Human capital contract
ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದವು (ಅಥವಾ "ಎಚ್. ಸಿ. ಸಿ".) ಒಂದು ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದ್ದು, "ಈಕ್ವಿಟಿ-ರೀತಿಯ" ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಮೂಲಕ ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಗೆ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಭವಿಷ್ಯದ ಆದಾಯದ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. ಮಿಲ್ಟನ್ ಫ್ರೀಡ್ಮನ್, ರಾಬರ್ಟ್ ಮೆರ್ಟನ್ ಮತ್ತು ಗ್ಯಾರಿ ಬೆಕರ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಹಲವಾರು ನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿ ವಿಜೇತ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಪಾದಿಸಿದ್ದಾರೆ. ದಿ ವೆಲ್ತ್ ಆಫ್ ನೇಷನ್ಸ್ ನಲ್ಲಿ ಆಡಮ್ ಸ್ಮಿತ್ ಅವರು ಕಾರ್ಮಿಕರ ಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ಕೌಶಲ್ಯಗಳನ್ನು ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಂದು ರೂಪವೆಂದು ಬಣ್ಣಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಬಂಡವಾಳ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಂದ ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮೊತ್ತದಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲಾಗಿದೆ, ನಂತರ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರಿಂದ ಒದಗಿಸುವವರಿಗೆ ನಿಯತಕಾಲಿಕ ಲಾಭಾಂಶ ಪಾವತಿಗಳ ಸರಣಿಯನ್ನು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಪಾವತಿಗಳು ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ, ಬಂಡವಾಳ ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಒದಗಿಸುವವರು ಮಾಡಿದ ಆರಂಭಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಸಾಲವು ಸಾಲದ ಒಂದು ರೂಪವಾಗಿದ್ದು, ಸ್ಥಿರವಾದ ಅಸಲು ಮೊತ್ತದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿಯ ಪಾವತಿಗಳಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಅಸಲು ಮರುಪಾವತಿಯು ಸಾಲದ ಅಗತ್ಯ ಷರತ್ತಾಗಿದೆ. 1970ರ ದಶಕದಲ್ಲಿ, ಯೇಲ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯವು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರಾದ ಮಿಲ್ಟನ್ ಫ್ರೀಡ್ಮನ್ ಮತ್ತು ಜೇಮ್ಸ್ ಟೋಬಿನ್ ಅವರು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಿದ "ಟ್ಯೂಷನ್ ಪೋಸ್ಟ್ಪೋಮೆಂಟ್ ಆಪ್ಷನ್" ಎಂಬ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಪ್ಪಂದಗಳೊಂದಿಗೆ ಬದಲಾಯಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿತು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮವನ್ನು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ವೈಫಲ್ಯವೆಂದು ಕೈಬಿಡಲಾಯಿತು. ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಿಗೆ ಧನಸಹಾಯ ನೀಡಲು ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು (ಅಥವಾ ಈಕ್ವಿಟಿ-ರೀತಿಯ ಪಾವತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಸಾಲಗಳನ್ನು) ಬಳಸುವ ಇತರ ಪ್ರಯತ್ನಗಳು, ತೀವ್ರ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಆಯ್ಕೆ ಸಮಸ್ಯೆಗಳಿಂದಾಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿಫಲವಾಗಿವೆ-ಅಂತಹ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ-ಆದಾಯದ ವೃತ್ತಿಜೀವನವನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿರುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ತಮ್ಮ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಗಳಂತಹ ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳು, ಸಾಲಗಾರರನ್ನು ತಮ್ಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವುದನ್ನು ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಆನಂದದಾಯಕ ಕೆಲಸ, ಉತ್ತಮ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಅಥವಾ ಹಗುರವಾದ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಗಳಂತಹ ವೇತನ-ಆಧಾರಿತ ಪರಿಹಾರಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸುವ ಮೂಲಕ ನೈತಿಕ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಇತ್ತೀಚೆಗೆ, ಹಲವಾರು ಕಂಪನಿಗಳು ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ವಾಣಿಜ್ಯಿಕವಾಗಿ ಅಂಡರ್ ರೈಟ್ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿವೆ, ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಜನಸಂಖ್ಯೆಗೆ ಧನಸಹಾಯ ನೀಡುವತ್ತ ಗಮನಹರಿಸಿಲ್ಲ. ಕೊಲೊರಾಡೋ ಸ್ಕೂಲ್ ಆಫ್ ಮೆಡಿಸಿನ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯದ ಆನಂದ್ ರೆಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಆಂಡ್ರಿಯಾಸ್ ಥೈಸೆನ್, ಹಫಿಂಗ್ಟನ್ ಪೋಸ್ಟ್ನಲ್ಲಿ "ಹೆಲ್ತ್ಕೇರ್ ರಿಫಾರ್ಮ್ಃ ಸೊಲ್ವಿಂಗ್ ದಿ ಮೆಡಿಕಲ್ ಸ್ಟೂಡೆಂಟ್ ಡೆಟ್ ಕ್ರೈಸಿಸ್ ಥ್ರೂ ಹ್ಯೂಮನ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ಸ್" ಎಂಬ ಶೀರ್ಷಿಕೆಯ ತಮ್ಮ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಯು. ಎಸ್. ವೈದ್ಯಕೀಯ ಶಿಕ್ಷಣಕ್ಕೆ ಧನಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸಿದರು. ರೆಡ್ಡಿ-ಥೈಸೆನ್ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅಮೆರಿಕನ್ ಮೆಡಿಕಲ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತಿದೆ. ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯದ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಕೈಗೆಟುಕುವ, ಸುಸ್ಥಿರ ಬೋಧನಾ ಸಹಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪರಿಹಾರವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ಆರೋಗ್ಯದಲ್ಲಿ ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳದ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಬಳಸುವ ಯೋಜನೆಯೂ ಇದೆ. ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಅರ್ಹತೆಗಳನ್ನು ಸಾಲಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವಾಗ, ಎಚ್. ಸಿ. ಸಿ. ಗಳ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ನಿಧಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಿರುದ್ಯೋಗ ಅಥವಾ ಬಳಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಇತರ ಕುಸಿತಗಳಂತಹ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಘಟನೆಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪಾವತಿಗಳ ಹರಿವು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಕೈಗೆಟುಕುವಂತಿರಬೇಕು ಎಂದು ಪ್ರತಿಪಾದಕರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಗ್ರಾಹಕ ಸಾಲದ ರಚನೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಚೌಕಟ್ಟು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಾಗಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಗಣನೀಯ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಸಂಶೋಧನೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಉತ್ಪನ್ನದ ವ್ಯಾಪಕ ಪ್ರಸರಣವನ್ನು ತಡೆದಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಗ್ರಾಹಕ ಸಾಲ ಕಾಯ್ದೆಯಡಿ ಸಾಲಗಳಿಗಾಗಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲಾದ ಕಾನೂನು ಚೌಕಟ್ಟಿನೊಂದಿಗೆ ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುವ ಕೆಲಸವು ಯುಕೆಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತಿದೆ. ಇದು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಎರಡನ್ನೂ ಸುಧಾರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ. ಆದಾಯ ಹಂಚಿಕೆಯ ಒಪ್ಪಂದದ ಉಲ್ಲೇಖಗಳನ್ನು ಸಹ ನೋಡಿ ಮತ್ತಷ್ಟು ಓದುವಿಕೆ ಮಾನವ ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಕುರಿತಾದ ಗಮನಾರ್ಹ ಲೇಖನಗಳುಃ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹಣಕಾಸು ಶಿಕ್ಷಣ ಹಣಕಾಸು