Upside potential ratio
ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಅನುಪಾತವು ಕನಿಷ್ಠ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಹೂಡಿಕೆ ಆಸ್ತಿಯ ಲಾಭದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಮಾಪನವು ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅಥವಾ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಋಣಾತ್ಮಕ ಅಪಾಯದ ಪ್ರತಿ ಘಟಕಕ್ಕೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಮೇಲ್ಮುಖ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಕ್ರಮದಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇಲ್ಲಿ ಹಿಂತಿರುಗುವ ಸಂಭವನೀಯತೆ ಇದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಕನಿಷ್ಠ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ರಿಟರ್ನ್ನಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. ದ್ವಿತೀಯ ಸೂತ್ರದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು. ತಲೆಕೆಳಗಾದ-ಸಂಭಾವ್ಯ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಭಾಗಶಃ ಕ್ಷಣಗಳ ಅನುಪಾತವಾಗಿಯೂ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಮೊದಲ ಮೇಲಿನ ಕ್ಷಣ ಮತ್ತು ಎರಡನೇ ಕೆಳಗಿನ ಭಾಗಶಃ ಕ್ಷಣವಾಗಿದೆ. ಈ ಕ್ರಮವನ್ನು ಫ್ರಾಂಕ್ ಎ. ಸೊರ್ಟಿನೋ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಿದರು. ಚರ್ಚೆ ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಅಂತಹ ಎಲ್ಲಾ ಕ್ರಮಗಳು ಕೆಲವು ಅಳತೆಯ ಅಪಾಯದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿವೆ. ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಬಹುಶಃ ಇದು ಗಣಿತಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ ಸುಲಭವಾಗಿ ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ಕೂಡಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಮೇಲಿನ ವಿಚಲನಗಳನ್ನು (ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಅಪೇಕ್ಷಣೀಯವಾದವು) ನಿಖರವಾಗಿ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಕೆಳಗಿರುವ ವಿಚಲನಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವಂತೆಯೇ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ (ಕನಿಷ್ಠ ಅಪೇಕ್ಷಣೀಯವಲ್ಲದವು). ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ, ತರ್ಕಬದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯಕ್ಕೆ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು) ಮತ್ತು ಕೆಟ್ಟ ಆದಾಯಕ್ಕೆ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು) ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿಲ್ಲ (ಅಥವಾ, ಕನಿಷ್ಠ, ಇರಬೇಕು), ಆದರೆ ಕೆಲವು "ಕನಿಷ್ಠ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ರಿಟರ್ನ್" (ಎಂ. ಎ. ಆರ್) ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಸೊರ್ಟಿನೋ ಮತ್ತಷ್ಟು ಕಂಡುಕೊಂಡರು, ಇದು ಅವರಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಈ ಅಳತೆಯು ಅಂಶದಲ್ಲಿನ ಎಂ. ಎ. ಆರ್ ಮೇಲಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಎಂ. ಎ. ಆರ್ ಮೇಲಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಫಲಿಸುತ್ತದೆ. ಛೇದದಲ್ಲಿ, ಇದು ಎಂ. ಎ. ಆರ್. ಗಿಂತ ಕೆಳಗಿರುವ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಹೀಗಾಗಿ ಎಂ. ಎ. ಆರ್. ಗಿಂತ ಕೆಳಗಿರುವ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ದಂಡಿಸುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಅಂಶದಲ್ಲಿ ಅಪೇಕ್ಷಣೀಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಫಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಛೇದದಲ್ಲಿ ಅನಪೇಕ್ಷಿತ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ದಂಡಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಈ ಅಳತೆಯು ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಆದಾಯದ ಒಳ್ಳೆಯತನದ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಅಳತೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಕೇವಲ ಗಣಿತಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ ಸರಳವಾಗಿಲ್ಲ (ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವನ್ನು ಅಪಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿ ಬಳಸಲು ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಕಾರಣ), ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ನಡವಳಿಕೆಯ ವಾಸ್ತವತೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ. ಆಧುನಿಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸಿದ್ಧಾಂತವನ್ನು ಸಹ ನೋಡಿ ಮೊಡಿಗ್ಲಿಯಾನಿ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಒಮೆಗಾ ಅನುಪಾತ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಸೊರ್ಟಿನೋ ಅನುಪಾತ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಹಣಕಾಸು ಅನುಪಾತಗಳು ಹೂಡಿಕೆ ಸೂಚಕಗಳು ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರೀಯ ಅನುಪಾತಗಳು