تتلخص الإجابة على هذا السؤال في محاكاة الاستجابة لأزمات الديون السيادية في أوروجواي، وباكستان، وأوكرانيا، والعديد من الأسواق الناشئة الأخرى، حيث اتسمت عملية التبادل المنظم للديون القديمة بديون جديدة بثلاثة ملامح: قيمة اسمية متطابقة (أو ما أطلق عليه سندات "تكافؤ القيمة الاسمية")؛ وتاريخ استحقاق بعيد (من عشرين إلى ثلاثين عاما)؛ وتحديد أسعار الفائدة عند مستويات أدنى كثيراً من أسعار السوق غير المستدامة حاليا ـ وأقرب إلى أو أدنى من القسيمة الأصلية.
Basta ricalcare la risposta data alle crisi del debito sovrano scoppiate in Uruguay, Pakistan, Ucraina e in molte altre economie emergenti, dove la sostituzione ordinata del vecchio debito per il nuovo mostrava tre caratteristiche: lo scambio con un titolo di pari valore nominale (i cosiddetti “par bond” o obbligazioni alla pari), una scadenza lunga (20-30 anni), e interessi fissati ben al di sotto dei tassi di mercato attualmente insostenibili – e prossimi o inferiori alla cedola originale.