Insurance cycle
ವಿಮಾ ಚಕ್ರವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲದ ಅವಧಿಗಳ ನಡುವೆ ಚಲಿಸುವ ವಿಮಾ ಉದ್ಯಮದ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ವಿವರಿಸುವ ಒಂದು ಪದವಾಗಿದೆ, ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿಮೆ ಚಕ್ರ ಅಥವಾ ವಿಮೆ ಚಕ್ರ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಚಕ್ರವು ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಅಪಘಾತ ವಿಮಾ ಕಂತುಗಳು, ಲಾಭಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಲಭ್ಯತೆಯು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಸ್ವಲ್ಪ ಕ್ರಮಬದ್ಧತೆಯೊಂದಿಗೆ ಏರುವ ಮತ್ತು ಬೀಳುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಾಗಿದೆ. ವಿಮಾದಾರರು ತಮ್ಮ ವಿಮೆದಾರಿಕೆಯ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಬಿಗಿಗೊಳಿಸಿದಾಗ ಮತ್ತು ತೀವ್ರ ವಿಮೆದಾರಿಕೆಯ ನಷ್ಟಗಳು ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಋಣಾತ್ಮಕ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಹೂಡಿಕೆ ನಷ್ಟಗಳು) ಅವಧಿಯ ನಂತರ ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳನ್ನು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸಿದಾಗ ಚಕ್ರವು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಕಠಿಣ ಮಾನದಂಡಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ದರಗಳು ಲಾಭದ ಹೆಚ್ಚಳ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳದ ಶೇಖರಣೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ. ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳವು ಸ್ಪರ್ಧೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ದರಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಸಡಿಲಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಚಕ್ರವನ್ನು ಮತ್ತೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ವೇದಿಕೆಯನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಲಾಯ್ಡ್ರ ಫ್ರ್ಯಾಂಚೈಸ್ ಪರ್ಫಾರ್ಮೆನ್ಸ್ ಡೈರೆಕ್ಟರ್ ರಾಲ್ಫ್ ಟೋಲೆ 2007ರಲ್ಲಿ "ವಿಮಾ ಚಕ್ರವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವುದು ಮುಂದಿನ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಏಜೆಂಟರು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ" ಅತಿದೊಡ್ಡ ಸವಾಲಾಗಿದೆ "ಎಂದು ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ. ಎಲ್ಲಾ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಕುಸಿತ, 'ಉತ್ಕರ್ಷ ಮತ್ತು ಪತನ' ದ ಚಕ್ರಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಚಕ್ರಗಳು ವಿಮೆ ಮತ್ತು ಮರುವಿಮಾ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮುಖ್ಯವಾಗಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಅನಿರೀಕ್ಷಿತವಾಗಿವೆ. ಲಾಯ್ಡ್ಸ್ ಆಫ್ ಲಂಡನ್ನ 2006ರ ಸಂಶೋಧನೆಯು, ಎರಡನೇ ವರ್ಷವೂ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವಂತೆ, ಲಾಯ್ಡ್ ಅವರ ಗುತ್ತಿಗೆದಾರರು ವಿಮಾ ಚಕ್ರವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದನ್ನು ವಿಮಾ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖ ಸವಾಲಾಗಿ ನೋಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಸುಮಾರು ಮೂರನೇ ಎರಡರಷ್ಟು ಜನರು ಉದ್ಯಮವು ಈ ಸವಾಲಿಗೆ ಸ್ಪಂದಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಿಲ್ಲ ಎಂದು ನಂಬುತ್ತಾರೆ. ವಿಮಾ ಚಕ್ರವು ಜೀವ ವಿಮೆಯನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ವಿಮೆಯ ಎಲ್ಲಾ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಊಹಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ದತ್ತಾಂಶ ಮತ್ತು ಇದೇ ರೀತಿಯ ಅಪಾಯಗಳ (ಅಂದರೆ, ಜನರು) ದೊಡ್ಡ ಆಧಾರವಿದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಚಕ್ರವು ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕೆ ಒಡ್ಡುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇತಿಹಾಸ ವಿಮಾ ಚಕ್ರವು ಕನಿಷ್ಠ 1920ರ ದಶಕದಿಂದಲೂ ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗಿರುವ ಒಂದು ವಿದ್ಯಮಾನವಾಗಿದೆ. ಅಂದಿನಿಂದ ಇದನ್ನು ವಿಮೆಯ 'ಜೀವನದ ಸತ್ಯ' ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ. ವಿಮೆ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು [ಭವಿಷ್ಯದ] ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ಅಂತರ್ಗತವಾಗಿರುವ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯು ಪಾತ್ರಗಳ ಸಂಕೀರ್ಣ ಪಾತ್ರವರ್ಗದ ಪ್ರೇರಣೆಗಳು, ಮಹತ್ವಾಕಾಂಕ್ಷೆಗಳು ಮತ್ತು ಭಯಗಳು ಹೊರಹೊಮ್ಮುವಂತಹ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಕಾರರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ. ಇದು "ಸ್ವಯಂ-ಪೂರೈಸುವ ಭವಿಷ್ಯವಾಣಿಯಾಗಿ" ಮಾರ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಎಂದು ಲಾಯ್ಡ್ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುತ್ತಾರೆ. ತೀರಾ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ, ವಿಮಾದಾರರು ಚಕ್ರವನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಪಾಲಿಸಿ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ವಿವರಣೆ ವಾದದ ಸಲುವಾಗಿ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ 'ಮೃದು' ಅವಧಿಯಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಿಸೋಣ, ಅಂದರೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳು ಕಡಿಮೆ ಇರುವ ಅವಧಿ, ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲ ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಸ್ಪರ್ಧೆ ಹೆಚ್ಚು. ನಿಷ್ಕಪಟ ವಿಮೆಗಾರರು ಅವಾಸ್ತವಿಕ ದರಗಳಲ್ಲಿ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ನೀಡುವುದರಿಂದ ಪ್ರೀಮಿಯಮ್ಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ಸ್ಥಾಪಿತ ವ್ಯವಹಾರಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಪರ್ಧಿಸಲು ಅಥವಾ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಎದುರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಮುಂದಿನ ಹಂತವು ವಿಪತ್ತು ಅಥವಾ ಅಂತಹುದೇ ಗಮನಾರ್ಹ ನಷ್ಟದಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಆಂಡ್ರೂ ಚಂಡಮಾರುತ ಅಥವಾ ವಿಶ್ವ ವಾಣಿಜ್ಯ ಕೇಂದ್ರದ ಮೇಲಿನ ದಾಳಿಗಳು. ಕೆಳಗಿನ ರೇಖಾಚಿತ್ರವು ಈ ಎರಡು ಘಟನೆಗಳು ವಿಮಾ ಕಂತುಗಳ ಮೇಲೆ ಬೀರಿದ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಕ್ಲೈಮ್ಗಳು ಸ್ಫೋಟಗೊಂಡ ನಂತರ, ಕಡಿಮೆ ಸ್ಥಿರವಾದ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಹೊರಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸ್ಪರ್ಧೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ದೊಡ್ಡ ಹಕ್ಕುಗಳು ಇನ್ನೂ ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನೀಡಿವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಂತುಗಳು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಗಟ್ಟಿಯಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವಿಮೆಗಾರರು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ. ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, ಈ ಸ್ಪರ್ಧೆಯ ಕೊರತೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ದರಗಳು ಇದ್ದಕ್ಕಿದ್ದಂತೆ ಬಹಳ ಲಾಭದಾಯಕವೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ವ್ಯವಹಾರವು ಸ್ಪರ್ಧಿಸಲು ದರಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಂಪನಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸೇರುತ್ತವೆ. ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಶುದ್ಧತ್ವಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಿಮಾ ಚಕ್ರವು ಮತ್ತೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಟಿಪ್ಪಣಿಗಳ ವಿಮಾ ವಿಜ್ಞಾನ ವಿಮೆ