وكان نفس الموقف يحكم الدين المؤسسي. فقد ظهرت البنوك إلى الوجود بفضل ممارسة كان يقوم بها أصحاب مناجم الذهب والفضة، فكانوا في مقابل ثمن بسيط يتقبلون الودائع بهدف حفظها. وعندما أسفرت هذه الممارسة عن نشوء مؤسسات الإقراض، فإن أقدم قاعدة اتبعتها تلك المؤسسات كانت تتخلص في الاحتفاظ بما يقرب من 100% من الاحتياطيات النقدية في مقابل القروض، بحيث لا ينشأ لديها أي عجز إذا قرر أغلب المودعين سحب أموالهم في نفس الوقت.
而同样的道德观也适用于机构债务。银行产生于金银匠人的实践之中，人们只需要支付一笔小钱就能把金银安全寄存在他们那里。而当这些人演变成借贷机构时，最早的规章就是要保证有100%的现金储备，以便在大多数客户同时决定取出存款时不至于无款可付。