이베스트투자증권 “네이버 매크로 불확실성에 실적 전망 하향…단기 낙폭은 이례적”
목표주가 41만원→35만원 이베스트투자증권이 NAVER 035420 네이버 에 대해 매크로 거시경제 환경 올해 실적 전망 등을 감안해 목표주가를 하향 조정한다고 밝혔다. 다만 단기 낙폭은 이례적인 수준이라는 판단이다. 투자의견 ‘매수’ BUY 를 유지한 가운데 목표가는 41만원에서 35만원으로 내려잡았다. 경기 성남시 네이버 본사 그린팩토리 로비. 뉴스1 5일 성종화 이베스트투자증권 연구원은 “2분기 네이버 연결 실적은 매출 및 영업이익 모두 전분기 대비 모두 상당 수준 반등하나 당사 종전 전망치 및 시장 컨센서스 전망치에는 다소 미달할 것”이라고 했다. 그는 “2분기 실적 전망치 하향 조정을 바탕으로 올해 이후 연간 실적 전망치도 다소 하향 조정했다”며 “매출 영업이익 지배주주순이익 전망치 조정률은 올해 3.3% 9% 8.5%이고 2023년은 5.2% 11.7% 11.6%”라고 설명했다. 성 연구원은 “하반기에는 기존 예상했던대로 인력 증가율은 대폭 안정화될 전망이나 2분기 인력 증가율 예상 초과는 전체 인건비 전망치 상향 요인이었다”며 “그간 악화된 영업이익률은 인건비 증가 공격적 마케팅 등으로 올해도 감소할 것”이라고 설명했다. 그러면서 “대표적 성장주로서 매크로 환경에 따른 영향이 워낙 강한 상황이라 바닥을 쉽게 예측하긴 어렵다”며 “다만 실적 전망치 조정 주요 플랫폼 사업 가치 조정 등을 감안하더라도 최근 낙폭은 이를 뛰어넘는 이례적인 수준”이라고 덧붙였다.
이베스트투자증권이 NAVER 035420 네이버 에 대해 매크로 거시경제 환경 올해 실적 전망 등을 감안해 목표주가를 하향 조정한다고 밝혔으며 투자의견 ‘매수’ BUY를 유지한 가운데 목표가는 41만원에서 35만원으로 내려잡았다.