لا شك أن دوافع استراتيجية وليست ضريبية هي التي تدفع عمليات الاندماج والاستحواذ الشركاتي. وكانت الطفرة الأخيرة في عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود إلى أعلى مستوياتها في سبع سنوات ناجمة عن توفر الأموال النقدية، والموازنات العمومية القوية، والتمويل الرخيص، وأسواق الأسهم المنتعشة. ولكن الاعتبارات الضريبية تلعب دوراً رئيسياً في اتخاذ القرارات الشركاتية المتصلة بكيفية تمويل عمليات الاستحواذ وأين يقع الكيان المندمج. وتتاح أرصدة ضخمة من الأرباح الأجنبية للعديد من الشركات الأميركية لتمويل عمليات الاستحواذ الأجنبية، وتعمل العيوب التنافسية التي تتسم بها أنظمة الضرائب الشركاتية في الولايات المتحدة ضد إقامة الكيانات المندمجة في الولايات المتحدة.
无可否认，驱动企业兼并收购行为的更多是战略而非避税因素。最近出现的七年以来最庞大的企业兼并收购潮也是企业充足现金，强劲资产负债表，低融资成本和股市上扬的结果。但税率方面的考虑在企业决定如何为收购行动融资以及选择哪国兼并实体方面扮演了重要角色。许多美国企业都拥有大量的国外收入去收购外国企业，但美国企业税收体系则导致美国境内的兼并实体竞争优势大减。