Geçtiğimiz hafta resesyon endişelerinin ötelendiği ancak FED’in kararlı tutumunu destekleyen ISM Servis endeksi ardından, Powell’ın Cato Institute’taki açıklamalarında enflasyonla mücadelede şahin görüşünü koruması ve Goldman Sachs’ın Eylül toplantısındaki arttırım beklentisini 75 baz puana Kasım toplantısında da 50 baz puana yükseltmesine rağmen piyasalarda haftanın ikinci yarısı tepki yükselişleri etkili oldu. S&P 500 hafta başında belirttiğimiz 3915 FIBO desteğinden bulduğu destekle üç seans üst üste yükselirken, haftalık kapanışı 50-100 günlük ortalamalarının üzerinde gerçekleştirdi. Tüm sektörlerin destek verdiği tepki yükselişine paralel S&P 500 ve Nasdaq haftayı 3.6-4.1%’lik yükselişlerle sonlandırdı. Hisse bazlı hareketlerde ise biotech şirketlerinden Regeneron Pharma (REGN) göz tedavisiyle alakalı iki denemesinin başarıyla sonuçlandığı açıklamasının ve paralelinde analistlerin hedef fiyat beklentilerini yukarı çekmesinin etkisinde haftayı +24.7% yukarıda kapattı. Havayollarından United Airlines (UAL)’ın 3Q ciro beklentisini devam eden kuvvetli talebe paralel hafif yukarı revize etmesiyle COVID’in olumsuz etkilediği cruise şirketlerinden Royal Caribbean (RCL) +15%’in üzeri değer kazandı. S&P 500’de haftanın kaybedeni ise Berkshire’ın 20% paya sahip olduğu enerji şirketi Occidental Petroleum (OXY) oldu – OYX sene başından bakıldığında halen +126%’sık yükselişle açık ara S&P 500’de en fazla kazandıran hisse konumunda.
Yeni haftaya başlarken endeks vadeli kontratları yatay seviyelerden işlem görmekte. 75 baz puanlık faiz arttırımının ana senaryo haline geldiği 21 Eylül’deki FOMC kararı öncesi sessiz döneme girmiş olmamız nedeniyle FED Başkanları’nın açıklamalarından bu hafta yoksun kalacağız. Makro tarafta piyasalar açısından haftanın en kritik gelişmesi ise Salı günü TSİ 15:30’da açıklanacak olan Ağustos ayı Tüketici Enflasyon verisi olacak (Beklenti -0.1% aylık, +8.0% yıllık) – Ağustos ayında gerilemeye devam eden enerji fiyatlarının etkisinde veride bir önceki ay olduğu gibi düşüş trendinin devam etmesi beklenmekte. İkincil öneme sahip Michigan öncü beklentiler endeksi ise haftanın son işlem günü TSİ 17:00’de açıklanacak. Bilançolar tarafında piyasalar üzerinde sınırlı etkisi olabilecek Oracle (ORCL) ve Adobe (ADBE)’nin son çeyrek rakamlarını açıklayacağı hafta, kurucusu Schultz ardından yeni CEO’suyla beraber operasyonları yeniden yapılandırmakta olan Starbucks (SBUX)’ın Salı günü gerçekleştireceği yatırımcı gününde açıklayacağı stratejileri 200 günlük ortalamasını test eden hissedeki hareketliliğin devam etmesine neden olacaktır. Teknik olarak bakıldığında 3915’daki FIBO desteğinden gelen tepki alımlarıyla haftayı 50-100 günlük ortalamaların üzerinde kapatan S&P 500’de ilk direnç seviyesi olarak 4088’deki 1 yıllık 38.2% FIBO ve ardından 4100’deki Bollinger orta bandı takip edilmeli. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlarda endeksin 4275’teki 200 günlük ortalamasına kadar önemli bir direnç bulunmamakta. Alt tarafta ise 4030’daki hareketli ortalamaların altındaki kapanışlarda S&P 500’ün 3915’deki FIBO desteğini tekrardan test etmesi kaçınılmaz olacaktır.