DL이앤씨 2분기 부진한 실적…원자재·인건비 상승현대차증권
현대차증권은 DL이앤씨가 원자재와 인건비 상승 등으로 2분기 부진한 실적을 거둘 것으로 4일 분석했다. 투자의견 매수 를 유지하고 목표주가는 기존 7만5000원에서 6만원으로 하향했다. 김승준 현대차증권 연구원은 DL이앤씨의 2분기 매출액은 전년 동기대비 1.1% 감소한 1조9000억원 영업이익은 41% 줄어든 1351억원을 기록할 것 이라며 자재 가격 및 인건비 상승에 따른 전반적인 국내 주택 원가율 상승을 반영했다 고 설명했다. 김 연구원은 DL이앤씨의 주택 착공수는 2019년 2만3000가구 2020년 1만6000가구 2021년 1만4000가구로 2년 연속 감소했다 며 올해 목표는 2만가구인데 현재까지 부동산 구매 심리 악화로 분양 리스크가 커져가는 상황에서는 달성 가능성을 보수적으로 볼 수밖에 없다 고 분석했다. 이어 주택외 매출액 증가를 기대해볼 수 있는 부문은 플랜트지만 러시아 우크라이나 전쟁으로 진행 중인 4개 프로젝트가 사실상 멈춘 상황 이라며 매출액에 기여하던 정유 프로젝트 3200억원 은 공정속도를 매우 늦추고 있다 고 설명했다. 이어 높아진 주택원가율과 이익 추정치 하향에 따라 목표주가를 조정한다 며 한 달 간 DL이앤씨 주가 하락이 목표주가 하락만큼 있 었기에 주가에 이미 추정치 하향 가능성이 반영됐다고 판단한다 고 밝혔다.
현대차증권은 DL이앤씨가 2분기 부진한 실적을 거둘 것으로 분석한 가운데 김승준 현대차증권 연구원은 2분기 매출액은 전년 동기대비 1.1% 감소한 1조9000억원 영업이익은 41% 줄어든 1351억원을 기록할 것 이라며 자재 가격 및 인건비 상승에 따른 전반적인 국내 주택 원가율 상승을 반영했다 고 설명했고 높아진 주택원가율과 이익 추정치 하향에 따라 목표주가를 조정한다고 며 한 달 간 DL이앤씨 주가 하락이 목표주가 하락만큼 있 었기에 주가에 이미 추정치 하향 가능성이 반영됐다고 판단한다고 밝혔다.