لكن هذه الديون الهائلة لم تكن نتيجة لزيادة الإنفاق الحكومي في الماضي، حيث يبلغ الإنفاق الحكومي في الهند حوالي 15% من الناتج المحلي الإجمالي، مقارنة بمتوسط يصل إلى حوالي 40% من الناتج المحلي الإجمالي في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. فالصعوبات المالية التي تواجهها الهند نابعة في الأصل من نظام ضريبي يعاني من سوء التصميم والإدارة. وقد تبدو المعدلات والقواعد الخاصة بتحصيل ضرائب الدخل من الأشخاص والشركات معقولة طبقاً للمقاييس الدولية. ومع ذلك فإن إجمالي ضرائب الدخل التي تحصلها الحكومة الهندية تعادل حوالي 3.7% فقط من الناتج المحلي الإجمالي، أي حوالي نصف مثيله في كوريا الجنوبية والنمور الآسيوية الأخرى.
Las tasas y las reglas para los impuestos al ingreso personal y corporativo son razonables bajo criterios internacionales. Sin embargo, el gobierno de la India recauda impuestos al ingreso que llegan apenas a aproximadamente el 3.7% del PIB, más o menos la mitad de lo que perciben Corea del Sur y otros tigres asiáticos.