리츠 위기론에도 KB운용 1호 리츠 KB스타 흥행 배경은
KB금융그룹 40% 넘는 투자로 신뢰감 쑥 벨기에정부·삼성전자 우량임차인 안정감 커 서울경제 KB자산운용의 첫 리츠인 ‘KB스타글로벌리츠’가 프리IPO 상장 전 지분투자 유치 를 성공적으로 완료하고 상장을 본격화했다. KB금융 그룹이 앵커 주요 투자자를 맡고 벨기에 정부와 삼성전자 등 우량 임차인과 계약했다는 점에서 안정적인 투자처라는 매력이 부각된 것으로 추정된다. KB자산운용은 KB스타리츠가 약 3465억 원의 주금 납입을 완료했다고 4일 밝혔다. KB스타리츠의 총 모집예정금액은 5000억 원으로 약 70%인 3465억 원을 프리IPO로 조달했다. 나머지 30% 1535억 원 는 공모로 모집할 예정이다. 부동산투자회사법상 의무 공모 비율인 30%만 공모에 나선다. 기존 상장된 리츠 종목 중프리IPO로 전체 모집 금액의 약 70%를 조달한 사례는 처음이다. 글로벌 금리상승기를 맞아 부동산 시장 침체 등 우려 속에서도 KB스타리츠가 프리IPO에 성공한 것은 안정감 때문으로 추정된다. KB은행과 KB증권 등 KB금융그룹 자체에서 프리IPO 모집금액의 40% 2000여억 원 가 넘는 돈을 투자해 시장에 신뢰감을 줬다. KB스타리츠가 편입한 벨기에 노스갤럭시타워와 영국 삼성전자 유럽본사 Headquarter 의 임차인이 벨기에 정부와 삼성전자다. 노스갤럭시타워와 삼성 유럽 HQ 건물의 임차인은 벨기에 건물관리청과 삼성전자 유럽법인 등이며 각각 10년·15년 정도의 임차 기간이 남아 있다. 리츠는 주식처럼 소액으로 부동산에 간접 투자할 수 있고 월세처럼 안정적으로 배당 수익을 얻을 수 있어 금리 인상기에 투자 피난처로 주목받고 있다. 특히 임대차계약은 물가 연동에 따라 매년 임대료가 상승되는 조건으로 금리가 상승되더라도 배당수익율이 하락되는 것을 방지할 수 있다. 임대료가 상승하는 만큼 자산가치도 꾸준하게 상승될 수 있어 매력적이다. 임현규 KB자산운용 리츠운용본부장은 “최근 KB스타리츠의 상호를 KB스타글로벌리츠에서 KB스타리츠로 변경해 해외자산에만 투자하는 리츠가 아니라는 점을 강조했다”며 “안정적인 배당소득을 원하는 투자자들에게 좋은 투자기회가 될 것”이라고 설명했다. KB자산운용 측은 주식 할인 등 일각에서 제기된 기관투자가 모집 난항 우려에 대해서 반박했다. KB스타리츠는 주식 한 주당 5000원의 공모가를 2% 100원 할인하며 프리IPO를 진행했다. 이에 금융투자 업계에서는 기관투자가 모집 난항을 타개하기 위한 KB자산운용의 고육책이라는 주장이 나왔다. 임 본부장은 “기관투자가와 사전미팅 때도 투자의향을 밝힌 금액만 현재 모집금액의 3배가 넘었다”며 “프리IPO 때도 기관투자가들에게 물량을 줄여달라고 요청할 정도로 KB스타리츠에 대한 관심이 높았다”고 강조했다. KB자산운용은 앞으로 유상증자와 회사채 등 자금조달을 통해 국내와 해외의 우량 물건을 추가로 이 리츠에 담아 향후 10년 내 10조 원 규모로 키울 계획이다.
'기초 KB금융 그룹이 앵커 주요 투자자를 맡고 벨기에 정부와 삼성전자 등 우량 임차인과 계약했다는 점에서 안정적인 투자처라는 매력이 부각된 서울경제 KB자산운용의 첫 리츠인 ‘KB스타글로벌리츠’가 프리IPO 상장 전 지분투자 유치 를 성공적으로 완료하고 상장을 본격화했다.