크래프톤 40만→35만 목표가 낮췄지만 …최근 주가 하락 과도NH
투자의견 매수 유지했으나 목표가 35만원 제시 경기 성남 분당구 백현동 크래프톤타워. 사진 한경 DB NH투자증권은 1일 크래프톤에 대해 하반기 신작 칼리스토 프로토콜 에 대한 기대감이 반영될 것이라며 최근 주가 하락은 과도하다고 평가했다. 이에 투자의견 매수 를 유지했으나 2분기 실적 부진 전망에 따라 목표주가는 기존 40만원에서 35만원으로 12.5% 낮췄다. 안재민 NH투자증권 연구원은 화평정영과 배틀그라운드모바일이 2분기 비수기 영향으로 전분기 대비 매출이 하락하겠지만 12월2일로 출시가 확정된 칼리스토 프로토콜 과 관련한 기대감은 하반기 본격 반영될 것 이라며 2분기 실적 우려로 주가가 크게 하락했는데 올해 PER 주가이익비율 이 14.3배로 떨어져 연말 신규 게임 출시를 감안할 때 과도한 하락구간에 진입했다 고 했다. 안 연구원은 칼리스토 프로토콜은 지난 6월2일 공개한 소니의 글로벌 신작 발표회에서 레지던트이블4 바이오하자드빌리지와 같은 대형 IP 지적재산권 와 함께 공개되며 하반기 콘솔 플랫폼 중 최대 기대작임을 입증했다 며 8월 게임스컴 9월 도쿄게임쇼에서 추가적 영상이 공개될 것이고 출시가 임박할수록 기대감은 상승할 것 이라고 했다. 크래프톤의 2분기 매출은 4690억원으로 전년 동기 대비 2.1% 늘되 전분기 대비 10.3% 감소할 것으로 전망됐다. 영업이익은 1702억원으로 전년 동기 대비 2.3% 줄고 전분기 대비 45.4% 감소할 것으로 예상됐다. 영업이익 관련 시장 컨센서스 1929억원 을 밑돌 것이라는 전망이다. 그는 2분기 중국 게임시장 비수기 영향으로 모바일 매출 하락세가 불가피하다 며 다만 배틀그라운드모바일은 양호한 트래픽이 유지되고 있고 인도시장에서의 성과는 양호한 것으로 파악되며 펍지 뉴스테이트 는 신규게임모드 추가로 유저의 관심을 높이고 있고 3분기 새로운 맵 업데이트도 예정돼 있다 고 전했다.
NH투자증권은 1일 크래프톤에 대해 하반기 신작 칼리스토 프로토콜 에 대한 기대감이 반영될 것이라며 최근 주가 하락은 과도하다고 평가, 이에 투자의견 매수 를 유지했으나 2분기 실적 부진 전망에 따라 목표주가는 기존 40만원에서 35만원으로 12.5% 낮췄다.