The main disadvantage of this approach is the need for a specific non-linear least squares model, because there is no explicit solution for the estimator, and to calculate it, iterative numerical methods are required, which make the estimation more complex . One way to solve this problem is by using regional fixed effects in panel data estimates , because in the majority of microeconometric models, the use of linear functions is inappropriate, principally because they do not take into account the heterogeneity among individuals. The advantage of the panel model is that it provides a correct model of the individual effect and therefore produces valid inferences .
La gran desventaja de este planteamiento es la necesidad de un modelo específico de mínimos cuadrados no-lineales, debido a que no existe una solución explicita para el estimador y para lograr calcular el estimador se requieren métodos numéricos iterativos que hacen más compleja la estimación ; una manera de resolver este problema es usando efectos fijos regionales en estimaciones con panel de datos , debido a que en la mayoría de los modelos microeconométricos el uso de las funciones lineales es inapropiado, principalmente porque no se considera la heterogeneidad de los individuos, la ventaja del modelo panel es que permite modelar correctamente el efecto individual y por lo tanto realizar inferencias válidas .