No-arbitrage bounds
ಹಣಕಾಸಿನ ಗಣಿತಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ, ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಇಲ್ಲದ ಮಿತಿಗಳು ಎಂದರೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಬಂಡವಾಳದ ಬೆಲೆಗಳ ಮೇಲೆ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸುವ ಗಣಿತದ ಸಂಬಂಧಗಳು. ಈ ಬೆಲೆ ಮಿತಿಗಳು ಉತ್ತಮ-ಒಪ್ಪಂದದ ಮಿತಿಗಳಿಗೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಉತ್ತಮ-ಒಪ್ಪಂದದ ಮಿತಿಗಳಿಗೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಮಿತಿಗಳಾಗಿವೆ. ನೋ-ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮಿತಿಗಳ ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾದ ಕ್ಷುಲ್ಲಕವಲ್ಲದ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಆಯ್ಕೆಯ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಪುಟ್-ಕಾಲ್ ಪ್ಯಾರಿಟಿ. ಅಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಸಬ್ ಹೆಡ್ಡಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಸೂಪರ್ ಹೆಡ್ಡಿಂಗ್ ಬೆಲೆಗಳು ಮಿತಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ "ಶೂನ್ಯದಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುವ" ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊರಗಿಡುವುದು ಗಣಿತದ ಹಣಕಾಸಿನಲ್ಲಿ ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಇಲ್ಲದಿರುವುದರ ಮೂಲತತ್ವವಾಗಿದೆ. ಇದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆಯ ಅಸ್ತಿತ್ವವು ಅವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಆರ್ಥಿಕ ಸಮತೋಲನದ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸಹ ವಿರೋಧಿಸುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಎಲ್ಲಾ ಗಣಿತದ ಮಾದರಿಗಳು ವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾದರಿಗಳಾಗಿರಲು ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಇಲ್ಲದ ಷರತ್ತನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕು. ಬಾಕ್ಸ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್ ಇಂಡಿಫೆರೆನ್ಸ್ ಬೆಲೆ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಗಣಿತ ಹಣಕಾಸು ನೋಡಿ