وإذا استمر العائد على الاستثمار في التعليم في الانخفاض، فسوف يميل سداد أقساط القروض الطلابية إلى مزاحمة أوجه الإنفاق الأخرى على الاستهلاك والاستثمار، وخاصة لأن الديون الطلابية لها أقدمية كبيرة في بنية رأس المال. وفي هذا السيناريو، ترتفع مخاطر العجز عن السداد والجنوح، جنباً إلى جنب مع انعدام الأمان المالي وعدم الاستقرار عموما، وكل من هذا من شأنه أن يؤدي إلى تفاقم ثلاثية التفاوت بين الناس (الدخل، والثروة، والفرصة).
如果教育投资回报继续下降，那么维持学生贷款将挤出其他消费和投资项，特别是在学生贷款拥有很高的资本结构地位的情况下。在这一情景中，违约和违法风险将会上升，金融不安全和总体不稳定的风险亦然，所有这些都会加剧“不稳定性三驾马车”（收入、财富和机会）。