Towards this end, he proposes using the Conditional Autoregressive Value at Risk CAVaR as a valid empirical approach to establish real VaR metrics, applicable not only to market risk, but for compliance with banking regulations, as well.
Para tal fin, propone la utilización del modelo de valor en riesgo condicional autorregresivo CAViaR como una buena aproximación empírica para la verdadera medida VaR, tanto para cubrir el riesgo de mercado como para el cumplimiento de la regulación bancaria.