وأخيرا، قد تدفع المنافسة الدولية على الاستثمار المباشر الأجنبي باتجاه الداخل الحكومات إلى خفض المعدلات الضريبية وزيادة الامتيازات للمستثمرين الأجانب. ومع توفر الأدلة على تدفق رأس المال الفجائي إلى الخارج في استجابة لتغيرات معينة في السياسة الضريبية، فإن الحكومات غير راغبة في زيادة معدلات الضريبة على الدخل ــ والتي انخفضت بحدة منذ أواخر سبعينيات القرن العشرين ــ أو فرض الضريبة على الدخل من الأرباح والفوائد، خشية هروب رأس المال. ولكن لأن الامتيازات الضريبية المباشرة لا تخلف تأثيراً يُذكَر في تحويل الاستثمارات الدولية، ناهيك عن اجتذاب مثل هذه التدفقات، فإنها تشكل خسارة غير ضرورية للعائدات.
Por último, la competencia por atraer la inversión directa extranjera puede llevar a que los gobiernos reduzcan sus tasas impositivas y aumenten las exenciones para los inversores externos. Como está demostrado que la implementación de ciertos cambios en las políticas tributarias va acompañada de súbitas salidas de capitales, los gobiernos suelen ser renuentes a elevar los impuestos sobre la renta (que se han reducido abruptamente desde fines de los setenta) o cobrar impuestos a los dividendos y las rentas financieras, por temor a la fuga de capitales.