυτές οι ερμηνευτικές αβεβαιότητες πρέπει να αρθούν το ταχύτερο δυνατό. Τα κράτη μέλη και οι φορείς του κλάδου συμμερίζονται την άποψη της Επιτροπής ότι το μέτρο αυτό αποτελεί προϋπόθεση για την επέκταση του πεδίου εφαρμογής της οδηγίας. 3. ΚΥΡΙΌΤΕΡΟΙ ΣΤΌΧΟΙ 3. 1. Ο κυριότερος στόχος της πρότασης είναι να επεκτείνει το πεδίο εφαρμογής της οδηγίας ΟΣΕΚΑ σε άλλα είδη οργανισμών συλλογικών επενδύσεων (3). Η προτεινόμενη προσέγγιση βασίζεται κατ'ουσίαν στη διεύρυνση των επενδυτικών δυνατοτήτων των ΟΣΕΚΑ σε άλλα ρευστά χρηματοπιστωτικά στοιχεία εκτός των κινητών αξιών. -* Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο όρος "ΟΣΕΚΑ" υποδηλώνει δύο είδη οργανισμών συλλογικών επενδύσεων: αφενός, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα "unit trusts", τα οποία διαχειρίζεται μια εταιρεία διαχείρισης, και αφετέρου τις εταιρείες επενδύσεων. Σύμφωνα με χην προχεινόμενη λύση, επιχρέπεχαι σχους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν επίσης σχα ακόλουθα σχοιχεία: μέσα χρημαχαγοράς, χραπεζικές καχαθέσεις, μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ανοικχού χύπου, χυποποιημένες προθεσμιακές συμβάσεις χρημαχοπισχωχικών μέσων και συμβάσεις προαιρέσεων διαπραγμαχεύσιμες σε ελεγχόμενες αγορές. Οι ΟΣΕΚΑ θα καθορίζουν οι ίδιοι χην επενδυχική πολιτική τους, δηλαδή εάν θα ειδικευτούν σε δεδομένη κατηγορία μέσων (4) ή σε δεδομένο οικονομικό τομέα ή γεωγραφική περιοχή ή εάν θα επιλέξουν ένα συνδυασμό διαφορετικών ειδών επενδύσεων. Επιπλέον, η πρόταση λαμβάνει υπόψη μια γενικευμένη πλέον τεχνική διαχείρισης των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που ειδικεύονται σε επενδύσεις σε μετοχές (μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια), η οποία βασίζεται στην αναπαραγωγή της σύνθεσης χρηματιστηριακών δεικτών (5). Για να διευκολυνθεί η αναπαραγωγή των επιλέξιμων για το σκοπό αυτό χρηματιστηριακών δεικτών, η πρόταση εισάγει πιο ευέλικτους κανόνες κατανομής το>ν κινδύνων για τις επενδύσεις στις μετοχές που αποτελούν τα υποκείμενα στοιχεία αυτών των δεικτών. Η τροποποίηση αυτή θα αντιπροσώπευε ένα πρόσθετο μέτρο για την ενθάρρυνση των επενδύσεων σε μετοχές και θα μπορούσε επίσης να ενθαρρύνει την αναπαραγωγή της σύνθεσης τομεακο')ν δεικτών που αποτελούνται από πανευρωπαϊκές μετοχές. Η επέκταση του κοινοτικού διαβατηρίου σε ευρύτερο φάσμα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων θα ευνοήσει γενικά την ανάπτυξη διασυνοριακών δραστηριοτήτων και θα έχει θετικές επιπτώσεις, εφόσον θα προσφέρει περισσότερες ευκαιρίες στον ευρωπαϊκό κλάδο των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων και ευρύτερο φάσμα επενδυτικών επιλογών στους επενδυτές. Η διεύρυνση του πεδίου εφαρμογής της οδηγίας ΟΣΕΚΑ αντιπροσωπεύει συνεπώς ένα αναγκαίο βήμα προς τη δημιουργία μιας πλήρως ενοποιημένης ενιαίας αγοράς στον τομέα των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. 3. 2. Η δεύτερη σειρά τροποποιήσεων που περιέχει η πρόταση αριθ. 1 αποσκοπεί στην άρση των αβεβαιοτήτων που χαρακτηρίζουν ορισμένες διατάξεις της οδηγίας ΟΣΕΚΑ, οι οποίες δεν επιτρέπουν την ομοιόμορφη ερμηνεία και εφαρμογή βασικών κανόνων της. Για το σκοπό αυτό, προτείνεται Για παράδειγμα, ένας ΟΣΕΚΑ θα μπορούσε να ειδικευτεί σε επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις (αμοιβαία κεφάλαια διαθεσίμων), ή σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ("funds of funds") ή σε προθεσμιακές συμβάσεις χρηματοπιστωτικών μέσων και συμβάσεις προαιρέσεων ("futures and options funds") ή σε μετοχές (μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια), κλπ. Το ενεργητικό αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύεται κατά τρόπο ώστε να αναπαράγεται η σύνθεση των υποκείμενων στοιχείων ενός χρηματιστηριακού δείκτη. Έτσι, η στάθμιση κάθε είδους μετοχής στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου αντικατοπτρίζει τη στάθμιση καθεμιάς από τις μετοχές αυτές στη δέσμη μετοχών στην οποία βασίζεται ο δείκτης. • η εισαγωγή ενός ορισμού χων "κινηχών αξιών" (που περιλαμβάνει καχ'ουσίαν τις μεχοχές και χους πισχωχικούς χίχλους που καλύπχονχαι από ασφάλειες). Επιπλέον, λαμβανομένων υπόψη χων ρυθμισχικών καθεσχώχων που ισχύουν σήμερα σχα κράτη μέλη, θα αναφέρεται ρητά ότι τα "μέσα χρηματαγοράς" είναι είδη "κινητών αξιών"· • η εισαγωγή ελάχιστων κανόνων ελέγχου των κινδύνων για τις κυριόχερες συναλλαγές χις οποίες χα κράτη μέλη επιτρέπουν στους ΟΣΕΚΑ να διενεργούν για την "αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου" τους. Η πρόταση θα ρυθμίζει ιδίως τη χρήση παράγωγων μέσων, περιλαμβανομένων των εξωχρηματιστηριακών, και τις πράξεις δανεισμού χίχλων σχις οποίες οι ΟΣΕΚΑ ενεργούν ως δανειστές· • να αποσαφηνισχεί όχι οι θυγαχρικές χων εχαιρειών επενδύσεων - οι οποίες θεωρούνται ως μέρος της οργανωχικής διάρθρωσης χων ΟΣΕΚΑ αυχού χου είδους - πρέπει κανονικά να έχουν συσχαθεί σε ένα κράχος μέλος. Τέλος, η πρόχαση θα εξουσιοδοχεί την Επιχροπή Επικοινωνίας που συστάθηκε από την 3. 3. οδηγία ΟΣΕΚΑ να προβαίνει, στο πλαίσιο της διαδικασίας επιτροπών, σε τεχνικές προσαρμογές της οδηγίας. Όσον αφορά τους διαδικαστικούς κανόνες, προτείνεται να γίνει αναφορά σε μια χωριστή οδηγία που θα καταρτιστεί σε μεταγενέστερο στάδιο. 4. Σχόλια στις προτεινόμενες τροποποιήσεις Τροποποίηση αριθ. 1 - Άρθρο 1 παράγραφος 2 (ορισμός των ΟΣΕΚΑ) Η τροποποίηση αυτή διευκρινίζει ότι εκτός από τις κινητές αξίες, οι εναρμονισμένοι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων μπορούν επίσης να επενδύουν σε ορισμένα είδη ρευστών χρηματοπιστωτικών στοιχείων (βλέπε τροποποίηση αριθ. 3). Τροποποίηση αριθ. 2 - Άρθρο 1, νέα παράγραφος 8 (ορισμός των κινητών αξιών) Η έννοια των "κινητών αξιών" μπορεί να περιλαμβάνει διάφορα είδη μέσων. Για να καταστήσει σαφή την έννοια αυτή σε όλα τα κράτη μέλη, η τροποποίηση διευκρινίζει ποια είδη τίτλων μπορούν να θεωρούνται "κινητές αξίες". Ο προτεινόμενος ορισμός βασίζεται σε εκείνον που περιέχεται στην οδηγία για τις επενδυτικές υπηρεσίες, αλλά προσαρμόστηκε στις ανάγκες της οδηγίας ΟΣΕΚΑ: • οι εκφράσεις "αποχελούν ανχικείμενο διαπραγμάχευσης στην κεφαλαιαγορά" και "αποκλείονται τα μέσα πληρωμής", οι οποίες περιέχονται στον ορισμό της οδηγίας για χις επενδυχικές υπηρεσίες δεν περιλήφθηκαν σχον προχεινόμενο ορισμό διόχι θεωρήθηκε όχι δεν έχουν εφαρμογή (πράγμαχι, οι ΟΣΕΚΑ πρέπει να επενδύουν κυρίως σε εισηγμένες κινηχές αξίες· εξάλλου, η προχεινόμενη χροποποίηση θα επιχρέπει σχους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν και σε χραπεζικές καχαθέσεις)· • χα "μέσα χρημαχαγοράς" θεωρούνχαι όχι περιλαμβάνονχαι σχην κατηγορία των "κινητών αξιών", εφόσον έχουν χαρακτηριστικά όμοια με εκείνα των ομολογιών και των πιστωτικών τίτλων που καλύπτονται από ασφάλειες. Η λύση αυτή λαμβάνει υπόψη τα μέτρα εφαρμογής που έχουν ήδη θεσπιστεί από τα περισσότερα κράτη μέλη. Επιπλέον, λαμβανομένων υπόψη των διαφόρων κατηγοριών μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα στις εθνικές χρηματαγορές, φαίνεται επιθυμητό να επιτραπεί στα κράτη μέλη να επιλέγουν τα μέσα που πληρούν τις προϋποθέσεις επιλεξιμότητας για τις επενδύσεις των ΟΣΕΚΑ. Τροποποίηση αριθ. 3 - Άρθρο 19 παράγραφος 1 (άλλα είδη επενδύσεων επιλέξιμων για τους ΟΣΕΚΑ) Η τροποποίηση αυτή είναι η πλέον σημαντική της παρούσας πρότασης, εφόσον διευρύνει τις επενδυτικές δυνατότητες των ΟΣΕΚΑ (στους οποίους μέχρι σήμερα επιτρεπόταν να επενδύουν κυρίως σε εισηγμένες μετοχές και ομολογίες). Η τροποποίηση απαριθμεί μια σειρά ρευστών χρηματοπιστωτικών στοιχείων, εκτός των εισηγμένων κινητών αξιών, τα οποία είναι επίσης επιλέξιμα για τις επενδύσεις των ΟΣΕΚΑ. Περιλαμβάνουν τα μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ, τις τραπεζικές καταθέσεις, τις προθεσμιακές συμβάσεις χρηματοπιστωτικών μέσων και τις συμβάσεις προαιρέσεων που είναι διαπραγματεύσιμες σε ελεγχόμενες αγορές, καθώς και τα μη εισηγμένα μέσα χρηματαγοράς που εκδίδονται από επιλέξιμους εκδότες. Περισσότερες πληροφορίες για τις επενδύσεις αυτές δίνονται στα σχόλια στις χροποποιήσεις αριθ. 7, 8 και 9, οι οποίες διευκρινίζουν χους όρους υπό χους οποίους οι ΟΣΕΚΑ μπορούν να επενδύουν σχα μέσα αυχά. Τροποποιήσεις αριθ. 4 και 5 - Άρθρο 19 παράγραφοι 2 στοιχείο β) και 3 και άρθρο 20 Πρόκειχαι για χεχνικές χροποποιήσεις που είναι αναγκαίες λόγω χης ενσωμάχωσης χων μέσων χρημαχαγοράς σχον ορισμό χων "κινηχών αξιών". Τροποποίηση αριθ. 6 - Άρθρο 21 (χρησιμοποίηση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων και πράξεων δανεισμού τίτλων) Το άρθρο 21 της ισχύουσας οδηγίας επιτρέπει στους ΟΣΕΚΑ να χρησιμοποιούν "τεχνικές και μέσα " για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου τους, χωρίς να διευκρινίζει περαιτέρω τα είδη αυτών των τεχνικών και μέσων. Λαμβανομένων υπόψη των νέων τεχνικών διαχείρισης χαρτοφυλακίου και αντιστάθμισης κινδύνων που αναπτύχθηκαν από τη θέσπιση της οδηγίας το 1985 και των λύσεων που έχουν ήδη υιοθετηθεί σε ορισμένα κράτη μέλη, η τροποποίηση αυτή προορίζεται να καταστήσει σαφές ότι, για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου τους, οι ΟΣΕΚΑ μπορούν: α να συνάπτουν συναλλαγές σε όλα τα είδη παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, περιλαμβανομένων εκείνων που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ελεγχόμενες αγορές (εξωχρηματιστηριακά παράγωγα)· α να ενεργούν ως δανειστές σε πράξεις δανεισμού τίτλων, κατά παρέκκλιση από τις διατάξεις του άρθρου 41 της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, το οποίο απαγόρευε στους ΟΣΕΚΑ να χορηγούν δάνεια. Οι πράξεις αυτές θα συνάπτονται μόνον εφόσον τηρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις που θα μειώνουν σε αποδεκτά επίπεδα τον κίνδυνο που ενέχουν αυτές οι συναλλαγές (δηλαδή τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου). Τροποποίηση αριθ. 7 - Νέο άρθρο 22α (αναπαραγωγή χρηματιστηριακών δεικτών) Σύμφωνα με το σημερινό άρθρο 22, ένας ΟΣΕΚΑ δεν μπορεί να επενδύει περισσότερο από το 10% του ενεργηχικού χου σε χίχλους χου ιδίου εκδότη. Μια ιδιαίτερα διαδεδομένη τεχνική διαχείρισης για τους ΟΣΕΚΑ που επενδύουν κυρίως σε μετοχές (μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια) βασίζεται ουσιαστικά στην αναπαραγωγή της σύνθεσης ορισμένων χρηματιστηριακών δεικτών που αντιπροσωπεύουν ένα κατάλληλο μέγεθος αναφοράς για τις επενδύσεις αυτές. Σκοπός της τροποποίησης είναι επομένως να καθιερώσει πιο ευέλικτες απαιτήσεις κατανομής των κινδύνων για επενδύσεις σε μετοχές που αντιπροσωπεύουν τα υποκείμενα στοιχεία επιλέξιμων χρηματιστηριακών δεικτών, κατά τρόπο ώστε να διευκολύνεται η αναπαραγωγή της σύνθεσης αυτών των δεικτών. Μόνο οι δείκτες που πληρούν ορισμένες προϋποθέσεις, οι οποίες απαριθμούνται στην τροποποίηση, θεωρούνται ότι μπορούν να αναπαράγονται από τους ΟΣΕΚΑ. Η συμμόρφωση με τις προϋποθέσεις αυτές πρέπει να εξακριβώνεται από τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών που χορηγούν άδεια λειτουργίας στους σχεχικούς ΟΣΕΚΑ. Για να εξασφαλισχεί η πληροφόρηση χων εποπτικών αρχών και χων φορέων χου κλάδου σχεχικά με χους χρημαχισχηριακούς δείκχες χων οποίων οι ΟΣΕΚΑ μπορούν να αναπαράγουν χη σύνθεση, η χροποποίηση προβλέπει χην περιοδική δημοσίευση σχην Επίσημη Εφημερίδα χων Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων καταλόγου των χρηματιστηριακών δεικτών που μπορούν να αναπαράγονται από τους ΟΣΕΚΑ, τον οποίο θα καταρτίζει η Επιτροπή με βάση τις πληροφορίες που θα της γνωστοποιούν τα κράτη μέλη. Τροποποίηση αριθ. 8 - Άρθρο 24 (επενδύσεις σε, μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ) Οι ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν σήμερα να επενδύουν περισσότερο από το 5% του ενεργητικού τους σε μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ανοικτού τύπου. Το ανώτατο αυτό όριο θεωρήθηκε υπερβολικά περιοριστικό από τα κράτη μέλη και τους φορείς του κλάδου, στο βαθμό που οι επενδύσεις σε μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ανοικτού τύπου έχουν πολύ υψηλή ρευστότητα (αυτοί οι ΟΣΕΚΑ πρέπει να εξοφλούν ή να εξαγοράζουν τα μερίδια τους κατόπιν αιτήματος του κατόχου) και ήταν γενικά αποδοτικές μέχρι σήμερα. Η τροποποίηση, η οποία λαμβάνει υπόψη τις εξελίξεις στις αγορές, αποσκοπεί επομένως να επιτρέψει στους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν, ακόμα και το σύνολο του ενεργητικού τους, σε μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ανοικτού τύπου, υπό τον όρο ότι τηρούνται ορισμένες ελάχιστες απαιτήσεις όσον αφορά την κατανομή των κινδύνων και τη διαφάνεια. Τροποποίηση αριθ. 9 - Άρθρα 24α (επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις) και 24β (επενδύσεις σε τυποποιημένες προθεσμιακές συμβάσεις και σε συμβάσεις προαιρέσεων) • Άρθρο 24α Οι ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν σήμερα, στο πλαίσιο της γενικής επενδυτικής τους πολιτικής, να επενδύουν σε τραπεζικές καταθέσεις. Οι ΟΣΕΚΑ μπορούν μόνο "να κατέχουν, δευτερευόντως, ρευστά διαθέσιμα", δηλαδή κυρίως μετρητά και τραπεζικές καταθέσεις όψεως, τα οποία αντιστοιχούν αυστηρά στο ποσό που είναι απόλυτα αναγκαίο για τις πληρωμές σε μεριδιούχους και αποτελούνται από τα κεφάλαια που οι ΟΣΕΚΑ κατέχουν εξαιρετικά μετά την πώληση τίτλων και πριν την επανεπένδυση τους. Σκοπός της τροποποίησης αυτής είναι να άρει το σημερινό περιορισμό όσον αφορά τις επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις. Ένας ΟΣΕΚΑ θα μπορούσε έτσι να ειδικευτεί στις επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις (αμοιβαία κεφάλαια διαθεσίμων). Οι επενδύσεις αυτές θα υπόκεινται στην τήρηση ορισμένων κανόνων κατανομής των κινδύνων και απαιτήσείον διαφάνειας. Επιπλέον, μόνο οι τραπεζικές καταθέσεις που πληρούν το γενικό κριτήριο της ρευστότητας (βλέπε τροποποίηση αριθ. 1 ) μπορούν να θεωρούνται επιλέξιμες για τις επενδύσεις χων ΟΣΕΚΑ. Τέλος, σε εφαρμογή χης αρχής της ανεξαρτησίας μεταξύ του θεματοφύλακα και της εταιρείας διαχείρισης, και για να αποφεύγονται οι συγκρούσεις συμφερόντων, η νέα διάταξη θα απαγορεύει στους ΟΣΕΚΑ να προβαίνουν σε σύσταση καταθέσεων στους θεματοφυλακές τους. • Άρθρο 24β Οι ΟΣΕΚΑ μπορούν σήμερα να επενδύουν σε παράγωγα μέσα μόνο για τους σκοπούς της "αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου". επενδυτικής πολιτικής Η τροποποίηση έχει ως σκοπό να επιτρέψει στους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν, στο πλαίσιο της γενικής συμβάσεις χρηματοπιστωτικών μέσων και συμβάσεις προαιρέσεων οι οποίες διαπραγματεύονται σε ελεγχόμενες αγορές που παρέχουν τις απαιτούμενες εγγυήσεις διαφάνειας και υψηλής ρευστότητας και διαθέτουν μηχανισμούς συμψηφισμού που εξαλείφουν σχεδόν πλήρως τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. τυποποιημένες προθεσμιακές τους, σε Η τροποποίηση καθορίζει γενικούς κανόνες για τον τρόπο αντιστάθμισης των κινδύνων από πράξεις στα μέσα αυτά, καθώς και ειδικές απαιτήσεις διαφάνειας. Τροποποιήσεις αριθ. 10 και 11 - Άρθρο 25 παράγραφος 2 Πρόκειται για τεχνικές τροποποιήσεις που αποσκοπούν να λάβουν υπόψη την ενσωμάτωση των μέσων χρηματαγοράς στον ορισμό των "κινητών αξιών". Τροποποίηση αριθ. 12 - Άρθρο 25 παράγραφος 3 στοιχείο ε) Λαμβανομένων υπόψη των συζητήσεων με τα κράτη μέλη, η τροποποίηση αυτή έχει ως σκοπό να διευκρινίσει ότι οι θυγατρικές των εταιρειών επενδύσεων (6) - οι οποίες εκτελούν για λογαριασμό των μηχρικών χους καθήκονχα διαχείρισης, παροχής συμβουλών ή εμπορίας - πρέπει κανονικά να έχουν συσχαθεί σε ένα κράχος μέλος. Πράγματι, οι θυγαχρικές αυχές θεωρούνχαι ως μέρος χης οργανωχικής δομής αυχών χων εχαιρειών η οποία, για να εξασφαλίζεχαι η αποχελεσμαχική εποπχεία χους, πρέπει να είναι εγκαχεσχημένη σχο σύνολο χης στην ΕΕ. Η χροποποίηση αυχή είναι σύμφωνη με την αρχή που προβλέπεχαι σχο άρθρο 25 παράγραφος 3 σχοιχείο δ), χο οποίο απαριθμεί χις εξαιρεχικές περιπχώσεις στις οποίες οι ΟΣΕΚΑ μπορούν να έχουν θυγατρικές σε τρίτες χώρες. Οι εταιρείες επενδύσεων είναι ένα ιδιαίτερο είδος ΟΣΕΚΑ. Έχουν μορφή εταιρείας μεταβλητού κεφαλαίου και υποχρεούνται επίσης να εξοφλούν ή να εξαγοράζουν, μετά από σχετικό αίτημα του επενδυτή, τα μερίδια που έχουν εκδώσει. Οι επενδυτές είναι οι μέτοχοι αυτών των εταιρειών. 10 Τροποποιήσεις αριθ. 13, 14 και 15 - Άρθρο 26 παράγραφος 1, δεύτερο εδάφιο, άρθρο 41 παράγραφος 2 και άρθρο 42 Πρόκειχαι για χεχνικές χροποποιήσεις που καθίσχανχαι αναγκαίες από χη διεύρυνση χων επενδυχικών δυναχοχήχων χων ΟΣΕΚΑ. Τροποποίηση αριθ. 16 - Άρθρο 53α (διαδικασία επιτροπών) Η χροποποίηση αυχή ορίζει χις εξουσίες που θα έχει σε ένα μεχαγενέσχερο σχάδιο η Επιχροπή Επικοινωνίας για χους ΟΣΕΚΑ που συσχάθηκε δυνάμει χου άρθρου 53 της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ. Η διάταξη αυτή θα διευκολύνει, σε εύθετο χρόνο, τις ενδεχόμενες τεχνικές τροποποιήσεις της οδηγίας. Για να επιτραπεί στην Επιτροπή Επικοινωνίας να ασκεί αποτελεσματικά τις εξουσίες αυτές θα πρέπει να θεσπιστεί νέα αυτόνομη οδηγία. 11 5. Αιτιολόγηση ως προζ την αρχή της επικουρικότητας Ποιοι είναι οι στόχοι της προτεινόμενης 5. 1 υποχρεώσεων που υπέχει η Κοινότητα; ενέργειας από την άποψη των Ο στόχος είναι η ολοκλήρωση της εσωτερικής αγοράς στον τομέα των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. Η προβλεπόμενη 5. 2 Κοινότητας ή στην κοινή αρμοδιότητα της Κοινότητας και των κρατών μελών; ενέργεια υπάγεται στην αποκλειστική αρμοδιότητα της Δεδομένου ότι ο κυριότερος στόχος της πρότασης είναι να επιτρέψει την ελεύθερη διασυνοριακή εμπορία των μεριδίων ευρέως φάσματος οργανισμών συλλογικών επενδύσεων και να εξασφαλίσει παράλληλα ένα ομοιόμορφο επίπεδο προστασίας των επενδυχών, οι επιδκοκόμενοι σχόχοι μπορούν να επιχευχθούν μόνο με μια δεσμευχική κοινοχική οδηγία που 0(χ προβλέπει ορισμένα συμφωνημένα ελάχισχα πρότυπα. 5. 3 Ποια είναι τα μέσα δράσης στα οποία μπορεί να προσφύγει η Κοινότητα; Οι επιδιωκόμενοι στόχοι μπορούν να επιτευχθούν μόνο με μια κοινοτική οδηγία που θα καθορίζει ορισμένα συμφωνημένα ελάχιστα πρότυπα. 5. 4 Είναι αναγκαία η θέσπιση ομοιόμορφων κανόνων; Εκτός από τα ελάχιστα βασικά πρότυπα (π. χ. κανόνες για τις επενδύσεις και για την καχανομή χων κινδύνων, την πληροφόρηση χων επενδυχών, κλπ. ), χα κράτη μέλη μπορούν να καθορίζουν ελεύθερα χις λεπχομερείς ρυθμίσεις για χους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων που καλύπχονχαι από την παρούσα πρόταση και να επιβάλλουν ενδεχομένως πιο αυστηρούς ή συμπληρωματικούς κανόνες. Οι εθνικές αρχές διαθέτουν επομένως σημαντικά περιθώρια διακριτικής ευχέρειας. 12 ΠΡΟΤΑΣΗ ΟΑΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΟΑΗΓΙΑΣ 85/611/ΕΟΚ ΓΙΑ ΤΟ ΣΥΝΤΟΝΙΣΜΟ ΤΩΝ ΝΟΜΟΘΕΤΙΚΩΝ, ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΔΙΑΤΑΞΕΩΝ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΟΡΙΣΜΕΝΟΥΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ) ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ Έχοντας υπόψη: τη συνθήκη για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Κοινότητας και ιδίως το άρθρο 57 παράγραφος 2, την πρόταση της Επιτροπής (}), τη γνώμη της Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής (2), Ενεργώντας σύμφωνα με τη διαδικασία του άρθρου 189Β της συνθήκης, Εκτιμώντας: (1) ότι το πεδίο εφαρμογής της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ (3), όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την οδηγία 88/220/ΕΟΚ (4), περιοριζόταν αρχικά στους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων ανοικτού τύπου που διαθέτουν τα μερίδια τους στο κοινό και έχουν ως μοναδικό σκοπό να επενδύουν σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ)· ότι το προοίμιο της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ προέβλεπε ότι οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της οδηγίας θα αποτελέσουν αντικείμενο μεταγενέστερου συντονισμού· (2) ότι λαμβανομένης υπόψη της εξέλιξης των αγορών, είναι επιθυμητή η διεύρυνση του επενδυτικού στόχου των ΟΣΕΚΑ, ώστε να μπορούν να πραγματοποιούν επενδύσεις σε χρηματοπιστωτικά μέσα με επαρκή ρευστότητα, εκτός των κινητών αξιών· (3) ότι οι ορισμοί των κινητών αξιών και των μέσων χρηματαγοράς που περιέχονται στην οδηγία εφαρμόζονται μόνο για τους σκοπούς της οδηγίας αυτής και κατά συνέπεια δεν επηρεάζουν σε καμία περίπτωση τους διάφορους ορισμούς των χρηματοπιστωτικών μέσων οι οποίοι προβλέπονται από την εθνική νομοθεσία για άλλους σκοπούς, όπως η φορολογία- ότι ο ορισμός των κινητών αξιών καλύπτει εξάλλου μόνο τους μεταβιβάσιμους τίτλους που κανονικά διαπραγματεύονται στις κεφαλαιαγορές· ότι, κατά συνέπεια, οι μετοχές και οι εξομοιούμενοι με μετοχές τίτλοι που εκδίδονται από οργανισμούς του 1 2 3 4 ΕΕαριθ. C. ΕΕαριθ. C. ΕΕαριθ. L 375 της 31. 12. 1985 ΕΕαριθ. L 100της 19. 4. 1988 /3 είδους "Building Societies" και "Industrial and Provident Societies", χων οποίων η κυριότητα δεν μπορεί να μεταβιβαστεί παρά μόνο με την εξαγορά τους από τον οργανισμό που τις έχει εκδώσει, δεν καλύπτονται από τον ορισμό αυτό· (4) ότι τα μέσα χρηματαγοράς περιλαμβάνουν τις κατηγορίες μεταβιβάσιμων μέσων που κανονικά διαπραγματεύονται στη χρηματαγορά, όπως τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα του δημοσίου και των τοπικών αρχών, τα πιστοποιητικά καταθέσεων και οι τραπεζικές συναλλαγματικές· ότι τα κράτη μέλη πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να καταρτίζουν τον κατάλογο των επιλέξιμων μέσων χρηματαγοράς βάσει αντικειμενικών κριτηρίων, ώστε να λαμβάνονται υπόψη οι διαρθρωτικές διαφορές μεταξύ των χρηματαγορών των διαφόρων κρατών (5) ότι είναι επιθυμητό να επιτραπεί στους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν τα στοιχεία ενεργητικού τους σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ανοικτού τύπου που επενδύουν επίσης σε κινητές αξίες και λειτουργούν με βάση την αρχή της κατανομής των κινδύνων ότι η απαίτηση κατανομής των κινδύνων τηρείται έμμεσα από τους ΟΣΕΚΑ που επενδύουν σε άλλους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, εφόσον αυτοί οι ΟΣΕΚΑ μπορούν να επενδύουν μόνο σε μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που πληρούν τα κριτήρια κατανομής των κινδύνων της οδηγίας 85/611/ΕΟΚ· ότι αυτοί οι ΟΣΕΚΑ πρέπει να πληροφορούν με κατάλληλο τρόπο τους επενδυτές ότι επενδύουν σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων (6) ότι για να ληφθεί υπόψη η εξέλιξη των αγορών, και με την προοπτική της ολοκλήρωσης της ΟΝΕ, είναι επιθυμητό να επιτραπεί στους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν σε τραπεζικές καταθέσεις· (7) ότι, επιπλέον των περιπτώσεων στις οποίες ένας ΟΣΕΚΑ επενδύει σε τραπεζικές καταθέσεις σύμφωνα με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του, ενδέχεται να είναι αναγκαίο να επιτραπεί σε όλους τους ΟΣΕΚΑ να κατέχουν, δευτερευόντως, ρευστά διαθέσιμα όπως τραπεζικές καταθέσεις όψεως και/ή μετρητά· ότι η κατοχή, δευτερευόντως, ρευστών διαθεσίμων μπορεί να δικαιολογείται, για παράδειγμα, στις ακόλουθες περιπτώσεις: για την κάλυψη τρεχουσών ή έκτακτων πληρωμών σε περίπτωση πώλησης μεριδίων, κατά το χρόνο που απαιτείται για την επανεπένδυση σε κινητές αξίες και/ή σε άλλα χρηματοπιστωτικά στοιχεία που προβλέπονται από την παρούσα οδηγία· κατά το χρόνο που είναι απόλυτα αναγκαίος όταν, λόγω δυσμενών συνθηκών της αγοράς, πρέπει να ανασταλούν οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα χρηματοπιστωτικά στοιχεία· (8) ότι, για προληπτικούς λόγους, οι ΟΣΕΚΑ πρέπει να αποφεύγουν μια υπερβολική συγκέντρωση των καταθέσεων τους στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα· (9) ότι πρέπει να επιτρέπεται στους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν τα στοιχεία ενεργητικού τους σε τυποποιημένες συμβάσεις προαιρέσεων και προθεσμιακές συμβάσεις που διαπραγματεύονται σε ελεγχόμενες αγορές παράγωγων προϊόντων ότι για να εξασφαλίζεται η κατάλληλη αντιστάθμιση των αναλαμβανόμενων κινδύνων, αυτοί οι ΟΣΕΚΑ πρέπει ανά πάσα στιγμή να κατέχουν στοιχεία ενεργητικού επαρκούς αξίας και κατάλληλης φύσης (δηλαδή χίχλους, εάν οι αναληφθείσες υποχρεώσεις αφορούν χίχλους, και μεχρηχά ή χίχλους εκφρασμένους ή δυνάμενους να ρευσχοποιηθούν σχο καχάλληλο νόμισμα, εάν οι υποχρεώσεις /'/ αφορούν συνάλλαγμα)· όχι αυχοί οι ΟΣΕΚΑ πρέπει να λειχουργούν με βάση χην αρχή χης διαφοροποίησης χων κινδύνων όχι, λαμβανομένου υπόψη χου γεγονότος όχι η αξία χου χαρχοφυλακίου χους μπορεί να ποικίλλει σημανχικά, αυχοί οι ΟΣΕΚΑ πρέπει να απευθύνονται μόνο σε έμπειρους επενδυτές ή σε επενδυτές των οποίων η χρηματοοικονομική κατάσταση τους επιτρέπει να αναλαμβάνουν τους κινδύνους που ενέχει η απόκτηση μεριδίων αυτών των ΟΣΕΚΑ· ότι τα ενημερωτικά δελτία και οι άλλες διαφημιστικές δημοσιεύσεις αυτών των ΟΣΕΚΑ πρέπει να ενημερώνουν επαρκώς τους δυνητικούς επενδυτές για τους κινδύνους που αναλαμβάνουν ( 10) ότι οι νέες τεχνικές διαχείρισης των χαρτοφυλακίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που επενδύουν κυρίως σε μετοχές βασίζονται στην αναπαραγωγή της σύνθεσης χρηματιστηριακών δεικτών μετοχών ότι είναι επιθυμητό να επιτρέπεται στους ΟΣΕΚΑ να αναπαράγουν τη σύνθεση γνωστών και αναγνωρισμένων χρηματιστηριακών δεικτών· ότι είναι συνεπώς αναγκαίο να καθοριστούν πιο ευέλικτοι κανόνες κατανομής των κινδύνων για τους ΟΣΕΚΑ που επενδύουν σε μετοχές- ότι για να εξασφαλιστεί η διαφάνεια το>ν χρηματιστηριακών δεικτών που τα κράτη μέλη θεωρούν ότι μπορούν να αναπαράγονται από εναρμονισμένους ΟΣΕΚΑ, καθώς και η ευρεία αποδοχή των δεικτών αυτών, είναι επιθυμητό να ληφθούν μέτρα για την κατάλληλη δημοσίευση του καταλόγου των δεικτών που μπορούν να χρησιμοποιούνται για το σκοπό αυτο ί 11 ) ότι η χρησιμοποίηση τεχνικών και μέσων για την αποτελεσματική διαχείριση χαρτοφυλακίου δεν πρέπει σε καμία περίπτωση να επιτρέπεται εάν αυτές οι τεχνικές δεν είναι σύμφωνες με τις αρχές που διέπουν την παρούσα οδηγία και εάν δεν επιτρέπουν στις αρμόδιες αρχές να ασκούν αποτελεσματικά τις εποπτικές λειτουργίες τους- ( 12) ότι λαμβανομένων υπόψη των νέων τεχνικών διαχείρισης χαρτοφυλακίου που αναπτύχθηκαν τα τελευταία χρόνια, είναι επιθυμητό να επιτρέπεται στους ΟΣΕΚΑ να χρησιμοποιούν όλα τα είδη παράγωγων μέσων για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου τους- ότι για να εξασφαλιστεί η προστασία των επενδυτών, είναι αναγκαίο να προβλεφθεί ένα εναρμονισμένο πλαίσιο για τη χρησιμοποίηση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων και την κατάλληλη αντιστάθμιση των κινδύνων από τις συναλλαγές αυτές· ότι οι συναλλαγές σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα που δεν διαπραγματεύονται σε επίσημες αγορές παράγωγων (εξωχρηματιστηριακά παράγωγα) ενέχουν κίνδυνο αντισυμβαλλομένου· ότι στις συναλλαγές αυτές οι αντισυμβαλλόμενοι πρέπει να επιλέγονται αποκλειστικά μεταξύ ειδικευμένων οργανισμών εγκεκριμένων από τις αρχές που είναι αρμόδιες για τους ΟΣΕΚΑ- (13) ότι κατά παρέκκλιση από τις διατάξεις του άρθρου 41 της οδηγίας 85/611/ΙϊΟΚ, είναι επιθυμητό να επιτρέπεται στους ΟΣΕΚΑ να συνομολογούν πράξεις δανεισμού τίτλων για τους σκοπούς της αποτελεσματικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου τους· ότι για να περιοριστούν οι κίνδυνοι που ενέχουν αυτές οι συναλλαγές, είναι αναγκαίο να ρυθμιστούν νομοθετικά οι όροι υπό τους οποίους μπορεί να επιτρέπεται σε έναν ΟΣΕΚΑ να ενεργεί ως δανειστής σε πράξεις δανεισμού τίτλων (14) ότι οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων που εμπίπτουν στο πεδίο της παρούσας οδηγίας δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται για σκοπούς άλλους από τη συλλογική επένδυση κεφαλαίων που συγκεντρώνονται από το κοινό σύμφωνα με τους κανόνες που καθορίζονται από την παρούσα οδηγία· ότι, στις περιπτώσεις που Κ απαριθμούνχαι στην παρούσα οδηγία, ένας ΟΣΕΚΑ μπορεί να έχει θυγαχρικές μόνον εφόσον αυτές είναι απαραίτητες για την άσκηση, για λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ, ορισμένων δραστηριοτήτων που απαριθμούνται επίσης στην παρούσα οδηγία· ότι είναι αναγκαίο να εξασφαλίζεται η αποτελεσματική εποπτεία των ΟΣΕΚΑ· ότι η εγκατάσταση θυγατρικής ενός ΟΣΕΚΑ σε τρίτες χώρες δεν πρέπει συνεπώς να επιτρέπεται παρά μόνο στις περυττώσεις και υπό χους όρους που προβλέπονται σχην παρούσα οδηγία· όχι η γενική υποχρέωση να ενεργεί μόνο προς χο συμφέρον χων μεριδιούχων και, ιδίως, ο σχόχος για χην αύξηση χης αποχελεσμαχικόχηχάς χου από πλευράς κόσχους, δεν δικαιολογεί σε καμία περίπχωση χη λήψη από έναν ΟΣΕΚΑ μέχρων που θα μπορούσαν να εμποδίσουν χις αρμόδιες αρχές να ασκήσουν αποχελεσμαχικά την εποπτική λειτουργία τους· (15) ότι ο θεματοφύλακας των στοιχείων ενεργητικού ενός ΟΣΕΚΑ επιτελεί βασικές λειτουργίες όσον αφορά την τήρηση από τον ΟΣΕΚΑ των νομοθετικών ρυθμίσεων και του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του· ότι πρέπει συνεπώς να εξασφαλίζεται ότι η εταιρεία διαχείρισης και ο θεματοφύλακας είναι πραγματικά ανεξάρτητοι μεταξύ τους· ότι όταν η εταιρεία διαχείρισης και ο θεματοφύλακας ανήκουν στον ίδιο όμιλο, ή όταν ο θεματοφύλακας κατέχει ειδική συμμετοχή στο κεφάλαιο της εταιρείας διαχείρισης ή αντίστροφα, ή σε όλες τις άλλες περυττώσεις στις οποίες ο θεματοφύλακας μπορεί να ασκεί ουσιώδη επιρροή επί της εταιρείας διαχείρισης ή αντίστροφα, πρέπει να λαμβάνονται όλα τα αναγκαία μέτρα για να εξασφαλίζεται ότι οι δύο οντότητες είναι ανεξάρτητες μεταξύ τους- ότι, όταν σε μια εταιρεία διαχείρισης η οποία ενεργεί για λογαριασμό του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων ή των εταιρειών επενδύσεων που τελούν υπό τη διαχείριση της επιτρέπεται να διενεργεί συναλλαγές με το θεματοφύλακα, πρέπει να λαμβάνονται μέτρα για να αποφεύγονται οι συγκρούσεις συμφερόντων και να εξασφαλίζεται η συμφωνία των συναλλαγών αυτών με την ισχύουσα νομοθεσία και με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ· ( 16) ότι, λαμβανομένων υπόψη των υποχρεώσεων του θεματοφύλακα έναντι της εταιρείας διαχείρισης και των μεριδιούχων, καθώς και της πολυπλοκότητας των ελεγκτικών καθηκόντων του, οι· κατηγορίες οργανισμών που πληρούν τις προϋποθέσεις να είναι θεματοφύλακες πρέπει να περιλαμβάνουν μόνο οργανισμούς που έχουν επαρκείς χρηματοοικονομικούς πόρους και κατάλληλη οργανωτική διάρθρωση και υπόκεινται σε προληπτική εποπτεία· (17) ότι είναι αναγκαίο να δοθεί σε ένα ευρύτερο φάσμα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων δυνατότητα ελεύθερης διασυνοριακής εμπορίας των μεριδίων τους, εξασφαλίζοντας παράλληλα στους επενδυτές ένα ομοιόμορφο ελάχιστο επίπεδο προστασίας· ότι οι επιδιωκόμενοι στόχοι δεν μπορούν κατά συνέπεια να επιτευχθούν παρά μόνο μέσω μιας δεσμευτικής κοινοτικής οδηγίας που θα καθορίζει ελάχιστους κανόνες που έχουν συμφωνηθεί από κοινού· ότι η παρούσα οδηγία αφορά μόνο την ελάχιστη απαιτούμενη εναρμόνιση: ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ /ζ Άρθρο 1 [5] Η οδηγία 85/611/ΕΟΚ χροποποιείχαι ως ακολούθως: 1 ) Το άρθρο 1 παράγραφος 2 πρώχη περίπχωση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "- που μοναδικό σκοπό έχουν να επενδύουν συλλογικά σε κινητές αξίες και/ή σε άλλα ρευστά χρηματοπιστωτικά στοιχεία που αναφέρονται στο άρθρο 19 της παρούσας οδηγίας κεφάλαια που συγκεντρώνουν από το κοινό, και των οποίων η λειτουργία βασίζεται στην αρχή της κατανομής των κινδύνων. " 2) Στο άρθρο 1 προστίθεται η ακόλουθη παράγραφος: "8. Για τους σκοπούς της παρούσας οδηγίας, α) ως κινητές αξίες νοούνται: - οι μετογές εταιρειών και άλλοι τίτλοι ε&^οιούιιενοι ιιε αετονές εταιρειών. - τα ομόλογα και άλλες αορφές πιστωτικών τίτλων που καλύπτονται από ασφάλειες, - κάθε άλλος διαπραγματεύσιμος τίτλος που παρέχει δικαίωμα απόκτησης κάθε, παρόμοιας κινητής αξίας μι: εγγραφή ή με ανταλλαγή, εξαιρουμένων των τεχνικών και μέσων που αναφέρονται στο άρθρο 21 · β) ως μέσα χρηματαγοράς, εξομοιούμενα, για τους σκοπούς της παρούσας οδηγίας, με κινητές αξίες, νοούνται τα είδη μεταβιβάσιμων μέσων που συνήθως διαπραγματεύονται στη χρημαχαγορά και χα οποία χα κράχη μέλη θεωρούν όχι έχουν: - ρευσχόχηχα. και - αξία που απορεί να προσδιορισχεί επακριβώς ανά πάσα σχινιιή. ή χουλάγισχον με χην περιοδικότητα που προβλέπεχαι στο άρθρο 34, εξαιρουμένων το>ν τεχνικών και των μέσων που αναφέρονται στο άρθρο 2]_. " 3) Στο άρθρο 19 παράγραφος Ι προστίθεται το ακόλουθο κείμενο: 5 Οι τροποποιήσεις σε σχέση με την ισχύουσα οδηγία 85/611/ΕΟΚ υπογραμμίζονται. n "ε) μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια xnc πρώτης και της δεύτερη περίπτωσης του άρθρου 1 παράγραφος 2- στ) καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα- Ο τυποποιημένες προθεσμιακές συμβάσεις -χρηματοπιστωτικών μέσων, περιλαμβανομένων χων εξομοιούμενων με αυτές μέσων που διακανονίζονται σε μετρητά, οι οποίες διαπραγματεύονται σε μια από τις ελεγ/όμτνε: αγορές που αναφέρονται στα στοιχεία β) και γ)· η) τυποποιημένες συμβάσεις προαιρέσεων αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε από τα μέσα που προβλέπονται από το παρόν άρθρο, περιλαμβανομένων των εξομοιούμενων με αυτές μέσων που διακανονίζονται σε μετρητά, οι οποίες διαπραγματεύονται σε μια από τις ελεγχόμενες αγορές που αναφέρονται στα στοιχεία β) και γ). Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει ιδίως τις συμβάσεις προαιρέσεων νομισμάτων και επιτοκίου- θ) μέσα χ/)ηματαγοράς μη διαπραγματεύσιμα σε ελεγχόμενη αγορά, εφόσον η έκδοση των μέσων _α»)τών υπόκειται σε ρυθμίσεις για την προστασία των επενδυτών και της αποταμίευσης, και εφόσον m μέσα αυτά: - εκδίδονται από μια κεντρική, περιφερειακή ή τοπική αργή, από uia κεντρική τpάπεÇa κράτους ιιέλους. από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, από την Ευρωπαϊκή Ένωση ή από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, από ένα τρίτο κράτος ή, σε περίπτωση ομοσπονδιακού κράτους, από ένα μέλος της ομοσπονδίας, ή από ένα δημόσιο οργανισμό διεθνούς δικαίου στον οποίο ανήκουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη, ή- - εκδίδονται από μια επιχείρηση της οποίας οι τίτλοι είναι εισηγμένοι σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών ή διαπραγματεύονται σε άλλες ελεγχόμενες αγορές που λειτουργούν κανονικά, είναι αναγνωρισμένες και ανοικτές στο κοινό, ή- - εκδίδονται ή καλύπτονται από την εγγύηση ενός οργανισμού που υπόκειται σε προληπτική εποπτεία, σύμφωνα με τα κριτήρια που καθορίζονται από την κοινοτική νομοθεσία, ή ενός οργανισμού που υπόκειται σε και συμμορφώνεται με κανόνες προληπτικής εποπτείας που θεωρούνται από τις αρμόδιες ως τουλάχιστον εξίσου αυστηροί με εκείνους που καθορίζονται από την κοινοτική νομοθεσία" 4) Το άρθρο 19 παράγραφοι 2 στοιχείο β) και 3 διαγράφεται. 5) Το άρθρο 20 διαγράφεται. 6) Στο άρθρο 21 προστίθεται ή ακόλουθη παράγραφος: "3. Στο πλαίσιο αυτό, ένας ΟΣΕΚΑ μπορεί να διενεργεί συναλλαγές σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, περιλαμβανομένων και μέσων άλλων από εκείνα που αναφέρονται στο άρθρο 24 β, υπό τον όρο ότι οι κίνδυνοι από τα μέσα αυχά καλύπχονχαι σύμφωνα με χους κανόνες χου άρθρου 24 β. α Εάν ο ΟΣΕΚΑ διενεργεί συναλλαγές σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα που δεν διαπραγματεύονται σε ελεγχόμενη αγορά (εζωχρηματιστηριακά παράγωγα), οι αντισυμβαλλόμενοι στις συναλλαγές αυτές πρέπει να είναι κατάλληλοι οργανισμοί περιλαμβανόμενοι σε μια από τις κατηγορίες που έχουν εγκριθεί για το σκοπό αυτό από τις αρμόδιες για τους ΟΣΕΚΑ αρχές. 4. Εξάλλου, για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου του, μπορεί να επιτραπεί σε. έναν ΟΣΕΚΑ να πραγματοποιεί πράξεις δανεισμού τίτλων στις οποίες ενεργεί ως δανειστής, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις: α) οι πράξεις δανεισμού τίτλων απορούν να συνάπτονται uovo με αναγνωρισμένο γραφείο συμνι/ΠΦίσαού ή χρηματιστήριο αξιών, ή με αντισυμβαλλόμενο ο οποίος είναι είτε πρόσωπο εγκεκριμένο που ειδικεύεται σε πράξεις αυτού του είδους και υπόκειται σε προληπτική εποπτεία σε κοινοτικό επίπεδο, είτε πιστωτικό ίδρυμα της ζώνης Λ κατά την έννοια της οδηγίας 89/647/ΕΟΚ, είτε επιχείρηση επενδύσεων κατά την. έννοια της οδηγίας 89/647/ΕΟΚ, είτε αναγνωρισμένη επιχείρηση επενδύσεων τρίτης ^>ρ«ς του »κ6κεΐΓαι σε _κα ι συμμορφώνεται με κανόνες προληπτικής εποπτείας που θεωρούνται από τις αρμόδιες για του ΟΣ1ΊΚΛ τουλάχιστον εξίσου αυστηροί με εκείνους που καθορίζονται από την οδηγία 93/6/ΕΟΚ β) για κάθε πράξη δανεισμού τίτλων παρέχονται κατάλληλες εγγυήσεις που καλύπτουν τον κίνδυνο αφερεγγυότητας του δανειζομένου. Η αξία των ασφαλειών είναι, σε όλη τη διάρκεια της σύμβασης, τουλάχιστον ίση με τη συνολική αξία των δανεισθέντων μέσων. Όταν επιτρέπεται σε έναν ΟΣΕΚΑ να πραγματοποιεί πράξεις δανεισμού τίτλων με το θεματοφύλακα που εκτελεί για λογαριασμό αυτού του ΟΣΕΚΑ τα καθήκοντα που αναφέρονται στα άρθρα 7 και 14 της παρούσας οδηγίας, οι αρμόδιες αρχές εξασφαλίζουν ότι οι ασφάλειες κατατίθενται σε τρίτο για όλη τη διάρκεια της σύμβασης και ότι λαμβάνονται μέτρα που εμποδίζουν το θεματοφύλακα να κάνει χρήση των ασφαλειών. " 7) Προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 22α: "Άρθρο 22a 1. Με την επιφύλαξη των ορίων που καθορίζονται στο άρθρο 25, τα κράτη μέλη μπορούν να αυξήσουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 22 σε 35% κατ'ανώτατο όριο για τις επενδύσεις σε μετοχές που εκδίδονται από τον ίδιο οργανισμό, εφόσον, σύμφωνα με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του αμοιβαίου κεφαλαίου, η επενδυτική πολιτική του ΟΣΕΚΑ είναι η αναπαραγωγή της σύνθεσης δεδομένου χρηματιστηριακού δείκτη μετοχών. 2. Οι δείκτες που μπορούν να αναπαράγονται είναι δείκτες τους οποίους τα κράτη μέλη θεωρούν ότι: - έχουν επαρκώς διαφοροποιημένη σύνθεση· - μπορούν να αναπαραχθούν εύκολα- - αντιπροσωπεύουν έναν κατάλληλο δείκτη αναφοράς της αγοράς μετοχών την οποία καλύπτουν - αποτελούν αντικείμενο κατάλληλης δημοσιότητας. Ie) 3. Κάθε κράτος μέλος γνωστοποιεί στην Επιτροπή τον κατάλογο των χρηματιστηριακών δεικτών που θεωρεί ότι μπορούν να αναπαράγονται από έναν ΟΣΕΚΑ, καθώς και τα λεπτομερή χαρακτηριστικά αυτών των δεικτών. Με τον ίδιο τρόπο πρέπει να γνωστοποιείται κάθε τροποποίηση του καταλόγου αυτού. Η Επιτροπή δημοσιεύει στην Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, τουλάχιστον μία φορά το χρόνο, πλήρη και ενημερωμένο κατάλογο των χρηματιστηριακών δεικτών που μπορούν να αναπαράγονται. Ο κατάλογος αυτός μπορεί να αποτελεί αντικείμενο ανταλλαγής απόψεων στο πλαίσιο της Ομάδας Επικοινωνίας, σύμφωνα με τη διαδικασία που προβλέπεται στο άρθρο 53 παράγραφος 4. 4. Τα χαρακτηριστικά των αναπαραγόμενων χρηματιστηριακών δεικτών περιγράφονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, στα ενημερωτικά δελτία του και στις διαφημιστικές δημοσιεύσεις του. Τα έγγραφα αυτά περιέχουν επίσης εμφανή σημείωση που εφιστά την προσοχή στο γεγονός ότι η επενδυτική πολιτική του ΟΣΕΚΑ συνίσταται στην αναπαραγωγή της σύνθεσης δεδομένου χρηματιστηριακού δείκτη και ότι ο ΟΣΕΚΑ αυτός μπορεί επομένως να επενδύει ένα μη αμελητέο μέρος των στοιχείων ενεργητικού του σε μετοχές του ίδιου εκδότη. " 8) Το άρθρο 24 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "Άρθρο 24 1. Ένας ΟΣΕΚΑ μπορεί να αποκτά μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, κατά την έννοια της πρώτης και δεύτερης περίπτωσης του άρθρου 1 παράγραφος 2, υπό τον όρο ότι δεν επενδύει περισσότερο από το 10% το)ν στοιχείων ενεργητικού του σε μερίδια του ιδίου ΟΣΕΚΑ. 2. Τα κράτη μέλη μπορούν να αυξήσουν το όριο που προβλέπεται στην παράγραφο 1 σε 3 5° ο κατ'ανώτατο όριο. Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή ο ΟΣΕΚΑ πρέπει να επενδύει σε τουλάχιστον πέντε διαφορετικούς οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων μεταξύ εκείνων που αναφέρονται στην παράγραφο 1. 3. Ένας ΟΣΕΚΑ δεν μπορεί να επενδύει σε μερίδια ενός οργανισμού συλλογικών επενδύσεων, κατά την έννοια του άρθρο 1 παράγραφος 2 πρώτη και δεύτερη περίπτωση, ο οποίος επενδύει περισσότερο από το 10% των στοιχείων ενεργητικού του σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. 4_. Δεν επιτρέπεται η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίου κεφαλαίου που διαχειρίζεται η ίδια εταιρεία διαχείρισης ή κάθε άλλη εταιρεία με την οποία η εταιρεία διαχείρισης συνδέεται στο πλαίσιο κοινής διαχείρισης ή κοινού ελέγχου ή λόγο» σημαντικής συμμετοχής άμεσης ή έμμεσης, εκτός εάν πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιο το οποίο, σύμφωνα με τον κανονισμό του, έχει ειδικευτεί σε επενδύσεις σε συγκεκριμένο γεωγραφικό ή οικονομικό τομέα και εφόσον χορηγήσουν άδεια οι αρμόδιες αρχές. 11 άδεια αυτή χορηγείται μόνο εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει γνωστοποιήσει την πρόθεση του να κάνει χρήση αυτής της ευχέρειας και εάν η ευχέρεια αναφέρεται ρητά στον κανονισμό του. Η εταιρεία διαχείρισης δεν δικαιούται να καταλογίζει δικαιώματα ή έξοδα όταν στοιχεία του ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι επενδυμένα σε μερίδια άλλου αμοιβαίου κεφαλαίου το οποίο διαχειρίζεται επίσης η ίδια εταιρεία διαχείρισης ή κάθε άλλη εταιρεία με την οποία η εταιρεία διαχείρισης συνδέεται στο πλαίσιο κοινής διαχείρισης ή κοινού ελέγχου ή λόγω σημαντικής συμμετοχής άμεσης ή έμμεσης. cA} 5. Η παράγραφος 4 εφαρμόζεται επίσης όταν μια εταιρεία επενδύσεων αποκτά μερίδια άλλης εταιρείας επενδύσεων με την οποία συνδέεται κατά την έννοια του προηγούμενου εδαφίου. Η παράγραφος 4 εφαρμόζεται επίσης όταν μια εταιρεία επενδύσεων αποκτά μερίδια αμοιβαίου κεφαλαίου με το οποίο συνδέεται και όταν αμοιβαίο κεφάλαιο αποκτά μερίδια εταιρείας επενδύσεων με την οποία συνδέεται. 6. Τα χαρακτηριστικά των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων στα οποία επιτρέπεται να επενδύει ο ΟΣΕΚΑ περιγράφονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, στα ενημερωτικά του δελτία και σε κάθε άλλη διαφημιστική δημοσίευση του. Τα έγγραφα αυτά περιέχουν επίσης εμφανή σημείωση που εφιστά την προσοχή στο γεγονός ότι ο ΟΣΕΚΑ επενδύει το σύνολο ή μέρος των στοιχείων ενεργητικού του σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. " 9) Προστίθενται τα ακόλουθα άρθρα 24α και 24β: "Άρθρο 24α 1. Κατά παρέκκλιση από τις διατάξεις του άρθρου 19 παράγραφος 4, ένας ΟΣΕΚΑ μπορεί να επενδύει τα στοιχεία ενεργητικού του σε καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα που παρέχουν επαρκείς χρηματοοικονομικές και επαγγελματικές εγγυήσεις, υπό τον όρο ότι ο ΟΣΕΚΑ δεν επενδύει περισσότερο από το 10% των στοιχείων ενεργητικού του σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα ή σε πιστωτικά ιδρύματα του ιδίου ομίλου. 2. Γα κράτη μέλη μπορούν να αυξήσουν το όριο που προβλέπεται στην παράγραφο 1 σε }5°η κατ ανώτατο όριο. Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή, ο ΟΣΕΚΑ πρέπει να επενδύσει σε καταθέσεις σε τουλάχιστον πέντε διαφορετικά πιστωτικά ιδρύματα. Για τους σκοπούς του κανόνα αυτού, τα πιστωτικά ιδρύματα που ανήκουν στον ίδιο όμιλο θεωρούνται ενιαίο πιστωτικό ίδρυμα. 3. Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, τα ενημερωτικά του δελτία και κάθε άλλη διαφημιστική δημοσίευση του πρέπει να περιέχουν εμφανή σημείωση που εφιστά την προσοχή στο γεγονός ότι ο ΟΣΕΚΑ αυτός επενδύει το σύνολο ή μέρος των στοιχείων ενεργητικού του σε καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα. 4. Τα κράτη μέλη δεν επιτρέπουν στους ΟΣΕΚΑ να επενδύουν σε καταθέσεις σε ένα πιστωτικό ίδρυμα που ασκεί για λογαριασμό τους τα καθήκοντα του θεματοφύλακα που αναφέρονται στα άρθρα 7 και 14. Άρθρο 24β Ι. Κατά παρέκκλιση από τις διατάξεις του άρθρου 21, ένας ΟΣΕΚΑ μπορεί να επενδύει, στο πλαίσιο της γενικής επενδυτικής πολιτικής του, σε προθεσμιακές συμβάσεις χρηματοπιστωτικών μέσων και σε συμβάσεις προαιρέσεων που αναφέρονται στο άρθρο 19 παράγραφος 1 στοιχεία ζ) και η), υπό τον όρο ότι ο ανώτατος δυνητικός κίνδυνος από καθεμία από αυτές τις πράξεις επί παράγωγων μέσων καλύπτεται, σε όλη τη διάρκεια της σύμβασης, με στοιχεία ενεργητικού κατάλληλης φύσης και επαρκούς αξίας που ανήκουν στον ΟΣΕΚΑ: &Υ 2. Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, τα ενημερωτικά του δελτία και κάθε άλλη διαφημιστική δημοσίευση του πρέπει να περιέχουν εμφανή σημείωση που εφιστά την προσοχή στο γεγονός ότι ο ΟΣΕΚΑ αυτός επενδύει, στο πλαίσιο της γενικής επενδυτικής πολιτικής του, σε προθεσμιακές συμβάσεις χρηματοπιστωτικών μέσων και σε συμβάσεις προαιρέσεων. Τα έγγραφα αυτά περιέχουν επίσης μια προειδοποίηση ότι οι επενδύσεις στα μερίδια αυτών των ΟΣΕΚΑ είναι κατάλληλες μόνο για έμπειρους επενδυτές και για επενδυτές των οποίων η χρηματοοικονομική κατάσταση τους επιτρέπει να αναλάβουν τους κινδύνους που ενέχει η επένδυση σε μερίδια αυτών των ΟΣΕΚΑ. " 10) Στο άρθρο 25 παράγραφος 2 προστίθεται η ακόλουθη περίπτωση: "- 10% των μέσων χρηματαγοράς του αυτού εκδότη. " 11 ) Στο άρθρο 25 παράγραφος 2, η δεύτερη φράση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "Τα όρια που προβλέπονται στη δεύτερη και τέταρτη περίπτωση μπορούν να μην τηρηθούν κατά την απόκτηση, εάν τη στιγμή εκείνη δεν μπορεί να υπολογιστεί το ακαθάριστο ύψος των ομολογιών ή των μέσων χρηματαγοράς, ή το καθαρό ύψος των εκδοθέντων τίτλων. " 12) Το άρθρο 25 παράγραφος 3 περίπτωση ε) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "ε) τις μετοχές που κατέχει μια εταιρεία επενδύσεων στο κεφάλαιο θυγατρικών εταιρειών που έχουν συσταθεί σε ένα κράτος μέλος και ασκούν αποκλειστικά προς όφελος της ορισμένες δραστηριότητες διαχείρισης, παροχής συμβουλών ή εμπορίας. " 13) Το άρθρο 26 παράγραφος 1 δεύτερη πρόταση αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "Τα κράτη μέλη, παράλληλα με τη μέριμνα τους για την τήρηση της αρχής της κατανομής των κίνδυνων, μπορούν να επιτρέπουν στους νεοϊδρυθέντες ΟΣΕΚΑ να παρεκκλίνουν από τα άρθρα 22, 22α. 23, 24. 24α και 24β για χρονικό διάστημα έξι μηνών από την ημερομηνία της άδειας λειτουργίας τους. " 14) Το άρθρο 41 παράγραφος 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "2. Η παράγραφος 1 δεν αποκλείει την απόκτηση εκ μέρους των οργανισμών αυτών κινητών αξιών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στο άρθρο 19 παράγραφος 1 στοιχεία ε), ζ), η) και θ) που δεν έχουν εξοφληθεί στο ακέραιο. " c^iJL. 15) Το άρθρο 42 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "Article 42 "Δεν μπορούν να πραγματοποιούν ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στο άρθρο 19 παράγραφος 1 στοιχεία ε), ζ), η) και θ): - η εταιρεία επενδύσεων - η εταιρεία διαχείρισης ή ο θεματοφύλακας, όταν ενεργούν για λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων. " 16) Μετά το άρθρο 53 προστίθεται το ακόλουθο άρθρο 53α: "Άρθρο 53α Οι τεχνικές τροποποιήσεις που πρέπει να γίνουν στην παρούσα οδηγία στους ακόλουθους τομείς θεσπίζονται με τη διαδικασία που θα καθοριστεί σε μεταγενέστερο στάδιο από μια οδηγία για την τροποποίηση της παρούσας οδηγίας: - αποσαφήνιση των ορισμών ώστε να εξασφαλίζεται η ομοιόμορφη εφαρμογή της παρούσας οδηγίας σε όλη την Κοινότητα· - προσαρμογή των ανώτατων ορίων που προβλέπονται στο Τμήμα V και στο άρθρο 36 παράγραφος 2 ώστε να λαμβάνονται υπόψη οι εξελίξεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές, εφόσον οι προσαρμογές αυτές δεν οδηγούν στην επιβολή πιο αυστηρών απαιτήσεων στους ΟΣΕΚΑ- - ευθυγράμμιση της ορολογίας και επαναδιατύπωση των ορισμών σε συνάρτηση με μεταγενέστερες πράξεις για τους ΟΣΕΚΑ και για συναφή θέματα. " Άρθρο 2 1. Τα κράτη μέλη θεσπίζουν τις νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που είναι αναγκαίες για να συμμορφωθούν με την παρούσα οδηγία το αργότερο στις 30 Ιουνίου 2002. Οι διατάξεις αυτές αρχίζουν να ισχύουν το αργότερο στις 31 Δεκεμβρίου 2002. Τα κράτη μέλη ενημερώνουν την Επιτροπή σχετικά. άΖ Όταν χα κράτη μέλη θεσπίζουν τις εν λόγω διατάξεις, αυτές περιέχουν παραπομπή στην παρούσα οδηγία ή συνοδεύονται από παρόμοια παραπομπή κατά την επίσημη δημοσίευση τους. Ο τρόπος της παραπομπής καθορίζεται από τα κράτη μέλη. Άρθρο 3 Η παρούσα οδηγία αρχίζει να ισχύει 20 ημέρες από την ημερομηνία δημοσίευσης της στην Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Άρθρο 4 Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη μέλη. Βρυξέλλες Για το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο Ο Πρόεδρος Για το Συμβούλιο Ο Πρόεδρος JHf ISSN 0254-1483 COM(98) 449 τελικό ΕΓΓΡΑΦΑ GR 06 09 10 17 Αριθ. καταλόγου : CB-CO-98-461-GR-C ISBN 92-78-38198-5 Υπηρεσία Επισήμων Εκδόσεων των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων L-2985 Λουξεμβούργο OwL. ^


title: Nařízení Rady (ES) č. 1572/98 ze dne 17. července 1998, kterým se mění nařízení (EHS) č. 1360/90 o zřízení Evropské nadace odborného vzdělávání

eurovoc_concepts:
European Training Foundation
vocational training

text: 01/sv. 3 CS Úřední věstník Evropské unie 3 31998R1572 L 206/1 ÚŘEDNÍ VĚSTNÍK EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ 23. 7. 1998 NAŘÍZENÍ RADY (ES) č. 1572/98 ze dne 17. července 1998, kterým se mění nařízení (EHS) č. 1360/90 o zřízení Evropské nadace odborného vzdělávání RADA EVROPSKÉ UNIE, s ohledem na Smlouvu o založení Evropského společenství, a zejména na článek 235 této smlouvy, s ohledem na návrh Komise (1), s ohledem na stanovisko Evropského parlamentu (2), s ohledem na stanovisko Hospodářského a sociálního výboru (3), (1) (2) vzhledem k tomu, že zasedání Evropské rady ve Štrasburku ve dnech 8. a 9. prosince 1989 vyzvalo Radu, aby přijala na návrh Komise rozhodnutí nezbytná pro zřízení Evrop- ské nadace odborného vzdělávání pro střední a východní Evropu; že Rada za tímto účelem přijala dne 7. května 1990 nařízení (EHS) č. 1360/90 (4), kterým byla uvedená nadace zřízena; vzhledem k tomu, že na základě nařízení (EHS) č. 1360/90 jsou pro programy nadace způsobilé země způsobilé pro přijetí hospodářské pomoci podle nařízení (EHS) č. 3906/89 (5) (program Phare) a nařízení (Euratom, ES) č. 1279/96 (6) (program Tacis); (3) vzhledem k tomu, že se zástupci Rady, Komise, členských států a partnerských zemí z oblasti Středomoří na zasedání v Barceloně ve dnech 27. a 28. listopadu 1995 ve svém (1) Úř. věst. C 156, 24. 5. 1997, s. 27. (2) Úř. věst. C 104, 6. 4. 1998. (3) Úř. věst. C 19, 21. 1. 1998, s. 45. (4) Úř. věst. L 131, 23. 5. 1990, s. 1. Nařízení naposledy pozměněné nařízením (ES) č. 2063/94 (Úř. věst. L 216, 20. 8. 1994, s. 9). (5) Úř, věst, č. L 375, 23. 12. 1989, s. 11. Nařízení naposledy pozměněné nařízením (ES) č. 753/96 (Úř. věst. L 103, 26. 4. 1996, s. 5). prohlášení o založení Evropsko-středomořského partner- ství dohodly klást největší důraz na sociální, kulturní a lid- ský rozměr; že jako příspěvek k dosažení uvedeného cíle pracovní program provádějící barcelonské prohlášení sta- noví jako počáteční střed zájmu, mimo jiné, odborné vzdě- lávání, ke kterému Evropská nadace odborného vzdělávání přispěje; že Evropská rada na zasedání v Madridu ve dnech 15. a 16. prosince 1995 vyzvala Radu a Komisi, aby usku- tečnily barcelonské prohlášení a pracovní program; (4) (5) (6) vzhledem k tomu, že nařízení (ES) č. 1488/96 (7) stanoví průvodní finanční a technická opatření pro reformu hospodářských a sociálních struktur v rámci Evropsko- středomořského partnerství (MEDA); vzhledem k tomu, že v souvislosti se snahou partnerů z oblasti Středomoří oblasti reformovat hospodářské a sociální struktury je rozvoj lidských zdrojů základem pro dosažení dlouhodobé stability a prosperity a zejména sociálně-ekonomické rovnováhy; vzhledem k tomu, že nadace byla založena, aby pružně reagovala na specifické a rozdílné požadavky jednotlivých zemí, kterým se má pomoc poskytovat; že při poskytování pomoci na základě zkušeností Společenství v oblasti odborného vzdělávání je nadace pověřena spolupracovat s regionálními, vnitrostátními, veřejnými a soukromými subjekty ve Společenství a ve třetích zemích a vykonávat svou činnost v těsné spolupráci se stávajícími vnitrostát- ními a mezinárodními orgány; že existuje možnost účasti třetích zemí, které sdílejí závazek Společenství poskytovat pomoc v oblasti vzdělávání; že by měl být zajištěn soulad a vzájemná doplňkovost mezi prací nadace a ostatními akcemi Společenství; (7) vzhledem k tomu, že znalosti a přímá zkušenost nadace se specifickými požadavky a podmínkami v oblasti rozvoje odborného vzdělávání a lidských zdrojů zemí způsobilých (6) Úř. věst. L 165, 4. 7. 1996, s. 1. (7) Úř. věst. L 189, 30. 7. 1996, s. 1. 4 CS Úřední věstník Evropské unie 01/sv. 3 k přijetí pomoci může být užitečným přínosem k určení politiky Společenství k reformě jejich systémů odborného vzdělávání; — nové nezávislé státy bývalého Sovětského svazu a Mon- golska, které jsou podporovány na základě nařízení (Euratom, ES) č. 1279/96 nebo jakéhokoli pozdějšího právního předpisu v rámci programu na pomoc hospodářským reformám a obnově, a (8) (9) (10) (11) vzhledem k tomu, že provádění programů odborného vzdělávání by mělo umožnit nadaci vyzkoušet inovační systémy a předávat nejlepší postupy; vzhledem k tomu, že v nadaci stanoveném institucionál- ním rámci mohou být zkušenosti Společenství poskytnuty rovněž partnerům z oblasti Středomoří; — třetí země z oblasti Středomoří a území, které jsou pod- porovány prostřednictvím finančních a technických opatření spojených s reformou jejich hospodářských a sociálních struktur na základě nařízení (ES) č. 1488/96 nebo podle jakéhokoli pozdějšího právního předpisu. Tyto země jsou dále nazývány jen ‚země způsobilé k přijetí pomoci‘. “ vzhledem k tomu, že by Komisi mělo být přiděleno vhodné zastoupení ve správní radě nadace s přihlédnutím k širší oblasti působnosti nadace, aniž by se však změnily pravo- moci správní rady a hlasovací pravidla nebo aniž by se zvýšil počet hlasů zástupců Komise; 2. Článek 2 se nahrazuje tímto: vzhledem k tomu, že pro účinnost činností nadace budou prospěšná určitá průvodní opatření; že obecné zásady sta- novené na úrovni Společenství umožní, aby činnosti nad- ace byly účinně sladěny s politikami Společenství přijatými s ohledem na partnerské země; „Článek 2 Oblast působnosti (12) vzhledem k tomu, že spolupráce s ostatními příslušnými orgány Společenství přispívá k účinnému využití zdrojů a měla by být posílena za účelem využívání vzájemného působení; že Komise k tomu může účinně přispět; (13) vzhledem k tomu, že rozhodující pravomoci správní rady budou posíleny vytvořením těsnějšího spojení mezi pra- covním programem nadace a jejím rozpočtem, zejména přijetím obou dokumentů formou koordinovaného postupu a těsným propojením výdajů nadace s jejími čin- nostmi, Nadace vykonává svou činnost v oblasti vzdělávání podle obecných zásad stanovených na úrovni Společenství, zabývá se počátečním a dalším odborným vzděláváním, jakož i rekvalifikací pro mládež a dospělé, zejména včetně odborného vzdělávání vedoucích pracovníků. “ 3. V článku 3 se návětí nahrazuje tímto: „Pro účely dosažení cílů vymezených v článku 1 nadace v mezích pravomocí přiznaných správní radě a při dodržo- vání obecných zásad stanovených na úrovni Společenství“. PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ: 4. V čl. 3 písm. c) se třetí odrážka nahrazuje tímto: Článek 1 Nařízení (EHS) č. 1360/90 se mění takto: 1. V článku 1 se první pododstavec nahrazuje tímto: „Tímto nařízením se zřizuje Evropská nadace odborného vzdělávání (dále jen ‚nadace‘), jejímž cílem je přispět k roz- voji systémů odborného vzdělávání: — zemí střední a východní Evropy, které Rada v nařízení (EHS) č. 3906/89 nebo v jakémkoli pozdějším právním způsobilé k přijetí země předpisu označila hospodářské pomoci, za „— provádí, na žádost Komise nebo zemí způsobilých k přijetí pomoci a ve spolupráci se správní radou, pro- gramy odborného vzdělávání dohodnuté mezi Komisí a jednou nebo více zeměmi způsobilými k přijetí pomoci, jako součást politiky Společenství pomoci těmto zemím za použití skupin odborníků z mnoha oborů v úzké spolupráci s příslušnými orgány zapo- jených zemí a s využitím zkušeností Společenství z pro- gramů odborného vzdělávání; při výběru projektů vedených nadací bude dána přednost projektům ino- vační hodnoty a v případě kandidátských zemí na přistoupení projektům vztahujícím se přímo k progra- mům Společenství v oblasti odborného vzdělávání;“. 01/sv. 3 CS Úřední věstník Evropské unie 5 5. V článku 3 se písmeno e) nahrazuje tímto: 11. V článku 6 se odstavec 2 nahrazuje tímto: „e) uděluje správní radě pravomoc stanovit postupy pro- vádění nabídkových řízení na projekty financované nebo spolufinancované nadací, s přihlédnutím k postupům stanoveným na základě nařízení (EHS) č. 3906/89, a zejména článku 7 uvedeného nařízení, na základě nařízení (Euratom, ES) č. 1279/96, a zejména článků 6 (ES) a 7 uvedeného nařízení, na základě nařízení č. 1488/96, a zejména článku 8 uvedeného nařízení, nebo jakéhokoli pozdějšího právního předpisu;“. „2. Správní rada shromažďuje návrhy na jmenování od: — všech členských států, — všech zemí způsobilých k přijetí pomoci, — Komise, 6. V čl. 4 odst. 1 se druhý pododstavec nahrazuje tímto: — sociálních partnerů na evropské úrovni, kteří se již podí- lejí na práci orgánů Společenství, a „Nadace spolupracuje s ostatními příslušným institucemi Společenství, především se střediskem CEDEFOP, s podpo- rou Komise. “ — příslušných mezinárodních organizací. “ 12. V článku 7 se odstavec 1 nahrazuje tímto: 7. V čl. 5 odst. 1 se první pododstavec nahrazuje tímto: „1. Ředitele nadace jmenuje správní rada na návrh Komise na pětileté funkční období. Může být jednou jmenován znovu na období, které nesmí přesáhnout pět let. „1. Nadace má správní radu skládající se z jednoho zástupce každého členského státu a ze tří zástupců Komise. “ Ředitel odpovídá za 8. V čl. 5 odst. 4 se třetí pododstavec nahrazuje tímto: „Zástupci členských států ve správní radě mají každý jeden hlas. Zástupci Komise mají společně jeden hlas. “ 9. V článku 5 se odstavec 7 nahrazuje tímto: „7. Na základě návrhu předloženého ředitelem nadace přezkoumá správní rada po konzultaci s Komisí nejpozději do 30. listopadu předběžný návrh ročního pracovního pro- gramu nadace na následující rok. Konečný pracovní program nadace se přijme na počátku každého roku v rámci programu na tři roky. Případně může být program v průběhu roku stej- ným způsobem upraven za účelem zajištění vyšší účinnosti politik Společenství. — přípravu a organizaci práce správní rady, všech ad hoc pracovních skupin svolaných správní radou, a zejména za přípravu návrhu ročního pracovního programu na- dace s přihlédnutím k obecným zásadám stanoveným na úrovni Společenství, — běžný provoz nadace, — přípravu výkazu příjmů a výdajů a plnění rozpočtu na- dace, — přípravu a zveřejňování zpráv upřesněných v tomto nařízení, — všechny personální otázky, — plnění úkolů, kterými je pověřen v článku 3, a úkolů sta- novených v ročním pracovním programu uvedeném v čl. 5 odst. 7, K projektům a činnostem v ročním pracovním programu se přikládá odhad nezbytných výdajů a rozdělení zaměstnanců a rozpočtových zdrojů. “ — provádění rozhodnutí správní rady a zásad stanovených pro činnosti nadace. “ 10. V čl. 6 odst. 1 se druhý pododstavec nahrazuje tímto: 13. Článek 8 se nahrazuje tímto: „Členové sboru jsou vybráni z odborníků působících v odborných a jiných kruzích v oblasti odborného vzdělá- vání, kterých se týká činnost nadace, s přihlédnutím k potřebě zajistit přítomnost zástupců sociálních partnerů, Komise, mezinárodních organizací činných při zajišťování pomoci v oblasti vzdělávání a zemí a území způsobilých k přijetí pomoci. “ „Článek 8 Spojení s ostatními akcemi Společenství Komise ve spolupráci se správní radou a případně postupy vymezenými v článku 9 nařízení (EHS) č. 3906/89, v článku 8 nařízení (Euratom, ES) č. 1279/96 a v článku 11 nařízení (ES) 6 CS Úřední věstník Evropské unie 01/sv. 3 č. 1488/96 a v jiných pozdějších právních předpisech zajistí soulad a případně doplňkovost mezi činností nadace a dalšími akcemi na úrovni Společenství, jak v rámci Společenství, tak v rámci pomoci zemím způsobilým k přijetí pomoci, se zvláštním ohledem na akce uskutečňované v rámci programu Tempus a jiných programů a vzdělávací akce prováděné na úrovni Společenství včetně programu Med-Campus. “ 14. V článku 10 se odstavec 4 nahrazuje tímto: „4. Po obdržení doporučení Komise přijme správní rada na počátku každého rozpočtového roku rozpočet nadace spolu s pracovním programem a upraví jej podle různých příspěvků poskytovaných nadaci a podle prostředků z dalších zdrojů. Rozpočet rovněž upřesní podle kategorií a platových skupin počet pracovníků, které nadace v daném rozpoč- tovém roce zaměstná. “ 15. V čl. 16 odst. 1 se první pododstavec nahrazuje tímto: „1. Nadace je otevřena účasti zemí, které nejsou členy Evrop- ského společenství a které sdílejí závazky Společenství a člen- ských států k poskytnutí pomoci v oblasti vzdělávání zemím způsobilým k přijetí pomoci uvedeným v článku 1 v rámci úpravy, která má být stanovena v dohodách uzavřených mezi nimi a Společenstvím, a v souladu s postupem stanoveným v článku 228 Smlouvy. “ 16. Článek 17 se nahrazuje tímto: „Článek 17 Postup pro kontrolu a hodnocení Komise stanoví, po konzultaci se správní radou, postup pro kontrolu a hodnocení zkušeností získaných při činnosti nadace. Tento postup by měl být prováděn za pomoci externích odborníků. Komise sdělí první výsledky tohoto postupu ve zprávě, kterou předloží Evropskému parlamentu, Radě do a 31. prosince 2000 a poté každé tři roky. “ a Hospodářskému sociálnímu výboru Článek 2 Toto nařízení vstupuje v platnost osmým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropských společenství. Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech. V Bruselu dne 17. července 1998. Za Radu předseda W. RUTTENSTORFER


title: Council Regulation (EC) No 1587/98 of 17 July 1998 introducing a scheme to compensate for the additional costs incurred in the marketing of certain fishery products from the Azores, Madeira, the Canary Islands and the French departments of Guyana and Réunion as a result of those regions' remoteness

eurovoc_concepts:
fishery product
island region
peripheral region
sales aid

text: 24. 7. 98 EN Official Journal of the European Communities L 208/1 I (Acts whose publication is obligatory) COUNCIL REGULATION (EC) No 1587/98 of 17 July 1998 introducing a scheme to compensate for the additional costs incurred in the marketing of certain fishery products from the Azores, Madeira, the Canary Islands and the French departments of Guyana and R(cid:130)union as a result of those regions’ remoteness THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION, Having regard to the Treaty establishing the European Community, and in particular Article 43 thereof, Having regard to the proposal from the Commission (1), Having regard to the opinion of the European Parlia- ment (2), Having regard to the opinion of the Economic and Social Committee (3), Whereas a Declaration on the outermost regions of the Community is annexed to the Treaty on European Union; Whereas the difficulties facing the fishery industry of the European Union are aggravated in particular by the cost of transporting fishery products to markets as a result of the remoteness and isolation of the outermost regions; Whereas, as part of the Community’s policy to assist its regions, by Decisions 89/687/EEC (4), 91/ outermost 314/EEC (5) and 91/315/EEC (6) the Council has set up programmes of options specific to the remote and insular nature of the French overseas departments (Poseidom), the Canary Islands (Poseican) and Madeira and the Azores (Poseima) respectively, which outline the measures to be applied taking account of the special characteristics of and constraints on those regions; Whereas measures of the same type already undertaken have proved successful; Whereas the regions concerned are facing specific devel- opment problems and in particular additional costs incurred in the marketing of certain products as a result of their remoteness; whereas, with a view to maintaining (1) OJ C 292, 26. 9. 1997, p. 5 and OJ C 125, 23. 4. 1998, p. 18. (2) OJ C 34, 2. 2. 1998. (3) OJ C 73, 9. 3. 1998, p. 46. (4) OJ L 399, 30. 12. 1989, p. 39. (5) OJ L 171, 29. 6. 1991, p. 5. (6) OJ L 171, 29. 6. 1991, p. 10. the competitiveness of certain fishery products against similar products from other Community regions, the Community introduced measures in 1992 and 1993 to compensate for such additional costs in the fisheries sector; whereas those measures were followed up in 1994 and 1995 to 1997 by the adoption of Regulations (EC) No 1503/94 (7) and (EC) No 2337/95 (8); whereas the arrange- ments to compensate for the additional costs incurred in processing and marketing certain fishery products (tuna and demersal species in the Azores; tuna, black scabbard- fish and mackerel in Madeira; tuna, sardines, mackerel, aquaculture products, cephalopods, sole and seabream in the Canary Islands; shrimps in Guyana; tuna and sword- fish in R(cid:130)union) should be continued from 1998 and provision must accordingly be made for the measures to be extended; Whereas non-industrial and inshore fishing is important from the social and economic viewpoints in the outer- most regions of the European Union; Whereas fishing efforts must be rationalised for the sake of sound management of stocks and in particular in view of the research of a high technical standard conducted in this area by various scientific institutions in the outermost regions; Whereas it is essential to respect the Community rules on the conservation and management of stocks in those the French regions, and in particular, department of Guyana, the rule prohibiting fishing for shrimp at a depth of less than 30 metres, and to provide for the adjustment, where necessary, of the amounts set for the various species in the light of their marketing conditions and characteristics, in the case of (7) OJ L 162, 30. 6. 1994, p. 8. (8) OJ L 236, 5. 10. 1995, p. 2. L 208/2 EN Official Journal of the European Communities 24. 7. 98 HAS ADOPTED THIS REGULATION: Article 1 A scheme is hereby introduced to compensate for the additional costs of marketing certain fisheries products from the Azores, Madeira, the Canary Islands and the French Overseas Departments of Guyana and R(cid:130)union as a result of the remoteness of those regions. The species concerned are listed in the Annex. Article 2 1. In the case of the Azores, the scheme provided for in Article 1 shall entail payment of the following amounts: (a) ECU 177 per tonne of tuna for up to 10 000 tonnes a year delivered to the local canning industry; (b) ECU 455 per tonne of demersal species for up to 3 500 tonnes a year. 2. In the case of Madeira, the scheme provided for in Article 1 shall entail payment of the following amounts: (a) ECU 184 per tonne of tuna for up to 5 000 tonnes a year delivered to the local canning industry; (b) ECU 242 per tonne of black scabbard-fish for up to 1 800 tonnes a year; (c) ECU 116 per tonne of mackerel for up to 2 000 tonnes a year delivered to the local canning industry. In the case of 3. the scheme provided for in Article 1 shall entail payment of the following amounts: the Canary Islands, (a) ECU 152 per tonne of tuna for marketing fresh for up to 11 320 tonnes a year; (b) ECU 56 per tonne of frozen tuna for up to 1 000 tonnes a year; (c) ECU 56 per tonne of sardines and mackerel for freezing for up to 4 000 tonnes a year; (d) ECU 105 per tonne of sardines and mackerel for processing for up to 12 100 tonnes a year; (e) ECU 563 per tonne of aquaculture products for up to 1 300 tonnes a year; (f) ECU 110 per tonne of cephalopods, sole and sea- bream for up to 25 000 tonnes a year. 4. In the case of Guyana, the scheme provided for in Article 1 shall entail payment of ECU 1 102 per tonne of shrimps for up to 4 200 tonnes a year. In the case of R(cid:130)union, the scheme provided for in 5. Article 1 shall entail payment of ECU 1 000 per tonne of tuna and swordfish freshly marketed for up to 1 000 tonnes a year. The Commission may, in accordance with the 6. procedure laid down in Article 4, adjust the amounts set for the various species in the light of their marketing conditions and characteristics, within the overall financial provisions set out in each of paragraphs 1 to 5. Article 3 The recipients of the compensation provided for herein shall be the producers, the owners of vessels registered in the ports of the regions mentioned in Article 1 and operating therein or associations thereof, and the proces- sors, who incur the additional costs of marketing the products concerned as a result of the remoteness of those regions. Article 4 Detailed rules for the application of this Regulation shall be adopted in accordance with the procedure laid down in Article 32 of Council Regulation (EEC) No 3759/92 of 17 December 1992 on the common organisation of the market in fishery and aquaculture products (1). Article 5 The measures provided for in this Regulation shall consti- tute intervention intended to stabilise the agricultural markets within the meaning of Article 3 of Council Regu- lation (EEC) No 729/70 of 21 April 1970 on the financing of the common agricultural policy (2). They shall be financed by the Guarantee Section of the Euro- and Guarantee Fund pean Agricultural Guidance (EAGGF). Article 6 By 1 June 2001 the Commission shall submit a report to the European Parliament, the Council, the Economic and Social Committee and the Committee of the Regions on the implementation of the measures provided for herein, together, where appropriate, with proposals necessary to achieve the objectives set out in Article 1. Article 7 This Regulation shall enter into force on the day of its publication in the Official Journal of the European Communities. It shall apply from 1 January 1998 to 31 December 2001. (1) OJ L 388, 31. 12. 1992, p. 1. Regulation as last amended by Regulation (EC) No 3318/94 (OJ L 350, 31. 12. 1994, p. 15). (2) OJ L 94, 28. 4. 1970, p. 13. Regulation as last amended by Regulation (EC) No 1287/95 (OJ L 125, 8. 6. 1995, p. 1). 24. 7. 98 EN Official Journal of the European Communities L 208/3 This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States. Done at Brussels, 17 July 1998. For the Council The President W. RUTTENSTORFER L 208/4 EN Official Journal of the European Communities 24. 7. 98 ANNEX I. AZORES Sparidae Dorade (cid:190) Spidstandet blankesten (cid:190) Meerbrassen (cid:190) Sea bream (cid:190) Besugo (cid:190) Pilkkupagelli (cid:190) Kihq(cid:148)mi (cid:190) Rovello (cid:190) Zeebrasem (cid:190) Goraz (cid:190) Havsruda Species: Pagellus Bogaraveo Berycidae B(cid:130)ryx (cid:190) Berycider (cid:190) Schleimk(cid:148)pfe (cid:190) Red bream (cid:190) Palometa roja (cid:190) Limap(cid:132)(cid:132) (cid:190) Lp(cid:146)qun (cid:190) Berice rosso (cid:190) Slijmkop (cid:190) Imperador (cid:190) Beryxfisk Species: Berycidae, Beryx decadactylus Ariidae Poisson-chat (cid:190) Havmaller (cid:190) Kreuzwelse (cid:190) Sea catfish (cid:190) Bagres marinos (cid:190) Merimonni (cid:190) Cat(cid:149)xaqo (cid:190) Pescigatto di mare (cid:190) Zeemeervallen (cid:190) Gata (cid:190) Toppsegelmal Species: Ariidae Trichiuridae Sabre (cid:190) H(cid:134)rhaler (cid:190) Haarschw(cid:132)nze (cid:190) Scabbardfish (cid:190) Peces sable (cid:190) Huotrakala (cid:190) Spah(cid:149)xaqo (cid:190) Pesci sciabola (cid:190) Haarstaarten (cid:190) Peixes-espada e l(cid:146)rio (cid:190) H(cid:134)rstj(cid:132)rt Species: Trichiuridae Thunnidae Thon (cid:190) Tunfisk (cid:190) Thunfisch (cid:190) Tuna (cid:190) At(cid:156)n (cid:190) Tonnikala (cid:190) T(cid:149)mor (cid:190) Tonno (cid:190) Tonijn (cid:190) Tun(cid:146)deos (cid:190) Tonfisk Species: Thunnus alalunga, Thunnus albacares, Thunnus thynnus, Thunnus obesus, Katsuwonus pelamis II. MADEIRA Trichiuridae Sabre (cid:190) Sort sabelfisk (cid:190) Kurzflossen (cid:190) Black scabbardfish (cid:190) Sable negro (cid:190) Huotrakala (cid:190) Spah(cid:149)xaqo (cid:190) Pesce sciabola nero (cid:190) Zwarte haarstaartvis (cid:190) Peixe-espada preto (cid:190) H(cid:134)rstj(cid:132)rt Species: Aphanopus carbo Scombridae Maquereau (cid:190) Spansk makrel (cid:190) Makrele (cid:190) Mackerel (cid:190) Caballa (cid:190) Makrilli (cid:190) Sjoulpq(cid:148) (cid:190) Sgombro (cid:190) Makreel (cid:190) Cavala (cid:190) Makrill Species: Scomber japonicus Thunnidae Thon (cid:190) Tunfisk (cid:190) Thunfisch (cid:190) Tuna (cid:190) At(cid:156)n (cid:190) Tonnikala (cid:190) T(cid:149)mor (cid:190) Tonno (cid:190) Tonijn (cid:190) Tun(cid:146)deos (cid:190) Tonfisk Species: Thunnus alalunga, Thunnus albacares, Thunnus thynnus, Thunnus obesus, Katsuwonus pelamis III. CANARY ISLANDS Thunnidae Thon (cid:190) Tunfisk (cid:190) Thunfisch (cid:190) Tuna (cid:190) At(cid:156)n (cid:190) Tonnikala (cid:190) T(cid:149)mor (cid:190) Tonno (cid:190) Tonijn (cid:190) Tun(cid:146)deos (cid:190) Tonfisk Species: Thunnus alalunga, Thunnus albacares, Thunnus thynnus, Thunnus obesus, Katsuwonus pelamis 24. 7. 98 EN Official Journal of the European Communities L 208/5 Clupeidae Sardine (cid:190) Sardin (cid:190) Sardine (cid:190) Pilchard (cid:190) Sardina (cid:190) Sardiini (cid:190) Saqd(cid:146)ka (cid:190) Sardina (cid:190) Sardien (cid:190) Sardinha (cid:190) Sardin Species: Sardina pilchardus Soleidae Sole (cid:190) Tunge (cid:190) Gemeine Seezunge (cid:190) Sole (cid:190) Lenguado (cid:190) Kielikampela (cid:190) Ck(cid:150)ssa (cid:190) Sogliola (cid:190) Tong (cid:190) Linguado (cid:190) Tunga Species: Solea vulgaris, Dicologoglossa cuneata Sparidae Dorade (cid:190) Guldbrasen (cid:190) Goldbrasse (cid:190) Gilt-head seabream (cid:190) Dorada (cid:190) Pilkkupagelli (cid:190) Kihq(cid:148)mi (cid:190) Pagro (cid:190) Goudbrasem (cid:190) Dourada (cid:190) Havsruda Species: Sparus aurata Moronidae Bar (cid:190) Almindelig bars (cid:190) Wolfsbarsch (cid:190) European seabass (cid:190) Lubina (cid:190) Meribassi (cid:190) Kabq(cid:145)ji (cid:190) Spigola (cid:190) Zeebaars (cid:190) Robalo (cid:190) Havsabborre Species: Dicentrarchus labrax Loliginidae Calamar (cid:190) Tiarmet blæksprutte (cid:190) Kalmar (cid:190) Squid (cid:190) Calamar (cid:190) Kalmari (cid:190) Jakal(cid:145)qi (cid:190) Calamaro (cid:190) Pijlinktvis (cid:190) Lula (cid:190) Kalmar Species: Loligo vulgaris Octopodidae Poulpe (cid:190) En art ottearmet blæksprutte (cid:190) Krake (cid:190) Octopus (cid:190) Pulpo (cid:190) Meritursas (cid:190) Wtap(cid:149)di (cid:190) Polpo (cid:190) Achtarm (cid:190) Polvo (cid:190) (cid:143)ttaarmad bl(cid:132)ckfisk Species: Octopus vulgaris Sepiidae Seiche (cid:190) Sepiablæksprutte (cid:190) Tintenfisch (cid:190) Cuttlefish (cid:190) Sepia (cid:190) Seepia (cid:190) Soupi(cid:145) (cid:190) Seppia (cid:190) Inktvis (cid:190) Choco (cid:190) Tioarmad bl(cid:132)ckfisk Species: Sepia officinalis, Sepia bertheloti Ommastrephidae Calamar (cid:190) En art tiarmet blæksprutte (cid:190) Pfeilkalmar (cid:190) Flying squid (cid:190) Pota-Kalmari (cid:190) Jakal(cid:145)qi (cid:190) Totano (cid:190) Grote pijlinktvis (cid:190) Pota europeia (cid:190) Bl(cid:132)ckfisk Species: Todarodes sagittarus Sparidae Dent(cid:130) (cid:190) Tandbrasen (cid:190) Zahnbrasse (cid:190) Dentex (cid:190) Dent(cid:155)n (cid:190) Hammasahven (cid:190) Sumacq(cid:148)da (cid:190) Dentice (cid:190) Tandbrasem (cid:190) Capat(cid:209)o leg(cid:146)timo (cid:190) Tandbraxen Species: Dentex spp. Scombridae Maquereau (cid:190) Almindelig makrel (cid:190) Makrele (cid:190) Mackerel (cid:190) Caballa (cid:190) Makrilli (cid:190) Sjoulpq(cid:148) (cid:190) Sgombro (cid:190) Makreel (cid:190) Sarda (cid:190) Makrill Species: Scomber spp. Bothidae Turbot (cid:190) Pighvar (cid:190) Steinbutt (cid:190) Turbot (cid:190) Rodaballo (cid:190) Piikkikampela (cid:190) Jakj(cid:145)mi (cid:190) Rombo (cid:190) Tarbot (cid:190) Pregado (cid:190) Piggvar Species: Psetta maxima L 208/6 EN Official Journal of the European Communities 24. 7. 98 IV. LA R(cid:144)UNION Thunnidae Thon (cid:190) Tongol tun (cid:190) Thunfisch (cid:190) Tuna (cid:190) At(cid:156)n (cid:190) Tonnikala (cid:190) T(cid:149)mor (cid:190) Tonno (cid:190) Tonggoltonijn (cid:190) Atum tongol (cid:190) Tonfisk Species: Thunnus alalunga, Thunnus albacares, Thunnus obesus, Thunnus maccoyii Xyphiidae Espadon (cid:190) Sværdfisk (cid:190) Schwertfisch (cid:190) Swordfish (cid:190) Pez espada (cid:190) Miekkakala (cid:190) Niv(cid:148)ar (cid:190) Pesce spada (cid:190) Zwaardvis (cid:190) Espadarte (cid:190) Sv(cid:132)rdfisk Species: Xiphias gladius Aristeidae V. GUYANA Crevette (cid:190) En art reje (cid:190) Atlantische Rote Riesengarnele (cid:190) Scarlet Shrimp (cid:190) Carabinero (cid:190) Katkarapu (cid:190) Caq(cid:148)da (cid:190) Gambero rosso (cid:190) Rode reuzengarnaal (cid:190) Carabineiro cardeal (cid:190) R(cid:132)kor Species: Plesiopenaeus edwardsianus Penaeidae Crevette (cid:190) En art reje (cid:190) Atlantische Rote Riesengarnele (cid:190) Prawn (cid:190) Langostino (cid:190) Katkarapu (cid:190) Caq(cid:148)da (cid:190) Gambero (cid:190) Rode reuzengarnaal (cid:190) Carabineiro cardeal (cid:190) R(cid:132)kor Species: Solenocera acuminata, Penaeus subtilis, Penaeus brasiliensis