وعلاوة على ذلك، كان النمو الاقتصادي المتباطئ، والقواعد التنظيمية التحوطية الأكثر تشددا، والديون المتزايدة سبباً في جعل البنوك أكثر عزوفاً عن خوض المخاطر، ودفعها إلى المطالبة بعلاوة مخاطر أعلى كثيراً من المقترضين، الذين بات لزاماً عليهم الآن أن يقدموا الضمانات، بل وأيضاً البحث عن أطراف ثالثة لضمان القروض. وفي العديد من الحالات، تطالب البنوك بمجموعة ثانية من الضامنين لضمان المجموعة الأولى. والواقع أن هذا العزوف المتنامي عن المخاطرة يجعل من اقتراض الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم من البنوك التجارية أمراً بالغ الصعوبة، وهو ما يرغمها على اللجوء إلى قطاع الظل المصرفي الذي لا يخضع للتنظيم بشكل كامل.
此外，经济增长减速、审慎监管趋紧和负债升高大大增加了银行的风险厌恶度，促使它们大幅提高借款人风险溢价。如今借款人不但要提供抵押品，还必须找到第三方为贷款提供担保。在许多情形中，银行还要求第二担保人来为第一担保人提供担保。风险厌恶度的增加让中小企业非常难以从商业银行借到贷款，迫使它们转向监管松弛的影子银行部门。