وحتى بعد استكمال هيكل الاتحاد المصرفي تماماً فإنه سوف يكون مليئاً بالثغرات. فبإصرار من ألمانيا، لن يتولى البنك المركزي الأوروبي الإشراف إلا على 130 أو نحو ذلك من أكبر البنوك في منطقة اليورو. وهذا يعني تسليم البنوك الإقليمية الأصغر المملوكة للدولة، والتي اتخذ أغلبها قرارات إقراض رديئة إلى حد مذهل في سنوات الفقاعة، وبنوك الادخار الأصغر حجما، إلى أيدي الساسة المحليين والهيئات الإشرافية المذعنة في ألمانيا.
Sur l'insistance de l'Allemagne, la BCE ne supervisera que quelques 130 grandes banques de la zone euro. Cela laissera les plus petites Ländesbanks (banques régionales publiques), dont un grand nombre ont pris des décisions de prêt spectaculairement mauvaises dans les années de bulle, et Sparkassen (caisses d'épargne plus petites) dans les mains des politiciens locaux et de la surveillance financière souple de l'Allemagne.