Como a instituição busca mitigar os impactos de catástrofes epidêmicas e pandêmicas?
Ignorando a situação e não tomando medidas preventivas.
Relatório Anual Integrado 2022 | Itaú Unibanco Holding S.A. |
geopolítico e riscos macroeconômicos
Nossas operações dependem do desempenho das 
economias dos países nos quais fazemos negócios, 
especialmente da América Latina, e dos reflexos da 
economia global sobre as mesmas. 
Há uma variedade de fatores geopolíticos que podem 
afetar as dinâmicas econômicas regionais e globais, com 
impacto em negócios, cadeias de abastecimento, políticas 
comerciais e regulamentações de setores específicos, que 
podem resultar em aumento de preços de mercadorias, 
produtos e serviços. 
Ademais, as autoridades brasileiras exercem influência sobre 
a economia brasileira à qual nossas operações são altamente 
dependentes do desempenho. Alterações nas políticas fiscal, 
monetária e cambial, bem como a deterioração das contas 
públicas podem nos afetar adversamente.
A turbulência e a volatilidade do ambiente geopolítico e 
econômico internacional impactam os mercados financeiros 
globais e podem ter consequências significativas para os 
países onde operamos, com impacto potencial na maior 
volatilidade no valor de títulos e valores mobiliários, nas 
taxas de juros e de câmbio, na desaceleração do mercado 
de crédito e da economia, resultantes de uma maior 
aversão ao risco global, provocando aumento na taxa de 
desemprego e na inflação, afetando adversamente nossos 
negócios e nossos resultados operacionais. 
Como exemplo disso, a série de sanções financeiras e 
econômicas impostas à Rússia, em consequência da invasão 
da Ucrânia, impactaram mercados regionais e globais, 
interromperam canais de distribuição, aumentando o preço 
de muitas commodities com consequente aumento da 
inflação, o que no longo prazo impacta diretamente nosso 
custo de funding, nossa precificação de produtos e de 
provisões. 
Internamente, os baixos níveis de poupança nacional 
requerem entrada de fluxos financeiros relativamente 
significativos do exterior, o que pode não ocorrer caso 
investidores estrangeiros percebam instabilidade política e 
fiscal no país. 
O impacto potencial desses cenários no curto, médio e 
longo prazo dependerá da sua intensidade, visto que esses 
fatores podem levar à redução nas taxas de emprego e 
queda nos níveis de renda e de consumo, resultando no 
aumento de índices de inadimplência nos empréstimos 
que concedemos para pessoas físicas e empresas não 
financeiras e, consequentemente, teria efeito material 
adverso para nós. 
Visando mitigar os impactos mencionados, realizamos 
testes de estresse com simulação de condições econômicas 
e de mercado extremas e seus impactos sobre nossos 
resultados em uma janela de 3 anos. 
O cenário atual consiste em um aperto monetário mais 
intenso nas economias desenvolvidas causado pelo 
agravamento das tensões entre Rússia e Ucrânia, um 
desequilibro nas cadeias produtivas ocasionados pelo 
COVID, além das injeções de liquidez realizadas pelos 
Bancos Centrais, afetando de maneira considerável 
os emergentes: inflação global mais persistente que o 
esperado e/ou preocupações com valorização excessiva 
de ativos resultam em aumento de juros e retirada de 
estímulos ainda mais intensos nas economias centrais. 
A depreciação cambial e aumento da inflação exige resposta 
do BC, que implica em atividade mais fraca. Combinado com 
o cenário externo, agravamos mais a crise com desequilíbrios 
econômicos, combinação de aumento de gastos por parte do 
Governo e com maior interferência micro. 
O risco país aumenta, há fuga de capitais que geram uma 
depreciação do câmbio adicional, que resulta em aumento 
de inflação e juros adicionais aos já mencionados problemas 
mundiais. Deterioração da confiança de empresários 
investidores e consumidores leva à contração da economia. 
Com o cenário construído, aplicamos, analisamos e 
testamos o cenário, onde buscamos avaliar os principais 
riscos potenciais para a economia com base no julgamento 
da Área Econômica do banco. 
As projeções das variáveis macroeconômicas (como 
por exemplo, PIB, taxa básica de juros, taxas de câmbio 
e inflação) e do mercado de crédito (como captações, 
concessões, taxas de inadimplência, spread e tarifas) 
são geradas a partir de choques exógenos ou através 
de modelos validados por uma área independente. 
Isso nos permite identificar potenciais ofensores aos 
negócios, subsidiando decisões estratégicas do Conselho 
de Administração, os processos orçamentários e de 
gerenciamento de riscos, além de servirem de insumos para 
as nossas métricas de apetite de risco. 
A instituição realiza este teste com o objetivo de avaliar a 
sua solvência em cenários plausíveis de crise, bem como de 
identificar áreas mais suscetíveis ao impacto do estresse 
que possam ser objeto de mitigação de risco. 
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dependência de tecnologia e de  
terceiros dentro do contexto mais digital 
Diante do contexto dos últimos anos, com a pandemia e 
mudanças no cenário regulatório e competitivo, um número 
crescente de clientes passou a operar por meio 100% digital. 
Devido ao alto volume de processamento diário, dependemos 
da tecnologia e da gestão de informações mantidas 
internamente e por terceiros com os quais fazemos negócios 
e que são essenciais para as nossas atividades (como 
bolsas de valores, câmaras de compensação, intermediários 
financeiros ou prestadores de serviços). 
No exercício das nossas operações de intermediação 
de serviços financeiros, gerenciamos e armazenamos 
informações proprietárias e dados sensíveis ou confidenciais 
relacionados com nossos clientes, o que nos expõe 
potencialmente a um impacto a eventual indisponibilidade 
de sistemas e infraestrutura, interrupção dos serviços 
de telecomunicações, falhas generalizadas nos sistemas, 
ocasionadas por eventos internos e externos. 
Somos muito dependentes de tecnologia e isso nos expõe 
a vírus, worms e outros softwares mal-intencionados, 
inclusive bugs e outros problemas que podem interferir 
inesperadamente na operação de nossos sistemas e resultar 
no vazamento de dados, que poderá impactar nossa 
credibilidade em gerir e armazenar dados dentro da tarefa de 
intermediação de serviços e produtos financeiros.
Nossas ações buscam prevenir violações, minimizar riscos 
de indisponibilidade, proteger a integridade e evitar o 
vazamento de informações. Usamos uma estratégia de 
proteção de perímetro expandido para todo o ciclo de vida 
da informação, reduzindo ao máximo dados compartilhados 
com terceiros. Adotamos rigorosos processos de controle 
voltados para detectar, prevenir, monitorar continuamente 
e responder a ataques e tentativas de invasão de nossa 
infraestrutura, garantindo assim o gerenciamento de riscos 
de segurança e construindo uma base sólida para o futuro. 
Os processos de monitoramento são constantemente 
aprimorados e atualizados, permitindo a identificação e 
execução de medidas preventivas e eficientes. Realizamos 
testes independentes com empresas idôneas e nossos 
controles são verificados anualmente por auditores externos 
independentes. Continuamos a expandir nosso trabalho 
de inteligência sobre ameaças virtuais e participamos 
ativamente de fóruns de segurança cibernética. 
catástrofes epidêmicas e pandêmicas
A extensão de impactos negativos em nossos negócios 
observados durante uma pandemia depende de eventos 
futuros que são altamente incertos e imprevisíveis e de 
fatores que estão além do nosso controle, incluindo a 
possibilidade de surtos adicionais, outras mutações e 
variantes do vírus, a intensidade da contração econômica 
efeito das medidas tomadas, ou a serem tomadas, por 
autoridades governamentais, pela comunidade científica 
em resposta a um desastre epidêmico e até mesmo novas 
epidemias ou pandemias que resultem em um colapso 
nos sistemas de saúde, bem como o grave impacto nas 
economias dos países afetados. 
Estamos cientes que um desastre como a pandemia da 
COVID-19, por exemplo, e a resultante desaceleração 
econômica e volatilidade nos mercados de capitais brasileiros 
e internacionais tiveram, e podem continuar a ter no futuro, 
um efeito de deterioração relevante sobre nossos negócios, 
nossa situação financeira, nossa liquidez e os resultados das 
operações nas unidades de negócio. 
Nesse cenário identificamos alguns possíveis impactos 
potenciais negativos em nossos negócios, como um aumento 
relevante da volatilidade dos mercados financeiros e dos 
indicadores econômicos em âmbito global, como taxas 
de câmbio e juros e spread de crédito, do aumento da 
inadimplência do sistema financeiro além do aumento 
das despesas com sinistros em seguro de vida. Quaisquer 
movimentações inesperadas nesses fatores de mercado 
poderiam resultar em perdas financeiras no longo prazo 
associadas à nossa carteira de negociação ou nossos 
ativos financeiros, que poderiam deteriorar nossa 
situação financeira. 
Além disso, esperamos alteração das perspectivas financeiras 
dos clientes que podem apresentar reação de retração, 
mantendo baixos níveis de despesas discricionárias no 
longo prazo, razão pela qual determinados setores que 
atendemos podem levar mais tempo para se recuperar, 
bem como esperamos por um impacto na provisão para 
créditos de liquidação duvidosa, dado o nível de risco e 
atraso. Consideraríamos ainda a eventualidade dos nossos 
colaboradores contraírem a doença ou novas cepas. Logo, 
estaríamos expostos a uma possível indisponibilidade do 
pessoal chave necessário para conduzir nossas atividades 
de negócio. 
Visando mitigar os impactos advindos de catástrofes 
epidêmicas e pandêmicas, adotamos o modelo de perda 
esperada para provisionamento das operações desde o 
momento da concessão e é atualizado periodicamente em 
função das variáveis macroeconômicas e situação do cliente. 
Além disso, a nossa governança de risco de crédito permite 
rápida resposta para o acompanhamento dos impactos 
resultantes de situações adversas da pandemia da COVID-19 
em sua carteira de crédito, possibilitando acesso ágil às 
informações necessárias para discussões e ações dos fóruns 
diários de gestão de crises. 
Criamos ainda iniciativas que possibilitam a extensão 
de carências, prazos e melhores condições de taxa de 
juros para clientes PF, Micro e Pequenas Empresas. 
Ademais, possuímos ampla infraestrutura tecnológica 
que permite nossas pessoas trabalharem remotamente 
e governança e processos de gestão de pessoas que nos 
possibilita identificar colaboradores de grupos de risco e 
estabelecermos rotinas operacionais que mitiguem os riscos 
para as mesmas e os impactos em nossos clientes.
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