لقد قررت حكومة لاتفيا زيادة الضرائب أثناء الأزمة في محاولة للحفاظ على العائدات كحصة من الناتج المحلي الإجمالي ثابتة تقريبا، ولكن برغم ذلك نشأ عجز مالي كبير، مع ارتفاع الإنفاق على استحقاقات الضمان الاجتماعي، مثل إعانات البطالة، إلى عنان السماء، في حين انهار الطلب والناتج. ولكن مع التعافي السريع بعد الركود الحاد، هبط الإنفاق من جديد، الأمر الذي أدى إلى انخفاض العجز بسرعة. ولم يكن للتعافي أن يكون إلا جزئيا، لأن المستوى السابق من الناتج لم يكن مستداما، ولكنه كان كافياً للسماح للحكومة بموازنة دفاترها من جديد.
Il governo della Lettonia ha aumentato le tasse durante il fallimento per mantenere il gettito pressoché costante quale quota del Pil, ma questo non ha evitato un deficit fiscale considerevole, dal momento che la spesa previdenziale, come il sussidio di disoccupazione, ha subito un’impennata, mentre la domanda e la produzione sono crollate. Con una ripresa a V, tuttavia, questa spesa è nuovamente scesa, determinando una rapida diminuzione del deficit.