Offizielle Analysen spielen die Auswirkung niedrigerer Grenzsteuersätze auf das zu versteuernde Einkommen herunter, aber die Erfahrung zeigt, dass das steuerpflichtige Einkommen erheblich zunimmt, da Steuerzahler auf gesunkene Grenzsteuersätze reagieren, indem sie mehr arbeiten, einen höheren Anteil ihrer Vergütung in Form von steuerpflichtigen Barleistungen statt geldwerter Vorteile in Anspruch nehmen und ihren steuerlich abzugsfähigen Konsum einschränken.
Official analyses downplay the effect of lower marginal tax rates on taxable income, but experience shows that taxable income rises substantially as taxpayers respond to lower marginal rates by working more, taking more of their compensation in taxable cash than in fringe benefits, and reducing their tax-deductible consumption.