Corée du sud : Investir
Dans cette page : Les IDE en chiffres | Pourquoi choisir d'investir en Corée du sud | La protection des investisseurs étrangers | Les procédures relatives à l'investissement étranger | Les terrains et les immeubles | L'aide à l'investissement | Les opportunités d'investissement | Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres | Trouver de l'aide pour des informations complémentaires
Les IDE en chiffres
Les flux mondiaux d'investissement direct étranger (IDE) en 2021 se sont élevés à 1 580 milliards USD, en hausse de 64 % par rapport au niveau exceptionnellement bas de 2020. La reprise a montré une dynamique de rebond significative, avec des marchés de fusions et acquisitions (M&A) en plein essor et une croissance rapide du financement de projets internationaux. en raison de conditions de financement souples et d'importants plans de relance des infrastructures. Cependant, l'environnement mondial du commerce international et des investissements transfrontaliers a radicalement changé en 2022. La guerre en Ukraine - en plus des effets persistants de la pandémie - provoque une triple crise alimentaire, énergétique et financière dans de nombreux pays du monde. L'incertitude des investisseurs pourrait exercer une forte pression à la baisse sur les IDE mondiaux en 2022. Il est peu probable que la dynamique de croissance de 2021 se maintienne. En effet, les flux mondiaux au deuxième trimestre 2022, les dernières données disponibles, étaient en baisse de 31% par rapport au premier trimestre et de 7% de moins que la moyenne trimestrielle de 2021 (UNCTAD Global Investment Trends Monitor, octobre 2022). La tendance négative reflète un changement de sentiment des investisseurs en raison des crises alimentaire, énergétique et financière dans le monde, de la guerre en Ukraine, de la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt et des craintes d'une récession à venir. Les attentes pour l'ensemble de l'année tablent sur un ralentissement marqué. Dans les pays en développement d'Asie, malgré les vagues successives de COVID-19, les IDE ont atteint un niveau record pour la troisième année consécutive, atteignant 619 milliards USD. L'Asie est la plus grande région bénéficiaire, représentant 40 % de l'IDE mondial. Cependant, les entrées restent très concentrées ; six économies représentent plus de 80 % des IDE dans la région (CNUCED, octobre 2022).
Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2022 de la CNUCED, les IDE vers la République de Corée ont diminué de 9 % pour s'établir à 8,76 milliards USD en 2020, contre 9,63 milliards USD en 2019, avant d'atteindre 16,82 milliards USD en 2021. Les stocks d'IDE ont augmenté pour atteindre 264,92 milliards USD en 2020 et 263,25 milliards USD en 2021, contre 135 milliards USD en 2010. Bien que le pays ait été parmi les premiers à contenir la pandémie et que la croissance économique soit restée forte, une forte baisse des fusions-acquisitions transfrontalières a provoqué la baisse des IDE. En 2020, les fusions et acquisitions sont passées de 3,8 milliards USD en 2019 à - 1,9 milliard USD, tirées par d'importants désinvestissements. Malgré la baisse globale, les entrées d'IDE sont restées robustes dans certains secteurs en 2021, en particulier dans les secteurs liés à l'intelligence artificielle (IA), au big data, au cloud computing, ainsi qu'aux voitures électriques et à la biotechnologie. Les entrées d'IDE promis à ces industries ont augmenté de 9,3 % pour atteindre 8,4 milliards USD. Selon les données de l'OCDE, le Japon, les États-Unis, les Pays-Bas et le Royaume-Uni détiennent la majeure partie du stock d'IDE. Les investissements ont été principalement orientés vers l'industrie manufacturière, la finance et l'assurance, le commerce, l'hôtellerie, l'immobilier, l'information et la communication et les transports.
Au premier semestre 2022, les entrées d'IDE atteignaient déjà 9,041 milliards USD (OECD FDI In Figures, octobre 2022)
Le pays est classé 16e sur l'indice de confiance des investissements directs étrangers AT Kearney 2022 sur l'économie la plus attrayante pour les investissements étrangers. L'attractivité de la Corée du Sud en termes d'investissements directs étrangers est le résultat du développement économique rapide du pays et de la spécialisation du pays dans les nouvelles technologies de l'information et de la communication. Cependant, le manque de transparence générale des réglementations reste une préoccupation majeure pour les investisseurs étrangers. La Banque mondiale estime que la République de Corée est un pays doté d'un environnement commercial très développé.
Le dernier rapport des Nations Unies sur les tendances du commerce et de l'investissement en Asie-Pacifique fournit des informations supplémentaires sur les IDE en Corée du Sud en Asie-Pacifique en 2022 et 2023.
|Investissement Direct Etranger||2020||2021||2022|
|Flux d'IDE entrants (millions USD)||8.765||22.060||17.996|
|Stocks d'IDE (millions USD)||260.801||280.085||272.328|
|Nombre d'investissements greenfield*||83||103||116|
|Value of Greenfield Investments (million USD)||3.710||4.965||13.405|
Source : UNCTAD, Dernières données disponibles.
Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.
STOCKS D'IDE PAR PAYS ET PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
|Les pays investisseurs||2019, en %|
|Japon||24,0|
|États-Unis||16,0|
|Pays-Bas||9,0|
|Singapour||7,0|
|Royaume-Uni||7,0|
|Allemagne||4,0|
|Hong Kong||4,0|
|Chine||4,0|
|Les secteurs investis||2019, en %|
|Secteur manufacturier||36,0|
|Finance et assurance||30,0|
|Vente en gros et distribution||7,0|
|Hébergement et restauration||6,0|
|Immobilier||5,0|
|Information et communication||3,0|
Source : OCDE, Extrait des Statistiques, Dernières données disponibles.
- Les formes de sociétés préférées par les investisseurs
- Société à responsabilité limitée
- Les formes d'établissements préférés par les investisseurs
- Investissements dans les installations nouvelles (ceux pour la fabrication diffèrent des autres investissements dans des installations nouvelles, parce qu'ils ne comprennent pas que les établissements d'usine, mais aussi les établissements d'installations de vente).
- Les principaux investisseurs
- Connaître les histoires de réussites de l'IDE sur Investir en Corée.
- Les sources statistiques
-
Statistiques d'Investir en Corée
Ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Energie (MOCIE) (en anglais)
Bureau national des statistiques de Corée
Pourquoi choisir d'investir en Corée du sud
- Les points forts
-
Les points forts de la Corée du Sud :
- Une main-d'œuvre hautement qualifiée grâce à un système éducatif performant ;
- Capacités avancées de R&D ;
- Situation dominante dans l'électronique de pointe ;
- Infrastructures de haute qualité ;
- Vitalité du secteur bancaire ;
- Forte position financière internationale (réserves de change et faiblesse de la dette extérieure) ;
- Croissance des investissements en Asie ;
- Consommateurs prêts à dépenser pour des produits de qualité ;
- Haut niveau de revenu des ménages ;
- Des infrastructures développées pour le fret aérien et maritime font du pays un centre logistique idéal pour une expansion vers d'autres marchés.
- Les points faibles
-
Les points faibles de la Corée du Sud :
- Les cadres réglementaires peuvent être restrictifs et opaques ;
- Hypertrophie des grands groupes industriels (chaebols) ;
- Le coût de la main-d'œuvre est relativement élevé ;
- Une population qui vieillit ;
- Fréquentes renégociations de contrats ;
- Coût de l'immobilier (loué ou en propriété) ;
- Des normes industrielles spécifiques à la Corée du Sud ;
- Concurrence de la Chine dans l'industrie lourde ;
- Dépendance aux importations en matières premières ;
- Endettement des ménages et importance du chômage des jeunes ;
- Tension régionale avec la Corée du Nord et la concurrence de la Chine (acier, construction navale, électronique).
- Les mesures mises en place par le gouvernement
-
La loi sur la promotion des investissements étrangers a été promulguée pour soutenir et faciliter les efforts visant à attirer les investissements étrangers. La plupart des incitations à l'investissement étranger offertes par le gouvernement coréen sont fournies à travers :
- Soutien fiscal (réduction de l'impôt sur les sociétés et de l'impôt sur le revenu, réduction de la taxe d'acquisition et de la taxe foncière, exception faite des droits de douane)
- Subvention en espèces (frais d'achat du terrain, frais de location, subvention à l'emploi/à l'éducation/à la formation)
- Soutien aux sites industriels (aide à l'implantation, subvention pour différence de prix de vente, réduction de loyer-subventionnée)
Il existe cependant des restrictions et des interdictions en matière d'investissement étranger dans les secteurs des administrations publiques, des organismes éducatifs, de la défense nationale, de l'énergie, des médias, etc. Pour plus d'information, vous pouvez consulter le site Investir en Corée.
Le gouvernement sud-coréen a considérablement augmenté les incitations en espèces pour les entreprises étrangères afin d'encourager davantage d'investissements dans le pays. En 2021, les IDE à destination de la Corée du sud ont atteint la valeur historique de 29,51 milliards USD.
La protection des investisseurs étrangers
- Les conventions bilatérales d'investissement signées par la Corée du sud
-
La Corée a signé de nombreuses conventions.
La CNUCED vous permet de visualiser la liste des conventions signées par la Corée.
- Les controverses enregistrées auprès de la CNUCED
- Le Navigateur ISDS contient des informations sur les cas d'arbitrage international connus, engagés par des investisseurs contre des États en vertu d'accords internationaux d'investissement. La République de Corée est impliquée dans 7 affaires en tant qu'État d'origine du demandeur et dans 7 affaires en tant qu'État défendeur.
- Les organismes offrant leur assistance en cas de désaccord
-
ICCWBO , Cour internationale d'arbitrage, Chambre de commerce internationale
ICSID , Centre international pour le règlement des disputes d'investissement
- Membre de l'Agence Multilatérale de Garantie des Investissements (MIGA)
-
La Corée est membre de la MIGA.
Le site de la MIGA propose une description détaillée de toutes les garanties qu'il propose.
|Comparaison internationale de la protection des investisseurs||Corée du sud||OCDE||Etats-Unis||Allemagne|
|Index de transparence des transactions*||8,0||6,5||7,0||5,0|
|Index de responsabilité des managers**||6,0||5,3||9,0||5,0|
|Index de pouvoir des actionnaires***||8,0||7,3||9,0||5,0|
Source : The World Bank - Doing Business, Dernières données disponibles.
Les procédures relatives à l'investissement étranger
- La liberté d'établissement
- Garantie.
- La réglementation concernant les prises de participation
- Possible.
- Les obligations de déclaration
-
Un investissement étranger doit être déclaré en vertu de la Loi sur la promotion des investissements étrangers (FIPA) ou de la Loi sur les opérations de change. Une procédure d'enregistrement rapide est disponible pour les investissements directs étrangers (IDE) en vertu de la FIPA. Pour faire une demande, un IDE doit :
- investir au moins 100 millions de KRW ;
- acquérir au moins 10 % des actions avec droit de vote d'une société coréenne, ou posséder des actions d'une société coréenne et envoyer ou nommer un cadre dirigeant dans ou vers cette société coréenne.
- L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement
-
"Invest Korea"
- Demande d'autorisation spécifique
- La plupart des secteurs de l'économie sont ouverts aux investissements étrangers, à l'exception de quelques secteurs clés, par exemple : les télécommunications, la radiodiffusion, l'édition, les banques, la marine, l'aviation, l'agriculture, les ressources naturelles. Dans ces secteurs, la propriété étrangère est limitée à un pourcentage maximum ou soumise à une approbation réglementaire pour des raisons de sécurité nationale, de protection des technologies critiques, etc.
Les terrains et les immeubles
- Les solutions temporaires
-
Il existe plusieurs solutions temporaires : bureau dans la maison privée du président dans les centres d'affaires, location de bureau dans les zones privilégiées pour investissement étranger, etc.
Invest Korea Plaza (IKP) propose des espaces de bureau meublés et des complexes pour conférence de pointe pour les investisseurs étrangers.
- La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial
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La propriété ou l'occupation de biens immobiliers par des étrangers n'est pas limitée, sauf si elle menace la sécurité nationale ou l'ordre public. Toutefois, un investisseur étranger doit obtenir l'autorisation des autorités gouvernementales compétentes pour acheter un terrain situé dans une zone d'installations militaires, une zone de protection des biens culturels, une zone de conservation de l'environnement ou une zone de conservation de la faune.
Cliquer ici pour avoir des informations sur la Législation sur l'acquisition de terrain par les étrangers.
- Les risques d'appropriation
- En vertu de la loi coréenne, la propriété d'une entreprise à investissement étranger est protégée contre l'expropriation ou la réquisition. Lorsqu'une propriété privée est expropriée, elle ne peut être prise qu'à des fins publiques et uniquement de manière non discriminatoire, et les demandeurs sont protégés par un procès équitable. Les propriétaires ont légalement le droit d'être indemnisés rapidement à la juste valeur marchande. Il existe de nombreux cas d'expropriation en République de Corée, principalement pour des raisons publiques.
L'aide à l'investissement
- Les formes d'aide
-
La plupart des incitations à l'investissement étranger offertes par le gouvernement coréen sont fournies à travers :
- Soutien fiscal (réduction de l'impôt sur les sociétés et de l'impôt sur le revenu, réduction de la taxe d'acquisition et de la taxe foncière, exception faite des droits de douane)
- Subvention en espèces (frais d'achat du terrain, frais de location, subvention à l'emploi/à l'éducation/à la formation)
- Soutien aux sites industriels (aide à l'implantation, subvention pour différence de prix de vente, réduction de loyer-subventionnée)
- Les domaines privilégiés
- Services d'assistance dans l'industrie, high tech, services de R&D, fabrication, tourisme, assistance sociale, etc.
- Les zones géographiques privilégiés
-
Pour les entreprises installées dans des complexes industriels situés à proximité d'un port ou d'un aéroport, il est facile de s'engager dans des activités de commerce international. C'est le cas des zones autour des aéroports internationaux, terminaux de cargos, complexes de distribution, etc.
Les zones franches coréennes (KFEZ) visent à renforcer la concurrence nationale pour les entreprises et à promouvoir un développement régional équilibré en améliorant les conditions de vie et l'environnement commercial des étrangers en Corée du Sud. Les zones franches coréennes offrent des incitations importantes telles que des avantages fiscaux, un soutien aux entreprises, une déréglementation, un soutien administratif et des services à guichet unique pour la réussite de votre entreprise.
- Les zones franches
-
Il existe sept zones franches : ZFE d'Incheon, ZFE de Busan-Jinhae, ZFE de la baie de Gwangyang, ZFE de la mer Jaune, ZFE de Daegu-Gyeongbuk, ZFE de la côte Est et ZFE de Chungbuk.
Pour plus d'informations, cliquez ici.
- Organismes d'aides publiques et de financement
- Ministère du Commerce, de l'Industrie et de l'Energie (MOCIE), Gouvernements locaux.
Consultez French Desk pour trouver les banques et les sociétés d'assurances prêtes à vous accompagner en Corée du sud.
Les opportunités d'investissement
- Les secteurs économiques clés
- Construction navale, semi-conducteurs, automobile et pièces automobile, électronique (télévisions, téléphones portables, etc.), cosmétique, services éducatifs, industrie de défense, production télévisuelle et musicale (importante exportation de la culture coréenne), textile.
- Les secteurs à fort potentiel
- Aérospatiale, biotechnologies, expositions, industrie de l'environnement, techniques de l'informations, logistique, nano-industrie, cyber-sécurité, énergie renouvelable, R&D, développement immobilier, systèmes embarqués, industrie 4.0, tourisme, chimie, industries à risque.
- Les programmes de privatisation
- Parmi les dernières privatisations en Corée du Sud figurent les banques d'État telles que la Korea Development Bank et la Woori Bank, partiellement vendues en décembre 2016. Cependant, le gouvernement est actuellement au point mort dans sa tentative de privatiser entièrement Woori Financial Holdings en raison du faible prix de ses actions dû à la volatilité croissante du marché déclenchée par la pandémie COVID-19. La privatisation de la compagnie maritime HMM est également prévue pour 2022.
- Les appels d'offres, les projets et les marchés publics
-
Service des marchés publics (en anglais), Appels d'offres
Banque asiatique de développement, Appels d'offres en Asie
DgMarket, Appels d'offres dans le monde
Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres
- Les secteurs monopolistiques
-
Certains secteurs sont complètement fermés aux IDE :
- Énergie nucléaire ;
- Radiodiffusion et télédiffusion ;
D'autres secteurs où les IDE sont restreint (entre 25 et 49%) :
- Énergie hydroélectrique et thermique ;
- Publication de journaux ;
- Services de télécommunications (Internet, télévision satellite).
Enfin, dans de nombreux secteurs, les IDE ne peuvent pas dépasser 50%. Le gouvernement se réserve le droit d'approuver les investissements étrangers dans le domaine de la défense.
Trouver de l'aide pour des informations complémentaires
- Les agences d'aide à l'investissement
-
Investir en Corée (Invest Korea)
Agence coréenne de promotion de l'investissement et des échanges (KOTRA)
- Les autres ressources utiles
-
Bureau de planification des zones économiques franches
- Les guides de l'investisseur
-
Faire des affaires en Corée du Sud (Thomson Reuters Practical Law)
Exporter en Corée (Export.gov)
Consultez French Desk pour trouver les agences de développement économique prêtes à vous accompagner en Corée du sud.
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