클릭 e종목POSCO홀딩스 철강 가격 약세 지속…목표가 16%↓
대신증권 보고서 대신증권은 4일 POSCO홀딩스에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존보다 16% 내린 37만원을 제시했다. 2분기 포스코홀딩스는 매출액 22조3000억원 영업이익 1조9300억원을 기록해 전년동기대비 각각 22% 성장 12% 감소를 기록할 것으로 예상된다. 1분기 급등한 원재료 가격에 따른 투입원가 상승 요인이 있었지만 실수요향 판가 협상이 성공적으로 마무리됨에 따라 스프레드 마진은 유지될 것으로 전망된다. 광양 4고로 2차 개수는 2분기까지 영향을 미칠 것으로 예상되는데 당분기 판매량은 840만톤 수준을 유지할 것으로 전망된다. 지난달 10일부터 생산 재개되며 분기당 50만톤의 증설 효과가 있을 것으로 기대된다. 이태환 대신증권 연구원은 “6월 화물연대 파업에 따른 출하 생산 차질로 일부 물량은 3분기로 이연이 예상된다”며 “해외 철강 자회사들은 상하이 봉쇄 영향을 받은 중국 장가항 법인을 제외하면 5월까지 견조한 실적을 유지한 것으로 파악된다”고 말했다. 5월부터 글로벌 철강가격은 약세가 지속되고 있다. 하반기는 판가 하락요구가 커질 것으로 예측된다. 투입원가 하락보다 판가 조정이 선행되며 스프레드마진은 축소될 것으로 보인다. 다만 중국의 6월 제조업 PMI가 50.2를 기록했다는 점은 긍정적이다. 이 연구원은 “하반기 시황 반등을 이끌 수 있는 긍정적 지표”라며 “3분기 초 나타날 중국시장 추가 정책은 확인해야 할 것”이라고 전망했다.
대신증권은 POSCO홀딩스에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존보다 16% 내린 37만원을 제시했는데 2분기 포스코홀딩스는 매출액 22조3000억원 영업이익 1조9300억원을 기록해 전년동기대비 각각 22% 성장 12% 감소를 기록할 것으로 예상되며 원재료 가격에 따른 투입원가 상승 요인이 있었지만 실수요향 판가 협상이 성공적으로 마무리됨에 따라 스프레드 마진은 유지될 것으로 전망된다.