Based on the Capital Asset Pricing Model CAPM and different developments in financial economics, multivariate models GARCH-in-mean arise in order to compare the returns of the stock indexes in the aforementioned countries.
Con base en el modelo de valoración de activos de capital CAPM Capital Asset Pricing Model y a partir de diferentes avances de la economía financiera, se plantean modelos multivariados GARCH in-mean para contrastar los retornos de los índices accionarios de Chile, Colombia, Perú y Estados Unidos.