IBK투자증권 “삼성전기 3분기 실적 반등 기대...목표주가 20만원 하향”
2분기 시장기대치 밑도는 실적 예상...하이엔드 제품 수요로 3분기 실적 반등 기대 IBK투자증권은 삼성전기에 대해 1일 2분기 실적은 시장기대치를 밑돌겠지만 3분기에는 반등할 것으로 추정한다며 투자의견 ‘매수’ 목표주가 20만원으로 하향 조정했다. 목표주가 하향에는 전방 산업 성장 우려에 따라 사업부별 적용 밸류에이션을 소폭 조정했기 때문이라고 부연했다. 23일 삼성전기가 부산사업장에서 열린 2022 전장 MLCC 테크데이 전시회에서 MLCC로 장식한 자동차 모형을 전시한 모습 삼성전기 제공 . ⓒ 뉴스1 김운호 연구원은 “올해 2분기 매출액은 직전 분기 대비 8.2% 감소한 2조4029억원 영업이익은 12.0% 줄어든 3612억원으로 예상한다”며 “전방산업 부진과 계절성에 따른 영향으로 추정하며 모듈사업부 이익 감소가 가장 클 전망이다”고 내다봤다. 김 연구원은 “하반기 실적은 대외 환경에 따라 유동적이겠지만 상반기 대비 소폭 감소할 것으로 예상한다”며 “IT 세트 수요 부진에 따른 우려가 크지만 하이엔드 제품은 아직 수급 상황이 빠듯한 상황이어서 단기간 수익성 하락 수요 부진에 따른 우려는 크지 않을 것으로 보인다”고 전망했다. 그는 “범용품에 대한 수요 부진 우려는 지속되겠지만 중국 봉쇄 해제 및 신제품 출시로 3분기 모바일 수요는 2분기 대비 개선될 것으로 기대한다”며 “MLCC 업황 산업용 비중 패키지 사업부의 성장세가 이어지고 있다고 판단한다”고 덧붙였다.
IBK투자증권은 삼성전기에 대해 사업부별 적용 밸류에이션을 소폭 조정하여 1일 2분기 실적은 시장기대치를 밑돌겠지만 3분기에는 반등할 것으로 추정된다며 투자의견 ‘매수’ 목표주가 20만원으로 하향 조정하였는데 이는 전방 산업 성장 우려에 따라 사업부별 적용 밸류에이션을 소폭 조정했기 때문이라고 설명하였다.