Commercial mortgage
ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನವು ಕಚೇರಿ ಕಟ್ಟಡ, ಶಾಪಿಂಗ್ ಸೆಂಟರ್, ಕೈಗಾರಿಕಾ ಗೋದಾಮು ಅಥವಾ ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಸಂಕೀರ್ಣದಂತಹ ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ಭದ್ರಪಡಿಸಲಾದ ಅಡಮಾನ ಸಾಲವಾಗಿದೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನದಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಮರುಹಣಕಾಸು ನೀಡಲು ಅಥವಾ ಪುನರಾಭಿವೃದ್ಧಿ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಲಗಾರ ಮತ್ತು ಸಾಲಗಾರನ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಪದಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತ (ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ "ಸಾಲದ ಆದಾಯ" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ), ಬಡ್ಡಿ ದರ, ಅವಧಿ (ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ "ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ), ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ವಪಾವತಿ ನಮ್ಯತೆ ಸೇರಿವೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮುಚ್ಚುವ ಮೊದಲು ವ್ಯಾಪಕವಾದ ವಿಮೆ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಶ್ರದ್ಧೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ. ಸಾಲದಾತನ ವಿಮೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ಮಾಲೀಕರ (ಅಥವಾ "ಪ್ರಾಯೋಜಕ") ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಮರ್ಶೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು, ಜೊತೆಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಂತಹ ವಿವಿಧ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ವರದಿಗಳ ನಿಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು. 2013ರ ಜೂನ್ 30ರ ವೇಳೆಗೆ ಯು. ಎಸ್. ನಲ್ಲಿ 3.1 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಡಾಲರ್ ಮೌಲ್ಯದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ಬಹು ಕುಟುಂಬ ಅಡಮಾನಗಳು ಬಾಕಿ ಇದ್ದವು. ಈ ಅಡಮಾನಗಳಲ್ಲಿ, ಸರಿಸುಮಾರು ಶೇಕಡಾ 49ರಷ್ಟು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೊಂದಿದ್ದವು, ಶೇಕಡಾ 18ರಷ್ಟು ಆಸ್ತಿ-ಬೆಂಬಲಿತ ಟ್ರಸ್ಟ್ಗಳು (ಸಿಎಮ್ಬಿಎಸ್ ನೀಡುವವರು) ಹೊಂದಿದ್ದವು, ಶೇಕಡಾ 12ರಷ್ಟು ಸರ್ಕಾರಿ-ಪ್ರಾಯೋಜಿತ ಉದ್ಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಜಿಎಸ್ಇ-ಬೆಂಬಲಿತ ಅಡಮಾನ ಪೂಲ್ಗಳು ಹೊಂದಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಶೇಕಡಾ 10ರಷ್ಟು ಜೀವ ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಹೊಂದಿದ್ದವು. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನದ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಲದ ಮೌಲ್ಯ (ಎಲ್ಟಿವಿ) ಮತ್ತು ಸಾಲ ಸೇವಾ ವ್ಯಾಪ್ತಿ ಅನುಪಾತಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಮಾನದಂಡಗಳ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಚರ್ಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಸಾಲದ ರಚನೆ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಮೊದಲ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಾಗಿ ರಚಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬಯಸಿದರೆ, ಸಾಲಗಾರನು ಅಧೀನ ಹಣಕಾಸು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ, ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಮೆಜ್ಜನೈನ್ ನೋಟು ಅಥವಾ ಆದ್ಯತೆಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯಾಗಿ ರಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು ಸ್ಥಿರ ದರ ಅಥವಾ ತೇಲುವ ದರವಾಗಿರಬಹುದು. ಸ್ಥಿರವಾದ ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನಲ್ಲಿನ ಸ್ಥಿರ-ದರದ ಅಡಮಾನಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿನಿಮಯದ ಹರಡುವಿಕೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತವೆ, ವಿನಿಮಯದ ಹರಡುವಿಕೆಯು ಸಾಲದ ಅವಧಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಖಾತರಿ ಅಂಶಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನ ಮೇಲೆ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಸತಿ ಅಡಮಾನಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಶುಲ್ಕಗಳು ಅನೇಕ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಅರ್ಜಿ ಶುಲ್ಕ ಅಥವಾ ಉತ್ತಮ ನಂಬಿಕೆಯ ಠೇವಣಿ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಲದಾತನು ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಂತಹ ವಿಮೆ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಭರಿಸಲು ಬಳಸುತ್ತಾನೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಮೂಲ ಅಥವಾ ವಿಮೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು (ಸಾಲದ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಕಡಿತವಾಗಿ ಹತ್ತಿರದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ) ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ನಿರ್ಗಮನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು (ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಿದಾಗ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ) ಸಹ ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನದ ಅವಧಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ನಗದು ಹರಿವಿನೊಂದಿಗೆ ಸ್ಥಿರವಾದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಐದು ಮತ್ತು ಹತ್ತು ವರ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ (ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ "ಶಾಶ್ವತ ಸಾಲಗಳು" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ), ಮತ್ತು ಪರಿವರ್ತನೆಯಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಒಂದು ಮತ್ತು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಹೊಸದಾಗಿ ತೆರೆಯಲಾದ ಆಸ್ತಿಗಳು ಅಥವಾ ನವೀಕರಣ ಅಥವಾ ಮರುಸ್ಥಾಪನೆಗೆ ಒಳಗಾಗುವ ಆಸ್ತಿಗಳು (ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ "ಸೇತುವೆ ಸಾಲಗಳು" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ). ಸರ್ಕಾರಿ-ಪ್ರಾಯೋಜಿತ ಉದ್ಯಮ ಅಥವಾ ಸರ್ಕಾರಿ ಏಜೆನ್ಸಿಯಿಂದ ಒದಗಿಸಲಾದ ಬಹು-ಕುಟುಂಬದ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಅಡಮಾನಗಳು ಮೂವತ್ತು ವರ್ಷಗಳ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಕೆಲವು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಕೆಲವು ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಿದರೆ ವಿಸ್ತರಣೆಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸಬಹುದು, ಇದು ವಿಸ್ತರಣಾ ಶುಲ್ಕದ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು. ಕೆಲವು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು "ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮರುಪಾವತಿ ದಿನಾಂಕ" ವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಮರುಪಾವತಿ ದಿನಾಂಕದೊಳಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸದಿದ್ದರೆ, ಸಾಲವು ಡಿಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಾಲದ ಅವಧಿಗೆ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ಸಾಲಗಾರನು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಅಸಲು ಎರಡನ್ನೂ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾನೆ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಲದ ಬಾಕಿ ಮೂಲ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವಸತಿ ಅಡಮಾನಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೇಳಲಾದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಉಳಿದ ಬಾಕಿಯ ಬಲೂನ್ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ, ಇದನ್ನು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮರುಹಣಕಾಸು ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಸಾಲದ ಅವಧಿಯ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿ-ಮಾತ್ರದ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರನು ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾನೆ. ಮುಂಗಡ ಪಾವತಿ ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲಗಳು ಅವುಗಳ ಮುಂಗಡ ಪಾವತಿ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇಚ್ಛೆಯಂತೆ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಹಣಕಾಸು ನೀಡಲು ಅವಕಾಶವಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳಂತಹ ಕೆಲವು ಬಂಡವಾಳ ಸಾಲದಾತರು ಪೂರ್ವಪಾವತಿ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸಬಹುದು. ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಸಾಲಗಾರನು ವಾಹಕ ಸಾಲವನ್ನು ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲು, ಸಾಲಗಾರನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಲವು ಇನ್ನೂ ಜಾರಿಯಲ್ಲಿದ್ದರೆ ಅವರು ಹೊಂದಿರಬಹುದಾದಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ಗಳನ್ನು (ಖಜಾನೆಗಳು) ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬಾಂಡ್ಗಳನ್ನು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಲಗಾರನ ಅಸ್ತಿತ್ವವು ಒಂದು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿಗಮ ಅಥವಾ ಎಲ್ಎಲ್ಸಿ ಯಂತಹ ವಿಶೇಷ ಉದ್ದೇಶದ ಘಟಕವು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿ ಅಥವಾ ದೊಡ್ಡ ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕೇವಲ ವಿಷಯ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಲು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ಸಾಲಗಾರನು ದಿವಾಳಿತನಕ್ಕೆ ಹೋಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕಲು ಸಾಲದಾತನಿಗೆ ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ, ಘಟಕವು "ದಿವಾಳಿತನದಿಂದ ದೂರವಿದೆ". ಆಶ್ರಯ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಆಶ್ರಯವಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಆಶ್ರಯರಹಿತವಾಗಿರಬಹುದು. ಸಾಲಗಾರನ ಸಾಮಾನ್ಯ ಬಾಧ್ಯತೆ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯ ಮಾಲೀಕರಿಂದ (ರು) ವೈಯಕ್ತಿಕ ಖಾತರಿಯು ಆಶ್ರಯ ಅಡಮಾನಕ್ಕೆ ಪೂರಕವಾಗಿದೆ, ಇದು ಆಸ್ತಿಯ ಮೇಲಿನ ಸ್ವತ್ತುಮರುಸ್ವಾಧೀನವು ಬಾಕಿ ಉಳಿಕೆಯನ್ನು ತೃಪ್ತಿಪಡಿಸದಿದ್ದರೂ ಸಹ ಸಾಲವನ್ನು ಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆಶ್ರಯವಿಲ್ಲದ ಅಡಮಾನವನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ಮಾತ್ರ ಭದ್ರಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಸಾಲಗಾರನು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಆದರೆ ಉಳಿದಿರುವ ಯಾವುದೇ ಕೊರತೆಗೆ ಸಾಲಗಾರನ ವಿರುದ್ಧ ಯಾವುದೇ ಹಕ್ಕನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಒಂದೇ ಆಸ್ತಿಯ ಬದಲು ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಆಸ್ತಿಗಳ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಹಣಕಾಸು ಬಯಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಅಡ್ಡ-ಮೇಲಾಧಾರದ ಸಾಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಇದರಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಆಸ್ತಿಗಳು ಸಾಲವನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. ಮೀಸಲು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಹಿಡುವಳಿದಾರನ ಸುಧಾರಣೆ ಮತ್ತು ಗುತ್ತಿಗೆ ಆಯೋಗ (ಟಿಐ/ಎಲ್ಸಿ) ವೆಚ್ಚ, ಅಗತ್ಯವಿರುವ ದುರಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚದ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ಮೀಸಲುಗಳಂತಹ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಸ್ತುಗಳಿಗೆ ನಿಧಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿರಬಹುದು. ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಮೆಟ್ರಿಕ್ಸ್ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕನಿಷ್ಠ ಸಾಲ ಸೇವಾ ವ್ಯಾಪ್ತಿ ಅನುಪಾತದ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 1.1 ರಿಂದ 1.4 ರವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ; ಅನುಪಾತವು ಸಾಲ ಸೇವೆಯ (ಅಡಮಾನ ಪಾವತಿ) ಮೇಲೆ ನಿವ್ವಳ ನಗದು ಹರಿವು (ಆಸ್ತಿಯು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಆದಾಯ) ಆಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಶಾಪಿಂಗ್ ಮಾಲ್ನ ಮಾಲೀಕರು ಬಾಡಿಗೆದಾರರಿಂದ ತಿಂಗಳಿಗೆ $300,000 ಪಡೆದರೆ, ತಿಂಗಳಿಗೆ $50,000 ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದರೆ, ಸಾಲದಾತನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ $2,27,273 ($300,000-$50,000/1) ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಸಿಕ ಪಾವತಿಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ಸಾಲದಾತರು ಸಾಲದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು (ಎಲ್. ಟಿ. ವಿ) ಸಹ ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ಎಲ್ಟಿವಿ ಒಂದು ಗಣಿತದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಅಡಮಾನದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೌಲ್ಯದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸಾಲಗಾರನು $10,000,000 ಮೌಲ್ಯದ ಕಚೇರಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು $6,000,000 ಬಯಸಿದರೆ, ಎಲ್ಟಿವಿ ಅನುಪಾತವು $6,000,000 $10,000,000 ಅಥವಾ 60 ಪ್ರತಿಶತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಎಲ್. ಟಿ. ವಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶೇಕಡಾ 80 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಸತಿ ಅಡಮಾನಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ ಶೇಕಡಾ 55ರಿಂದ ಶೇಕಡಾ 70ರ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತವೆ. ಸಾಲದಾತರು ಪ್ರತಿ ಚದರ ಅಡಿಗೆ ಬಾಡಿಗೆ, ಪ್ರತಿ ಚದರ ಅಡಿಗೆ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಚದರ ಅಡಿಗೆ ಬದಲಿ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ಈ ಮಾಪನಗಳು ಸ್ಥಳ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಉದ್ದೇಶಿತ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನ ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯದ ಉಪಯುಕ್ತ ಸೂಚನೆಗಳಾಗಿರಬಹುದು, ಜೊತೆಗೆ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಹೊಸ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳು ಆನ್ಲೈನ್ನಲ್ಲಿ ಬರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯೂ ಆಗಿರಬಹುದು. ಹಣಕಾಸಿನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದ, ಸಾಲದಾತರು ಸಾಲ ಸೇವಾ ವ್ಯಾಪ್ತಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಪೂರಕವಾಗಿ ಹೊಸ ಮೆಟ್ರಿಕ್, ಸಾಲದ ಇಳುವರಿಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಸಾಲದ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಅಡಮಾನದ ಮೊತ್ತದಿಂದ ಭಾಗಿಸಿದ ಆಸ್ತಿಯ ನಿವ್ವಳ ನಿರ್ವಹಣಾ ಆದಾಯ (ಎನ್. ಓ. ಐ) ಎಂದು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿದೆ. ಅಂಡರ್ ರೈಟಿಂಗ್ ಅಭ್ಯಾಸಗಳು ಸಾಲದಾತರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಧನಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಉದ್ದೇಶಿತ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ತೀವ್ರವಾದ ಶ್ರದ್ಧೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಅಂತಹ ಶ್ರದ್ಧೆಯು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸೈಟ್ ಪ್ರವಾಸ, ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಮರ್ಶೆ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಮತ್ತು ಕಾನೂನು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಘಟಕದ ಮೇಲೆ ಸರಿಯಾದ ಶ್ರದ್ಧೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಸಾಲದಾತರು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್, ವ್ಯವಹಾರದ ಸಮಯ ಮತ್ತು ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಹ ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ಅನೇಕ ಸಾಲದಾತರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ಪರಿಸರ ವರದಿ, ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್ ವರದಿ ಮತ್ತು ಹಿನ್ನೆಲೆ ಪರಿಶೀಲನೆಗಳಂತಹ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ವರದಿಗಳನ್ನು ಸಹ ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತಾರೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಪೂರೈಕೆದಾರರು, ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಪೂರೈಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದಾರೆ. ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಪ್ರಕಾರ, 2013ರ ಜೂನ್ 30ರ ವೇಳೆಗೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ 1.50 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಡಾಲರ್ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು. ವಾಹಕ ಸಾಲದಾತರು ವಾಹಕ ಸಾಲದಾತರು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹುಟ್ಟುಹಾಕುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಸಾಲಗಳನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತಗೊಳಿಸುವ ಮೊದಲು ಮತ್ತು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಳಿಂದ ಭದ್ರಪಡಿಸಲಾದ ಸಿಎಮ್ಬಿಎಸ್ ಅನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿ ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ವಾಹಕ ಸಾಲದಾತರು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳೆರಡನ್ನೂ ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತಾರೆ. ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ನ ಪ್ರಕಾರ, 2013ರ ಜೂನ್ 30ರ ವೇಳೆಗೆ ಸಿಎಮ್ಬಿಎಸ್ನ ವಿತರಕರು ಸುಮಾರು $560 ಶತಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರು. ಪ್ರಸ್ತುತ ರೂಪದಲ್ಲಿ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೈಸೇಶನ್ ರೆಸಲ್ಯೂಶನ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಶನ್ನ (ಅಥವಾ ಆರ್ಟಿಸಿ) ವಾಣಿಜ್ಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೈಸೇಶನ್ ಪ್ರೋಗ್ರಾಂನೊಂದಿಗೆ 1992-1997 ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಾರಂಭವಾಯಿತು. ಆರ್. ಟಿ. ಸಿ. ಯು ವಸತಿ ಅಡಮಾನಗಳೊಂದಿಗೆ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಬಳಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ರೀತಿಯ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಿತು, ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಳ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೂಲ್ಗಳಿಂದ ಭದ್ರಪಡಿಸಲಾದ ಭದ್ರತೆಗಳ ಅನೇಕ ಕಂತುಗಳನ್ನು ನೀಡಿತು. ಆರ್. ಟಿ. ಸಿ. ಯು ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೈಸೇಶನ್ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದ ನಂತರ, ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಅವುಗಳನ್ನು ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸುವ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದವು. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಯನ್ನು ಮೀರಿ ಪೂರ್ವಪಾವತಿಯನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಲು ಈ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಬರುವ ಭದ್ರತಾ ಪತ್ರಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದರೂ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಬಾಕಿ ಉಳಿಯುತ್ತವೆ ಎಂದು ಅವರಿಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ. ಹೊಸ ಸಿ. ಎಂ. ಬಿ. ಎಸ್. ವಿತರಣೆಯು 2007ರಲ್ಲಿ $229 ಶತಕೋಟಿಗೆ ಉತ್ತುಂಗಕ್ಕೇರಿತು. ನಂತರ, ಸಬ್ಪ್ರೈಮ್ ಅಡಮಾನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಮತ್ತು ಅದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಉಂಟಾದ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಸಿಎಮ್ಬಿಎಸ್ ಬೆಲೆಗಳು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಕುಸಿಯಲು ಕಾರಣವಾಯಿತು ಮತ್ತು ಸಿಎಮ್ಬಿಎಸ್ ಭದ್ರತಾ ಪತ್ರಗಳ ಹೊಸ ವಿತರಣೆಗಳು ಐಡಿ1ನಲ್ಲಿ ವಾಸ್ತವಿಕವಾಗಿ ಸ್ಥಗಿತಗೊಂಡವು. 2010ರಲ್ಲಿ $12 ಶತಕೋಟಿ ಹೊಸ ವಿತರಣೆ, 2011ರಲ್ಲಿ $37 ಶತಕೋಟಿ ಹೊಸ ವಿತರಣೆ ಮತ್ತು 2012ರಲ್ಲಿ $48 ಶತಕೋಟಿ ಹೊಸ ವಿತರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದೆ. ಫ್ಯಾನಿ ಮೇ ಮತ್ತು ಫ್ರೆಡ್ಡಿ ಮ್ಯಾಕ್ನಂತಹ ಸರ್ಕಾರಿ-ಪ್ರಾಯೋಜಿತ ಉದ್ಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಗಿನ್ನಿ ಮೇ ನಂತಹ ಸರ್ಕಾರಿ ನಿಗಮಗಳು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಬಹು-ಕುಟುಂಬ ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗೆ (ಅಂದರೆ, ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಕಟ್ಟಡಗಳು) ಸಕ್ರಿಯ ಸಾಲದಾತರು. 2013ರ ಜೂನ್ 30ರ ವೇಳೆಗೆ ಸರ್ಕಾರಿ-ಪ್ರಾಯೋಜಿತ ಉದ್ಯಮಗಳು ಅಥವಾ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಜಿಎಸ್ಇ-ಬೆಂಬಲಿತ ಅಡಮಾನ ಪೂಲ್ಗಳು ಸುಮಾರು 390 ಶತಕೋಟಿ $ನಷ್ಟು ಬಹುಪತ್ನಿತ್ವದ ವಸತಿ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು, ಇದು ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಒಟ್ಟು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಶೇಕಡ 12ರಷ್ಟು ಮತ್ತು ಬಹುಪತ್ನಿತ್ವದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ಶೇಕಡ 43ರಷ್ಟನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದು, 2013ರ ಜೂನ್ 30ರ ವೇಳೆಗೆ ಸುಮಾರು $325 ಶತಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಅಡಮಾನ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ವಿವಿಧ ಸಂಭಾವ್ಯ ಸಾಲದಾತರಿಂದ ಅನೇಕ ಉಲ್ಲೇಖಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವರದಿಗಾರ ಸಾಲದಾತರು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಈ ರೀತಿಯ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಮೂಲ, ವಿಮೆ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಸೇವೆಯಂತಹ ಮುಂಚೂಣಿ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ. ವರದಿಗಾರನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಭೌಗೋಳಿಕ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರರನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತಾನೆ. ಇತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಯುನೈಟೆಡ್ ಕಿಂಗ್ಡಮ್ 2005 ಮತ್ತು 2013ರ ನಡುವೆ ಯುನೈಟೆಡ್ ಕಿಂಗ್ಡಮ್ನಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುವಿಕೆಗಾಗಿ ಎಚ್ಎಂ ಕಂದಾಯ ಮತ್ತು ಕಸ್ಟಮ್ಸ್ ದತ್ತಾಂಶದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು, ವಸತಿ ಸಾಲಕ್ಕಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತಕ್ಕೆ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ವಸತಿ-ಅಲ್ಲದ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಅಡಮಾನ ಸಾಲವು ಕುಸಿಯುತ್ತಿತ್ತು ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಒಟ್ಟು ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ವಸತಿ ಸಾಲಗಳು 2009 ರಿಂದ ಇದೇ ವೇಗದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದವು, ಇದು 2009 ಮತ್ತು 2013 ರ ನಡುವೆ ಕ್ರಮವಾಗಿ 16.2% ಮತ್ತು 18.2% ಹಣದುಬ್ಬರವಲ್ಲದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿತು. 2014ರಲ್ಲಿ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲವು ಪರಿಮಾಣದ ಪ್ರಕಾರ ಒಟ್ಟು ಅಡಮಾನ ಸಾಲದ ಕೇವಲ 5.2% ರಷ್ಟಿತ್ತು, ಆದರೆ ಮೌಲ್ಯದ ಪ್ರಕಾರ ಇದು 25.3% ಆಗಿತ್ತು. ವಸತಿ ಅಡಮಾನದ ಸರಾಸರಿ £236,400ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಈ ವರ್ಷದ ಸರಾಸರಿ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನವು £1.46 ದಶಲಕ್ಷವಾಗಿತ್ತು. ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ಪ್ರಾಧಿಕಾರವು (ಎಫ್ಎಸ್ಎ) 2013ರಲ್ಲಿ ಪರಿಚಯಿಸಿದ ಸ್ಲಾಟಿಂಗ್ ರೆಗ್ಯುಲೇಷನ್ಸ್ ಪ್ರಕಾರ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳ ವಿರುದ್ಧ-ಸಾಲದ ಮೊತ್ತದ 50 ಪ್ರತಿಶತದಿಂದ 250% ವರೆಗಿನ-ಅಪಾಯ-ತೂಕದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲದ ಲಭ್ಯತೆಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ ಎಂದು ವಿಮರ್ಶಕರು ಭವಿಷ್ಯ ನುಡಿದಿದ್ದರು; ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್ನ 2013ರ ಕ್ಯೂ 4 ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಷರತ್ತುಗಳ ಸಮೀಕ್ಷೆಯು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ವಲಯಕ್ಕೆ ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲದ ಲಭ್ಯತೆಯು ವರ್ಷವಿಡೀ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸಿದೆ. ನಿಯಂತ್ರಿತ ಅಡಮಾನ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು "ಸಾಲಗಾರ ಅಥವಾ ಸಂಬಂಧಿತ ವ್ಯಕ್ತಿಯಿಂದ ವಾಸಸ್ಥಾನವಾಗಿ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ" ಬಳಸಲಾಗುವ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಮತ್ತು ಅದರ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಹಣಕಾಸು ನಡವಳಿಕೆ ಪ್ರಾಧಿಕಾರ (ಎಫ್ಸಿಎ) ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಮಿಶ್ರ ಬಳಕೆಯ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಇದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಶೇಕಡಾ 40 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ವಾಸಸ್ಥಾನವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮಾರ್ಚ್ 2016 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಯುಕೆ ಪ್ಯಾನ್-ಯುರೋಪಿಯನ್ ಅಡಮಾನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು ಅನುಸರಿಸಲು ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ಅರೆ-ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಗಳ ನಡುವೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ತೋರಿಸುವುದಿಲ್ಲ; ಆದ್ದರಿಂದ ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳು ಜಾರಿಗೆ ಬಂದಾಗ ಎಲ್ಲಾ ಮಿಶ್ರ-ಬಳಕೆಯ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಎಫ್ಸಿಎ ನಿಯಂತ್ರಣದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ತರಲಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂಬುದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ, ವಸತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬಳಸುವ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ಖರೀದಿ-ಗೆ-ಬಾಡಿಗೆ ಸಾಲದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ಯು. ಕೆ. ಯಲ್ಲಿ ವಸತಿ-ಅಲ್ಲದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಖರೀದಿಗಾಗಿ ಇರುವ ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಡಿಗೆದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲು ಬಾಡಿಗೆಗೆ ನೀಡಲಾಗುವ ವಸತಿ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಖರೀದಿಗಾಗಿ ಇರುವ ಖರೀದಿ-ಗೆ-ಬಾಡಿಗೆ ಅಡಮಾನಗಳ ನಡುವೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿದೆ. ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಸಾಲಗಳನ್ನು ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ವಸತಿ ಅಡಮಾನ ಸಾಲದಾತರು ನೀಡಬಹುದು. ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಅಡಮಾನಗಳು ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ವಸತಿ ಅಡಮಾನಗಳೆರಡರೊಂದಿಗೂ ಹೋಲಿಕೆಗಳನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಗ್ರಾಹಕ ಬೇಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬಂಡವಾಳದ ಆಫ್ಸೆಟ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳಿಂದಾಗಿ, ಅಡಮಾನ ಸಾಲದಾತರು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳಿಗಿಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಹಣಕಾಸು ನೀಡಲು ಸಮರ್ಥರಾಗಿದ್ದಾರೆ. ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಮತ್ತು ವಸತಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ನಡುವೆ ಒಂದು ಮಟ್ಟದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಾಸ್ಒವರ್ ಸಹ ಇದೆ, ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಸಾಲದಾತರು ವಸತಿ ಅಡಮಾನ ಅರ್ಜಿಗಳಿಗಾಗಿ ಎಫ್ಸಿಎ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದಂತೆ ವಿಮೆದಾರ ಚೆಕ್ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳಂತೆ, ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಆದಾಯದ ಗುಣಾಕಾರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಸಾಲ-ಸೇವಾ ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಅಂಡರ್ ರೈಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೈ ಸ್ಟ್ರೀಟ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಡಿಎಸ್ಸಿಆರ್ ಅನ್ನು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ 160-170% ಮತ್ತು ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ 125-130% ನಲ್ಲಿ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು, ಆದರೆ ಅಲ್ಪ ಸಂಖ್ಯೆಯ ತಜ್ಞ ಸಾಲದಾತರು ಇದನ್ನು ವಾಣಿಜ್ಯ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ 125-130% ಮತ್ತು ಖರೀದಿ-ಟು-ಲೆಟ್ ಅಡಮಾನಗಳಿಗೆ 110% ನಲ್ಲಿ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು. ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಅಡಮಾನ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಹಣಕಾಸು