تنشأ مشكلة &quot;الاختيار المتعسر&quot; حين تعجز البنوك عن تمييز الفارق بين الاستثمار الجيد والاستثمار الرديء ـ وهو وضع مشابه للموقف في سوق التأمين. فالمقترض يدرك أن المجازفة عالية، ولكنه يؤكد للمقرض أنها منخفضة. والمقرض الذي لا يستطيع الحكم على حجم المجازفة يتجه نحو الاستثمارات التي تعد بتحقيق عائدات أعلى. وهذا النموذج في حد ذاته يشير إلى أن البنوك سوف تفرط في الاستثمار في مشاريع المجازفة العالية ذات المردود المرتفع، أي أن المعلومات غير المتماثلة تؤدي إلى هيمنة القروض الفاسدة على سوق الائتمان. وتستخدم النماذج الأخرى سلوك رأس المال/الوسيط لتفسير &quot;القوة الدافعة&quot; (سلوك القطيع) في أسواق المال.
Dans ce modèle-là, les banques font du surinvestissement à haut risque et à haut rendement, c’est à dire qu’à cause de l’asymétrie de l’information, des prêts toxiques seront introduits sur le marché du crédit. D’autres modèles expliquent la force du mouvement haussier ou baissier des marchés financiers par des phénomènes de comportement.