L'union est le résultat de l'Ausgleich ou du Compromis de 1867, en vertu duquel la Maison autrichienne des Habsbourg a accepté de partager le pouvoir avec le gouvernement hongrois séparé, en divisant le territoire de l'ancien Empire autrichien entre eux.
Ce sont les pays d'Autriche et de Hongrie par un seul monarque.