Υπήρξε γενική συμφωνία ότι ( 1 ) θα χρειαζόταν ένας συνδυασμός προτύπων βάσει αρχών και κανόνων και ( 2 ) οι λογιστικοί κανόνες που βασίζονται στην αρχή δεν αποτελούν πανάκεια για την επίλυση των προβλημάτων χρηματοοικονομικής αναφοράς .
Κανείς δεν συμφώνησε με τα πρότυπα που χρειάζονται .