Avec le retour de Gladstone au pouvoir et le refus de voir Chamberlain revenir au Parti libéral, et les libéraux unionistes réduits à 47 sièges à l'échelle nationale, une meilleure relation avec les conservateurs devient de plus en plus nécessaire.
Comme Chamberlain et beaucoup d'autres libéraux ne sont pas d'accord avec le Parti libéral au sujet de l'Irlande, Chamberlain crée un nouveau parti, les libéraux unionistes. Les libéraux unionistes partagent le pouvoir avec les conservateurs contre le parti libéral de 1886, mais Chamberlain ne fait pas partie du gouvernement.