Makale özeti ve diğer detaylar.
Sürü davranısı, dahil olunan grubun etkisi ile fikirlerin revize edilerek grup ile aynı yönde karar verilmesi durumudur. Sermaye piyasalarında sürü davranısına iliskin literatürde, yatırımcıların sürü davranısı gösterdiklerini ileri süren birçok çalısmaya karsın tersini ortaya koyan çalısmalar da mevcuttur. Bu çalısmada ,İMKB'de sürü davranısı, Christie ve Huang (1995) ve Chang, Cheng ve Khorana'nın (2000) yatay kesit değiskenliğe dayalı yöntemi ile test edilmis ve sürü davranısının varlığına dair kanıtlara ulasılamamıstır.
Herd behavior is the situation, revising personal thoughts with the effect of the included group and making decisions which are in the same direction. Although there is a literature that asserts the investors herd in the capital markets, there are also studies that defend the opposite. In this study the herd behavior is tested with the methodology of Christie and Huang (1995) and Chang, Cheng and Khorana (2000), that based on cross sectional deviation of stock returns and no evidence that verifies herding could be reached.