Le parti a été formé en 1988 par la fusion du Parti libéral et du Parti social-démocrate.
Il a été créé en 1988 par l'adhésion au Parti libéral, qui avait été un puissant parti politique en Grande-Bretagne au XIXe siècle et au début du XXe siècle, et le Parti social-démocrate, qui avait été formé par le Parti travailliste en 1981.