لا شك أن جولدمان كان محقاً في أن الولايات المتحدة كانت تاريخياً تدعم البنوك الصغيرة التي ترى أنها لا ينبغي أن تفلس. كانت أزمة المدخرات والقروض في ثمانينيات القرن العشرين مشكلة تتعلق بنحو 100 مليار دولار. كما أن البنوك الصغيرة هي التي أفلست خلال أزمة الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين. وثمة أمر أكثر إزعاجا، فلأن البنوك الصغيرة، خلافاً للبنوك الكبرى، دفعت أغلب تكاليف إفلاسها عن طريق صناديق التأمين، فقد تم منحها احتكارات محلية، خوفاً من أن تؤدي المنافسة القوية إلى إفلاس العديد منها. وكانت النتيجة معاناة المتعاملين مع البنوك لأن المنافسة كانت ضعيفة.
Los bancos que quebraron durante la Gran Depresión del decenio de 1930 eran pequeños. Fue más pernicioso, porque los bancos pequeños, a diferencia de los grandes, pagaron la mayoría de los costos de su quiebra mediante un fondo de seguros y se concedieron a los bancos pequeños monopolios locales por miedo a que una competencia muy intensa provocara demasiadas quiebras.