تحتفظ البنوك بموجب القانون باحتياطيات لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تتناسب مع الودائع التي يمكن التحقق منها على دفاترها. ولهذا فإن أي زيادة في الاحتياطيات تسمح للبنوك التجارية بخلق المزيد من مثل هذه الودائع. وهذا يعني أنها قادرة على تقديم المزيد من القروض؛ وإعطاء المقترضين المزيد من الأموال لإنفاقها. وتؤدي زيادة الإنفاق إلى ارتفاع معدلات تشغيل العمالة، وتعظيم الاستفادة من القدرة، وفي نهاية المطاف، فرض ضغوط تدفع الأجور والأسعار إلى الارتفاع.
根据法律，银行必须按照账面活期存款（checkable deposit）的一定比例向美联储上缴准备金。因此，准备金的增加让商业银行能够创造更多这类存款。这意味着它们可以发放更多贷款，给借款人更多的钱用于支出。支出的增加带来就业提高、产能利用率增加，最终形成工资和物价的上涨压力。