NBFC and MFI in India
ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿ (ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ.) ಯು ಭಾರತದ ಕಂಪನಿಗಳ ಕಾಯ್ದೆ, 1956ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಯಾಗಿದ್ದು, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಮುಂಗಡಗಳ ವ್ಯವಹಾರ, ಷೇರುಗಳ ಸ್ವಾಧೀನ, ಸ್ಟಾಕ್, ಬಾಂಡ್ಗಳು, ಬಾಡಿಗೆ-ಖರೀದಿ ವಿಮಾ ವ್ಯವಹಾರ ಅಥವಾ ಚಿಟ್-ಫಂಡ್ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಕೃಷಿ, ಕೈಗಾರಿಕಾ ಚಟುವಟಿಕೆ, ಯಾವುದೇ ಸರಕುಗಳ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ (ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಆಸ್ತಿಯ ಮಾರಾಟ/ಖರೀದಿ/ನಿರ್ಮಾಣದ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯಾವುದೇ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಾಯಿದೆ, 1934 (ಅಧ್ಯಾಯ III-ಬಿ) ಮತ್ತು ಅದು ಹೊರಡಿಸಿದ ನಿರ್ದೇಶನಗಳ ಚೌಕಟ್ಟಿನೊಳಗೆ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಆರ್. ಬಿ. ಐ.) ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ. 9 ನವೆಂಬರ್ 2017 ರಂದು, ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಆರ್. ಬಿ. ಐ.) ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ (ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳು) ಕಾರ್ಯಗಳು/ಸೇವೆಗಳ ಹೊರಗುತ್ತಿಗೆಗಾಗಿ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುವ ಅಧಿಸೂಚನೆಯನ್ನು ಹೊರಡಿಸಿತು. ಹೊಸ ಮಾನದಂಡಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳು ಆಂತರಿಕ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳದ ನಿರ್ವಹಣೆ, ನಿಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಲು (ಕೆ. ವೈ. ಸಿ.) ಮಾನದಂಡಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಳ ಮಂಜೂರಾತಿಗಾಗಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಅನುಸರಣೆ ಕಾರ್ಯಗಳಂತಹ ಪ್ರಮುಖ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊರಗುತ್ತಿಗೆ ನೀಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಸೇವಾ ಪೂರೈಕೆದಾರರ ಸಿಬ್ಬಂದಿ ಹೊರಗುತ್ತಿಗೆ ಕಾರ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಗ್ರಾಹಕರ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳ ಮಂಡಳಿಗಳು ನೇರ ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ಮರುಪಡೆಯುವಿಕೆ ಏಜೆಂಟ್ಗಳಿಗೆ ನೀತಿ ಸಂಹಿತೆಯನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸಬೇಕು. ಸಾಲ ಸಂಗ್ರಹಕ್ಕಾಗಿ, ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಹೊರಗುತ್ತಿಗೆ ಏಜೆಂಟರು ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯ ಬೆದರಿಕೆ ಅಥವಾ ಕಿರುಕುಳವನ್ನು ಆಶ್ರಯಿಸಬಾರದು. ಎಲ್ಲಾ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳಿಗೆ ಕುಂದುಕೊರತೆ ಪರಿಹಾರ ಯಂತ್ರವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲು ನಿರ್ದೇಶಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಹೊರಗುತ್ತಿಗೆ ಏಜೆನ್ಸಿ ಒದಗಿಸುವ ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಸಹ ನಿಭಾಯಿಸುತ್ತದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳ ಇತಿಹಾಸ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಾಯ್ದೆ, 1934 ಅನ್ನು 1964ರ ಡಿಸೆಂಬರ್ 1ರಂದು ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ತಿದ್ದುಪಡಿ ಕಾಯ್ದೆ, 1963ರ ಮೂಲಕ ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಲಾಯಿತು. ಈ ಹೊಸ 'ಅಧ್ಯಾಯ III-ಬಿ' ಯಲ್ಲಿ 'ಠೇವಣಿ ಸ್ವೀಕಾರ' ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಪರಿಚಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಸಮಿತಿಗಳು ಜೇಮ್ಸ್ ಎಸ್. ರಾಜ್ ಸಮಿತಿ 1970ರ ದಶಕದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಕಾರ್ಯವೈಖರಿಯನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಆಯೋಗವನ್ನು ಕೇಳಿಕೊಂಡಿತು. 1972ರಲ್ಲಿ, ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಆಯೋಗವು ಇಡೀ ದೇಶಕ್ಕೆ ಏಕರೂಪದ ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ ಶಾಸನವನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿತು. ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಮಾದರಿ ಮಸೂದೆಯನ್ನು ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿತು ಮತ್ತು ಜೇಮ್ಸ್ ಎಸ್. ರಾಜ್ ಅವರ ಅಧ್ಯಕ್ಷತೆಯಲ್ಲಿ ಅಧ್ಯಯನ ಗುಂಪಿಗೆ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿತು. 1974ರ ಜೂನ್ನಲ್ಲಿ, ಅಧ್ಯಯನ ಗುಂಪು ಪ್ರೈಜ್ ಚಿಟ್ ಮತ್ತು ಇತರ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿತು. ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ನಿಬಂಧನೆಗಳಲ್ಲಿ ಏಕರೂಪತೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುವ ಮಸೂದೆಯನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರಲು ಸಂಸತ್ತಿಗೆ ನಿರ್ದೇಶನ ನೀಡಿದರು. ಸಂಸತ್ತು ಎರಡು ಕಾಯಿದೆಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತಂದಿತು. ಪ್ರೈಜ್ ಚಿಟ್ಸ್ ಮತ್ತು ಮನಿ ಸರ್ಕ್ಯುಲೇಷನ್ ಸ್ಕೀಮ್ಸ್ (ಬ್ಯಾನಿಂಗ್) ಆಕ್ಟ್, 1978 ಮತ್ತು ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಆಕ್ಟ್, 1982 ಚಕ್ರವರ್ತಿ ಸಮಿತಿಯು ಯೋಜನಾ ಯುಗದಲ್ಲಿ, ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ 'ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಮತ್ತು' ಉತ್ತಮ ಹಣಕಾಸು 'ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿ ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದರೂ, ದೇಶದ ಹಣಕಾಸು ನೀತಿಯ ಸಾಮಾಜಿಕ ಉದ್ದೇಶಗಳನ್ನು ಸಾಕಾರಗೊಳಿಸುವಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಶಂಸನೀಯವಾದ ಯಶಸ್ಸನ್ನು ಗಳಿಸಲಿಲ್ಲ. 1982ರ ಡಿಸೆಂಬರ್ನಲ್ಲಿ ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ಗವರ್ನರ್ ಡಾ. ಮನಮೋಹನ್ ಸಿಂಗ್ ಅವರು ಪ್ರೊ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ವಿತ್ತೀಯ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಕಾರ್ಯವೈಖರಿಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಸುಖಮೋಯ್ ಚಕ್ರವರ್ತಿ. ಸಾಲ ವ್ಯವಸ್ಥೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಅವುಗಳ ಪ್ರಭಾವದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಸಾಲ ನೀತಿಯ ವಿವಿಧ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವಲಯ, ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಸಂಘಟಿತ ವಲಯದ ನಡುವಿನ ಸಂಪರ್ಕಗಳ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸಮಿತಿ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದೆ. ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ 1981ರಲ್ಲಿ 7,000ದಿಂದ 1992ರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 30,000ಕ್ಕೆ ಏರಿತು. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳ ವಿಧಗಳು ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿವೆಃ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಕಂಪನಿ (ಐ. ಸಿ. ಸಿ.) ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳ ಮೂರು ವರ್ಗಗಳಾದ ಆಸ್ತಿ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು (ಎ. ಎಫ್. ಸಿ.), ಸಾಲ ಕಂಪನಿಗಳು (ಎಲ್. ಸಿ.), ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳು (ಐ. ಸಿ.) ಗಳನ್ನು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ.-ಐ. ಸಿ. ಸಿ. ಎಂಬ ಹೊಸ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ವಿಲೀನಗೊಳಿಸುವುದು. ಸಿರ್ಕ್ಯುಲಾರ್ಃ ಆರ್. ಬಿ. ಐ./<ಐ. ಡಿ. 1> ಡಿ. ಎನ್. ಬಿ. ಆರ್. (ಪಿ. ಡಿ.) ಸಿಸಿ ನಂ. 2019ರ ಫೆಬ್ರವರಿ 22ರ ದಿನಾಂಕದ ಐ. ಸಿ. ಸಿ. ಎಂದರೆ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಮುಂಗಡಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಅಥವಾ ತನ್ನದೇ ಆದ ಮತ್ತು ಭದ್ರತಾ ಪತ್ರಗಳ ಸ್ವಾಧೀನವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಬೇರೆ ಯಾವುದೇ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ತನ್ನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಾಪಾರ ಆಸ್ತಿ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಯಾಗಿರುವ ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿ; ಮತ್ತು ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ತನ್ನ ಯಾವುದೇ ಮುಖ್ಯ ನಿರ್ದೇಶನಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿರುವಂತೆ ಅದು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯ ಯಾವುದೇ ವರ್ಗವಲ್ಲ. ಇನ್ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕಂಪನಿ (ಐಎಫ್ಸಿ) ಇನ್ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ನಾಲ್ಕನೇ ಮೂರು ಭಾಗವನ್ನು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಸಾಲಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತವೆ. ನಿವ್ವಳ ಒಡೆತನದ ನಿಧಿಗಳು 3 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಕನಿಷ್ಠ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ 'ಎ' ಮತ್ತು ಅಪಾಯ-ತೂಕದ ಆಸ್ತಿಗಳ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಬಂಡವಾಳವು ಶೇಕಡಾ 15ರಷ್ಟಿದೆ. ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಸಾಲ ನಿಧಿಃ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿ (ಐಡಿಎಫ್-ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ) ಐಡಿಎಫ್-ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ, ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಹರಿವನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ ಎಂದು ನೋಂದಾಯಿಸಲಾದ ಕಂಪನಿಯಾಗಿದೆ. ಐ. ಡಿ. ಎಫ್.-ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯು ಕನಿಷ್ಠ 5 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯ ಬಹು-ಕರೆನ್ಸಿ ಬಾಂಡ್ಗಳ ಮೂಲಕ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ. ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು (ಐಎಫ್ಸಿ) ಮಾತ್ರ ಐಡಿಎಫ್-ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಯೋಜಿಸಬಹುದು. ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ-ಫ್ಯಾಕ್ಟರ್ಸ್ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ ಫ್ಯಾಕ್ಟರ್ಸ್ ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ನ ತತ್ವ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ ಒಂದು ಹಣಕಾಸಿನ ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರರ ಹಣಕಾಸಿನ ಒಂದು ವಿಧವಾಗಿದೆ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳು ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳು ಭಾರತೀಯ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಏರಿಕೆ ಕಂಡಿವೆ, ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಇತ್ತೀಚಿನ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳ ಮತ್ತು ಅದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಸಮಾಜದ ಎಲ್ಲಾ ವರ್ಗಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬಡ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ವರ್ಗದವರು ತಮ್ಮ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಬೇಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಅನೇಕ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳಿದ್ದರೂ, ಸುಮಾರು 95 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಕೇರಳ ಮೂಲದ ಮೂರು ಕಂಪನಿಗಳು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳೆಂದರೆ ಮುತ್ತೂಟ್ ಫೈನಾನ್ಸ್, ಮಾನಾಪುರಂ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಮುತ್ತೂಟ್ ಫಿನ್ಕಾರ್ಪ್. ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಅಸೆಟ್ ಅಂಡರ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ (ಎಯುಎಂ), ಶಾಖೆಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರ ಸಂಖ್ಯೆ ಸೇರಿದಂತೆ ವಿವಿಧ ಅಂಶಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ. ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಅವುಗಳ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ನ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಭೌತಿಕ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಸಂಭವಿಸಿತು, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಪರಿವರ್ತನೀಯವಲ್ಲದ ಡಿಬೆಂಚರ್ಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ನಿಧಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಅವಲಂಬನೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಒತ್ತಾಯಿಸಿತು. ಸುಲಭವಾದ, ಬೇಡಿಕೆಯಿಲ್ಲದ ಮತ್ತು ತ್ವರಿತವಾದ ದಾಖಲಾತಿ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ರಚನೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಮೌಲ್ಯ (ಎಲ್ಟಿವಿ) ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಉಳಿದಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಕಂಪನಿಗಳು (ಆರ್. ಎನ್. ಬಿ. ಸಿ. ಗಳು) ಉಳಿದಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಕಂಪನಿಗಳು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯ ಒಂದು ವರ್ಗವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಒಂದು ಕಂಪನಿಯಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಯೋಜನೆ ಅಥವಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಬೇರೆ ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಅದರ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯವಹಾರವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ, ಆಸ್ತಿ ಹಣಕಾಸು, ಸಾಲ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲ. ಈ ಕಂಪನಿಗಳು ದ್ರವ್ಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ನಿರ್ದೇಶನಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕರು (ಎಎ) ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕರು 2016ರಲ್ಲಿ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಯ ಹೊಸ ವರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯು ಶುಲ್ಕಕ್ಕಾಗಿ ಅಥವಾ ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಖಾತೆಯ ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವಿಕೆಯ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಒಮ್ಮೆ ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ನಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಿದ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯು ಗ್ರಾಹಕರ ಒಪ್ಪಿಗೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಖಾತೆಯ ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಒದಗಿಸಬೇಕು. ನಿಜವಾದ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವು ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ ಸಮ್ಮತಿ ರಚನೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸಬೇಕು. ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕರು ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ದತ್ತಾಂಶ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಲದ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸುಲಭಗೊಳಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ. ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ನಾಲ್ಕು ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಪರವಾನಗಿಗಳನ್ನು ನೀಡಿದೆ ಮತ್ತು ಮೂರು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ತಾತ್ವಿಕ ಅನುಮೋದನೆಗಳನ್ನು ನೀಡಿದೆ. ಕಂಪನಿಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ಪಟ್ಟಿ ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿದೆಃ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಪರವಾನಗಿ ಹೊಂದಿರುವ ಎಎಗಳು ಸಿಎಎಂಎಸ್ ಫಿನ್ಸರ್ವ್ ಕುಕೀಜರ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜೀಸ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (ಫಿನ್ವು ಎಂಬ ಶೀರ್ಷಿಕೆಯ ಉತ್ಪನ್ನ) ಫಿನ್ಸೆಕ್ ಎಎ ಸೊಲ್ಯೂಷನ್ಸ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (ಒನ್ ಮನಿ ಎಂಬ ಶೀರ್ಷಿಕೆಯ ಉತ್ಪನ್ನ) ಎನ್ಇಎಸ್ಎಲ್ ಅಸೆಟ್ ಡೇಟಾ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಎಎಗಳು ಇನ್-ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಲ್ ಅಪ್ರೂವಲ್ ಜಿಯೋ ಇನ್ಫರ್ಮೇಷನ್ ಸೊಲ್ಯೂಷನ್ಸ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಪರ್ಫಿಯೋಸ್ ಅಕೌಂಟ್ ಅಗ್ರಿಗೇಷನ್ ಸರ್ವೀಸಸ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಯೊಡ್ಲೀ ಫಿನ್ಸಾಫ್ಟ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಆರ್ಬಿಐ) ಯ ಪರಿಷ್ಕೃತ ಚೌಕಟ್ಟಿನ ಪ್ರಕಾರ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳ ಹೊಸ ವರ್ಗೀಕರಣಃ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2021 ರಲ್ಲಿ ಸುತ್ತೋಲೆಯ ಮೂಲಕ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳನ್ನು ಮೂರು ಪದರಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಿದೆಃ ಬೇಸ್ ಲೇಯರ್-ಈ ಪದರವು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ಮುಖ್ಯವಲ್ಲದ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ, ಅಂದರೆ ಅವು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಇದು ಪೀರ್-ಟು-ಪೀರ್ ಸಾಲ ನೀಡುವ ವೇದಿಕೆಗಳು, ಖಾತೆ ಸಂಗ್ರಾಹಕರು (ಎಎ) ಮತ್ತು ಅಸಹಕಾರಿ ಹಣಕಾಸು ಹಿಡುವಳಿ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಸಹ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಮೂಲ ಪದರದಲ್ಲಿರುವ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳ ಆಸ್ತಿ ಗಾತ್ರವನ್ನು 500 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಂದ (~ ಯುಎಸ್ $66.45 ಎಂಎಂ) 1000 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಗೆ (~ ಯುಎಸ್ $132.90 ಎಂಎಂ) ಮಧ್ಯಮ ಪದರಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿಸಲಾಗಿದೆ-ಈ ಪದರವು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಠೇವಣಿ-ರಹಿತ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ ಮತ್ತು ಠೇವಣಿ-ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ 1000 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು (~ ಯುಎಸ್ $132.90 ಎಂಎಂ) ಆಸ್ತಿ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಇದು ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ-ಎಚ್ಎಫ್ಸಿಗಳು, ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ-ಐಎಫ್ಸಿಗಳು, ಐಡಿಎಫ್-ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಕೋರ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು (ಸಿಐಸಿ) ಸಹ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಮೇಲಿನ ಪದರ-ಈ ಪದರವು ಆಸ್ತಿ ಗಾತ್ರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಗ್ರ ಹತ್ತು ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಗಾತ್ರ, ಪರಸ್ಪರ ಸಂಪರ್ಕ, ಸಂಕೀರ್ಣತೆ, ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಇತರ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಂತೆಯೇ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಕೆಲವು ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳಿವೆ-ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಪರವಾನಗಿ ಹೊಂದಿರದೆಯೇ ಜನರಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಬೇಡಿಕೆ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ ಪಾವತಿ ಮತ್ತು ಇತ್ಯರ್ಥ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಭಾಗವಲ್ಲ. ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಸ್ವತಃ ಡ್ರಾ ಮಾಡಿದ ಚೆಕ್ಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಠೇವಣಿ ವಿಮೆ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗ್ಯಾರಂಟಿ ನಿಗಮದ ಠೇವಣಿ ವಿಮಾ ಸೌಲಭ್ಯವು ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ ಠೇವಣಿದಾರರಿಗೆ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿ ಮೀಸಲು ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು (ಸಿಆರ್ಆರ್, ಎಸ್ಎಲ್ಆರ್ ಇತ್ಯಾದಿ) ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಒಂದು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಕೃಷಿ ಅಥವಾ ಕೈಗಾರಿಕಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ-ಖರೀದಿ, ಸ್ಥಿರ ಆಸ್ತಿಯ ನಿರ್ಮಾಣದಲ್ಲಿ ತೊಡಗುವಂತಿಲ್ಲ. ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅನುಮತಿ. ಒಂದು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯು ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವ ಮತ್ತು ಹಣದ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿ ತೊಡಗುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಂತಲ್ಲದೆ, ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಯು ಆದ್ಯತೆಯ ವಲಯಕ್ಕೆ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುವ ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಮೈಕ್ರೋ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯದ ಜನರಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಒಂದು ಸಂಸ್ಥೆಯಾಗಿದೆ. ಬಹುತೇಕ ಎಲ್ಲರೂ ತಮ್ಮ ಸದಸ್ಯರಿಗೆ ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅನೇಕರು ವಿಮೆ, ಠೇವಣಿ ಮತ್ತು ಇತರ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಕಿರುಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ. ಅವರು ಜನಸಂಖ್ಯೆಯ ಬಡ ವರ್ಗದ ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳಿಗೆ (ಅತ್ಯಂತ ಬಡ ವರ್ಗವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವವರು. ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಪರವಾನಗಿಗಳಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತಾರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣಕಾಸು ಸೇರಿದಂತೆ ವ್ಯಾಪಕವಾದ ಧನಸಹಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಕಿರುಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು) ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ಯಿಂದ ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿ (ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ.) ಸ್ಥಾನಮಾನವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಿವೆ. 2021ರ ವೇಳೆಗೆ ಎನ್. ಬಿ. ಎಫ್. ಸಿ. ಗಳಿಗೆ ನೀಡಲಾದ ವಿನಾಯಿತಿಗಳು ನೋಂದಣಿ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳಿಗಾಗಿ ಆರ್. ಬಿ. ಐ. ಯಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿವೆಃ ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು-ವಿಮಾ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಪ್ರಾಧಿಕಾರದ ಆಸ್ತಿ ಪುನರ್ನಿರ್ಮಾಣ ಕಂಪನಿಗಳ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುವ ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು-ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಮರ್ಚೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಅಧಿಕಾರದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳು-ಇದು ಸೆಬಿ ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸಿಂಗ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ತಮ್ಮನ್ನು ನೋಂದಾಯಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು ಮತ್ತು ಉಪ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ-ಇವುಗಳನ್ನು ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವಸತಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಧಿ ಕಂಪನಿಗಳು (ಕಂಪನಿಗಳ ಕಾಯ್ದೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 406) ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ ಕಂಪನಿಗಳು (ಚಿಟ್ ಫಂಡ್ ಕಾಯ್ದೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 2) ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳು ಮೈಕ್ರೋ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳು-1999ರಲ್ಲಿ ನಬಾರ್ಡ್ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ಮೈಕ್ರೋಫೈನಾನ್ಸ್ಗಾಗಿ ಬೆಂಬಲ ನೀತಿ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಚೌಕಟ್ಟಿನ ಕಾರ್ಯಪಡೆ ವಿವಿಧ ಶಿಫಾರಸುಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಿದೆ. ಅದರಂತೆ, ಕಂಪನಿಗಳ ಕಾಯ್ದೆ, 2013ರ ಸೆಕ್ಷನ್ 8ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಪರವಾನಗಿ ಪಡೆದ ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸದ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಹಣಕಾಸು ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿರುವ ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳಿಗೆ ಆರ್ಬಿಐ ಕಾಯ್ದೆ, 1934ರ ಸೆಕ್ಷನ್ 45-ಐಎ (ನೋಂದಣಿ), 45-ಐಬಿ (ದ್ರವ ಆಸ್ತಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆ) ಮತ್ತು 45-ಐಸಿ (ಮೀಸಲು ನಿಧಿಗೆ ಲಾಭದ ವರ್ಗಾವಣೆ) ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ನೀಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಯಿತು. ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಮತ್ತು ಎಸ್. ಎಚ್. ಜಿ.-ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಂಪರ್ಕ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ನಡೆಸಿದ ಕಿರುಬಂಡವಾಳದ ಕುರಿತಾದ ಜಂಟಿ ಸತ್ಯಶೋಧನಾ ಅಧ್ಯಯನದಲ್ಲಿ, ಈ ಕೆಳಗಿನ ಅವಲೋಕನಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆಃ ಕೆಲವು ಕಿರುಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು) ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ ಧನಸಹಾಯ ಪಡೆದಿವೆ ಅಥವಾ ಅವುಗಳ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಅಥವಾ ಪಾಲುದಾರರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿವೆ, ಅವು ಎಸ್. ಎಚ್. ಜಿ.-ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಂಪರ್ಕ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮದ ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ಬರುವ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉತ್ತಮವಾದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಲಯಗಳ ಮೇಲೆ ಗಮನ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ತೋರುತ್ತದೆ. ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಒಂದೇ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಒಂದೇ ಗುಂಪಿನ ಬಡವರನ್ನು ತಲುಪಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಿದ್ದವು, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಅನೇಕ ಸಾಲಗಳು ದೊರೆಯುತ್ತಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಮೀಣ ಕುಟುಂಬಗಳ ಮೇಲೆ ಅತಿಯಾದ ಹೊರೆ ಬೀಳುತ್ತಿತ್ತು. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ ಬೆಂಬಲಿತವಾದ ಅನೇಕ ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಬಯಸಿದ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಗುಂಪುಗಳ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ವೃದ್ಧಿ ಮತ್ತು ಸಬಲೀಕರಣದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮನ್ನು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿರಲಿಲ್ಲ. ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಹೊಸದಾಗಿ ರೂಪುಗೊಂಡ ಗುಂಪುಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ರಚನೆಯ ದಿನಗಳೊಳಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ವಿತರಿಸುತ್ತಿದ್ದರು, ಎಸ್. ಎಚ್. ಜಿ-ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಂಪರ್ಕ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮದಲ್ಲಿ ಪಡೆಯುವ ಅಭ್ಯಾಸಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಇದು ಗುಂಪು ರಚನೆ ಮತ್ತು ಪೋಷಣೆಗೆ ಸುಮಾರು ಆರರಿಂದ ಏಳು ತಿಂಗಳುಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಈ ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ರಚಿಸಿದ ಗುಂಪುಗಳಲ್ಲಿ ಒಗ್ಗಟ್ಟು ಮತ್ತು ಉದ್ದೇಶದ ಪ್ರಜ್ಞೆಯನ್ನು ಬೆಳೆಸಲಾಗಲಿಲ್ಲ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸು ಪೂರೈಕೆದಾರರಾಗಿ, ಉತ್ತಮ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಪದ್ಧತಿಗಳಿಗೆ ಬದ್ಧತೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುವ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ತಮ್ಮ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು, ಪದ್ಧತಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ನೀತಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಅವರನ್ನು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಂತೆ ಕಾಣುತ್ತಿಲ್ಲ. ಅನೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಸಾಲ ಸೌಲಭ್ಯವನ್ನು ಮಂಜೂರು ಮಾಡಿದ ನಂತರ ಎಂ. ಎಫ್. ಐ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ಯಾವುದೇ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗಿಲ್ಲ. ಎಂಎಫ್ಐಗಳ ಫೋರ್ಬ್ಸ್ ನಿಯತಕಾಲಿಕವು ಭಾರತದ ಏಳು ಕಿರುಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ವಿಶ್ವದ ಅಗ್ರ 50 ಕಿರುಬಂಡವಾಳ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಸರಿಸಿದೆ. ಬಂಧನ್ ಮತ್ತು ಇತರ ಎರಡು ಭಾರತೀಯ ಎಂಎಫ್ಐಗಳಾದ ಮೈಕ್ರೋಕ್ರೆಡಿಟ್ ಫೌಂಡೇಶನ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (13ನೇ ಸ್ಥಾನ) ಮತ್ತು ಸಾಧನಾ ಮೈಕ್ರೋಫಿನ್ ಸೊಸೈಟಿ (15ನೇ ಸ್ಥಾನ) ಬಾಂಗ್ಲಾದೇಶದ ಗ್ರಾಮೀಣ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಅದರ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ಮೊಹಮ್ಮದ್ ಯೂನುಸ್ ಅವರೊಂದಿಗೆ ನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿಯನ್ನು ಪಡೆದ) ಗಿಂತ ಮೇಲಿವೆ. ಬಂಧನ್ ಜೊತೆಗೆ, ಮೈಕ್ರೋಕ್ರೆಡಿಟ್ ಫೌಂಡೇಶನ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಮತ್ತು ಸಾಧನಾ ಮೈಕ್ರೋಫಿನ್ ಸೊಸೈಟಿ, ಇತರ ಭಾರತೀಯ ನಮೂದುಗಳಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಮೀಣ ಕೂಟಾ (19 ನೇ), ಶಾರದಾ ವುಮೆನ್ಸ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಫಾರ್ ವೀಕರ್ ವಿಭಾಗ (23 ನೇ), ಎಸ್ಕೆಎಸ್ ಮೈಕ್ರೋಫೈನಾನ್ಸ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (44 ನೇ) ಮತ್ತು ಅಸ್ಮಿತ ಮೈಕ್ರೋಫಿನ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್ (29 ನೇ) ಸೇರಿವೆ. ಟೀಕೆಗಳು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ, ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ಬಲವಂತದ ಸ್ಮರಣೆ ಅಭ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿವೆ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತಿವೆ ಎಂಬ ಆರೋಪಗಳಿಂದಾಗಿ ಆಂಧ್ರಪ್ರದೇಶ ರಾಜ್ಯದಲ್ಲಿ ಕಿರುಬಂಡವಾಳವು ಟೀಕೆಗೆ ಗುರಿಯಾಗಿದೆ. ಈ ಆರೋಪಗಳ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ರಾಜ್ಯ ಸರ್ಕಾರವು 2010ರ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 15ರಂದು ಆಂಧ್ರಪ್ರದೇಶ ಕಿರುಬಂಡವಾಳ ಸುಗ್ರೀವಾಜ್ಞೆಯನ್ನು ಅಂಗೀಕರಿಸಿತು. ಈ ಸುಗ್ರೀವಾಜ್ಞೆಯು ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಗಳು ರಾಜ್ಯ ಸರ್ಕಾರದಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಎಂ. ಎಫ್. ಐ. ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲು ರಾಜ್ಯ ಸರ್ಕಾರಕ್ಕೆ ಸ್ವಯಂಪ್ರೇರಿತ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಸೆಕ್ಟರ್ ಹೆವಿವೇಯ್ಟ್ ಎಸ್ಕೆಎಸ್ ಮೈಕ್ರೋಫೈನಾನ್ಸ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಹಲವಾರು ಎನ್ಬಿಎಫ್ಸಿಗಳು ಈ ಸುಗ್ರೀವಾಜ್ಞೆಯಿಂದ ಬಾಧಿತವಾಗಿವೆ. ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಬಾಹ್ಯ ಕೊಂಡಿಗಳು ಭಾರತದ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ಕಂಪನಿಗಳ ಅಧಿಕೃತ ಜಾಲತಾಣ