وتجمع حكومة كاليفورنيا نحو نصف عائداتها من ضريبة الدخل من أعلى 1% من دافعي الضرائب في الولاية. ولكن التدرج المتطرف للنظام يجعل العائدات متقلبة إلى الحد الذي يجعل الولاية عُرضة لدورات الرواج والركود المستمرة حيث ترتفع العائدات بسرعة ثم يتبع ذلك الانهيار الحتمي. وتنفق كل الإيرادات على الحركة الصاعدة، الأمر الذي يفرض تراجعات طارئة معطِلة طيلة فترة الانحدار.
加利福尼亚州政府大约一半的年收入都来自对最富有的那1%纳税人征收的个人所得税。但这一系统的极端累进税却使得收入高低不定，陷入了一时收入猛增，接着又必定发生锐减的怪圈。而所有这些收入都抵消不了不断增加的支出，以至于政府只能经济下跌过程中不断进行紧急开支缩减。