Ein höherer Grad an Fremdkapital ermöglicht den Bankern höhere Verdienste, aber für die Aktionäre kann sich dies als gefährlich erweisen – weil die Bank dadurch anfälliger für den Zusammenbruch wird. Für den Steuerzahler und für alle Bürger ist dies furchtbar, weil sie die enormen Kosten zu tragen haben.
Higher leverage allows bankers to earn more money, but it can easily become excessive for shareholders – because it makes the banks more vulnerable to collapse – and it is terrible for taxpayers and all citizens, as they face massive downside costs.