SK에코플랜트 기업가치 15조에 6000억 투자유치 확정…조건 들여다보니 시그널
투자자 내년 상장 시 우선주 보통주 5배 확보 SK에 매도청구·주요 경영 사항에 동의권 이사 1명 지명권도 SK에코플랜트가 인수한 테스의 전기차용 배터리 재활용 처리 시설 사진제공 TES 서울경제 SK 034730 에코플랜트가 15조원의 기업가치를 인정받으며 6000억 원의 프리 IPO 상장 전 투자 유치 에 성공했다. 기존 투자금을 합쳐 1조원 실탄을 모은 SK에코플랜트는 환경사업에 전념하는 한편 앞으로 있을 상장 과정에서 높은 몸값을 기대할 수 있게 됐다. 1일 SK에코플랜트는 이사회 결의에 따라 6000억 원 규모 전환우선주 CPS 를 제3자 배정 방식으로 발행한다고 공시했다. 프리미어파트너스·이음프라이빗에쿼티 PE ·브레인자산운용 등이 참여하며 133만주 규모로 3.8%의 지분에 해당한다. 지난달 발행한 4000억 원 규모 상환전환우선주 RCPS 를 포함하면 총 1조 원의 자본을 확충하는 셈이다. 4000억 원 투자자는 한국투자증권·미래에셋증권·글랜우드크레딧이다. 이들은 지분 44.95%를 보유한 SK 주 와 특수관계인에 이어 주요 주주가 된다. 회사는 투자금의 상환권을 회사가 가지기 때문에 회계기준 상 부채가 아닌 자본으로 분류된다고 설명했다. 이에 따라 부채비율은 362%에서 300% 초반 수준으로 낮아진다. 회사는 이번에 조달한 자금으로 환경과 신재생에너지 사업에 투자하고 재무구조를 개선할 것이라고 밝혔다. SK에코플랜트는 싱가포르 전자폐기물 처리기업 테스를 인수했고 말레이시아 폐기물 처리기업 센바이로 지분 30%를 투자했다. 또한 내년을 목표로 상장에 나설 계획이다. 6000억 원 전환우선주 투자 계약 조건에도 관심이 쏠린다. 투자자들은 우선주 형태로 주식을 받고 이 중 70%는 상장 완료날이나 최대주주인 SK 주 매도청구권 행사 기간 완료일 중 먼저 도래하는 날 보통주로 바꿀 수 있다. 나머지 30%는 보호예수 기간이 끝나면 보통주로 전환할 수 있다. 우선주 1주당 보통주 5주로 바꾸기 때문에 투자자는 총 666만주의 주식을 갖게 된다. 만약 투자자가 SK에 지분을 되사달라는 요구가 실행되지 않으면 5%인 우선배당율은 매년 3%포인트씩 올라간다. 회사의 부담이 커지는 셈이다. SK에코플랜트는 기업공개를 위해 최선을 다해야 하며 만약 실패한다면 대주주인 SK는 투자자 지분을 일정 가격에 되사거나 특정인에게 팔도록 요구할 수 있다. 투자자 역시 대주주와 투자자 지분을 묶어 팔도록 요구할 수 있다. 회사는 정관개정이나 신주발행 등 중요한 경영 사항을 결정하기 전 투자자의 동의를 받아야 한다. 투자자는 이사회에 이사 한 명을 지명해 관여하게 된다. SK에코플랜트는 환경사업을 단순 폐기물 처리사업이 아닌 순환경제의 새로운 에너지 사업으로 보고 있으며 앞으로 혁신기술과 인공지능 디지털 전환 기술을 활용해 전세계 환경시장에 진출할 것이라고 강조했다.
에에코플랜트가 15조원의 기업가치를 인정받으며 6000억 원의 프리 IPO 상장 전 투자 유치 에 성공, 앞으로 있을 상장 과정에서 높은 몸값을 기대할 수 있게 되어, 1일 SK에코플랜트는 6000억 원 규모 전환우선주 CPS 를 제3자 배정 방식으로 발행한다고 공시했다.