The domestic air market of the country was liberalized in 1992, and new competitors emerged: Necon Air, Cosmic Air, Everest Air, Buddha Air, Yeti Airlines, and Sita Air. Nepal Airlines had its last Boeing 727 flight in 1992. By 1997, these four competitors accounted for 70 percent of Nepal's domestic air traffic.
ในช่วงปี ค.ศ. 1992 มีสายการบินในประเทศเกิดขึ้นมาก อาทิเช่น Necon Air, เนปาลแอร์เวย์, เอเวอเรสต์แอร์, บุดด้าแอร์, เยติแอร์ไลน์, สีดาแอร์ และในปี ค.ศ. 1997 ร้อยละ 70 ของเที่ยวบินในประเทศ มาจากสายการบินคู่แข่งเหล่านี้ การก่อตั้งของสายการบินใหม่ ๆ ทําให้เกิดช่องว่างที่เป็นปัญหาของรอยัลเนปาลแอร์ไลน์ คือคอรัปชัน