Financial modeling
ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಯು ನೈಜ ಪ್ರಪಂಚದ ಹಣಕಾಸು ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯ ಅಮೂರ್ತ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯವನ್ನು (ಒಂದು ಮಾದರಿ) ನಿರ್ಮಿಸುವ ಕಾರ್ಯವಾಗಿದೆ. ಇದು ವ್ಯವಹಾರ, ಯೋಜನೆ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಣಕಾಸು ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸಲು (ಸರಳೀಕೃತ ಆವೃತ್ತಿಯ) ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾದ ಗಣಿತದ ಮಾದರಿಯಾಗಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆ ನಿಗದಿ ಅಥವಾ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹಣಕಾಸು, ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಸ್ವರೂಪದ ವ್ಯಾಯಾಮ ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಅಥವಾ ಏಜೆಂಟ್ಗಳ ನಡವಳಿಕೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಊಹೆಗಳ ಗುಂಪನ್ನು ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳಾಗಿ ಭಾಷಾಂತರಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, "ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿ" ಎನ್ನುವುದು ವಿವಿಧ ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿಭಿನ್ನ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವ ಸಾಮಾನ್ಯ ಪದವಾಗಿದೆ; ಉಲ್ಲೇಖವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹಣಕಾಸು ಅನ್ವಯಗಳಿಗೆ ಅಥವಾ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಣಕಾಸು ಅನ್ವಯಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ. ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನಾ ವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿ, ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಯ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ; ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಉದ್ದೇಶಗಳು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ವಿವರವಾದ ಕಂಪನಿ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾದರಿಗಳ ತಯಾರಿಕೆ. ಅನ್ವಯಗಳಲ್ಲಿ ಇವು ಸೇರಿವೆಃ ವ್ಯಾಪಾರ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ-ವಿಶೇಷವಾಗಿ ರಿಯಾಯಿತಿ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮೂಲಕ, ಆದರೆ ಇತರ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಸನ್ನಿವೇಶ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ ("ಏನು"; "ಏನು ವೇಳೆ"; "ಏನು ಮಾಡಬೇಕು") ಬಜೆಟ್ ಮಾಡುವುದುಃ ಆದಾಯ ಮುನ್ಸೂಚನೆ ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ; ಉತ್ಪಾದನಾ ಬಜೆಟ್ ಮಾಡುವುದು; ಬಂಡವಾಳದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ (ಅಂದರೆ. ಡಬ್ಲ್ಯುಎಸಿಸಿ) ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ನಗದು ಹರಿವಿನ ಮುನ್ಸೂಚನೆ; ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳ-ಮತ್ತು ಖಜಾನೆ ನಿರ್ವಹಣೆ; ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆ ನಿರ್ವಹಣೆ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ/ಅನುಪಾತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ (ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಗುತ್ತಿಗೆಗಳು, ಮತ್ತು ಆರ್ & ಡಿ ಸೇರಿದಂತೆ) ವಹಿವಾಟು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಃ ಎಂ & ಎ, ಪಿಇ, ವಿಸಿ, ಎಲ್ಬಿಒ, ಐಪಿಒ, ಪ್ರಾಜೆಕ್ಟ್ ಫೈನಾನ್ಸ್, ಪಿ 3 ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಿರ್ಧಾರಃ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಗ್ರಾಹಕ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ; ದುರ್ಬಲತೆ-ಮತ್ತು ನಿಬಂಧನೆ-ಮಾದರಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ನಿರ್ವಹಣೆಃ ಚಟುವಟಿಕೆ ಆಧಾರಿತ ವೆಚ್ಚ, ಲಾಭದಾಯಕತೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ವೆಚ್ಚ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಜೀವಿತಾವಧಿಯ ವೆಚ್ಚ, ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಅಪಾಯ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ನಿರ್ವಹಣೆ ಈ ಮಾದರಿಗಳ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯೀಕರಿಸಲುಃ ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಅವು ಹಣಕಾಸಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳು, ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು ಮತ್ತು ಔಟ್ಪುಟ್ಗಳನ್ನು ಮಾಸಿಕ, ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಅಥವಾ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗಿರುವುದರಿಂದ; ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಇನ್ಪುಟ್ಗಳು "ಊಹೆಗಳ" ರೂಪವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ, ಅಲ್ಲಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಗ್ರಾಹಕ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ; ದುರ್ಬಲತೆ-ಮತ್ತು ನಿಬಂಧನೆ-ಮಾದರಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಎರಡೂ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಈ ಮಾದರಿಗಳ ಗಣಿತದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುತ್ತವೆ (ಕನಿಷ್ಠ ಸೂಚ್ಯವಾಗಿ): ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಮಾದರಿಗಳು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಸಮಯದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ; ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಅವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಉದ್ಭವಿಸಬಹುದಾದ ಸಮಸ್ಯೆಗಳ ಚರ್ಚೆಗಾಗಿ, ಕೆಳಗೆ ನೋಡಿ; ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಬಳಸಲಾಗುವ ಹೆಚ್ಚು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ವಿಧಾನಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಚರ್ಚೆಗಾಗಿ, ನೋಡಿ ಮತ್ತು. ಮಾಡೆಲರ್ಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಹಣಕಾಸು ವಿಶ್ಲೇಷಕ" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ (ಮತ್ತು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಅವರನ್ನು (ಕೆನ್ನೆಯ ನಾಲಿಗೆ) "ನಂಬರ್ ಕ್ರಂಚರ್ಸ್" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ). ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಮಾಡೆಲರ್ "ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್" ನಲ್ಲಿ (ಐಚ್ಛಿಕ) ಕೋರ್ಸ್ ವರ್ಕ್ ನೊಂದಿಗೆ ಎಂಬಿಎ ಅಥವಾ ಎಂಎಸ್ಎಫ್ ಅನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿರುತ್ತಾರೆ. ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಅರ್ಹತೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಿಐಐಎ ಮತ್ತು ಸಿಎಫ್ಎಗಳಂತಹ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಣಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ನಲ್ಲಿ ನೇರ ಅಥವಾ ಸ್ಪಷ್ಟ ತರಬೇತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯಗಳ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿಯಾಗಿ ಹಲವಾರು ವಾಣಿಜ್ಯ ತರಬೇತಿ ಕೋರ್ಸ್ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ವ್ಯವಹಾರ ಮಾದರಿಯ ಘಟಕಗಳು ಮತ್ತು ಹಂತಗಳಿಗಾಗಿ ಇಲ್ಲಿ ನೋಡಿ; ಹೆಚ್ಚಿನ ಚರ್ಚೆ ಮತ್ತು ಪರಿಗಣನೆಗಳಿಗಾಗಿ ಸಹ ನೋಡಿ. ಉದ್ದೇಶ-ನಿರ್ಮಿತ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಾಂಶವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದ್ದರೂ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವು ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಶೀಟ್-ಆಧಾರಿತವಾಗಿದೆ; ಇದು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಮಾದರಿಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಕಂಪನಿ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿರುವುದರಿಂದ. ಅಲ್ಲದೆ, ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರೂ ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾದರಿಗಾಗಿ ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಮಾನದಂಡ ಮತ್ತು ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. 1990ರ ದಶಕದಲ್ಲಿ ಲೋಟಸ್ ಅನ್ನು ಹಿಂದಿಕ್ಕಿದ ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಎಕ್ಸೆಲ್ ಈಗ ಪ್ರಬಲ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಶೀಟ್-ಆಧಾರಿತ ಮಾದರಿಯು ತನ್ನದೇ ಆದ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಹಲವಾರು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಣಗಳು ಮತ್ತು "ಉತ್ತಮ ಅಭ್ಯಾಸಗಳನ್ನು" ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸಲಾಗಿದೆ. "ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಶೀಟ್ ರಿಸ್ಕ್" ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಮಾದರಿ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ ನೋಡಿ. ಇಲ್ಲಿ ಒಂದು ವಿಮರ್ಶೆಯೆಂದರೆ, ಮಾದರಿ ಔಟ್ಪುಟ್ಗಳು, ಅಂದರೆ. ಸಾಲು ಪದಾರ್ಥಗಳು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಅವಾಸ್ತವಿಕ ಸೂಚ್ಯ ಊಹೆಗಳು" ಮತ್ತು "ಆಂತರಿಕ ಅಸಮಂಜಸತೆಗಳು" ಇರುತ್ತವೆ. (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮುನ್ಸೂಚನೆ ಆದರೆ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳ, ಸ್ಥಿರ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧಿತ ಹಣಕಾಸಿನಲ್ಲಿ ಅನುಗುಣವಾದ ಹೆಚ್ಚಳಗಳಿಲ್ಲದೆ, ಆಸ್ತಿ ವಹಿವಾಟು, ಸಾಲದ ಮಟ್ಟ ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಣಕಾಸು ಬಗ್ಗೆ ಅವಾಸ್ತವಿಕ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಹುಟ್ಟುಹಾಕಬಹುದು. ನೋಡಿ.) ಅಗತ್ಯವಿರುವ, ಆದರೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಕೊರತೆಯಿರುವುದು, ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಮುನ್ಸೂಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಮಾದರಿ ತಯಾರಕರು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ ಇನ್ಪುಟ್ಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ "ನಿರ್ಣಾಯಕ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ವಿಫಲರಾಗುತ್ತಾರೆ", "ಮತ್ತು ಏನು ತಪ್ಪಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತಾರೆ". ಇಲ್ಲಿ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಮಾದರಿ ತಯಾರಕರು "ಸಂಭವನೀಯತೆ ವಿತರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರೀಯ ಕ್ರಮಗಳ ಬದಲಿಗೆ ಬಿಂದು ಮೌಲ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಸರಳ ಅಂಕಗಣಿತವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ"-ಅಂದರೆ, ಹೇಳಿದಂತೆ, ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸ್ವರೂಪದಲ್ಲಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ-ಮತ್ತು ಹೀಗೆ ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಯೋಜನೆಗೆ ಒಂದೇ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿ, ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಮತ್ತು ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸದೆ; ನೋಡಿ. ಮತ್ತಷ್ಟು, ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಮರ್ಶೆಯು ಮಾದರಿ ತಯಾರಕರಲ್ಲಿ ಮೂಲಭೂತ ಕಂಪ್ಯೂಟರ್ ಪ್ರೋಗ್ರಾಮಿಂಗ್ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳ ಕೊರತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಅವರ ಮಾದರಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಳಪೆ ರಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಕಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ. (ಬಜೆಟ್ನ ಸ್ವರೂಪ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮೇಲೆ ಅದರ ಪ್ರಭಾವದ ಬಗ್ಗೆಯೂ ಗಂಭೀರ ಟೀಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.) ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಣಕಾಸು ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಣಕಾಸಿನಲ್ಲಿ, ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಯು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಗಣಿತದ ಮಾದರಿಯ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿನ ಮಾದರಿಗಳು ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಲನೆಗಳು, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಮುಂತಾದವುಗಳೊಂದಿಗೆ ವ್ಯವಹರಿಸುತ್ತವೆ. ಒಂದು ಸಾಮಾನ್ಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆಃ (i) ವಿವಿಧ ಷೇರುಗಳ ಆದಾಯದ ಮಾದರಿಗಳಾದ "ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆ ನಿಗದಿ"; (ii) "ಹಣಕಾಸು ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್", ಉತ್ಪನ್ನ ಭದ್ರತಾಪತ್ರಗಳ ಬೆಲೆ ಅಥವಾ ಆದಾಯದ ಮಾದರಿಗಳು; (iii) "ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಬಂಡವಾಳ ಪಟ್ಟಿ ನಿರ್ವಹಣೆ", ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ವ್ಯಾಪಾರ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆವರ್ತನದ ವ್ಯಾಪಾರ, ಕ್ರಮಾವಳಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ರಮ ವಹಿವಾಟಿಗೆ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಮಾದರಿಗಳು. ಸಂಬಂಧಿತವಾಗಿ, ಅನ್ವಯಗಳಲ್ಲಿ ಇವು ಸೇರಿವೆಃ ಆಯ್ಕೆ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಅವರ "ಗ್ರೀಕರ" ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ (ಸ್ಥಳೀಯ/ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ಚಂಚಲತೆಯ ಮಾದರಿಗಳು-ಮತ್ತು ಬಹು-ವಕ್ರಾಕೃತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲ್ಮೈಗಳನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುವುದು) ಇತರ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ವಿಲಕ್ಷಣ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಪದದ ರಚನೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದು (ಬೂಟ್ಸ್ಟ್ರಾಪಿಂಗ್/ಬಹು-ವಕ್ರಾಕೃತಿಗಳು, ಅಲ್ಪ-ದರದ ಮಾದರಿಗಳು, ಎಚ್ಜೆಎಂ ಚೌಕಟ್ಟು) ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಸಂಬಂಧಿತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಹರಡುವಿಕೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ, ಸಿವಿಎ, ಜೊತೆಗೆ ವಿವಿಧ ಎಕ್ಸ್ವಿಎ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ, ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಬಂಡವಾಳಃ ಇಎಡಿ, ಪಿಡಿ, ಎಲ್ಜಿಡಿ, ಪಿಎಫ್ಇ, ಇಇ; ಜಾರೋ-ಟರ್ನ್ಬುಲ್ ಮಾದರಿ, ಮೆರ್ಟನ್ ಮಾದರಿ, ಕೆಎಂವಿ ಮಾದರಿ ರಚನಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನ ವಿನ್ಯಾಸ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದನಾ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ. ಹಣಕಾಸಿನ ರಿಸ್ಕ್ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ಃ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯ (ನಿಯತಾಂಕ-ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಐತಿಹಾಸಿಕ, ಸಿ. ವಿ. ಎ. ಆರ್, ಇ. ವಿ. ಟಿ), ಒತ್ತಡ ಪರೀಕ್ಷೆ, "ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಗಳು" ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಹಣಕಾಸು ಅನ್ವಯಿಕೆಗಳುಃ ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಹಣಕಾಸು ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಮುನ್ಸೂಚನೆ ಸಮಸ್ಯೆಗಳು, ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅಪಾಯದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪ್ರೊವಿಷನಿಂಗ್; ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ಕಾರ್ಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಆಕ್ಚ್ಯುರಿಯಲ್ ಅನ್ವಯಿಕೆಗಳುಃ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಅನಾಲಿಸಿಸ್ (ಡಿಎಫ್ಎ), ಯುಐಬಿಎಫ್ಎಂ, ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ಈ ಸಮಸ್ಯೆಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ಮತ್ತು ನಿರಂತರ ಸ್ವರೂಪದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ಇಲ್ಲಿ ಮಾದರಿಗಳಿಗೆ ಸಂಕೀರ್ಣ ಕ್ರಮಾವಳಿಗಳು, ಕಂಪ್ಯೂಟರ್ ಸಿಮ್ಯುಲೇಶನ್, ಸುಧಾರಿತ ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕ ವಿಧಾನಗಳು (ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕ ಭೇದಾತ್ಮಕ ಸಮೀಕರಣಗಳು, ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕ ರೇಖೀಯ ಬೀಜಗಣಿತ, ಡೈನಾಮಿಕ್ ಪ್ರೋಗ್ರಾಮಿಂಗ್) ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಮಾದರಿಗಳ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಸಮಸ್ಯೆಗಳ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಕೆಳಗೆ ಚರ್ಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಕೆಳಗೆ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಚರ್ಚೆಗಾಗಿ ಇಲ್ಲಿ ನೋಡಿಃ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಬ್ರೌನಿಯನ್ ಮಾದರಿ; ಮಾರ್ಟಿಂಗೇಲ್ ಬೆಲೆ; ದೀರ್ಘ-ಬಾಲದ ವಿತರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಚಂಚಲತೆಯ ಕ್ಲಸ್ಟರಿಂಗ್ ಹೊಂದಿರುವ ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಗಳು; ಎಕ್ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಥಿಯರಿ; ಹಿಸ್ಟಾರಿಕಲ್ ಸಿಮ್ಯುಲೇಶನ್ (ಹಣಕಾಸು). ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಕ್ವಾಂಟ್ಸ್" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು, ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರ, ಭೌತಶಾಸ್ತ್ರ, ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್, ಗಣಕಯಂತ್ರ ವಿಜ್ಞಾನ, ಗಣಿತ ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ಸಂಶೋಧನೆಯಂತಹ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿದ (ಪಿಎಚ್ಡಿ ಮಟ್ಟದ) ಹಿನ್ನೆಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ಅಥವಾ ಅವರ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಿನ್ನೆಲೆಯ ಜೊತೆಗೆ, ಅವರು ಮಾಸ್ಟರ್ ಆಫ್ ಕ್ವಾಂಟಿಟೇಟಿವ್ ಫೈನಾನ್ಸ್, ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶೇಷವಾದ ಮಾಸ್ಟರ್ ಆಫ್ ಕಂಪ್ಯೂಟೇಶನಲ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಅಥವಾ ಮಾಸ್ಟರ್ ಆಫ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್ನಂತಹ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದೊಂದಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಸ್ನಾತಕೋತ್ತರ ಪದವಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ; CQF ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರವು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ. ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಶೀಟ್ಗಳನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆಯಾದರೂ (ಬಹುತೇಕ ಯಾವಾಗಲೂ ವ್ಯಾಪಕವಾದ ವಿಬಿಎ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ); ಕಸ್ಟಮ್ ಸಿ + +, ಫೋರ್ಟ್ರಾನ್ ಅಥವಾ ಪೈಥಾನ್, ಅಥವಾ ಮ್ಯಾಟ್ಲ್ಯಾಬ್ನಂತಹ ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕ-ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಸಾಫ್ಟ್ವೇರ್ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸ್ಥಿರತೆ ಅಥವಾ ವೇಗವು ಕಾಳಜಿಯ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಮ್ಯಾಟ್ಲ್ಯಾಬ್ಅನ್ನು ಅದರ ಅಂತರ್ಬೋಧೆಯ ಪ್ರೋಗ್ರಾಮಿಂಗ್, ಗ್ರಾಫಿಕಲ್ ಮತ್ತು ಡೀಬಗ್ಗಿಂಗ್ ಉಪಕರಣಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಸಂಶೋಧನೆ ಅಥವಾ ಮೂಲಮಾದರಿಯ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಮ್ಯಾಟ್ಲ್ಯಾಬ್ ತುಂಬಾ ನಿಧಾನವಾಗಿರುವ ಕಲ್ಪನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸರಳವಾದ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಂಪ್ಯೂಟೇಶನಲ್-ವೆಚ್ಚದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ಗಳಿಗೆ ಸಿ + +/ಫೋರ್ಟ್ರಾನ್ ಅನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ; ಪೈಥಾನ್ ಅನ್ನು ಅದರ ಸರಳತೆ ಮತ್ತು ಕ್ವಾಂಟ್ಲಿಬ್ ಸೇರಿದಂತೆ ದೊಡ್ಡ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಲೈಬ್ರರಿ/ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ಗಳಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಅನೇಕ (ಪ್ರಮಾಣಿತ) ಉತ್ಪನ್ನ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್ಗಳಿಗೆ, ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಫ್ಟ್ವೇರ್ ಲಭ್ಯವಿದೆ, ಮತ್ತು ಮಾದರಿಯನ್ನು ಆಂತರಿಕವಾಗಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಬೇಕೆ ಅಥವಾ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಬೇಕೆ ಎಂಬ ಆಯ್ಕೆಯು ಪ್ರಶ್ನೆಯಲ್ಲಿರುವ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ನೋಡಿ. ಈ ಮಾದರಿಗಳ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯು ತಪ್ಪಾದ ಬೆಲೆ ಅಥವಾ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಎರಡಕ್ಕೂ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಈ ಮಾದರಿ ಅಪಾಯವು ಹಣಕಾಸು ಶಿಕ್ಷಣತಜ್ಞರಿಂದ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಸಂಶೋಧನೆಯ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮತ್ತು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಆಸಕ್ತಿಯ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಈ ಶಿಸ್ತಿನ ಬಗೆಗಿನ ಟೀಕೆಯು (ಅನೇಕವೇಳೆ ಐಡಿ1ನ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳ ಮೊದಲು) ಗಣಿತ ಮತ್ತು ಭೌತಿಕ ವಿಜ್ಞಾನಗಳು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸುಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ರೂಪದರ್ಶಿಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ತಮ್ಮ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಬಳಸಬೇಕಾದ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳುತ್ತದೆ. ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಮಾಡೆಲರ್ಸ್ ಮ್ಯಾನಿಫೆಸ್ಟೋದ ಲೇಖಕರಾದ ಎಮ್ಯಾನುಯೆಲ್ ಡರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ಪಾಲ್ ವಿಲ್ಮೊಟ್ ಇಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹರಾಗಿದ್ದಾರೆ. ಕೆಲವರು ಮುಂದೆ ಹೋಗಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಣಕಾಸಿಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಗಣಿತ ಮತ್ತು ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರೀಯ ಮಾದರಿ ತಂತ್ರಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆಯೇ ಎಂದು ಪ್ರಶ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ (ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾಡಲಾದ ಊಹೆಗಳನ್ನು ನೋಡಿ). ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಇವುಗಳು "ಆಧುನಿಕ ಹಣಕಾಸು ಸಿದ್ಧಾಂತದ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಮತ್ತು ವೈಜ್ಞಾನಿಕ ಸಿಂಧುತ್ವವನ್ನು" ಪ್ರಶ್ನಿಸುವಷ್ಟು ದೂರ ಹೋಗಬಹುದು. ನಾಸಿಮ್ ತಲೇಬ್ ಮತ್ತು ಬೆನೈಟ್ ಮ್ಯಾಂಡೆಲ್ಬ್ರೋಟ್ ಇಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿವೆ. ಸಹ ನೋಡಿ, ಮತ್ತು. ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ನಲ್ಲಿ ವೇಗ ಮತ್ತು ನಿಖರತೆಗೆ ಒತ್ತು ನೀಡುವ ಹಲವಾರು ಹಣಕಾಸು ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ಸ್ಪರ್ಧೆಗಳು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿವೆ. ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್-ಪ್ರಾಯೋಜಿತ ಮಾಡೆಲ್ಆಫ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ವಿಶ್ವ ಚಾಂಪಿಯನ್ಶಿಪ್ಗಳನ್ನು 2012 ರಿಂದ 2019 ರವರೆಗೆ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ನಡೆಸಲಾಗುತ್ತಿತ್ತು, ವರ್ಷವಿಡೀ ಸ್ಪರ್ಧೆಗಳು ಮತ್ತು ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್ ಅಥವಾ ಲಂಡನ್ನಲ್ಲಿ ಫೈನಲ್ ಚಾಂಪಿಯನ್ಶಿಪ್ ನಡೆಯುತ್ತಿತ್ತು. 2020ರಲ್ಲಿ ಅದರ ಅಂತ್ಯದ ನಂತರ, ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಪ್ರಾಯೋಜಿಸಿದ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ವಿಶ್ವಕಪ್ ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಎಕ್ಸೆಲ್ ಕಾಲೇಜಿಯೇಟ್ ಚಾಲೆಂಜ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಹಲವಾರು ಇತರ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ಚಾಂಪಿಯನ್ಶಿಪ್ಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಯ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರವು ಮಾದರಿ ವಿಜ್ಞಾನದ ಅಡಿಪಾಯಗಳು, ವಿಧಾನಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಣಾಮಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರದ ಒಂದು ಶಾಖೆಯಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಯ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ, ವಿದ್ವಾಂಸರು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಗಾರರು ಯಾವುದೇ "ನೈಜ-ಜಗತ್ತನ್ನು" ಅಥವಾ ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬ ಪ್ರಮಾಣಿತವಾದ ಊಹೆಯನ್ನು ಪ್ರಶ್ನಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಬದಲಾಗಿ, ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾದರಿಯ ಕಾರ್ಯವು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟಿನ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ನೆಲೆಗೊಂಡಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಊಹಿಸಲಾದ ಸಾಧ್ಯತೆಯ ಷರತ್ತುಗಳ ಸೀಮಿತ ನೆಲೆಯಿಂದ. ಇದನ್ನೂ ನೋಡಿ ಎಲ್ಲಾ ಮಾದರಿಗಳು ತಪ್ಪು ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆ ಮಾದರಿ ಆರ್ಥಿಕ ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್ ಹಣಕಾಸು ಮುನ್ಸೂಚನೆ ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಗಳ ಪ್ರಣಾಳಿಕೆ ದೀರ್ಘ-ಬಾಲದ ವಿತರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಗಳು ಹಣಕಾಸು ಯೋಜನೆ ಸಮಗ್ರ ವ್ಯಾಪಾರ ಯೋಜನೆ ಮಾದರಿ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ ಮಾದರಿ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಲಾಭ ಮಾದರಿ ಮಾದರಿ ಮಾದರಿ ಪ್ರಯತ್ನದ ಮೇಲೆ ಲಾಭ ರಿಟರ್ನ್ ಗ್ರಂಥಸೂಚಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಹಣಕಾಸು ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಣಕಾಸು ಹಣಕಾಸು ಮಾದರಿಗಳು ವಿಮೆಯ ವಿಜ್ಞಾನ ಗಣಿತ ಹಣಕಾಸು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪ್ಯೂಟೇಶನಲ್ ಅಧ್ಯಯನ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು