Diese synthetische Collateralized Debt Obligation (CDO) finanzierte weder den Besitz zusätzlicher Häuser und Wohnungen noch führte sie zu einer effizienteren Verteilung von Kapital; sie blähte lediglich das Volumen der hypothekenbesicherten Wertpapiere auf, die an Wert verloren, als die Immobilienblase platzte.
Ces titres hypothécaires nantis (CDO) transformés en titres synthétiques n’ont pas servi à financer l’acquisition d’autres biens immobiliers ou à répartir le capital de manière plus efficace ; ils n’ont servi qu’à gonfler le volume des titres hypothécaires dont la valeur s’est effondrée lorsque la bulle de l’immobilier a explosé.