Market discipline
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಖರೀದಿದಾರರು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಗಾರರು ಆದಾಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು ಮತ್ತು ದಿವಾಳಿತನವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಬಲವಾದ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತಿನಿಂದ ನಿರ್ಬಂಧಿತರಾಗಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ, ಆರ್ಥಿಕ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಪೂರೈಸಲು, ಖರೀದಿದಾರರು ತಮ್ಮನ್ನು ದಿವಾಳಿತನಕ್ಕೆ ತಳ್ಳುವ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಗಾರರು ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ (ಅಥವಾ ಅದೇ ಅದೃಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸುವ) ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಠೇವಣಿ ವಿಮಾ ಕಾನೂನುಗಳಿಂದಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾಳಜಿಯ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಸರ್ಕಾರಗಳು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವ ಜನರಿಗೆ ಠೇವಣಿ ವಿಮೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಬಲವಾದ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಡ್ಡಾಯ ಠೇವಣಿ ವಿಮೆಯು ಬ್ಯಾಂಕರ್ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿವಾರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಶಿಸ್ತಿನ ನಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಶಿಸ್ತಿನ ಈ ನಷ್ಟವನ್ನು ಎದುರಿಸಲು, ಸರ್ಕಾರಗಳು ಬ್ಯಾಂಕ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಅತಿಯಾದ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ತಡೆಯುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತವೆ. ಇಂದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಬೇಸೆಲ್ II ಬಂಡವಾಳ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ವಿವೇಕಯುತ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಯಂತ್ರಣದ ಆಧಾರಸ್ತಂಭವಾಗಿ ಪರಿಚಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಯಮಗಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವು ಪ್ರಶ್ನಾರ್ಹವಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಬೇಲ್ಔಟ್ಗಳು ತುಂಬಾ-ದೊಡ್ಡ-ವೈಫಲ್ಯದಂತಹ ಸೂಚ್ಯ ವಿಮಾ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಅಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿನ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಹಣಕಾಸಿನ ಸೋಂಕಿನ ಭಯದಿಂದ ತೊಂದರೆಗೊಳಗಾದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಈ ಅನುಕೂಲಕರ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿದಾರರು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ತಲೆಕೆಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ವಾದಿಸಬಹುದು. ಈ ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಹಲವಾರು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಅಧ್ಯಯನಗಳಿವೆ. ಈ ಸಂಶೋಧನೆಗಳು, ಮೊದಲಿಗೆ, ಮಿಶ್ರ ಮತ್ತು ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸುವ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು, ಅಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ನಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಲಕ್ಷಣವೆಂದು ಕಂಡುಬರಲಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಂತರದ ಅಧ್ಯಯನಗಳು, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಹಿಂದೆ ಕಾಣೆಯಾದ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿದಾಗ, ಅಂತಹ ನೈಸರ್ಗಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನದ ಅಸ್ತಿತ್ವ ಮತ್ತು ಮಹತ್ವವನ್ನು ನಿಸ್ಸಂದಿಗ್ಧವಾಗಿ ಬೆಂಬಲಿಸಿದವು. ಅಂತೆಯೇ, ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಠೇವಣಿದಾರರು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪರಿಚಯ 1990ರ ದಶಕದಿಂದ ನೀತಿ ನಿರೂಪಕರು ಮತ್ತು ಶಿಕ್ಷಣ ತಜ್ಞರಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತುಗಾಗಿ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಆಸಕ್ತಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಕಾರಣವೆಂದರೆಃ ಹಣಕಾಸು ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್ ಮತ್ತು ತಾಂತ್ರಿಕ ಸುಧಾರಣೆಗಳು ಹಣಕಾಸು ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಿಗೆ ಅತಿಯಾದ ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ಮುಂದುವರಿದ ಹಣಕಾಸು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟವು. ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಈ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿಯಾಗುತ್ತವೆ. ಇದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ನಿಯಂತ್ರಕರು ನಿಯಂತ್ರಕ ನೀತಿಗಳಿಗೆ ಪೂರಕವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿ ಸೇರಿಸುವ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತಾರೆ. 1983ರಲ್ಲಿ ಎಫ್. ಡಿ. ಐ. ಸಿ. ಯು ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ಗೆ ವರದಿ ಮಾಡಿದ ಒಂದು ಅಧ್ಯಯನದಲ್ಲಿ, ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಪುನರ್ರಚಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯ ಸವಾಲನ್ನು ಬಹಳ ಚೆನ್ನಾಗಿ ಒತ್ತಿಹೇಳಲಾಗಿದೆಃ "ಸ್ಪರ್ಧೆಯ ಮೇಲೆ ಸರ್ಕಾರದ ಕಠಿಣ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳ ಅನುಪಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ, ವಿನಾಶಕಾರಿ ಸ್ಪರ್ಧೆ ಮತ್ತು ಅತಿಯಾದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲು ನಾವು ಹೊಸ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹುಡುಕಬೇಕು. ಕೇವಲ ಎರಡು ಆಯ್ಕೆಗಳಿವೆ. ನಾವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಡವಳಿಕೆಯ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಅಂಶವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಲೆಕ್ಕವಿಲ್ಲದಷ್ಟು ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಘೋಷಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೊಳಿಸಲು ಸಾವಿರಾರು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪರೀಕ್ಷಕರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಈ ವಿಧಾನವು ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುವ ಮೂಲಕ ಬಯಸುವ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ನಿಯಂತ್ರಿತರ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಅನಿಯಂತ್ರಿತರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ವಿಫಲಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಎಫ್ಡಿಐಸಿ ಇತರ ಪರ್ಯಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತದೆಃ ಹಳೆಯ ಸರ್ಕಾರದ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳನ್ನು ಬದಲಿಸಲು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಹೇರುವ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತದೆ ". (ಪುಟಃ 3) ಆದ್ದರಿಂದ, ಸಂಬಂಧಿತ ಹಣಕಾಸು ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ಸಮಯೋಚಿತವಾಗಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಾಗುವಂತೆ ಮಾಡುವುದು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ನಿಯಂತ್ರಕರ ಒತ್ತಡವನ್ನು ನಿವಾರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಠೇವಣಿದಾರರ ಹೆಗಲ ಮೇಲೆ ಇಡುತ್ತದೆ. ಸರಿಯಾದ ಪ್ರಮಾಣದ ಮಾಹಿತಿ ಬಿಡುಗಡೆಯು ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾಗಿದೆ. ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಮಾಹಿತಿಯೊಂದಿಗೆ, ಯಾವುದೇ ಶಿಸ್ತು ಇಲ್ಲ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಅತಿಯಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಾಲನೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು, ಇದು ವಿನಾಶಕಾರಿ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು. ಅಪೇಕ್ಷಿತ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಗೆ ಸಮಯೋಚಿತ, ಸಮತೋಲಿತ ಪ್ರಮಾಣದ ಮಾಹಿತಿಯು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. 2003ರ ಮೇ 8ರಂದು ನಡೆದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರಚನೆ ಮತ್ತು ಸ್ಪರ್ಧೆಯ ಸಮ್ಮೇಳನದಲ್ಲಿ, ಆಗಿನ ಎಫ್. ಇ. ಡಿ. ಅಧ್ಯಕ್ಷರಾದ ಅಲನ್ ಗ್ರೀನ್ಸ್ಪಾನ್, ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯಷ್ಟೇ ಅಲ್ಲ ಎಂದು ಹೇಳಿದರು. ಹೆಚ್ಚಿದ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಗಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿತ ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ಸಮಯೋಚಿತವಾಗಿ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಬೇಕುಃ "ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿಸುವ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲು ಸಹ ಸವಾಲು ಹಾಕುತ್ತದೆ". ಬಾಸೆಲ್ II 2006ರಂತೆ ಅದರ ಅಂತಿಮ ಆವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಒಪ್ಪಂದವಾಗಿದೆ. ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿಡಲು ಅಗತ್ಯವಾದ ಕನಿಷ್ಠ ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಈ ಗುರಿಯ ಮೂರು ಆಧಾರಸ್ತಂಭಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆಃ ಕನಿಷ್ಠ (ಅಪಾಯದ ತೂಕದ) ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಪರಿಶೀಲನಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಮೂರನೇ ಆಧಾರಸ್ತಂಭಕ್ಕೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿರಬೇಕು. ಇದಕ್ಕಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಂಬಂಧಿತ ಹಣಕಾಸು ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು (ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳು ಇತ್ಯಾದಿ) ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ಸಕಾಲಿಕವಾಗಿ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಅದರ ವೆಬ್ಪುಟದ ಮೂಲಕ. ಇದು ಠೇವಣಿದಾರರಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ (ಅಂದರೆ. ವೈಫಲ್ಯದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಂಭವನೀಯತೆ) ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಆಧಾರಸ್ತಂಭವು ಸ್ವತಃ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತಿನ ಪಾತ್ರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಂಬಲಾಗಿದೆ. ಗ್ರೇಟ್ ಡಿಪ್ರೆಶನ್ನ ವಿನಾಶದ ನಂತರ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿದಾರರ ನಂಬಿಕೆಯನ್ನು ಪುನಃಸ್ಥಾಪಿಸಲು 1934ರಲ್ಲಿ ಯು. ಎಸ್ನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಸುರಕ್ಷತಾ ಜಾಲಗಳ ಠೇವಣಿ ವಿಮೆಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಯಿತು. ಪ್ರಮುಖ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಾಲನೆಯನ್ನು ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವನ್ನು ತಡೆಗಟ್ಟುವ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಇದು ಅನೇಕ ದಶಕಗಳವರೆಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿತು. ಕಳೆದ ಎರಡು ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಇದರ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಟೀಕೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಶಿಸ್ತಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ತಪ್ಪಾದ ಬೆಲೆಯ ಠೇವಣಿ ವಿಮೆಯು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಪಾಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಠೇವಣಿದಾರರ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ವಿರೂಪಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸುಲಭವಾಗಿ ಹೇಳಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 70 ಪ್ರತಿಶತಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಯು. ಎಸ್ನಲ್ಲಿ 100% ಠೇವಣಿಗಳು ಸರ್ಕಾರದ ಖಾತರಿಯಲ್ಲಿವೆ ($100,000 ವರೆಗೆ). ಇಂಗ್ಲೆಂಡಿನ ಠೇವಣಿದಾರರು, ತಾವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಿಫಲವಾದಾಗ ತಾವು ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ ಎಂದು ತಿಳಿದುಕೊಂಡು, ಯು. ಎಸ್. ಠೇವಣಿದಾರರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಜಾಗರೂಕತೆಯಿಂದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಪಾಲಿಸಿದಾರರಿಗೆ ಸವಾಲು ಹಾಕುವ ಪ್ರಶ್ನೆಯೆಂದರೆ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಸೂಕ್ತವಾದ ಠೇವಣಿ ವಿಮಾ ಯೋಜನೆ ಯಾವುದು. ಇದಲ್ಲದೆ "ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವುದು?" ಬಾಸೆಲ್ II ಬ್ಯಾಂಕ್ ಷರತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಯಂತ್ರಣ CAMELS ರೇಟಿಂಗ್ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಕ್ಯಾಲೊಮಿರಿಸ್, ಸಿ. ಮತ್ತು ಸಿ. ಎಂ. ಕಾನ್ (1991) "ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಬೇಡಿಕೆಯ ಸಾಲದ ಪಾತ್ರ", ಅಮೆರಿಕನ್ ಎಕನಾಮಿಕ್ ರಿವ್ಯೂ, ಜೂನ್ 1991,497-513. ಡೆಮಿರ್ಗಕ್-ಕುಂಟ್, ಎ. ಮತ್ತು ಎಚ್. ಹುಯಿಜಿಂಗ (2004) "ಠೇವಣಿ ವಿಮೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತು", ಜರ್ನಲ್ ಆಫ್ ಮಾನಿಟರಿ ಎಕನಾಮಿಕ್ಸ್, ಸಂಪುಟ 51 (2), ಮಾರ್ಚ್. ಫ್ಲಾನರಿ, ಎಂ. ಜೆ. (1998) "ಯುಸಿಂಗ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಇನ್ಫರ್ಮೇಷನ್ ಇನ್ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಸೂಪರ್ವಿಷನ್ಃ ಎ ರಿವ್ಯೂ ಆಫ್ ದಿ ಯು. ಎಸ್. ಎಂಪಿರಿಕಲ್ ಎವಿಡೆನ್ಸ್", ಜರ್ನಲ್ ಆಫ್ ಮನಿ, ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಅಂಡ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್, ಸಂಪುಟ. 30, ನಂ. 3 (ಆಗಸ್ಟ್): 273-305. ಫ್ಲಾನರಿ, ಎಂ. ಜೆ. ಮತ್ತು ಎಸ್. ಎಂ. ಸೊರೆಸ್ಕು (1996) "ಸಬ್ಆರ್ಡಿನೇಟೆಡ್ ಡಿಬೆಂಚರ್ ಯೀಲ್ಡ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತಿನ ಪುರಾವೆಃ 1983-1991", ದಿ ಜರ್ನಲ್ ಆಫ್ ಫೈನಾನ್ಸ್, ಸಂಪುಟ. 51, ನಂ. 4 (ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್): 1347-77. ಗೊನ್ಜಾಲೆಜ್, ಎಫ್. (2005) "ಬ್ಯಾಂಕ್ ರೆಗ್ಯುಲೇಷನ್ ಅಂಡ್ ರಿಸ್ಕ್-ಟೇಕಿಂಗ್ ಇನ್ಸೆಂಟಿವ್ಸ್ಃ ಆನ್ ಇಂಟರ್ನ್ಯಾಷನಲ್ ಕಂಪೇರಿಸನ್ ಆಫ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರಿಸ್ಕ್", ಜರ್ನಲ್ ಆಫ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಅಂಡ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ 29:1153-84. ಗೋಯಲ್, ವಿ. ಕೆ. (2005) "ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಡಿಸಿಪ್ಲಿನ್ ಆಫ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರಿಸ್ಕ್ಃ ಎವಿಡೆನ್ಸ್ ಫ್ರಮ್ ಸಬಾರ್ಡಿನೇಟೆಡ್ ಡೆಟ್ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ಸ್", ಜರ್ನಲ್ ಆಫ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಇಂಟರ್ಮೀಡಿಯೇಶನ್ 14:318-350. ನಲ್, ಒ. (2006) "ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ನಡವಳಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಿಸ್ತಿನ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನ", ಕಾರ್ಯಪತ್ರ, ರೈಸ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯ. ಬಾಹ್ಯ ಕೊಂಡಿಗಳು http://www.bis.org/publ/bcbs128c.pdf http://econ.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/0, ಕಂಟೆಂಟ್ಎಂಡಿಕೆಃ 20310978 ~ ಪೇಜ್ಪಿಕೆಃ 64165401 ~ ಪಿಪಿಕೆಃ 64165026 ~ ಸೈಟ್ ಪಿಕೆಃ 469372,00.html, ವಿಶ್ವ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಹಿರಿಯ ಸಂಶೋಧನಾ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಅಸ್ಲಿ ಡೆಮಿರ್ಗಕ್-ಕುಂಟ್ ಅವರಿಂದ ಆಯ್ದ ಕೃತಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ (ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರ) ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್