Borsa eski yükselişine döneli epey zaman oldu ve yeşil hisse senedi grafikleri görüyoruz. Borsa zirve günlerine dönebilir. Hisse senedi piyasasına dair iyi bir fikir verebilecek analizlerden biri de temel analizdir. Temel analizin ne olduğunu ve ne için kullanıldığını merak ediyor olabilirsiniz. Borsa ve forex de dahil olmak üzere finans piyasasında uzun süredir çalışanlar bu kavrama nispeten aşinadır. Temel analiz, hisse senedi fiyatlarını ve değerlerini kontrol etmek ve hesaplamak için kullanılabilecek borsa analiz yöntemlerinden biridir. Bu yazıda size temel analiz kavramını tanıtacağız, bu yüzden lütfen yazının geri kalanında bize eşlik edin.
Temel analizin tarihi
Etiketler: Forex robotu oluşturma siparişi , Hisse senedi alım satım robotu oluşturun , Bir ticaret robotu oluşturun , Tüccar robot tasarımı , Ücretsiz Forex Robotu , Forex robot programlama , Forex Uzmanı Yapımı Eğitimi , Python ile bir ticaret robotu oluşturun , Forex Ticaret Robotunu İndirin , Forex Yatırımcı Robotu Satın Alın , Otomatik Forex Robotu , Ücretsiz hisse senedi alım satım robotu , Forex ticaret robotunun nasıl oluşturulacağını öğrenin , Alpari ticaret robotları , Android için forex robotu , MetaTrader robot tasarımı , MetaTrader robot programlama , Forex robot tasarımı , Forex robot programlama , otomatik ticaret
Temel analiz kavramları ilk olarak 1960’lı yıllarda Amerikalı bir iktisatçı tarafından geliştirildi. 1929’daki borsa çöküşünden sonra sermayesinin tamamını kaybeden Benjamin Graham, bu piyasa analizi yöntemini icat etti. Başına gelen olaylardan ders aldı ve tüm deneyimlerini bir başka arkadaşı David Dodd’un yardımıyla Arvaq Bahadur’un Analizi adlı bir kitap halinde yayınladı. Benjamin Graham, Temel Analizi icat etmenin yanı sıra değer yatırımı yöntemini de yarattı. Bu yöntemi kullanarak yatırımcılar, gelirlerini ve temettü ödemelerini inceleyerek hisse senedinin gerçek değerini elde edebilirler.
Bu yöntem sayesinde yatırımcılar gerçek değerinden daha düşük değere sahip hisse senetlerini tespit edebilmektedir. Bu pazar analizi yöntemi o kadar güçlü ve etkilidir ki Benjamin Graham’ın Warren Buffett adlı öğrencilerinden biri 2020 yılında dünyanın dördüncü milyarderi olmuştur.
Temel analiz nedir?
Temel analiz, borsada kullanılan başka bir piyasa analizi yöntemidir. Bu analiz yatırımcılara borsa ve hisse senedi fiyatları hakkında net ve eksiksiz bir anlayış sağlar. Ayrıca gelecekte borsada hisse senetlerini etkileyebilecek faktörleri belirleyin. Bildiğiniz gibi ekonomik koşullar, makro ve mikro ekonomik faktörler borsayı çok etkiliyor; Bu analiz yöntemini kullanarak borsada kolaylıkla başarıya ulaşabilirsiniz. Dijital para piyasasında ve diğer finansal piyasalarda kullanılan bir diğer analiz; Teknik analizdir. Bu analiz yöntemiyle tanışmak istiyorsanız dijital para teknik analizi hakkındaki makaleyi okuyun.
Temel analizin amacı nedir?
Hisse senedi piyasasının temel analizini oluşturmanın amacı, almayı düşündüğünüz hisse senedinin değerinin gerçek değerinden düşük veya yüksek olup olmadığını tespit etmektir. Yatırımcılar borsanın bu anlayışına makroekonomik ve mikroekonomik formülleri kullanarak ulaşmaya çalışmaktadır. Bu kişiler istedikleri gayrimenkulü ekonomik koşulları, faiz oranlarını, şirketlerin ve sektörün durumunu göz önünde bulundurarak değerlendirip inceliyorlar. Hisse senedi piyasasında hisse senetlerinin tahminini ve büyümesini etkileyen faktörler arasında şunlar yer almaktadır:
- Faiz oranı
- satış
- yeterlik
- Gelir
- Mülk
- Kâr marjı ve gelecekteki büyüme
Bütün bunları şirketlerin mali tablolarında görebilirsiniz. Borsa paylarının yanı sıra türev araçlara da temel analiz uygulanmaktadır. Borsa istihbaratı eğitim videosunu izleyerek bu finans piyasasına tam anlamıyla hakim olabilirsiniz.
Temel analiz adımları
Temel analizi iyi yapabilmek için adımlarını doğru yapmanız gerekir. Hisse senedi piyasasının temel analizi kavramlarında genel olarak 4 temel aşama tanımlanır; Bu 4 yaklaşım şunlardır:
- Ülkenin mevcut ekonomik koşullarının incelenmesi
- Şirketin durumunu kontrol edin
- Sektör trendlerinin gözden geçirilmesi
- Şirket hisselerinin değerlemesi
Bu 4 şeyi doğru yaparsanız istediğiniz hisselerin değerini tahmin edebilmiş olursunuz. Hisse senedi piyasası analistleri veya yatırımcılar borsayı yukarıdan aşağıya ve aşağıdan yukarıya olmak üzere 2 yaklaşımla incelerler.
Yukarıdan aşağıya yaklaşım (bütünden bileşen görünümüne)
Ülkenin ekonomik koşullarını göz önünde bulunduran yatırımcılar öncelikle yukarıdan aşağıya bir yaklaşım kullanıyor. Bu kişiler ülkenin ekonomik koşullarını inceledikten sonra ülkede büyüyen sanayiyi buluyorlar. Ülkenin büyüyen sektörünü bulduktan sonra bu sektörde söz sahibi olan firmaları belirlemeye gidiyorlar. En karlı hisse senetlerini belirleyerek ona yatırım yapıyorlar. Yatırım yapmadan önceki son aşamada bu kişiler şirketin hisselerini mali tablolar, rekabet avantajı, faiz oranı ve diğer göstergelere göre kontrol etmelidir.
Aşağıdan yukarıya yaklaşım (parçadan bütüne görünüm)
Bu yöntem, önceki yöntemin tam tersi olup, öncelikle durumu iyi olan firmalar belirlenmektedir. Bu şirketleri inceledikten sonra F/K, temettü, likidite, şirketin hisse miktarı gibi çeşitli parametre ve kriterleri inceliyorlar. Doğru şirketi bulduktan sonra şu anda iyi durumda olan sektörü belirliyoruz. Artık borsayı daha geniş boyutta yani ülkenin ekonomik koşulları üzerinden inceliyoruz. Bütün bunlar iyiyse ve isteklerimiz doğrultusunda ise hedef hisseyi değerleyeceğiz. İstediğiniz hisse senedini değerlendirdikten sonra yatırım yapın.
Teknik analiz ile temel analiz arasındaki fark
Daha önce de belirttiğimiz gibi dijital para birimi teknik analizi, finansal piyasaları analiz etmenin başka bir yoludur. Birçok kişi bu analitik yöntemi kullanmayı tercih ediyor ve bunun temel analiz kavramlarından daha iyi olduğunu düşünüyor. Bu analitik yöntemler turu arasındaki farklılıklar bu tür görüşlere neden olmaktadır. Temel analiz yöntemini kullanan yatırımcılar, sermaye piyasasına uzun vadeli bir bakış açısına sahiptir. Dijital para birimi teknik analizi, tüccarlara ve yatırımcılara geçmişteki hisse senedi fiyat grafiklerini inceleyerek gelecekteki hisse senedi fiyatlarını tahmin etme ve tahmin etme yeteneği verir.
Bu tür analizleri, piyasanın teknik üçgen modelleri gibi farklı kalıplarla analiz edin. Borsayı temel analiz yoluyla analiz eden kişiler; Gartley fiyat modeli, Wolf dalgası fiyat modeli vb. gibi farklı modeller kullanırlar. Genellikle bu analitik yöntemi seçen yatırımcılar uzun vadeli yatırımcılar olarak kabul edilir.
Temel analizde finansal oranlar
Finansal oranlar yatırımcıların finansal tablolara erişmek için kullanabileceği rakamlardır. Bu mali tablolar insanlara şirketlerin hisse senetleri hakkında faydalı bilgiler verir. Elde edilen bu rakamlar temel analizde oldukça önemlidir. Bu finansal oranları kullanarak şirketlerin likidite, karlılık ve karlılıklarını elde etmek ve hisselerine yatırım yapma kararı vermek mümkündür. Temel analizde en önemli finansal oranlar şunlardır:
- Şimdiki oran
- Hisse başına kazanç oranı veya EPS oranı
- Fiyat-kazanç oranı veya F/K oranı
- Özsermayenin toplam pasiflere oranı
İşletme sermayesi oranı veya cari oran
Bu oran, dönen veya dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle elde edilir. Bu oran şirketinizin borçlarını ödeyebilme gücünü gösterir. Bu yöntemi kullanarak tüccar, şirketin hisselerinin satın alınmaya değer olup olmadığını öğrenebilir. Dolayısıyla bu kriter ticari hisse senetlerinin finansal sağlığını ölçmenin en önemli yöntemlerinden biridir. Elde edilen oran yıllık olup, bir şirketin borçlarını bir yıl içinde ödeyebilme gücünü inceleyerek ölçer.
Hisse başına kazanç oranı veya EPS oranı
İnsanlar bir şirketin hisselerinin bir kısmını satın alarak şirketin hisselerinin sahibi olurlar. Eğer şirket çok fazla gelir ve kâr elde etmeyi başarırsa, siz de şirketin ortaklarından biri olarak sahip olduğunuz hisseler oranında kâr elde edeceksiniz. EPS veya hisse başına kazanç, hisselerinize göre elde ettiğiniz kâr miktarını gösterir. Her bir hissenin kâr oranını bulabilmek için aşağıdaki formülü kullanın. EPS oranını hesaplamak için şirketin net gelirini şirketin bir yıldaki adi hisse sayısına bölün.
Fiyat-kazanç oranı veya F/K oranı
P’nin E’ye oranı, her yatırımcının her hisse için ödeyebileceği para miktarını ifade eder. F/K oranını elde etmek için şirketin hisse senedi fiyatını her hissenin kâr oranına bölmek yeterlidir. Bu sayede gelirin fiyata oranını hesaplayabilirsiniz. Bu yöntem Binadi analiz yönteminde şirket hisselerini değerlemenin en yaygın yöntemlerinden biridir.
Özsermayenin toplam pasiflere oranı
Borcu çok olan bir şirket yatırıma uygun değildir. Bu şirketler örneği genellikle hisselerini satarak ödenmemiş borçlarını ödemeye veya azaltmaya çalışır. Çok fazla borçlanan şirketler de yatırıma uygun değil. Bu şirketler yatırımcılardan hibe alarak şirketlerini mali krizden kurtarmanın peşinde.
Temel analizin avantajları ve dezavantajları
Hisse senedi piyasalarının bu analitik yönteminin kullanılması, kullanıcıları açısından ileride inceleyeceğimiz sorunları ve faydaları da beraberinde getirmektedir.
|Avantajları
|Dezavantajları
|Uzun vadeli yatırımcılara uygundur
|Bu yöntemin zaman alıcı yapısı ve bu analitik yöntemin uzun vadede başarısız olma olasılığı
|Hisse senedi piyasasının temel analizi ile elde edilen veri ve analizlerin sonucu son derece doğru ve gerçeğe çok yakındır.
|Hisse senedi değerlemesinin belirlenmesinde yatırımcılar tarafından belirlenen belirli katsayılar bulunmaktadır. Bu değerler şirketlerin hisselerinin değerini artırabilir
|Yatırıma uygun şirketlerin belirlenmesi
|Yatırımcının kısa vadeli karlardan ihmali
|Bu yöntem, yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketlere yardımcı olur
|Yatırımcılara hisselerin ne zaman alınacağı veya satılacağı konusunda bilgi sağlamaz
Çözüm
Hisse senedi piyasasının durumunu öğrenmenin bir diğer yöntemi ise günümüzde birçok yatırımcının kullandığı temel analizdir. Bu analitik yöntemin seçilmesi yatırımcıya genel ve uzun vadeli bir bakış açısı kazandırır. Bu yöntemle elde edilen sonuçlar ve analizler gerçeğe çok yakındır ve yatırımcı bunlara güvenebilir. Temel analiz yönteminde yatırımcıların kafasını karıştıracak ve kafa karışıklığına neden olacak özel kavram ve formüller bulunmamaktadır. Yatırımcıların ekonomik koşulları, şirketleri, kaliteyi ve hisse değerlemesini doğru yapması yeterli. Bu kişiler bu adımları takip ederek borsadan iyi kazançlar elde edebilirler. Bu yazımızda sizlere borsa analizinin en iyi yöntemlerinden birini tanıtmaya çalıştık.