تتلخص النظرية السائدة حول الكيفية التي يعمل بها التيسير الكمي في نهج توازن المحافظ الاستثمارية. من خلال شراء سندات الخزانة الطويلة الأجل من محافظ مستثمرين في القطاع الخاص في الأساس، يأمل بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يعيد هؤلاء المستثمرون موازنة محافظهم الاستثمارية. ولأن أحد الأصول الخطيرة أزيل واستعيض عنه باحتياطيات البنك المركزي الآمنة، فإن شهية المستثمرين غير المشبعة سوف تنمو، وسوف ترتفع أسار كل الأصول الخطرة (بما في ذلك سندات الخزانة الطويلة الأجل المتبقية والتي لا يزال أفراد في القطاع الخاص يحتفظون بها) وتنخفض العائدات على السندات.
关于量化宽松作用原理的主导理论是投资组合平衡观点。从本质上说，通过从私人投资者投资组合中买入长期美国国债，美联储希望这些投资者能再平衡其投资组合。因为风险资产被移出并替换成安全的央行准备金，投资者未满足的风险胃口会增加，所有风险资产（包括私人手里剩余的长期美国国债）将上升，债券收益率将下降。