Where Φ, μ and 1 - Φ - μ are expenditure shares for manufactured goods, services, and traditional goods, respectively;Czi, t is the quantity of traditional goods consumed in region i at date t; Cxi, t is a variety of manufactured goods:
Los consumidores presentan preferencias tipo Cobb-Douglas: Donde Φ, μ y 1- Φ-μ son las proporciones de gastos en bienes manufactureros, servicios y los bienes tradicionales, respectivamente; C zi,t es la cantidad de bienes tradicionales consumidos en la región i en el tiempo t ; C xi,t es una variedad de bienes manufactureros: