Amerikalı yatırımcı Bill Gross, sektördeki başarısıyla yol gösterici efsanevi isimlerden birisidir. PIMCO kurucularından olan Gross, 293 milyar dolarlık varlığıyla bir zamanların en büyük tahvil fonunu yönetmiştir. Böylece tahvil kralı unvanını almıştır.
Gross, yatırımlarında izlediği stratejilerle ünlenmiştir. 2008’de Wall Street’in çöküşünün ardından ABD’nin en etkili finansörlerinden biri olarak ortaya çıkmıştır. Dolayısıyla ağzından dökülen her bir kelime dikkate alınmaktadır.
Şimdi Bill Gross’un yatırımcılara ilham kaynağı olacak alıntılarına göz atalım:
Kendinizi Tanıyın ve Buna Göre Davranın
Bill Gross yaptığı bir konuşmasında bu sözlere yer vermiştir. Kendinin bu ikisi arasında kalmaktan hoşlanmadığını belirtmiştir.
Her zaman kendini bir ailenin parçası gibi gördüğünü belirten Gross, liderlik ettiği insanları bir şey yapmaya zorlamadığını ifade etmiştir.
“Sen kimsin” sorusu yerine “ben kimim” sorusunu sıklıkla sorduğunu da dile getirmiştir. Haklı olup olmadığını da sürekli sorgulayan Gross, kendinizi tanıyıp buna göre davranmanın öneminden sürekli bahsetmiştir.
İlk Önce Riski Öğrenin
Gross, blackjackten öğrendiklerinin tahvil ve hisse senetleri için de geçerli olduğunu belirtmiştir. İlk olarak riskin öğrenilmesi gerektiğini söylemiştir.
Başarı için riski ölçerek, sonuçları tahmin etmek ve nasıl tepki verileceğine hazırlanmak gerekiyor. Eğer bu şekilde davranırsanız olasılıkları lehinize çevirebilirsiniz. Gross bu şekilde çok fazla bahis oynamadan masada yeterince uzun kalabileceğinizi dile getiriyor.
Yatırım yapmak bir kumar değildir. İkisi arasındaki farkı bilmeniz gerekiyor. Yatırım potansiyel olarak net bugünkü değeri olan pozitif bir faaliyettir. Kumar ise şimdiki zaman tüketiminin bir biçimidir. Buna göre davranmalısınız.
Neye Yatırım Yapacağınızı Bilin
Yatırım yaparak para kazanmanın hayalini kuruyorsanız neye ve nereye yatırım yapacağınızı bilmeniz gerekiyor. Buna karar vermek için en önemli aşamalardan birisini oluşturuyor.
Gross, genellikle zombi şirketlere karşı yatırım yapma konusunda uyarılarda bulunmuştur. Bir anda ortaya çıkıp patlama yaşadıktan sonra kaybolan bu şirketler, paranızı çöpe atmakla eşdeğerdir.
Hem etik hem de finansal olarak kendinizi iyi hissedeceğiniz şirketlere yatırım yapmalısınız. Kapsamlı bir araştırma yapmadan bunları belirlemeniz mümkün değildir.
Sisteme Çok Güvenmeyin
Gross, matematiksel analizleri ve modellemeleri takdir ettiğini belirtmiştir. Buna karşın ne kadar tutarlı olursa olsun çok fazla güvenmemek gerektiğine dikkat çeker.
Efsanevi Milyoner Jesse Livermore’dan 20 Yatırım Kuralı
İnsan doğasının, ne kadar tutarlı olursa olsun herhangi bir sisteme çok fazla güvenen herkesi cezalandırma potansiyeli ile ekonomi kurallarının arasında değiştiğini vurgulamıştır.
İnsanların mükemmel bir şekilde bilgilendirilmiş rasyonel ajanlar olduklarına inanmayan Gross, verimli piyasa hipotezini de savunmaz. Birçok çok model kullanımına inanır. Bu nedenle bir sisteme çok güvenmeden, sürekli kendiniz için yeni sistemler kullanmanız gerektiğini söyler.
Kaybedeceğiniz Fikrine Alışın
Gross’un şirketler üzerine dile getirdiği bu söz aslında yatırımcıların bir miktar nakit tutması konusunda da önemlidir. Eğer elinizdeki tüm parayı yatırıma kullanırsanız ters bir durumla karşılaştığınızda telafi şansınız olmayacaktır.
Yatırım yaparken her duruma hazır olmanız gerekiyor. Sonuçta piyasalar sürekli dalgalanır ve sizin planınız dahilinde hareket etmeyebilir.
Bu durumlarla başa çıkabilmek için bir miktar nakit tutmanız önemlidir. Para kaybetmeyecek gibi hareket edemezsiniz. Kaybettiğiniz zaman nasıl durumu kurtaracağınızı öğrenmelisiniz.
Yaptığınız İşe Tutkuyla Bağlanın
Gross, bu sözlerini emeklilik söylemlerinin arttığı bir dönemde söylemiştir. Yıllarca hizmet verdiği şirketten ayrılmasına kısa bir süre kala, emekliliği hala ciddi bir seçenek olarak görmediğini ifade etmiştir.
Yaptığı işe tutkuyla bağlı olan Gross, yatırımcılara, çalışanlara ve bütün herkese bunu tavsiye etmiştir. Ne olursa olsun, yaptığınız her işi tutku duyduğunuz zaman başarılı olacağınız bir gerçektir.
Zayıf Noktalarınızı Belirleyin
Tıpkı Aşil’in topuğu gibi herkesin zayıf noktaları vardır. Yatırım dünyasında zayıflıklarınızı bilerek hareket etmelisiniz. Çünkü piyasalarda her zaman ve birbirinden farklı birçok sorunla karşılaşırsınız.
Eğer planlarınızı zayıflıklarınızı göz önünde bulundurarak yaparsanız çok daha güçlü adımlarla hareket edersiniz. Ancak bunlar yokmuş gibi davranırsanız ufak bir sorunda yıkılabilirsiniz.
Portföyünüzü Doğru Çeşitlendirin
Geniş çapta çeşitlilik yaratın diyen John Bogle’a benzer şekilde Bill Gross da doğru çeşitlendirmeye dikkat çekiyor. John Bogle başarı ipuçları için tıklayın.
Portföy çeşitlendirmesi rastgele farklı enstrümanları bir araya getirmek değildir. Belli özelliklere göre portföy çeşitlendirmesi yapılmalıdır.
Sırf beğeniyorsunuz diye bir hisse senedine tüm paranızı yatırmamalısınız. Benzer hisselere ve diğer enstrümanlara da göz atmalısınız. Bunlarla dengeli bir portföy oluşturmalısınız. Yani portföyünüz bir anlam taşımalıdır.
Her Şeye Hazır Olun
Peter Lynch, hisse fiyatlarındaki dalgalanmaların dikkat dağıtıcı olduğunu belirtmiştir. Gross ise bu hareketlerin mantıksız nedenlere bağlı olabileceğini ancak yatırımcının buna hazır olması gerektiğini ifade etmiştir. Peter Lynch yatırım ipuçları için buraya tıklayın.
Piyasalardaki dalgalanmalar herhangi bir nedene bağlı olarak gerçekleşebilir. Üstelik bu nedenler her zaman mantık çerçevesinde işlememektedir.
Hisselerin Özelliklerini Tanıyın
Eğer hisselerle işlem yapmak istiyorsanız onlardan ne zaman getiri elde edeceğinizi bilmeniz gerekiyor. Bill Gross, hisselerden kazanç sağlamak için yarışa girebilmeniz gerektiğini söylüyor.
Peki, bu yarıştan kasıt nedir? Gross, Dow Jones Sanayi Ortalaması’nın 5000 puanın üzerini gördüğü dönemde bir konuşma yaparak bunu açıklamıştır.
Endeksin adil değerinin 5000 olduğuna inanan Gross, bunun üzerinde ABD hisselerinin tahvillere göre aşırı fiyatlandırıldığını savunmuştur. Ancak sabit getirili enstrümanların performansının altında kalmaya devam edeceğini de belirtmiştir.
Fiyat/kazanç oranı çok yüksek veya temettü oranı çok düşük hisselerin, tahvilleri aşan öz sermaye getirisi sunamayacağına dikkat çekmiştir. Yani Gross da bu seviyeleri takip ederek yarışa girmenizi tavsiye etmiştir.
Ekonomiyi İyi Takip Edin
Tahvil kralı Gross’un ekonomiyi iyi takip etmeniz gerektiğini anlatan bir sözüdür. Enstrümanların kazanç sunacakları koşulları bilerek, durumu iyi analiz etmeniz gerekiyor.
Gross’a göre; sürdürülen düşük faiz oranları, düşük ekonomik faaliyetin ifadesidir ve ekonomilerin zayıflığını gösterir.
Yapmayı düşündüğünüz hamle için en iyi koşulların gelişmesini beklemelisiniz. Ancak doğru zamanda pozisyon aldığınızda kazançlı sonuçlar elde edebilirsiniz.
Oyunu Kazanmaya Odaklanın
Emekliliğinin gündemde olduğu dönemde söylediği sözlerden birisidir. Gross’un emekliliği bir türlü kabul etmemesi merak edilirken, bu sözleri dile getirmiştir.
İşini tutkuyla yaşan bir tahvil fonu yöneticisi olan Gross, oyunu kazanmaya kafayı takmıştır. Herkes onun ne kadar ciddi olduğunu bu sözlerinin ardından bir kere daha anlamıştır.