Het doublé account system is volkomen verschillend van de winstberekening volgens de commercieele boekhouding. In de commercieele boekhouding vormen balans en verlies- en winstrekening een eenheid ; in het algemeen ondergaat de balans geen verandering die niet via de verlies- en winstrekening tot stand is gekomen. Geheel anders is het echter bij het in Engeland gevolgde stelsel. Daar kan, ondanks een trade profit, de balans een geringer vermogen aanwijzen dan die van het vorige jaar, als gevolg van capital losses, die bij de berekening van de winst buiten aanmerking blijven. Niet de balans en de verlies- en winstrekening vormen naar dit winstbegrip dus den maatstaf voor de belastingheffing, doch de vergelijking van de ontvangsten en de uitgaven, waarbij de vraag welke inkomsten en uitgaven in aanmerking moeten worden genomen, naar de beginselen van het belastingrecht moet worden beoordeeld. Voor de beantwoording van deze vraag bevat de wet dan weer nauwkeurige voorschriften. Uitgaven mogen slechts worden afgetrokken, voor zoover zij kunnen worden beschouwd als ~money wholly and exclusively laid out or expended for the purposes of the trade” ®), op grond van welke beperkte redactie uitgaven van gemengd karakter gemakkelijk kunnen worden geschrapt. Ook de afschrijvingen (eigenlijk geen uitgaven in geld) worden slechts in beperkte mate toegelaten, te weten uitsluitend voor ~machinery or plant” en voorts slechts tot het bedrag van de „diminished value by reason of wear and tear during the year” ®).
