where i and t denote the cross-sectional and the temporal identifiers, respectively; yit, the dependent variable; α, vector of intercepts of n parameters; B’, vector ofk explanatory variables xitcorresponding to the i-th observation at the t time for thek regressors; and uit, random disturbance term.
donde, i y t denotan identificador transversal y temporal, respectivamente; yit, variable a explicar; α, vector de interceptos de n parámetros;B’, vector de k variables explicativasxit correspondientes a lai-ésima observación de la unidad temporalt para los k regresores; y uit, término de perturbación aleatoria.