لا شك أن جولدمان كان محقاً في أن الولايات المتحدة كانت تاريخياً تدعم البنوك الصغيرة التي ترى أنها لا ينبغي أن تفلس. كانت أزمة المدخرات والقروض في ثمانينيات القرن العشرين مشكلة تتعلق بنحو 100 مليار دولار. كما أن البنوك الصغيرة هي التي أفلست خلال أزمة الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين. وثمة أمر أكثر إزعاجا، فلأن البنوك الصغيرة، خلافاً للبنوك الكبرى، دفعت أغلب تكاليف إفلاسها عن طريق صناديق التأمين، فقد تم منحها احتكارات محلية، خوفاً من أن تؤدي المنافسة القوية إلى إفلاس العديد منها. وكانت النتيجة معاناة المتعاملين مع البنوك لأن المنافسة كانت ضعيفة.
Les banques qui ont fait faillite pendant la Grande Dépression des années 30 étaient de petites banques. Et plus pernicieusement, parce que les petites banques, contrairement aux grandes, ont réglé la majorité des coûts de leur défaut par un fonds d’assurance, elles ont reçu des monopoles locaux pour éviter qu’une concurrence trop forte n’entraine un trop grand nombre d’entre elles à la faillite.