Gama Sıkıştırması Nedir? Bir gama sıkıştırmasının ne olduğunu öğrenmeden önce, açığa satış (kısa satış) ile uzun satış arasındaki farkı öğrenmek isteyebilirsiniz.
Forex, BTC ve Yerel borsalarda işlem yapıyorsanız; grafikleri iyi bir şekilde analiz etmek durumundasınız. Yapacağınız her yanlış size ciddi maddi zararlar verebilmektedir. İyi bir yatırımcı olmanız için bu dersi mutlaka okumanız gerekmektedir.
Gama Sıkıştırması Nedir?
Kurumsal yatırımcılar, yatırımlarını korumak için bir hisse senedi almaya zorlandıklarında bir gama sıkışıklığı oluşur.
Yatırım bankaları ve hedge fonlar gibi kurumsal yatırımcılar, belirli hisse senetlerinin değer kazanacağı ve bazı hisse senetlerinin değerinin düşeceği inancıyla para yatıracaktır. Bu, yatırım için dengeli bir yaklaşımdır ve dalgalanma ve riskle başa çıkmalarına yardımcı olur.
Ancak, büyük bir yatırımcı grubu, kurumlar değerinin düşeceği inancıyla yatırım yaptıklarında, hisse senedinin fiyatının dramatik bir şekilde artmasına neden olursa, bu kurumların daha fazla zararı önlemek için daha fazla hisse almaktan başka seçenekleri kalmaz.
Bu bir kartopu etkisi yaratır. Hisse senedini satın alanlar, büyümeye dahil olma girişimiyle, fiyatı yükseldikçe ‘kovalar’ ve bu da kurumları; kayıpları en aza indirebilmek için fiyatı da yukarı doğru kovalamaya zorlar. Bu iki satın alma gücü, hisse senedi fiyatı kartopu arttıkça artan bir ivme yaratır.
Gama Sıkıştırmaları Nasıl Çalışır?
Gama sıkıştırmaları, belirli bir stoğun değerini önemli ölçüde artırır. Bir hisse senedinin fiyatının katlanarak artmasına neden olur. Hisse senetleri genellikle bir boğa piyasasının sonucu olarak fiyatta yükseldiğinde, umut verici üç aylık sonuçların, bir iş birleşmesinin veya başka bir olumlu haber türünün sonucu olabilmektedir. Ancak gama sıkıştırması, herhangi bir mantıksal temel gerektirmeyen bir olgudur.
Kurumsal yatırımcılar piyasada güçlü bir tutuma sahiptir ve riskin etkisini azaltırken getirilere maksimum düzeyde maruz kalmak için karmaşık stratejiler uygular. Bu stratejilerden biri aşağıdaki gibidir:
Bu kurumlar hem uzun hem de kısa sürecek. Bazı hisse senetleri için, uzun süren artan bir fiyata alış yapacaklar. Bununla birlikte, yatırım portföylerini daha geniş pazar trendlerinden korumak için, aynı sektördeki bir şirketin değerinin düşeceği inancına yatırım yapıyorlar, bu da azalıyor (eksiklik).
Bir uzun pozisyon ve bir kısa pozisyon olmak üzere iki farklı otomobil şirketine yatırım yaparlarsa, uzun pozisyonlarının değerde artma potansiyeli vardır ve daha geniş otomotiv pazarı onlara karşı hareket ederse, kısa pozisyonları zararlarını pekiştirecektir. Bu dengeli yaklaşım, piyasadan bağımsız olarak bilinmektedir.
Bir grup yatırımcı daha sonra kısaltılmış hisse senedini almaya başlarsa, değer artan taleple artar. Bu kurumlar yatırımlarını korumak için harekete geçmeli ve hisse artışlarını daha fazla satın alma talebinde bulunmalı, bu da daha da sert bir fiyat artışına neden olur.
Kısa Sıkıştırma ile Gama Sıkıştırması Arasındaki Fark Nedir?
Kısa sıkıştırmalar ve gama sıkıştırmalar arasında küçük farklılıklar vardır, ancak ana yapıları aynıdır.
Gama sıkıştırmaları, şort sıkıştırmalarından daha yoğundur. Temel hisse senedi üzerindeki açık opsiyon pozisyonları nedeniyle ek hisse senedi satın alma faaliyeti yaratırlar. Yatırımcılar için, “delta”, uzun veya kısa bir pozisyonu korumak (korumak) için gereken seçenek sayısını belirtir. Dolayısıyla “gama”, oynaklık miktarını ifade eder. Kurumsal yatırımcılar, daha geniş bir fiyat aralığında etkin bir şekilde faaliyet gösterebilmeleri için gamayı azaltmayı hedefler.
Bir Gama Sıkıştırmasını Nasıl Fark Edebilirsiniz?
Gama sıkıştırmalarını tespit etmeniz oldukça kolay olabilmektedir. Ancak ne aradığınızı bilmeniz gerekmektedir.
Gama sıkışmalarına, temelde yatan temellerden ziyade piyasadaki teknik faktörlerden kaynaklandığı için; temel analiz yerine teknik analize odaklanmalısınız. Ocak 2021’de GameStop’un (NYSE: GME) piyasa performansı gibi doğal olmayan bir fiyat artışı fark ederseniz, hisse senetleri hakkında sizi bilgilendirebilecek herhangi bir kapsam olup olmadığını görmek için en son piyasa haberlerini ve analizlerini okuduğunuzdan emin olun.
Yatırım forumları son yıllarda giderek daha popüler hale geldi ve bunlar; erken katılabilmeniz için iyi bir bilgi kaynağı olabilmektedir. Bununla birlikte, yanlış bilgi kaynağı da olabilirler, bu nedenle dikkatli olun. Bu tür forumlar, Gamestop’un (WallStreetBets makalesine bağlantı) olduğu gibi, daha önce gama sıkıştırmalarına dahil olmuştu ve bu eğilimin devam etmesini bekliyoruz.
Gama Sıkmak iyi Bir Ticaret Stratejisi Mi?
Gama sıkışıklıkları potansiyel olarak büyük getiri sağlayabilmektedir. Ancak çok fazla dalgalanma yaratabilirler.
Erken aşamalarında bir gama sıkışmasının gerçekleştiğini fark ederseniz; dolayısıyla potansiyel olarak bir satın alma pozisyonu açıp ve yatırımınızın değerinin fırladığını görebilirsiniz. Bir pozisyon açmak için, iyi bir üne sahip güvenli bir borsacıya ihtiyacınız olacak. En iyi hisse senedi komisyoncularının tümünü inceledik ve bu sizin için yararlı olabilmektedir.
Ancak, dalmaya başlamadan önce gama sıkıştırmalarını tam olarak anladığınızdan emin olun. Yatırımcılar bazen spekülasyona dayanarak bir gama sıkışmasını yanlış tanımlayabilmektedir. Ve sonunda aşırı fiyatlı hisse senedi satın alabilmektedir.
Gama sıkıştırmaları, bazıları tarafından, kurumların finansal piyasalarda sahip oldukları güçlü konumlarla mücadele etmek için etkili bir taktik olarak görülmektedir. Ancak tüm bu kurumların güçlerini korumak için aynı kadar sıkı çalıştıklarının farkında olmalısınız. Bu nedenle, gama sıkıştırmaları kazançlı, yüksek riskli, yüksek ödüllü yatırım fırsatları yaratır.