Transparency Directive
ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನ, ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳ ನಿರ್ದೇಶನ ಅಥವಾ ನಿರ್ದೇಶನ 2004/109 ಇಸಿ 2004 ರಲ್ಲಿ ಹೊರಡಿಸಲಾದ ಇಯು ನಿರ್ದೇಶನವಾಗಿದ್ದು, ಹಿಂದಿನ ನಿರ್ದೇಶನ 2001/34 ಇಸಿ ಅನ್ನು ಪರಿಷ್ಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು 2013ರಲ್ಲಿ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನ ತಿದ್ದುಪಡಿ ನಿರ್ದೇಶನ (ನಿರ್ದೇಶನ 2013/50 EU) ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಿತು. ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನವು ವಿತರಕರ ಮಾಹಿತಿ ಕರ್ತವ್ಯಗಳ ಸಮನ್ವಯವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತದೆ, ಅವರ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಒಕ್ಕೂಟದೊಳಗಿನ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಮತ್ತಷ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು. ಈ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಉದ್ದೇಶಗಳು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಒಕ್ಕೂಟದಾದ್ಯಂತ ಹಣಕಾಸು ಮಾಹಿತಿ ವಿತರಣೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಕನಿಷ್ಠ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಮಾಹಿತಿ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು. ಯುನೈಟೆಡ್ ಕಿಂಗ್ಡಮ್ ಕಂಪನಿ ಕಾನೂನಿನೊಳಗೆ ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತಂದ ಯುಕೆ ಕಂಪನಿಗಳ ಕಾಯ್ದೆ 2006ರಲ್ಲಿ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳ ನಿರ್ದೇಶನ ಎಂಬ ಪದವನ್ನು ಬಳಸಲಾಗಿದೆ. 2004ರ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನ ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು, 2004ರ ಇಯು ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನದ ಆವೃತ್ತಿಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು, ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಮತ್ತು ಪರಿಷ್ಕರಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಿತು. 2004 ರ ಇಯು ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನದ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆ ಜುಲೈ 2001 ರಲ್ಲಿ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಒಕ್ಕೂಟದ ಆಯೋಗವು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಮೊದಲ ಸಮಾಲೋಚನೆಯನ್ನು ಘೋಷಿಸಿದಾಗ ನಡೆಯಿತು. ಈ ಮೊದಲ ಸಮಾಲೋಚನೆಯ ಅವಧಿಯು 2001ರ ಜುಲೈ 17ರಿಂದ 2001ರ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 30ರವರೆಗೆ ನಡೆಯಿತು. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆಸಕ್ತ ಪಕ್ಷಗಳು ಪ್ರಸ್ತಾಪಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು, ಇದನ್ನು ಆಯೋಗವು ತನ್ನದೇ ಆದ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಪತ್ರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳ ಕುರಿತು ಹೊಸ ಆಡಳಿತಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ರಚಿಸಿತು. ಆಸಕ್ತ ಪಕ್ಷಗಳು ಸ್ವತಃ ವಿತರಕರಾಗಿರಬಹುದು, ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಘಗಳು, ರಾಜ್ಯ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಿಇಎಸ್ಆರ್ನಂತಹ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಆಗಿರಬಹುದು. ಆಯೋಗದ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಪತ್ರವು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯ ಕರ್ತವ್ಯಗಳನ್ನು ನಿಯತಕಾಲಿಕ ಮತ್ತು ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಟ್ಟುಪಾಡುಗಳಲ್ಲಿ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಗಳು (ನಿಯತಕಾಲಿಕ) ಮತ್ತು ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಅಧಿಸೂಚನೆಗಳು (ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ), ಮತ್ತು ಆ ಮಾಹಿತಿಯ ಪ್ರಕಟಣೆಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಸಲಹೆ ನೀಡಿತು. ಸಮಾಲೋಚನೆಯ ಅವಧಿಯ ಅಂತ್ಯದವರೆಗೆ ಆಯೋಗವು ಯುರೋಪಿನಾದ್ಯಂತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಂದ 90 ಕೊಡುಗೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿತು, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಉತ್ತರಗಳು ಬ್ರಿಟಿಷ್ ಮತ್ತು ಜರ್ಮನ್ ಹಿತಾಸಕ್ತಿ ಗುಂಪುಗಳಿಂದ ಬಂದವು. ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಈ ಉತ್ತರಗಳು ಆಯೋಗವು ನೀಡಿದ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿದವು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವು ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳನ್ನು ಸಹ ಮಾಡಲಾಗಿದೆಃ ಪ್ರಮುಖ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಅಧಿಸೂಚನೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಕಡಿಮೆ ಮಿತಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಹಣಕಾಸು ವರದಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವುದು ವೃತ್ತಪತ್ರಿಕೆ ಮತ್ತು ಅಂತರ್ಜಾಲದ ಮೂಲಕ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುವುದು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಗಾಗಿ ರಾಜ್ಯ ಅಧಿಕಾರಿಗಳ ಜವಾಬ್ದಾರಿ (ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳ ಸಹಕಾರದೊಂದಿಗೆ) ಮೊದಲ ಸಮಾಲೋಚನೆಯ ನಂತರ ಆಯೋಗವು ತನ್ನ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಪತ್ರವನ್ನು ಪರಿಷ್ಕರಿಸಿ ಅದನ್ನು ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಿತು. 2002ರ ಮೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಆಯೋಗವು ಎರಡನೇ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಅವಧಿಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು, ಇದು 2002ರ ಮೇ 8ರಿಂದ 2002ರ ಜುಲೈ 5ರವರೆಗೆ ಮುಂದುವರೆಯಿತು. ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ವಿತರಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಆಯೋಗವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಹಣಕಾಸು ವರದಿ, ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳು, ನಿರ್ದೇಶಕರ ವ್ಯವಹಾರ, ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಉದ್ಯೋಗಿ ಷೇರು ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರ ಸಮಾನ ಚಿಕಿತ್ಸೆ. ವಿವರವಾಗಿ, ಆ ಸಲಹೆಗಳೆಂದರೆಃ ವಾರ್ಷಿಕ ವಹಿವಾಟಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹಣಕಾಸು ವರದಿ ಮಾಡುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಪರೋಕ್ಷ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ವಿದ್ಯುನ್ಮಾನ ಮತದಾನವನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ಷೇರುದಾರರನ್ನು ಸಮಾನವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಅಧಿಸೂಚನೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಆರಂಭಿಕ ಮಿತಿಯನ್ನು ಶೇಕಡಾ 5ಕ್ಕೆ ಪರಿಚಯಿಸುವುದು ಶೇಕಡಾ 15ಕ್ಕೆ ಮತ್ತಷ್ಟು ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅಂತಹ ಅಧಿಸೂಚನೆಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಲು ಶೇಕಡಾ 30ರ ಸಮಯ ಮಿತಿಃ 5 ಕ್ಯಾಲೆಂಡರ್ ದಿನಗಳು ಅಂತಹ ಅಧಿಸೂಚನೆಗಳನ್ನು ವಿತರಕರ ಮುಖಪುಟದಲ್ಲಿ, ಪತ್ರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿ/ಸುದ್ದಿ ಪೂರೈಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟಿಸುವುದು ಈ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಮೂಲತಃ ಆಸಕ್ತ ಪಕ್ಷಗಳು ದೃಢಪಡಿಸಿವೆ. 2003ರ ಮೇ 26ರಂದು ಆಯೋಗವು ನಿರ್ದೇಶನಕ್ಕಾಗಿ ತನ್ನ ಕರಡನ್ನು ಐರೋಪ್ಯ ಸಂಸತ್ತಿಗೆ ಮತ್ತು ಐರೋಪ್ಯ ಒಕ್ಕೂಟದ ಮಂಡಳಿಗೆ ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸಿತು. ಸುಮಾರು ಒಂದು ವರ್ಷದ ನಂತರ, 2004ರ ಮಾರ್ಚ್ 30ರಂದು, ಯುರೋಪಿಯನ್ ಸಂಸತ್ತು ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸಿತು, ಆ ಮೂಲಕ ನಿರ್ದೇಶನದ ಅನಧಿಕೃತ ಆವೃತ್ತಿಯನ್ನು 2004ರ ಮೇ 11ರಂದು ಪ್ರಕಟಿಸಲಾಯಿತು. ಈ ಅನಧಿಕೃತ ಆವೃತ್ತಿಯು ಹಿಂದಿನ ಸಮಾಲೋಚನೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ಚರ್ಚಿಸಲಾದ ನಿಯತಕಾಲಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಗಾರಿಕೆ, ಷೇರುದಾರರ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿಯ ಪ್ರಕಟಣೆಯಂತಹ ಎಲ್ಲಾ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಯುರೋಪಿಯನ್ ಪಾರ್ಲಿಮೆಂಟ್ ಮತ್ತು ಕೌನ್ಸಿಲ್ನ ಡೈರೆಕ್ಟಿವ್ 2004/109 ಇಸಿ ಯ ಅಂತಿಮ ಆವೃತ್ತಿಯು ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಸಮನ್ವಯಗೊಳಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲು ಭದ್ರತಾ ಪತ್ರಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವ ವಿತರಕರ ಬಗ್ಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು 17 ಡಿಸೆಂಬರ್ 2004 ರಂದು ಅಂಗೀಕರಿಸಲಾಯಿತು. ಯುರೋಪಿಯನ್ ಒಕ್ಕೂಟದ ಅಧಿಕೃತ ಜರ್ನಲ್ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿದ ನಂತರ, ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರವು ನಿರ್ದೇಶನದಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಮುಂದಿನ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕಾನೂನಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಬೇಕು, ನಂತರ 20 ಜನವರಿ 2007 ಅಲ್ಲ. 2013ರ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನ ತಿದ್ದುಪಡಿ ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು 2013ರಲ್ಲಿ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ನಿರ್ದೇಶನ ತಿದ್ದುಪಡಿ ನಿರ್ದೇಶನ (ಟಿಡಿಎಡಿ), ನಿರ್ದೇಶನ 2013/50 ಇಯು ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಿತು. ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳು ಟಿ. ಡಿ. ಎ. ಡಿ. ಯನ್ನು ಅನುಷ್ಠಾನಗೊಳಿಸಲು 2015ರ ನವೆಂಬರ್ 26 ಕೊನೆಯ ದಿನವಾಗಿತ್ತು. ಟಿಡಿಎಡಿ ಈ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆಃ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಅರಣ್ಯ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳ ಹೊರತೆಗೆಯುವಿಕೆ ಅಥವಾ ಕಡಿಯುವಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವಿತರಕರು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ವರದಿಯಲ್ಲಿ, ವಾರ್ಷಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಅವರು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿನ ಸರ್ಕಾರಗಳಿಗೆ ಮಾಡಿದ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಬೇಕು. ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಅಧಿಸೂಚನೆಯು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಂತೆ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಗದು-ಇತ್ಯರ್ಥ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಅರ್ಹತೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬೇಕು. ವಿತರಕರು ತಮ್ಮ ವಾರ್ಷಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಗಳನ್ನು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಸಿಂಗಲ್ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ರಿಪೋರ್ಟಿಂಗ್ ಫಾರ್ಮ್ಯಾಟ್ (ಇಎಸ್ಇಎಫ್) ನಲ್ಲಿ ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಬೇಕು (ಜನವರಿ 1,2020 ರಿಂದ) ಇಎಸ್ಎಂಎ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಮಾಹಿತಿ ನಿಯಮಗಳಿಗಾಗಿ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ಆಕ್ಸೆಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್ (ಇಇಎಪಿ) ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ವೆಬ್ ಪೋರ್ಟಲ್ ಅನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು. ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳು ಕಠಿಣ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ವ್ಯಾಪ್ತಿ ಈ ನಿರ್ದೇಶನವನ್ನು ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರದೊಳಗೆ ಇರುವ ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸಲು ಭದ್ರತಾ ಪತ್ರಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ವಿತರಕರಿಗೆ ನಿರ್ದೇಶಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಿಯತಕಾಲಿಕ ಮತ್ತು ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಗಳು ನಿರ್ದೇಶನವು ಹಲವಾರು ಪದಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುತ್ತದೆ, ಇವುಗಳನ್ನು ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಇತರ ನಿರ್ದೇಶನಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವ ಮೂಲಕ ಅಥವಾ ಅದರ ಸ್ವಂತ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನದಿಂದ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಯತಕಾಲಿಕ ಮಾಹಿತಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಗಳನ್ನು ನೀಡುವವರು ತಮ್ಮ ವಾರ್ಷಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಯನ್ನು ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದ ಅಂತ್ಯದ ನಾಲ್ಕು ತಿಂಗಳೊಳಗೆ ಪ್ರಕಟಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ವರದಿಯು ಕನಿಷ್ಠ ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಲಭ್ಯವಿರುವುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ವಾರ್ಷಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಯು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಿತ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳು, ನಿರ್ವಹಣಾ ವರದಿ ಮತ್ತು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಅನುಸಾರವಾಗಿ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಅಧಿಕಾರಿಗಳ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬೇಕು. ವಾರ್ಷಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಯ ಜೊತೆಗೆ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನಾ ವರದಿಯನ್ನೂ ಪ್ರಕಟಿಸಬೇಕು. ಅರ್ಧವಾರ್ಷಿಕ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಗಳನ್ನು ನೀಡುವವರು ಈ ಸಂಬಂಧಿತ ಅವಧಿಯ ಅಂತ್ಯದ ನಂತರ ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದ ಮೊದಲಾರ್ಧವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡ ಹಣಕಾಸು ವರದಿಯನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸಬೇಕು. ಈ ವರದಿಯು ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದ ಮೊದಲಾರ್ಧದ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು, ಮಧ್ಯಂತರ ನಿರ್ವಹಣಾ ವರದಿಯನ್ನು (ಮೊದಲ ಅರ್ಧ ವರ್ಷದ ಪ್ರಮುಖ ಘಟನೆಗಳು, ಮುಂದಿನ ಅರ್ಧ ವರ್ಷದ ಮುನ್ಸೂಚನೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಸಂಭವನೀಯ ಪರಿಣಾಮಗಳು ಮತ್ತು ಮುಂದಿನ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ) ಮತ್ತು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಅನುಸಾರವಾಗಿ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ನೀಡಿದ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬೇಕು. ಈ ಅರ್ಧವಾರ್ಷಿಕ ವರದಿಯು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಗೊಂಡರೆ, ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ ವರದಿಯನ್ನು ಸಹ ಪ್ರಕಟಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾಹಿತಿ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಹಿಡುವಳಿಗಳು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಷೇರುದಾರರು, ಷೇರುಗಳ ಸ್ವಾಧೀನ ಅಥವಾ ವಿಲೇವಾರಿಯು ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮೀರಿದ, ಶೇಕಡಾ 5, ಶೇಕಡಾ 10, ಶೇಕಡಾ 15, ಶೇಕಡಾ 20, ಶೇಕಡಾ 25, ಶೇಕಡಾ 30, ಶೇಕಡಾ 50 ಮತ್ತು ಶೇಕಡಾ 75ರ ಮಿತಿಯನ್ನು ತಲುಪಿದ ತಕ್ಷಣ ಅಂತಹ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ನೀಡುವವರಿಗೆ ತಿಳಿಸಬೇಕು. ಈ ಅಧಿಸೂಚನೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಯು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಪ್ರಕರಣಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿರಬಹುದುಃ ಇತರ ಷೇರುದಾರರೊಂದಿಗೆ ಒಗ್ಗಟ್ಟಿನಿಂದ ವರ್ತಿಸುವುದು ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾನೆ ಮತ್ತು ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಬೇರೆ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ದಾಖಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ನಿಯಂತ್ರಿತ ಉದ್ಯಮವು ಹೊಂದಿರುವ ಜೀವನ ಬಡ್ಡಿಯ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯೊಂದಿಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ (ಆದರೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಚಲಾಯಿಸಲು ಅವಕಾಶವಿದೆ) ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಮಾಲೀಕರ ಪರವಾಗಿ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದು ಪ್ರಾಕ್ಸಿಯಾಗಿ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಚಲಾಯಿಸುವುದು ಈ ಅಧಿಸೂಚನೆಯು ಸ್ವಾಧೀನ/ವಿಲೇವಾರಿಯ ನಂತರ ಹೊಂದಿರುವ ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಮೊತ್ತ, ಈವೆಂಟ್ ನಡೆದ ದಿನ, ನಿಯಂತ್ರಿತ ಉದ್ಯಮಗಳ ಸರಪಳಿ ಅಥವಾ ಅಧಿಸೂಚನೆ ನೀಡುವ ಪಕ್ಷವು ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ (ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ) ಷೇರುದಾರರ ಹೆಸರನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬೇಕು. ಇದಲ್ಲದೆ, ನೈಸರ್ಗಿಕ ವ್ಯಕ್ತಿ ಅಥವಾ ಕಾನೂನು ಘಟಕವು ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಾಗ ಅಧಿಸೂಚನೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಅರ್ಹತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸ್ವಾಧೀನವು ಹೊಂದಿರುವವರ ಉಪಕ್ರಮವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಷೇರುದಾರರನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಯಾರಕರಾಗಿ ಹೊಂದಿರುವ, ಕ್ಲಿಯರಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಸೆಟಲ್ಮೆಂಟ್ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ, ತಮ್ಮ ವ್ಯಾಪಾರ ಪುಸ್ತಕದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮತ್ತು ನೀಡಲಾದ ಒಟ್ಟು ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಶೇಕಡಾ 10ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಈ ನಿಯಮಗಳು ಅನ್ವಯಿಸಬಾರದು. ವಿತರಕರ ಮಾಹಿತಿಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಅದೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿರುವ ಆ ಷೇರುದಾರರನ್ನು ಸಮಾನವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುವ ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ವಿತರಕರು ತಮ್ಮ ಹಕ್ಕುಗಳ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ರೀತಿಯ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಲಭ್ಯವಾಗುವಂತೆ ಮಾಡಬೇಕು. ಕಾಗದ ಅಥವಾ ವಿದ್ಯುನ್ಮಾನ ರೂಪದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಮತದಾನ ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸಿನ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಚಲಾಯಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿ. ವಾರ್ಷಿಕ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಭೆಯ ನಂತರ ವಿತರಿಸುವವರು ವಾರ್ಷಿಕ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಭೆಯಲ್ಲಿ ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು, ಅನ್ವಯವಾಗಿದ್ದರೆ, ಪ್ರಕಟಿಸಬೇಕು, ಅವುಗಳೆಂದರೆಃ ಲಾಭಾಂಶದ ಪಾವತಿ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಷೇರುಗಳ ವಿತರಣೆ, ಹಂಚಿಕೆ, ಚಂದಾದಾರಿಕೆ, ರದ್ದತಿ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಷೇರುಗಳ ಪರಿವರ್ತನೆ ಹಕ್ಕುಗಳು. ಷೇರುದಾರರು ಅಥವಾ ವಿತರಕರು ಒಬ್ಬರಿಗೊಬ್ಬರು ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸಬೇಕಾದವರೆಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ. ಮತದಾನದ ಹಕ್ಕುಗಳ ಹಿಡುವಳಿಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿ, ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ರಾಜ್ಯ ಪ್ರಾಧಿಕಾರಕ್ಕೆ ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕು. ತಮ್ಮ ನಿಗಮದ ಲೇಖನಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ವಾರ್ಷಿಕ ಸಭೆಯನ್ನು ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸುವ ವಿತರಕರಿಗೂ ಇದು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಸಮರ್ಥ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅವರ ಅಧಿಕಾರ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಒಕ್ಕೂಟದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರವು ರಾಜ್ಯ ಪ್ರಾಧಿಕಾರವನ್ನು ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಬೇಕು, ಇದು ಷೇರುದಾರರು ಮತ್ತು ವಿತರಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳು ನಿರ್ದೇಶನದ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಅಧಿಕಾರಿಗಳಿಗೆ ಅಧಿಕಾರ ನೀಡಬೇಕು. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪ್ರಕರಣಕ್ಕೂ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿ ಮತ್ತು ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವಂತೆ ಅಥವಾ ವಿತರಕರು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರು ತಮ್ಮ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಅಗತ್ಯವಾದ ಅಂತಹ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಂತೆ ಅಗತ್ಯಪಡಿಸುವಂತೆ ಅಗತ್ಯವಾದ ಪಕ್ಷಗಳನ್ನು ಕೇಳಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಶಾಸನಬದ್ಧ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳ ಅನುಸರಣೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಸ್ಥಳದಲ್ಲೇ ತಪಾಸಣೆ ನಡೆಸಲು ಅಧಿಕಾರಿಗಳಿಗೆ ಅಧಿಕಾರವಿರುತ್ತದೆ. ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಬಾಹ್ಯ ಕೊಂಡಿಗಳು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಕಮಿಷನ್-ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಯೂನಿಯನ್ ನಿರ್ದೇಶನಗಳು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆಡಳಿತ