وتجمع حكومة كاليفورنيا نحو نصف عائداتها من ضريبة الدخل من أعلى 1% من دافعي الضرائب في الولاية. ولكن التدرج المتطرف للنظام يجعل العائدات متقلبة إلى الحد الذي يجعل الولاية عُرضة لدورات الرواج والركود المستمرة حيث ترتفع العائدات بسرعة ثم يتبع ذلك الانهيار الحتمي. وتنفق كل الإيرادات على الحركة الصاعدة، الأمر الذي يفرض تراجعات طارئة معطِلة طيلة فترة الانحدار.
El Gobierno de California recauda la mitad, aproximadamente, de sus ingresos por el impuesto de la renta del uno por ciento de los contribuyentes del estado con los mayores ingresos, pero la extremada progresividad del sistema hace que la recaudación sea tan inestable, que el estado pasa continuamente por ciclos de auge y crisis, en los que se da un rápido aumento de los ingresos, seguido inevitablemente de un desplome. En los momentos de bonanza, se gastan todos los ingresos, lo que obliga a aplicar perturbadores recortes de emergencia en los de vacas flacas.