So, suppose you have got software, you have purchased software and the license is for 3 years; that means, every year; one third of the cost will be reduced in the beginning if you pay 3 lakhs for 3 years, then you can calculate that for each year 1 lakh rupees is a fall in the value of that software; at the end of three years it will become 0; that 1 lakh which is calculated each year is called as amortization.
അതായത് മൂന്നു ലക്ഷം രൂപ വില. മൂന്നു വർഷം കാലാവധി . അപ്പോൾ ഓരോ വർഷവും, ഒരു ലക്ഷം രൂപ വീതം കുറഞ്ഞ് മൂന്നാം വർഷമാകുമ്പോഴേക്കും ഇതിൻറെ മൂല്യം 0 ആകും; ഇതിൽ കുറയുന്ന ഓരോ ലക്ഷം രൂപയെ Amortization എന്നാണ് പറയുക .