El Canal de Panamá estuvo a punto de construirse por Nicaragua. En consecuencia los norteamericanos, iniciaron los trabajos en 1889, en el Rio San Juan del Norte. Se dragó parte de la rada, se construyeron muelles, oficinas, un hospital, bodegas, residencias para los empleados, se tendió una línea telegráfica, se dinamitaron los rápidos del río San Juan, y unos 1000 trabajadores extendieron 11 millas de ferrocarril. Un tiempo después este proyecto fracasó, lo mismo que el Canal Francés.