시그널 이리츠코크렙 이랜드 지분율 48%↓…신규자산 편입 날개
최대주주 지분율 낮춰 위탁관리 전환 임박 중대형 리테일·물류센터 신규 자산 편입 계획 CPI 연동 임대계약으로 내년 8.58% 배당 전망 이리츠코크렙이 보유한 뉴코아아울렛 평촌점 전경 서울경제 코람코자산신탁은 수 차례에 걸친 이리츠코크렙 088260 지분 블록딜 시간외 대량매매 을 통해 대주주인 이랜드리테일의 지분율을 48%로 낮춰 위탁관리리츠 전환을 위한 조건을 충족했다고 1일 밝혔다. 이리츠코크렙은 이랜드리테일이 운영하는 매출액 상위권 5개 매장 NC백화점 야탑점 뉴코아아울렛 일산점 평촌점 2001아울렛 중계점 분당점 을 자산으로 보유하고 있는 코스피 상장리츠다. 2018년 6월 상장했으며 공모가 5000원 기준 연 8%대 배당을 이어오고 있다. 이리츠코크렙은 지난해 6월부터 4차례 블록딜을 진행해 이랜드리테일 지분율을 75%에서 50% 이하로 낮춰왔다. 이리츠코크렙의 위탁관리리츠 전환을 위해서다. 전날에도 특수관계인 지분을 일부 처분했다. 위탁관리 리츠의 경우 주식 분산 규정에 따라 한 주주가 보유한 지분이 최대 50%를 넘지 않아야 한다. 리츠는 기업구조조정과 위탁관리로 나뉘는데 이리츠코크렙은 국내 유일한 구조조정리츠 CR리츠 였던 탓에 구조조정 대상 기업 이랜드리테일 의 부동산에만 투자할 수 있었다. 기업의 자산 유동화를 지원하기 위해 설립된 리츠라는 한계를 극복하기 위해 1년여에 걸친 블록딜로 위탁관리리츠 전환 요건을 갖추면서 외부 자산을 편입할 수 있게 됐다. 위탁관리리츠 전환에 필요한 기본 조건이 충족됨에 따라 빠르면 이달 중 국토교통부에 변경인가를 접수할 계획이다. 이리츠코크렙 운용을 맡고 있는 코람코자산신탁은 리츠 변경승인 후 일반 자산편입에 속도를 낼 예정이다. 검토대상은 이랜드의 유동화 자산을 포함해 중대형 리테일·물류센터 등으로 이리츠코크렙이 보유한 기존 자산과 시너지를 낼 수 있고 수익성도 검증된 자산들이 대상이다. 특히 이리츠코크렙의 담보인정비율 LTV 이 현재 43%로 매우 낮은 수준인 만큼 자산편입을 위한 다양한 금융조달 방안도 함께 고려하기로 했다. 특히 지난해 5월에는 국내 리츠 가운데 최초로 회사채 발행을 통한 자금 조달에 성공했다. 이에 따라 오는 2024년까지 연 3%초반 대 고정금리로 1150억 원의 자금을 사용할 수 있다. 이랜드리테일과 매년 소비자물가지수 CPI 를 연동해 임대료를 인상하는 구조로 임대계약을 체결한 점도 긍정적이다. 이에 따라 오는 3분기부터는 임대료가 약 2.5% 인상될 예정이다. 임대료 인상분이 적용되는 2023년 상반기부터는 반기 215원 공모가 기준 연 8.58% 수준의 배당이 가능할 것으로 예상된다. 코람코자산신탁 관계자는 이리츠코크렙의 위탁관리리츠 전환을 계기로 기존 리테일 리츠의 한계에서 벗어나 복합형 리츠로 성장할 수 있는 계기가 마련됐다 며 임대료 인상과 적극적인 자산편입을 통해 금리인상시기에도 배당률을 높이는 노력을 다할 것 이라고 말했다.
서울경제 코람코자산신탁은 이랜드리테일이 운영하는 매출액 상위권 5개 매장을 보유한 코스피 상장리츠인 이리츠코렙 088260 지분 블록딜 시간외 대량매매 을 통해 대주주인 이랜드리테일의 지분율을 48%로 낮춰 1년여에 걸친 블록딜로 위탁관리리츠 전환 요건을 갖추면서 외부 자산을 편입할 수 있게 됐다고 1일 밝혔다.