والحجج التي يسوقها المنتقدون بشأن الفوائد المترتبة على رأس المال المدفوع غير مرضية بنفس القدر. لا شك أنه في وجود مجموعة من الأصول المصرفية فإن المزيد من رأس المال المدفوع من شأنه أن يحد من خطر الإفلاس. ولكن الإفلاس ليس أمراً سيئاً في كل الأحوال؛ فالمصرفي الذي يدير بنكاً يعتمد بالكامل على رأس المال المدفوع، وفي غياب الحاجة إلى السداد للمستثمرين على الإطلاق، سوف يكون أكثر ميلاً إلى خوض مجازفات لا مبرر لها. فالحاجة إلى سداد الديون أو تجديدها يفرض عليه الانضباط، ويعطي المصرفي حافزاً قوياً لإدارة المخاطر بحرص.
批评家关于股本的好处的论点也同样站不住脚。当然，给定一组银行资产，提高股本能够降低倒闭风险。但倒闭并非总是坏事；一个经营全股本融资银行的银行家不需要偿付任何投资者，他更可能承担无保障风险。需要偿付或展期债务能带来纪律，给银行家更高的激励谨慎管理风险。