이베스트證 SK바이오팜 엑스코프리 영업가치 하향…목표가 7.6%↓
SK바이오팜 뇌전증 신약 세노바메이트 미국 제품명 엑스코프리 © 뉴스1 서울 뉴스1 손엄지 기자 이베스트투자증권은 1일 SK바이오팜에 대해 매수 의견을 유지하지만 목표가를 기존 13만원에서 12만원으로 7.6% 하향한다고 밝혔다. 엑스코프리 영업가치를 하향했기 때문이다. 강하나 이베스트투자증권 연구원은 미국과 유럽의 처방 수 추이를 반영하여 뇌전증 치료제인 엑스코프리 XCOPRI·세노바메이트 영업가치를 소폭 하향하고 비유기적 Inorganic 도입의 지연을 고려하여 목표주가를 하향한다 면서 하반기 주요 모멘텀을 통해 기업가치 재조명이 가능할 것이라는 판단하므로 투자의견은 매수 buy 를 유지한다 고 밝혔다. 하반기 주요 모멘텀으로 Δ라틴아메리카 엑스코프리 계약 성사 가능성 Δ완제품 매출 인식 Δ중국과 일본 임상 진전에 따른 인식 Δ엑스코프리 처방 수 J 커브 확인을 꼽았다. 강 연구원은 오리지널간의 경쟁인 뇌전증 시장에서 라코사마이드 오리지널인 빔팻 의 처방 수가 급감하면서 라코사마이드 제제 내에서 제네릭과 오리지널이 시장점유율 M S 을 경쟁하는 상황 이라면서 세노바메이트의 입지에는 오히려 병용 투여 가능성이 증가하는 것이므로 긍정적 이라고 밝혔다. 또 SK바이오팜의 비유기적 Inorganic 기술 이관 라이선스 인 또는 인수합병 M A 가능성이 높아지고 있다 면서 라이선스 인은 최대한 시너지가 높은 파이프라인 위주로 스크리닝 중이며 2분기 말 기준 현금 2000억원 그리고 추가적인 투자 가능성을 열어둔 만큼 성장을 위한 만반의 준비를 마쳤다 고 판단했다.
이하나 이베스트투자증권 연구원은 미국과 유럽의 처방 수 추이를 반영하여 뇌전증 치료제인 엑스코프리 XCOPRI·세노바메이트 영업가치를 소폭 하향하고 비유기적 Inorganic 도입의 지연을 고려하여 목표주가를 하향한다 면서 하반기 주요 모멘텀을 통해 기업가치 재조명이 가능할 것이라는 판단 하에 투자의견은 매수 buy 를 유지한다고 1일 SK바이오팜에 대해 매수 의견을 유지하지만 목표가를 기존 13만원에서 12만원으로 7.6% 하향한다고 밝혔다.