Finans uzmanları, nakit artışının, her tür bireysel tasarruf hesabında (Isas) tutulan fon seviyesinin 2019-20’de 620 milyar sterlinlik rekor seviyeye yükselmesi nedeniyle tasarruf sahiplerini “değersiz getiriler” elde etmesine yol açacağı konusunda uyardı.
Kilitleme kısıtlamaları harcanabilir geliri olanların seyahat veya dışarı çıkmalarını zorlaştırdığından, 2019-20 vergi yılında kaydedilen tasarruf artış eğiliminin pandemi sırasında hızlanmış olması muhtemeldir.
2019-20’de yaklaşık 13 milyon yetişkin Isa hesabı oluşturuldu – önceki vergi yılına göre neredeyse 2 milyon daha fazla. HM Revenue & Customs tarafından Salı günü yayınlanan rakamlara göre, Isas’ta tasarruf edilen kümülatif toplam, 2018-19’da yüzde 6 artarak rekor seviyeye ulaştı.
Yıllık İsa sayımı yüksek düzeyde tasarruf gösterirken, paranın çoğu nakit Isas’a gitti, bu da düşük faiz oranları sunuyor ve tasarruf sahiplerini artan enflasyona karşı savunmasız bırakabiliyordu.
Nakit hesaplar için 1,2 milyon yeni abonelik ile karşılaştırıldığında, yaklaşık 300.000 yeni abonelik hisse senetlerine ve Isas hisselerine gitti. Isas’ın nakde yatırılan miktarı bir önceki yıla göre 4.8 milyar sterlin veya yüzde 11 arttı; hisse senetleri ve hisseler Isas için 1,6 milyar sterlin veya yüzde 7 daha yüksekti.
Yatırım komisyoncusu AJ Bell’in kıdemli analisti Tom Selby, özellikle paraya hızlı erişim ihtiyacı olanlar için nakit Isas’a yatırım yapmanın yanlış bir şey olmadığını söyledi. “Ancak, Moneyfacts’e göre en kolay erişim nakit Isa’nın sadece yüzde 0,46 ödediği teklif edilen getiriler önemsiz kalıyor” dedi.
Enflasyonun önümüzdeki yıllarda nakit yatırımcıları için “en büyük risklerden birini” oluşturduğunu belirterek, hisse senetlerinin ve hisse senetlerinin Isa’nın artan yaşam maliyetine karşı daha iyi koruma sağladığını savundu. “Artan fiyatların fonları üzerindeki etkisinden endişe duyan ve biraz yatırım riski almaktan mutlu olan daha uzun vadeli bir zaman ufku olan herkes, portföylerinin en azından bir kısmını hisse senetlerine ve hisse senetlerine koymayı düşünmelidir.”
Varlık yöneticisi Brewin Dolphin’in finansal planlayıcısı Amy Pethers, bunun tasarruf sahipleri için “kayıp bir fırsat” olduğunu söyledi ve 2011’den 2020’nin sonuna kadar tutulan nakit paranın reel olarak değer kaybedeceğini, buna karşın FTSE All-Share endeksinin değer kaybedeceğini belirtti. Aynı dönemde toplam getirisi yüzde 46 oldu.
“Bu yatırımlar bir Isa’da tutulsaydı, gelir veya büyüme üzerinden ödenecek vergi olmaması gibi ek bir avantaja sahip olurdunuz” dedi. Bireyler, hisse temettüleri, sermaye kazançları veya faiz üzerinden herhangi bir vergi ödemeksizin her vergi yılında bir Isa’ya 20.000 £ koyabilirler.
Yılda erkeklerden biraz daha fazla kadın, 4.8m’ye karşı 5.4m’de bir Isa aldı. Bununla birlikte, kadınların Isa’larında abone oldukları ortalama miktar, erkeklerin ortalamasından yaklaşık 3.000 £ daha azdı ve bu, kadınların daha düşük ortalama kazançlarını ve daha az güvenli gelir kaynaklarını yansıtıyordu. Kadınlar ayrıca, Isa’yı tek başına alma olasılıkları erkeklere göre daha yüksekti ve hisse senedi ve hisse Isa’ya abone olma olasılıkları çok daha düşüktü, bu da onları uzun vadede enflasyondan kaybetme riskine daha fazla maruz bırakıyordu.
Hargreaves Lansdown’daki kişisel finans analisti Sarah Coles, Isa’daki “cinsiyet farkının” son on yılda iki katına çıkarak 3.000 sterline ulaştığını ve kadınlar paralarını daha düşük getiri seçeneklerine yatırmaya devam ederse daha da genişleyeceğini söyledi. “Kadınlar gelecek için bir kenara ayırabilecekleri ne olursa olsun yatırımla meşgul olmadıkça, Isa’nın cinsiyet farkı büyümeye devam edecek.”
Lifetime Isa’ya kaydolan kişi sayısı iki katından fazla artarak 545.000’e ulaştı. İlk kez alıcılar ve emekli olanlar için tasarlanan bu Isa türü, bir tasarruf sahibinin 40. doğum gününden önce açılabilir ve onlara yapılan tüm ödemeler, yıllık maksimum 1.000 £ bonusa kadar hükümetten yüzde 25 ikramiye alır.
AJ Bell’den Selby, salgından önce Lifetime Isas’a (Lisas) yatırım yapanların birçoğunun daha sonra parayı 2020-21’de bir ev satın almak için kullanacağını söyledi.
“Lisa fonlarının ilk ev satın almak için kullanıldıkları yerde vergiden muaf olması, binlerce insanın emlak merdivenine ayak basmasına yardımcı olacak – ve aynı zamanda sahip olduğumuz ev fiyatlarındaki patlamayı tetiklemek için damga vergisi indirimi ile birleşebilir. son 12 ayda görüldü.”