Gandalf pousse Bilbo à accueillir un parti pour Thorin et son groupe de douze nains, qui chantent de reconquérir la Lonely Mountain et son vaste trésor du dragon Smaug.
Le père de Thorin était leur roi, le roi sous la montagne, mais un jour le dragon Smaug vint à la Lonely Mountain et tua tous les nains qu'il trouva.