Offshore investment
ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಒಬ್ಬರ ವಾಸದ ದೇಶವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಬೇರೆ ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದಾಗಿದೆ. ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಪ್ರಮಾಣದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅನೇಕ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಕಡಲಾಚೆಯ ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಕಳಪೆ ನಿಯಂತ್ರಣದ ಕಡಲಾಚೆಯ ನಿವಾಸಗಳು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆ, ಮನಿ ಲಾಂಡರಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಕಾನೂನು ಜಾರಿಗಳಿಂದ ಅಕ್ರಮವಾಗಿ ಪಡೆದ ಹಣವನ್ನು ಮರೆಮಾಚಲು ಅಥವಾ ರಕ್ಷಿಸಲು ಸ್ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆಧುನಿಕ, ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಕಡಲಾಚೆಯ ಕೇಂದ್ರಗಳು ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಂತಹ ವಾಸಸ್ಥಳಗಳ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ದರಗಳು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತವೆ. ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಅಂತಹ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ಕಾನೂನುಬದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದೇಶದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ "ಕಡಲಾಚೆಯ" ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದಾಯಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಒಲವು ತೋರುವ ಸ್ಥಳಗಳನ್ನು ಕಡಲಾಚೆಯ ಹಣಕಾಸು ಕೇಂದ್ರಗಳು ಅಥವಾ (ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ) ತೆರಿಗೆ ಸ್ವರ್ಗಗಳು ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದು ಹೆಚ್ಚಿನ 'ಕಡಲಾಚೆಯ' ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಹಿಂದಿನ ಪ್ರೇರಕ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿದೆ. ಕಡಲಾಚೆಯ ಕೇಂದ್ರಗಳ ಬಳಕೆಯಿಂದಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ತವರು ದೇಶವು ವಿಧಿಸುವ ತೆರಿಗೆಗಳು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಗೆ ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಕಡಲಾಚೆಯ-ನಿವಾಸಿ ವಿಶೇಷ ಉದ್ದೇಶದ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳನ್ನು (ಅಥವಾ ವಾಹನಗಳನ್ನು) ಬಳಸುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ತೆರಿಗೆಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. 'ಕಡಲಾಚೆಯ' ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು 'ಕಡಲಾಚೆಯ' ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಉತ್ತಮವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲು ಮತ್ತೊಂದು ಕಾರಣವೆಂದರೆ ಅದು ಕಡಿಮೆ ನಿಯಂತ್ರಿತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ಪೂರೈಕೆದಾರರ ನಡವಳಿಕೆಯು, ಅವರು ಬ್ಯಾಂಕರ್, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್, ಟ್ರಸ್ಟೀ ಅಥವಾ ಸ್ಟಾಕ್-ಬ್ರೋಕರ್ ಆಗಿರಲಿ, ಹೆಚ್ಚು ನಿಯಂತ್ರಿತ ವಾತಾವರಣದಲ್ಲಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಮುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಹನಗಳು ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ತಾಯ್ನಾಡಿನ ಹೊರಗಿನ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಹಣ-ಮಾರುಕಟ್ಟೆ, ಬಾಂಡ್ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳು ಕಡಲಾಚೆಯ ಕಂಪನಿಗಳ ಮೂಲಕ ಲಭ್ಯವಿವೆ. ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ವ್ಯಕ್ತಿತ್ವ, ಸೀಮಿತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ, ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದಾದ ಷೇರುಗಳು, ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಹಂಚಿಕೆಯ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಕಡಲಾಚೆಯ ನಿಗಮವನ್ನು ಸಹ ಚಾರ್ಟರ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಅಂತಹ ನಿಗಮದ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಕಡಲಾಚೆಯ ಖಾತೆಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ದೇಶವು ವಿಧಿಸುವ ಕಾನೂನು, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಮತ್ತು ಖಾತೆ ನೋಂದಣಿ ಶುಲ್ಕಗಳಿಂದ ಸರಿದೂಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ನಿಗಮದ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ನಿವಾಸವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಬೇಕಾಗಬಹುದು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕಾಗಬಹುದು (ಇದು ದೇಶವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ $1 ಮಿಲಿಯನ್ ವರೆಗೆ ಇರಬಹುದು). ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ರಚನೆಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವುದರಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಒಂದು ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ, ಒಬ್ಬ ನಾಗರಿಕನು ಕಡಲಾಚೆಯ ಖಾತೆಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವುದನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಬಹುದಾದರೂ, ಅವರು ಹಾಗೆ ಮಾಡಬಹುದಾದ ನಿಗಮವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಬಹುದು. ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಕಾರಣಗಳು ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಪ್ರೇರಣೆಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆಃ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು-ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳು ಅನೇಕವೇಳೆ ಅನೇಕ ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳಿಂದ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲು ನಿಬಂಧನೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ, ಇದನ್ನು ಕಾನೂನು ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತಗಳಿಗೆ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ರಾಷ್ಟ್ರಗಳು ಉದ್ದೇಶಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ. 1980ರಿಂದ 2010ರವರೆಗಿನ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ-ತೆರಿಗೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದ್ದು, ಒ. ಇ. ಸಿ. ಡಿ. ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ (ಅಮೆರಿಕವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) ಉನ್ನತ ದರವು ಶೇಕಡಾ 51ರಿಂದ 32ಕ್ಕೆ ಏರಿದೆ. ಅಂತಹ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭದ ದರವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆಯ ವೈವಿಧ್ಯತೆ-ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಆಯ್ಕೆಗಳಿಗಿಂತ ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಆಯ್ಕೆಗಳ ನಡುವೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು. ಬಲವಂತದ ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವುದು-ವಾಸ/ಮರಣದ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಸಮುದಾಯ ಆಸ್ತಿ ಕಾನೂನುಗಳಂತಹ ನಿಬಂಧನೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ, ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರವನ್ನು ಆದ್ಯತೆಯ ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು. ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟದ ನಿಯಂತ್ರಣ-ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಲಭ್ಯವಿವೆ (ಉದಾ. ತಮ್ಮ ಹೆಚ್ಚು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು, ಕಡಲಾಚೆಯ ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ, ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಕೇಮನ್ ದ್ವೀಪಗಳಲ್ಲಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತವೆ) ಗೌಪ್ಯತೆ-ಗೌಪ್ಯ ಹಣಕಾಸು ಮಾಹಿತಿಯು ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ, ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಆನುವಂಶಿಕತೆಯ ಮೇಲಿನ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ವಿಶೇಷ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳು-ಪ್ರಮುಖ ಕಡಲಾಚೆಯ ಕೇಂದ್ರಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕಿಂಗ್, ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್, ವಿಮೆ, ಟ್ರಸ್ಟ್ಗಳು, ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಕಾನೂನು ಸೇವೆಗಳಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೆಚ್ಚು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ವಲಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಕರೆನ್ಸಿಯ ಅಪಮೌಲ್ಯೀಕರಣದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆ-ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಚೀನಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ರೆನ್ಮಿನ್ಬಿಯ ಕುಸಿತದಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸ್ಥಿರವಾದ ಕಡಲಾಚೆಯ ಸ್ಥಳಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿರುದ್ಧದ ವಾದಗಳು ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿರುದ್ಧ ಮುಂದುವರಿದ ಕಾರಣಗಳಲ್ಲಿ ಇವು ಸೇರಿವೆಃ ಅವು ಮಹಾ ಆರ್ಥಿಕ ಕುಸಿತದ ನಂತರ ಜಾರಿಗೆ ತಂದ ಭದ್ರತಾ ವಿನಿಮಯ ಶಾಸನವನ್ನು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 1933ರ ಯು. ಎಸ್. ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಆಕ್ಟ್ ಮತ್ತು 1934ರ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಆಕ್ಟ್) ವಿಶ್ವದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸಲು ಮತ್ತು ನ್ಯಾಯಯುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲು ಬೈಪಾಸ್ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಇದು ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸದಿರುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಬಹುಶಃ ಗುಳ್ಳೆಗಳು ಮತ್ತು ನಂತರದ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತದ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ನೈತಿಕವಾಗಿ, ಹಣಕಾಸು ವಹಿವಾಟುಗಳ ನಿಯಂತ್ರಕರಿಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಸಾರ್ವಭೌಮತ್ವದ ದುರುಪಯೋಗವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಮತ್ತು ತಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಶೋಷಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುವಂತಹ ಕಾನೂನುಬಾಹಿರ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಎಸ್ಇಸಿ-ಸಲ್ಲಿಸಿದ ಸಿವಿಲ್ ವಂಚನೆ ಮೊಕದ್ದಮೆಯಲ್ಲಿ ಗೋಲ್ಡ್ಮನ್ ಸ್ಯಾಚ್ಸ್ "ಕಡಲಾಚೆಯ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದರು, ಇದರಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕ್ಲೈಂಟ್, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪಾಲ್ಸನ್ & ಕಂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಾಲ್ಸನ್ರ ಪಾತ್ರವನ್ನು ಹೇಳದೆ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿನ ಭದ್ರತೆಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ನಂತರ ಬಾಜಿ ಕಟ್ಟಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿತು" ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಿದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಿಂದ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಸೃಷ್ಟಿಯಾದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಆ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಅದರ ನ್ಯಾಯಯುತವಾದ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಒಂದು (ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಿದ) ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಗಳಿಸಿದ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಚಲಾವಣೆಯಿಂದ ತೆಗೆದುಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ (ಅಂದರೆ, ಸೇವೆಗಳು ಮತ್ತು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಮರುಬಳಕೆ ಮಾಡಿದಾಗ ಅದನ್ನು ಮತ್ತೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ). ಇದು ರಾಜ್ಯಗಳು, ಪ್ರಾಂತ್ಯಗಳು, ದೇಶಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರದೇಶಗಳ ನಡುವೆ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಪರ್ಧೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ, ಅದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ದೈಹಿಕ ಕಾರ್ಮಿಕರ ಮೂಲವನ್ನು ಹುಡುಕುವುದು ಎಲ್ಲೆಡೆ ವೇತನವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಕಳಪೆ ನಿಯಂತ್ರಿತ ತೆರಿಗೆ ಸ್ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿನ ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಮಾಜಗಳಿಗೆ ಮುಖ್ಯವಾದ ಸಂಪ್ರದಾಯಗಳನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ದೇಶಗಳ ವಿರುದ್ಧದ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಬಹುದು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಪರಮಾಣು ಪ್ರಸರಣ ವಿರೋಧಿ ಒಪ್ಪಂದಗಳಿಗೆ ಬದ್ಧವಾಗಿರಲು ವಿಫಲವಾದ ವಿಶ್ವಸಂಸ್ಥೆಯ ನಿರ್ಬಂಧಗಳು). ಇದು ಅಂತಹ ನಿರ್ಬಂಧಗಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಗಾಗಿ ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಪ್ರಯತ್ನಗಳು ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಪ್ರಯತ್ನಗಳು ಆರ್ಥಿಕ ಸಹಕಾರ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಸಂಸ್ಥೆ (ಒಇಸಿಡಿ), ಯುರೋಪಿಯನ್ ಯೂನಿಯನ್ (ಇಯು) ಮತ್ತು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಆಫ್ ಅಮೇರಿಕಾ (ಯುಎಸ್ಎ) ತೆರಿಗೆ ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ. ಒ. ಇ. ಸಿ. ಡಿ. ಯು ದ್ವೈಪಾಕ್ಷಿಕ ತೆರಿಗೆ-ಮಾಹಿತಿ ವಿನಿಮಯ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಮಿತಿಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದೆ, ಕನಿಷ್ಠ ಹನ್ನೆರಡು, ಇದನ್ನು ಒಂದು ದೇಶವನ್ನು "ಬಿಳಿ ಪಟ್ಟಿ" ಯಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಿದ ತೆರಿಗೆ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು "ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಅನುಷ್ಠಾನಗೊಳಿಸಿದೆ" ಎಂದು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ. ಒಇಸಿಡಿ "ಬೂದು ಪಟ್ಟಿ" ಯು "ಬಿಳಿ ಪಟ್ಟಿ" ಸ್ಥಾನಮಾನವನ್ನು ಸಾಧಿಸದ ದೇಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ಸಾಕಷ್ಟು ಆರ್ಥಿಕ ಮುಕ್ತತೆಯ ಮೂಲಕ ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಕೇಮನ್ ದ್ವೀಪಗಳು ಮತ್ತು ಲಿಚ್ಟೆನ್ಸ್ಟೈನ್ಗಳು ಪಟ್ಟಿಯಿಂದ ಹೊರಬರಲು ಮತ್ತು ನಿರ್ಬಂಧಗಳ ಬೆದರಿಕೆಯಿಂದ ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಆರ್ಥಿಕ ಮುಕ್ತತೆ ಸುಧಾರಣೆಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತಂದವು, ಆದರೆ ಪನಾಮ, ಲಕ್ಸೆಂಬರ್ಗ್, ಲಿಚ್ಟೆನ್ಸ್ಟೈನ್, ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲ್ಯಾಂಡ್ ಮತ್ತು ಬ್ರಿಟಿಷ್ ವರ್ಜಿನ್ ದ್ವೀಪಗಳು (ಬಿವಿಐ) 2009 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಇನ್ನೂ ಬೂದು ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿವೆ. ಐರೋಪ್ಯ ಒಕ್ಕೂಟದ ವಿಸ್ತರಣೆಯು ತೆರಿಗೆ-ಸಂಬಂಧಿತ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಸುಧಾರಣೆಗಳನ್ನು ಪ್ರೇರೇಪಿಸಿದೆ. ಇಯು ಸದಸ್ಯರು 2011 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ತೆರಿಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು, ಇದು ಆಸ್ಟ್ರಿಯಾ, ಬೆಲ್ಜಿಯಂ ಮತ್ತು ಲಕ್ಸೆಂಬರ್ಗ್ ಅನುಸರಣೆಗೆ ಬರುತ್ತಿವೆ ಎಂದು ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಜನವರಿ 2007 ರಿಂದ ಬರ್ಮುಡಾ, ಚಾನೆಲ್ ದ್ವೀಪಗಳು (ಜರ್ಸಿ ಮತ್ತು ಗುರ್ನಸಿ) ಮತ್ತು ಐಲ್ ಆಫ್ ಮ್ಯಾನ್ಗಳಲ್ಲಿನ ಹಿಂದಿನ ತೆರಿಗೆ ಸ್ವರ್ಗಗಳು (ಅವುಗಳ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಗೌಪ್ಯತೆ ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳಿಗೆ ಹೆಸರುವಾಸಿಯಾಗಿವೆ) ತಮ್ಮ ಇಯು ಸಂಬಂಧಗಳಿಂದಾಗಿ "ಬಿಳಿ ಪಟ್ಟಿ" ಸ್ಥಾನಮಾನವನ್ನು ಸಾಧಿಸಿವೆ. ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಗಾಗಿ ಪನಾಮವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದೆಂದು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಒಇಸಿಡಿ "ಬೂದು ಪಟ್ಟಿ" ಯಲ್ಲಿದೆ. ಪನಾಮದ ಮುಕ್ತ-ವ್ಯಾಪಾರ ವಲಯವು ವರ್ಷಕ್ಕೆ $19 ಶತಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ವಾಣಿಜ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ಮಾಣವು ಪ್ರವರ್ಧಮಾನಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತಿದೆ. ನಿಗಮಗಳನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಪನಾಮದಲ್ಲಿ ರಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳಿಗೆ ಪನಾಮ-ದೇಶೀಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ಅವು ವಿದೇಶಿ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಯಾವುದೇ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಕಂಪನಿಯ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಅನಾಮಧೇಯ "ಧಾರಕ ಷೇರುಗಳ" ಬಳಕೆಯ ಮೂಲಕ ಸುಲಭವಾಗಿ ಮರೆಮಾಚಬಹುದು. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ 45,000 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಕಡಲಾಚೆಯ ಶೆಲ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಪನಾಮದಲ್ಲಿ ರಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಪನಾಮವು ವಿಶ್ವದ ಯಾವುದೇ ದೇಶದ ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಪನಾಮದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ, ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಮುನ್ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ತೆರಿಗೆ-ಮಾಹಿತಿ-ವಿನಿಮಯ ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿ ಪನಾಮ ಇನ್ನೂ ಭಾಗವಹಿಸಿಲ್ಲ; ಅವು ದೇಶೀಯ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಮಾತ್ರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುವುದರಿಂದ, ಇತರ ಸರ್ಕಾರಗಳೊಂದಿಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಪರಸ್ಪರ ಪ್ರಯೋಜನವಿಲ್ಲ. ಈ ಎಲ್ಲಾ ಷರತ್ತುಗಳು ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ವ್ಯಾಪಾರ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆ ಎರಡಕ್ಕೂ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳು 2009 ರಲ್ಲಿ ಯುಎಸ್ಎ ತೆರಿಗೆ ಲೋಪದೋಷಗಳನ್ನು ಮುಚ್ಚಲು ಮತ್ತು ಕಡಲಾಚೆಯ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಬಳಸುವ ತೆರಿಗೆ ವಂಚಕರನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಕಾನೂನು ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು. ಈ ಪ್ರಯತ್ನದ ಒಂದು ಭಾಗವಾಗಿ, ಅವರು ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲೆಂಡ್ನಂತಹ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಗೌಪ್ಯತೆ ಕಾನೂನುಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಿದ ತೆರಿಗೆ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿದ್ದಾರೆ. 2010ರಲ್ಲಿ ಯು. ಎಸ್. ಮತ್ತು ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲೆಂಡ್ಗಳು ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಯ ಕಾನೂನು ಕ್ರಮಕ್ಕೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಹಂಚಿಕೆಯ ತೆರಿಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಶಿಷ್ಟಾಚಾರಕ್ಕೆ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡವು. ಎಲ್ಲಾ ಒಪ್ಪಂದಗಳಂತೆ, ಸೂಕ್ತ ಶಾಸಕಾಂಗ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಯು. ಎಸ್. ಸೆನೆಟ್ ಮತ್ತು ಸ್ವಿಸ್ ಫೆಡರಲ್ ಕೌನ್ಸಿಲ್ ಮತ್ತು ಪಾರ್ಲಿಮೆಂಟ್) ಅನುಮೋದಿಸುವವರೆಗೆ ಇದು ಜಾರಿಗೆ ಬರುವುದಿಲ್ಲ. ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಯ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಅಕ್ರಮ ಕಡಲಾಚೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಪ್ರಯತ್ನಗಳ ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ, 2010ರಲ್ಲಿ ಸ್ವಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಯೂನಿಯನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲೆಂಡ್ (ಯುಬಿಎಸ್) $780 ಮಿಲಿಯನ್ ದಂಡವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಯುಬಿಎಸ್ನಲ್ಲಿ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅಂದಾಜು 19,000 ಶ್ರೀಮಂತ ಯು. ಎಸ್. ತೆರಿಗೆ ವಂಚಕರನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸಹಕರಿಸುತ್ತಿದೆ. ಸ್ವಯಂಪ್ರೇರಣೆಯಿಂದ ಮುಂದೆ ಬರುವವರಿಗೆ ಅಮೆರಿಕದ ಆಂತರಿಕ ಕಂದಾಯ ಸೇವೆಯು ಕ್ಷಮಾದಾನವನ್ನು ನೀಡಿದೆ. ಅಂತೆಯೇ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಸಂಸ್ಥೆ ಎಚ್. ಎಸ್. ಬಿ. ಸಿ. ಯು ವಿದೇಶಿ ಶೆಲ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ಗಳ ಹೆಸರಿನಲ್ಲಿದ್ದ ವಿವಿಧ ಖಾತೆಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದ್ದ ಮಲ್ಟಿ ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಇಬ್ಬರು ಯು. ಎಸ್. ನಾಗರಿಕರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ, ಸ್ವಿಸ್ ವಕೀಲರನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಈ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಖಾತೆಗಳಿಗೆ ಕಟ್-ಔಟ್ ಸಹಿದಾರರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಇಬ್ಬರನ್ನು ಬಂಧಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆಗಾಗಿ ದೋಷಾರೋಪಣೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಫೈವ್ ಫ್ಲಾಗ್ಸ್ ಥಿಯರಿ ಫ್ಲಾಗ್ ಆಫ್ ಕನ್ವೀನಿಯನ್ಸ್ ಆಫ್ ಶೋರ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ಶೋರ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಸೆಂಟರ್ ಆಫ್ಶೋರ್ ಫಂಡ್ ಆಫ್ಶೋರ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್ ಪ್ಯಾರಡೈಸ್ ಪೇಪರ್ಸ್ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ಹೆವೆನ್ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಬಾಹ್ಯ ಕೊಂಡಿಗಳು ಕ್ಲಿಯರ್ವಾಟರ್ ಆಫ್ಶೋರ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್.-ಶೆನ್ಜೆನ್ನ ಪ್ರೈವೇಟ್ ವೆಲ್ತ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಇಂಟರ್ನ್ಯಾಷನಲ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಸೆಂಟರ್ಸ್ ಫೋರಂ (ಐಎಫ್ಸಿ ಫೋರಂ) ಆಫ್ಶೋರ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಮನಿ ಲಾಂಡರಿಂಗ್ ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆ