In the fifth article, Juan José Echavarría, Norberto Rodríguez and Luis Eduardo Rojas estimate an econometric model that describes quarterly inflation by an unobserved component trend-cycle model, where the trend is probably induced by the target of the central bank.
En el quinto artículo, Juan José Echavarría, Norberto Rodríguez y Luis Eduardo Rojas estiman un modelo econométrico, en el cual la serie de inflación trimestral anualizada se descompone en un componente transitorio y otro permanente.