너덜너덜해진 ESG… “쓰임새 끝나가는 듯” “환경 이데올로기일뿐”
세계 최대 자산운용사인 블랙록은 지난달 “우리가 투자한 기업들의 다음 주주총회에서 기후변화 대책 안건에 반대표를 던지겠다”며 “과도한 기후변화 대책은 우리 고객사들의 재정적 이익에 일치하지 않는다”고 밝혔다. 불과 2년 전만 해도 래리 핑크 블랙록 회장은 연례 주주 서한에서 “화석연료 기업에는 투자를 중단하고 ESG를 투자의 기준으로 삼겠다”고 밝혔고 기후변화 대응에 미흡하다는 이유로 석유 기업 엑손모빌의 이사 3명을 교체하는 안건에 찬성표를 던질 정도로 ESG 환경·사회공헌·지배구조 개선 에 적극적이었다. ‘ESG 전도사’라고 불리던 블랙록이 우크라이나 전쟁 이후 전 세계 에너지난이 심해지자 무리한 탄소 중립 정책이 기업의 성장성을 저해할 수 있다며 ESG 에 대한 태도를 바꾼 것이다. 경제 위기 불안 투자 심리 위축에 우크라이나 전쟁까지 겹쳐 ESG 경영이 위기를 맞았다. 지난해까지만 해도 국내외 기업이 앞다퉈 ESG 경영을 내세웠고 ESG펀드와 채권도 급성장했지만 올 들어 세계시장 상황이 좋지 않자 기업의 이익에 부합하지 않는 ESG에 대한 비판이 거세졌다. 특히 우크라이나 전쟁 때문에 유가가 폭등하는 상황에서 ESG에 매달리다가 기업이나 투자사들이 손해를 입을 수 있다는 지적이 나오고 있다. 그동안 ESG 열풍에 밀려 투자 기피 대상으로 꼽혔던 방위산업 석유·가스와 같은 에너지산업의 주가는 크게 오른 반면 환경친화적이라고 평가를 받았던 기술주는 급락했다. 파이낸셜타임스는 지난 13일 “ESG란 용어가 나온 지 20년도 안 됐지만 그 쓰임새가 벌써 끝나고 있는 건지도 모른다”고 했다. ESG 투자 경제위기에 역풍… ‘전도사’ 블랙록은 말바꾸고 머스크는 “ESG 사기” ESG 평가 방식에 한계가 있다는 지적이 나오면서 ESG 기준에 대한 반발도 적지 않다. 지난달 S P가 ESG 지수에 테슬라를 뺀 채 엑손모빌을 포함시키자 분노한 일론 머스크 테슬라 최고경영자 CEO 는 트위터에 “ESG는 사기 scam 다. 엉터리 사회 정의 전사들이 그걸 무기화했다”는 글을 올렸다. ESG 점수나 등급은 환경보호과 사회 공헌 지배 구조의 여러 세부 항목을 평가하고 이를 뭉뚱그려 총점을 내는 방식인 경우가 많다. 테슬라는 공장에서 일어나는 인종차별 문제와 열악한 근무 환경 때문에 화석 기업인 엑손모빌보다도 낮은 점수를 받은 것으로 알려졌다. 미즈노 히로미치 테슬라 이사는 “ESG 등급 체계가 한 기업의 부정적인 영향뿐만 아니라 긍정적인 영향도 공정하게 평가할 것을 촉구한다. 현재의 등급은 부정적인 영향에 과도한 비중을 두고 긍정적인 영향은 무시한다”며 ESG의 평가 방식을 우회적으로 비판했다. 뉴욕타임스는 ESG의 개념이나 정의 자체가 모호하다는 것도 문제로 지적하고 있다. 우크라이나 전쟁이 터지자마자 금융계에서는 민주주의와 평화를 지킬 수 있도록 도와주는 무기 회사와 방산업체는 ESG에 부합하는 것으로 개념을 바꿔야 한다는 주장이 나왔다. 실제로 지난해 방위산업 매출 비율이 5%를 넘는 기업과의 거래를 중단한다는 경영 방침을 밝힌 SEB은행은 4월부터 입장을 바꿔 자사의 펀드가 방위산업에 투자하는 것을 허용했다. 가짜 ESG가 신뢰도 떨어뜨려 ESG 성과를 부풀리거나 허위로 홍보하는 ‘그린워싱 실제로는 친환경적이지 않지만 마치 친환경적인 것처럼 홍보하는 위장 환경주의 ’가 늘어나면서 ESG의 신뢰도도 떨어졌다. 지난달 미국 증권거래위원회 SEC 는 BNY멜론은행에 150만달러의 벌금을 부과했다. 이 은행이 ESG 투자 정보를 허위로 기재하고 일부 누락했기 때문이다. 기업들의 그린워싱 사례가 증가하자 SEC는 지난해 ‘그린워싱 전담 태스크포스’를 설립했다. 국내에서도 ESG를 무리하게 추진하다가 역풍을 맞는 경우가 생겨나고 있다. 지난 4월 RE100 전력의 100%를 재생에너지로 사용하는 자발적 캠페인 가입 승인을 받은 현대차가 2주 후 액화천연가스 LNG 발전소를 짓겠다고 밝혀 환경 단체로부터 거센 비판을 받았다. RE100은 LNG를 인정하지 않고 있다. 에너지 업계 관계자는 “ESG나 RE100은 애초부터 실현 가능성이 떨어지는 일종의 환경 이데올로기였다”면서 “이참에 정부와 기업들도 탄소 중립 관련 정책을 현실에 맞게 수정해야 한다”고 말했다.
'GG 전도사'로 불리던 블랙록이 우크라이나 전쟁 이후 무리한 탄소 중립 정책이 기업의 성장성을 저해할 수 있다며  ESG에 대한 태도를 바꾸고 머스크는 "ESG 사기" ESG 평가 방식에 한계가 있다는 지적이 나오면서 기업의 이익에 부합하지 않는 ESG에 대한 비판이 거세졌고  ESG 기준에 대한 반발도 적지 않다.