وحتى بعد استكمال هيكل الاتحاد المصرفي تماماً فإنه سوف يكون مليئاً بالثغرات. فبإصرار من ألمانيا، لن يتولى البنك المركزي الأوروبي الإشراف إلا على 130 أو نحو ذلك من أكبر البنوك في منطقة اليورو. وهذا يعني تسليم البنوك الإقليمية الأصغر المملوكة للدولة، والتي اتخذ أغلبها قرارات إقراض رديئة إلى حد مذهل في سنوات الفقاعة، وبنوك الادخار الأصغر حجما، إلى أيدي الساسة المحليين والهيئات الإشرافية المذعنة في ألمانيا.
Su insistenza della Germania, la Bce monitorerà solo le circa 130 banche più grandi della zona euro. Ciò lascia le più piccole Ländesbanken (banche regionali di proprietà statale), molte delle quali hanno preso decisioni creditizie terribilmente sbagliate negli anni della bolla, e le Sparkassen (casse di risparmio minori) nelle mani dei politici locali e del malleabile supervisore finanziario della Germania.