Предложена микроструктурная модель, описывающая информационные потоки в сложных финансовых системах и случайную природу интенсивностей потоков заявок, определяющих механизм ценообразования финансовых инструментов. При их моделировании поток внешнего информационного фона со случайной интенсивностью рассматривается и аппроксимируется отдельно в рамках предложенной и статистически обоснованной мультипликативной модели. Эта модель позволяет анализировать характеристики, связанные с интенсивностями потоков заявок, а также мгновенное соотношение сил покупателей и продавцов без моделирования внешнего информационного фона, практически не поддающегося прогнозированию. Также предложена модель обобщенного процесса цены, учитывающая всю доступную информацию о потоках заявок и допускающая дальнейшую аналитическую интерпретацию.
финансовые рынки, информационные потоки, ценообразование, интенсивности потоков заявок, смесь распределений, обобщенная цена