다가온 실적시즌…하락장 이길 서프라이즈 종목은
신한금융투자 보고서 이데일리 이은정 기자 증시 급락세가 이어진 가운데 2분기 실적시즌이 다가왔다. 서프라이즈 확률 실적 증가 수급 측면에서 긍정적인 개별 종목들에 관심이 모아진다. 신한금융투자는 1일 코스피 12개월 선행 당기순이익이 190조원으로 3개월 전 대비 3조원 증가한 점을 짚었다. 최근 금리 인상 가속화와 물가 상승으로 코스피 주가수익비율 PER 과 주가순자산비율 PBR 은 각각 9배 0.8배 수준으로 하락했다. 주식 시장의 급격한 조정에도 불구하고 어닝 서프라이즈 모델 포트폴리오는 연초 대비 23%포인트 누적 초과수익률을 기록 중이다. 또 증시 투자주체별 영향력이 개인에서 기관·외국인으로 달라진 점을 주목했다. 이에 실적시즌을 맞아 △서프라이즈 확률 △분기 및 연간 실적 증가 △이익 모멘텀 △기관과 외국인 수급을 주요 변수로 꼽았다. 올 2분기 어닝 서프라이즈 모델 탑10 종목은 SK이노베이션 096770 한국가스공사 036460 신세계 004170 S Oil 한미약품 128940 오리온 271560 LG이노텍 011070 현대해상 001450 롯데칠성 005300 에스엘 005850 이다. 에너지 유틸리티 방산 운송 헬스케어 식품주들이 주를 이뤘다. 김상훈 신한금융투자 연구원은 “2분기 서프라이즈 확률이 높고 이익 추정치가 상향 조정되고 있는 종목들로 구성했다”며 “이와 더불어 기관과 외국인 수급 강도를 반영해 요즘 시장 추세를 잘 추종하도록 설계했다”고 말했다. 이어 “해당 포트폴리오는 코스피200을 코로나19 이후 60%포인트 연초 이후 23%포인트 상회하고 있다”며 “서프라이즈 포트폴리오의 수익률이 고무적이라는 것은 서프라이즈 확률이 높은 종목들의 수익률이 좋다는 것을 의미한다”고 설명했다.
증시 급락세가 이어진 가운데 2분기 실적시즌이 다가옴에 따라 어닝 서프라이즈 모델 포트폴리오는 연초 대비 23%포인트 누적 초과수익률을 기록 중이며, 실적 증가 수급 측면에서 긍정적인 개별 종목들에 관심이 모아지고 있다.