Takip Eden Zarar Durdur Emri nedir?
Takip eden zararı durdur emirleri, piyasanın oynaklık gösterdiği zamanlarda piyasa fiyatından önceden belirleyeceğiniz bir yüzde farkı dahilinde işleme koyulacak bir emir vermenize imkan tanır. Piyasa yatırımcılar için avantajlı bir yönde ilerlerken bu stratejiyi kullanmanız, kar etmeyi garanti altına almanızı ve kayıplardan kaçınmanızı sağlar.
Piyasa avantajlı yönde hareket etmeye başladığında, takip eden zarar durdur emri de fiyat değişimiyle birlikte hareket ederek varlığın fiyatını belirli bir yüzdeyle takip edecektir. Piyasa aynı yönde hareket ettiği müddetçe kar etmeye ve karınızı garanti altına almaya devam etmek için emrinizi açık tutabilirsiniz. Takip eden zararı durdur emri yalnızca tek bir yönde hareket eder. Piyasa fiyatı ters yönde belirli bir yüzde dahilinde hareket ederse, takip eden zarar durdur emri tetiklenecek ve pozisyon piyasa fiyatından kapatılacak ya da sonlandırılacaktır.
Takip Eden Zarar Durdur Emirleri nasıl işleme koyulur?
Çok sık tercih edilmese de bir pozisyonu açar açmaz bir takip eden zarar durdur emri düzenleyebilirsiniz. Takip eden zarar durdur emrini, bir yalnızca azalt emri olarak da verebilirsiniz. Yalnızca azalt emri, mevcut pozisyonunuza bir ekleme yapmadan ya da yeni bir pozisyon açmadan pozisyonunuzu yalnızca azaltacaktır.
Bir uzun pozisyon için takip eden zarar durdur emri verirken, aktivasyon fiyatını mutlaka son işlem fiyatından yüksek tutun. Takip eden zarar durdur emrinin fiyatı, belirli bir yüzdeyle artacaktır. Varlığın fiyatı yükseldiğinde, takip eden zarar durdur emrinin aktivasyon fiyatı da yükselecek, böylece yeni bir takip eden zarar durdur emri fiyatı ortaya çıkacaktır. Varlığın fiyatı düştüğünde ise takip eden zarar durdur emrinin fiyatı değişmeyecektir. Son işlem fiyatı en yüksek fiyattan önceden belirlediğiniz callback oranını aşarsa, takip eden zarar durdur emri tetiklenerek bir piyasa satış emrine dönüşecek ve pozisyonunuz piyasa fiyatından kapatılacaktır.
Takip eden zarar durdur "alış" emri ise, takip eden zarar durdur "satış" emrinin tam tersidir. Bir kısa pozisyon için takip eden zarar durdur emri verirken, aktivasyon fiyatını mutlaka son işlem fiyatından düşük tutun. Takip eden zarar durdur emrinin fiyatı, varlığın fiyatını belirli bir yüzdeyle takip ederek azalacaktır. Varlığın fiyatı düştüğünde, takip eden zarar durdur emrinin aktivasyon fiyatı da düşecek, böylece yeni bir takip eden zarar durdur emri fiyatı ortaya çıkacaktır. Varlığın fiyatı yükseldiğinde ise takip eden zarar durdur emrinin fiyatı değişmeyecektir. Son işlem fiyatı en düşük fiyattan önceden belirlediğiniz callback oranını aşarsa, takip eden zarar durdur emri tetiklenerek bir piyasa alış emrine dönüşecek ve pozisyonunuz piyasa fiyatından kapatılacaktır.
Takip eden zarar durdur emrinin bir piyasa emri olarak işleme koyulması ve gerçekleştirilmesi için hem aktivasyon fiyatı hem de callback oranı koşulları karşılanmalıdır.
Takip Eden Zarar Durdur Emri ile Zararı Durdur Emri Arasındaki Farklar
1. Zararı durdur emirleri zararları azaltmayı sağlarken, takip eden zarar durdur emirleri hem karı garanti altına alır hem de zararı sınırlar.
2. Zararı durdur emirleri sabittir ve manuel olarak sıfırlanmalıdır. Takip eden zarar durdur emirleri ise daha esnektir ve fiyat hareketlerinin yönünü otomatik olarak izleyebilir.
Takip Eden Zarar Durdur Emri nasıl verilir?
Bir takip eden zarar durdur emrinin tetiklenmesi için iki koşul yerine getirilmelidir.
- Takip eden zarar durdur alış emri için tetikleyici koşullar:
Aktivasyon Fiyatı ≥ En Düşük Fiyat
Geri Yükselme Oranı ≥ Callback Oranı
- Takip eden zarar durdur satış emri için tetikleyici koşullar:
Aktivasyon Fiyatı ≤ En Yüksek Fiyat
Geri Yükselme Oranı ≥ Callback Oranı
1. Callback Oranı
Callback oranı, takip eden zarar durdur fiyatının son işlem fiyatını ne kadar yakından takip edeceğini belirler. Callback oranı %0,1 ila %5 arasında değişiklik gösterebilir. Callback oranını manuel olarak girebilir ya da %1 ve %2 gibi seçeneklerden birini tercih edebilirsiniz.
2. Aktivasyon Fiyatı
Takip eden zarar durdur emrinizin tetikleneceği aktivasyon fiyatını girebilirsiniz. Bir aktivasyon fiyatı girmezseniz, varsayılan ayarlara göre aktivasyon fiyatı olarak son piyasa fiyatı (tetikleme kategorisine bağlı olarak son sözleşme fiyatı ya da gösterge fiyatı) kullanılacaktır.
Bir takip eden zarar durdur alış emri düzenlediğinizde, aktivasyon fiyatı güncel piyasa fiyatından düşük olmalıdır. Tam tersine, takip eden zarar durdur satış emri için ise aktivasyon fiyatı güncel piyasa fiyatından yüksek olmalıdır.
Bu şartların karşılanması için, en yüksek/en düşük piyasa fiyatı aktivasyon fiyatına eşit ya da daha yüksek olmalıdır.
3. Emrin Tetiklenmesi
Takip eden zarar durdur emrinin "son fiyata" göre mi yoksa "gösterge fiyatına" göre mi tetikleneceğini seçebilirsiniz. Tetikleyici olarak "gösterge fiyatını" seçerseniz, piyasa fiyatı aktivasyon fiyatına ulaşmasa bile gösterge fiyatı aktivasyon fiyatına eşit ya da daha yüksek olduğunda takip eden zarar durdur emri tetiklenecektir.
ApolloX'te likidasyonun tetiklenmesi ve gerçekleşmemiş PnL'in hesaplanması gösterge fiyatına göre yapılır. Genellikle gösterge fiyatı ve son fiyat arasındaki fark azdır. Fakat oynaklığın yüksek olduğu dönemlerde, son fiyat ve gösterge fiyatı arasında büyük bir fark da olabilir. Gösterge fiyatını kullanarak bir emir verdiğinizde bunu güncel fiyata çevirmek (ya da bunun tam tersini yapmak) isterseniz, emri iptal edebilir ve yeni bir emir verebilirsiniz.
Özel notlar:
1. Mükemmel callback oranını ve aktivasyon fiyatını belirlemek çok zordur. Bir takip eden zarar durdur emrinin amaçlanan şekilde işlemesi için callback oranı çok yüksek ya da çok düşük olmamalıdır. Benzer şekilde, aktivasyon fiyatı da güncel fiyata ne çok uzak ne de çok yakın olmalıdır. Callback oranı çok düşük ya da aktivasyon fiyatı güncel fiyata çok yakın olduğunda, takip eden zarar durdur emri giriş fiyatına çok yakın olur ve normal piyasa dalgalanmalarıyla tetiklenme ihtimali artar. Bu gibi durumlarda, piyasanın yatırımcı için faydalı olabilecek net bir trend oluşturmak için zamanı olmaz. Emir piyasa fiyatındaki küçük bir dalgalanma ile tetiklenebilir veya kapatılabilir. Bu da piyasa tekrar yükseldiğinde kendini bir kayıp olarak gösterecektir.
2. Buna karşılık callback oranı çok yüksek olursa, takip eden zarar durdur emri yalnızca olağan dışı piyasa koşullarında tetiklenecektir. Bu da çok büyük potansiyel kayıplar yaşama riski taşıdığınız anlamına gelir. Oynaklığın çok yüksek olduğu zamanlarda daha yüksek bir callback oranı belirlemek daha iyiyken, normal piyasa koşullarında ise daha düşük bir callback oranı kullanmak idealdir. Mükemmel bir callback oranı ya da aktivasyon fiyatı yoktur. Takip eden zarar durdur emirlerini kullanmak için stratejinizi, sürekli değişen piyasa koşullarına uygun şekilde zamanında değiştirmenizi tavsiye ederiz.
3. Bir emir verirken risk toleransınızı, yatırım deneyiminizi, ekonomik kapasitenizi ve diğer önemli etmenleri dikkate almalısınız. Callback oranına ve aktivasyon fiyatına karar verirken, kar hedefinizin ve zarar toleransınızın yanında varlığın fiyatının ne kadar değişebileceğini de dikkatle değerlendirmeniz gerekir.
Takip eden zarar durdur sayfası: