لقد قمت مع فريق من الباحثين في دراسة لبيانات القروض من خمسة بنوك صينية بتحديد خمسة عوامل تؤثر في نشوء القروض المتعثرة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمستهلكين ولقد كان بعضا منها واضحة الى حد ما : القروض ونسب الرفع المالي المرتفعة تساهم في المعدلات المرتفعة من القروض المتعثرة. أما تأثير العوامل الأخرى مثل وجود الضمانات والإقراض الى الشركات الصغيرة (عوضا عن ملاك الشركات )والإقراض الى مقترضين متواجدين في إماكن بعيدة فكان أقل .
我和一个研究团队对五家中国银行贷款数据的研究表明，有五个因素影响了不良中小企业和消费者贷款的出现。一些因素显而易见：大贷款额和高杠杆率导致了不良贷款率的升高。其他因素，例如有担保或抵押、贷款给小公司（而不是公司所有人）以及贷款给距离遥远的人，则不那么显而易见。