La experiencia previa sugiere que la mayoría de los inversores que conservan sus tenencias hasta el vencimiento aceptarían un bono a la par, mientras que la mayoría de los que siguen los valores actuales de mercado aceptarían un bono descontado con un cupón de más valor (es decir, un bono de menor valor nominal); es una alternativa que se podría ofrecer a esos inversores (ya se ha hecho otras veces).
Le esperienze passate suggeriscono che la maggior parte degli investitori che mantengono i titoli fino alla scadenza accetterebbero un par bond, mentre la maggior parte degli investitori istituzionali soggetti al mark-to-market accetterebbero invece un discount bond con cedole più alte (ossia un’obbligazione con un valore facciale inferiore) – un’alternativa che potrebbe essere offerta (come in passato) a tali investitori.